飯店財務(wù)管理第十章ppt課件

1、飯店財務(wù)管理.第十章 飯店財務(wù)分析第一節(jié) 旅游飯店財務(wù)分析概述.財務(wù)分析是以飯店財務(wù)報告反映的財務(wù)目的為主要根據(jù)，對飯店過去的財務(wù)情況和運(yùn)營成果及未來前景的一種評價。 .一.財務(wù)分析所根據(jù)的資料一資產(chǎn)負(fù)債表二 利潤表 .一資產(chǎn)負(fù)債表反映旅游飯店一定時點(diǎn)上的財務(wù)情況的一種靜態(tài)報表。編制根據(jù)：資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益意義 .二 利潤表反映企業(yè)在某一期間運(yùn)營活動成果的動態(tài)報表。編制根底：收入費(fèi)用利潤意義內(nèi)容：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤.二.財務(wù)分析的方法一比較分析法二要素分析法 三比率分析法 四趨勢分析法 .一比較分析法概念：將兩個或兩個以上同類目的放在同一根底上進(jìn)展比較，從數(shù)

2、量上發(fā)現(xiàn)差距的方法。.三比率分析法 1構(gòu)成比率構(gòu)造比率某一組成部分的數(shù)額/總體數(shù)額資產(chǎn)工程里面的子工程與資產(chǎn)總額的百分比資產(chǎn)構(gòu)成比率負(fù)債工程里面的子工程與負(fù)債總額的百分比負(fù)債構(gòu)成比率利用構(gòu)成比率，可以調(diào)查總體中某個部分的構(gòu)成和安排能否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。.三比率分析法2. 效率比率：某項財務(wù)活動中所得與所費(fèi)的比率，反映投入與產(chǎn)出、耗費(fèi)與收入間的比例關(guān)系。 如：凈資產(chǎn)收益率凈利潤/平均凈資產(chǎn).三比率分析法3. 相關(guān)比率：除了以上兩個比率外的其他財務(wù)比率都稱為相關(guān)比率。 .四趨勢分析法 定基增長速度累積增長量/固定基期程度定基開展速度1環(huán)比增長速度逐期增長量/前一時期開展程度環(huán)比開展速度1

3、.第二節(jié) 飯店收益性分析三、飯店利潤分析.三、飯店利潤分析投資人、債務(wù)人、運(yùn)營管理者都極其注重和關(guān)懷飯店的盈利才干。.普通分析銷售利潤率 資產(chǎn)凈利率 一切者權(quán)益報酬率 本錢費(fèi)用凈利率 .1.銷售利潤率銷售利潤率是凈利潤與主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率計算公式：銷售利潤率凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額這一目的越高，闡明飯店的盈利才干越強(qiáng)。.2. 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率凈利潤/平均總資產(chǎn)占用額該目的全面反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利程度，企業(yè)一切者和債務(wù)人對該目的都非常關(guān)懷。普通情況下，該目的越高，闡明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利才干越強(qiáng)，運(yùn)營管理程度越高。.3.一切者權(quán)益報酬率一切者權(quán)益報酬率凈利潤/平均一切

4、者權(quán)益占用額該目的是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬程度的最具綜合性與代表性的目的，反映企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益。普通以為，該目的越高，企業(yè)自有資本獲取收益的才干越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對企業(yè)投資人、債務(wù)人的保證程度越高。.4.本錢費(fèi)用凈利率本錢費(fèi)用凈利率：飯店凈利潤與本錢費(fèi)用總額的比率計算公式：本錢費(fèi)用凈利率凈利潤/本錢費(fèi)用總額本錢費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)本錢營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用該目的越高，闡明企業(yè)為獲得利潤而付出的代價越小，本錢費(fèi)用控制得越好，盈利才干越強(qiáng)。.第三節(jié) 飯店營運(yùn)性分析.一. 營運(yùn)才干分析 營運(yùn)性分析主要是對飯店資產(chǎn)在一定時期內(nèi)的周轉(zhuǎn)速度進(jìn)展分析對比，從而提高資產(chǎn)的運(yùn)用效率和管理效率。.

5、資產(chǎn)營運(yùn)才干資產(chǎn)營運(yùn)才干的強(qiáng)弱關(guān)鍵取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。普通說來，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的運(yùn)用效率越高，那么資產(chǎn)營運(yùn)才干越強(qiáng)；反之，營運(yùn)才干就越差。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度通常用周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)期表示。.周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)率，即企業(yè)在一定時期內(nèi)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與平均余額的比率，它反映企業(yè)資產(chǎn)在一定時期的周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，闡明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)營運(yùn)才干越強(qiáng)。周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)，反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需求的天數(shù)。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，闡明周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)營運(yùn)才干越強(qiáng)。.周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額 周轉(zhuǎn)額主營業(yè)務(wù)收入存貨主營業(yè)務(wù)本錢比率目的：分子取自利潤表，分母取自資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)平均余額期初資產(chǎn)余額期末/2.周轉(zhuǎn)期周

6、轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)平均余額計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額.1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率該目的是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均應(yīng)收賬款余額的比率，是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的目的。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它闡明應(yīng)收賬款流動的速度。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。.計算公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款余額年初數(shù)應(yīng)收賬款余額年末數(shù)/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)平均應(yīng)收賬款余額360/主營業(yè)務(wù)收入凈額周轉(zhuǎn)天數(shù)360/周轉(zhuǎn)率.分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效

7、率的高低。 .周轉(zhuǎn)率高闡明收賬迅速，賬齡較短資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債才干強(qiáng)可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對添加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益。同時借助應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信譽(yù)期限的比較，還可以評價購買單位的信譽(yù)程度，以及企業(yè)原訂的信譽(yù)條件能否適當(dāng)。.2.存貨周轉(zhuǎn)率 表示一定時期內(nèi)存貨更新次數(shù)，用以表示存貨運(yùn)轉(zhuǎn)的快慢。它是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)本錢與平均存貨余額的比率。 .2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)本錢/平均存貨余額其中，平均存貨余額存貨余額年初數(shù)存貨余額年末數(shù)/2存貨周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)平均存貨余額360/主營業(yè)務(wù)本錢.2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，不僅反映出企業(yè)采購、儲存、消費(fèi)、銷售各環(huán)

8、節(jié)管理任務(wù)情況的好壞，而且對企業(yè)的償債才干及獲利才干產(chǎn)生決議性的影響。 .2.存貨周轉(zhuǎn)率普通來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率越高，闡明其變現(xiàn)的速度越快，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用程度越低。存貨是流動資產(chǎn)的重要組成部分，其質(zhì)量和流動性對企業(yè)流動比率具有舉足輕重的影響，并進(jìn)而影響企業(yè)的短期償債才干。.3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要目的是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均固定資產(chǎn)凈值的比值，是衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項目的。.3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)/2固定資產(chǎn)

9、周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)平均固定資產(chǎn)凈值360/主營業(yè)務(wù)收入凈額.3.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析普通情況下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時也能闡明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)構(gòu)造合理，可以充分發(fā)揚(yáng)效率。.4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指營業(yè)收入與資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額年初數(shù)資產(chǎn)總額年末數(shù)/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期周轉(zhuǎn)天數(shù)平均資產(chǎn)總額360/主營業(yè)務(wù)收入凈額.4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，闡明企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率越高；反之，假設(shè)該目的較低，那么闡明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)展運(yùn)營的效率較差，最終會影響企業(yè)的盈利才干。.第四節(jié) 飯店償債性分析.第四節(jié) 飯

10、店償債性分析償債才干是指企業(yè)歸還到期債務(wù)包括本息的才干。償債才干分析包括短期償債才干分析和長期償債才干分析.一短期償債才干分析 短期償債才干是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債及時足額歸還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財務(wù)才干，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干的重要標(biāo)志。 .1.流動比率流動比率是某一時點(diǎn)上流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它闡明企業(yè)每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為歸還保證，反映企業(yè)可用在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)歸還到期流動負(fù)債的才干。.計算公式 流動比率流動資產(chǎn)/流動負(fù)債普通情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債才干越強(qiáng)，債務(wù)人的權(quán)益越有保證。國際上通常以為，流動比率的下限為100； 而流動比率等于200

11、時較為適當(dāng)，而飯店是150。流動比率不可以過高.2.速動比率速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)中容易變現(xiàn)的資產(chǎn)。是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)才干較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用、代處置流動資產(chǎn)損失等之后的余額。.計算公式速動比率速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)流動資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費(fèi)用待處置流動資產(chǎn)損失.2.速動比率普通情況下，速動比率越高，闡明企業(yè)歸還流動負(fù)債的才干越強(qiáng)。國際上通常以為，速動比率等于100時較為適當(dāng)。.二長期償債才干分析長期償債才干：指企業(yè)歸還長期負(fù)債的才干。企業(yè)長期償債才干的衡量目的主要有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率 、產(chǎn)權(quán)比率

12、和已獲利息倍數(shù)三項。.1.資產(chǎn)負(fù)債率 指企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率它闡明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債務(wù)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債務(wù)人權(quán)益的保證程度。.計算公式資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額普通情況下，資產(chǎn)負(fù)債率越小，闡明企業(yè)長期償債才干越強(qiáng)。對債務(wù)人來講，該目的越小越好。對企業(yè)一切者來講但資產(chǎn)負(fù)債率過大，那么闡明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)中，企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng)，不僅對債務(wù)人不利，而且企業(yè)又瀕臨倒閉的危險。.分析保守的觀念以為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)高于50， 而國際上通常以為資產(chǎn)負(fù)債率等于60時較為適當(dāng)。.2.股東權(quán)益比率股東權(quán)益與資產(chǎn)總額之間的比率。股東權(quán)益比率一切者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額.3.產(chǎn)權(quán)比率 產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與一切者權(quán)益的比率，是企業(yè)財務(wù)構(gòu)造穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱為資本負(fù)債率。它反映企業(yè)一切者權(quán)益對債務(wù)人權(quán)益的保證程度。產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額/一切者權(quán)益總額 .3.產(chǎn)權(quán)比率普通情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，闡明企業(yè)的長期償債才干越強(qiáng)，債務(wù)人權(quán)益的保證程度越高，承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揚(yáng)負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)。.4.利息保證倍數(shù)已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利才干對債務(wù)償付的保證程度。息稅前利潤總額指利潤總額與利息支出的合計數(shù)。利息支出指實(shí)踐支出的借款利息、債券利息等。.4.利息保證倍數(shù)已獲利息倍數(shù)