商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理2[1]

1、2022/7/151商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制 作：楊立新 閆廣瑞共六十七頁1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義以及案例2.產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因3.流動(dòng)性缺口與流動(dòng)性需求的預(yù)測4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)5.我國商業(yè)銀行流動(dòng)性計(jì)劃管理模式6.現(xiàn)金資產(chǎn)管理7.浮存管理商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理共六十七頁2022/7/1531. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義以及案例 1.1定義 根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的定義，流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響(yngxing)了其

2、盈利水平。 在極端情況下，流動(dòng)性不足還會(huì)使銀行資不抵債。 共六十七頁1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義以及案例 1.2案例 早在20世紀(jì)70年代初，美國大陸伊利諾銀行最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為了贏得客戶，貸款利息(lx)往往又低于其它競爭對手。這樣，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從1977年到1981年的5年間，貸款額以平均每年19.8%的速度增長，而同期其它美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14.7%，但是，急劇的資產(chǎn)擴(kuò)張己經(jīng)包含了潛在的危機(jī)。 共六十七頁1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義(dngy)以及案例 大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源，其貸款主要由

3、出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存款、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來支持。在20世紀(jì)70年代，該銀行的資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重。由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，1982年，該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額占資產(chǎn)的4.6%，比其它(qt)大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù)債超過流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53%。在1984年的頭3個(gè)月，問題貸款的總額己達(dá)到23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。共六十七頁1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)定義以及案例 1984年5月8日，當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行(ynhng)將要倒閉的消息時(shí)，公

4、眾對這家銀行(ynhng)的未來己失去信心。該銀行(ynhng)采取從美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行(ynhng)借入36億美元來填補(bǔ)流失的存款等一系列措施以維持必需的流動(dòng)性，但并沒有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，在短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失了150億美元的存款。 1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行并采取了一系列其它措施，才幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機(jī)。金融管理當(dāng)局之所以要全力挽救大陸伊利諾銀行，是因?yàn)榇箨懸晾Z銀行是有數(shù)的大銀行，其倒閉對整個(gè)金融體系都可能產(chǎn)生巨大的影響。但是，大量面臨流動(dòng)性危機(jī)的中小銀行就沒有這么幸運(yùn)了。共六十七頁2.產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的原因2

5、.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來自于商業(yè)銀行資金來源以及資金運(yùn)用的不確定性和不規(guī)則性 。 2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于期限搭配失當(dāng)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即資產(chǎn)負(fù)債的盈利性和流動(dòng)性的矛盾是產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的深層次原因2022/7/157共六十七頁2022/7/1583.流動(dòng)性缺口與流動(dòng)性需求(xqi)的預(yù)測 3.1 流動(dòng)性缺口 一般而言，商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用總額(zng )(潛在的資金需求)與資金來源總額的差額為流動(dòng)性缺口 L =預(yù)期資金運(yùn)用總額 資金來源總額共六十七頁2022/7/159 流動(dòng)性缺口可以為正值、負(fù)值或零。比較理想的狀態(tài)是，預(yù)測的流動(dòng)性缺口略小于銀行的可立即變現(xiàn)(bin xin)的資產(chǎn)總額。 當(dāng)缺口為正值(

6、去來)，表明流動(dòng)性需求超過現(xiàn)有的資金來源，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須出售資產(chǎn)及購入負(fù)債，以消除流動(dòng)性缺口。 當(dāng)缺口為負(fù)值（去來）時(shí)，表明存在流動(dòng)性剩余，商業(yè)銀行可以適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù);當(dāng)缺口為零時(shí)，表明商業(yè)銀行的流動(dòng)性處在一個(gè)較佳的狀態(tài)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小。 3.流動(dòng)性缺口(quku)與流動(dòng)性需求的預(yù)測 3.1流動(dòng)性缺口共六十七頁2022/7/15103.流動(dòng)性缺口(quku)與流動(dòng)性需求的預(yù)測3.2 流動(dòng)性需求預(yù)測3.2.1 進(jìn)行需求預(yù)測的原因 流動(dòng)性缺口預(yù)測相當(dāng)程度上取決于流動(dòng)性需求預(yù)測是否科學(xué)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理人員的一項(xiàng)重要職責(zé)是使銀行保持充足的資金來源以滿足流動(dòng)性需求，主要是保證存款的提

7、取、轉(zhuǎn)帳的實(shí)現(xiàn)及貸款的發(fā)放(ffng)。由于商業(yè)銀行對未來一定時(shí)期內(nèi)的存款提取、客戶轉(zhuǎn)帳等流動(dòng)性需求量不可能準(zhǔn)確得知，準(zhǔn)備過多的流動(dòng)性資產(chǎn)會(huì)造成浪費(fèi)，而流動(dòng)性嚴(yán)重不足時(shí)為獲得急需的清算資金必然以高成本為代價(jià)，從而降低商業(yè)銀行的盈利水平。為此，商業(yè)銀行必須進(jìn)行需求性預(yù)測。 共六十七頁3.流動(dòng)性缺口與流動(dòng)性需求(xqi)的預(yù)測3.2 流動(dòng)性需求預(yù)測3.2.2 流動(dòng)性需求預(yù)測方法 進(jìn)行流動(dòng)性預(yù)測的資料來源主要有以下幾個(gè)方面:短期性流動(dòng)(lidng)需求、結(jié)構(gòu)性流動(dòng)需求和應(yīng)急性流動(dòng)需求。（1）短期性流動(dòng)需求是指經(jīng)營過程中出現(xiàn)的暫時(shí)性或季節(jié)性的資金需求。這類需求可以通過現(xiàn)金類資產(chǎn)、證券類資產(chǎn)和外部融資類

8、資產(chǎn)來解決。2008.4.20共六十七頁3.流動(dòng)性缺口與流動(dòng)性需求(xqi)的預(yù)測3.2 流動(dòng)性需求預(yù)測3.2.2 流動(dòng)性需求預(yù)測方法（2）結(jié)構(gòu)性流動(dòng)需求是指銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目發(fā)生根本性變化引起的資金需求。這種需求是中長期性的，如存款形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，短期內(nèi)不可能扭轉(zhuǎn)，使得資產(chǎn)與負(fù)債之間比例失衡，出現(xiàn)資金供求缺口。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性流動(dòng)需求是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的根本性失衡，是非短期性的，所以用現(xiàn)金類資產(chǎn)、同業(yè)拆入或債券回購等短期性資金來源難以支持這種長久性的資金需求，只能通過出售(chshu)證券資產(chǎn)、壓縮貸款或轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資等來平衡缺口。共六十七頁3.流動(dòng)性缺口(quku)與流動(dòng)性需求的預(yù)測3.2 流動(dòng)性

9、需求預(yù)測3.2.2 流動(dòng)性需求預(yù)測方法（3）應(yīng)急性流動(dòng)需求是指由于存款客戶突然提前大量提取存款，或是(hu sh)其他金融機(jī)構(gòu)突然收回本行拆借資金等原因而產(chǎn)生的突發(fā)性、臨時(shí)性的資金需求。這種需求來勢突然，數(shù)額難以預(yù)測，破壞性和影響力也是最大的，只能盡可能地籌集可以動(dòng)用的資金予以滿足。 共六十七頁 結(jié)合商業(yè)銀行的特點(diǎn)，完整(wnzhng)的指標(biāo)體系應(yīng)該包括以下幾個(gè)方面: 對資產(chǎn)流動(dòng)性的監(jiān)控指標(biāo); 對負(fù)債流動(dòng)性的監(jiān)控指標(biāo); 綜合反映資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性狀況的指標(biāo); 其他一些側(cè)面反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo); 流量指標(biāo)，即一些反映銀行市場信息的指標(biāo)。4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)共六十七頁2022/7/1

10、5154.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo) 4.1 集中反映資產(chǎn)流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo) 越高流動(dòng)性越強(qiáng)越高流動(dòng)性越強(qiáng)越高流動(dòng)性越強(qiáng)共六十七頁4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo) 4.1.集中反映資產(chǎn)流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo) 比率上升流動(dòng)性增強(qiáng) 越高流動(dòng)性強(qiáng) 越小流動(dòng)性強(qiáng)共六十七頁 4.1 集中反映資產(chǎn)流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo)4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo) 越小流動(dòng)性強(qiáng) 越小流動(dòng)性強(qiáng) 越高流動(dòng)性強(qiáng)共六十七頁4.1 集中反映資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)性狀況的指標(biāo)4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)比率越高，銀行流動(dòng)性越差該比率不得低于2%共

11、六十七頁4.2 集中反映負(fù)債流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo)4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)比率高，流動(dòng)性強(qiáng)比率高，流動(dòng)性強(qiáng)共六十七頁4.2 集中反映負(fù)債(f zhi)流動(dòng)性狀況的指標(biāo)4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)比率高，流動(dòng)性強(qiáng)比率高，流動(dòng)性強(qiáng)比率低，銀行資金穩(wěn)定性高，銀行流動(dòng)性需求可減少共六十七頁4.2 集中反映負(fù)債(f zhi)流動(dòng)性狀況的指標(biāo)4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)此比率急劇下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大拆入資金比不得超過4%拆出資金比不得超過 8%共六十七頁4.3 集中反映資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo)4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)

12、指標(biāo)值大于1，表明流動(dòng)性上升；小于1，表明流動(dòng)性下降比率越大，說明銀行應(yīng)付潛在流動(dòng)性需求的能力越強(qiáng)共六十七頁4.3 集中反映資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性狀況(zhungkung)的指標(biāo)4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)該指標(biāo)若大于1,流動(dòng)性缺口;小于1，出現(xiàn)流動(dòng)性盈余此比率越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越小共六十七頁4.4.其它(qt)一些反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)（與利率有關(guān)的）4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)當(dāng)這一比率小于1而銀行決策者又不愿承擔(dān)這種損失時(shí)，銀行的流動(dòng)性能力缺乏共六十七頁4.4.其它一些反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)（與利率(ll)有關(guān)）4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)此比率越大，銀行面臨的流動(dòng)

13、性風(fēng)險(xiǎn)也越大此比例等于1最合適共六十七頁4.4.其它一些反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)（與利率有關(guān)）4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)此指標(biāo)值越大，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大此指標(biāo)值越大，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大共六十七頁2022/7/15274.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)4.5 衡量流動(dòng)性的一些市場信息指標(biāo) 這些指標(biāo)都可以在一定程度上反映商業(yè)銀行一段時(shí)間內(nèi)的流動(dòng)性狀況，但它們的共同缺陷在于他們都是存量指標(biāo)而不是流量指標(biāo)，只考慮了銀行現(xiàn)有的流動(dòng)性狀況，沒有考慮銀行獲得流動(dòng)性的能力。因此，在衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，除分析測量有關(guān)的財(cái)務(wù)(ciw)比率以外，還應(yīng)分析觀察一些市場信息指標(biāo):共六

14、十七頁4.5衡量流動(dòng)性的一些市場信息指標(biāo) (1)公眾信心。如果存款減少、銀行的股票價(jià)格下跌，可能意味著公眾對該銀行的信心下降。 (2)資產(chǎn)售出時(shí)的損失。銀行最近是否為滿足流動(dòng)性需要在重大虧損的情況(qngkung)下出售資產(chǎn)? 如果經(jīng)常發(fā)生這種情況則說明該銀行己面臨較嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 4.度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)共六十七頁4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)4.5衡量流動(dòng)性的一些市場信息指標(biāo) （3）滿足資信好的客戶的資金需求(xqi)的能力。銀行流動(dòng)性壓力已經(jīng)迫使銀行放棄某些可接受的貸款申請?如果銀行不能滿足好客戶合理的貸款需求，說明銀行已出現(xiàn)流動(dòng)性不足的情況。共六十七頁4.度

15、量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)的指標(biāo)4.5衡量流動(dòng)性的一些市場信息指標(biāo) (4)向中央銀行借款情況。銀行最近是否經(jīng)常向當(dāng)?shù)刂醒脬y行中請貸款?中央銀行官員是否己對銀行借款提出問題?如果答案是肯定的，銀行應(yīng)認(rèn)真檢查流動(dòng)性管理政策，并做出相應(yīng)調(diào)整。 (5)票據(jù)的貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。對于某銀行的票據(jù)，其他金融機(jī)構(gòu)是否愿意貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)?如果答案是否定的，則可能預(yù)示該銀行的市場形象(xngxing)和資金實(shí)力受到懷疑共六十七頁4.度量(dling)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)4.4衡量流動(dòng)性的一些市場信息指標(biāo) (7)資信評級。市場評級機(jī)構(gòu)是否調(diào)整對銀行的資信評級?若評級提高，說明銀行的市場地位提高;若評級降低，則說明銀行的市場

16、地位降低，評級降低會(huì)直接導(dǎo)致籌資成本增大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也必然增大。 (8)中間業(yè)務(wù)的情況。銀行在信用證等中間業(yè)務(wù)中，如果作為開證行，是否經(jīng)常會(huì)遇到出口商或出口方銀行提出要求增加保兌行的情況?如經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，說明該銀行的市場形象和資金實(shí)力(shl)未被市場認(rèn)可。共六十七頁5、我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式 銀行流動(dòng)性管理的核心問題是能夠協(xié)調(diào)好流動(dòng)性供求，以避免兩種傾向：因過多的流動(dòng)性供給而降低銀行的盈利能力；當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)銀行不能立即取得所需要的資金而造成支付危機(jī)。為此應(yīng)當(dāng)(yngdng)首先了解銀行流動(dòng)性供給與需求的來源。 在健全內(nèi)控機(jī)制的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行流動(dòng)性計(jì)劃

17、管理包括三個(gè)層次: 準(zhǔn)備金需求確定與每周(日)資金頭寸管理、周期性流動(dòng)性需求和管理、趨勢流動(dòng)性需求和管理。 共六十七頁5.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式(一)準(zhǔn)備金需求確定與每周(日)資金頭寸管理 商業(yè)銀行資金運(yùn)用首先滿足(mnz)法定存款準(zhǔn)備金要求，落實(shí)二級準(zhǔn)備以滿足(mnz)流動(dòng)性需求。人民銀行要求各商業(yè)銀行每旬、月后五日內(nèi)報(bào)送一般存款余款表及月末日計(jì)表。商業(yè)銀行的定存款準(zhǔn)備金每月繳一次，于月后四日內(nèi)根據(jù)月末日一般存款余額的增減情況進(jìn)行調(diào)整。銀行在確定一段時(shí)間內(nèi)的準(zhǔn)備金需求后，就應(yīng)加強(qiáng)每周(日)時(shí)資金頭寸管理。如果預(yù)測數(shù)與規(guī)定之間存在資金頭寸缺口，從穩(wěn)健的原則出發(fā)

18、，銀行應(yīng)調(diào)劑資金彌補(bǔ)缺口，以應(yīng)付難以預(yù)測的緊急流動(dòng)性求。更重要的是，銀行資金管理人員的任務(wù)在于使每日形響準(zhǔn)備金的重大交易按預(yù)期執(zhí)行，避免出現(xiàn)完全意外的結(jié)果，使銀行措手不及。資金管理人員要與重要客戶經(jīng)常保持密切聯(lián)系，從多方面、多層次了解其業(yè)務(wù)發(fā)展，分析其每日資金變情況，進(jìn)而認(rèn)識其資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律。銀行資金管理人員應(yīng)對本行的大額存款賬戶、有價(jià)證券、業(yè)拆借、央行借款、各項(xiàng)貸款等有關(guān)情況充分了解，根據(jù)每周(日)的準(zhǔn)備金狀況，采取必要的措施進(jìn)行調(diào)整，以滿足準(zhǔn)備金的目標(biāo)值。共六十七頁5.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式 (二)周期性流動(dòng)性需求的確定和管理 流動(dòng)性動(dòng)態(tài)特征要求，是流動(dòng)性資

19、源適應(yīng)流動(dòng)性需求在一定時(shí)期內(nèi)的變化。銀行資金管理人員除了對每周(日)資金頭寸進(jìn)行預(yù)測和管理外，還應(yīng)根據(jù)一段時(shí)期的資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律和展趨勢，綜合多種影響因素來預(yù)測某一周期內(nèi)流動(dòng)性需求狀況，從而確定相應(yīng)的調(diào)整對策。影響銀行周期性流動(dòng)性需求的因素有:一是季節(jié)性變化影響存款解付和貸款要求，如客戶需要季節(jié)性集中購買原材料投人生產(chǎn)，就會(huì)導(dǎo)致存款下降和貸款需求增加。二是大額存款戶和大額貸款戶的短期資金安排影響流動(dòng)性需求，特別是當(dāng)客戶的業(yè)務(wù)波動(dòng)無規(guī)律時(shí)，會(huì)使銀行的流動(dòng)性需求具有較強(qiáng)的隨機(jī)性。三是國家經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策導(dǎo)向的影響。例如，當(dāng)前我國鼓勵(lì)居民(jmn)消費(fèi)，在居民(jmn)購房、購車等大宗消費(fèi)趨熱時(shí)，存款

20、總額中穩(wěn)定性強(qiáng)的儲(chǔ)蓄存款會(huì)大量轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定性較弱的對公存款，加上消費(fèi)貸款和生產(chǎn)性貸款需求上升，銀行流動(dòng)性需求也會(huì)增加。共六十七頁5.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式 (三)趨勢性流動(dòng)性需求和管理 趨勢性流動(dòng)性需求反映末來較長時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性需求。即在一定經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行下一年乃至五年以上的經(jīng)濟(jì)預(yù)測，合理估計(jì)長時(shí)期內(nèi)資金來源和資金運(yùn)用尤其是存款和貸款的變動(dòng)趨勢，客觀確定和切實(shí)滿足流動(dòng)性需求。在高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，貸款和投資需求增長快于存款增長，銀行流動(dòng)性需求增長較快，需要(xyo)采取相應(yīng)措施增加流動(dòng)性資源來為貸款擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金;在穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境中，存款和其他資金來源穩(wěn)定增長，貸

21、款增長較少或基本不變，出現(xiàn)流動(dòng)性過剩，需要銀行進(jìn)行更充分的投資;而在經(jīng)濟(jì)緊縮或蕭條時(shí)期，由于存款數(shù)量增速趨緩甚至下降，加之不良資產(chǎn)增加，貸款回籠不暢，銀行的流動(dòng)性壓力將加大。共六十七頁5.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式 (四)充分發(fā)揮銀行職能，努力為轉(zhuǎn)制企業(yè)轉(zhuǎn)制提供多功能服務(wù) 各行應(yīng)成立企業(yè)轉(zhuǎn)制試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由主管行長任組長，信貸、信息等部門負(fù)責(zé)人參加，積極搜集企業(yè)轉(zhuǎn)制中出現(xiàn)的新情況、新問題;做好調(diào)查研究工作，按照“一廠一制、一廠一策”的原則，努力為各種不同形式、不同情況的轉(zhuǎn)制企業(yè)提供服務(wù)。一是堅(jiān)持(jinch)分類指導(dǎo)，強(qiáng)化資金管理;二是出謀獻(xiàn)策，幫助企業(yè)完善內(nèi)

22、部管理，加強(qiáng)資金管理，做好企業(yè)轉(zhuǎn)制后及轉(zhuǎn)制過程中產(chǎn)、供、銷、財(cái)務(wù)、經(jīng)營效益等方面的調(diào)查，幫助企業(yè)分析市場動(dòng)態(tài)、預(yù)測市場趨勢，通過咨詢、中介等業(yè)務(wù)活動(dòng)，當(dāng)好轉(zhuǎn)制企業(yè)的得力向?qū)?，提供?zhǔn)確、及時(shí)的信息服務(wù)。貸款行應(yīng)按照擔(dān)保法)的規(guī)定，為轉(zhuǎn)制企業(yè)的所有產(chǎn)權(quán)重新辦理抵押。為進(jìn)一步支持企業(yè)轉(zhuǎn)制，凡轉(zhuǎn)制企業(yè)清還銀行貸款和借還銀行貸款及債券的資金，原則上用于老企業(yè)轉(zhuǎn)制后新生企業(yè)的資金需要，并根據(jù)銀行資金投人予以扶持，為促進(jìn)轉(zhuǎn)制企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，發(fā)揮銀行應(yīng)有的作用。共六十七頁5.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)流動(dòng)性計(jì)劃管理模式三、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性計(jì)劃的滿足及綜合評

23、價(jià) 商業(yè)銀行在確定了流動(dòng)性計(jì)劃后，應(yīng)選擇和安排合適的流動(dòng)性資源。進(jìn)取型的管理方法只要求負(fù)債成本不高于運(yùn)用其投資所產(chǎn)生的盈利，就盡可能多地運(yùn)用負(fù)債類流動(dòng)性資源，而不愿因收縮資產(chǎn)放棄(fngq)預(yù)期收益。 保守型管理方法則平時(shí)很少或不使用負(fù)債類流動(dòng)性資源，而留待急需時(shí)使用。我國商業(yè)銀行應(yīng)采取折衷的管理方法較好，即根據(jù)實(shí)際情況綜合運(yùn)用資產(chǎn)類和負(fù)債類流動(dòng)性資源。當(dāng)然，銀行還需考慮一般應(yīng)采用成本最低的流動(dòng)性資產(chǎn)形式。另外，銀行應(yīng)進(jìn)行必要的利率預(yù)測，當(dāng)預(yù)期未來利率上升時(shí)，銀行將傾向于發(fā)行金融債券、長期借款等形式籌資;當(dāng)預(yù)期利率下降時(shí)，銀行多考慮使用同業(yè)拆人、央行借款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等短期形式籌資。以上方法均綜合考

24、慮銀行的流動(dòng)性和盈利性的協(xié)調(diào)。共六十七頁 6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)有四種形態(tài)，即庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款準(zhǔn)備金、存放同業(yè)和在途資金。現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)是銀行的非盈利資產(chǎn)(zchn)，一般說來本會(huì)給銀行帶來收入，從這個(gè)意義上說，銀行保留現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)意味著大的機(jī)會(huì)成本。 共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理（一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1存量適度原則 存量邁度原則是指公一定時(shí)期內(nèi)銀行必須將現(xiàn)金資產(chǎn)，保持在個(gè)適度規(guī)模上。這里的適度規(guī)模是指銀行以最低的機(jī)會(huì)成本滿足經(jīng)傳活動(dòng)對流動(dòng)性的需求所需要的現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模。因?yàn)楝F(xiàn)金資產(chǎn)是銀行的非盈利資產(chǎn)、如果存量過大，

25、勢必造成銀行資產(chǎn)的浪費(fèi)，加大機(jī)會(huì)成本，降低資產(chǎn)收益率；如果存量過小，又會(huì)加大銀行的流動(dòng)件風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)，影響銀行信譽(yù)甚至危及銀行安全。只有保持存量適度原則，才符合銀行經(jīng)營方針的要求。共六十七頁6.現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理 2適時(shí)調(diào)劑流量的原則(yunz)。 適時(shí)調(diào)劑流量的原則是指銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)中資金流量的變化，及時(shí)調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模。在一定時(shí)期內(nèi)，若資金流入大于資金流出，會(huì)增加現(xiàn)金資產(chǎn)存量；反之，資金流出大于資金流入，又會(huì)減少現(xiàn)金資產(chǎn)存量。現(xiàn)金資產(chǎn)管理必須根據(jù)銀行資金流出入的變化及時(shí)調(diào)整現(xiàn)金資產(chǎn)流量，當(dāng)資金流人量大于流出量時(shí)，就要通過增加貸款或投資資產(chǎn)的數(shù)量，減少現(xiàn)金資產(chǎn)存量；反之

26、，當(dāng)資金流出量大于資金流入量、導(dǎo)致現(xiàn)金資產(chǎn)存量減少時(shí)，銀行就要通過增加存款、情人款或?qū)①Y產(chǎn)變現(xiàn)，以保證業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)對現(xiàn)金資產(chǎn)的需要。共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 3安全防范原則。安全防范原則是指銀行防止庫存現(xiàn)金被盜、被搶，或清點(diǎn)、包裝的差錯(cuò)及自然災(zāi)害等原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)以多種形態(tài)存在，除庫存現(xiàn)金以外，其他形態(tài)的現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)都是通過銀行賬戶的資金轉(zhuǎn)移完成收付的，只有庫存的現(xiàn)鈔、硬幣以實(shí)物形態(tài)存在，不可避免地會(huì)發(fā)生危險(xiǎn)；因此，銀行對庫存現(xiàn)金要嚴(yán)加管理，健全安今防范制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，保證庫存現(xiàn)金的安全。共六十七頁 6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理（二）

27、銀行保留現(xiàn)金資產(chǎn)的原因 1滿足日常交易提取現(xiàn)金的需要。商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金主要是為存戶口常提取現(xiàn)金限備的。在現(xiàn)代社會(huì)個(gè)，電子計(jì)算機(jī)廣泛運(yùn)用于銀行業(yè)務(wù)處理，快捷方便的轉(zhuǎn)賬結(jié)算和使用卡大大節(jié)省了現(xiàn)金流通，但是小額零星交易仍使用現(xiàn)金支付。銀行必須保留足夠的現(xiàn)金以保證客戶(k h)日常交易提取現(xiàn)金的需要。在下面簡化的銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，說明了銀行日常現(xiàn)金的支取與流動(dòng)性的關(guān)系。但是也有個(gè)別銀行不保留庫存現(xiàn)金，如美國的孤星銀行。該行位于德克薩斯州達(dá)拉斯市，銀行的客戶(k h)主要是小商人和使用郵寄辦理業(yè)務(wù)的人，其現(xiàn)金管理與其他銀行不同。該行規(guī)定客戶(k h)不可用現(xiàn)金存款，也不可以從賬戶中提取現(xiàn)金，其至不允許

28、使用現(xiàn)金支票，所有交易活動(dòng)都通過轉(zhuǎn)賬支票進(jìn)行?？蛻?k h)需要現(xiàn)金只能從自動(dòng)提款機(jī)支取。共六十七頁 6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 2滿足中央銀行存款準(zhǔn)備制度的要求。世界絕大多數(shù)國家都實(shí)行存款準(zhǔn)備制度，中央銀行法律(fl)規(guī)定商業(yè)銀行和存款機(jī)構(gòu)必須按照法定形備率向中央銀行交存存款難備金，目的是保持銀行體系的支付能力，降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，并借以控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行乃至整個(gè)社會(huì)的貨幣供府量。為此，商業(yè)銀行必須在中央銀行的賬戶上保留一部分活期存款，以滿足存準(zhǔn)備制度的要求。共六十七頁 6.現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理3保證存戶(cnh)所外支票的兌付：商業(yè)銀行是支仍的中介，全社會(huì)交易活動(dòng)的貨幣收付都通過商

29、業(yè)銀行進(jìn)行。為保證客戶所開支票兌付、到期定期存款和證券的支付，保證電匯司其他業(yè)務(wù)往來引起的存款流出，銀行必須保留足夠的備付金存款以滿足流動(dòng)件需求。 共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理(三)庫存現(xiàn)金管理 一般認(rèn)為，庫存現(xiàn)金需要量是完全可以預(yù)測的。因?yàn)樵谡Ｇ闆r下，客尺存取現(xiàn)金的數(shù)額有一定的規(guī)律。通常是定期存入現(xiàn)金，在可以預(yù)測的時(shí)間內(nèi)，如周木、節(jié)假日、旅游旺季、收到付現(xiàn)支票時(shí)支取現(xiàn)金。如果出現(xiàn)庫存現(xiàn)金短缺(dunqu)，只要商業(yè)銀行征中央銀行或銀行同業(yè)有存款，便可以隨時(shí)提現(xiàn)補(bǔ)足，不會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性問題。共六十七頁 6.現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理 共六十七頁6.現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理表162說明銀

30、行持有(ch yu)現(xiàn)金資產(chǎn)5500萬元，其中4500萬是中央銀行的活期存款同業(yè)存款，庫存現(xiàn)金200萬，這是為應(yīng)付日常提取現(xiàn)金而保留的。如果在日常交易個(gè)出現(xiàn)庫存現(xiàn)金不足，由于該行在中央銀行和銀行同業(yè)有活期存款，可以隨時(shí)提取現(xiàn)金滿足需要。例如客戶提取現(xiàn)金50萬元，銀行資產(chǎn)負(fù)債表就會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化，如表1621所示。共六十七頁 6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理共六十七頁 6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理我們看到，在這種方式下，由于商業(yè)銀行在個(gè)央銀行有足夠的資金以應(yīng)付客戶提存，不會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性不足。問題(wnt)在于，當(dāng)銀行交易活動(dòng)減少現(xiàn)金頭寸，何在中央銀行和同業(yè)的話期存款不足時(shí)，銀行便出現(xiàn)流動(dòng)性不足。銀行

31、必須通過非存款借人資金或出售資產(chǎn)來增加現(xiàn)金資產(chǎn)。加果某日出現(xiàn)了250萬元的活期存款的兌現(xiàn)，該行在中央銀行就會(huì)出現(xiàn)30萬元的資金缺口。當(dāng)然銀行日常交易活動(dòng)中存款的增加或貸款的收間都會(huì)增加現(xiàn)金資產(chǎn)，增加銀行流動(dòng)性供給。共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 (二)法定存款準(zhǔn)各金與流動(dòng)性供求 襲162中該行活期存款1億元，應(yīng)交存準(zhǔn)備金1000萬元，定期存款5億元，應(yīng)交存準(zhǔn)備金500萬元?？傆?jì)在中央銀行應(yīng)保持1500萬元的存款準(zhǔn)備金。該銀行在中央銀行的活期存款余額1700萬超額準(zhǔn)備金200萬元，滿足中央銀行存款準(zhǔn)備制度的要求。但是，商業(yè)銀行存在(cnzi)央銀行的存款準(zhǔn)備金要隨應(yīng)繳準(zhǔn)備金負(fù)債的變化而

32、變化，如果該行存款增加，則在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金也應(yīng)當(dāng)隨之增加；若存款減少，存款準(zhǔn)備金也應(yīng)相應(yīng)減少?？梢姶婵铍y備金余額的變化直接影響流動(dòng)性供求。共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 (三)存放同業(yè)與流動(dòng)性供求存放同業(yè)包括商業(yè)銀行(shn y yn xn)在中央銀行的備付金存款和在同業(yè)銀行的存款兩部分。1、在中央銀行的備付金存款。商業(yè)銀行在中央銀行的活期存款，除了繳存的存款準(zhǔn)備金以外，就是自己可以動(dòng)用的備付金存款，表現(xiàn)為中央銀行活期存款賬戶中的超額形備全部分。備付金存款主要用途是：應(yīng)付支票結(jié)算、存款和債券的兌付、匯兌和其他往來引起的存款轉(zhuǎn)移。一般而言，預(yù)測在中央銀行的存款較預(yù)測庫存現(xiàn)金困

33、難得多：這是因?yàn)椋?一方面，商業(yè)銀行在中央銀行的仟款數(shù)額受本行存款規(guī)模的制約，而本行存款的增減，從根本上說取決于客戶的存取款意愿，并非銀行所能左右；另一人方面，銀行也很難預(yù)測客戶何時(shí)在貸款額度內(nèi)功用資金。一旦客戶提取存款支付貨款或動(dòng)用尚未使用的貸款余額，就會(huì)直接影響到銀行的流動(dòng)性供求：例如在某銀行上述資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)下，某日該行結(jié)算資金凈流出1000萬元，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)發(fā)生如下變化，如表622所示： 共六十七頁6.現(xiàn)金資產(chǎn)(zchn)管理共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 結(jié)算資金的凈流出對銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生兩方面的影響：一方面，銀行存款減少了1000萬，使該行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金也應(yīng)相應(yīng)減

34、少(減少100萬)；另一方面，在中央銀行的活期存款余額減少1000元。由于商業(yè)銀行只有300萬元的超額準(zhǔn)備金，于是存款準(zhǔn)備金出現(xiàn)了700萬元的缺口。表明銀行備付金不足流動(dòng)性供給短缺。由此可見，存款的外流，增加了流動(dòng)性需求。直接減少了商業(yè)銀行在中央銀行的存款。與存款流出相反，如果(rgu)結(jié)算資金凈流人1000萬元，則銀行超額準(zhǔn)備金將由現(xiàn)在的200萬元增加到1100萬元。共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 2在其他銀行的存款。除了在中央銀行保留一定的備付金存款以外，一些中小銀行還要在同業(yè)大銀行有一定數(shù)量的存款主要是為支付代理費(fèi)用.這是因?yàn)橹行°y行由于(yuy)客戶有限，對于某些較少的業(yè)務(wù)，

35、如果自己購置設(shè)備完成客戶的委托，共成本較高，于是便委托大銀行代理完成客戶委托的業(yè)務(wù)，其支付的代理成本較前者低。 共六十七頁6.現(xiàn)金(xinjn)資產(chǎn)管理 (四)托收中的現(xiàn)金與流動(dòng)性供求 商業(yè)銀行每大都有大量的支票在托收中，個(gè)人、企業(yè)和政府部門任何時(shí)候都可以存人支票，但是由他行客戶付款的支票必須通過銀行的支付系統(tǒng)完成收付結(jié)算。對于收款銀行來說，只有在資金收妥之后，才能使用(shyng)這些款項(xiàng)c因此托收中的款項(xiàng)也叫浮存，它是銀行流動(dòng)性供求的一條渠道：托收未達(dá)款的擊用時(shí)間取決于銀行結(jié)算系統(tǒng)的效率，目前各國銀行普遍使用電子聯(lián)行系統(tǒng)進(jìn)行異地資金清算，資金交易在瞬間便得以完成，當(dāng)天可以抵用，大大減少廠支

36、票的傳遞和資金在銀行間的轉(zhuǎn)移時(shí)間，加快了資金周轉(zhuǎn)，提高了資金的使用效率共六十七頁7.浮存管理(gunl)（一）浮存管理定義 我們可以將一段時(shí)間里，企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿的現(xiàn)金余額與實(shí)際存在銀行的現(xiàn)金余額之間的差額稱為“浮存”，企業(yè)可以通過延長或減短存入銀行的支票的托收和寄給債權(quán)人的支票的結(jié)算的時(shí)間，即利用(lyng)“浮存”來影響企業(yè)的現(xiàn)金收支施。共六十七頁7.浮存管理(gunl)（二）“浮存”管理原則 企業(yè)在利用浮存以增加利得（即利用貨幣的時(shí)間價(jià)值）時(shí)，需要遵循以下原則1、合理、合法、合規(guī)原則 企業(yè)在利用浮存時(shí)，應(yīng)遵循現(xiàn)行(xinxng)的會(huì)計(jì)法律，法規(guī)；遵循基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及企業(yè)會(huì)計(jì)制

37、度2001，不得違反中國人民銀行有關(guān)支付結(jié)算辦法的規(guī)定共六十七頁7.浮存管理(gunl)2、成本一效益原則 企業(yè)利用浮存是為了講求經(jīng)濟(jì)利益，但是采用這種方式時(shí)，必須看它所帶來的利得是否大于其投入的成本，否則，就沒有必要采用這種方式了。舉例：如果企業(yè)使用電子支票進(jìn)行(jnxng)結(jié)算可以節(jié)約兩天的時(shí)間，即可以帶來1萬元的利得，而電子支票的使用費(fèi)用為1.2萬元，這樣使用電子支票所帶來得利得還不足以支付增加的費(fèi)用，可謂得不償失。共六十七頁7.浮存管理(gunl)3、企業(yè)價(jià)值最大化原則 企業(yè)視為獨(dú)立的法人實(shí)體，其存在的目的就是為了獲利。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中運(yùn)用各種方式，方法的最終目標(biāo)只有一個(gè) ，那就死企業(yè)

38、的價(jià)值最大化。企業(yè)在利用浮存時(shí)同時(shí)也要遵循這一原則。企業(yè)不能僅僅為了獲得(hud)浮存收益而無限制的拖延支付。這樣，雖然在浮存的利用方面能得到一定的收益，但是企業(yè)的聲譽(yù)，客戶關(guān)系等方面會(huì)使企業(yè)遭受巨大的損失，違背了企業(yè)價(jià)值最大化的原則。共六十七頁7.浮存管理(gunl)（三）浮存管理措施 對利用支票進(jìn)行結(jié)算的買、賣雙方來說，“浮存的利用方式以及所起的作用是相反的，因此可以將“浮存”分為兩種基本的類型即托收(收款)浮存和支付(付款)浮存。這兩者是相輔相成(xing f xing chng)的，對一方的托收浮存就是對另一方的支付浮存，反之亦然。企業(yè)在利用浮存進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，一方面應(yīng)盡量減少托收浮存，同時(shí)另一方面增加支付浮存。 共六十