公司治理評估【參考】

1、公司基本狀況3刨花板公司治理評估XXX集團名目信息搜尋是基于網(wǎng)絡(luò)信息收集系統(tǒng)自動完成的。網(wǎng)絡(luò)信息搜 索系統(tǒng)首先 依據(jù)用戶指定的信息需求或主題，調(diào)用各種搜尋引擎進行 網(wǎng)頁搜尋和數(shù) 據(jù)挖掘，將搜尋的信息經(jīng)過濾等處理過程別除無關(guān)信 息，從而完成網(wǎng)絡(luò) 信息資源的“收集；然后通過計算機自動搜尋、重排等處理過程，剔除 重復(fù)信息，再依據(jù)不同類別或主題自動進行信 息的分類，從而完成網(wǎng)絡(luò) 信息的“整合；分類整合后的網(wǎng)絡(luò)信息采用元數(shù)據(jù)方案進行索引編目， 并采用數(shù)據(jù)壓縮及數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)實現(xiàn)本 地化的海量數(shù)據(jù)存儲，從而完成 網(wǎng)絡(luò)信息的“保存，當(dāng)然要通過網(wǎng) 絡(luò)準(zhǔn)時更新；經(jīng)過索引編目組織的網(wǎng) 絡(luò)信息正式發(fā)布后，即可通過檢索

2、為讀者供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)信息資源的“服務(wù)”5、信息的整理信息的整理就是對收集到的原始信息，通過篩選、核對以及整合， 在數(shù)量上加以濃縮，在品質(zhì)上加以提高，在形式上賜予表現(xiàn)，使 之便于 傳遞、利用和貯存。信息整理是整個信息處理工作的核心。內(nèi)部把握活動所需要的信息來自于企業(yè)內(nèi)部及外部的、與企業(yè)經(jīng) 營 管理相關(guān)的財務(wù)及非財務(wù)信息。即，內(nèi)部把握中的信息收集活動涵 蓋了 企業(yè)內(nèi)部及外部、主觀及客觀、正式與非正式，并影響企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、風(fēng) 險評估、把握活動及內(nèi)部監(jiān)督的信息。因此，確定信息的收集內(nèi)容時，應(yīng) 在內(nèi)部把握掩蓋的信息范圍內(nèi)，強化對信息需求的分 析。即在與內(nèi)控相 關(guān)的信息范圍內(nèi)，依據(jù)不同的信息需求收集不同的信息。

3、（-）信息的傳遞信息傳遞是指人們通過聲音、文字或圖像相互溝通信息的過程。 信息傳遞爭辯的是什么人向誰表達(dá)，用什么方式表達(dá)，通過什么途徑 表 達(dá)，到達(dá)什么目的。信息傳遞程序中有三個基本環(huán)節(jié)。第一個環(huán)節(jié) 是傳 達(dá)人為了把信息傳達(dá)給接受人，必需把信息“譯出”，成為接受 人所能 懂得的語言或圖像等。其次個環(huán)節(jié)是接受人要把信息轉(zhuǎn)化為自己所能理 解的解釋，稱為“譯進”。第三個環(huán)節(jié)是接受人對信息的反 應(yīng)，要再傳 遞給傳達(dá)人，稱為反應(yīng)。企業(yè)內(nèi)部把握基本規(guī)范第四十條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部把握相 關(guān)信息在企業(yè)內(nèi)部各管理級次、責(zé)任單位、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間，以及企 業(yè)與 外部投資者、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商、中介機構(gòu)和監(jiān)管部門等

4、有關(guān)方面之 間進行溝通和反應(yīng)。信息與溝通過程中覺察的問題，應(yīng)當(dāng)及 時報告并加 以解決。重要信息應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)時傳遞給董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層。內(nèi)部信息傳遞，一方面要完善信息向下傳遞機制，使企業(yè)內(nèi)部參 與 經(jīng)營活動的各個方面和全體人員了解企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)方面的信 息，明 確各自職責(zé)，了解自身在內(nèi)部把握體系中的地位和作用；另一方面要完 善信息向上傳遞機制，使企業(yè)員工能夠準(zhǔn)時將其在企業(yè)經(jīng)營 活動中所了 解的重要信息向管理層及董事會等方面?zhèn)鬟f。此外，還需 建立信息橫向 傳遞機制，特殊是要使信息在管理層與企業(yè)董事會及其委員會之間進行 傳遞。（三）信息系統(tǒng)與內(nèi)部把握企業(yè)內(nèi)部把握基本規(guī)范第四十一條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用信

5、息技術(shù)促進信息的集成與共享，充分發(fā)揮信息技術(shù)在信息與溝通中的作用。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對信息系統(tǒng)開發(fā)與維護、訪問與變更、數(shù)據(jù)輸入與 輸出、 文件儲存與保管、網(wǎng)絡(luò)平安等方面的把握，保證信息系統(tǒng)平安穩(wěn)定運行。1、信息技術(shù)與信息集成隨著信息技術(shù)的快速進展，企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境不斷變化，信息 已經(jīng)成為一種資源，能夠給企業(yè)帶來現(xiàn)實的或者潛在的利益。那么，我 們應(yīng)如何使自己盡快適應(yīng)這種變化？ 一個關(guān)鍵的工作就是對企 業(yè)內(nèi)外 部的各種信息進行集成管理，以便被企業(yè)有效利用。就大多數(shù) 企業(yè)的現(xiàn) 狀來看，出于組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計、實際工作流程的需要等原因，各企業(yè)都 存在多個不同的信息系統(tǒng)，它們分別關(guān)注企業(yè)某一方面 的信息，具

6、有不 同的信息結(jié)構(gòu)和收集、處理渠道，類似于一個個信息 孤島，從而使信息 無法得到有效整合。這對企業(yè)的管理者來說是格外 不利的，尤其是高層 管理者在做戰(zhàn)略決策時，需要大量相關(guān)的信息單一部門的信息系統(tǒng)根本不能滿足其需求。這時，就需要對各部門的信 息 進行有效的整合和集成。有效整合的信息將對管理者決策供應(yīng)極大的掛 念。信息系統(tǒng)的消滅在肯定程度上解決了這個問題。2、信息技術(shù)與內(nèi)部把握隨著企業(yè)信息集成與共享的實現(xiàn)，企業(yè)價值鏈中各環(huán)節(jié)的資源得到 了有效的利用，同時信息技術(shù)對內(nèi)部把握與風(fēng)險管理也將產(chǎn)生重大 的影 響。企業(yè)的內(nèi)部把握系統(tǒng)也必定隨著信息技術(shù)的更新而發(fā)生改變，例如 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的進展，使得企業(yè)有條

7、件實現(xiàn)信息的實時、動 態(tài)把握和反 饋，相對于過去利用匯總的文件進行檢查和評估的事后控制模式，此時 的把握模式可以實現(xiàn)事前、事中、事后的全過程把握。內(nèi)部把握制度與計算機程序?qū)崿F(xiàn)融合，對于內(nèi)把握度的設(shè)計提出了 更高的要求，常用的把握手段為訪問權(quán)限的設(shè)置、操作口令的管理 等。 內(nèi)部把握內(nèi)容的變化主要表達(dá)為信息技術(shù)相關(guān)的把握范圍的增力口，如計 算機硬軟件平安性的把握、信息系統(tǒng)管理人員職責(zé)的把握 等。信息集成 下的內(nèi)部把握系統(tǒng)能準(zhǔn)時覺察內(nèi)部把握的薄弱環(huán)節(jié)并及址反應(yīng)，因此有 必要對此類關(guān)鍵的薄弱環(huán)節(jié)特地設(shè)置把握措施，健全 內(nèi)部把握系統(tǒng)，使 內(nèi)部把握過失帶來的損失最小。信息漸漸被人們當(dāng)作一種戰(zhàn)略資源，企業(yè)內(nèi)

8、部各部門之間以及企 業(yè) 之間都會發(fā)生大規(guī)模的信息交換，不同部門或不同企業(yè)間的信息需要協(xié) 同，因此信息系統(tǒng)的重要性日益增加。隨著整個社會信息化進程的加快， 企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動越來越離不開信息系統(tǒng)的支持。完善的信息系 統(tǒng)是企業(yè)建立有效的內(nèi)部把握體系的前提。三、溝通把握在一個組織中，溝通是指組織內(nèi)部以及組織和外部組織間旨在完 成 組織目標(biāo)而進行的信息交換。溝通交換了有意義、有價值的各種信 息， 從而使團隊合作、組織協(xié)調(diào)、企業(yè)戰(zhàn)略制定等企業(yè)組織功能得以 實現(xiàn)。 可以看出，溝通的對象并不局限于管理者與被管理者之間，員工與員工、 員工與管理層、管理層與管理層之間需要溝通，企業(yè)內(nèi)部 與外部也需要 溝通。

9、溝通是信息系統(tǒng)所固有的功能，信息系統(tǒng)必需將其信息供應(yīng)應(yīng)相關(guān) 人員，以使其能夠合理地履行相關(guān)的職責(zé)。信息應(yīng)在更為廣泛的范 圍內(nèi) 自上而下、自下而上地在整個企業(yè)內(nèi)外進行溝通。信息溝通按溝 通的對 象可以分為內(nèi)部信息溝通和外部信息溝通。內(nèi)部信息溝通指的 是企業(yè)經(jīng) 營、管理所需的內(nèi)部信息、外部信息在企業(yè)內(nèi)部的傳遞和共 享；外部信 息溝通是指企業(yè)與利益相關(guān)者之間信息的溝通。(-)內(nèi)部信息溝通一個健康的企業(yè)需要長期保持系統(tǒng)上下開放式的溝通溝通。開放式 溝通能夠避開和消退誤會，并使信息得到最好的利用。一個企業(yè)或組織 要協(xié)調(diào)全體員工實現(xiàn)某工程標(biāo)，必需使每個員工都明確其目標(biāo)，這就需 要某種形式的溝通。缺乏溝通，

10、其員工將如一盤散沙，由于所 有的協(xié)調(diào) 活動都是在肯定形式的溝通下進行的，缺乏有效的溝通、溝 通，就無法 協(xié)調(diào)。通過組織內(nèi)部的溝通，可以了解各部門的生產(chǎn)或工 作進度、各部 門之間的關(guān)系、各部門員工的士氣以及管理的效能等，從而做出如何協(xié) 調(diào)的打算。充分的內(nèi)部溝通對于企業(yè)把握環(huán)境、把握 作業(yè)、風(fēng)險評估等 各方面都起著至關(guān)重要的作用，企業(yè)所采取的溝通方式要能夠到達(dá)順暢 溝通的目的，使員工們了解自己應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任、應(yīng)實現(xiàn)的目標(biāo)以及這些 目標(biāo)對企業(yè)的影響。有效的信息溝通需要合理考慮來自不同部門和崗位、 不同渠道的相關(guān)信息，并進行合理篩選和相互核對。企業(yè)應(yīng)當(dāng)實行互聯(lián) 網(wǎng)、電子郵件、 、信息快報、例行會議、專項

11、報告、調(diào)查爭辯、 員工手冊、教育培訓(xùn)、內(nèi)部刊物等 多種方式，實現(xiàn)所需的內(nèi)部信息和外 部信息在企業(yè)內(nèi)部精確準(zhǔn)時地傳遞和共享 從而確保董事會、管理層和員工之間的有效溝通。(二)外部信息溝通企業(yè)有責(zé)任建立良好的外部溝通渠道，對外部有關(guān)方面的建議、投 訴和收到的其他信息進行記錄，并準(zhǔn)時予以處理、反應(yīng)。有效的外 部溝 通既可以擴大企業(yè)的影響力還可以獲得很多有效內(nèi)部把握的重要信息9 外部溝通應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注以下方面。1、與投資者和債權(quán)人的溝通企業(yè)應(yīng)當(dāng)依據(jù)中華人民共和國公司法中華人民共和國證券法 等法律法規(guī)、企業(yè)規(guī)章的規(guī)定，通過股東大會、投資者會議、定向信息報 告等方式，準(zhǔn)時向投資者和債權(quán)人報告企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、

12、經(jīng)營方針、投 融資方案、年度預(yù)算、經(jīng)營成果、財務(wù)狀況、利潤安排方案以及重大擔(dān) 保、合并分立、資產(chǎn)重組等方面的信息，聽取投資者和 債權(quán)人的意見和 要求，妥當(dāng)處理企也與投資者和債權(quán)人之間的關(guān)系。2、與客戶的溝通企業(yè)可以通過客戶座談會、走訪客戶等多種形式，定期聽取客戶對消 費偏好、銷售策略、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、貨款結(jié)算等方面的意 見和建 議，收集客戶需求和客戶的意見，妥當(dāng)解決可能存在的把握不當(dāng)問題。3、與供應(yīng)商的溝通企業(yè)可以通過供需見面會、訂貨會、業(yè)務(wù)洽談會等多種形式與供應(yīng)商 就供貨渠道、產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)性能、交易價格、信用政策等問題進行溝 通，準(zhǔn)時覺察可能存在的把握不當(dāng)問題。4、與監(jiān)管機構(gòu)的溝通企業(yè)

13、應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)時向監(jiān)管機構(gòu)了解監(jiān)管政策和監(jiān)管要求及其變化，并 相 應(yīng)完善自身的管理制度；同時，認(rèn)真了解自身存在的問題，樂觀反 映訴求和建議，努力加強與監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)。5、與外部審計師的溝通企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期與外部審計師進行會語，聽取外部審計師有關(guān)財務(wù)報 表審計、內(nèi)部把握等方面的建議，以保證內(nèi)部把握的有效運行以及 雙方 工作的協(xié)調(diào)。四、反舞弊機制（-）反舞弊機制的概念反舞弊機制指為了防止舞弊，加強公司治理和內(nèi)部把握，降低企業(yè)風(fēng) 險，規(guī)范經(jīng)營行為，維護企業(yè)合法權(quán)益，確保經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)和企業(yè)持 續(xù)、穩(wěn)定、健康進展，保護股東合法權(quán)益，依據(jù)經(jīng)營目標(biāo)及法律、法規(guī)， 結(jié)合企業(yè)的實際狀況，制定的用以規(guī)范企業(yè)中高級管理人員及

14、全部員工 的職業(yè)行為的一種制度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立反舞弊機制，堅持“懲防并舉、重在預(yù)防”的原那么， 明確反舞弊工作的重點領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)和有關(guān)機構(gòu)在反舞弊工作中的職 責(zé)權(quán)限，規(guī)范舞弊案件的舉報、調(diào)查、處理、報告和補救程序。通過反 舞弊機制的建立，企業(yè)要將反舞弊工作的重點放在重點領(lǐng) 域和關(guān)鍵環(huán) 節(jié)，防范舞弊行為的發(fā)生并準(zhǔn)時覺察發(fā)生的舞弊行為。在所建立的反舞 弊機制中，要規(guī)范相應(yīng)的舞弊案件查處程序，以便對舞弊案件準(zhǔn)時進行 處理和訂正，并在反舞弊過程中不斷完善內(nèi)部把握體系。（二）反舞弊機制的重點企業(yè)內(nèi)部把握基本規(guī)范第四十二條規(guī)定：企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)將以下 情形作為反舞弊工作的重點：未經(jīng)授權(quán)或者實行其他不法方式侵

15、占、挪 用企業(yè)資產(chǎn)，牟取不當(dāng)利益；在財務(wù)會計報告和信息披露等方 面存在的 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等：董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管 理人員濫用職權(quán)；相關(guān)機構(gòu)或人員串通舞弊。（三）反舞弊工作的內(nèi)容1、舞弊的含義舞弊是一種實行不正值和哄騙的手段，有意識地違反既定的公眾認(rèn) 可的規(guī)章以損害或牟取組織經(jīng)濟利益的行為。2、舞弊的種類依據(jù)舞弊主體的不同進行分類。依據(jù)舞弊主體的不同，即作弊者身份的不同，可以將舞弊劃分為兩類，管理舞弊與非管理舞 弊。管理舞弊是指管理層蓄謀的舞弊行為，是指企業(yè)最高管理當(dāng)局進行 的舞弊。這種舞弊隱蔽性大，難以覺察，影響力也很大，舞弊者的層次越 高，越難有效地進行預(yù)防與檢查，

16、危害也越大。其主要表現(xiàn)為 財務(wù)報表 舞弊。非管理舞弊也稱為員工舞弊，是指企業(yè)中的職員利用內(nèi)部把握的各 種漏洞，接受涂改或偽造單據(jù)、賬冊及其他手段貪污、盜竊或挪用 財產(chǎn) 的不法行為，經(jīng)常表現(xiàn)在將現(xiàn)金或其他資產(chǎn)竊為己有。依據(jù)內(nèi)部審計具體準(zhǔn)那么第6號的規(guī)定進行分類。內(nèi)部審計具體準(zhǔn)那么第6號一一舞弊的預(yù)防、檢查與報告將舞弊分為：損害 組織經(jīng)濟利益的舞弊行為以及謀取組織經(jīng)濟利益的行為。損害組織經(jīng)濟利益的舞弊，是指組織內(nèi)外人員為謀取自身利益采用 哄騙等違法違規(guī)手段使組織經(jīng)濟利益患病損害的不正值行為。有以下情形之一者屬于損害組織經(jīng)濟利益的舞弊行為：收受賄賂或 回扣；將正常狀況下可以使組織獲利的交易事項轉(zhuǎn)移給

17、他人；貪 污、挪 用、盜竊組織資財；使組織為虛假的交易事項支付款項；有意隱瞞、錯報 交易事項；泄露組織的商業(yè)隱秘；其他損害組織經(jīng)濟利益的舞弊行為。謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊，是指組織內(nèi)部人員為使本組織獲得不 當(dāng) 經(jīng)濟利益而其自身也可能獲得相關(guān)利益，采用哄騙等違法違規(guī)手 段，損 害國家和其他組織或個人利益的不正值行為。有以下情形之一者屬于謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊行為：支付賄賂或 回扣；出售不存在或不真實的資產(chǎn)；有意錯報交易事項、記錄虛假 的交 易事項，使財務(wù)報表使用者誤會而做出不適當(dāng)?shù)耐度谫Y決策；隱 瞞或刪 除應(yīng)對外披露的重要信息；從事違法違規(guī)的經(jīng)營活動；偷逃稅 款；其他 謀取組織經(jīng)濟利益的舞弊行為。

18、（四）反舞弊的理論爭辯1、舞弊GONE理論“GONE理論（四因素論）是由Bologua等人在1993年提出的， 是在美國流傳最廣，也是最有意思的一個企業(yè)會計舞弊與反會計舞弊的 有名理論。該理論認(rèn)為，舞弊由G （greed,貪 婪）、0 （opportunity, 機會）、N （need,需要）、E （exposure,暴露）四個因子組成，它們 相互作用，密不行分，沒有哪一個因子比其他因子更重要。因此，它們 共同打算了企業(yè)舞弊風(fēng)險的程度。GONE理論實質(zhì)上表達(dá)了會計舞弊產(chǎn)生的4個條件，即舞弊者既有 貪 欲之心，且又格外需要錢財時，只要有機會，并被認(rèn)為事后不會被覺察， 他就肯定會舞弊，導(dǎo)致Youc

19、anconsideryourmoneygone （被哄騙者的錢、 物、權(quán)益等離他而去）。因此，產(chǎn)生了一種很奇妙的說法，即“在貪欲、 機會、需要和暴露四因子共同作用的特定環(huán)境中，會滋生舞弊，促使被 哄騙者的錢、物、權(quán)益等離他而去”GONE理論中“貪欲”和“需要”與行為人個體強相關(guān)，使個體成 為 潛在的犯罪者；“機會和“暴露那么更多與組織環(huán)境有關(guān)，使組 織成為 潛在的受害者。組織一方面要加強制度建設(shè)，但制度并非十全十美，可 能給“貪欲” “需要的人以機會，另一方面就要對舞弊行 為暴露（發(fā) 覺并加以查處）。2、舞弊三角理論舞弊三角理論由美國注冊舞弊審核師協(xié)會的創(chuàng)始人、曾任美國會計 學(xué)會會長的史蒂文一

20、阿伯雷齊特提出，他認(rèn)為，企業(yè)舞弊的產(chǎn)生是由壓 力、機會和自我合理化三要素組成，就像必需同時具備肯定的熱 度、燃 料、氧氣這三要素才能燃燒一樣，缺少了上述任何一項要素都 不行能真 正形成企業(yè)舞弊。企業(yè)舞弊產(chǎn)生的緣由是由動機、機會和借口三要素組成的，這三者也 是美國最新的反舞弊準(zhǔn)那么提示注冊會計師應(yīng)當(dāng)關(guān)注的舞弊產(chǎn)生的 主要條 件。二、信息把握5三、溝通把握15四、反舞弊機制18五、舉報人保護制度30六、英美模式的產(chǎn)生33七、英美模式的主要內(nèi)容34八、董事會模式39九、公司治理的主體44十、機構(gòu)投資者治理機制46十一、債權(quán)人治理機制48十二、激勵機制52十三、決策機制58十四、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析62十五、

21、必要性分析64十六、工程簡介65十七、SWOT分析69十八、人力資源分析76勞動定員一覽表76（1）實施舞弊的動機或壓力。舞弊者具有舞弊的動機是舞弊發(fā)生 的首要條件，壓力可能是經(jīng)營或財務(wù)上的逆境以及對資本的急迫需求 等。例如，高級管理人員的酬勞與財務(wù)業(yè)績或公司股票的市場表現(xiàn)掛 鉤、公司正在申請融資等狀況都可能促使管理層產(chǎn)生舞弊的動機。實施舞弊的機會。舞弊者需要有舞弊的機會，舞弊才能成 功。舞弊的機會一般源于內(nèi)部把握在設(shè)計和運行上的缺陷，如公司對資 產(chǎn)管理的松懈，公司管理層能夠凌駕于內(nèi)部把握之上而可以任憑操 縱會 計記錄等。實施舞弊的機會主要有六種狀況，分別是缺乏覺察企業(yè)舞弊 行為的內(nèi)部把握；無

22、法推斷工作的質(zhì)量；缺乏懲辦措施；信息不對稱；力 量缺乏和審計制度不健全。為舞弊行為查找借口的力量。借口是指存在某種態(tài)度、性格 或價值觀念，使得管理層或員工能夠做出不誠懇的行為，或者管理層 或員工所處的環(huán)境促使其能夠?qū)⑽璞仔袨橛枰院侠砘?。借口是舞弊發(fā) 生 的重要條件之一。只有舞弊者能夠?qū)ξ璞仔袨橛枰院侠砘?，舞弊者才?能做出舞弊行為，做出舞弊行為后才能夠心安理得。例如，侵占 資產(chǎn)的 員工可能認(rèn)為單位對自身不公，編制虛假報告者可能認(rèn)為造假 不是出于 個人私利而是出于公司集體利益。企業(yè)舞弊者常用的理由 有：這是公司 欠我的；我只是臨時借用這筆資金、確定會歸還的：我的目的是善意的， 用途是正值的，等等

23、。壓力、機會和借口三要素，缺少任何一項要素都不行能真正形成企業(yè) 舞弊行為。3、企業(yè)舞弊風(fēng)險因子理論該理論是伯洛格那等人在GONE理論的基礎(chǔ)上進展形成的，是迄今最 為完善的關(guān)于形成企業(yè)舞弊的風(fēng)險因子的學(xué)說。它把舞弊風(fēng)險因子分為 個別風(fēng)險因子與一般風(fēng)險因子。當(dāng)一般風(fēng)險因子與個別風(fēng)險因子結(jié)合在 一起，并且被舞弊者認(rèn)為有利時，舞弊就會發(fā)生。(1) 一般風(fēng)險因子。一般風(fēng)險因子是指那些主要由進行自我防護的 組織或?qū)嶓w來把握的因素，包括：潛在企業(yè)舞弊者進行舞弊的機 會；企 業(yè)舞弊發(fā)生時覺察企業(yè)舞弊的概率；企業(yè)舞弊覺察后企業(yè)舞弊者受罰的 性質(zhì)和程度。首先，企業(yè)舞弊發(fā)生的機會。這一因子主要指相對于企業(yè)舞弊所針

24、對的財產(chǎn)或?qū)ο蠖缘钠髽I(yè)舞弊者的職位。企業(yè)舞弊發(fā)生的機會因子不 行能完全消退，消退機會的任何努力將是非經(jīng)濟性和反生產(chǎn)力 的，只要 組織存在有價值的財產(chǎn)，而且這些財產(chǎn)由其他人(包括雇員、顧客及供應(yīng) 商)流轉(zhuǎn)、交易或把握，企業(yè)舞弊發(fā)生的機會就永久存在。將企業(yè)舞弊機 會因子把握在合理水平內(nèi)的企業(yè)反舞弊舉措包 括：對每個雇員均應(yīng)明確 或規(guī)定一個適當(dāng)?shù)淖畹臀璞讬C會水平；嚴(yán)格禁止災(zāi)難性舞弊機會水平的 消滅。這一水平主要取決于具體環(huán)境，尤指組織規(guī)模。其次，覺察舞弊的概率。在企業(yè)舞弊發(fā)生氣會的既定水平下，可以通 過增加覺察企業(yè)舞弊的概率來降低企業(yè)舞弊風(fēng)險。企業(yè)舞弊覺察的可能 性主要取決于內(nèi)部把握制度，盡管這些

25、把握措施不能杜絕一切 企業(yè)舞弊 行為但在理論上它們應(yīng)當(dāng)足以防止多數(shù)重大企業(yè)舞弊行為的長期存在。最終，懲辦的性質(zhì)和程度。覺察企業(yè)舞弊本身并缺乏以威懾企業(yè)舞 弊行為，還必需存在潛在的犯罪逆向結(jié)果，即應(yīng)存在著會產(chǎn)生逆向 結(jié)果 的觀念。雖然目前還沒有懲辦與企業(yè)舞弊發(fā)生率關(guān)系的相關(guān)研 究，但傳 統(tǒng)理念說明，懲辦的性質(zhì)與程度在規(guī)律上具有威懾作用。組 織或團體應(yīng) 當(dāng)制定關(guān)于懲辦性質(zhì)與程度的明確政策，并嚴(yán)格實施。例 如，凡覺察舞 弊者的舞弊行為，均應(yīng)報告主管部門，并對此進行指控。（2）個別風(fēng)險因子。個別風(fēng)險因子指那些因人而異，且在組織或 團體把握范圍之外的因素，包括道德品質(zhì)與動機兩大類。首先，道德品質(zhì)。該因子

26、在這里表現(xiàn)了更寬泛的道德品質(zhì)方面的內(nèi) 容，它與共性、正直、誠懇等一樣，與個人的內(nèi)在特性息息相關(guān)。其次，動機。企業(yè)舞弊者進行企業(yè)舞弊的動機有很多，但大多數(shù)與經(jīng) 濟需要有關(guān)。對于這類存在于雇員頭腦中的黑厘子式的各種簡單動機， 企業(yè)可實行的反舞弊措施包括：營造有利的環(huán)境，以削減企業(yè) 雇員的舞 弊動機（如坦誠對待雇員，保持溝通渠道公開化，以及建立可讓雇員舒 緩不滿心情的機制等）；業(yè)績評價和嘉獎制度，盡量確保公正對待每個 雇員；員工資助方案，包括為面臨個人問題的員工供應(yīng) 免費詢問或其他 服務(wù)，它們可以有效防止突發(fā)的企業(yè)舞弊問題；員工 培訓(xùn)和監(jiān)督。4、企業(yè)反舞弊四層次機制理論該理論首先在美國有名的特雷德維

27、委員會的調(diào)查報告中提出，它 全 面地闡述了企業(yè)反舞弊的防止體系。該理論建議任何組織實體可通 過建 立以下四道防線來防止企業(yè)舞弊：高層的管理理念、業(yè)務(wù)經(jīng)營過程的內(nèi) 部把握、內(nèi)部審計、外部獨立審計。這些把握機制相輔相成，共同形成綜合的、多層面性的企業(yè)反舞 弊 防線，能有效地檢查和威懾企業(yè)舞弊。(1)高層的管理理念。企業(yè)舞弊，尤其是企業(yè)舞弊性財務(wù)報告的產(chǎn) 生環(huán)境，在很大程度上取決于整個公司的管理思想，其具體表現(xiàn)形 式為 公司書面及非書面的管理規(guī)章等。該防線是防止企業(yè)舞弊性財務(wù)報告舉 足輕重的一環(huán)。為確定和宣揚正確的管理思想，上層管理人員必需區(qū)分 和推斷可能導(dǎo)致企業(yè)舞弊的各種因素，并設(shè)立內(nèi)部把握制 度

28、，以合理保 證防止和及早覺察企業(yè)舞弊。全部公司均應(yīng)制訂、完善 并執(zhí)行有效的公 司管理規(guī)章，規(guī)范員工的可為行為與不行為行為。此外，穩(wěn)定的規(guī)章制度是公司防止企業(yè)舞弊的重要前提。只有建立 成文的、完善的公司管理規(guī)章，才能為內(nèi)部成員樹立明確的道德守那么， 引導(dǎo)員工行為趨向公司利益最大化，從整體上透徹理解整個公司 的目標(biāo) 和活動。(2)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程的內(nèi)部把握。廣義地講，可將保護某一實體的資 產(chǎn)或法定權(quán)益免受損失或虛報的任何把握方面稱為一項內(nèi)部把握。這一 內(nèi)部把握系統(tǒng)包括五個親密聯(lián)系的組成要素：把握環(huán)境、風(fēng)險評 價、把 握活動、信息與溝通以及監(jiān)控。其中把握環(huán)境奠定了其他四個 把握要素的基礎(chǔ)，并確定整個公司

29、的管理思想，它包含了管理哲學(xué)、經(jīng) 營風(fēng)格、授權(quán)與責(zé)任方式、組織結(jié)構(gòu)、董事會指示、員工的團結(jié)觀念和 競爭意識等很多因素，因而屬于企業(yè)反舞弊第一道防線的范疇。其他四 個把握要素，那么屬企業(yè)反舞弊其次道、第三道防線的內(nèi)容。上述內(nèi)部把握諸因素相互聯(lián)系，親密協(xié)作，不行或缺，形成組織內(nèi)部 的有機整體。任何一種把握因素的缺乏或缺乏，均將導(dǎo)致整個控制系統(tǒng) 目標(biāo)的失敗。從企業(yè)反舞弊角度動身，這些目標(biāo)包括：使企業(yè) 舞弊難以 發(fā)生；使企業(yè)舞弊在某些場合下不行能發(fā)生；使已產(chǎn)生的企 業(yè)舞弊易于 覺察，并使相關(guān)的企業(yè)舞弊責(zé)任易于確認(rèn)。此外，以企業(yè)反舞弊思想為動身點的內(nèi)部把握設(shè)計還強調(diào)了熱線(如 建立直接的舉報 等)的重要

30、功能，使覺察可疑現(xiàn)象的人員有機會直 接將問題反映到企業(yè)監(jiān)督部門或上層，而這一點往往被傳統(tǒng)的 內(nèi)部把握 所忽視。經(jīng)營業(yè)務(wù)過程的內(nèi)部把握實為企業(yè)反舞弊防線成功的重要保證是 高 層管理者管理思想和相關(guān)載體形式得以最終貫徹實施的基礎(chǔ)設(shè)施，因而 亦是企也反舞弊防線中更為基礎(chǔ)的一環(huán)。(3)內(nèi)部審計。有效、客觀的內(nèi)部審計對公司內(nèi)部防止和檢查企 業(yè)舞弊性財務(wù)報告起著主耍的作用。公司內(nèi)部審計人員的資格、組 織、 地位、報告渠道及其與董事會下屬審計委員會的關(guān)系等，均應(yīng)充分保證 內(nèi)部審計的有效性和客觀性。內(nèi)部審計人員應(yīng)在公司財務(wù)報告的相關(guān)聯(lián) 系中考查其審計結(jié)果，并在適當(dāng)程度上親密協(xié)作注冊會計師的工作。由于與注冊會計

31、師相比，內(nèi)部審計人員與公司高層管理人員有著 更 為親密的聯(lián)系和頻繁的接觸，因而簡潔覺察整個公司的管理思想和 危急 信號。他們可以通過適當(dāng)授權(quán)、協(xié)調(diào)分工、交叉審核、貸款審批、定期報 告及預(yù)算差異的分析等多種程序，準(zhǔn)時避開有關(guān)過失和企業(yè)舞弊行為。 內(nèi)部審計人員還可以審查公司對可疑付款的調(diào)查和處理狀況：審計大額 的、非正常的或無充分理由的費用支出（尤其是超越 授權(quán)權(quán)限的超額支 出）；審查敏感性支出，諸如訴訟費用、詢問費用、廣告費用以及國外銷 售傭金等；調(diào)查對公司的反常捐助等。這些均將增加企業(yè)反舞弊防線的 防范功能，同時也增加了與內(nèi)部審計人員 日常事務(wù)息息相關(guān)的道德準(zhǔn)那么 建設(shè)。（4）外部獨立審計。外

32、部獨立審計在企業(yè)反舞弊防線中同樣有著不 行忽視的作用。作為企業(yè)反舞弊四道防線的最終一道，注冊會計師有著 不同于其他三道防線的特點與功能，首先是其客觀的、公正的、獨立的 鑒證地位。綜合四道防線而言，前三道防線均直接或間接地受管理當(dāng)局 的監(jiān)督與把握，屬于組織內(nèi)部防線：而注冊會計師這一道防線那么獨立于 受審對象，乃為組織外部的防線。事實上，無論是公司管理當(dāng)局還是社 會公眾均依靠于注冊會計師所供應(yīng)的客觀、公正、獨立的鑒證活動（審 計意見）。從企業(yè)反舞弊角度而言，公司管理當(dāng)局希 望注冊會計師覺察 其內(nèi)部審計人員及管理當(dāng)局自身未能覺察的企業(yè)舞 弊行為及相關(guān)內(nèi)部把 握系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)；而社會公眾那么期望注冊會

33、計師確保對外公布的財務(wù) 報告無企業(yè)舞弊，尤其是保證管理當(dāng)局沒有做出誤導(dǎo)、哄騙社會公眾的 報告陳述?？傊?，社會反舞弊的需求明確了注冊會計師對企業(yè)舞弊性財務(wù)報告 所擔(dān)當(dāng)?shù)膶徲嬝?zé)任，亦自然將其擔(dān)當(dāng)?shù)耐獠繉徲嬄毮茏鳛槠髽I(yè)反舞 弊防 線的最終關(guān)隘。從而，外部獨立審計較其他防線擔(dān)當(dāng)了更多的社會期望。過去由于我國始終將企業(yè)舞弊活動作為腐敗現(xiàn)象予以懲辦，而從、 來沒有將企業(yè)舞弊作為一項理論問題進行爭辯，所以，至今還沒 有提出 比擬系統(tǒng)的企業(yè)反舞弊理論。這不利于提高我國企業(yè)反舞弊活動的效率。 雖然世界各國因具體國情不同而存在著差異，我們并不能 直接套用國外 進展了多年、比擬成熟的企業(yè)舞弊及企業(yè)反舞弊理論，但“他

34、山之石， 可以攻玉，我們可以從中吸取很多閱歷、教訓(xùn)，這將有利于盡快爭辯出 適合我國國情的企業(yè)舞弊與企業(yè)反舞弊理論，以 完善我國企業(yè)管理理論 體系。五、舉報人保護制度1、舉報人保護制度的主要內(nèi)容企業(yè)應(yīng)建立特地的舉報人保護制度，如舉報人信息的保密制度、舉 報人面臨人身威逼與財產(chǎn)損失時的救濟制度、用于補助與鼓舞舉報人的 基金制度等。主要包括以下內(nèi)容。妥當(dāng)保管和使用舉報材料，不得私自摘抄、復(fù)制、扣押、銷毀舉報材料；嚴(yán)禁泄露舉報人的姓名、部門、住址等狀況；嚴(yán)禁將舉 報情況透露給被舉報人或有可能對舉報人產(chǎn)生不利后果的其他部門和員 工；調(diào)查核實狀況時，不得出示舉報材料原件或復(fù)印件，不 得暴露舉報人的身份；對

35、匿名的舉報書信、材料及 錄音，不得鑒定筆跡和對匿名的舉報書信、材料及 錄音，不得鑒定筆跡和聲音。2、投訴舉報過程中的違規(guī)行為及處理任何單位和個人不得干擾和阻礙辦理投訴舉報的工作人員查處投訴 舉報事項。接收及辦理投訴舉報事項的工作人員，應(yīng)遵守以下工作準(zhǔn)那么。接收當(dāng)面投訴舉報應(yīng)當(dāng)在能夠保密的場所進行，專人接談，無關(guān)人員不得旁聽和詢問。投訴舉報信件的收發(fā)、拆閱、登記、轉(zhuǎn)辦、保管和面述或者 舉報的接待、接聽、記錄、錄音等工作，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循保密原那么， 嚴(yán)防泄露舉報內(nèi)容和遺失舉報材料。投訴舉報材料不準(zhǔn)私自摘抄和復(fù)制。調(diào)查被投訴舉報人或被投訴舉報單位的狀況時，應(yīng)在做好保密工作、不暴露投訴舉報人身份的狀況下

36、進行，不得出示投訴舉報 材料。不得將本單位辦理投訴舉報的內(nèi)部爭辯狀況透露給投訴舉報人，不得與無關(guān)人員談?wù)撏对V舉報內(nèi)容。不得扣壓、隱匿或私自銷毀投訴舉報材料。不得刁難、威逼投訴舉報人。建立舉報人保護制度關(guān)鍵在于對于舉報人的信息必需嚴(yán)格保密，把握 知曉者的范圍，并明確知曉者所擔(dān)當(dāng)?shù)谋Ｃ芰x務(wù)；當(dāng)舉報人遭到打擊報復(fù) 時，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)時干預(yù)，并賜予嚴(yán)格懲辦。當(dāng)然，對借投訴或舉報之名有意捏 造虛假事實，誣告、陷害他人，或以投訴舉報為名制造事端、干擾正常工 作的，將依照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)峻 處理；構(gòu)成犯罪的移送司法機關(guān)處理。3、投訴舉報人保護措施保護投訴舉報人應(yīng)當(dāng)遵循保密、嘉獎和其合法權(quán)益不受侵害的原那么。各部門及子公司

37、都必需正確對待投訴舉報人依法舉報的行為，不得以任何借口打擊報復(fù)投訴舉報人。嚴(yán)禁將投訴舉報人的姓名、單位、住址等有關(guān)狀況和投訴舉 報內(nèi)容透露給被投訴舉報人和被投訴舉報單位：被投訴舉報人是單位 負(fù)責(zé)人的，不得將投訴舉報材料轉(zhuǎn)給該負(fù)責(zé)人所在單位。違反前款規(guī) 定 的，應(yīng)追究相應(yīng)的責(zé)住經(jīng)司法機關(guān)認(rèn)定觸犯法律的，送交司法機關(guān)處理。對投訴舉報有功人員，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定賜予表彰、嘉獎。在宣傳報道和嘉獎舉報有功人員時，除征得投訴舉報人的同意外，不得公 開投訴舉報人的姓名和單位。投訴舉報人受到打擊報復(fù)時，有權(quán)向負(fù)責(zé)單位或上級主管 反映。所謂打擊報復(fù)，是指被投訴舉報人及其單位實施的侵害投訴舉報 人及其親屬的人身權(quán)利以及

38、其他合法權(quán)利的行為。對投訴舉報人打擊報復(fù)的應(yīng)追究相應(yīng)的法律責(zé)任，經(jīng)司法 機關(guān)認(rèn)定觸犯法律的，送交司法機關(guān)處理。對投訴舉報人打擊報復(fù)行為 包括縱容、包底或收買、指使他人對投訴舉報人打擊報復(fù)。投訴舉報人因投訴舉報而受到紀(jì)律處分以及其他不公正 待遇的，應(yīng)依據(jù)管轄權(quán)限予以訂正，或建議做出處理打算的單位及其上級 單位予以訂正。投訴舉報人的人身平安受到威逼時，有關(guān)部門應(yīng)準(zhǔn)時實行 保護措施。因投訴舉報造成投訴舉報人及其親屬的名譽、財產(chǎn)受 到侵害 的，應(yīng)要求侵權(quán)人停止侵害、賠禮賠禮、賠償損失。投訴舉報人也可向法 院起訴。六、英美模式的產(chǎn)生在英美國家由于較早受產(chǎn)業(yè)革命影響，科學(xué)技術(shù)進展導(dǎo)致經(jīng)濟規(guī)模的 快速擴大，

39、將充分的勞動力和資本集中在一起形成一個富有成效的實體 顯得尤為重要。在這種背景下，股份公司成為最適當(dāng)?shù)男问?。在股份公?進展的初期，全部權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分別是不行避開的。尤其隨著經(jīng)濟的進 展，公司經(jīng)營規(guī)模、范圍的擴大，專業(yè)化經(jīng)理人的出現(xiàn)，更加快了全部者一、公司基本狀況（一）公司簡介當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟進展形勢照舊錯綜簡單。從國際看，世界經(jīng)濟 深 度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè) 外貿(mào) 形勢照舊嚴(yán)峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，進展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng) 濟進展 進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長 方式從規(guī) 模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力 從物質(zhì)要

40、素 投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟進展帶來新挑 戰(zhàn)，企業(yè)遇到 的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟進展新環(huán) 境，公司照舊面臨 著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素本錢持續(xù)維 持高位。公司進展面 臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn) 化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推動，以及“群眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新、中國 制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+ 、“一帶一路等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施， 企業(yè)進展基本面對好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外進展形勢，利 用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住進展機遇，轉(zhuǎn)變進展方式，提高 進展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開 辟進展新路徑，贏得進展主動權(quán)，實現(xiàn)進展 新突破。

41、本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第一” 的原那么為寬敞客戶供應(yīng)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服務(wù)理念, 將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方 便群眾中贏 得信譽、贏得市場。“滿足社會和業(yè)主的需要，是我們不 懈的追求”的 企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟進展步入快車道的良好機遇，正以 昂揚的熱忱投身 和經(jīng)營者的分別速度。公司全部者追求公司利益的最大化，而經(jīng)營者可能 為了滿足自身利益的最大化，濫用權(quán)力損害公司的利益，進而損害公司全 部者的利益。全部者與經(jīng)營者的這種利益沖突可以說是公司治理形成的 內(nèi)在因素，也是各種公司治理模式共同的產(chǎn)生緣由。產(chǎn)業(yè)革命又促進了專 業(yè)化管理

42、與風(fēng)險分散相結(jié)合的現(xiàn)代化股份制的推行，股份高度分散的公 眾上市公司成為這些國家經(jīng)濟領(lǐng)域中最主要的組織形式。在美國，最大的 400家公司99%都在股票交 易所上市交易；在英國，100家最大的公司大 局部也都是上市公司。而 在歐洲大陸國家，股票上市公司比例平均只有 54%0在主要依靠股份融資快速擴大規(guī)模的企業(yè)擴張方式根深蒂固的影響 下，這些國家漸漸形成了股份高度分散化、股票高度流淌性、金融市場格 外興旺的公司制度，在此基礎(chǔ)上形成了被稱為市場導(dǎo)向型公司 治理模式 的以經(jīng)理人把握為特征的把握權(quán)結(jié)構(gòu)。由于一般法系國家奉 行股東主權(quán) 至上，公司以股東利益最大化為目標(biāo)，而且其融資方式以股份融資為主， 借貸融

43、資比重較低，因而其公司治理一般不考慮利益相關(guān)人的作用，因此 又屬于利益相關(guān)人排斥型公司治理。七、英美模式的主要內(nèi)容(-)形式上的股東大會從公司治理理論上講，股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，但是，英美 模式公司股份高度分散、高度流淌，而且相當(dāng)一局部股東只擁有 少量股 份，其實施治理本錢較高，且由于外部股東信息不對稱，難以直接對公司 管理層進行有效的監(jiān)督，因此，不行能將股東大會作為公司的常設(shè)機構(gòu)， 或經(jīng)常就公司進展的重大事宜召開股東代表大會，做出有關(guān)決策。公司的 股東大會早已喪失其作為公司最高權(quán)力機構(gòu)應(yīng)有的權(quán)威性而僅流于形式。 在這種狀況下，除了聽信于市場信息，股東還將其決策權(quán)托付給一局部大 股東或

44、有權(quán)威的人，并由其組成董事會。由董事組成的董事會負(fù)責(zé)公司日 常決策，而董事會那么向股東承諾使公司健康經(jīng)營并獲得滿足的利潤。（二）獨特的董事會設(shè)計在股份高度分散、股東喪失控股地位的狀況下，公司內(nèi)部治理更留意 發(fā)揮董事會的作用，形成了以董事會為中心、以外部董事制度為核心的內(nèi) 部治理機制，其主要特點如下。第一，在董事會內(nèi)設(shè)不同的委員會。一般而言，英美公司的董事會大 多附設(shè)執(zhí)行委員會、任免委員會、酬勞委員會、審計委員會等一些委員會。 這些委員會一般都是由董事長直接領(lǐng)導(dǎo)，有的實際上行使了董事會的大 局部決策職能。由于有的公司董事太多，假如按正常程序進行決策，那么很 難應(yīng)付千變?nèi)f化的市場環(huán)境，也有可能由于

45、決策者既是董事長同時也是 最大的股東，對于公司事務(wù)有著巨大的影響力，而執(zhí)行委員會又成為董事 會的常設(shè)機構(gòu)。除這樣一些具有明顯管理決策職能的委員會外，還設(shè)有一些幫助性委員會，如審計委員會，主要是掛 念董事會加強其對有關(guān)法律和公司內(nèi)部審計的了解，使董事會中的非執(zhí) 行董事把留意力轉(zhuǎn)向財務(wù)把握和存在的問題，從而使財務(wù)管理 真正起到 一種機制的作用，增進董事會對財務(wù)報告和選擇性會計原那么的了解；酬勞 委員會，主要是打算公司高級人才的酬勞問題；董事長的直屬委員會，由 董事長隨時召集爭辯特殊問題并向董事會提交會議記錄和建議的委員會， 盡管它是直屬于董事長的，但它始終是對整個董事會負(fù)責(zé)，而并不只是按 董事長的

46、意圖行事。近年來，美國的有些公司又成立了公司治理委員會， 用以解決特地的公司治理問題。其次，董事分為內(nèi)部董事和外部董事。為了平衡經(jīng)理人員與全部者權(quán) 力，防止公司經(jīng)理在經(jīng)營決策中獨斷專行，維護寬敞股東的利益，美國創(chuàng) 立了外部董事制度。依據(jù)法律規(guī)定大公司的董事會都必需 由兩局部董事 組成，一局部是內(nèi)部董事，主要由公司現(xiàn)在或過去的職員及與公司保持著 重要商業(yè)聯(lián)系的人員組成，他們負(fù)責(zé)公司各主要職能部門的經(jīng)營和管理。 還有一局部是外部董事，他們的主要構(gòu)成：是與本公司有著緊密業(yè)務(wù)和私 人聯(lián)系的外部人員；二是本公司聘請的擁有各種專業(yè)學(xué)問和技能的外部 人員；三是其他公司的經(jīng)理人員。20世紀(jì)70年月以后，兩類董

47、事的比例 不斷變化，總的趨勢是外部董事的比例不斷提高。但目前英美大公司存在 的一個普遍現(xiàn)象是公司首席執(zhí)行 官兼任董事會主席，這種雙重身份實際 上使董事會喪失了獨立性其結(jié)果是董事會難以發(fā)揮監(jiān)督職能。（三）高度分散且流淌的股權(quán)結(jié)構(gòu)依靠興旺的資本市場，機構(gòu)投資者和個人是公司的基本持股者，且 隨著公司規(guī)模的不斷擴大，公司股權(quán)越來越分散。在英美國家中，據(jù)不 完全統(tǒng)計，1952年美國人口中約有650萬人口直接持有股票，而到20 世紀(jì)80年月初，直接持有股票的人口上升至3200萬人，到90年代 末，美國人口中有過半數(shù)以上的人直接或者間接持有股票。在英國，個 人持股比重也相當(dāng)高，到達(dá)總?cè)丝诘?0%以上。在最近

48、幾十年間，為了 適應(yīng)企業(yè)外部融資的需求，英美國家的非銀行性金融機構(gòu)迅速進展起 來，股份持有者的性質(zhì)那么發(fā)生了很大的變化，機構(gòu)投資者開始取代之前 的個人投資者成為主要的股份持有者。從20世紀(jì)末開頭為了追求遠(yuǎn)遠(yuǎn) 高于債券收益的股票收益，養(yǎng)老基金及其他投資機構(gòu)也開始大量轉(zhuǎn)向股 票市場投資，英國的機構(gòu)投資者所持股權(quán)已經(jīng)超過了 60%；而在美國的 大公司中，機構(gòu)投資者的持股比例也已超過了 50%o雖然投資主體發(fā)生 了變化，但機構(gòu)投資者持股仍是一種較分散的證券投資行為。盡管機構(gòu) 投資者的數(shù)量很多，包括各種養(yǎng)老基金、互助基金、人壽保險、高?；?金、慈善團體等，投資的資產(chǎn)規(guī)模很大，持股總量也很大，但出于分散

49、投資風(fēng)險的需要和有關(guān)法律的限制，一般都以分散持有多家公司股份的 方式來進行股票投資：在一個特定公司中持有的股份約占某一公司股份 總額的0.5%3%。美國的投資公司 法規(guī)定，人壽保險公司和互助基 金所持的股票必需分散化，而且不得派代表進入公司董事會。法律還規(guī) 定，保險公司在任何一家公司所持股票不能超過公司股票總值的5%養(yǎng) 老基金會和互助基金會不能超 過1096,否那么將處以重稅。另外，不管是個人投資還是機構(gòu)投資，投資都不穩(wěn)定且一般不以介入 公司經(jīng)營為目標(biāo)。由于無論是個人直接投資還是機構(gòu)投資，它們的終極受 益人均是關(guān)注短期投資收益的分散的個人投資者，機構(gòu)投資者只不過是 作為這些分散的個人投資者的代

50、表進行股票投資，因而他們的行為動機 與個人投資者并沒有本質(zhì)區(qū)分，持有股份的目的主要在 于追求短期股票 投資利益最大化股票被更多地用于短期買賣而非作為長期投資?？梢?由機構(gòu)股東的純粹投資動機所打算，機構(gòu)投資者取代個人投資者也未能 轉(zhuǎn)變美國公司股份持有的高度流淌性特征。無論股份持有者的性質(zhì)是以個人投資者為主，還是以機構(gòu)投資者為 主，股份持有的高度分散和高度流淌，始終是英美國家公司全部制結(jié)構(gòu)的 基本特征。（四）以直接融資為主與其他治理模式相比，英美公司模式的融資方式主要是直接融資，也 就是說公司主要通過發(fā)行股票和債券的方式從證券市場上直接籌措長期 資本，而不是依靠銀行貸款。英美國家的證券市場有悠久的

51、歷史，以股權(quán) 為主導(dǎo)的外部市場治理機制如職業(yè)經(jīng)理人市場、把握權(quán)市場和證券市場 以及專業(yè)服務(wù)中介組織等高度興旺。銀行不能直接持有公司股票，只能作 為純粹的存款機構(gòu)和短期的資金供應(yīng)者，為客戶供應(yīng)短期的融資需要。比 如，美國1863年的國家銀行法和1977年的麥克遜登法案規(guī)定， 銀行不得跨州設(shè)立分行，由此產(chǎn)生的分 散化的銀行體系就不行能形成大 的銀行集團。同時，美國的投資組合法規(guī)、反網(wǎng)絡(luò)化法規(guī)以及1933年的 格拉斯斯蒂格爾法都禁止銀行持有公司的股票或禁止銀行在全國 范圍內(nèi)經(jīng)營。旦在保證競爭有序存在，保持經(jīng)濟活力的同時國家法律也 越來越多地限制企業(yè)界和金融界的結(jié)合。法律規(guī)定，銀行對某一客戶的貸 款不

52、得超過該銀行資本 的15%而德日模式下的日本和德國有關(guān)銀行貸款 的限額分別是30%和50%o進而在美國絕大多數(shù)企業(yè)中，由股東持股的股 份公司占公司總數(shù)的95%以上，其資產(chǎn)負(fù)債率大大低于德國與日本，一般 在35%40虬八、董事會模式（一）組織結(jié)構(gòu)模式西方的法律制度（包括公司法在內(nèi)）主要分為兩大體系，即以歐洲大 陸主要資本主義國家為代表的大陸法系和以英、美兩國為代表的英美體 系，因而作為公司治理機構(gòu)的核心董事會也就消滅了單層、雙層和混合三 大類型。1、單層董事會模式單層董事會模式也稱一元模式即董事會集執(zhí)行職能和監(jiān)管職能于一 身，不設(shè)監(jiān)事會，治理中的監(jiān)督職能是通過獨立董事制度來實現(xiàn)的。董事 會和股東

53、大會的關(guān)系是，股東大會選舉董事會，選舉董事，股東大會也可 以解散董事會。董事會下設(shè)的特地委員會是為了更好地履行其決策與監(jiān) 督職能，而董事會下設(shè)的全部由外部獨立董事組成的提名委員會、薪酬委員會、審計委員會等就是公司的監(jiān)督機構(gòu)，行使監(jiān)督 職能，如圖41所示。同時，該治理機制通常包括內(nèi)部（或執(zhí)行）董事 和外部非執(zhí)行董事以及一些次級委員會，其特點在于業(yè)務(wù)執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān) 督機構(gòu)并不分別，以英國、美國為代表的一般法系國家在公司治理結(jié)構(gòu)上 普遍接受單層董事會制度的模式。在這些國家中股權(quán)高度分散、市場機制 比擬興旺，戰(zhàn)略決策的制定在公司治理中顯得尤為重要，董事會的執(zhí)行職 能得到極大的彰顯。從全世界來看，單層董事

54、會正成為一種主導(dǎo)模式，大 陸法系的一些國家和地區(qū)也依據(jù)這種模 式來完善本國本地區(qū)的公司治理 結(jié)構(gòu)。2、雙層董事會模式雙層董事會制度也叫二元模式，所謂“雙層”是指公司設(shè)置董事會和 監(jiān)事會共同治理結(jié)構(gòu)，而執(zhí)行職能和監(jiān)督職能是分開的，即董事會履行執(zhí) 行職能，監(jiān)事會履行監(jiān)督職能。董事會是公司股東和職工利益的代表機構(gòu) 和公司經(jīng)營的決策機構(gòu)，監(jiān)事會地位高于董事會，有權(quán)任免董事會成員， 而董事會一般只是落實監(jiān)事會決議，負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營管理。目前，以 德國和日本為代表的大陸法系國家普遍接受雙 層制模式，但兩者又有不 同，又可以將雙層制模式細(xì)分為垂直式和水 平式。(1)垂直式雙層制模式(如德國模式)。德國是典

55、型地實行垂直式 雙層制模式的國家，其公司中一般設(shè)有監(jiān)事會和董事會，監(jiān)事會在上，董 事會在下。監(jiān)事會行使監(jiān)督和把握的職能負(fù)責(zé)選任、解聘董事會的成員， 考核和監(jiān)督董事會的行為是否符合公司章程；對公司的經(jīng) 營戰(zhàn)略及其他 重大事項進行決策；在必要時召集股東大會等。董事會由監(jiān)事會選任，負(fù) 責(zé)公司的經(jīng)營管理，并受監(jiān)事會監(jiān)督，需向監(jiān)事會報告和負(fù)責(zé)。(2)水平式雙層制模式(如日本模式)。在日本通常實行的是水平 式雙層制模式，即監(jiān)察人會和董事會是平行的，都對出資人和股東大會負(fù) 責(zé)，如圖4-3所示。日本的監(jiān)察人會的主耍職責(zé)是監(jiān)督公司董事會及高級 管理層的執(zhí)行狀況及對公司財務(wù)狀況進行審計監(jiān)督。監(jiān)察人會那么可以以 決

56、議的方式打算監(jiān)督檢查的方針、公司的業(yè)務(wù)以及調(diào)查財產(chǎn)狀況的方法 等與監(jiān)察人執(zhí)行職務(wù)有關(guān)的事項。在日本的雙層制設(shè)計中，雖然監(jiān)察人在 監(jiān)察人會有要求時，無論何時均必需向監(jiān)察人會報告其執(zhí)行職務(wù)的狀況， 但監(jiān)察人會并不能阻礙監(jiān)察人行使職權(quán)，各監(jiān)察人具有相對獨立的權(quán)力。在這種雙層制的模式中，經(jīng)理人是董事會的主要成員，對公司董事人 選有重要的影響作用，實際上由主要經(jīng)理人員組成的常務(wù)委員會 把握了 董事會的運行與決策。在公司運行中，為了規(guī)避此種模式帶來的風(fēng)險，也 設(shè)立了獨立董事制度，他們具有獨立監(jiān)察業(yè)務(wù)、檢查財務(wù)狀況且不受監(jiān)事 會決議限制的權(quán)力。3、混合董事會模式公司既設(shè)董事會又設(shè)監(jiān)事會但是董事會和監(jiān)事會都是

57、由股東大會選 出的。這種治理模式最早源于日本，后來亞洲的一些國家和地區(qū)也采取了 這種模式。依據(jù)我國公司法的有關(guān)條款，我國的公司董事會應(yīng)當(dāng)屬于 混合董事會模式，既接受類似于董事會和監(jiān)事會并行的水平式雙層制模 式，又突出強調(diào)一般法系獨立董事制度下單層制模式。股東大會、董事會 和管理層形成三權(quán)制衡的格局，經(jīng)理層決策受股東大會、董事會和監(jiān)事會 的監(jiān)督和約束。但這種模式下監(jiān)事會的作 用很難發(fā)揮，從立法關(guān)系上來 講，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)對股東大會負(fù)責(zé)，但是在實際的執(zhí)行過程中，監(jiān)事會等于 是對董事會負(fù)責(zé)，不是對股東大會負(fù)責(zé)。綜上所述，單層制和雙層制都有肯定的優(yōu)缺點，有肯定的適用性。雙 層制的優(yōu)點是在把握和監(jiān)督功能上，

58、系統(tǒng)比擬有效率。缺點是董事會和監(jiān) 事會與經(jīng)理層會面的機會和頻率較少，使董事和監(jiān)事往往失去與企業(yè)接 觸的機會，遠(yuǎn)離公司實際業(yè)務(wù)，缺乏足夠的信息履行自己的職能，而且執(zhí) 行監(jiān)督的程序多，官僚氣氛濃，客觀上會阻礙證券市場的進展，降低市場 自由度。而單層制系統(tǒng)中，實行了大量的措施來改進董事會，如增加大量 的外部人，特殊是獨立董事，特地委員會主要由外部人組成；分別董事會 和CEO的功能，或者任命外部（或獨立）董事為董事長。與雙層制相比， 其效率相應(yīng)地降低。但隨著全球化的進程和跨國公司的進展，這兩種類型 正在日益趨同 在肯定程度 上 單層董事會中的“雙層水平在明顯增長， 即專有的外部董事會 會議定期召開，很

59、多委員會由外部人組成或居主導(dǎo) 地位；在一個雙層委員會中，監(jiān)事會增加了與經(jīng)理層會面的頻率；此外， 一些在兩種類型之外的委員會制度也發(fā)生了重要的變化。（二）功能機制模式董事會是由股東會選舉產(chǎn)生的，由全體董事所組成的，行使公司經(jīng)營 管理權(quán)的，集體打算公司業(yè)務(wù)執(zhí)行意志的機關(guān)。作為公司權(quán)力代表的董事 會應(yīng)當(dāng)通過決策和監(jiān)督職能最大限度地維護包括股東在內(nèi)的 公司全部利 益相關(guān)者的利益。因此如何發(fā)揮董事會的作用，強化董事會的職責(zé)和提高 董事會的效率已成為公司治理機制的核心問題。NACD （全美董事聯(lián)合會詢問委員會）認(rèn)為公司治理的功能包括：確 保公司的長期戰(zhàn)略目標(biāo)和方案被確立，為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而建立適當(dāng) 的管 理

60、結(jié)構(gòu)（組織、系統(tǒng)、人員），NACD依據(jù)功能將董事會分成4種 類型。底限董事會模式。這種類型的董事會僅僅為了滿足法律上的程序要求而存在。形式董事會模式。這種類型的董事會僅具有象征性或名義上的作用，是比擬典型的橡皮圖章機構(gòu)。監(jiān)督董事會模式。這種類型的董事會有權(quán)檢查方案、政策、戰(zhàn)略的制訂、執(zhí)行狀況，評價經(jīng)理人員的業(yè)績。決策董事會模式。這種類型的董事會參與公司戰(zhàn)略目標(biāo)、計 劃的制訂，并在授權(quán)經(jīng)理人員實施公司戰(zhàn)略的時候依據(jù)自身的偏 好進行干預(yù)。九、公司治理的主體公司治理的主體是指治理的把握權(quán)在誰手中，在公司治理涉及的各利 益相關(guān)者（包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府等）中，究竟哪一方 在整個流程中起主