企業(yè)財務(wù)報表分析培訓(xùn)課件-PPT課件

1、主要內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)“家底”一覽無余二、利潤表透視企業(yè)“成長”的窗口 三、現(xiàn)金流量表檢驗企業(yè)“造血機(jī)制”的試金石四、審計意見的類型五、有關(guān)合并會計報表的幾個問題說明11資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)“家底”一覽無余21資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的流動性對外投資及其投資項目的增減變化固定資產(chǎn)規(guī)模及其折舊水平負(fù)債水平股本和凈資產(chǎn)規(guī)模凈資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)311變現(xiàn)能力2“備抵項目”的考察3長期投資分析4待攤和預(yù)提5無形資產(chǎn)及長期待攤費用6關(guān)注資本公積重點評價的幾個方面411變現(xiàn)能力重點分析 “應(yīng)收賬款”和“存貨”兩個科目 觀察這兩個項目占流動資產(chǎn)的比重。不同的企業(yè)由于所處行業(yè)和銷售策略不同，占比水平也就

2、會不同。比如主要以現(xiàn)金方式銷售的商業(yè)零售企業(yè)，應(yīng)收賬款的余額和占比就不應(yīng)該高；而產(chǎn)品市場已經(jīng)成熟的工業(yè)企業(yè)，情況可能正好相反。 關(guān)注“預(yù)付貨款”和“其他應(yīng)收款”兩個科目。 近年來一些企業(yè)將大量其他占款計入該科目，比較有代表性的就是大股東對上市公司的資金占用，這種現(xiàn)象導(dǎo)致這一科目的數(shù)額急劇膨脹，并由此引發(fā)了較多的風(fēng)險，也因此削弱了企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。 512“備抵項目”的考察應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款對應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備、存貨對應(yīng)的存貨跌價損失準(zhǔn)備、長期投資和短期投資對應(yīng)的投資減值準(zhǔn)備，以及固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)各自對應(yīng)的減值準(zhǔn)備。 八項計提計提壞賬準(zhǔn)備時，應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款的減少形成的損失是列

3、入當(dāng)期的管理費用項目；計提的投資減值準(zhǔn)備則是列入當(dāng)期投資損失項目；而計提的固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備都是列入當(dāng)期營業(yè)外支出項目中。注意事項613長期投資分析 對于權(quán)益性投資，會計核算方法有成本法和權(quán)益法兩種，不同的會計核算方法對投資收益，甚至對長期投資項目自身在報表中的反映都會產(chǎn)生明顯的差異。投資企業(yè)最初也是以初始投資成本在報表中反映長期投資項目，但在此后的存續(xù)期間則是按持股比例，根據(jù)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變動相應(yīng)調(diào)整其長期投資的賬面價值，并確認(rèn)有關(guān)的投資損益。成本法 投資企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中始終是以初始投資成本反映長期投資項目，除非投資企業(yè)追加、收回或轉(zhuǎn)讓該項投資，否則，在其存續(xù)期間，

4、其賬面價值一直保持不變。投資收益也只是在收到被投資企業(yè)分派的股利，或是在處置該項長期投資時才予以確認(rèn)。權(quán)益法71案例分析81A公司股本總額1000萬元（1000萬股），B、C兩家公司各持有40的股權(quán)。假設(shè)1、B、C兩家公司均沒有其他的長期投資2、B公司的長期投資采用權(quán)益法核算3、C公司的長期投資采用成本法核算4、第一年，A公司實現(xiàn)凈利潤300萬元（每股收益0.3元），該公司當(dāng)年宣布每股分派現(xiàn)金0.2元，但具體分派時間是在次年的2月份；第二年，公司虧損200萬元，并宣布當(dāng)年不分配；第三年，A公司彌補(bǔ)虧損后實現(xiàn)凈利潤200萬元（每股收益0.2元），當(dāng)年宣布每股分派現(xiàn)金0.15元，并于當(dāng)年年底前分派

5、紅利?！纠?】長期投資成本法核算與權(quán)益法核算如何影響公司的期間利潤和長期投資項目91單位：萬元兩種不同核算方法對兩家公司各年長期投資和投資收益項目的影響比較如下：1014待攤和預(yù)提待攤費用是增加當(dāng)期利潤，減少未來攤銷期間的利潤；預(yù)提費用則是減少本期利潤，增大未來攤銷期間的利潤。 這兩個科目都是短期性質(zhì)的，一般是跨月度攤銷，其數(shù)額年終、年末都不會太大，如出現(xiàn)異常，比如數(shù)額明顯偏大或期間波動較大，就需要追根溯源。 注意1115無形資產(chǎn)及長期待攤費用無形資產(chǎn)主要由土地使用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等項目構(gòu)成；長期待攤費用主要包括開辦費、融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費、設(shè)備維修費等。 一個是企

6、業(yè)在報告期內(nèi)發(fā)生了購置無形資產(chǎn)的行為；第二是企業(yè)在報告期內(nèi)有清產(chǎn)核資或資產(chǎn)評估行為，比如土地使用權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)評估的增值或減值；第三是報告期內(nèi)有重組、收購行為，產(chǎn)生商譽(yù)；第四是無形資產(chǎn)的日常攤銷。 影響企業(yè)無形資產(chǎn)變化的因素1216關(guān)注資本公積資本公積對企業(yè)的影響，主要是可增加其凈資產(chǎn)額。由于資本公積的來源途徑多樣，有不少企業(yè)往往通過操縱資本公積虛增凈資產(chǎn)以達(dá)到改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或消除財務(wù)異常的目的。資本公積項目的特殊性在于來源途徑多元，主要有：第一是資本或股本溢價；第二是企業(yè)法定財產(chǎn)重估增值，增值部分計入資本公積；第三是資產(chǎn)置換，置入資產(chǎn)超出置出資產(chǎn)的部分計入資本公積；第四是債務(wù)重組收益；第五是接受

7、捐贈的財產(chǎn)。131企業(yè)“造好”財務(wù)指標(biāo)的“著手之處”和常用方法 1虛增債權(quán)性資產(chǎn)。2操縱項目是虛減費用。3改變存貨核算方法。4固定資產(chǎn)折舊政策。5在建工程的結(jié)轉(zhuǎn)。6無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及購置。7費用的資本化。141利潤表透視企業(yè)“成長”的窗口 1511主業(yè)經(jīng)營帶來的主營業(yè)務(wù)利潤2主業(yè)以外經(jīng)營及資產(chǎn)處置形成的其他業(yè)務(wù)收支3各類投資帶來的投資凈損益4營業(yè)外收支凈額 利潤構(gòu)成的四個層次1611第一層次透視“附加值”損益分析的三個層次以動態(tài)的眼光進(jìn)行審視，毛利率的高低與企業(yè)所處行業(yè)及產(chǎn)品所處生命周期的不同階段密切相關(guān)。期間費用是經(jīng)營費用、管理費用和財務(wù)費用這三項費用的統(tǒng)稱，一般來說，這三項費用屬于變動費用，他

8、們的數(shù)額與銷售總額應(yīng)呈正相關(guān)的關(guān)系，作對比分析時可以通過計算歷年銷售費用比率來進(jìn)行趨勢判斷，也可以借此來考察企業(yè)費用水平是否存在異常波動。 主業(yè)以外的收入主要包括投資收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額。 2第二層次關(guān)注“期間費用”3第三層次關(guān)注主業(yè)以外的收入171凈利潤和主營業(yè)務(wù)收入之間存在的三種情況1正常增長主業(yè)健康發(fā)展 毛利率提高，增利快于增收 控制費用，彌補(bǔ)主業(yè)下降2異常增長巧用利潤調(diào)節(jié)器 我們將主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤增長速度差距較大，且凈利潤增長主要來自非主營業(yè)務(wù)的歸為異常增長。3增收不增利主要原因分析如何正確評價收入和盈利的關(guān)系信息披露規(guī)范問答第一號181現(xiàn)金流量表檢驗企業(yè)“造血機(jī)制”的試

9、金石 191經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（凈現(xiàn)金流量）小于零。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量處于“收支平衡”狀態(tài)。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期全部非現(xiàn)金消耗性成本。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量企業(yè)自身“造血機(jī)制”的關(guān)鍵經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的五種情況;（一）簡單評判法201經(jīng)營活動現(xiàn)金流量企業(yè)自身“造血機(jī)制”的關(guān)鍵（二）逐項評判法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中最主要的“流入”項目是“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。對現(xiàn)金流入小于銷售收入的差額要注意兩點，第一是這種差額不應(yīng)太大；第二是期限不能太長。也

10、就是說不能在連續(xù)較長的期間內(nèi)，銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大大低于主營業(yè)務(wù)收入。流入項目。經(jīng)營活動現(xiàn)金“流出”中最主要的項目是“購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。對于產(chǎn)品生命周期步入成長、成熟期的企業(yè)，購買商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金應(yīng)該與主營業(yè)務(wù)成本之間保持相對穩(wěn)定的一個比例。 流出項目。應(yīng)收款增加構(gòu)成經(jīng)營活動現(xiàn)金“流入”的減少，存貨的增加構(gòu)成經(jīng)營活動現(xiàn)金“流出”的增加。 注意：211經(jīng)營活動現(xiàn)金流量注意事項一是應(yīng)注意公司經(jīng)營所處的階段。二是應(yīng)考察銷售產(chǎn)品所處的生命周期，產(chǎn)品銷售是在投產(chǎn)期或初投放市場，還是已步入成長期，或已進(jìn)入成熟期。三是應(yīng)注意公司經(jīng)營的時間跨度和現(xiàn)金流量項目的跨期波動。221案例

11、分析231【例2】 股份有限公司利潤表（部分） 200年 單位：人民幣元241股份有限公司現(xiàn)金流量表（部分） 200年 單位：人民幣元251投資活動現(xiàn)金流量具體情況具體分析一是要區(qū)分投資支出是生產(chǎn)性、經(jīng)營性投資還是非經(jīng)營性投資。二是應(yīng)注意跨期間觀察投資活動的現(xiàn)金流動。因為投資支出一般都是長期支出，投資活動現(xiàn)金流入通常會產(chǎn)生在以后各期。261應(yīng)了解是企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流充沛，可以滿足其正常情況對現(xiàn)金的需求，還是由于各種原因?qū)е缕髽I(yè)對外籌資受阻，進(jìn)而影響企業(yè)的“輸血”機(jī)制?；I資活動現(xiàn)金流量“輸血”機(jī)制是否暢通凈流量為正值 應(yīng)首先考察現(xiàn)金流入的形式，是權(quán)益性投資、債權(quán)性投資還是借款；然后再分析這

12、種流入是企業(yè)為了舉債以取得財務(wù)杠桿的放大效應(yīng)，還是為了投資活動的支付，或是彌補(bǔ)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的不足；凈流量為負(fù)值271審計意見的類型281第一部分為標(biāo)題部分；第二部分是收件人；第三部分稱為范圍段；第四部分稱為意見段；第五部分是注冊會計師的簽章和會計師事務(wù)所的公章；第六部分是審計報告出具的日期。審計報告基本內(nèi)容291無保留意見保留意見否定意見拒絕表示意見 審計意見的類型3011合并報表與匯總報表的差異 企業(yè)范圍和形成方法不同。 2合并報表抵銷項目介紹 合并資產(chǎn)負(fù)債表5項，合并利潤表3項3少數(shù)股東權(quán)益負(fù)債論、權(quán)益論的問題4集團(tuán)客戶債務(wù)黑箱操作的風(fēng)險。 有關(guān)合并會計報表的幾個問題說明311案例分析

13、正確利用世行項目財務(wù)分析工具準(zhǔn)確核定授信額度321【例3】借款原因分析表營運投資和盈利能力【2019年（本期）】公司名稱：有限公司，關(guān)系：貸款戶，幣種：人民幣（萬元） 331借款原因分析表營運投資和盈利能力【2019年（預(yù)測期）】公司名稱：有限公司，關(guān)系：貸款戶，幣種：人民幣（萬元） 341謝 謝 大 家！351一、非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實、公允地反映公司正常盈利能力的各項收入、支出。二、非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項目：（一）處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益； （二）越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免；（三）各種形式的政府補(bǔ)貼；（四）計入當(dāng)期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費；（五）短期投資損益，但經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外；信息披露規(guī)范問答第1號非經(jīng)常性損益（2019年修訂）下一頁返回附件：361（六）委托投資損益；（七）扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會計制度規(guī)