商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)第十三章

1、商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營學(xué)于殿江共一百一十頁第十三章 商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部(nib)控制教學(xué)要求：本章要求學(xué)生了解商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)的涵義，成因、種類以及風(fēng)險(xiǎn)管理在銀行經(jīng)營管理中的地位。掌握風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與內(nèi)部控制的方法，并能應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，結(jié)合商業(yè)銀行(shn y yn xn)的宏微現(xiàn)環(huán)境，分析某一商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出相應(yīng)的內(nèi)部控制措施。 共一百一十頁第一節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)一、基本概述商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中，由于(yuy)各種不確定性因素單一或綜合影響，使商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)損

2、失的可能性。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)含義涉及4個(gè)基本因素，即:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承受者、收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)度、不確定性因素、風(fēng)險(xiǎn)度量。共一百一十頁商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)處理等方法，預(yù)防(yfng)、回避、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證資金安全運(yùn)營的行為或管理過程。包含以下要素：風(fēng)險(xiǎn)管理主體風(fēng)險(xiǎn)管理方法風(fēng)險(xiǎn)管理手段風(fēng)險(xiǎn)管理過程風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)共一百一十頁銀行風(fēng)險(xiǎn)的基本特性損失性 風(fēng)險(xiǎn)是銀行遭受損失的可能。損失可能表現(xiàn)為盈利受損、資產(chǎn)受損、銀行價(jià)值受損（包括商譽(yù)）、不能支付、破產(chǎn)等不同程度。不確定性 損失可能發(fā)生，也可能不發(fā)生；損失程度也是不一定的。損失一定

3、不會(huì)發(fā)生就不是風(fēng)險(xiǎn)，損失鐵定要發(fā)生也不是風(fēng)險(xiǎn)（如已進(jìn)入損失類或已核銷的資產(chǎn)）?？蓽y性 損失不確定，并不意味沒有(mi yu)規(guī)律。正是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)有規(guī)律，才有研究價(jià)值，才使風(fēng)險(xiǎn)管理成為一門科學(xué)。共一百一十頁二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點(diǎn)商業(yè)銀行作為一個(gè)以經(jīng)營貨幣商品為對象的服務(wù)企業(yè)，在經(jīng)營管理過程中有以下幾個(gè)特點(diǎn)：、高負(fù)債率。在商業(yè)銀行的資金(zjn)來源中，自有資金(zjn)只占極小的比例，90%以上的資金是從客戶手中借來的。這使得商業(yè)銀行非常脆弱，稍有不慎便會(huì)發(fā)生支付困難，甚至引起破產(chǎn)倒閉。、高風(fēng)險(xiǎn)性。商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中風(fēng)險(xiǎn)較大。共一百一十頁、低盈利率。與其他行業(yè)相比，銀行業(yè)的盈利率是較低的

4、。如1995年，日本、法國、意大利、德國、瑞士、荷蘭、加拿大、英國(yn u)、美國等個(gè)國家銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率分別為0.18%、0.14%、0.17%、0.27%、0.39%、0.47%、0.69%、0.89%、0.91%，連最好的美國還不到。原因有：（）銀行業(yè)“薄利多銷”；（）銀行經(jīng)營成本高；（）銀行對經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)非常敏感。、管制嚴(yán)格。銀行在國民經(jīng)濟(jì)中地位重要，其經(jīng)營成敗關(guān)系著國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門，會(huì)影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的安危，所以需對其進(jìn)行嚴(yán)格管理。共一百一十頁三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的來源從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的過程來看，風(fēng)險(xiǎn)來源于其內(nèi)部和外部兩方面的因素。（一）外部因素。即外部經(jīng)濟(jì)因素的變化給商業(yè)銀行

5、造成的風(fēng)險(xiǎn)。、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對商業(yè)銀行的影響。指經(jīng)濟(jì)周期(zhuq)。在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同周期(zhuq)階段，復(fù)蘇、高漲、蕭條、危機(jī)四個(gè)時(shí)期，由于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的影響，銀行的存貸款的情況會(huì)發(fā)生重大變化，對銀行經(jīng)營管理影響較大。 共一百一十頁、經(jīng)濟(jì)生活中各種要素價(jià)格(jig)的變化對商業(yè)銀行的影響。商品價(jià)格(jig)、工資、利率等變化，會(huì)影響借款人的經(jīng)濟(jì)效益。、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對商業(yè)銀行的影響。貨幣政策的變化影響貨幣供應(yīng)量、利率，也會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營管理狀況。即會(huì)直接和間接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對商業(yè)銀行的影響。、客戶的違規(guī)、違法行為以及法制觀念的淡薄對商業(yè)銀行的影響。

6、違規(guī)、違法使用貸款、逃廢銀行債務(wù)。共一百一十頁、各級政府的不適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)。、同業(yè)競爭引起的風(fēng)險(xiǎn)?？蛻袅魇?lish)、成本提高、收益減少、負(fù)債來源減少、資產(chǎn)質(zhì)量下降等。、金融市場價(jià)格的變化對商業(yè)銀行的影響。利率、資金供求、有價(jià)證券價(jià)格等。、自然因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。自然災(zāi)害、意外事故等。共一百一十頁（二）內(nèi)部因素。即由于商業(yè)銀行經(jīng)營管理不善引起的風(fēng)險(xiǎn)。、內(nèi)部控制機(jī)制不完善(wnshn)，職工法制觀念淡薄，違規(guī)、違法操作，違法行為。、銀行的經(jīng)營觀念、經(jīng)營思想、經(jīng)營方針的確立和實(shí)施不當(dāng)和錯(cuò)誤。、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比例狀況失衡。資產(chǎn)、負(fù)債、中間三大業(yè)務(wù)之間的比例、資產(chǎn)負(fù)債各種之間的期限、利率結(jié)構(gòu)等。共一百一十頁四

7、、銀行風(fēng)險(xiǎn)的基本類型銀行業(yè)是一種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，按誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因，巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)劃分為八大類：即信用風(fēng)險(xiǎn) 、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)（含利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。共一百一十頁各國及金融組織(zzh)對銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類我國在確定風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，借鑒和吸收了香港金管局的風(fēng)險(xiǎn)分類方法，但把利率風(fēng)險(xiǎn)納入了市場(shchng)風(fēng)險(xiǎn)范疇。巴塞爾委員會(huì)美國貨幣監(jiān)理署香港金管局中國銀監(jiān)會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)國家風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)

8、性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)策略風(fēng)險(xiǎn)共一百一十頁（一）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的債務(wù)人不能或不愿按約償付到期債務(wù)而給商業(yè)銀行造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是信用活動(dòng)的產(chǎn)物(chnw)，因此商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的一切信用活動(dòng)中，只要有存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，就必然存在信用風(fēng)險(xiǎn)。共一百一十頁從商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程來看，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于其貸款業(yè)務(wù)中，當(dāng)然銀行證券投資業(yè)務(wù)、信托租賃業(yè)務(wù)以及各種表外業(yè)務(wù)也都存在信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅

9、存在于銀行的國內(nèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，還廣泛存在于銀行的國際業(yè)務(wù)活動(dòng)中。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將導(dǎo)致銀行產(chǎn)生(chnshng)大量無法收回的貸款呆賬和不良資產(chǎn)，嚴(yán)重影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。過度的信用風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致銀行倒閉。共一百一十頁（二）利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場利率波動(dòng)造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的損失和對銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)因市場利率的不確定性而使銀行的盈利或內(nèi)在(nizi)價(jià)值與預(yù)期值不一致。如果商業(yè)銀行存貸業(yè)務(wù)的類型、數(shù)量和期限完全一致，利率的變動(dòng)因其對銀行存款和貸款的影響呈反向變化，具有對沖性，對其存貸利差的凈收益沒有什么影響，所以商業(yè)銀行也就不存在風(fēng)險(xiǎn)；共一百一十頁否則，若銀行存貸業(yè)務(wù)的

10、類型、期限和數(shù)量不完全一致，則市場利率的變動(dòng)(bindng)對商業(yè)銀行存貸利差的凈收益就會(huì)形成較大的影響，也就是說商業(yè)銀行就有了利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行自身的存貸結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的重要條件。共一百一十頁（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補(bǔ)客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時(shí)的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致銀行出現(xiàn)(chxin)財(cái)務(wù)困難，甚至破產(chǎn)。商業(yè)銀行具有流動(dòng)性需求，即客戶對銀行所提出的必須立即兌現(xiàn)的現(xiàn)金要求，包括存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款戶的貸款要求。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行有效的現(xiàn)金頭寸管理，以滿足客戶不同形式的現(xiàn)金需要，體現(xiàn)銀行的可靠性與穩(wěn)健性。共一百一十

11、頁滿足銀行流動(dòng)性需求有兩條途徑：一是商業(yè)銀行在其資產(chǎn)負(fù)債表中“儲(chǔ)備”流動(dòng)性，即持有一定量的現(xiàn)金性資產(chǎn)；二是商業(yè)銀行在金融市場上“買入”流動(dòng)性，即通過在金融市場上賣出短期資產(chǎn)或借入短期負(fù)債增加其流動(dòng)性。評判商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其程度(chngd)的指標(biāo)主要有存貸比率、流動(dòng)比率、大面額負(fù)債率和存貸變動(dòng)率等等。共一百一十頁（四）匯率風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在進(jìn)行國際業(yè)務(wù)時(shí)，其持有的外匯資產(chǎn)或負(fù)債因匯率波動(dòng)(bdng)而造成價(jià)值增減的不確定性。匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于外匯風(fēng)險(xiǎn)范疇。隨著銀行業(yè)務(wù)的國際化，商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和負(fù)債比重增加，商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大；如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)成了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容

12、。共一百一十頁匯率風(fēng)險(xiǎn)源于國際貨幣制度，國際貨幣制度包括固定匯率制和浮動(dòng)匯率制兩大類。在固定匯率制度下，匯率風(fēng)險(xiǎn)較之于信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率(ll)風(fēng)險(xiǎn)小得多；在浮動(dòng)匯率制度下，匯率波動(dòng)的空間增大，表現(xiàn)為波動(dòng)頻繁及波動(dòng)幅度大，由此產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)成為擁有眾多國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行必須正視的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。共一百一十頁（五）資本風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行資本風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行最終支持清償債務(wù)能力方面的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的資本愈充足，它能承受違約資產(chǎn)的能力就愈大。但是，銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)下降，盈利性也隨之下降。如前所述，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成了其他各種風(fēng)險(xiǎn)的最終防線，資本可作為緩沖器而維持其清償力，保證銀行繼續(xù)經(jīng)營。隨著(su zhe)金融自由

13、化的進(jìn)展，世界各國的銀行間競爭加劇，來自非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭壓力加大，銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)普遍加大。在這種情況下，加強(qiáng)資本風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。共一百一十頁國際金融監(jiān)管組織(zzh)、各國金融管理當(dāng)局和各國商業(yè)銀行均意識到資本風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻性。為此，一方面，監(jiān)管當(dāng)局加大對資本的監(jiān)管力度；另一方面，各國銀行加強(qiáng)資本風(fēng)險(xiǎn)管理。資本風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)包括資本與存款比率、資本資產(chǎn)比率、資本充足率等等。共一百一十頁（六）投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行因受到未來不確定性的變動(dòng)而使其投入的本金(bnjn)和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性。按商業(yè)銀行投資內(nèi)容分，投資風(fēng)險(xiǎn)包括證券投資風(fēng)險(xiǎn)、信托投資風(fēng)險(xiǎn)和租賃投資風(fēng)險(xiǎn)等等。商業(yè)銀行的投資性資

14、產(chǎn)在提供流動(dòng)性保障、創(chuàng)造收益、減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及貸款風(fēng)險(xiǎn)上起著十分重要的作用；但是，商業(yè)銀行在進(jìn)行投資時(shí)，本身也承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是它在證券投資方面承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)來自三方面，即經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和道德、法律風(fēng)險(xiǎn)。 共一百一十頁（七）競爭風(fēng)險(xiǎn)競爭風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中由于(yuy)激烈的同業(yè)市場競爭，造成的客戶流失、資產(chǎn)質(zhì)量下降、存款來源減少甚至流失、收益下降等一系列現(xiàn)象。共一百一十頁（八）操作風(fēng)險(xiǎn)英國銀行家協(xié)會(huì)（BBA）把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由于內(nèi)部程序(chngx)、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，巴塞爾委員會(huì)對操作風(fēng)險(xiǎn)的定義也用這

15、個(gè)定義。因此我們大體上可以了解，和操作風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的四大因素：人、流程、系統(tǒng)、外部事件。 共一百一十頁表現(xiàn)形式：主要存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，具有普遍性。同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)還具有非盈利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利，商業(yè)銀行之所以承擔(dān)它是因?yàn)槠洳豢杀苊?，對它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低(jingd)。突出表現(xiàn)：銀行大要案共一百一十頁中國商業(yè)銀行(shn y yn xn)操作風(fēng)險(xiǎn)抽樣分布表 損失事件(shjin)類型 樣本數(shù)量 所占比重 內(nèi)部欺詐 外部欺詐 客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為 實(shí)體資產(chǎn)損壞 業(yè)務(wù)中斷及系統(tǒng)失敗 執(zhí)行、交割以及交易過程 28 34 98 72556.3%

16、19.6% 16.1% 4%1.1%2.9%共一百一十頁中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生數(shù)目及損失金額統(tǒng)計(jì)表（單位：次、萬元）損失事件主要(zhyo)集中在內(nèi)部欺詐、外部欺詐。其發(fā)生頻率分別為56.3%、19.6%，而且內(nèi)部欺詐所損失的金額占比達(dá)2/3。 共一百一十頁第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)預(yù)測與分析一、商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查與識別風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟（一）調(diào)查分析1、銀行的營業(yè)環(huán)境分析2、銀行的管理環(huán)境分析3、銀行地位分析（二）風(fēng)險(xiǎn)識別1、銀行的營業(yè)環(huán)境引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)識別2、銀行的管理環(huán)境引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)識別3、銀行地位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)識別4、銀行債權(quán)人的法律地

17、位引發(fā)的銀行風(fēng)險(xiǎn)的識別5、銀行所有權(quán)及法律地位引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的識別共一百一十頁二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)衡量和測算 （一）量化指標(biāo)分析根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容，商業(yè)銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)可以量化的概念，因此可以進(jìn)行(jnxng)衡量和測算。、測算貸款風(fēng)險(xiǎn)度貸款風(fēng)險(xiǎn)度企業(yè)信用等級系數(shù)貸款方式系數(shù)貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度貸款風(fēng)險(xiǎn)度貸款形態(tài)系數(shù)共一百一十頁附：（）企業(yè)(qy)信用等級系數(shù)級企業(yè)級企業(yè) 級企業(yè)級企業(yè) 級企業(yè) 級企業(yè)共一百一十頁（）貸款方式系數(shù)中國人民銀行根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容，結(jié)合我國的實(shí)際情況(qngkung)，將商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)分別劃分為個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級和個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級，并規(guī)定了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，分別為

18、、（表內(nèi)資產(chǎn)）和、（表外資產(chǎn)）。可查閱系數(shù)表。共一百一十頁（）貸款形態(tài)系數(shù)正常貸款 關(guān)注貸款次級貸款可疑(ky)貸款 損失貸款、全部貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)比例（貸款金額貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度）貸款總額100%共一百一十頁、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度的測量(cling)利用商業(yè)銀行的資本充足率指標(biāo)和資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)來測量商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度（）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（）資本充足率風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（）共一百一十頁附：（）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) A 共一百一十頁（）資本(zbn)充足率風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 共一百一十頁經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度的劃分低度風(fēng)險(xiǎn)中度風(fēng)險(xiǎn)高度風(fēng)險(xiǎn)惡化風(fēng)險(xiǎn)除了以上幾個(gè)指標(biāo)外，還可以利用資本(zbn)充足率、存貸比例、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量、不良資產(chǎn)的數(shù)

19、量和比例等一些指標(biāo)來說明。共一百一十頁（二）定量分析1、時(shí)間序列預(yù)測法（ 1）指數(shù)(zhsh)平滑法。（2 ）回歸分析預(yù)測法。2、馬爾可夫鏈預(yù)測法3、累積頻率分析法4、彈性分析法共一百一十頁1、時(shí)間序列預(yù)測法運(yùn)用事物發(fā)展的連續(xù)性原理（即把未來看成過去和現(xiàn)在(xinzi)的延續(xù)）和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法來預(yù)測未來。商業(yè)銀行運(yùn)用時(shí)間序列法預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是根據(jù)過去和現(xiàn)在(xinzi)的風(fēng)險(xiǎn)情況來預(yù)測未來同類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及所造成的影響。主要有下面兩種方法：（ 1）指數(shù)平滑法。（2 ）回歸分析預(yù)測法。共一百一十頁（1）指數(shù)(zhsh)平滑法基本概念計(jì)算公式：共一百一十頁這種方法可運(yùn)用于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率

20、風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測?？梢圆捎眠@種方法預(yù)測利率、匯率和證券價(jià)格，然后(rnhu)分析利率、匯率、證券價(jià)格的變動(dòng)幅度以及對銀行損益造成的影響。這種方法的局限性在于平滑系數(shù)的確定帶有主觀性，不同的平滑系數(shù)會(huì)使預(yù)測結(jié)果出現(xiàn)較大差異。共一百一十頁（2）回歸分析預(yù)測法任何一種銀行風(fēng)險(xiǎn)都受多種因素的影響，他們之間的關(guān)系有兩種，一種是確定性的函數(shù)關(guān)系，他們這的關(guān)系可明確的數(shù)學(xué)公式表示，如資本=資產(chǎn)資本資產(chǎn)比例；一種是非確定性相關(guān)關(guān)系，即變量之間存在著某種規(guī)律性，但常常因隨機(jī)因素的影響而具有不確定性?；貧w分析是研究(ynji)相關(guān)關(guān)系的一種方法，通過建立回歸方程式，分析討論變量間的相關(guān)程度，以確定該方程式在進(jìn)

21、行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測上的合理性。共一百一十頁有一元回歸(hugu)分析和多元回歸(hugu)分析。一元回歸分析：共一百一十頁2、馬爾可夫鏈預(yù)測法該方法以無后效性為基礎(chǔ)，適用于記憶性較強(qiáng)的隨機(jī)模型。無后效性是指自然界的事物與過去的狀態(tài)并無關(guān)系，而與事物的近期狀態(tài)有關(guān)。因此應(yīng)用馬爾可夫鏈預(yù)測隨機(jī)事件未來趨勢(qsh)的變化無須大量歷史數(shù)據(jù)，就能完成短期或長期趨勢(qsh)分析。第一步，劃分系統(tǒng)狀態(tài)；第二步，狀態(tài)轉(zhuǎn)移概率與轉(zhuǎn)移概率矩陣；第三步，預(yù)測。共一百一十頁3、累積(lij)頻率分析法這是在統(tǒng)計(jì)規(guī)律穩(wěn)定、歷史資料齊全的情況下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)概率預(yù)測的一種方法。該方法有四個(gè)步驟：第一，描述概率分布。即描述不同風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)

22、生的損益及其概率；第二，計(jì)算樣本的數(shù)學(xué)期望值；第三，計(jì)算反映報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的綜合差異的標(biāo)準(zhǔn)差；共一百一十頁第四，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率，用相對數(shù)來表示離散程度即風(fēng)險(xiǎn)的大小。該種方法通常用于預(yù)測非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行在預(yù)測投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)運(yùn)用的非常普及(pj)。詳見課本上的例子和公式。共一百一十頁（三）定性分析 定性分析，又稱判斷預(yù)測法。它由熟悉業(yè)務(wù)，并有一定理論知識和綜合判斷能力的專家和專業(yè)人員，根據(jù)(gnj)其經(jīng)驗(yàn)及掌握的有關(guān)商業(yè)銀行的歷史資料和情況，對商業(yè)銀行未來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。定性分析可以作為量化分析的補(bǔ)充，兩者并不矛盾。一般有以下幾種方法：共一百一十頁1、專家意見法，這是一種傳統(tǒng)的預(yù)測方法。

23、（1）意見匯集法：即由銀行預(yù)測人員根據(jù)預(yù)先擬定的提綱，對那些對預(yù)測內(nèi)容比較熟悉，對預(yù)測內(nèi)容未來變化趨勢比較敏感的銀行上層人員、業(yè)務(wù)主管和業(yè)務(wù)人員進(jìn)行調(diào)查，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，進(jìn)行整理、歸納、分析、判斷，最后做出預(yù)測的結(jié)論。這種方法成本較小，運(yùn)用靈活，并能根據(jù)影響(yngxing)預(yù)測內(nèi)容的情況變化，及時(shí)對預(yù)測數(shù)進(jìn)行修正。但由于預(yù)測結(jié)果易受個(gè)人主觀判斷影響(yngxing)，以及對一些專門問題不易深入等原因而影響(yngxing)預(yù)測效果。 共一百一十頁（2）專家小組法：它是由商業(yè)銀行組織有關(guān)匯率、利率、資本(zbn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理等方面的專家組成預(yù)測小組，以召開討論會(huì)的形式，在明確所要

24、預(yù)測問題的目的、內(nèi)容和范圍后，通過討論和發(fā)表意見做出種種預(yù)測，然后，根據(jù)增加小組集體的成果進(jìn)行綜合和統(tǒng)一，做出最后的判斷。該種方法較全面、深入，但容易受權(quán)威人士所左右。 共一百一十頁（3）德爾非法：主要通過通訊的方法，向有關(guān)專家發(fā)出預(yù)測問題調(diào)查表，向?qū)＜覀冏稍?，在?jīng)過多次反復(fù)、匯總、整理、歸納各種專家意見后，做出預(yù)測判斷。該方法具有保密性強(qiáng)、反饋性強(qiáng)（可以將意見及時(shí)反饋給專家）、集中判斷。該方法被廣泛地用于投資、匯率、信貸等風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測中。 2、主觀概率法 3、交叉(jioch)影響法 4、領(lǐng)先指標(biāo)法共一百一十頁第三節(jié) 內(nèi)部(nib)控制商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，這一內(nèi)容是以商

25、業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)測(yc)為基礎(chǔ)。2014年5月20日中國銀監(jiān)會(huì)頒布了商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引（修訂征求意見稿）第三條 內(nèi)部控制是商業(yè)銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級管理層和全體員工參與的，通過制定和實(shí)施系統(tǒng)化的制度、流程和方法，實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。共一百一十頁一、內(nèi)部控制的目標(biāo)及實(shí)施原則（一） 內(nèi)部控制的目標(biāo) 第四條 商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)： 1、保證國家有關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)章的貫徹執(zhí)行。2、保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整(wnzhng)。3、保證商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。4、保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。共一百一十頁（二） 內(nèi)部控制的實(shí)施原則第五條

26、 商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：1、全覆蓋原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，覆蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。2、制衡性原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在治理結(jié)構(gòu)(jigu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督的機(jī)制。共一百一十頁3、審慎性原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、審慎經(jīng)營的理念，設(shè)立機(jī)構(gòu)(jgu)或開辦業(yè)務(wù)均應(yīng)堅(jiān)持內(nèi)控優(yōu)先。4、相匹配原則。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與管理模式、業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況等相適應(yīng)，并根據(jù)情況變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。第六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制體系，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控

27、制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開展內(nèi)部控制評價(jià)和監(jiān)督。共一百一十頁二、內(nèi)部控制(kngzh)的類型商業(yè)銀行內(nèi)部控制共有以下幾方面：1、授信的內(nèi)部控制 2、資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制3、存款及柜臺業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制4、中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 5、會(huì)計(jì)的內(nèi)部控制 6、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的內(nèi)部控制共一百一十頁（一）按技術(shù)類型劃分事前控制、同步控制、事后控制（二）按功能劃分業(yè)務(wù)(yw)控制、財(cái)務(wù)控制 、會(huì)計(jì)控制和審計(jì)控制、物品控制、人事控制、組織控制（三）按控制范圍劃分經(jīng)營業(yè)務(wù)控制、內(nèi)部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制共一百一十頁三、內(nèi)部控制的方法第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立(jinl)完善內(nèi)部控制制度體系，對各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理活動(dòng)制定全面、

28、系統(tǒng)、規(guī)范的業(yè)務(wù)制度和管理制度，并定期進(jìn)行評估。（一）控制法：1、風(fēng)險(xiǎn)分散，2、抑制風(fēng)險(xiǎn)（二）財(cái)務(wù)法：1、風(fēng)險(xiǎn)自留，2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁共一百一十頁四、商業(yè)銀行的內(nèi)部稽核（一）稽核的內(nèi)容1、資產(chǎn)負(fù)債稽核，2、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)(ciw)稽核，3、金融服務(wù)稽核，4、橫向聯(lián)系稽核（二）稽核的原則與方法回避原則、重要原則、經(jīng)濟(jì)原則、適合原則、適時(shí)原則、從簡原則、行動(dòng)原則、直轄原則觀察法、審閱法、聽證法、復(fù)查法、核對法、盤點(diǎn)法、查詢法共一百一十頁第四節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)管理一、西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論(lln)與技術(shù)演變（一）資產(chǎn)管理理論1、商業(yè)貸款理論：內(nèi)容、評價(jià)2、可轉(zhuǎn)換理論：內(nèi)容、評價(jià)3、預(yù)

29、期收入理論：內(nèi)容、評價(jià)共一百一十頁（二）負(fù)債管理理論1、背景，2、內(nèi)容，3、評價(jià)（三）資產(chǎn)負(fù)債管理理論1、背景，2、內(nèi)容，3、評價(jià)（四）全面風(fēng)險(xiǎn)管理 （五）管理方法1、資金集中法；2、資產(chǎn)(zchn)分配法，3、缺口管理，4、幣種匹配策略；5、比例管理共一百一十頁（一）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)，商業(yè)銀行經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險(xiǎn)來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。一筆大額信貸資產(chǎn)的失誤，常常導(dǎo)致一家銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難，甚至停業(yè)倒閉。因此，商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過加強(qiáng)資信

30、評估和項(xiàng)目調(diào)查(dio ch)、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。 共一百一十頁（二）負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代以后，西方各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了高速增長的繁榮時(shí)期，社會(huì)對銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行普遍面臨資金相對不足的壓力。為擴(kuò)大(kud)資金來源，滿足銀行流動(dòng)性需求，同時(shí)避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，使用了許多創(chuàng)新金融工具，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達(dá)的金融市場，擴(kuò)大(kud)銀行的資金來源。這導(dǎo)致了銀行業(yè)的一場革命，但負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大(kud)的同時(shí)，也極大地加劇了

31、商業(yè)銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境更加惡劣。在這種背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。 共一百一十頁（三）資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)70年代末，西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率劇烈波動(dòng)。單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，它突出強(qiáng)調(diào)(qing dio)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整、償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代以及資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。 共一百一十頁（四）全面風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)80年代

32、后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差的變窄和衍生金融工具的廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化的趨勢。尤其是進(jìn)入20世紀(jì)90年代中后期，亞洲(y zhu)金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步表明，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織造成的。共一百一十頁在這種情況下，銀行風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的認(rèn)識更加深入，表外風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)管理，在風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)管理

33、方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。 1988年，巴塞爾資本協(xié)議正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。共一百一十頁2004年6月26日，十國集團(tuán)的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布資本計(jì)量(jling)和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架，即新資本充足率框架，現(xiàn)在普遍稱之為“巴塞爾新資本協(xié)議”。 新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充

34、足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。共一百一十頁新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然(rngrn)是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。共一百一十頁第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了

35、1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用(shyng)，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。共一百一十頁第三，強(qiáng)化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競爭還屬于(shy)無序競爭的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險(xiǎn)識別、度量、評價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)

36、文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競爭。共一百一十頁總之，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)過幾百年的發(fā)展和實(shí)踐，積累和了許多先進(jìn)的理念和方法。商業(yè)銀行重視從全球(qunqi)范圍管理銀行面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于銀行業(yè)務(wù)的整個(gè)過程，并且大量利用數(shù)理模型等工具對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，從整體上衡量銀行對風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。在銀行內(nèi)部，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從高深的理論變?yōu)樗袕臉I(yè)人員的自覺意識和行為。共一百一十頁同時(shí)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)了顯著變化(binhu)，由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)管理與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理

37、模式是一種以先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，以全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和全部的風(fēng)險(xiǎn)管理概念為核心的嶄新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，已成為國際化商業(yè)銀行謀求持續(xù)發(fā)展和競爭優(yōu)勢的最重要方式。 共一百一十頁二、20世紀(jì)80年代后風(fēng)險(xiǎn)管理理論與技術(shù)發(fā)展（一）組合免疫技術(shù)：產(chǎn)生、內(nèi)容、評價(jià)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要內(nèi)容之一就是控制(kngzh)利率風(fēng)險(xiǎn),其核心思想是盡量使資產(chǎn)的收入現(xiàn)金流的時(shí)間和數(shù)額與負(fù)債的支出現(xiàn)金流的時(shí)間和數(shù)額都相匹配。但問題是,要使這兩種現(xiàn)金流精確地相匹配是很困難的。同時(shí)成本代價(jià)可能也是極其昂貴的。共一百一十頁所以一般國外商業(yè)銀行

38、解決的辦法是將注意力集中在資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值上,使得資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值差對利率(ll)完全不敏感。在資產(chǎn)負(fù)債管理方面,使得資產(chǎn)和負(fù)債的差對利率敏感性變得最小來進(jìn)行資產(chǎn)的選擇,這一做法稱為風(fēng)險(xiǎn)組合免疫策略。免疫的目標(biāo)是使資產(chǎn)負(fù)債的組合對利率波動(dòng)變得不敏感,為此我們首先應(yīng)對利率的敏感性進(jìn)行度量。應(yīng)用最廣泛的度量利率敏感性的工具是1938年由弗里德里克麥卡萊提出的久期。久期是債務(wù)工具到期期限的加權(quán)平均時(shí)間,權(quán)重就是單個(gè)現(xiàn)金流的現(xiàn)值除以總現(xiàn)金。共一百一十頁若權(quán)重用()表示,然后(rnhu)再乘以現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間(/此處代表現(xiàn)金流的序次數(shù),代表每年發(fā)生的現(xiàn)金流的次數(shù)),計(jì)算結(jié)果相加即可得到久期。 計(jì)算公式如

39、下:共一百一十頁通常,久期值還得再除以1+/加以修正,即債務(wù)工具的收益率,為每年發(fā)生現(xiàn)金流的次數(shù),這個(gè)修正久期用表示,即 =/(1+/)。對于一個(gè)資產(chǎn)組合的久期計(jì)算,如果(rgu)我們?nèi)「鲉蝹€(gè)資產(chǎn)的市場價(jià)值除以資產(chǎn)組合的總市場價(jià)值為權(quán)重,組合的久期就等于各單個(gè)資產(chǎn)的久期的加權(quán)平均,負(fù)債組合也可按此辦法進(jìn)行計(jì)算久期,資產(chǎn)和負(fù)債組合久期的這一特性是免疫策略的關(guān)鍵。共一百一十頁我們知道收益率的波動(dòng)必然會(huì)導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格的變化,免疫策略的基本思路就是使得資產(chǎn)組合的久期正好與負(fù)債的久期相匹配,其作用就在于使資產(chǎn)組合的久期值精確地等于(dngy)負(fù)債的久期值,這意味著資產(chǎn)組合的價(jià)值變動(dòng)必精確地和負(fù)

40、債組合的價(jià)值變動(dòng)匹配,這樣免疫策略可以有效地保護(hù)銀行資產(chǎn)和負(fù)債免于收益率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。共一百一十頁資產(chǎn)負(fù)債比例管理核心絕非是長期資產(chǎn)對長期負(fù)債、短期資產(chǎn)對短期負(fù)債的簡單數(shù)量比例的對等,而是協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)目,通過(tnggu)資產(chǎn)組合價(jià)值與負(fù)債組合價(jià)值在動(dòng)態(tài)中的相匹配平衡,把資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)目和帳戶作為一個(gè)動(dòng)態(tài)系統(tǒng)來管理,謀求銀行取得最大利益。免疫策略在資產(chǎn)負(fù)債管理中的重要作用,就在于銀行管理者在為將來支付的債務(wù)進(jìn)行規(guī)劃時(shí),應(yīng)用免疫技術(shù)能使自己避免利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。共一百一十頁（二）套期保值(bo zh)理論與工具1、遠(yuǎn)期合約和期貨合約2、互換合約3、期權(quán)合約共一百一十頁（三）資產(chǎn)證券化技

41、術(shù)美國證券交易委員會(huì)認(rèn)為，資產(chǎn)證券化是指：“創(chuàng)立主要由一組不連續(xù)的應(yīng)收款或其他資產(chǎn)組合產(chǎn)生的現(xiàn)金流支持的證券，它可以為固定的或循環(huán)的，并可根據(jù)條款在一定的時(shí)期內(nèi)變現(xiàn)，同時(shí)附加其他一些權(quán)利或資產(chǎn)來保證上述支持或按時(shí)向持券人分配收益?！睆慕?jīng)濟(jì)學(xué)的角度，我們可以將其簡單理解為：創(chuàng)立以收益性資產(chǎn)為擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓(zhunrng)性證券的過程。共一百一十頁我國學(xué)者一般有以下看法：從廣義上講，資產(chǎn)證券化包括一級證券化和二級證券化。在證券化發(fā)展的初級階段，資金短缺者通過(tnggu)在資本市場和貨幣市場上發(fā)行證券來融資，以取代銀行信貸等間接融資手段，所以又被稱之為融資證券化。目前資本市場上所稱的資產(chǎn)證券化是指

42、二級證券化，即把缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期未來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)（通常是貸款和應(yīng)收帳款）匯集起來，形成一個(gè)資產(chǎn)庫，通過結(jié)構(gòu)性重組將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券，據(jù)以實(shí)現(xiàn)融資的過程。共一百一十頁（四）風(fēng)險(xiǎn)度量模型目前國際流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型主要有Credit Metrics模型、麥肯錫模型、KMV模型、CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型等四類。1Credit Metrics模型是由JP摩根公司等1997年開發(fā)出的模型，運(yùn)用VaR(Value at risk)框架(kun ji)，對貸款和非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。該方法是基于借款人的信用評級、次年評級發(fā)生變化的概率(評級轉(zhuǎn)移矩陣)、違約貸

43、款的回收率、債券市場上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差計(jì)算出貸款的市場價(jià)值及其波動(dòng)性，進(jìn)而得出個(gè)別貸款和貸款組合的VaR值（在險(xiǎn)價(jià)值）。共一百一十頁其主要優(yōu)勢在于：通過計(jì)算信用工具在不同信用等級上的市場價(jià)值，達(dá)到用傳統(tǒng)的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差來度量資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的，并將VaR方法引入到信用風(fēng)險(xiǎn)管理中來；對組合價(jià)值的分布(fnb)有正態(tài)分布(fnb)假定下的解析方法和蒙特卡羅模擬法，在一定程度上避免了資產(chǎn)收益率正態(tài)性硬性假設(shè)，可以用資產(chǎn)價(jià)值分布(fnb)和百分位求出資產(chǎn)損失；共一百一十頁對“違約”的概念進(jìn)行了拓展，認(rèn)為違約也包括債務(wù)人信用等級惡化；它是一種盯市場(Market-to-Market)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，能將

44、債務(wù)價(jià)值的高端和低端考慮到。該模型提出了邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的概念，很好地刻畫新增一筆債券貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益及其取舍方法。主要劣勢在于：大量(dling)證據(jù)表明信用等級遷移概率并不遵循馬爾可夫過程，而是跨時(shí)自相關(guān)的。該模型使用歷史數(shù)據(jù)度量信用風(fēng)險(xiǎn)，屬于“向后看”的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。共一百一十頁2麥肯錫模型是在Credit Metrics的基礎(chǔ)上，對周期性因素進(jìn)行了處理，將評級轉(zhuǎn)移矩陣與經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量(binling)之間的關(guān)系模型化，并通過蒙地卡羅模擬技術(shù)(a structured Monte Carlo simulation approach)模擬周期性因素的“沖

45、擊”來測定評級轉(zhuǎn)移概率的變化。麥肯錫模型可以看成是對Credit Metrics的補(bǔ)充，它克服了Credit Metrics中不同時(shí)期的評級轉(zhuǎn)移矩陣固定不變的缺點(diǎn)。共一百一十頁3KMV模型是KMV公司1997年建立的用來估計(jì)借款企業(yè)違約概率的方法。首先(shuxin)，它利用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場價(jià)值及其波動(dòng)性。共一百一十頁其次根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約實(shí)施點(diǎn)(default exercise point，為企業(yè)1年以下短期債務(wù)的價(jià)值加上未清償長期債務(wù)賬面價(jià)值的一半(yb

46、n)，計(jì)算借款人的違約距離。最后，根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率(EDF)之間的對應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。共一百一十頁KMV模型的優(yōu)勢在于：以現(xiàn)代期權(quán)理論(lln)基礎(chǔ)作依托，充分利用資本市場的信息而非歷史賬面資料進(jìn)行預(yù)測，將市場信息納入了違約概率，更能反映上市企業(yè)當(dāng)前的信用狀況，是對傳統(tǒng)方法的一次革命。KMV模型是一種動(dòng)態(tài)模型，采用的主要是股票市場的數(shù)據(jù)，因此，數(shù)據(jù)和結(jié)果更新很快，具有前瞻性，是一種“向前看”的方法。在給定公司的現(xiàn)時(shí)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的情況下，一旦確定出資產(chǎn)價(jià)值的隨機(jī)過程，便可得到任一時(shí)間單位的實(shí)際違約概率。共一百一十頁其劣勢在于：假設(shè)比較苛刻，尤其是資產(chǎn)收益分布實(shí)際上存在“肥尾

47、”現(xiàn)象，并不滿足正態(tài)分布假設(shè)；僅抓住了違約預(yù)測，忽視了企業(yè)信用品質(zhì)的變化；沒有考慮信息不對稱情況下的道德風(fēng)險(xiǎn)；必須使用估計(jì)技術(shù)來獲得資產(chǎn)價(jià)值、企業(yè)資產(chǎn)收益率的期望值和波動(dòng)性；對非上市公司因使用資料的可獲得性差，預(yù)測的準(zhǔn)確性也較差；不能處理非線性產(chǎn)品(chnpn)，如期權(quán)、外幣掉期等。共一百一十頁4CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型（CSFP Credit Risk Plus Model） 。是一個(gè)(y )違約模型(DM)，它不把信用評級的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化視為一筆貸款的VaR(信用風(fēng)險(xiǎn))的一部分，而只看作是市場風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失，

48、而不像在credit Metrics中度量預(yù)期到的價(jià)值和未預(yù)期到的價(jià)值變化。在CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型中，違約概率不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。共一百一十頁每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨(dú)立于其他貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加(fji)計(jì)量模型考慮違約概率的不確定性和損失大小的不確定性，并將損失的嚴(yán)重性和貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量劃分頻段，計(jì)量違約概率和損失大小可以得出不同頻段損失的分布，對所有頻段的損失加總即為貸款組合的損失分布。共一百一十頁西方商業(yè)銀行(shn y yn xn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與技術(shù)演變與發(fā)展過

49、程時(shí)間主要理論和技術(shù)主要類型管理風(fēng)險(xiǎn)種類20世紀(jì)60年代以前資產(chǎn)管理理論商業(yè)貸款理論，可轉(zhuǎn)換理論，預(yù)期收益理論流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)6070年代負(fù)債管理理論流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)70年代末期到80年代傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理理論和技術(shù)流動(dòng)性管理，資金集中法，資金分配法，缺口管理，幣種匹配策略流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)80年代之后套期保值理論，資產(chǎn)證券化技術(shù)市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)共一百一十頁續(xù)表1988年后巴塞爾協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，20世紀(jì)90年代后現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理理論和技術(shù)；風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)組合免疫與衍生工具結(jié)合應(yīng)用；VaR模型；KMV模型；Creditmetrics模型流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，

50、市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)2005年后巴塞爾新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)度量模型，內(nèi)部模型全面風(fēng)險(xiǎn)管理共一百一十頁三、西方商業(yè)銀行(shn y yn xn)加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)、審貸分離制度。（信譽(yù)部、審查部、貸款部，分別承擔(dān)對貸款的調(diào)查、審查、管理職能）、集體審貸制度。（對個(gè)人在貸款審批中的權(quán)利進(jìn)行限制，成立集體審批機(jī)構(gòu)。）共一百一十頁3、貸款跟蹤檢查制度。對貸款的質(zhì)量狀況進(jìn)行跟蹤檢查，分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級別。4、建立(jinl)信貸風(fēng)險(xiǎn)電腦管理系統(tǒng)。80年代起，西方商業(yè)銀行特別是美國商業(yè)銀行，開始廣泛應(yīng)用電腦信息系統(tǒng)加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。共一百一十頁5、貸款風(fēng)險(xiǎn)評級制度。一般評為10個(gè)級別：

51、第一、評級為“”或特優(yōu)。穩(wěn)定程度特別高，整體業(yè)務(wù)牢固且多元化發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債基礎(chǔ)穩(wěn)固，償債能力強(qiáng)，進(jìn)入融資(rn z)市場無任何阻力。相當(dāng)于債券評級的或。第二、評級為“”或優(yōu)秀。相當(dāng)于債券評級的。共一百一十頁第三(d sn)、評級為“”或強(qiáng)健。相當(dāng)于債券評級的或。第四、評級為“”或平均。相當(dāng)于債券評級的或。第五、評級為“”或滿意。相當(dāng)于債券評級的。第六、評級為“”或較高風(fēng)險(xiǎn)。相當(dāng)于債券評級的或。共一百一十頁第七、評級為“”或邊際(binj)級。相當(dāng)于債券評級的或。第八、評級為“”或須特別監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)。相當(dāng)于債券評級的。第九、評級為“”或不正常。相當(dāng)于債券評級的或。第十、評級為“”或不可靠、呆滯。相當(dāng)于債券評級的。共一百一十頁評級步驟包括以下幾步（以工商業(yè)為例）：第一步、對借款人財(cái)務(wù)狀況的審查。第二步、對借款人財(cái)務(wù)報(bào)表事項(xiàng)的審核。第三步、審核借款人信用的其他情況（內(nèi)部管理、控制和運(yùn)作效率、外在環(huán)境(hunjng)、偶發(fā)性事件）。共一百一十頁第四步、對借款人所處行業(yè)及其在行業(yè)中的地位的評核。第五步、評核擔(dān)保、其他第三者承諾、擁有權(quán)等因素(yn s)。第六步、對貸款目的、用途、結(jié)構(gòu)等事項(xiàng)的評核。第七步、對抵押、質(zhì)押品的評核。第八步、對讓渡性風(fēng)險(xiǎn)的評核（國家風(fēng)險(xiǎn)管理）。共一百一十頁四、西方商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)主要由信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員、信貸政策組織機(jī)構(gòu)、總行管理層信貸風(fēng)險(xiǎn)功能管