增資擴(kuò)股商業(yè)方案書

1、增資擴(kuò)股商業(yè)方案書一 項(xiàng)目概況二 廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡(jiǎn)介三 市場(chǎng)分析四 融資計(jì)劃五 經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)六 風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策七 成功關(guān)鍵與投資保障 一、項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司增資擴(kuò)股, 爭(zhēng)取早日在國(guó)內(nèi)外創(chuàng)業(yè)板上市。項(xiàng)目開發(fā)承擔(dān)單位: 廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司投資規(guī)模: 總資本 850萬(wàn)美元 聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)資產(chǎn)折合 500萬(wàn)美元 計(jì)劃增資 350萬(wàn)美元二、廈門聯(lián)創(chuàng)公司簡(jiǎn)介 1、公司的股權(quán)結(jié)構(gòu) 序號(hào)股東名稱股東金額股份比例股份性質(zhì)1廈門微電子集成技術(shù)研究中心350萬(wàn)19.44國(guó)有股份2廈門華僑電子股份有限公司300萬(wàn)16.67%上市公司3夏新電子股份有限公司300萬(wàn)16.67%上市公司4廈門高

2、新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心200萬(wàn)11.11%國(guó)有股份5廈門福隆置業(yè)有限公司300萬(wàn)16.67%民營(yíng)企業(yè)6主要經(jīng)營(yíng)者徐中佑等350萬(wàn)19.44經(jīng)營(yíng)者2、企業(yè)文化大回環(huán)促進(jìn)中華民族高科技發(fā)展的創(chuàng)建宗旨聯(lián)合科技精英、創(chuàng)造美好明天以人為本的經(jīng)營(yíng)理念扎根產(chǎn)業(yè)、聯(lián)合創(chuàng)新研發(fā)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的發(fā)展方針 IC設(shè)計(jì)公司燦坤小家電國(guó)內(nèi)幾十家小家電生產(chǎn)廠廈華夏新HDTV康佳等國(guó)內(nèi)廠家無繩電話萬(wàn)利達(dá)步步高等手 機(jī)TCL波導(dǎo)等電腦顯示器冠捷等國(guó)內(nèi)廠家CM2000系列微控制器HDTV專用控制芯片XM100系列小家電控制芯片XMD2網(wǎng)絡(luò)電話手機(jī)外圍配套芯片TFT-LCD顯示控制芯片3、從小家電芯片起步與燦坤結(jié)為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟2001年2003

3、年累計(jì)向燦坤供貨520萬(wàn)塊，芯片總產(chǎn)值為1159 萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)燦坤的整機(jī)銷售額為6.3億元。4 、開發(fā)手機(jī)周邊控制芯片，幫助夏新降低成本， 提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力2003銷售量手機(jī)充電器微控制芯片 CM2006400萬(wàn)高性能鋰電池充電管理芯片SMC401300萬(wàn)器件身份識(shí)別專用芯片SMC2935200萬(wàn)手機(jī)來電閃芯片XM905等 2000萬(wàn)5、 與廈華聯(lián)合開發(fā)HDTV核心控制系列芯片 建立產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合聯(lián)合體研制成功投入試用HDTV顯示控制器CM2002C（8KMaskRom）2002年5月2002年8月HDTV顯示控制器CM2002D（16K OTP）2003年11月2004年1月6、聯(lián)創(chuàng)公司結(jié)構(gòu)圖 證

4、券部股東大會(huì)董事會(huì)專家顧問委員會(huì)監(jiān)事會(huì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)副總經(jīng)理副總經(jīng)理上海矽創(chuàng)微電子有限公司廈門虹創(chuàng)科技有限公司行政管理物流管理應(yīng)用開發(fā)IC設(shè)計(jì)部技術(shù)管理市場(chǎng)營(yíng)銷副總經(jīng)理經(jīng)理財(cái)務(wù)部企化部人力資源測(cè)試生產(chǎn)市場(chǎng)總監(jiān)7、核心領(lǐng)導(dǎo)成員 公司創(chuàng)始人，聯(lián)創(chuàng)公司董事長(zhǎng)徐中佑教授系由廈門市政府引進(jìn)的留美微電子專家，曾任電子工業(yè)部47所副所長(zhǎng)兼總工程師，國(guó)防科工委微電子專業(yè)組成員，中國(guó)電子科學(xué)研究院微電子專家組成員。國(guó)家“六五” “七五” “八五”重點(diǎn)科技攻關(guān)項(xiàng)目8位、16位微型計(jì)算機(jī)系列芯片和 “通用32位RSIC微處理器芯片研究”主要負(fù)責(zé)人。8790年在美國(guó)紐約州立大學(xué)石溪分校計(jì)算機(jī)系從事三維圖象處理研究工作

5、。現(xiàn)主持國(guó)家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程數(shù)字高清晰電視專用控制芯片研制，國(guó)家863專家。 韓繼國(guó)總經(jīng)理, 高級(jí)工程師，西安交大微電子學(xué)學(xué)士，上海交大高級(jí)管理人員工商管理碩士（EMBA）研究生，上海交大CEO（總裁）創(chuàng)新管理高級(jí)研修班學(xué)員，美國(guó)羅切斯特大學(xué)訪問學(xué)者。歷任中國(guó)航天工業(yè)總公司771所集成電路設(shè)計(jì)工程師，質(zhì)量處處長(zhǎng)，IC設(shè)計(jì)研究室主任，西安華西集成電路設(shè)計(jì)中心主任，廈門微電子集成技術(shù)研究中心總工程師，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，上海矽創(chuàng)微電子有限公司總經(jīng)理。 副總經(jīng)理，盧澤聰，1987年畢業(yè)于廈門大學(xué)，歷任廈門大學(xué)師資與職稱處科長(zhǎng)、麥科特集團(tuán)廈門公司常務(wù)副總經(jīng)理、金科集團(tuán)廈門公司副總經(jīng)

6、理，廈門聯(lián)創(chuàng)微電子股份有限公司副總經(jīng)理，具有豐富的行政管理和生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。 副總經(jīng)理，邸鵬，1998年畢業(yè)于電子科技大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)碩士研究生，有5年從事MCU微控制器設(shè)計(jì)研究的經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)任上海矽創(chuàng)微電子公司副總經(jīng)理。 8、公司的主導(dǎo)產(chǎn)品系列（1）、XM100 數(shù)?；旌螦SIC（獲國(guó)家專利兩項(xiàng)） XM101 高壓定時(shí)器 XM105 電熨斗自動(dòng)斷電定時(shí)專用芯片 XM106 智能電熨斗控制芯片 XM107 高壓可編程定時(shí)器 XM109 多功能小家電控制器 XM901 高檔鐘表電路 XM903 可正/倒計(jì)時(shí)的三位半液晶驅(qū)動(dòng)器 XM904 可正/倒計(jì)時(shí)的四位液晶驅(qū)動(dòng)器（2）、CM2000 八位微控制器（M

7、CU）系列芯片 CM2001 電話通訊8位微控制器 CM2002B 電腦監(jiān)視器微控制器 CM2004 鼠標(biāo)專用微控制器 CM2005 無線收發(fā)微控制器 CM2006 手機(jī)充電器微控制器 CM2007 8位RISC微控制器 CM2009 游戲機(jī)專用微控制器（出口日本、香港）（3）、HDTV 顯示控制系列芯片 數(shù)字高清電視（HDTV）和液晶顯示器正以每年超過50的增長(zhǎng)速率成為世界及中國(guó)電子產(chǎn)品市場(chǎng)上新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，聯(lián)創(chuàng)公司開發(fā)的HDTV和電腦顯示器控制芯片已開始在整機(jī)上試用，預(yù)計(jì)在2004年進(jìn)入批量生產(chǎn)。 CM2002C HDTV顯示控制器 CM2002D HDTV顯示控制器(OTP) CM212

8、0 液晶顯示控制器 CM2181 HDTV液晶顯示微控制器9、公司的發(fā)展歷程與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) HDTV控制芯片 研發(fā) 小批量生產(chǎn)八位MCU 研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)小家電（ASIC） 研發(fā) 小批量生產(chǎn) 大批量生產(chǎn)2000年2001年2002年2003年2004年2005年自主產(chǎn)品銷售額30萬(wàn)280萬(wàn)900萬(wàn)2000萬(wàn)5000萬(wàn)1.2億利 潤(rùn)-100萬(wàn)7萬(wàn)137萬(wàn)300萬(wàn)1000萬(wàn)2500萬(wàn)公司發(fā)展的三個(gè)臺(tái)階10、 聯(lián)創(chuàng)子公司上海矽創(chuàng)微電子有限公司產(chǎn)品 鋰電池充電器控制電路 投幣機(jī)控制電路 脫排油煙機(jī)控制電路 按摩椅控制電路 溫度控制器電路 風(fēng)扇遙控器 遙控接收解碼器鼠標(biāo)專用控制芯片系列化 SMC

9、517 PS2 2D 機(jī)械鼠 SMC518 PS2 3D 機(jī)械鼠 SMC520 PS2 3D 光學(xué)鼠 SMC522 PS2 5D 光學(xué)鼠 SMC5XX USB 3D 研發(fā)中 SMC5XX USB+PS2 研發(fā)中11、聯(lián)創(chuàng)微電子股份公司榮獲國(guó)家首次認(rèn)定的集成電路 設(shè)計(jì)企業(yè)資格聯(lián)創(chuàng)公司被評(píng)為 2003年中國(guó)10大最具成長(zhǎng)性的IC設(shè)計(jì)企業(yè) 中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院對(duì)中國(guó)500家設(shè)計(jì)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查后，對(duì)優(yōu)選出的100家重點(diǎn)IC設(shè)計(jì)企業(yè)2003年度的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析，評(píng)選出成長(zhǎng)最快的10家IC設(shè)計(jì)企業(yè)，授予“2003年度中國(guó)10大最具成長(zhǎng)性IC設(shè)計(jì)企業(yè)”，并在2004年2月19日

10、 “2004年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)年會(huì)”上予以表彰。三、市場(chǎng)分析四、融資計(jì)劃1.投資需求及融資方式 1）融資目的聯(lián)創(chuàng)公司經(jīng)過四年的發(fā)展渡過了初創(chuàng)的困難和高風(fēng)險(xiǎn)階段，進(jìn)入了高速成長(zhǎng)的 前夕，隨著業(yè)績(jī)的迅速成長(zhǎng)，加上上海矽創(chuàng)公司設(shè)立后業(yè)務(wù)擴(kuò)大，資金成為發(fā)展中的瓶頸制約。2001年聯(lián)創(chuàng)公司在國(guó)內(nèi)較早地進(jìn)入了數(shù)字電視核心控制芯片研發(fā)行業(yè)，并成功開發(fā)兩代HDTV顯示控制芯片，正在著手開發(fā)的第三代TFT液晶數(shù)字顯示控制芯片具有十分廣闊的市場(chǎng)前景和很高的技術(shù)難度，吸引一批高級(jí)人才聯(lián)合開發(fā)，需要較多的資金支持。聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)有資本規(guī)模偏小，僅1800萬(wàn)元人民幣，需要擴(kuò)展至5000萬(wàn)元左右，形成能與其它設(shè)計(jì)公司競(jìng)爭(zhēng)抗衡的

11、能力，保持和擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，同時(shí)達(dá)到能直接在境內(nèi)外上市的規(guī)模后也可以專心去擴(kuò)大業(yè)績(jī)，在短期內(nèi)不再受發(fā)展資金的困擾。 聯(lián)創(chuàng)公司若要在境外上市，對(duì)國(guó)有股東成份需要進(jìn)行改造（MBO），這也需要通過本次融資來完成。2）融資計(jì)劃外資投資方式 考慮到外資投入通常希望通過境外上市來獲得投資回報(bào)，這就需要將聯(lián)創(chuàng)公司注冊(cè)為外資控股公司并將現(xiàn)有國(guó)有股退出, 實(shí)現(xiàn)步驟建議如下：a、現(xiàn)有國(guó)有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)（MBO）；b、在境外注冊(cè)一家公司作為聯(lián)創(chuàng)公司的境外母公司；c、新投資者通過投資境外公司出資收購(gòu)聯(lián)創(chuàng)公司；d、聯(lián)創(chuàng)公司現(xiàn)股東(經(jīng)營(yíng)者、廈華等)用出售現(xiàn)有股份所獲外 資重新入股聯(lián)創(chuàng)公司。內(nèi)資投入方式 考慮到

12、內(nèi)資投入者主要希望公司做強(qiáng)后，在境內(nèi)上市或被新股東高價(jià)收購(gòu)而獲得回報(bào)，建議實(shí)現(xiàn)步驟如下：a、 現(xiàn)有國(guó)有股按現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)（MBO）；b 、投資方直接入股聯(lián)創(chuàng)公司。 資本退出方式 境內(nèi)外上市 公司回購(gòu) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓等2.本次融資資金需求及資金投向 本次增資擴(kuò)股總需求資金預(yù)算為2890萬(wàn)人民幣，合美金350萬(wàn)美金，加現(xiàn)有資金1000萬(wàn)人民幣共3890萬(wàn)元人民幣，預(yù)算分配如下：（1）擴(kuò)大小家電及手機(jī)周邊ASIC的研發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、銷售共投資800萬(wàn)元 A、小家電ASIC升級(jí) B、小家電ASIC應(yīng)用開發(fā) C、手機(jī)外圍芯片研發(fā)與應(yīng)用開發(fā)（2）、通用MCU(TOP)產(chǎn)品開發(fā)與應(yīng)用推廣共投資800萬(wàn)元 A、

13、8位RISC MCU開發(fā) B、8051兼容MCU (OTP) 芯片開發(fā)（3）、數(shù)字電視與液晶顯示控制芯片開發(fā)、生產(chǎn)、應(yīng)用、擬投入1200萬(wàn)元 A、預(yù)計(jì)研發(fā)測(cè)試設(shè)備、軟件改善更新升級(jí)700萬(wàn)元 B、產(chǎn)品開發(fā)投入500萬(wàn)元（4）、公司發(fā)展預(yù)留流動(dòng)資金1090萬(wàn)元五、經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè) 近五年的銷售及預(yù)測(cè) 序號(hào)產(chǎn)品名稱主要客戶銷售額（萬(wàn)元）0304050607 小家電ASICXM105A8、XM105A15、XM105B8、XM105B15燦坤、卓力7001100140015001500小家電控制板30070095012001800 手機(jī)周邊ASIC手機(jī)充電器CM2005夏新、聯(lián)想移動(dòng)、TCL500700

14、800500400手機(jī)電池保護(hù)XM90110100300300300手機(jī)來電閃XM905 XM9089030080015002000CDMA來電閃XM9090504008001000八位通用MCU八位RISC MCU(OTP) CM2156各種消費(fèi)電子產(chǎn)品、電腦周邊產(chǎn)品生產(chǎn)廠050300500700高性能MCU(OTP) CM21020802002002008051兼容MCU(OTP) CM2151050300500800HDTV顯示控制芯片CM2002C （CRT）廈華、夏新、康佳、長(zhǎng)虹、海爾10505000CM2002D（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-

15、LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其 它CM2004鼠標(biāo)專用控制芯片2001001007010高檔鐘表芯片XM906、XM90735140200200200通訊ASIC50200 銷 售 額 合 計(jì)184535486298860012010 利 潤(rùn) 合 計(jì)300800150020002800預(yù)計(jì)五年財(cái)務(wù)狀況示意圖 64688120179810326367212828580015699245824002000400060008000100001200014000160002003資產(chǎn)負(fù)債累計(jì)未分配利潤(rùn)2452452452452004200520062007394現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量05760-5760211616534966078429216529438723222061183893362502152381