存貨控制和應(yīng)收賬款管理

1、第十一章 存貨控制和應(yīng)收賬款的管理一、存貨的概念二、存貨的成本1、采購(gòu)成本2、訂貨成本（固定的訂貨成本、變動(dòng)的訂貨成本）3、儲(chǔ)存成本（固定的儲(chǔ)存成本、變動(dòng)的儲(chǔ)存成本）4、短缺成本第二節(jié) 材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量控制 經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又能使存貨成本達(dá)到最低的一次采購(gòu)數(shù)量。 經(jīng)濟(jì)批量基本模型的假設(shè)條件： （1）存貨的年需要量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)； （2）存貨的耗用或銷售比較均衡； （3）每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能一次性全額到達(dá)； （4）暫不考慮數(shù)量折扣的情況； （5）沒有缺貨情況。（一）基本模型：三、存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型的原理及應(yīng)用 基本思想：與存貨決策相關(guān)的成本相關(guān)訂貨成本相

2、關(guān)儲(chǔ)存成本與經(jīng)濟(jì)訂貨量有關(guān)的總成本 存貨決策的目的：找出使訂貨成本和儲(chǔ)存成本合計(jì)數(shù)最低的訂貨批量，即經(jīng)濟(jì)訂貨批量。 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型推導(dǎo)及公式經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算公式：經(jīng)濟(jì)批量有關(guān)的總成本的計(jì)算公式： 【補(bǔ)充例題1】ABC公司每年耗用某種材料千克，該材料單位成本為元，單位年儲(chǔ)存成本為元，一次訂貨成本為元。假設(shè)滿足經(jīng)濟(jì)批量訂購(gòu)模型的假設(shè)條件，請(qǐng)問(wèn)該公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是多少？并請(qǐng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型分析平均存貨量、每年訂貨次數(shù)、兩次訂貨的時(shí)間間隔、經(jīng)濟(jì)批量存貨下的總成本以及平均占用的資金。解：精選ppt 【課堂練習(xí)】假設(shè)某廠全年耗用A材料1200千克，每次訂貨成本10元，每千克材料的年儲(chǔ)存成本

3、0.6元，該材料的單位成本為8元。 要求計(jì)算： （1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量； （2）經(jīng)濟(jì)訂貨有關(guān)的總成本； （3）最佳訂貨次數(shù)； （4）存貨平均占用的資金。解析：（二）擴(kuò)展模型：1、存在數(shù)量折扣時(shí)經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算步驟： 確定無(wú)商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本 加進(jìn)不同批量的商業(yè)折扣差異因素，分別計(jì)算存貨相關(guān)總成本 比較不同批量下的相關(guān)存貨總成本，找出存貨總成本最低的定貨批量除了考慮相關(guān)訂貨成本和儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮采購(gòu)成本?？偝杀鞠嚓P(guān)訂貨成本相關(guān)儲(chǔ)存成本采購(gòu)成本 【補(bǔ)充例題2】某公司全年需要甲零件1200件，每次訂貨成本為400元， 每件年儲(chǔ)存成本為6元，采購(gòu)價(jià)格10元/件。

4、供應(yīng)商規(guī)定：每次購(gòu)買數(shù)量達(dá)600件時(shí)，可給予2%的批量折扣，問(wèn)應(yīng)以多大批量訂貨?解析： 計(jì)算沒有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量：如果公司不接受數(shù)量折扣，總成本為： 計(jì)算接受折扣時(shí)(即訂貨批量為600件)的總成本： 故應(yīng)該考慮數(shù)量折扣。2、訂貨提前期 在提前訂貨的情況下，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時(shí)，尚有存貨的庫(kù)存量，稱為再訂貨點(diǎn)，用R表示，等于提前期L和存貨每日平均需要量d的乘積。 R=Ld 例如ABC公司訂貨日至到貨期的時(shí)間為10天，每日存貨的需求量為5千克，那么 R=Ld=105=50（千克） 即企業(yè)尚存50千克存貨時(shí)，就應(yīng)該再次訂貨，等到下一批存貨到達(dá)時(shí)，原有的存貨剛好用完。此時(shí)，有關(guān)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量、

5、訂貨次數(shù)、訂貨時(shí)間間隔、經(jīng)濟(jì)訂貨批量有關(guān)的總成本等并無(wú)變化。 訂貨提前期對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨量并無(wú)影響3、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用情況下的訂貨批量決策 存貨一次訂貨后陸續(xù)到達(dá)、陸續(xù)使用的情況下，假設(shè)每日送貨量為P,每天的存貨需要量為d,最佳訂貨批量和最低年成本的計(jì)算公式為：最低年成本最佳訂貨批量 【補(bǔ)充例題】某廠生產(chǎn)A產(chǎn)品，全年需要甲種原料3 600千克，每次訂貨成本為200元，每千克原料年儲(chǔ)存成本為12元，訂貨后每日到貨量為40千克，每日耗用量為10千克。 要求：計(jì)算甲種原料經(jīng)濟(jì)訂貨批量和成本。解析：陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨模型還可以用于自制或外購(gòu)的選擇決策：自制 陸續(xù)供應(yīng)（邊送邊用）外購(gòu) 瞬時(shí)補(bǔ)充 【補(bǔ)充

6、例題】某生產(chǎn)企業(yè)使用A零件，可以外購(gòu)，也可以自制。如果外購(gòu)，單價(jià)4元，一次訂貨成本10元；如果自制，單位成本3元，每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本600元，每日產(chǎn)量50件。零件的全年需求量為3600件，儲(chǔ)存變動(dòng)成本為零件價(jià)值的20%，每日平均需求量為10件。下面分別計(jì)算零件外購(gòu)和自制的總成本，以選擇較優(yōu)的方案。解：（1）外購(gòu)零件TC=DU+TC（Q*）=36004+240=14640（元） （2）自制零件TC=DU+TC（Q*）=36003+1440=12240（元）故自制為宜精選ppt【單選題】某零件年需要量16200件，日供應(yīng)量60件，一次訂貨成本25元，單位儲(chǔ)存成本1元/年，單位生產(chǎn)成本100元。假設(shè)一

7、年為360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險(xiǎn)庫(kù)存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，則下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中錯(cuò)誤的是（）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為1800件B.最高庫(kù)存量為450件C.經(jīng)濟(jì)訂貨量平均占用資金為22500元 D.與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本為600元【答案】D根據(jù)題目，可知是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的模型，日耗用量=16200/360=45所以A正確最高庫(kù)存=1800（1 - ）=450， B正確平均庫(kù)存=平均占用資金=225100=22500，C正確 D不正確精選ppt第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 應(yīng)收賬款是指公司因賒銷產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成的應(yīng)收款項(xiàng)。權(quán) 衡實(shí)行賒銷擴(kuò)大產(chǎn)品銷路增加銷售收入減少存貨增加應(yīng)收賬款的相關(guān)成本（一）應(yīng)

8、收賬款的功能和成本1.機(jī)會(huì)成本 投放于應(yīng)收賬款而放棄的其他收益。 計(jì)算公式： 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用的資金資本成本率=應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率資本成本率應(yīng)收賬款占用資金的計(jì)算為什么要乘以變動(dòng)成本率？ 因?yàn)閼?yīng)收賬款是其他企業(yè)應(yīng)該付給企業(yè)的款項(xiàng)，如果沒有收回款項(xiàng)，那么就會(huì)形成企業(yè)資金的占用。例如一個(gè)企業(yè)賒銷產(chǎn)品，那么生產(chǎn)這批產(chǎn)品是需要付出成本的，因?yàn)榭铐?xiàng)沒有收回，所以企業(yè)為這批產(chǎn)品墊支了資金，因?yàn)楣潭ǔ杀疽恢贝嬖诘模皇且驗(yàn)槎嗌a(chǎn)了這批產(chǎn)品發(fā)生的，所以計(jì)算應(yīng)收賬款占用的時(shí)候，只需要考慮變動(dòng)成本就可以了。 只有應(yīng)收賬款中的變動(dòng)成本才是決策的相關(guān)成本，所以計(jì)算時(shí)要乘以變動(dòng)成本率?！狙a(bǔ)充例

9、題】假設(shè)某公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為3 000 000元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)( 或收賬天數(shù))為60天，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%。應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本解：【課堂練習(xí)】晨風(fēng)公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為8 000 000元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為9次，變動(dòng)成本率為50%，資本成本率為12%，一年按360天算，要求計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。應(yīng)收賬款的收賬天數(shù)=360/9=40(天)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本解：2. 管理成本3.壞賬成本 公司對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所耗費(fèi)的各種費(fèi)用。 主要包括：對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、收集相關(guān)信息的費(fèi)用、其他相關(guān)費(fèi)用。 應(yīng)收賬款到期無(wú)法收回而給公司帶

10、來(lái)的損失?！纠噙x題】下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的有（）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.壞賬成本D.短缺成本正確答案ABC答案解析應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素是機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，而短缺成本是現(xiàn)金成本的構(gòu)成要素。 （二）應(yīng)收賬款的信用分析5C評(píng)估法 （1）品質(zhì)(Character)客戶愿意履行其付款義務(wù)的可能性 。（最重要的因素） （2）能力(Capacity)客戶的短期償債能力。 （3）資本(Capital)客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。 （4）抵押品(Collateral)客戶為了獲得商業(yè)信用所提供給公司作為擔(dān)保的資產(chǎn)。 （5）條件(Condition)可能影響客戶付款能力的外部經(jīng)濟(jì)

11、環(huán)境和條件。（三）信用政策的內(nèi)容 信用政策是指公司對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則和規(guī)范。、信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策1.信用標(biāo)準(zhǔn) 客戶獲得公司的商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。 信用標(biāo)準(zhǔn)決策信用標(biāo)準(zhǔn)定的較嚴(yán)格可以減少壞賬損失，降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本和管理成本不利于增加銷售、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率權(quán)衡通常用預(yù)期的壞賬損失率來(lái)作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)的變化與相關(guān)指標(biāo)的關(guān)系【例判斷題】（2010年）企業(yè)采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，但能擴(kuò)大商品銷售額，從而給企業(yè)帶來(lái)更多的收益。（）正確答案答案解析本題考核的是信用政策下的信用標(biāo)準(zhǔn)。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對(duì)符合可

12、接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制企業(yè)的銷售機(jī)會(huì)，賒銷額降低了，應(yīng)收賬款也會(huì)降低，所以機(jī)會(huì)成本也隨之降低，本題說(shuō)法錯(cuò)誤。2.信用條件 公司要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件。 信用條件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣 。公司為客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間 公司為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間在客戶提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠 （1） 信用期限 信用條件決策延長(zhǎng)信用期限增大銷售量權(quán) 衡 使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資本相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加； 引起壞賬損失的增加。 （2） 現(xiàn)金折扣和折扣期限 提供現(xiàn)金折扣抵減收入權(quán) 衡降低應(yīng)收賬款相關(guān)成本3.收賬政策 是指客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付已到期賬款

13、時(shí)公司所采取的策略與措施 收賬政策決策嚴(yán)格的收賬政策減少應(yīng)收賬款的資金占用，降低壞賬損失增加收賬成本權(quán)衡（四）信用政策制定中的財(cái)務(wù)決策1.計(jì)算收益的增加收益的增加增加的銷售收入增加的變動(dòng)成本增加的邊際貢獻(xiàn)銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)【注意】以上公式假定信用政策改變后，銷售量的增加沒有突破固定成本的相關(guān)范圍。如果突破了相關(guān)范圍，則固定成本也將發(fā)生變化，此時(shí)，計(jì)算收益的增加時(shí)還需要減去固定成本增加額。2.計(jì)算實(shí)施新信用政策后成本費(fèi)用的增加：第一：計(jì)算占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息日銷售額平均收現(xiàn)期變動(dòng)成本率資本成本率【注意】第一，平均收現(xiàn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）的確定：如

14、果題中沒有給出平均收現(xiàn)期，在沒有現(xiàn)金折扣條件的情況下，以信用期作為平均收現(xiàn)期；在有現(xiàn)金折扣條件的情況下，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。第二，日銷售額的確定：用未扣除現(xiàn)金折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到。即不考慮現(xiàn)金折扣因素。應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期的計(jì)算：（2）存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加存貨增加量單位變動(dòng)成本資金成本率（3）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少（增加成本的抵減項(xiàng)）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計(jì)利息減少應(yīng)付賬款平均余額增加資金成本率比如原來(lái)在信用政策之下應(yīng)付賬款的余額10萬(wàn)，信用政策改變后應(yīng)

15、付賬款的余額變成了15萬(wàn)，應(yīng)付賬款增加5萬(wàn)，假設(shè)資金成本率是10%，帶來(lái)利息節(jié)約5000元。意味著應(yīng)收賬款信用政策改變以后應(yīng)付賬款帶來(lái)的利息增加5000元。第二：計(jì)算收賬費(fèi)用和壞賬損失增加收賬費(fèi)用一般會(huì)直接給出，只需計(jì)算增加額即可；壞賬損失一般可以根據(jù)壞賬損失率計(jì)算，然后計(jì)算增加額。第三：計(jì)算現(xiàn)金折扣的增加現(xiàn)金折扣成本賒銷額折扣率享受折扣的客戶比率現(xiàn)金折扣成本增加新銷售水平的折扣成本原銷售水平的折扣成本3.計(jì)算改變信用政策增加的稅前損益稅前損益增加收益增加成本費(fèi)用增加【決策原則】如果改變信用政策稅前損益增加額大于0，則可以改變?！咎崾尽啃庞谜邲Q策中，依據(jù)的是稅前損益增加，因此，這種方法不考慮

16、所得稅。 【補(bǔ)充例題2】某公司現(xiàn)在采用30天按發(fā)票金額（即無(wú)現(xiàn)金折扣）付款的信用政策，擬將信用期放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如下表。要求：分析該公司應(yīng)否將信用期改為60天。 精選ppt正確答案1.計(jì)算收益的增加收益的增加銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn)（120000100000）（54）20000（元）2.計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增加30天信用期應(yīng)計(jì)利息（500000360）30（400000500000）15%5000（元）60天信用期應(yīng)計(jì)利息（600000360）60（480000600000）15% 12000（元）應(yīng)計(jì)利息增加12000

17、50007000（元）3.收賬費(fèi)用和壞賬損失增加收賬費(fèi)用增加400030001000（元）壞賬損失增加900050004000（元）4.改變信用期增加的稅前損益改變信用期間增加的稅前損益收益增加成本費(fèi)用增加20000（700010004000）8000（元）由于收益的增加大于成本增加，故應(yīng)采用60天的信用期?！狙a(bǔ)充例題3】沿用上例，現(xiàn)假定信用期由30天改為60天，由于銷售量的增加，平均存貨水平將從9000件上升到20000件，每件存貨成本按變動(dòng)成本4元計(jì)算，其他情況依舊。由于增添了新的存貨增加因素，需在原來(lái)分析的基礎(chǔ)上，再考慮存貨增加而多占資金所帶來(lái)的影響，重新計(jì)算放寬信用期的損益。解析：存貨

18、增加而多占用資金的利息（200009000）415%6600（元）改變信用期的稅前收益800066001400（元）因?yàn)槿匀豢梢垣@得稅前收益，所以盡管會(huì)增加平均存貨，還是應(yīng)該采用60天的信用期。精選ppt【補(bǔ)充例題4】沿用上述信用期間決策的數(shù)據(jù)，假定該公司在放寬信用期的同時(shí)，為了吸引顧客盡早付款，提出了(0.8/30，N/60)的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)的銷售量計(jì)算）將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。解析： 1.收益的增加收益的增加銷售量的增加單位邊際貢獻(xiàn) （120000100000）（54）20000（元） 2.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加30天信用期應(yīng)計(jì)利息 50000

19、0/36030400000/50000015%5000（元） 提供現(xiàn)金折扣平均收賬期3050%6050%45（天） 提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計(jì)利息600000/3604580%15% 9000（元）精選ppt3.收賬費(fèi)用和壞賬損失增加收賬費(fèi)用增加400030001000（元）壞賬損失增加900050004000（元）4.估計(jì)現(xiàn)金折扣成本的變化現(xiàn)金折扣成本增加60000050%0.8%0 2400（元）5.提供現(xiàn)金折扣后增加的稅前損益提供現(xiàn)金折扣后增加的稅前損益收益增加成本費(fèi)用增加20000（4000100040002400）8600（元）由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣?！菊n堂練習(xí)】

20、B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 000萬(wàn)元，壞賬損失為20萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為12萬(wàn)元。為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 100萬(wàn)元，壞賬損失為25萬(wàn)元，收賬費(fèi)用為15萬(wàn)元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%，一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。要求：（1）計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。（2）計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。（3）為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說(shuō)

21、明理由。精選ppt正確答案（1）收益增加（11001000）（160%）40（萬(wàn)元）（2）應(yīng)收賬款成本增加額（1100/360901000/36060）60%10%+ （2520）+（1512） 14.5（萬(wàn)元）（3）稅前損益增加額4014.525.5（萬(wàn)元） 結(jié)論：由于稅前損益增加額大于0，所以，應(yīng)該改變信用條件。 【課堂練習(xí)】B公司目前采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有關(guān)情況如下： 在新的信用政策下，估計(jì)會(huì)有20%的顧客（按銷售量計(jì)算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率為10%，每件存貨按變動(dòng)成本計(jì)算，一年按360天計(jì)算。問(wèn)是否應(yīng)改變信用政策？精選ppt（1）計(jì)算收益的增加收益的增加增加的銷售量單位邊際貢獻(xiàn)（7920072000）（550.8）7200（元）（2）計(jì)算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息的增加當(dāng)前信用政策下：應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息（720005）/360300.810%2400（元）新信用政策下：平均收現(xiàn)期1020%2030%3050%23（天）應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息（792005）/360230.810%2024（元）應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加20242400376（元）精選ppt（3）計(jì)算存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息的增