3-研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理-風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估ppt課件

1、技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理上海市技術(shù)管理職業(yè)資歷管理辦公室2007年7月技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容第一講 概述 7月21日上午)第二講 技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 (7月21日下午)第三講 技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) (7月28日上午)第四講 技術(shù)研發(fā)中風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與監(jiān)控 (7月28日下午)第三講 技術(shù)研發(fā)中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 上海市技術(shù)管理職業(yè)資歷管理辦公室2007年7月本講主要關(guān)注以下內(nèi)容：4.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 4.2 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的輸入4.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法4.4 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的輸出4.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) P107研發(fā)工程風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之后的又一項(xiàng)重要任務(wù)，是研發(fā)工程生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展測(cè)

2、定、測(cè)試、衡量和估算，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果的分析和測(cè)評(píng)。 *風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險(xiǎn)決策信息的過(guò)程，是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制的橋梁。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)多采用統(tǒng)計(jì)、分析和推斷法，它普通需求一系列可信的歷史統(tǒng)計(jì)資料和相關(guān)數(shù)據(jù)，以及足以闡明被估計(jì)對(duì)象特性和形狀的資料作保證，當(dāng)資料不全時(shí)往往依托客觀判別來(lái)彌補(bǔ)，此時(shí)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，人員的素質(zhì)和閱歷就顯得尤為重要。 4.1.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的定義 P107風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的根底上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在及發(fā)生的能夠性以及風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍與程度進(jìn)展估計(jì)和衡量。其根本內(nèi)容為運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其后果加以估計(jì)，得出一個(gè)比較準(zhǔn)確的概率程度，為風(fēng)險(xiǎn)管理奠定

3、可靠的數(shù)學(xué)根底。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括三個(gè)方面：首先要確定風(fēng)險(xiǎn)包括潛在的風(fēng)險(xiǎn)事件在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的能夠性，即概率的大小，并且估計(jì)能夠呵斥損失的嚴(yán)重程度。其次，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及損失的嚴(yán)重程度估計(jì)損失的大小。最后，根據(jù)以上結(jié)果，預(yù)測(cè)這些風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生次數(shù)及后果，為決策者提供根據(jù)。 4.1.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的意義 P1081經(jīng)過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量和估計(jì)，使人們對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的損失給予及時(shí)的關(guān)注，該損失一旦得到比較準(zhǔn)確的估計(jì)，就可使一些后果較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)更容易被識(shí)別； 2風(fēng)險(xiǎn)損失的估計(jì)，可以減少有關(guān)損失發(fā)生的不確定性； 3風(fēng)險(xiǎn)管理者可以在該估計(jì)和衡量的根底上較合理地制定和選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理手段和風(fēng)險(xiǎn)管理方案。4.

4、2 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的輸入 P108經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)輸入 “風(fēng)險(xiǎn)要素和“潛在風(fēng)險(xiǎn)事件外的同時(shí)，需求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提供以下輸入。對(duì)研發(fā)工程的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)遵照的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。圖41 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型 P108需4.2.1 投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度 P108不同的組織和個(gè)人往往對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著不同的容忍限制，舉例如下： 1一個(gè)高利潤(rùn)高收益的公司也許情愿為一個(gè)10億美圓的合同破費(fèi)$500，000.00制造一份方案書，而一個(gè)收支相抵的公司那么不會(huì)； 2一個(gè)組織也許以為15%的誤差機(jī)率是高風(fēng)險(xiǎn)的，而其它組織卻以為這個(gè)機(jī)率風(fēng)險(xiǎn)很低。 4.2.2 本錢評(píng)價(jià) 本錢評(píng)價(jià)本錢估計(jì)是工程各活動(dòng)所需資源的本錢的定量估算，這些估算可以簡(jiǎn)單或

5、詳細(xì)方式表示。 對(duì)工程所需的一切資源的本錢均需加以估計(jì)，這包括但不局限于勞力、資料和其它內(nèi)容如思索通貨膨脹或本錢余地 本錢通常以現(xiàn)金單位表達(dá)如元，法朗，美圓等。本錢估計(jì)是一個(gè)不斷優(yōu)化的過(guò)程隨著工程的進(jìn)展和相關(guān)詳細(xì)資料的不斷出現(xiàn)，應(yīng)該對(duì)原有本錢估計(jì)做相應(yīng)的修正，在有些運(yùn)用工程中提出了何時(shí)應(yīng)修正成 本估計(jì)，估計(jì)應(yīng)達(dá)什么樣準(zhǔn)確度。4.3 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法 P109常用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有：客觀概率法、概率分布分析法、貝葉斯推斷法、馬爾可夫過(guò)程分析法、蒙特卡羅模擬法、模糊數(shù)學(xué)法等。各種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法都有其適用性。表41風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的適用性 4.3.1 客觀概率法 P109在章節(jié)1.4.4中描畫過(guò)風(fēng)險(xiǎn)大小V和技

6、術(shù)研發(fā)工程失敗的概率P以及技術(shù)研發(fā)工程的投資費(fèi)用I的關(guān)系可表示為： VIP (1) 技術(shù)研發(fā)工程從概念開發(fā)到市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)要閱歷的n個(gè)階段，那么各階段的風(fēng)險(xiǎn)Vi與該階段的累積投資額Ioi和失敗概率Pi之間的關(guān)系為： ViIoiPii (2) 4.3.2 期望資金額法 期望資金額是風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要目的，它是以下兩個(gè)值的函數(shù)： 1風(fēng)險(xiǎn)事件的能夠性對(duì)一個(gè)假定風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生能夠性的評(píng)價(jià)； 2風(fēng)險(xiǎn)事件值風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)對(duì)所引起的盈利或損失值的評(píng)價(jià)。*期望值法期望值法是經(jīng)過(guò)計(jì)算被選方案的期望值，以期望值的大小進(jìn)展決策的方法。*決策方法當(dāng)損益值為收益值時(shí)，要取期望值中的最大值作為決策方案；當(dāng)損益值為損失值時(shí)，要取期望值

7、中的最小值作為決策方案。*期望值的計(jì)算公式ESi) = Uj P(Qj)式中 ESi) 為 Si 方案的期望值 Uj 為第j個(gè)自然形狀所表示的損益值 P(Qj) 為第j個(gè)自然形狀發(fā)生的概率n j=1*損益表*計(jì)算ESi) = Uj P(Qj)200.5+180.2+(-15)0.39.1180.5+100.2+(-10)0.38160.5+70.2+(-8)0.37n j=1*期望值計(jì)算公式的運(yùn)用期望值計(jì)算公式是以概率為權(quán)數(shù)，表示各不同自然形狀下的加權(quán)平均值的和，假設(shè)是對(duì)擬選技術(shù)方案進(jìn)展評(píng)價(jià)，當(dāng)損益值為技術(shù)方案中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后果的損失值時(shí)，要取期望值中的最小值作為決策方案。上一方案應(yīng)選擇丙方案

8、。4.3.3 期望值決策法概率決策法P110這是在不確定條件下進(jìn)展投資決策最簡(jiǎn)單、最方便的方法，是運(yùn)用概率分析法確定投資工程的現(xiàn)金流量的期望值作為實(shí)踐值的代表，計(jì)算投資工程決策目的如凈現(xiàn)值的期望值的大小，來(lái)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)投資決策的方法。目的的計(jì)算：1、計(jì)算投資工程的期望現(xiàn)金流量2、計(jì)算投資工程的期望凈現(xiàn)值，以闡明其收益程度3、計(jì)算現(xiàn)金流量的規(guī)范離差和變異系數(shù)，以闡明投資工程的風(fēng)險(xiǎn)程度1、計(jì)算投資工程的期望現(xiàn)金流量所謂期望現(xiàn)金流量，就是以概率為權(quán)數(shù)計(jì)算現(xiàn)金流量的加權(quán)平均數(shù)，即現(xiàn)金流量的期望值。投資工程的運(yùn)用期普通有假設(shè)干年，就每年的各個(gè)估計(jì)現(xiàn)金流量及其概率分別計(jì)算的期望值，稱為年期望現(xiàn)金流量。計(jì)算公式

9、如下： P110的概率2、計(jì)算投資工程的期望凈現(xiàn)值，以闡明其收益程度 P110采用概率法時(shí)，為了讓風(fēng)險(xiǎn)反映在期望凈現(xiàn)值上，而不是反映在投資工程現(xiàn)金流量規(guī)范離差上，計(jì)算期望凈現(xiàn)值所用的報(bào)酬率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。計(jì)算公式如下：P110E*例題:某公司擬進(jìn)展一工程投資，請(qǐng)根據(jù)工程的現(xiàn)金流量表判別工程的可行性。(RF=15%)t0123NCFtjPtj-110001.04000600050000.20.60.24000800060004000800060000.30.40.50.30.40.5解：首先計(jì)算 E=NCFt=Ptj NCFtjE0=-11000E1=0.24000+0.65000+0.2600

10、0=5000E2=0.34000+0.46000+0.58000=7600E3=0.34000+0.46000+0.58000=7600E(NPV) =-11000+ + + = 4091結(jié)論：該工程期望凈現(xiàn)值為正，所以是一個(gè)值得采用的工程。j=1nt50001+0.157600(1+0.15)27600(1+0.15)33、計(jì)算現(xiàn)金流量的規(guī)范離差和變異系數(shù)，以闡明投資工程的風(fēng)險(xiǎn)程度 P1111投資工程現(xiàn)金流量規(guī)范離差，就是投資壽命期內(nèi)各年現(xiàn)金流量規(guī)范離差按無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率折現(xiàn) 的現(xiàn)值平方和的平方根。計(jì)算公式如下：P1112變異系數(shù)是指投資工程現(xiàn)金流量的離散程度，是規(guī)范離差與現(xiàn)金流量期望值之比。其

11、計(jì)算公式如下：4.3.4 決策樹法 P112很多技術(shù)研發(fā)工程的投資是分成假設(shè)干個(gè)階段完成的，其決策也是一步步進(jìn)展的。在這種決策中，前一階段的決策是后一階段決策的根底，后一階段是前一階段決策的繼續(xù)。進(jìn)展這種決策的常用方法，就是決策樹方法。所謂決策樹法，是指把一系列決策按樹枝分布狀列出，并以此進(jìn)展投資分析。* 決策樹的根本構(gòu)造決策點(diǎn)方案枝概率枝方案枝概率枝概率枝概率枝形狀點(diǎn)形狀點(diǎn)形狀點(diǎn)概率枝概率枝損益值損益值損益值損益值損益值*某新產(chǎn)品開發(fā)工程決策樹表示圖決策點(diǎn)方案1方案2投資-30萬(wàn)元投資-20萬(wàn)元期望收益37萬(wàn)元期望收益64萬(wàn)元銷路好概率為P1=0.7銷路差概率為P2=0.3銷路好概率為P1=

12、0.7銷路差概率為P2=0.3100萬(wàn)元-20萬(wàn)元40萬(wàn)元30萬(wàn)元方案1的期望收益=1000.7+(-20)0.3=64 凈收益=64-30=34(萬(wàn)元)方案2的期望收益=400.7+300.3=37 凈收益=37-20=17萬(wàn)元收益*決策樹方法的特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)： 簡(jiǎn)單、直觀，易于計(jì)算和求解最正確方案缺陷： 第一，難于準(zhǔn)確地確定先驗(yàn)的客觀概率和計(jì)算損益的期望值；第二，模型中只能思索單個(gè)不確定要素的作用，不能同時(shí)思索多個(gè)不確定要素的影響；第三，沒(méi)有思索決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)決策的影響。*貝葉斯決策法貝葉斯決策的概念 ： 利用貝葉斯定理求得后驗(yàn)概率，據(jù)以進(jìn)展決策的方法，稱為貝葉斯決策方法。 先驗(yàn)概率的概念：

13、 根據(jù)歷史資料或客觀判別，未經(jīng)實(shí)驗(yàn)證明所確定的概率。 已具備先驗(yàn)概率的情況下，貝葉斯決策過(guò)程的步驟為： 1進(jìn)展預(yù)后驗(yàn)分析，決議能否值得搜集補(bǔ)充資料以及從補(bǔ)充資料能夠得到的結(jié)果和如何決議最優(yōu)對(duì)策。 2搜集補(bǔ)充資料，獲得條件概率，包括歷史概率和邏輯概率，對(duì)歷史概率要加以檢驗(yàn)，辨明其能否適宜計(jì)算后驗(yàn)概率。 3用概率的乘法定理計(jì)算結(jié)合概率，用概率的加法定理計(jì)算邊沿概率,用貝葉斯定理計(jì)算后驗(yàn)概率。 4用后驗(yàn)概率進(jìn)展決策分析。 發(fā)生的條件概率公式為： 表示在一個(gè)樣本中的兩個(gè)事件，給定和下，和的結(jié)合概率公式為：二、貝葉斯定理中的一個(gè)出現(xiàn)是事件構(gòu)成互斥和完好的兩個(gè)事件，和概率的邊沿概率公式為：和假設(shè)發(fā)生的必要

14、條件，那么事件中的一個(gè)出現(xiàn)是事件構(gòu)成互斥和完好的兩個(gè)事件，和事件的貝葉斯公式為：和假設(shè)發(fā)生的必要條件，那么兩個(gè)兩個(gè)事件的貝葉斯定理為：Ai中的某一個(gè)出現(xiàn)是事件B個(gè)事件的貝葉斯公式為：假定存在一個(gè)完好的和互斥的事件發(fā)生的必要條件，那么n n 個(gè)事件的貝葉斯定理為：P(Ai/B)=P(Ai)P(B/Ai)P(Ai) PB/Aii=1ni=1,2,，n 為了提高某產(chǎn)品的質(zhì)量，企業(yè)決策人思索添加投資來(lái)改良消費(fèi)設(shè)備，估計(jì)需投資90萬(wàn)元。但從投資效果看，下屬部門有兩種意見(jiàn)：一是以為改良設(shè)備后高質(zhì)量產(chǎn)品可占90%；二是以為改良設(shè)備后高質(zhì)量產(chǎn)品可占70%。根據(jù)閱歷決策人以為第一種意見(jiàn)可信度有40%，第二種意見(jiàn)可信度有60%。為慎重起見(jiàn)，決策人先做了個(gè)小規(guī)模實(shí)驗(yàn)：試制了5個(gè)產(chǎn)品，結(jié)果全是高質(zhì)量產(chǎn)品。問(wèn)如今決策人對(duì)兩種意見(jiàn)的可信程度有沒(méi)有變化？ 例題分析 優(yōu)點(diǎn)： 1貝葉斯決策能對(duì)信息的價(jià)值或能否需 要采集新的信息做出科學(xué)的判別。 2它能對(duì)調(diào)查結(jié)果的能夠性加以數(shù)量化 的評(píng)價(jià)，而不是像普通的決策方法那 樣，對(duì)調(diào)查結(jié)果或者是完全置信，或 者是完全不置信。 貝葉斯決策的優(yōu)點(diǎn)及其局限性 3假設(shè)說(shuō)任何調(diào)查結(jié)果都不能夠完全準(zhǔn) 確，先驗(yàn)知識(shí)或客觀概率也不是完全 可以置信的，那么貝葉斯決策那么巧妙 地將這兩種信息有機(jī)地結(jié)合起來(lái)了。 4它可以在決策過(guò)程中根據(jù)詳細(xì)情況下 不斷地運(yùn)用，使決策逐漸完善和更加