上市公司證劵發(fā)行管理辦法1

1、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第30 號(hào)上市公司證券發(fā)行管理方法已經(jīng)2006年4月26日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第178次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2006年5月8日起施行。 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席 尚福林二六年五月六日 第一章總則第一條為了規(guī)范上市公司證券發(fā)行行為，愛護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，依據(jù)證券法、公司法制定本方法。其次條上市公司申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行證券，適用本方法。本方法所稱證券，指下列證券品種：（一）股票；（二）可轉(zhuǎn)換公司債券；（三）中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)可的其他品種。第三條上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對(duì)象公開發(fā)行，也可以向特定對(duì)象非公開發(fā)行。第

2、四條上市公司發(fā)行證券，必需真實(shí)、精確、完整、剛好、公允地披露或者供應(yīng)信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司證券發(fā)行的核準(zhǔn)，不表明其對(duì)該證券的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性推斷或者保證。因上市公司經(jīng)營(yíng)與收益的變更引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由認(rèn)購(gòu)證券的投資者自行負(fù)責(zé)。 其次章公開發(fā)行證券的條件 第一節(jié)一般規(guī)定第六條上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定：（一）公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)；（二）公司內(nèi)部限制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的牢靠性；內(nèi)部限制制度的完整性、合理性、有效性

3、不存在重大缺陷；（三）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政懲罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開指責(zé)；（四）上市公司與控股股東或?qū)嶋H限制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理；（五）最近十二個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外供應(yīng)擔(dān)保的行為。第七條上市公司的盈利實(shí)力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：（一）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢浅３Ｐ該p益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；（二）業(yè)務(wù)和盈利來源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)峻依靠于控股股東、實(shí)際限制

4、人的情形；（三）現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資支配穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變更；（四）高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近十二個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變更；（五）公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)運(yùn)用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變更；（六）不存在可能嚴(yán)峻影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；（七）最近二十四個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降百分之五十以上的情形。第八條上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：（一）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定

5、；（二）最近三年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留看法、否定看法或無法表示看法的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留看法審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消退；（三）資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；（四）經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近三年資產(chǎn)減值打算計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情形；（五）最近三年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)安排的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可安排利潤(rùn)的百分之二十。第九條上市公司最近三十六個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行

6、為：（一）違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政懲罰，或者受到刑事懲罰；（二）違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政懲罰且情節(jié)嚴(yán)峻，或者受到刑事懲罰；（三）違反國(guó)家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)峻的行為。第十條上市公司募集資金的數(shù)額和運(yùn)用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）募集資金數(shù)額不超過項(xiàng)目須要量；（二）募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境愛護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；（三）除金融類企業(yè)外，本次募集資金運(yùn)用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、托付理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得干脆或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（四）投資項(xiàng)目實(shí)施后，

7、不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H限制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性；（五）建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必需存放于公司董事會(huì)確定的專項(xiàng)賬戶。第十一條上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）擅自變更前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作訂正；（三）上市公司最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開指責(zé)；（四）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H限制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；（五）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）嚴(yán)峻損害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共

8、利益的其他情形。 其次節(jié)發(fā)行股票第十二條向原股東配售股份（簡(jiǎn)稱“配股”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(一) 擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；(二) 控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；（三）采納證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依據(jù)發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。第十三條向不特定對(duì)象公開募集股份（簡(jiǎn)稱“增發(fā)”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六?？鄢?/p>

9、常常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；（二）除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、托付理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；（三）發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。 第三節(jié)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券第十四條公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一） 最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六?？鄢浅３Ｐ該p益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；（二） 本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不

10、超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；（三）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可安排利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息。前款所稱可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在肯定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。第十五條可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年，最長(zhǎng)為六年。第十六條可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值一百元?？赊D(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必需符合國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。第十七條公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)托付具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。第十八條上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。第十九條公開發(fā)行可

11、轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)約定愛護(hù)債券持有人權(quán)利的方法，以及債券持有人會(huì)議的權(quán)利、程序和決議生效條件。存在下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：（一）擬變更募集說明書的約定；（二）發(fā)行人不能按期支付本息；（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；（四）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變更；（五）其他影響債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)。其次十條公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)供應(yīng)擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元的公司除外。供應(yīng)擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。以保證方式供應(yīng)擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低

12、于其累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。其次十一條可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司依據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。其次十二條轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。前款所稱轉(zhuǎn)股價(jià)格，是指募集說明書事先約定的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。其次十三條募集說明書可以約定贖回條

13、款，規(guī)定上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。其次十四條募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格將所持債券回售給上市公司。募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司變更公告的募集資金用途的，給予債券持有人一次回售的權(quán)利。其次十五條募集說明書應(yīng)當(dāng)約定轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他緣由引起上市公司股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。其次十六條募集說明書約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：（一）轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上同意。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有

14、公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避；（二）修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。其次十七條上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱“分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”）。發(fā)行分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元；（二）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可安排利潤(rùn)不少于公司債券一年的利息；（三）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券一年的利息，符合本方法第十四條第（一）項(xiàng)規(guī)定的公司除外；（四）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近

15、一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十，預(yù)料所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。其次十八條分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所上市交易。分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。其次十九條分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年。債券的面值、利率、信用評(píng)級(jí)、償還本息、債權(quán)愛護(hù)適用本方法第十六條至第十九條的規(guī)定。第三十條發(fā)行分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人供應(yīng)擔(dān)保的，適用本方法其次十條其次款至第四款的規(guī)定。第三十一條認(rèn)股權(quán)證上市交易的，認(rèn)股權(quán)證約定的要素應(yīng)當(dāng)包括行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間、行權(quán)期間或行權(quán)日、行權(quán)比例。

16、第三十二條認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。第三十三條認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于六個(gè)月。募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。第三十四條認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿六個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。第三十五條分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司變更公告的募集資金用途的，給予債券持有人一次回售的權(quán)利。 第三章 非公開發(fā)行股票的條件第三十六條本方法規(guī)定的非公開發(fā)行股票，是指上市公司采納非公開方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。第三十七條非公開發(fā)行股

17、票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；（二）發(fā)行對(duì)象不超過十名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。第三十八條上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（一）發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十；（二）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際限制人及其限制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；（三）募集資金運(yùn)用符合本方法第十條的規(guī)定；（四）本次發(fā)行將導(dǎo)致上市公司限制權(quán)發(fā)生變更的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。第三十九條上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：（一）本次發(fā)行申請(qǐng)

18、文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H限制人嚴(yán)峻損害且尚未消退；（三）上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外供應(yīng)擔(dān)保且尚未解除；（四）現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政懲罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開指責(zé)；（五）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（六）最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留看法、否定看法或無法表示看法的審計(jì)報(bào)告。保留看法、否定看法或無法表示看法所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消退或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；（七）嚴(yán)峻損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益

19、的其他情形。 第四章發(fā)行程序第四十條上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請(qǐng)股東大會(huì)批準(zhǔn)：（一）本次證券發(fā)行的方案；（二）本次募集資金運(yùn)用的可行性報(bào)告；（三）前次募集資金運(yùn)用的報(bào)告；（四）其他必需明確的事項(xiàng)。第四十一條股東大會(huì)就發(fā)行股票作出的確定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（一）本次發(fā)行證券的種類和數(shù)量；（二）發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象及向原股東配售的支配；（三）定價(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；（四）募集資金用途；（五）決議的有效期；（六）對(duì)董事會(huì)辦理本次發(fā)行詳細(xì)事宜的授權(quán)；（七）其他必需明確的事項(xiàng)。第四十二條股東大會(huì)就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的確定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（一）本方法第四十一條規(guī)

20、定的事項(xiàng)；（二）債券利率；（三）債券期限；（四）擔(dān)保事項(xiàng)；（五）回售條款；（六）還本付息的期限和方式；（七）轉(zhuǎn)股期；（八）轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正。第四十三條股東大會(huì)就發(fā)行分別交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出的確定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（一）本方法第四十一條、第四十二條第（二）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)規(guī)定的事項(xiàng)；（二）認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格；（三）認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期限；（四）認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)期間或行權(quán)日。第四十四條股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議，必需經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避。上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)

21、供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參與股東大會(huì)供應(yīng)便利。第四十五條上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行證券或者非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。保薦人應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。第四十六條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照下列程序?qū)徍税l(fā)行證券的申請(qǐng)：（一）收到申請(qǐng)文件后，五個(gè)工作日內(nèi)確定是否受理；（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審；（三）發(fā)行審核委員會(huì)審核申請(qǐng)文件；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的確定。第四十七條自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券；超過六個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。第四十八條上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，

22、應(yīng)暫緩發(fā)行，并剛好報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。該事項(xiàng)對(duì)本次發(fā)行條件構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請(qǐng)應(yīng)重新經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。第四十九條上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。第五十條證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的確定之日起六個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。 第五章信息披露第五十一條上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的程序、內(nèi)容和格式，編制公開募集證券說明書或者其他信息披露文件，依法履行信息披露義務(wù)。第五十二條上市公司應(yīng)當(dāng)保證投資者剛好、充分、公允地獲得法定披露的信息，信息披露文件運(yùn)用的文字應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、平實(shí)、易

23、懂。中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)容是信息披露的最低要求，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，上市公司均應(yīng)充分披露。第五十三條證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過后，應(yīng)當(dāng)在二個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易所，公告召開股東大會(huì)的通知。運(yùn)用募集資金收購(gòu)資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會(huì)通知的同時(shí)，披露該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本狀況、交易價(jià)格、定價(jià)依據(jù)以及是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系。第五十四條股東大會(huì)通過本次發(fā)行議案之日起兩個(gè)工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會(huì)決議。第五十五條上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次發(fā)行申請(qǐng)的下列確定后，應(yīng)當(dāng)在次一工作日予以公告：（一）不予受理或者終止審查；（二）不予核準(zhǔn)或者予以核準(zhǔn)。上市公司確

24、定撤回證券發(fā)行申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)在撤回申請(qǐng)文件的次一工作日予以公告。第五十六條上市公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明擔(dān)當(dāng)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。第五十七條保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的法律責(zé)任。第五十八條為證券發(fā)行出具專項(xiàng)文件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、資信評(píng)級(jí)人員、律師及其所在機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范出具文件，并聲明對(duì)所出具文件的真實(shí)性、精確性和完整性擔(dān)當(dāng)責(zé)任。第五十九條公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)

25、告、盈利預(yù)料審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署。公開募集證券說明書所引用的法律看法書，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少二名經(jīng)辦律師簽署。第六十條公開募集證券說明書自最終簽署之日起六個(gè)月內(nèi)有效。公開募集證券說明書不得運(yùn)用超過有效期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)報(bào)告。第六十一條上市公司在公開發(fā)行證券前的二至五個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。第六十二條上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)

26、將發(fā)行狀況報(bào)告書刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。第六十三條上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行狀況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于依據(jù)第六十一條、第六十二條規(guī)定披露信息的時(shí)間。 第六章監(jiān)管和懲罰第六十四條上市公司違反本方法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令整改；對(duì)其干脆負(fù)責(zé)的主管人員和其他干脆責(zé)任人員，可以實(shí)行監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布。第六十五條上市公司及其干脆負(fù)責(zé)的主管人員和其他干脆責(zé)任人員違反法律、行政法規(guī)或本方法規(guī)定，依法應(yīng)予行政懲罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行懲罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。第六十六條上市公司供應(yīng)的申請(qǐng)文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可作出終止審查確定，并在三十六個(gè)月內(nèi)不再受理該公司的公開發(fā)行證券申請(qǐng)。第六十七條上市公司披露盈利預(yù)料的，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)