基于渠道管理下營運(yùn)資金的研究報(bào)告

1、.PAGE . - 可修編基于渠道管理下營運(yùn)資金的研究Research on working capital based on channel management學(xué)生*所在學(xué)院班級所在專業(yè)申請學(xué)位指導(dǎo)教師職稱副指導(dǎo)教師職稱辯論時(shí)間2016年 5 月 28 日. 目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc450901195摘要 PAGEREF _Toc450901195 h IHYPERLINK l _Toc450901196abstract PAGEREF _Toc450901196 h IIHYPERLINK l _Toc450901197第1章緒論 PAGE

2、REF _Toc450901197 h 1HYPERLINK l _Toc4509011981.1 選題背景 PAGEREF _Toc450901198 h 1HYPERLINK l _Toc4509011991.2 研究意義 PAGEREF _Toc450901199 h 1HYPERLINK l _Toc4509012001.3 根本概念闡述 PAGEREF _Toc450901200 h 1HYPERLINK l _Toc450901201渠道管理 PAGEREF _Toc450901201 h 1HYPERLINK l _Toc4509012021.3.2 營運(yùn)資金管理 PAGEREF

3、 _Toc450901202 h 2HYPERLINK l _Toc4509012031.4 渠道管理下的營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 PAGEREF _Toc450901203 h 2HYPERLINK l _Toc4509012041.4.1 國外營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc450901204 h 2HYPERLINK l _Toc4509012051.4.2 國營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc450901205 h 2HYPERLINK l _Toc450901206第2章國外研究綜述 PAGEREF _Toc450901206 h 3HYPERLINK l _Toc45

4、09012072.1 國外研究動(dòng)態(tài) PAGEREF _Toc450901207 h 3HYPERLINK l _Toc4509012082.2 國研究動(dòng)態(tài) PAGEREF _Toc450901208 h 3HYPERLINK l _Toc450901209第3章基于基于渠道管理下營運(yùn)資金管理模式分析 PAGEREF _Toc450901209 h 4HYPERLINK l _Toc4509012103.1 營銷渠道的營運(yùn)資金 PAGEREF _Toc450901210 h 4HYPERLINK l _Toc4509012113.2 生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金 PAGEREF _Toc450901211

5、 h 4HYPERLINK l _Toc4509012123.3 采購渠道的營運(yùn)資金 PAGEREF _Toc450901212 h 4HYPERLINK l _Toc450901213第4章 案例分析：海信電器營運(yùn)資金管理分析 PAGEREF _Toc450901213 h 5HYPERLINK l _Toc4509012144.1 海信電器簡介 PAGEREF _Toc450901214 h 5HYPERLINK l _Toc4509012154.2 海信電器營運(yùn)資金管理分析 PAGEREF _Toc450901215 h 5HYPERLINK l _Toc4509012164.3 海信電

6、器渠道管理下營運(yùn)資金管理分析 PAGEREF _Toc450901216 h 6HYPERLINK l _Toc4509012174.3.1 優(yōu)勢分析 PAGEREF _Toc450901217 h 6HYPERLINK l _Toc4509012184.3.2 劣勢分析 PAGEREF _Toc450901218 h 7HYPERLINK l _Toc450901219第5章對我國企業(yè)渠道管理下營運(yùn)資金管理的建議 PAGEREF _Toc450901219 h 7HYPERLINK l _Toc4509012205.1 加強(qiáng)與供給商的合作 PAGEREF _Toc450901220 h 7H

7、YPERLINK l _Toc4509012215.2 提高生產(chǎn)管理水平 PAGEREF _Toc450901221 h 7HYPERLINK l _Toc4509012225.3 提高物流配送優(yōu)化庫存管理 PAGEREF _Toc450901222 h 8HYPERLINK l _Toc4509012235.4 建立完善的營運(yùn)資金績效管理考評體系 PAGEREF _Toc450901223 h 8HYPERLINK l _Toc4509012245.5 創(chuàng)新國際營運(yùn)資金管理 PAGEREF _Toc450901224 h 8HYPERLINK l _Toc4509012255.6 開展互聯(lián)網(wǎng)

8、銷售并整合線上線下渠道 PAGEREF _Toc450901225 h 8HYPERLINK l _Toc450901226第6章結(jié)語與展望 PAGEREF _Toc450901226 h 9HYPERLINK l _Toc4509012276.1 結(jié)語 PAGEREF _Toc450901227 h 9HYPERLINK l _Toc4509012286.2 展望 PAGEREF _Toc450901228 h 9HYPERLINK l _Toc450901229鳴 PAGEREF _Toc450901229 h 10HYPERLINK l _Toc450901230參考文獻(xiàn) PAGEREF

9、 _Toc450901230 h 11. 摘 要 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的開展以及經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)營運(yùn)資金管理能力已經(jīng)決定了企業(yè)的生存開展，基于渠道管理下的營運(yùn)資金管理正常成為現(xiàn)代企業(yè)安康開展的必要條件。本文結(jié)合渠道管理及營運(yùn)資金管理的相關(guān)理論，將基于渠道管理下營運(yùn)資金分為營銷渠道、生產(chǎn)渠道及采購渠道三類。結(jié)合海信電器的營運(yùn)資金管理分析，提出其管理經(jīng)歷中對其他企業(yè)管理的可取之處及缺乏之處。最后對我國企業(yè)渠道管理下營運(yùn)資金管理提出相關(guān)建議，即加強(qiáng)與供給商的合作、提高生產(chǎn)管理水平、提高物流配送優(yōu)化庫存管理、建立完善的營運(yùn)自己績效管理考評體系、創(chuàng)新國際營運(yùn)資金管理、開展互聯(lián)網(wǎng)銷售并整個(gè)線上線下渠道。關(guān)鍵詞

10、：渠道管理；營運(yùn)資金；海信電器；生產(chǎn)；營銷；采購. abstractWith the development of Chinas market economy and the globalization of economy,ability of working capital management has decided the survival and development of enterprises,working capital management based on the channel management bee a necessary condition for the

11、healthy development of the modern enterprise. bined with the theory of channel management and working capital management,will based on channel management of working capital is divided into business activities,marketing channel,production channel and purchasing channel four. bined with the analysis o

12、f the working capital management of Hisense Electric,and puts forward the management e*perience of other enterprises Management desirable merits and shortings. The most of channel management in our countrys enterprises working capital management put forward relevant suggestions that strengthen and f

13、or Should business cooperation,improve the level of production management,improve the logistics distribution optimization of inventory management,build perfect business performance management evaluation system,innovation of the working capital management,the development of Internet sales and the onl

14、ine and offline channels.Keywords: Channel management; working capital; Hisense electric appliance; production; marketing; purchase. 基于渠道管理下營運(yùn)資金的研究專業(yè)，*， 指導(dǎo)教師： 第1章 緒論1.1 選題背景 作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要容，營運(yùn)資金管理直接影響到企業(yè)的流動(dòng)性與收益性，與企業(yè)的安康開展息息相關(guān)。企業(yè)將各個(gè)渠道下的營運(yùn)資金能夠較好進(jìn)展管理，則就能夠減少資金的占用本錢，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)效益，使得整體供給運(yùn)行嚴(yán)密。如果將營運(yùn)資金單獨(dú)脫離于渠道

15、管理，就會(huì)使其片面，與業(yè)務(wù)流程的脫節(jié)導(dǎo)致營運(yùn)資金管理難以真正做到對企業(yè)的資金管理，甚至有可能各個(gè)孤立的營運(yùn)資金管理都控制較好，整體情況反而并不樂觀，導(dǎo)致了企業(yè)的開展困難。 因此，從渠道管理出發(fā)，進(jìn)展?fàn)I運(yùn)資金的管理研究，構(gòu)建一種新的營運(yùn)資金管理模式，推動(dòng)營運(yùn)資金管理的理論及方法實(shí)踐。通過研究具有一定代表意義的海信電器的營運(yùn)資金管理，挖掘其成功經(jīng)歷，這對其他企業(yè)的管理有一定借鑒意義，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)其缺乏，供同類行業(yè)借鑒。1.2 研究意義 作為企業(yè)生存的必要條件，必須擁有良好的營運(yùn)資金管理，不斷提高營運(yùn)資金的使用效率及周轉(zhuǎn)能力，提高企業(yè)的整體盈利能力。目前我國國學(xué)者對營運(yùn)資金的管理研究往往停留于對貨幣資

16、金、應(yīng)收賬款、存貨等單個(gè)工程的控制，沒有從營運(yùn)資金的整體以及整個(gè)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)渠道進(jìn)展研究分析，不利于營運(yùn)資金的使用與風(fēng)險(xiǎn)控制，難以適應(yīng)于現(xiàn)代企業(yè)的開展要求。通過對海信電器的營運(yùn)資金管理分析，將營運(yùn)期金管理與渠道管理相結(jié)合，綜合現(xiàn)有營運(yùn)資金管理模式的優(yōu)點(diǎn)，在此根底上提出改善與渠道相關(guān)的業(yè)務(wù)流程，結(jié)合渠道相關(guān)的流動(dòng)工程進(jìn)展整體營運(yùn)資金構(gòu)造的管理分析，以幫助企業(yè)更好解決營運(yùn)資金管理問題，對我國企業(yè)提供了可以借鑒的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)。1.3 根本概念闡述渠道管理 作為一個(gè)企業(yè)，要開展新的產(chǎn)品開拓新的市場，必須將其投放至新行為的目標(biāo)市場，這就需要廠商對渠道進(jìn)展分析和規(guī)劃，加強(qiáng)自己的產(chǎn)品管理、現(xiàn)金流及信息流管理等

17、。渠道管理就是指制造商為了實(shí)現(xiàn)公司對產(chǎn)品的分銷目標(biāo)，對其已有的渠道進(jìn)展系統(tǒng)的管理，通過這種管理提升渠道成員間以及公司與渠道成員間的協(xié)調(diào)合作能力，以獲得公司的長遠(yuǎn)利益。這種對分銷渠道的控制，按照不同的程度，一般分為絕對控制與低度控制著兩種。其中，低度控制指的是生產(chǎn)企業(yè)難以對整個(gè)渠道進(jìn)展絕對的控制，僅僅只能對中間商提供協(xié)助從而影響營銷中介，這也是目前大多數(shù)的企業(yè)的控制方式，如向中間商派駐代表、與中間商多方式合作等。而高度控制則是指生產(chǎn)企業(yè)能夠自主選擇營銷中介的類型、地理、數(shù)目等，可以進(jìn)展統(tǒng)一調(diào)控制定銷售及價(jià)格政策。1.3.2 營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金指的是流動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的凈額，二者的關(guān)系可以從差額

18、上反映企業(yè)的償債能力。營運(yùn)資金往往具有周轉(zhuǎn)時(shí)間短、數(shù)量波動(dòng)性大、來源多樣性以及非現(xiàn)金形態(tài)的營運(yùn)資金容易變現(xiàn)等特點(diǎn)。對營運(yùn)資金的管理，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成局部之一。目前，依據(jù)現(xiàn)有的營運(yùn)資金管理理論，通常將營運(yùn)資金按照構(gòu)成要素以及按隨時(shí)間變動(dòng)的特點(diǎn)進(jìn)展分類，通過這樣分類得出的營運(yùn)資金管理決策根本上構(gòu)成了現(xiàn)有的營運(yùn)資金管理全部容。其中，按照工程構(gòu)成要素分類，營運(yùn)資金管理往往分解為對應(yīng)收賬款、存貨、有價(jià)證券、應(yīng)付賬款等管理，其本質(zhì)是權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。雖然其對營運(yùn)資金進(jìn)展了詳細(xì)的分類，可以深化對其管理研究，但是由于將其割裂后分別進(jìn)展研究，盡管各自進(jìn)展了最優(yōu)決策，但是相對于整個(gè)系統(tǒng)而言卻未必是最好的。1

19、.4 渠道管理下的營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析1.4.1 國外營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 國外對營運(yùn)資金管理的研究最早于上世紀(jì)30年代，在20世紀(jì)70年代以前，對營運(yùn)資金管理的研究主要是如何進(jìn)展?fàn)I運(yùn)資金工程的優(yōu)化，對營運(yùn)資金管理模型進(jìn)展的討論，并解決如何將這些模型更好地應(yīng)用于實(shí)踐。20世紀(jì)90年代后，對于營運(yùn)資金的管理研究將其與業(yè)務(wù)運(yùn)作相結(jié)合，興起了供給鏈管理SCM、分銷渠道管理DCM和客戶關(guān)系管理CRM等管理理論。但是這個(gè)時(shí)期的學(xué)者，很少有人從渠道管理或供給鏈管理去入手研究營運(yùn)資金的管理。自1997年開場，美國開場大面積對企業(yè)營運(yùn)資金進(jìn)展調(diào)查，調(diào)查更多的是引導(dǎo)企業(yè)從整體上進(jìn)展?fàn)I運(yùn)資金的管理，使其與供給鏈的管理

20、結(jié)合更加嚴(yán)密。如今，基于渠道管理下營運(yùn)資金的研究已經(jīng)趨于成熟，在企業(yè)中的應(yīng)用十分廣泛，并獲得了普遍認(rèn)可。1.4.2 國營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 我國對營運(yùn)資金管理的研究起步較晚，在改革開放后的上世紀(jì)90年代才開場，其作為一個(gè)財(cái)務(wù)概念時(shí)在我國同國際慣例接軌的1993年才引入中國的。我國最早的研究，是將營運(yùn)資金與凈收益進(jìn)展比擬，以此解釋營運(yùn)資金的本質(zhì)。目前，我國的上市公司營運(yùn)資金管理策略絕大局部都是屬于中庸型，即流動(dòng)負(fù)債比例與流動(dòng)資產(chǎn)的負(fù)債比例同向變動(dòng)。因而，企業(yè)的收益能力在很大程度上與營運(yùn)資金的管理策略相關(guān)，總資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率作成為最能表達(dá)策略成效的收益指標(biāo)。21世紀(jì)初，我國對分銷渠道的營運(yùn)資金管理控

21、制進(jìn)展了研究分析，創(chuàng)新了分銷渠道管理模式，建議將營運(yùn)資金管理研究同渠道管理、刻骨關(guān)系管理與供給鏈管理進(jìn)展有機(jī)結(jié)合。但是，整體說來，我國的企業(yè)目前還是缺乏冒險(xiǎn)與創(chuàng)新精神，管理上趨于保守，企業(yè)理財(cái)者對營運(yùn)資金的管理缺乏藝術(shù)性和勇氣。第2章國外研究綜述2.1 國外研究動(dòng)態(tài) 國外關(guān)于營運(yùn)資金研究時(shí)間較長，從20世紀(jì)30年代開場至今，起初僅僅是針對應(yīng)收賬款或是存貨等流動(dòng)資產(chǎn)個(gè)別工程進(jìn)展優(yōu)化。缺乏系統(tǒng)性，經(jīng)過不斷開展才逐漸完善。 W.D.Knight(1972)的研究創(chuàng)立了最優(yōu)存貨訂貨模型，即在保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量下，使存貨的訂貨本錢與儲(chǔ)存本錢最小化的存貨訂貨量。Hanpton.C.Hager(1976)首次提出企

22、業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在現(xiàn)金周期，并提出改良現(xiàn)金管理、縮短現(xiàn)金周期的措施。Kenneth.P.Nunn(1981)分析了營運(yùn)資金與企業(yè)戰(zhàn)略之間的關(guān)系，列舉了營運(yùn)資金管理戰(zhàn)略的影響因素，把企業(yè)營運(yùn)資金的管理從財(cái)務(wù)層面上提升到企業(yè)戰(zhàn)略的疇。Wagner(1989)擴(kuò)展了營運(yùn)資金管理的研究疇，參加了消費(fèi)者信貸、短期融資與信用評級。 進(jìn)入90年代，關(guān)于營運(yùn)資金管理的研究快速開展，出現(xiàn)各類新的理論體系如供給鏈管理、分銷渠道管理、客戶關(guān)系管理。Andrew Harris(2002)分別從部和外部兩方面闡述了影響企業(yè)營運(yùn)資金的因素，把營運(yùn)資金的研究圍擴(kuò)展至企業(yè)外部宏觀因素與供給鏈。Ebrahim Manoori

23、和Datin Dr. Joriah Muhammad(2012)提出并檢驗(yàn)了影響營運(yùn)資金的幾個(gè)重要因素，包括企業(yè)規(guī)模、營業(yè)現(xiàn)金流、資本性支出等。2.2 國研究動(dòng)態(tài) 自90年代我國會(huì)計(jì)制度與國際接軌以來，我國會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界逐漸了解營運(yùn)資金這一財(cái)務(wù)概念。毛付根(1995)在論營運(yùn)資金管理的根本原理中對營運(yùn)資金進(jìn)展了理論研究，從流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債的相互關(guān)系出發(fā)，同時(shí)聯(lián)系該流動(dòng)資金的相應(yīng)來源，對營運(yùn)資金的管理措施進(jìn)展了把握，把企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與盈利結(jié)合了起來。他認(rèn)為流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)造性問題，是企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要方面，應(yīng)制定適合自己的流動(dòng)資產(chǎn)資金融通政策。流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)造性管理政策主要有穩(wěn)健、中

24、庸和激進(jìn)三種類型。王竹泉、馬廣林(2005)在分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心一文，提出營運(yùn)資金管理以分銷渠道控制為重心的觀點(diǎn)，認(rèn)為調(diào)查企業(yè)營運(yùn)資金時(shí)應(yīng)該與供給鏈、渠道、客戶三者保持一致，提倡在分銷渠道暢通的根底上應(yīng)提升營運(yùn)資金管理的水平。本文為營運(yùn)資金渠道管理的完善提供了根底。王竹京、逄詠梅、建強(qiáng)(2007)在國外營運(yùn)資金管理研究的回憶與展望一文中，對營運(yùn)資金進(jìn)展歸納整理，營運(yùn)資金被分為經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金與理財(cái)活動(dòng)營運(yùn)資金兩大類；按照與供給鏈或渠道的關(guān)系，將經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金分為營銷渠道的營運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金和采購渠道的營運(yùn)資金。該文構(gòu)建了一套全新的渠道管理視角的營運(yùn)資金管理

25、績效評價(jià)體系，為基于渠道管理的營運(yùn)資金管理策略和管理模式研究奠定了根底。王竹泉、文靜、高芳(2007)發(fā)表了中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：1997-2006，并按營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期指標(biāo)發(fā)布了2006年度中國上市公司營運(yùn)資金管理績效排行榜。王竹泉、文靜等(2009)發(fā)表了中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：2007-2008，除按與2006年度排行榜同樣的評價(jià)指標(biāo)對上市公司營運(yùn)資金管理績效進(jìn)展排行外，還首次采用經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期按渠道，對2007-2008年度中國上市公司營運(yùn)資金管理績效進(jìn)展了排行。第3章 基于基于渠道管理下營運(yùn)資金管理模式分析3.1 營銷渠道的營運(yùn)資金 營銷渠道的營運(yùn)資金，指的是企業(yè)

26、在進(jìn)展產(chǎn)品銷售過程中所發(fā)生的相關(guān)資金，主要包括了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、產(chǎn)成品、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)等。在選取營銷模式的時(shí)候，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢進(jìn)展選擇，同時(shí)要建立好與經(jīng)銷商、分銷商以及零售商良好的客戶關(guān)系。不能只顧自身利益去擠兌經(jīng)銷商與分銷商，要以雙贏的營銷理念，與客戶擁有良好的關(guān)系，防止造成產(chǎn)品滯銷而導(dǎo)致營運(yùn)資金的積壓。同時(shí)通過對客戶的分類管理，分析客戶不同的信用程度，采取不同的收賬政策，盡可能及時(shí)回收資金。要減少產(chǎn)品從生產(chǎn)地到中間商間的物流配送時(shí)間，這樣一方面可以減少庫存，提高了資金周轉(zhuǎn)效率，同時(shí)也有助于開展與中間商之間的關(guān)系，提高客戶滿意度，可以增加潛在的銷售量及利潤。3.2 生產(chǎn)

27、渠道的營運(yùn)資金 生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金，指的是企業(yè)在進(jìn)展產(chǎn)品制造過程中，與產(chǎn)品及產(chǎn)品制造相關(guān)的資金工程，主要包括了半成品、在產(chǎn)品、應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等。對生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理，要重視生產(chǎn)渠道的各個(gè)工程管理，即通過提高生產(chǎn)技術(shù)處理水平，提高生產(chǎn)機(jī)械化、智能化，使各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)更加有序生產(chǎn)，縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度，減少半成品的資金占用。對于其他應(yīng)收款要健全財(cái)務(wù)控制度，及時(shí)清理對資金的不合理占用，充分發(fā)揮應(yīng)付款的資金時(shí)間價(jià)值。同時(shí)要在生產(chǎn)源頭上全面提升產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量管理，降低生產(chǎn)損失。3.3 采購渠道的營運(yùn)資金采購渠道的營運(yùn)資金，指的是企業(yè)為了進(jìn)展產(chǎn)品

28、制造而進(jìn)展材料采購等發(fā)生的資金工程，主要包括了材料存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等。采購渠道是企業(yè)與供給商之間交易活動(dòng)的連接紐帶，要減少該渠道上的資金占用，一方面是盡可能減少原材料的庫存，同時(shí)延長款項(xiàng)的支付時(shí)間。但是，減少原材料的庫存有可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)中斷，延長款項(xiàng)支付時(shí)間可能會(huì)使得企業(yè)信用惡化的問題。因此，進(jìn)展采購渠道的營運(yùn)資金管理時(shí)，必須要充分考慮到可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，在節(jié)約資金的同時(shí)防止對企業(yè)信用及購置行為的影響。案例分析：海信電器營運(yùn)資金管理分析4.1 海信電器簡介 1969年成立的海信電器主要營運(yùn)產(chǎn)業(yè)為加點(diǎn)、通訊、信息、商業(yè)等產(chǎn)業(yè)，后經(jīng)過近三十年的開展，規(guī)模日益擴(kuò)大，并于1997年

29、在證交所上市，如今，已成為中國電器著名品牌，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲、美洲、非洲、東南亞等國家及地區(qū)。截止2011年，海信電器年銷售收入已超過700億元，品牌價(jià)值近260億元。自2011年以后，家電行業(yè)受政策影響較大，特別是政府一方面將家電下鄉(xiāng)、以舊換新以及節(jié)能惠民政策的退市，使得家電行業(yè)銷售情況有所影響。2012年后，國家政策專項(xiàng)支持節(jié)能家電產(chǎn)品，海信電器也隨之進(jìn)展了自己產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售策略的調(diào)整。2008年至2012年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見表3-1。表3-1 2008年2012年海信電器財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表 單位：億元 年份 渠道2008年2009年2010年2011年2012年?duì)I業(yè)收入134.1184.1212.

30、6235.2252.5利潤總額2.76.19.819.618.11 通過表3-1可以看出，在這五年時(shí)間里，海信企業(yè)經(jīng)營狀況良好，營業(yè)收入及利潤總額根本上逐年呈上升增長趨勢。海信電器在我國電器行業(yè)中的開展及經(jīng)營具有一定代表性，選擇其對營運(yùn)資金管理的分析，能夠?qū)ζ湟郧拦芾頌橹行牡臓I運(yùn)資金管理模式進(jìn)展分析研究，對我國生產(chǎn)企業(yè)提供借鑒，并分析其存在的缺點(diǎn)與缺乏，以此在后面提出相應(yīng)的建議，對我國企業(yè)提高營運(yùn)資金管理水平起到一定的理論參考。4.2 海信電器營運(yùn)資金管理分析 通過對2008年至2012年五年時(shí)間海信電器按渠道統(tǒng)計(jì)的營運(yùn)資金周期具體見表3-2，分別從采購渠道、生產(chǎn)渠道、銷售渠道進(jìn)展統(tǒng)計(jì)。表3

31、-2 2008年2012年海信電器營運(yùn)資金按渠道周轉(zhuǎn)期 單位：天數(shù) 年份 渠道2008年2009年2010年2011年2012年采購渠道-43.0-41.1-51.0-63.0-68.0生產(chǎn)渠道-13.0-17.4-26.0-30.0-31.0銷售渠道90.089.1107.0130.0152.0 從采購渠道分析而言，其營運(yùn)資金周旋器越短，就說明了產(chǎn)品生產(chǎn)原材料越快，占用的流動(dòng)資金則相對較少，說明材料存貨積壓的時(shí)間相對較短。通過表3-2可以看出，海信電器在這五年時(shí)間，采購渠道的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期呈負(fù)數(shù)，說明其營運(yùn)資金管理水平不斷提升。從生產(chǎn)渠道上而言，負(fù)數(shù)說明了生產(chǎn)價(jià)值鏈以及供給鏈正在給海信電器企

32、業(yè)融資，其資金占用水平逐年下降，反映出了企業(yè)對生產(chǎn)資金管理水平的不斷提升。從營銷渠道而言，隨著資金占用水平的逐年增加，由于其在實(shí)際的營銷資金管理管理過程中，應(yīng)收票據(jù)較多，導(dǎo)致了資金周轉(zhuǎn)期較多。為了能夠加速企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，海信電器在經(jīng)營過程中的策略包括了以下幾個(gè)方面： 第一，海信電器與供給商通過簽訂協(xié)議，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，建立起穩(wěn)定的采購渠道。在原料供給商選擇時(shí)，選擇價(jià)格穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量可靠的供給商，同時(shí)盡可能減少采購的中間環(huán)節(jié)，拓寬采購渠道。海信與供給商之間進(jìn)展信息共享機(jī)制，通過與供給商共享海信電器的存貨、銷售及生產(chǎn)等會(huì)計(jì)信息，降低存貨本錢，加快營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，增加供給鏈利潤。 第二，在生產(chǎn)渠道

33、商，海信電器堅(jiān)持技術(shù)為本的原則，始終進(jìn)展核心技術(shù)的自助研發(fā)，通過技術(shù)打破供給商的上游限制，獲得與供給商的議價(jià)權(quán)，以此減少產(chǎn)品的本錢，提高營運(yùn)資金效率。同時(shí)，海信電器不斷調(diào)整精簡組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行模式，將客戶需求以最快的速度反映到生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，減少了冗余環(huán)節(jié)，提高企業(yè)的運(yùn)行效率。 第三，在1999年，海信電器便開場實(shí)施零庫存模式，并逐漸形成了自己特有的管理模式，有效降低了企業(yè)存貨，極大削減了企業(yè)在營銷區(qū)域渠道上存貨占用的金額。同時(shí)，海信電器一方面通過提升終端布樣水平來提升品牌形象，另一方面通過合理控制樣機(jī)的占用，減少不必要的損失。海信非常重視加速存貨資金的周轉(zhuǎn)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，嚴(yán)格控制信用額度的使用

34、，堅(jiān)決控制超期應(yīng)收賬款，盡可能減少壞賬造成的損失。4.3 海信電器渠道管理下營運(yùn)資金管理分析 海信電器基于渠道管理下營運(yùn)資金利用率較高，相較于其他企業(yè)而言，其管理水平較高，但也有一些需提升的空間，從這兩方面具體分析如下：4.3.1 優(yōu)勢分析 在采購渠道商，海信通過整合供給商，與供給商之間進(jìn)展信息共享的方式，可以提高彼此間的可信度，同時(shí)降低采購本錢，價(jià)格相對穩(wěn)定，原材料質(zhì)量也能夠保證。結(jié)合客戶的生產(chǎn)訂單對應(yīng)進(jìn)展采購訂單，使其減少?zèng)]必要的原材料積壓，將采購資金與生產(chǎn)費(fèi)用向結(jié)合，節(jié)約采購時(shí)間，減少采購渠道上營運(yùn)資金的占用，加速資金在該環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)。因此，在采購渠道上，其他企業(yè)可以通過對供給商進(jìn)展分析比

35、照，選擇相對可靠的供給商進(jìn)展長期合作，獲得高質(zhì)量穩(wěn)定價(jià)格的材料，減少采購本錢以及采購渠道的資金占用。 在生產(chǎn)渠道上，海信一方面提升自己的生產(chǎn)能力和技術(shù)水平，從自身部減少本錢，另一方面，利用訂單的方式將客戶需求以快捷高效的方式表達(dá)在了生產(chǎn)上，同時(shí)也有助于其零庫存目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對生產(chǎn)流程的優(yōu)化，可以通過提高生產(chǎn)效率及可靠性，減少一切其他形式的資源浪費(fèi)，可以顯著降低營運(yùn)資金在生產(chǎn)渠道的沉淀。產(chǎn)品質(zhì)量是一切管理策略的根底條件，海信全面加強(qiáng)質(zhì)量管理，使得產(chǎn)品質(zhì)量得以保證，以此提升企業(yè)品牌形象。其他企業(yè)首先必須保證自身產(chǎn)品質(zhì)量，同時(shí)盡可能實(shí)現(xiàn)訂單生產(chǎn)的方式，使得產(chǎn)品生產(chǎn)更加精準(zhǔn)。 在銷售渠道上，海信電器建立

36、了全面的分銷網(wǎng)絡(luò)，還包括了在國外開展的多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)，零庫存零壞賬的管理模式，使得海信在產(chǎn)品銷售上有效進(jìn)展銷售資金的回收，解決了應(yīng)收賬款的問題，提高了資金使用效率。沒有庫存減少了庫存對資金的積壓，同時(shí)能夠加快產(chǎn)品銷售，提升產(chǎn)品銷量。對于其他企業(yè)而言，可以進(jìn)展借鑒并結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況制定相應(yīng)的管理模式，減少庫存積壓，防止壞賬損失。4.3.2 劣勢分析 由于海信電器仍然缺乏一定的合理采購預(yù)算，因此導(dǎo)致了采購渠道營運(yùn)資金占用偏多。由于周轉(zhuǎn)材料沉淀產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)速度慢，因而導(dǎo)致了生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度緩慢。應(yīng)收賬款回收能力低，使其在銷售渠道的營運(yùn)資金本錢偏高。貸款資金管理效率低，導(dǎo)致了其對于貸款資金的使

37、用缺乏管理，沒有充分實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值。第5章 對我國企業(yè)渠道管理下營運(yùn)資金管理的建議通過以海信電器為代表的在渠道管理下營運(yùn)資金的管理分析研究，提出其營運(yùn)資金管理的經(jīng)歷及缺乏之處，對我國其他企業(yè)的在渠道管理下營運(yùn)資金的管理有著借鑒意義。綜合前文所述，對我國企業(yè)渠道管理下營運(yùn)資金管理提出相關(guān)建議。5.1 加強(qiáng)與供給商的合作 要全面提升與供給商之間的合作，推進(jìn)精益管理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)方案與供給商原材料生產(chǎn)方案的同步，確保在保證企業(yè)生產(chǎn)不中斷的情況下盡可能減少在采購渠道的資金占用。除了與供給商共享自身的需求信息外，還盡可能為供給商提供便捷，如讓其使用工廠倉庫的管理權(quán)和使用權(quán)。通過這種方式可以有效減少原材料的

38、庫存量，降低了因?yàn)榇尕浂鴰淼谋惧X管理及其他不確定風(fēng)險(xiǎn)本錢，加快資金的周轉(zhuǎn)效率。 另一方面，加強(qiáng)與供給商之間的訂單管理，盡可能做到生產(chǎn)訂單信息與供給商的供貨訂單信息相統(tǒng)一，讓供給企業(yè)實(shí)時(shí)獲得生產(chǎn)企業(yè)的需求信息，以做到及時(shí)備料，保證所需的同時(shí)，減少原材料上營運(yùn)資金的占用。5.2 提高生產(chǎn)管理水平 通過提高生產(chǎn)管理水平，能夠有效減少生產(chǎn)本錢增加而帶來的資金占用，通過提高技術(shù)研發(fā)及技術(shù)與產(chǎn)業(yè)實(shí)踐結(jié)合，做到精益生產(chǎn)。要盡可能做到生產(chǎn)的柔性化，結(jié)合市場需求進(jìn)展生產(chǎn)供給，實(shí)現(xiàn)多個(gè)品種產(chǎn)品的混流生產(chǎn)，最大可能減少在產(chǎn)片及自制半成品等。 要提高生產(chǎn)管理水平，首先是要對生產(chǎn)流水線進(jìn)展優(yōu)化布局，使其能夠不斷滿足市

39、場需求進(jìn)展生產(chǎn)；其次是要盡可能根據(jù)訂單或預(yù)定的生產(chǎn)方案進(jìn)展材料的需求采購、配貨，實(shí)現(xiàn)原材料與生產(chǎn)的無縫實(shí)時(shí)對接；除此之外，通過提高生產(chǎn)技術(shù)人員的生產(chǎn)技術(shù)水平及減少生產(chǎn)機(jī)械的故障率，盡可能降低不合格產(chǎn)品出現(xiàn)的概率，減少不合格成品的資金占用；最后，要對產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、物流等工藝進(jìn)展系統(tǒng)優(yōu)化，減少各工序間的無效庫存，做到工序的流水化，提高營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)績效。5.3 提高物流配送優(yōu)化庫存管理 隨著我國物流配送產(chǎn)業(yè)的不斷開展，物流運(yùn)輸效率得到的飛躍提升，對于企業(yè)而言，提高物流配送并優(yōu)化庫存管理顯得尤為重要?，F(xiàn)在各大企業(yè)紛紛推出的零庫存模式，本身對于物流配送就有著十分高的要求，這就要使得物流配送所需的資

40、源能夠合理進(jìn)展配置，資源配置不合理，過多會(huì)造成資源浪費(fèi)和本錢增加，過少會(huì)造成產(chǎn)品積壓，轉(zhuǎn)化為庫存。因此，要將產(chǎn)品的生產(chǎn)方案與產(chǎn)品配送方案有機(jī)結(jié)合在一起，合理配置資源，降低庫存資金的占用。 同時(shí)，要提升物流配送能力，減少產(chǎn)品的運(yùn)輸時(shí)間，減少在運(yùn)輸過程中產(chǎn)品的積壓。因此，要對營銷渠道進(jìn)展合理的分配和考量，對運(yùn)輸?shù)姆绞揭C合考慮運(yùn)輸本錢和花費(fèi)的時(shí)間本錢，進(jìn)展運(yùn)輸方案的最優(yōu)選擇。還要加強(qiáng)營銷渠道環(huán)節(jié)的各項(xiàng)工作切實(shí)有效落實(shí)，對各產(chǎn)品的銷售情況按既定周期每日或每周進(jìn)展統(tǒng)計(jì)，掌握市場實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)，進(jìn)展產(chǎn)品生產(chǎn)的合理方案。5.4 建立完善的營運(yùn)資金績效管理考評體系 建立并完善自上而下的財(cái)務(wù)目標(biāo)管理體系，包括了層層

41、分解權(quán)責(zé)明確的營運(yùn)資金績效管理考評體系。將每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)展細(xì)分并對應(yīng)的相應(yīng)的管理部門及管理人員，促進(jìn)各項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)的完成，最終實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)。具體說來，要公開透明地將各類指標(biāo)變動(dòng)趨勢進(jìn)展標(biāo)注，對具體負(fù)責(zé)人員按考核期進(jìn)展考核，讓被考核人能夠比照自己的指標(biāo)完成情況并對他人進(jìn)展橫向比照。將營運(yùn)資金的績效管理結(jié)合到個(gè)人的績效考評之中去，將其與個(gè)人收入進(jìn)展掛鉤，按照公平公正的獎(jiǎng)懲制度進(jìn)展獎(jiǎng)罰，提高個(gè)人及部門的工作積極性。5.5 創(chuàng)新國際營運(yùn)資金管理 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)與國際的深入接軌，我國許多企業(yè)的國際市場不斷擴(kuò)大，這就涉及到國際營運(yùn)資金的管理。由于國際市場下，其渠道管理與國渠道管理區(qū)別較大，因而在國際市場

42、渠道管理下的營運(yùn)資金管理不能夠一味套用國的管理模式和方式，要根據(jù)不同的國際環(huán)境和不同的渠道管理，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)展創(chuàng)新。 就目前而言，經(jīng)濟(jì)全球化成為必然趨勢，國市場逐漸飽和，市場競爭越來越大，因此要開發(fā)國際市場。但是近年來的國際金融危機(jī)，使得國際市場環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)較大，如果進(jìn)展?fàn)I運(yùn)資金的管理，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一各個(gè)單位的全球結(jié)算及商務(wù)政策，將應(yīng)收賬款保理與出口信用保險(xiǎn)結(jié)合的金融工具進(jìn)展創(chuàng)新組合。除此之外，還可以創(chuàng)新其他方式，如通過投保出口信用保險(xiǎn)，以去除收匯平安性，還可以在一定程度上增加出口成交的幾率，提升企業(yè)信用等級。5.6 開展互聯(lián)網(wǎng)銷售并整合線上線下渠道 近年來，電商開展迅速，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開展帶動(dòng)了基于互

43、聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的貿(mào)易活動(dòng)。這局部廣闊的市場，是需要進(jìn)展充分利用。但是，許多企業(yè)還未改變自己傳統(tǒng)營銷理念，難以迅速融入該市場。且銷售模式仍然難以跟上時(shí)代步伐，遲遲無法創(chuàng)新。因此，要開展互聯(lián)網(wǎng)銷售，拓寬銷售渠道。要充分利用互聯(lián)網(wǎng)本錢較低、資金回收較快的特點(diǎn)，增加利潤，減少資金占用。 正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)銷售與線下銷售本錢控制的區(qū)別，使得現(xiàn)有企業(yè)對已有的線上渠道難以與線下渠道進(jìn)展合理整合。如果線上渠道與線下渠道難以合理整合，就很可能引起傳統(tǒng)渠道中間商的不滿甚至是合作的終止，直接導(dǎo)致了銷售渠道的不穩(wěn)定。因此，需要梳理好線上線下渠道并進(jìn)展合理整合，協(xié)調(diào)好不同銷售渠道間的利益關(guān)系。第6章 結(jié)語與展望6.1 結(jié)語 本文通過對基于渠道管理下的營運(yùn)資金的分析研究，其分類主要有營銷渠道的營運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金、采購渠道的營運(yùn)資金。為了更好了解我國在渠道管理下的營運(yùn)資金管理分