回溯清潔電器的發(fā)展進(jìn)程如何把握其成長(zhǎng)紅利

1、何種清潔電器是符合我國(guó)需求的產(chǎn)品？吸塵器在我國(guó)和西方國(guó)家的普及率差距顯著，西方國(guó)家的吸塵器滲透率普遍為 90%以上，而我國(guó) 2020 年吸塵器滲透率僅為 11%，探究其背后的原因就會(huì)發(fā)現(xiàn)，地板材質(zhì)和居家生活習(xí)慣上的差異都共同決定了我國(guó)跟西方國(guó)家的地板清潔方式會(huì)有所不同。西方國(guó)家的軟質(zhì)地板極易積塵，加上養(yǎng)寵率非常高，寵物毛發(fā)和細(xì)小灰塵易被吸入，因此對(duì)“吸塵除塵”的需求促進(jìn)了吸塵器成在西方快速滲透；而在我國(guó)，硬質(zhì)地面易掃拖，嚴(yán)格的居家內(nèi)外環(huán)境區(qū)分和寵物市場(chǎng)規(guī)模較小共同促使我國(guó)成為一個(gè)“拖地大國(guó)”，因此我國(guó)消費(fèi)者則更重視具備拖地功能的清潔電器。中外地板文化差異中國(guó)家庭硬質(zhì)地板更易清潔打掃中國(guó)家庭地板

2、材質(zhì)以瓷磚和木地板為主，外國(guó)家庭地板以地毯為主：根據(jù) 2019 年中國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布的中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書統(tǒng)計(jì)，我國(guó)地面材質(zhì)以瓷磚和木質(zhì)地板為主，其中 43%的地板材質(zhì)為木地板、56%為瓷磚材質(zhì)，而地毯僅占 1%，對(duì)比美國(guó)幾乎 50%的家庭使用毛毯，我國(guó)地板材質(zhì)更簡(jiǎn)單，光滑的地板材質(zhì)也更容易掃和拖。圖1：中國(guó)家庭地板材質(zhì)占比圖2：美國(guó)家庭地板材質(zhì)占比瓷磚木地板地毯1%毛毯瓷磚強(qiáng)化復(fù)合地板 木地板橡膠地板彈性地板小型毛毯11.30%43%56%21.40%38.20%1%10.50%4.80%12.80%資料來(lái)源：中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書，資料來(lái)源：海象新材招

3、股說(shuō)明書，軟質(zhì)地板易吸塵滋生細(xì)菌，硬質(zhì)地板更易清潔：歐美國(guó)家房屋裝修風(fēng)格偏好使用地毯，日本家庭裝修多使用草席（榻榻米），這種軟質(zhì)地面材質(zhì)容易滋生細(xì)菌、吸附灰塵和毛發(fā)，簡(jiǎn)單的掃只能帶走最表面的污漬，甚至難以做到基礎(chǔ)清潔，因此國(guó)外家庭喜歡使用吸塵器來(lái)進(jìn)行地面清潔，用吸塵器吸出地毯紋理較深處的塵埃垃圾，達(dá)到更有效的清潔效果。而亞太、拉美和非洲等地區(qū)由于城市化率低，居住環(huán)境和生活習(xí)慣與歐美國(guó)家存在差異，地毯的使用率非常低，大部分家庭仍采用純手工的傳統(tǒng)打掃方式，像我國(guó)以瓷磚和木地板這種硬質(zhì)地面為主，光滑的材質(zhì)相對(duì)更易清潔，用掃帚清掃就能達(dá)到基本清潔的效果。正因這種地板材質(zhì)差異，吸塵器在歐美的滲透率大大超

4、過(guò)亞太地區(qū)，吸塵器的歐美銷量也領(lǐng)先于我國(guó)。圖3：2018 年各區(qū)域吸塵器市場(chǎng)滲透率圖4：2019 年各國(guó)家吸塵器人均年銷量（臺(tái)/年/人）100%80%60%40%0.120.1090.0890.0750.0560.0130.10.080.0620%0%0.040.02 0美國(guó)日本英國(guó)韓國(guó)中國(guó)資料來(lái)源：富佳股份招股書，Wind，寵物市場(chǎng)規(guī)模增大，帶動(dòng)地板清潔需求寵物數(shù)量增多和毛發(fā)清潔不易，增加清潔難度：家庭地板清潔中，除了地面灰塵和固體垃圾，毛發(fā)也是常見污染之一，相比人體毛發(fā)，寵物毛發(fā)不僅難以手動(dòng)清潔，還容易纏繞在掃帚上和通過(guò)呼吸道進(jìn)入人體影響健康。通過(guò)直接接觸寵物，它們身上寄生的某些細(xì)菌或者一

5、些疾病也會(huì)通過(guò)毛發(fā)傳染給人類，比如弓形蟲病、疥癬等，因此對(duì)寵物毛發(fā)的清潔十分重要和必要。國(guó)外寵物市場(chǎng)龐大，清潔電器需求旺盛：我國(guó)的人均養(yǎng)寵物數(shù)量為 0.07 只，而美國(guó)人均養(yǎng)寵物數(shù)量為 0.57 只，寵物市場(chǎng)的龐大令在沒(méi)有吸塵器的情況下地毯上沾染的灰塵和毛發(fā)難以清理，導(dǎo)致國(guó)外對(duì)吸塵器的需求大大提升。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，我國(guó) 2012 年寵物數(shù)量為 68.2 百萬(wàn)只，2020 年為 187.9 百萬(wàn)只，CAGR 為 13.5%，增長(zhǎng)速度較快，未來(lái)隨著人均養(yǎng)寵物數(shù)量的不斷提高，我國(guó)也將越來(lái)越重視地板清掃問(wèn)題，“貓狗經(jīng)濟(jì)”將加快催化出規(guī)模龐大的清潔家電“衍生經(jīng)濟(jì)”。圖5：2019 年中、日、美的人均養(yǎng)寵物

6、數(shù)量圖6：2012-2020 年中國(guó)寵物數(shù)量（百萬(wàn)只）0.600.500.400.300.200.100.57200.00150.00100.0050.00中國(guó)寵物數(shù)量（百萬(wàn)只)增速25%20%15%10%5%0.000.150.07美國(guó)日本中國(guó)0.000%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020資料來(lái)源：中國(guó)寵物行業(yè)白皮書，APPA，歐睿數(shù)據(jù)，生活習(xí)慣差異，中國(guó)重視室內(nèi)環(huán)境的整潔中國(guó)家庭“內(nèi)外環(huán)境”界限明確，拖地重視度高：在我國(guó)，居民對(duì)內(nèi)外環(huán)境有著明顯的區(qū)分，室內(nèi)環(huán)境的整潔度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于室外，我們考慮這主要與中國(guó)居民長(zhǎng)期的生活習(xí)慣有關(guān)，即內(nèi)外分開，

7、在中國(guó)我們普遍認(rèn)為鞋子是穿在外面使用的，不會(huì)隨便將外出的鞋踩進(jìn)家里，入門后會(huì)換上僅在家穿的干凈拖鞋；還有從中西的洗衣差異上也能看出中國(guó)對(duì)內(nèi)外分開的明確界限，在西方國(guó)家許多居民會(huì)用洗衣機(jī)直接清洗衣物和鞋，而在我國(guó)鞋子基本是另外手洗，內(nèi)衣和襪子等小件物品在很多家庭也是手洗，不會(huì)與衣物共用洗衣機(jī)。這樣的生活習(xí)慣差異也導(dǎo)致了中外的地板清潔習(xí)慣有所不同，由于我國(guó)家庭地板垃圾較少，多為灰塵和小體積垃圾，地板總體干凈程度較高，因此地面清潔側(cè)重點(diǎn)會(huì)在“拖”上；而外國(guó)因每天鞋上所攜帶的塵土垃圾多為大體積垃圾，所以清潔重點(diǎn)將會(huì)在“掃”上。在我國(guó)拖地為基本需求，掃地為附加需求除塵、掃地和拖地我國(guó)通過(guò)掃拖清潔地板，國(guó)

8、外以除塵為主：通常家里容易積塵的地方包括地板、桌面、窗臺(tái)和床底床上，正如上文所提到的我國(guó)和國(guó)外的地板材質(zhì)和生活習(xí)慣差異，地毯容易積塵并且難以打掃，所以除塵吸塵對(duì)外國(guó)國(guó)家而言是重要且有效的清潔行為；而我國(guó)相比之下日常居家的灰塵量不如國(guó)外多，光滑的地板材質(zhì)令掃就足夠帶走地板表面垃圾，后續(xù)的灰塵處理更習(xí)慣通過(guò)拖或擦拭來(lái)清潔?？傮w來(lái)說(shuō)，除塵是外國(guó)國(guó)家的主要地面清潔方式，而我國(guó)則適用于掃和拖，這也是吸塵器在我國(guó)并未得到廣泛接受的主要原因之一。符合本國(guó)生活習(xí)慣的清潔電器滲透率增速快：美國(guó)和日本所擁有的地毯跟草席文化讓他們對(duì)吸塵的需求量非常大，例如美國(guó)早在 1920 年至 1930 年十年間吸塵器的滲透率就

9、從 10%快速增長(zhǎng)到 30%，日本的吸塵器滲透率也提升非?？欤殡S經(jīng)濟(jì)水平和女性就業(yè)率的提高，1960 年至 1970 年滲透率從 8%提升至 68%，而我國(guó)吸塵器的滲透率和增速都遠(yuǎn)低于國(guó)外，2019 年中國(guó)吸塵器滲透率僅為 18%，遠(yuǎn)低于西方國(guó)家 90%以上的滲透率。圖7：各國(guó)每百戶家庭吸塵器保有量圖8：美日中 10 年吸塵器滲透率變化160140120100806040200150每百戶家庭吸塵器保有量80%1970，68%1930，30%2019，18%1920，112009，8%0%960，8%70%60%50%40%30%20%10%0%105959012美國(guó)英國(guó)日本韓國(guó)中國(guó)大陸美國(guó)

10、日本中國(guó)資料來(lái)源：富佳股份招股說(shuō)明書，歐睿數(shù)據(jù)，地板清潔核心在“拖”，“掃”不可或缺“拖”為中度家務(wù)活，“掃”為輕度勞務(wù)活：一般來(lái)說(shuō)掃帚的普遍重量較輕，掃地時(shí)只需要用掃帚簡(jiǎn)單的清掃地面灰塵和可視垃圾，該過(guò)程不需要花費(fèi)很大的力氣；而拖布的自重較重，在拖地過(guò)程中需要彎腰使用拖布在地板上來(lái)回擦拭溶解污漬，極費(fèi)體力，加上清洗脫水都為體力活，拖地的整體勞動(dòng)強(qiáng)度大于掃地，因此在地板清潔家務(wù)的人工替代上，我國(guó)消費(fèi)者會(huì)首選具有拖地功能的清潔電器。表 1：掃拖行為對(duì)比掃拖工具重量輕較重單詞時(shí)長(zhǎng)15 分鐘27 分鐘清潔頻次每周 4-6 次每周 3-4 次低中勞動(dòng)強(qiáng)度工具較輕，清掃不用花費(fèi)很大力氣，需要將重心壓在拖

11、布頭來(lái)回拖，且可以針對(duì)污漬情況有針對(duì)的掃較長(zhǎng)時(shí)間屈膝彎腰，極易疲憊資料來(lái)源：中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書，搜狐網(wǎng)，“掃”大大提高“拖”的效率：在我國(guó)，普遍的地板清潔步驟為先掃后拖。首先用掃把清理掉灰塵、頭發(fā)和其他固體垃圾，然后將拖把沖洗干凈和脫水后開始拖地，第一遍拖地會(huì)清潔出一些拖把無(wú)法溶解，掃地時(shí)又難以打掃到的細(xì)小灰塵，因此需要進(jìn)行二次掃拖清潔，最后將拖把清洗脫水并晾干，掃的步驟看似多余，但其實(shí)為后續(xù)的拖地大大提高了效率，減少了一些拖地行為的重復(fù)度。圖9：中國(guó)家庭地板清潔步驟資料來(lái)源：繪制縱觀目前清潔電器市場(chǎng)上的主要四大品類：蒸汽拖把、吸塵器、洗地機(jī)和掃地機(jī)器人，我們?cè)诠δ芎腿?/p>

12、工替代程度上進(jìn)行比較，認(rèn)為洗地機(jī)和掃地機(jī)器人更符合我國(guó)地板清潔文化，滿足了掃跟拖兩種功能且更為省力。蒸汽拖把：蒸汽拖把通過(guò)將水加熱，產(chǎn)生壓力和高溫，利用高壓產(chǎn)生蒸氣，即可清潔又殺菌，不過(guò)該過(guò)程中仍需按傳統(tǒng)拖把方式拖地，勞動(dòng)替代程度較低，相應(yīng)價(jià)格段在各級(jí)清潔產(chǎn)品中僅高于傳統(tǒng)拖把。吸塵器：吸塵器主要由起塵、吸塵、濾塵三部分組成，通電后抽風(fēng)機(jī)產(chǎn)生較高的吸力和壓力，使空氣高速排出，而風(fēng)機(jī)前端吸塵部分的空氣不斷地補(bǔ)充風(fēng)機(jī)中的空氣，致使吸塵器內(nèi)部產(chǎn)生瞬時(shí)真空，和外界大氣壓形成負(fù)壓差，在此壓差的作用下，吸入含灰塵的空氣，空氣經(jīng)過(guò)濾片凈化后，再由機(jī)體尾部排出。洗地機(jī)：擁有吸塵、拖地和洗地功能，在拖地的過(guò)程中同

13、時(shí)吸除垃圾，洗地機(jī)雖仍需手動(dòng)推動(dòng)，但擁有減重設(shè)計(jì)，馬達(dá)牽引下使用較為省力，拖地過(guò)程中洗地機(jī)實(shí)時(shí)自動(dòng)清潔滾刷，且具備一鍵清潔滾刷功能，在高清潔效果下實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)的自清潔便捷性。掃拖機(jī)器人：可實(shí)現(xiàn)掃地和拖地功能，清潔全過(guò)程中無(wú)需人力參與，拖地結(jié)束后會(huì)回歸基站自動(dòng)清洗抹布，在拖地類產(chǎn)品中便捷性智能性最高，但因其是自動(dòng)規(guī)劃類清潔，所以在清潔效果上不及手持類有針對(duì)性。普通拖把蒸汽拖把吸塵器洗地機(jī)掃地機(jī)器人表 2：地板清潔工具對(duì)比外觀價(jià)格30-100 元500-1000 元1500-3000 元2000-3500 元3000-5000 元純?nèi)斯?，費(fèi)時(shí)費(fèi)力人工，蒸汽消毒清操作潔殺菌人工，吸塵殺菌，更換刷頭可拖地

14、人工，自牽引力省力無(wú)需人工功能拖地高溫拖地吸塵、拖地吸拖洗一體吸拖洗一體便捷性手動(dòng)洗拖布手動(dòng)洗拖布多為手洗拖布自清潔自清潔清潔程度低，取決于人力中，高溫蒸汽消毒，地面垃圾無(wú)法清潔中高，強(qiáng)力吸塵，拖地效果略差高，吸拖洗一體，抹布一次一換高，掃拖一體，抹布一次一換人工替代度低低中中高高資料來(lái)源：天貓，2020 年至 2021 年清潔電器行業(yè)中吸塵器的市占率從 35.6%下降至 26%，而洗地機(jī)的市占率從 5.7%快速上升至 18.7%，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)規(guī)模從 13.8 億元增長(zhǎng)到 57.8 億元，同比增速高達(dá) 319%，為所有清潔電器品類中增長(zhǎng)最快的子行業(yè)。在機(jī)器人和其他品類市占率比較穩(wěn)定的情況下，我們

15、認(rèn)為洗地機(jī)對(duì)吸塵器有著較強(qiáng)的替代趨勢(shì)。傳統(tǒng)的家庭地面清潔包括掃地、洗滌拖布、擰干拖布、拖地、清洗抹布、晾干六個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)清潔效果要求較高的會(huì)重復(fù)進(jìn)行拖地環(huán)節(jié)。我國(guó)作為一個(gè)拖地大國(guó)，相比蒸汽拖把和吸塵器圍繞著掃或拖某單一功能進(jìn)行清潔效果的提升，掃地機(jī)器人在功能上增加了拖地模塊，洗地機(jī)也在整體體驗(yàn)上進(jìn)行了升級(jí)，集吸塵、拖地、自清潔于一體，自清潔功能使機(jī)器可以自動(dòng)完成拖地環(huán)節(jié)中清洗、脫水和晾干等人力步驟，提高了工作效率?？傮w來(lái)說(shuō)，作為拖地類產(chǎn)品，清潔效果好是基礎(chǔ)要求，自動(dòng)化便捷性則是主要的驅(qū)動(dòng)力，二者結(jié)合將達(dá)到更高程度的勞動(dòng)替代。許多拖地類產(chǎn)品之前更多聚焦在清潔效果的提升，但在便捷體驗(yàn)上的升級(jí)不足，2

16、020 年掃拖機(jī)器人和洗地機(jī)的自清潔功能，極大提升了拖地電器的便捷性，拖地功能由輔助功能變?yōu)楹诵墓δ?，并且掃拖能同時(shí)進(jìn)行節(jié)省時(shí)間，拖地這項(xiàng)中度家務(wù)活的勞動(dòng)替代需求問(wèn)題得到解決。圖10：各清潔電器品類市占率變化圖11：各清潔電器功能比較45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)其他39.22%35.55%38.80%6.00%19.49%8.70%16.50%125.74%20202021奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：繪制疫情是清潔電器的催化劑還是驅(qū)動(dòng)力？自 2020 年疫情元年開始，洗地的家務(wù)需求痛點(diǎn)在疫情下由于宅家時(shí)間變長(zhǎng)，清潔頻次變高被徹底放大；供給端不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破

17、，出現(xiàn)了自清潔的掃地機(jī)器人和洗地機(jī)，極大程度的節(jié)解放了勞動(dòng)力，響應(yīng)需求的同時(shí)也創(chuàng)造了需求，在供需雙方的同頻共振下，掃地機(jī)器人和洗地機(jī)開始了高速發(fā)展。2020 年清潔電器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 240.5 億元，同比增長(zhǎng) 19.77%，其中掃地機(jī)器人、吸塵器、洗地機(jī)和手持拖把類的線上銷額分別實(shí)現(xiàn)了 27%、25%、1885%和 260%的高增速，拖地類產(chǎn)品的份額占比提升了 12.6pct，這都體現(xiàn)了供需兩端的共同發(fā)力。需求端：疫情下清潔頻次變高，衛(wèi)生意識(shí)加強(qiáng)居家時(shí)間變長(zhǎng)，掃拖地次數(shù)變多：根據(jù) 19 年 11 月中國(guó)家用電器研究院測(cè)試計(jì)量研究所聯(lián)合新浪家居發(fā)布的中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書中統(tǒng)

18、計(jì)，每周擦地 1-3 次的家庭占比最高，達(dá)到 48.48%，每天打掃的家庭占比也達(dá)到 21.21%；單次擦地時(shí)間 20 分鐘以上的家庭占比約 61%，拖地對(duì)居民來(lái)說(shuō)是一件耗時(shí)且繁瑣的家務(wù)。自 2020 年 1 月新冠疫情在我國(guó)爆發(fā)以來(lái)，居民的居家隔離時(shí)間變長(zhǎng)，家庭清潔頻次增加，長(zhǎng)時(shí)間掃地和拖地造成的彎腰不適，清潔不到位（例如死角灰塵，地板水漬）使得居民對(duì)智能化的和人工替代的清潔電器需求增大，清潔電器行業(yè)規(guī)模迅速增長(zhǎng)，尤其是自清潔類產(chǎn)品例如掃拖機(jī)器人和洗地機(jī)，20 年清潔電器市場(chǎng)規(guī)模為 240.5 億元，同比增速 20%，總銷量 2905 萬(wàn)臺(tái)，增速 16.4%。圖12：中國(guó)家庭擦地頻次統(tǒng)計(jì)圖1

19、3：中國(guó)家庭擦地花費(fèi)時(shí)間統(tǒng)計(jì)每天每周4-6次每周1-3次每周1次20分鐘以下20-30分鐘30-40分鐘40分鐘以上9.09%18.18%21.21%12.12%48.48%24.24%39.39%27.27%資料來(lái)源：中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書，資料來(lái)源：中國(guó)家庭擦地需求與擦地機(jī)器人技術(shù)趨勢(shì)白皮書，全面防疫宣傳，清潔健康意識(shí)培養(yǎng)：在居家防疫的各項(xiàng)要點(diǎn)宣傳下，消費(fèi)者的衛(wèi)生意識(shí)崛起，由于新冠病毒的傳播速度極快，口罩和酒精等防護(hù)物品在 20 年曾一度脫銷，同時(shí)伴隨著的還有居民對(duì)家庭清潔的關(guān)注度也在提高，百度指數(shù)上來(lái)看，“掃地”、“清潔”等關(guān)鍵詞搜索次數(shù)逐漸增多，掃地機(jī)器人、科沃斯和

20、石頭科技的搜索次數(shù)也從 20 年開始呈明顯走高趨勢(shì)。圖14：“ 掃地”“清潔”搜索指數(shù)逐年提高百度指數(shù)，圖15：科沃斯、石頭科技和掃地機(jī)器人的百度指數(shù)從 20 年開始走高（2018.5-2022.5）百度指數(shù)，疫情釋放潛在需求，自清潔解放雙手戳中市場(chǎng)痛點(diǎn)：2020 年 3 月科沃斯子品牌添可推出了智能洗地機(jī)產(chǎn)品芙萬(wàn)，引起強(qiáng)烈市場(chǎng)反響，其自清潔，吸拖洗一體和自動(dòng)牽引等功能極大程度解決了平日拖地所帶來(lái)的腰酸費(fèi)時(shí)，拖洗不凈等問(wèn)題，帶動(dòng)洗地機(jī)市場(chǎng)的大幅提升由 19 年的 0.7 億增長(zhǎng)至 20 年的 13.8 億，增速達(dá)到 1800%以上，成為了清潔電器行業(yè)成長(zhǎng)最快的子品類。另一品類掃地機(jī)器人則基本可

21、以實(shí)現(xiàn)解放雙手，集掃拖一體，清潔全過(guò)程無(wú)需人力參與，拖地結(jié)束后自動(dòng)回歸基站清洗抹布，在拖地類產(chǎn)品中便捷性智能性最高，但因其自動(dòng)規(guī)劃清潔線路，清潔效果上不及手持類有針對(duì)性。2020 年科技賦能的掃地機(jī)器人線上規(guī)模增速也達(dá)到 27%，線上市占率超過(guò)了吸塵器達(dá)到 43%，成為占比最大的子品類。2021 年洗地機(jī)和掃地機(jī)器人依然保持高增速，線上銷額增速分別達(dá)到 32.3%和 88.2%，總體而言，兩大自清潔類產(chǎn)品自 2020 年出現(xiàn)，成功破圈引起了銷量的激增，帶動(dòng)了整個(gè) 行業(yè)的成長(zhǎng)。圖16：掃地機(jī)自動(dòng)清洗抹布并甩干圖17：洗地機(jī)自清潔不臟手不濕手，機(jī)器自動(dòng)清污分離資料來(lái)源：石頭科技官網(wǎng)，資料來(lái)源：添可

22、官網(wǎng)，圖18：2020 年清潔電器線上市占率及銷額增速圖19：2020 年清潔電器線下市占率及銷額增速線上市占率線上零售額同比增速線下市占率線下零售額同比增速45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)拖把類其他2000%1885%260%145%27%25%1500%1000%500%0%-500%80%70%60%50%40%30%20%10%0%機(jī)器人吸塵器洗地機(jī)拖把類其他5000%4632%-23%-11%269%59%4000%3000%2000%1000%0%-1000%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，供給端：產(chǎn)品功能齊全，自清潔瞄準(zhǔn)痛點(diǎn)我們認(rèn)

23、為清潔電器需要滿足的功能按重要順序排列分別是清潔能力避障導(dǎo)航能力自動(dòng)化程度體積大小。清潔電器要解決的核心矛盾無(wú)非一為清潔效果要好，二為省時(shí)省力。目前市面上的清潔電器的清潔力已基本達(dá)到消費(fèi)者的要求，在省時(shí)省力上可以改善進(jìn)步的功能則更多，包括避障導(dǎo)航技術(shù)、自動(dòng)化程度和體積大小等，其根本訴求都是為了達(dá)到更高程度的勞動(dòng)替代。圖20：清潔電器針對(duì)消費(fèi)者需求的產(chǎn)品功能形態(tài)資料來(lái)源：清潔功能：清潔電器的清潔能力主要與吸力、滾刷轉(zhuǎn)速和污水回收率有關(guān)，吸力越大，滾刷轉(zhuǎn)速越高，污水回收率越高，清潔力也會(huì)越強(qiáng)。據(jù)各品牌官網(wǎng)信息來(lái)看，目前各品牌洗地機(jī)產(chǎn)品吸力基本在 8000Pa 以上，滾刷轉(zhuǎn)速多在 1000 轉(zhuǎn)/分鐘

24、以上，清潔效果均達(dá)到較理想的狀態(tài)。后續(xù)在清潔力上的提升會(huì)往機(jī)器自集塵、自動(dòng)換水和抹布自烘干等方面去減少人力的清潔投入，實(shí)現(xiàn)機(jī)器自清潔。表 3：市面上主流洗地機(jī)品牌清潔力對(duì)比添可石頭必勝滴水電機(jī)轉(zhuǎn)速60000 轉(zhuǎn)/分73860 轉(zhuǎn)/分2000 轉(zhuǎn)/分170 轉(zhuǎn)/分吸力10000Pa13000Pa9500Pa-滾刷材質(zhì)軟絨材質(zhì)纖維材質(zhì)雙滾刷3 種滾刷高分子柔性材料清潔模式智能/除菌/溶液/吸水MAX/吸水/Auto強(qiáng)力/地毯/硬地面濕拖/標(biāo)準(zhǔn)/微濕刷頭可調(diào)整角度180 度180 度60 度180 度噴水模式自動(dòng)噴水自動(dòng)噴水手動(dòng)控制-除菌方式電解水除菌加消毒劑加消毒劑加消毒劑智能識(shí)別臟污紅外感應(yīng)紅外

25、感應(yīng)無(wú)無(wú)各品牌官網(wǎng)，天貓官網(wǎng)，避障功能：掃地機(jī)器人由于無(wú)需人力操作，所以對(duì)避障和導(dǎo)航技術(shù)要求較高。目前市面上運(yùn)用的主流避障技術(shù)分為激光避障和視覺避障，激光避障包括結(jié)構(gòu)光和 Lidar 激光，視覺避障則有單目、雙目視覺避障，激光避障抗干擾能力強(qiáng)，反應(yīng)速度快，而視覺避障 識(shí)別效率高，但夜間穩(wěn)定性相對(duì)較差。我國(guó)在掃地機(jī)器人避障技術(shù)上的運(yùn)用領(lǐng)先于國(guó)外，科沃斯 2019 年推出了單目+3D TOF 的組合，通過(guò)深度學(xué)習(xí)避開障礙，隨后科沃斯和石頭科技也已經(jīng)應(yīng)用 AI 算法來(lái)提高產(chǎn)品避障能力，由于 AI 避障算法需要大量用戶數(shù)據(jù)的積累和機(jī)器深度學(xué)習(xí)，所以是目前掃地機(jī)器人中最具壁壘和提升空間的技術(shù)。避障技術(shù)說(shuō)

26、明產(chǎn)品表 4：主要的避障技術(shù)對(duì)比AI 結(jié)構(gòu)光Lidar 激光融合了 3D 結(jié)構(gòu)光精準(zhǔn)測(cè)距和 AI 避障的兩方面優(yōu)勢(shì)，包括 Reactive 3D 主動(dòng)式測(cè)距和多傳感器 AI 算法，能精準(zhǔn)測(cè)距障礙物，提前轉(zhuǎn)向，避免誤撞。即激光雷達(dá)，是以發(fā)射激光束探測(cè)目標(biāo)的位置、速度等特征量的雷達(dá)系統(tǒng)。由激光發(fā)射機(jī)、光學(xué)接收機(jī)、轉(zhuǎn)臺(tái)和信息處理系統(tǒng)等組成，可獲得目標(biāo)的距離、方位和形狀等參數(shù)，屬于 dToF 直接傳感技術(shù)。石頭 T7s Plus（2021）石頭 T8（2022）單目、雙目視通過(guò)攝像頭來(lái)采集圖像信息，然后將圖像信息傳遞給處理器進(jìn)行處理，類科沃斯 T8 AIV（I2020）覺避障似人眼采集圖像，然后交給大

27、腦來(lái)判斷是否需要躲避障礙物。石頭 T7Pro（2021）石頭科技招股書，導(dǎo)航功能：導(dǎo)航技術(shù)為掃地機(jī)器人構(gòu)圖規(guī)劃的必備功能，目前市面上常見的導(dǎo)航技術(shù)有 LDS SLAM 和 VSLAM 視覺導(dǎo)航技術(shù)兩種。VSLAM 的建圖精度更強(qiáng)，但夜間圖像處理相對(duì)反應(yīng)較慢，LDS 基于激光導(dǎo)航，在構(gòu)圖規(guī)劃上穩(wěn)定性更好，兩種導(dǎo)航技術(shù)目前各有局限，未來(lái)兩種技術(shù)融合可能會(huì)成為一種新的解決方案。LDS SLAM：運(yùn)用激光測(cè)距原理，能夠獲得厘米級(jí)的精度和較大的覆蓋范圍?；谄湓硖攸c(diǎn)，使用該技術(shù)的掃地機(jī)器人非常適合較大空間，場(chǎng)景相對(duì)簡(jiǎn)單的空間清潔。VSLAM：一種機(jī)器視覺導(dǎo)航定位系統(tǒng)，能夠直接獲取方向和距離數(shù)據(jù)的激光

28、SLAM技術(shù)，VSLAM 獲取的是灰度或彩色圖案，昏暗環(huán)境下識(shí)別效果較差，對(duì)于障礙點(diǎn)只能獲取方向而無(wú)法直接測(cè)量距離。因此 VSLAM 定位精度不如 LDS SLAM，但其優(yōu)勢(shì)在于紋理信息的豐富性，對(duì)于相同外形的障礙物，可以識(shí)別出內(nèi)容上的不同，適用于環(huán)境復(fù)雜的居住環(huán)境。技術(shù)迭代進(jìn)步才是行業(yè)加速發(fā)展的根本全球清潔電器行業(yè)發(fā)展概況吸塵器在國(guó)外的由來(lái)已久，1908 年胡佛在拿下吸塵器發(fā)明專利后開始創(chuàng)辦公司和生產(chǎn)吸塵器，1919 年便逐漸向英國(guó)出口，1956 年必勝生產(chǎn)了第一臺(tái)手動(dòng)地毯清洗機(jī)，后來(lái)不斷在清潔電器上發(fā)力，推出了一系列不同外形的吸塵器適用于不同場(chǎng)景和物體表面， 1990 年后 irobot

29、和 Shark 也進(jìn)入家用清潔電器領(lǐng)域，分別有針對(duì)的瞄準(zhǔn)掃地機(jī)器人和蒸汽拖把賽道，irobot 的掃地機(jī)器人市占率至今仍占據(jù)全球第一。其中掃地機(jī)器人的發(fā)展過(guò)程伴隨著技術(shù)和功能的成長(zhǎng)迭代可以大致分為三個(gè)時(shí)代。1996-2010 年隨機(jī)碰撞時(shí)代： 1996 年伊萊克斯發(fā)布全球首個(gè)掃地機(jī)器人三葉蟲（Trilobite），采用隨機(jī)碰撞模式進(jìn)行清潔，雖然產(chǎn)品創(chuàng)新引起了較大的市場(chǎng)反響，但因其較為高昂的售價(jià) 2000 美元每臺(tái)，所以并未帶動(dòng)當(dāng)時(shí)普及率的提升。2002 年，由 iRobot推出的 Roomba 掃地機(jī)上市，仍采用隨機(jī)碰撞清潔模式，但相對(duì)便宜的售價(jià) 200 美元每臺(tái)帶動(dòng)了第一波產(chǎn)品潮。2010-

30、2019 年全局規(guī)劃時(shí)代：Neato 推出的掃地機(jī)器人搭載了 LDS 激光雷達(dá)，意味著掃地機(jī)器人從隨機(jī)碰撞時(shí)代進(jìn)入了全局規(guī)劃時(shí)代，在清潔功能上 iRobot 推出 Aeroforce專利技術(shù)有效防止毛發(fā)纏繞，2020 年 5 月科沃斯也從 iRobot 取到了 Aeroforce 相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)的授權(quán)；避障技術(shù)上科沃斯在德國(guó) IFA 會(huì)展上發(fā)布 DG70，搭載最新的 AIVI視覺識(shí)別技術(shù)，避障能力上大幅提升。2019-今避障導(dǎo)航技術(shù)結(jié)合：在對(duì)掃地機(jī)器人避障和導(dǎo)航技術(shù)的提升進(jìn)步上，我國(guó)走在全球前列，2020 年科沃斯率先結(jié)合 dToF 導(dǎo)航和 3D 結(jié)構(gòu)光避障技術(shù)，然后于 2021 年推出了

31、搭載 3D 建圖的導(dǎo)航規(guī)劃的 X1 系列產(chǎn)品，使掃地機(jī)器人在高精度避障上得到進(jìn)一步提升，同時(shí)機(jī)器自動(dòng)化清潔上也增加了許多實(shí)用功能，例如自集塵、自烘干、語(yǔ)音助手等功能針對(duì)消費(fèi)者痛點(diǎn)提升了產(chǎn)品的整體使用感和便捷性，成為清潔電器市場(chǎng)的增長(zhǎng)引擎。圖21：全球掃地機(jī)器人的技術(shù)迭代成長(zhǎng)史資料來(lái)源：科沃斯官網(wǎng)，石頭科技官網(wǎng)，搜狐網(wǎng)，我國(guó)清潔電器的發(fā)展歷史在我國(guó)國(guó)內(nèi)，清潔電器的發(fā)展可以大致分為三個(gè)階段，整體趨勢(shì)為技術(shù)升級(jí)、功能增多和價(jià)格下降，每一次技術(shù)和功能的迭代都刺激著行業(yè)的快速發(fā)展。2013-2015 年導(dǎo)入期，邁入全局規(guī)劃清潔時(shí)代：2013 年科沃斯推出“地寶 9 系”（DEEBOT），包括地寶 930

32、 和地寶 960 兩款型號(hào)，都具備了激光掃描、全局規(guī)劃、記憶識(shí)別等多種全新功能。其中地寶 930 上市售價(jià)為 5980 元，對(duì)比當(dāng)時(shí)市場(chǎng)普遍 1 萬(wàn)左右，且采用的攝像定位及局域性智能規(guī)劃清掃的掃地機(jī)相比，地寶 9 系的出現(xiàn)可以說(shuō)是一次革命性的突破創(chuàng)舉，同時(shí)有著高性價(jià)比和高技術(shù)創(chuàng)新，意味著局部規(guī)劃清潔向全局規(guī)劃地面清潔時(shí)代的轉(zhuǎn)變。2015-2019 年導(dǎo)入期，技術(shù)升級(jí)和均價(jià)下降帶來(lái)首次爆發(fā)：國(guó)產(chǎn)品牌的無(wú)線化手持清潔電器成為趨勢(shì)，2016 年國(guó)產(chǎn)吸塵器品牌小狗率先推出無(wú)線吸塵器小狗 D-531，當(dāng)時(shí)售價(jià)為 2600 元左右；同年小米也推出了“米家掃地機(jī)器人”，同時(shí)搭載 LDS 激光導(dǎo)航和SLAM

33、算法，以及遠(yuǎn)程控制功能，當(dāng)時(shí)售價(jià)僅為 1699 元，刷新了掃地機(jī)器人行業(yè)的最低價(jià)格。這些功能技術(shù)上的進(jìn)步和產(chǎn)品均價(jià)下降，帶動(dòng)了 2015 年至 2017 年清潔電器行業(yè)的加速增長(zhǎng)。2019 年至今成長(zhǎng)期，自清潔功能使普及加快：2020 年石頭推出T7Pro 掃地機(jī)器人主打AI 雙目避障，售價(jià) 3499 元；科沃斯的子品牌添可針對(duì)拖地需求推出洗地機(jī)芙萬(wàn) FLOORONE，集吸拖洗一體并且具備自清潔功能，售價(jià) 3740 元；2022 年科沃斯和石頭在自清潔的基礎(chǔ)上分別推出了具備自動(dòng)上下水和烘干抹布功能的 T10 Turbo 和 G10s，售價(jià)分別為 3999 元和 4799 元，勞動(dòng)力替代程度越來(lái)

34、越高，銷量增長(zhǎng)使行業(yè)又恢復(fù)了高增態(tài)勢(shì)。圖22：技術(shù)和功能的迭代刺激著清潔電器行業(yè)的發(fā)展資料來(lái)源：科沃斯官網(wǎng)，石頭科技官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，奧維云網(wǎng)，如何看待我國(guó)清潔電器行業(yè)？消費(fèi)升級(jí)+人力成本提高+規(guī)模尚小支撐行業(yè)走強(qiáng)清潔電器行業(yè)規(guī)模小、滲透率低、增速快：居民收入增長(zhǎng)帶動(dòng)著新興家電的消費(fèi)，2021 年所有家電子行業(yè)中，總銷額增速前五的子行業(yè)分別是干衣機(jī)/集成灶/家用智能投影儀/清潔電器/洗碗機(jī)，對(duì)應(yīng)增速分別為 78.2%/40.6%/30%/28.8%/14.4%。作為所有家電行業(yè)中增長(zhǎng)較快的子行業(yè)，清潔電器從 2019 年開始高速增長(zhǎng)，2021 年行業(yè)整體規(guī)模達(dá)到 309 億元，同比增長(zhǎng) 28.

35、8%， 2014-2020 年 CAGR 為 25.5%，而 2014-2020 年整體家電市場(chǎng)的規(guī)模增速 CAGR 僅為 3%。滲透率方面根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，我國(guó)清潔電器目前整體滲透率為 34%，其中新興品類掃地機(jī)器人和洗地機(jī)的滲透率均未超過(guò) 10%，而國(guó)外大多國(guó)家的清潔電器滲透率均已超過(guò) 80%，相比下我國(guó)清潔電器行業(yè)具有很強(qiáng)的成長(zhǎng)性。圖23：中國(guó)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模圖24：中國(guó)整體家電市場(chǎng)規(guī)模清潔電器市場(chǎng)規(guī)模（億元）同比增速家電整體市場(chǎng)規(guī)模（億元）同比增速3503002502001501005002014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202150%40%30%20%

36、10%0%1800016000140001200010000800060004000200002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 202020%15%10%5%0%-5%-10%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，Wind，圖25：各家電子行業(yè) 2021 年市場(chǎng)規(guī)模及增速圖26：全球主要國(guó)家清潔電器滲透率1,8001,6001,4001,2001,00080060040080%2021年零售額（億元）同比增速28.75%60%40%20%0%-20%100%80%60%中國(guó)日本韓國(guó)美國(guó)英國(guó)2000空調(diào)彩電冰箱洗衣機(jī)廚電小家電清潔電器燃熱集成灶電熱凈水器冷柜單功能微蒸

37、烤洗碗機(jī)家用智投電風(fēng)扇復(fù)合機(jī)微蒸烤電暖器凈化器干衣機(jī)-40%40% 29.00%20%30.20%31.40%32.60%33.80%0%20162017201820192020資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：歐睿數(shù)據(jù)，勞動(dòng)力成本漲價(jià)、經(jīng)濟(jì)水平和女性就業(yè)率的提高促進(jìn)清潔電器發(fā)展：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，收入增長(zhǎng)帶動(dòng)了消費(fèi)升級(jí)的思想轉(zhuǎn)變；另一方面我國(guó)女性思想文化進(jìn)步和就業(yè)率不斷提高，至 2019 年根據(jù)國(guó)際勞工組織統(tǒng)計(jì)的中國(guó)女性工薪階層就業(yè)率已達(dá)到 54.15%，女性越來(lái)越深刻意識(shí)到家務(wù)勞動(dòng)并非女性天職，這也喚醒了她們對(duì)家務(wù)勞動(dòng)替代的強(qiáng)烈需求，除此以外，勞動(dòng)力成本也在快速上漲，家政保潔工的月平均工

38、資從 2014年的 2800 元漲至 2021 年的 6350 元，人力成本攀升，這也令消費(fèi)者有更強(qiáng)的意愿選擇電器去代替人工，需求端刺激著行業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。圖27：中國(guó)人均 GDP 高速增長(zhǎng)圖28：中國(guó)女性就業(yè)率已達(dá)到 54%以上90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000人均GDP（元/年）80,976中國(guó)女性就業(yè)率（%）6054.15504030201002000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020資料來(lái)源：同花順 iFinD，資料來(lái)源：同花順 iFinD，圖29

39、：家政工作月均工資收入7000家政保潔工資收入（元）家政保姆工資收入（元）600050004000300020001000020142015201620172018201920202021資料來(lái)源：職友集，掃地機(jī)器人占比最大，洗地機(jī)品類高速增長(zhǎng)，吸塵器逐漸式微：2021 年掃地機(jī)/無(wú)線吸塵器/洗地機(jī)的銷額占比分別達(dá)到 38.8%/26%/18.7%，同比增速分別為 28%/-7%/348%，其中洗地機(jī)作為近兩年的新興品類，份額增長(zhǎng)非?？?，掃地機(jī)作為清潔電器賽道第一大細(xì)分品類其增速與清潔電器市場(chǎng)整體增速持平，無(wú)線吸塵器受到競(jìng)品擠壓呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。從價(jià)格上看，掃地機(jī)/無(wú)線吸塵器/洗地機(jī)的銷售均價(jià)分別為

40、 2048/1408/2822 元，其中以掃地機(jī)的均價(jià)提升最快，其他品類均價(jià)上漲幅度較小，清潔電器行業(yè)整體走向偏高端化。圖30：2021 年我國(guó)清潔電器各品類銷額占比及增速圖31：2021 年我國(guó)清潔電器各品類均價(jià)及增速銷額占比同比增速均價(jià)（元）同比增速45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%掃地機(jī)器人洗地機(jī)無(wú)線吸塵器其他400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%300025002000150010005000掃地機(jī)器人洗地機(jī)無(wú)線吸塵器其他50%40%30%20%10%0%-10%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，分品類看市場(chǎng)格局掃地機(jī)器人

41、：長(zhǎng)期看成長(zhǎng)性更強(qiáng)行業(yè)格局量減價(jià)增：據(jù)奧維云網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2021 年掃地機(jī)的線下銷量為 9.88 萬(wàn)臺(tái)，同比-12.3%，2022 年1-5 月銷量為 2.17 萬(wàn)臺(tái)，同比-48.15%；2021 年掃地機(jī)線下均價(jià)為 2903 元，同比+42.8%，2022 年 1-5 月均價(jià)為 4262 元，同比+46.9%；2021 年線下總銷額為 2.45 億元，同比+22.1%，銷額主要由均價(jià)拉升帶動(dòng)，2022 年 1-5 月銷額為 0.92 億元，同比-6.12%，主要是銷量的大幅下滑拖累了整體銷額。趨勢(shì)上看，均價(jià)始終保持著上升態(tài)勢(shì)，銷量的走勢(shì)則相反，同比增速不斷下滑至負(fù)數(shù)，銷量和均價(jià)之間的漲跌幅差

42、距在拉大。線上的掃地機(jī)銷額則相對(duì)保持平穩(wěn)的上升態(tài)勢(shì)，2021 年總銷額為 103.8 億元，同比+ 32.3%，2022 年 1-5 月銷額為 33.5 億元，同比+6.9%；2021 年線上銷量為 434.83 萬(wàn)臺(tái)，同比-6.7%，2022 年 1-5 月銷量為 108 萬(wàn)臺(tái)，同比-30.4%；2021 年線上均價(jià)為 2296 元，同比+40.17%，2022 年 1-5 月均價(jià)為 3087 元，同比+51.9%。線上銷量下滑幅度小于線下，線上漲價(jià)幅度與線下基本持平，整體體現(xiàn)出消費(fèi)者對(duì)高端掃地機(jī)的消費(fèi)偏好?？傮w來(lái)說(shuō)，目前的掃地機(jī)的市場(chǎng)格局呈現(xiàn)量減價(jià)增，價(jià)格帶走向高端化和銷量的下滑意味著掃地

43、機(jī)目前的受眾有局限但非常精準(zhǔn)，主要集中在“高收入的精致人群”，在中低收入人群的市場(chǎng)尚未完全打開。圖32：我國(guó)掃地機(jī)線下月度銷售情況圖33：我國(guó)掃地機(jī)線上月度銷售情況3500300025002000150010005000線下銷額（萬(wàn)元）銷額同比銷量同比均價(jià)同比200%30150%25100%2050%150%10-50%5-100%0線上銷額（億元）銷額同比銷量同比均價(jià)同比200%150%100%50%0%-50%-100%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，高端價(jià)格帶占據(jù)主流：根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020 年 2000 元以下的掃地機(jī)銷額占比為 47.6%，該價(jià)格帶占據(jù)掃地機(jī)

44、主流市場(chǎng)，2021 年該價(jià)格帶的銷額占比大幅下滑至 22.4%，截至 2022 年 3 月，該價(jià)格帶比例進(jìn)一步縮減至 14.1%；而高端價(jià)格帶 3500 元以上的掃地機(jī)銷額占比從 2020 年到 2021 年由 14.1%增至 43.8%，2022 年 1-3月 3500 元以上的銷額占比已提升 53.6%，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)趨勢(shì)明顯。由于中低端掃地機(jī)銷量下降的速度超過(guò)高端掃地機(jī)銷量增長(zhǎng)的速度，才形成了目前市場(chǎng)量減價(jià)增的趨勢(shì)。我們考慮量減的原因一為低價(jià)入門掃地機(jī)不能完全滿足消費(fèi)者對(duì)掃地機(jī)器人的構(gòu)圖避障和清潔要求，例如美的 i5 型號(hào)掃地機(jī)路徑規(guī)劃方式為陀螺儀規(guī)劃，不具備存儲(chǔ)地圖的能力，所以工作運(yùn)行時(shí)

45、極易出現(xiàn)漏掃和重復(fù)掃的現(xiàn)象；原因二即掃地機(jī)的均價(jià)較高，加上產(chǎn)品教育仍處于初始階段，因此新消費(fèi)者的增長(zhǎng)速度較慢，未來(lái)隨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和成本端費(fèi)用下降，整體價(jià)格帶下沉后，普及有望加快。圖34：掃地機(jī)器人各價(jià)格帶的銷額占比圖35：不同價(jià)格段的掃地機(jī)在技術(shù)和功能上有所區(qū)別202020212022.1-2022.335%30%25%20%15%10%5%0%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：各品牌官網(wǎng)，京東商城，一超多強(qiáng)格局形成，市場(chǎng)集中度高：科沃斯在掃地機(jī)行業(yè)中的市占率連續(xù)三年位居第一，整體由 2019 年的 43%略微下降至 2021 年的 39%；石頭和云鯨的市占率提升較快，目前在行業(yè)內(nèi)的市占率并列第二

46、，而小米的份額則比較穩(wěn)定，維持在 14%左右，定位在中低端價(jià)格帶的海爾與美的相應(yīng)市場(chǎng)份額則在下滑。目前掃地機(jī)市場(chǎng)格局為一超多強(qiáng)，2 021 年 CR3 為 69%，集中度很高，其中由科沃斯領(lǐng)跑整個(gè)行業(yè)。圖36：掃地機(jī)各品牌線上市占率變化50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%20192020202139%14%16%16%2%2%11科沃斯小米石頭美的海爾云鯨其他資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，功能趨向全自動(dòng)，下一個(gè)家電剛需：掃地機(jī)器人從最初的自動(dòng)清洗拖布和自動(dòng)補(bǔ)水功能，逐步增加了自集塵和自動(dòng)烘干拖布功能，以及即將上線的自動(dòng)上下水功能，掃地機(jī)器人正在一步步解放雙手，最大程度的免除人工

47、參與，達(dá)到真正的勞動(dòng)替代，最終實(shí)現(xiàn)掃地機(jī)器人可以獨(dú)立規(guī)劃地圖，掃拖地板、回基站補(bǔ)水換水，清洗烘干拖布、排污水所有步驟。參考洗衣機(jī)，掃地機(jī)有望從可選到必選消費(fèi)品：掃地機(jī)所擁有的“自清潔+清潔剛需+免人工”屬性深刻解決了消費(fèi)者痛點(diǎn)問(wèn)題，與洗衣機(jī)的功能屬性相似。簡(jiǎn)單回顧我國(guó)家用洗衣機(jī)的發(fā)展歷程，1978 年出現(xiàn)了第一臺(tái)全自動(dòng)雙缸波輪小天鵝洗衣機(jī)，不過(guò)洗滌后的衣物仍需手動(dòng)將其放置在另一個(gè)筒里進(jìn)行脫水；1995 年海爾開始生產(chǎn)洗脫一體單滾筒洗衣機(jī)，免除了人工參與，完成了一次產(chǎn)品技術(shù)上的迭代，自此家用滾筒洗衣機(jī)在我國(guó)迅速普及。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，洗衣機(jī)作為勞動(dòng)替代型家電，相比冰箱和空調(diào)，滲透率提升最

48、快，1981-1990 年十年間城鎮(zhèn)每百戶保有量就從 6 臺(tái)增長(zhǎng)至 78 臺(tái)，以洗衣機(jī)作類比，掃地機(jī)器人經(jīng)過(guò)產(chǎn)品教育也有望經(jīng)歷從可選到必選的普及，未來(lái)存在廣闊的發(fā)展空間。圖37：可以自動(dòng)上下水、烘干抹布的掃地機(jī)器人圖38：三大白電的城鎮(zhèn)每百戶保有量增長(zhǎng)趨勢(shì)城鎮(zhèn)居民平均每百戶洗衣機(jī)擁有量城鎮(zhèn)居民平均每百戶空調(diào)擁有量城鎮(zhèn)居民平均每百戶電冰箱(柜)擁有量15010050198119831985198719891991199319951997199920012003200520072009201120132015201720190資料來(lái)源：石頭科技官網(wǎng)，同花順 iFinD，3.2.2 洗地機(jī)：中短期看

49、滲透普及更快行業(yè)呈量增價(jià)減新趨勢(shì)：據(jù)奧維云網(wǎng)線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，洗地機(jī)銷額由 2019 年 0.6 億元快速增長(zhǎng)至 2021 年 48.9 億元，CAGR 為 802.8%；2022 年 1-4 月銷額 14.3 億元，同比+6 2.9%，洗地機(jī)的銷售額始終保持攀升。量?jī)r(jià)拆分來(lái)看，2021 年線上銷量為 154 萬(wàn)臺(tái)，同比+306%，2022 年 1-4 月銷量為 45.9 萬(wàn)臺(tái)，同比+59.6%，銷量始終保持正增長(zhǎng)；2022 年 1-4 月線上均價(jià)為 3111 元，同比+2.1%，但 2022 年 4 月的均價(jià)同比下降 5.74%，均價(jià)有了下降的新趨勢(shì)。玩家加快進(jìn)入，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。杭夹g(shù)革命功能革新

50、的洗地機(jī)引起行業(yè)迅速擴(kuò)容，各品牌也紛紛加快進(jìn)入步伐，品牌個(gè)數(shù)由 20 年的 15 家增長(zhǎng)至 21 年的 70 家。眾多清潔品牌、小家電品牌、家電龍頭、代工廠紛紛入局，主要形成了兩大趨勢(shì)：1）專業(yè)洗地機(jī)品牌推陳出新，不斷拓寬 SKU。20 年主要品牌新品 SKU 數(shù)量不超過(guò) 10 個(gè)，21 年僅添可、石頭科技在內(nèi)的主要廠商 SKU 推新數(shù)量已達(dá)到 12 個(gè)，蜂擁而至的新品牌的新品 SKU 數(shù)量指數(shù)增加。2）各類小家電品牌跨行進(jìn)入。洗地機(jī)相比掃地機(jī)器人無(wú)需強(qiáng)大的構(gòu)圖和避障技術(shù)加持，可復(fù)制性強(qiáng)，行業(yè)的成長(zhǎng)潛力引起諸多廚電品牌如蘇泊爾和摩飛入場(chǎng)，后續(xù)九陽(yáng)也會(huì)以自主品牌進(jìn)入該賽道，目前此類品牌的產(chǎn)品價(jià)格

51、多集中在中低端價(jià)格帶。3）互聯(lián)網(wǎng)類公司的進(jìn)入。以追覓和云米為代表的小米生態(tài)鏈公司沿用小米的經(jīng)營(yíng)模式主打性價(jià)比和外觀簡(jiǎn)潔，主要占據(jù)的中端價(jià)格帶。22 年洗地機(jī)品牌增勢(shì)頭將延續(xù)，伴隨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈和均價(jià)下滑，洗地機(jī)的普及速度也有望加快。圖39：我國(guó)洗地機(jī)線上月度銷額和同比增速圖40：我國(guó)洗地機(jī)線上月度零售量和同比增速洗地機(jī)線上銷額（萬(wàn)元）同比增速洗地機(jī)線上零售量（萬(wàn)臺(tái)）同比增速1600001400001200001000008000060000400002000007000%456000%40305000%354000%253000%202000%15101000%50%01400%1200%1

52、000%800%600%400%200%0%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，圖41：我國(guó)洗地機(jī)線上月度銷售均價(jià)和同比增速圖42：我國(guó)洗地機(jī)品牌數(shù)量洗地機(jī)線上均價(jià)（元）同比增速我國(guó)洗地機(jī)品牌數(shù)量（個(gè)）34003300320031003000290028002700260015%10%5%0%-5%-10%8070605040302010020172018201920202021資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，中低端價(jià)格帶產(chǎn)品份額在補(bǔ)足：從價(jià)格帶來(lái)看洗地機(jī)的格局變化，根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）線上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2022 年 4 月我國(guó)洗地機(jī)1999 價(jià)格段銷額 0.2 億元，市場(chǎng)份額 6.

53、7%，同比提升 2.9pct；2000-2999 元和 3000-3999 元價(jià)格段市場(chǎng)份額分別為 33.8%和 32.4%，同比分別提升 1.2pct 和 1.7pct，4000 元價(jià)格段銷額 0.9 億元，市場(chǎng)份額 27.1%，同比下降 5.8pct；產(chǎn)品均價(jià)中樞在緩慢下沉，行業(yè)中低端價(jià)格帶的產(chǎn)品份額在逐步提高，也反映出目前消費(fèi)者對(duì)洗地機(jī)的價(jià)格接受度普遍在中低端價(jià)位上。圖43：21.4-22.4 各價(jià)格帶洗地機(jī)線上月度銷額占比圖44：2022 年 4 月線上各價(jià)格帶洗地機(jī)份額及占比2000 2000-24992500-29993000-34993500-39994000100%90%80%

54、70%60%50%40%30%20%10%0%1.210.80.60.40.2021.04銷額（億元）22.04銷額21.04銷額占比22.04銷額占比19992000-29993000-3999400040%35%30%25%20%15%10%5%0%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升：從市場(chǎng)格局來(lái)看，我國(guó)洗地機(jī)出現(xiàn)的時(shí)間較晚，玩家較少并具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，因此市場(chǎng)集中度很高，盡管玩家從 2020 年的 15 家品牌劇增至 2021 年的 70 家，但集中度仍在提升，其中以添可的市場(chǎng)份額占比最大，悠久的品牌歷史和高產(chǎn)品技術(shù)投入得到市場(chǎng)的認(rèn)可和信任，

55、市占率保持在 65%以上。從各品牌市占率來(lái)看，必勝的市占率由 2020 年的 22.1%降至 2021 年的 10.1%，與之對(duì)應(yīng)的是我國(guó)自主品牌在不斷搶占市場(chǎng)份額，更高的性價(jià)比和更快的推陳出新節(jié)奏令眾多優(yōu)秀國(guó)產(chǎn)品牌被看見，2021 年石頭科技的洗地機(jī)線上市占率已一躍成為第二達(dá)到 14. 6%，追覓、美的等國(guó)產(chǎn)品牌的成長(zhǎng)速度也倍受期待。圖45：洗地機(jī) 2020 年各品牌線上市占率圖46：洗地機(jī) 2021 年各品牌線上市占率添可必勝博寶特卡赫藍(lán)寶其他添可必勝美的eureka追覓石頭其他1.80% 1.30%2.60%22.10%67.90%4.30%1.40%1.10%14.60%10.10%6

56、9.80%0.90%2.10%資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，資料來(lái)源：奧維云網(wǎng)，清潔電器市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算2030 年我國(guó)掃地機(jī)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá) 382 億元?；炯僭O(shè)如下：1）假設(shè)掃地機(jī)的更新周期為 4 年。2）我國(guó)掃地機(jī)目前保有量為 1619 萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)我國(guó)城鎮(zhèn)家庭戶數(shù) 2.9億戶，城鎮(zhèn)滲透率約為 5.5%。考慮到掃地機(jī)技術(shù)的不斷突破，消費(fèi)者教育加快，滲透率有望加速，假設(shè) 2021-2025 每年滲透率穩(wěn)步提升 0.5pct，2025-2030 每年滲透率穩(wěn)步提升 1pct。3）當(dāng)前城鎮(zhèn)家庭戶數(shù)為 2.9 億戶，假設(shè)其按每年 2%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。4）當(dāng)前掃地機(jī)產(chǎn)品均價(jià)為 2048 元，假設(shè)價(jià)格每年上漲 3

57、%。綜合以上假設(shè)，2030 年我國(guó)掃地機(jī)器人滲透率有望達(dá)到 12.5%，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模為 38 2 億元，2021-2030 年復(fù)合增速為 14%。2021202220232024202520262027202820292030城鎮(zhèn)家庭戶2.92.963.023.083.143.23.273.333.43.47滲透率5.5%6%6.5%7%7.5%8.5%9.5%10.5%11.5%12.5%滲透率提升0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%1%1%1%1%1%新增需求 145147.9150.9153.9157320.2326.6333.1339.8346.6更新需求 430443.7490.

58、3538.6588.6680.4775.6874.4976.91083.1總需求(萬(wàn)臺(tái)) 575591.6641.1692.4745.51000.61102.21207.61316.71429.6均價(jià)(元) 2048210921732238230523742445251925942672掃地機(jī)規(guī)模117.8124.8139.3155171.8237.6269.5304.2341.6382yoy5.97%11.63%11.24%10.90%38.24%13.46%12.84%12.31%11.84%表 5：我國(guó)掃地機(jī)器人空間測(cè)算，預(yù)計(jì) 2030 年達(dá)到 382 億數(shù)(億）幅度(億元)資料來(lái)源：奧

59、維云網(wǎng)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，洗地機(jī)市場(chǎng)自 2020 年開始起量，進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)份額從 2020 年的 14 億增長(zhǎng)至 2021 年的 58 億，同比增速達(dá)到 300%以上，已成為清潔電器中除掃地機(jī)器人和無(wú)線吸塵器外的第三大細(xì)分品類，未來(lái)高景氣度確定性較強(qiáng)。目前洗地機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，截止 2021 年已有 70 家品牌進(jìn)入洗地機(jī)市場(chǎng)、共同推進(jìn)產(chǎn)品教育。2030 年我國(guó)洗地機(jī)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá) 355 億元，清潔電器市場(chǎng)總規(guī)模將超過(guò) 1400億元?；炯僭O(shè)如下：1）假設(shè)洗地機(jī)的更新周期為 4 年。2）根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年洗地機(jī)銷量為 177 萬(wàn)臺(tái)，若僅考慮城鎮(zhèn)家庭滲透，對(duì)應(yīng)每百戶保有量?jī)H

60、為 0.7 臺(tái)，即城鎮(zhèn)滲透率約為 0.7%?？紤]到洗地機(jī)符合國(guó)人的拖地習(xí)慣與需求條件下增長(zhǎng)迅速，未來(lái)滲透率有望加速，假設(shè) 2021-2030 每年滲透率穩(wěn)步提升 1pct。3）當(dāng)前城鎮(zhèn)家庭戶數(shù)為 2.9億戶，假設(shè)其按每年 2%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)，4）當(dāng)前掃地機(jī)產(chǎn)品均價(jià)為 2822 元，假設(shè)價(jià)格每年上漲 3%。綜合以上假設(shè)，2030 年我國(guó)洗地機(jī)滲透率有望達(dá)到 9.7%，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模為 355 億元， 2021-2030 年復(fù)合增速達(dá)到 23.7%。根據(jù)目前掃地機(jī)和洗地機(jī)在我國(guó)清潔電器市場(chǎng)占比分別為 38.8%和 18.7%，加總為 57.5%，結(jié)合 2030 年我們預(yù)計(jì)掃地機(jī)和洗地機(jī)的市場(chǎng)空間加總