在線教育市場數(shù)據(jù)分析報告

1、中國在線教育市場數(shù)據(jù)分析報告2摘要2020Q2數(shù)據(jù)預(yù)測分析：后疫情時代，線上線下融合步伐加快K12在線教育：布局線上已成必選項，K12在線教育滲透率將不斷提升成人在線教育：疫情負面影響逐漸消退，成人在線教育市場逐步恢復(fù)來源：研究院自主研究及繪制。在線教育市場整體情況：預(yù)計2020在線教育市場規(guī)模4003.8億元，其中Q1市場規(guī)模680.6億元2020Q1中國在線教育市場規(guī)模680.6億元，K12培訓(xùn)占比提升至31.4%。短期來看，K12在線教育表現(xiàn)亮眼，51Talk實現(xiàn)單季度連續(xù)盈利，成人在線教育收入基本持平。長期來看，正向經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額是實現(xiàn)經(jīng)濟模型健康運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。在線教育市場流量情況：

2、用戶使用時長有明顯提升，但用戶數(shù)增長已至天花板整體流量：中國在線教育APP月獨立設(shè)備總數(shù)保持穩(wěn)定，2020年3月為4.3億臺。流量增速：用戶使用時長大幅提升，2020年2月、3月，在線教育APP日均總有效使用時長同 比增速分別為69.9%和35.5%。在線教育APP：2020年3月，作業(yè)幫等作業(yè)類APP、有道詞典等單詞類APP繼續(xù)霸榜，猿輔導(dǎo)、 人人通空間、學(xué)而思網(wǎng)校等APP增速較快。3中國在線教育市場發(fā)展情況分析及預(yù)測2015-2022年在線教育市場規(guī)模2018Q2-2020Q2在線教育市場規(guī)模及預(yù)測2020Q1在線教育市場結(jié)構(gòu)2018年4月-2020年3月在線教育市場流量變化1中國在線教育

3、市場動態(tài)盤點2目錄1225.41565.45753.14828.64003.83225.72517.62002.621.3%27.7%27.9%25.7%28.1%24.1%20.6%19.1%201520162021e2022e20172018在線教育市場規(guī)模（億元）20192020e在線教育市場規(guī)模增長率（%）來源：研究院自主統(tǒng)計及核算。2020年在線教育市場規(guī)模4注釋：預(yù)估的2020年及以后的在線教育市場規(guī)模不包含原來線下場景的教學(xué)活動被迫轉(zhuǎn)到線上，而線下復(fù)課后仍回歸線下的情況。預(yù)計市場規(guī)模4003.8億元，同比增長24.1%，增速有所放緩據(jù)統(tǒng)計測算，若不考慮疫情強制將教學(xué)場景轉(zhuǎn)為線上而

4、線下復(fù)課后仍將回歸線下的市場，2020年中國在線教育市 場規(guī)模約4003.8億元，同比增長24.1%，增速有所放緩。雖然疫情對剛需性的線上K12教培市場產(chǎn)生一定正向影響，但受 制于諸多考試推遲或取消、出國留學(xué)受阻等原因，高等學(xué)歷教育和職業(yè)教育的線上市場規(guī)模增速出現(xiàn)下降，導(dǎo)致2020年在 線教育整體市場規(guī)模增速可能出現(xiàn)放緩。2015-2022年中國在線教育市場規(guī)模及預(yù)測2020Q1在線教育市場規(guī)模5注釋：2020Q1和2020Q2e的市場規(guī)模不包含原來線下場景的教學(xué)活動被迫轉(zhuǎn)到線上，而線下復(fù)課后仍回歸線下的情況。2020Q1市場規(guī)模680.6億元，預(yù)計Q2將回升至854.1億結(jié)合部分教育上市公司

5、的季報數(shù)據(jù)統(tǒng)計測算，2020Q1在線教育市場規(guī)模同比增速下滑，預(yù)計2020Q1在線教育 市場規(guī)模680.6億元，在后三個季度中，在線教育市場規(guī)模將逐步回升。受疫情影響，K12培訓(xùn)在Q1因為免費課、公立校 線上課擠占課外培訓(xùn)線上時間等影響，教育公司在Q1結(jié)轉(zhuǎn)的收入并未隨用戶的大幅增加而明顯增加。高等學(xué)歷教育和職 業(yè)教育受疫情的影響則更大，由于語言類、出國留學(xué)類等考試的推遲或取消，高等學(xué)歷教育和職業(yè)教育培訓(xùn)規(guī)模增速在 Q1出現(xiàn)了顯著的下降。2018Q2-2020Q2中國在線教育市場規(guī)模553.9684.8765.4654.8767.7880.6919.3680.6854.135.6%25.3%18

6、.0%27.5%38.6%28.6%20.1%3.9%11.3%2018Q22018Q32019Q22020Q12020Q2e2018Q42019Q1市場規(guī)模（億元）2019Q32019Q4同比增長率（%）來源：研究院自主統(tǒng)計及核算。2020Q1在線教育市場結(jié)構(gòu)6高等學(xué)歷培訓(xùn)42.0%來源：研究院自主統(tǒng)計及核算。職業(yè)培訓(xùn) 21.2%K12培訓(xùn) 31.4%K12在線培訓(xùn)占比大幅提升至31.4%數(shù)據(jù)顯示，由于成人自控力強、學(xué)習(xí)目標(biāo)明確、空閑時間有限、視力已成形，因此成人是在線教育的主要用戶群 體，尤其在提升學(xué)歷、求職、考證等場景中，教育培訓(xùn)需求更強烈。而K12教育市場，K12家長和學(xué)生對在線教育持

7、謹慎 態(tài)度，隨著新一代80后/90后父母教育意識的升級和消費能力的提高、新一代00后/10后孩子對互聯(lián)網(wǎng)的天然熟悉，疊加 2020年年初的新冠疫情加快了在線教育的宣傳推廣，K12家長及學(xué)生群體對在線教育的接受度正在快速增長。2020Q1， K12在線培訓(xùn)占在線教育市場規(guī)模比重大幅提升至31.4%。2020Q1中國在線教育市場規(guī)模結(jié)構(gòu)其他 5.4%3.63.63.63.23.13.84.04.13.93.73.64.14.14.14.23.93.94.24.24.24.44.14.44.385.087.381.5 72.1 72.887.3 102.4110.1103.3 97.8 114.21

8、49.7148.4147.7151.9140.7135.8152.0152.9155.0159.7145.0194.1202.82018042018052018062018072018082018092018102018112018122019012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122020012020022020032018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1月獨立設(shè)備數(shù)（億臺）日均總有效使用時間（萬天）-右軸2020Q1在線教育整體流量7202

9、0年3月在線教育APP設(shè)備數(shù)4.3億臺，日均總有效使用時長202.8萬天mUserTracker數(shù)據(jù)顯示，2020Q1期間，即使受疫情影響，在線教育APP設(shè)備數(shù)也并無明顯提升，說明在線教育 用戶數(shù)的增長或已經(jīng)達到天花板。但用戶有效使用時長有了顯著提升，2020年2月、3月，在線教育APP日均總有效使用 時長分別達194.1萬天和202.8萬天，同比增速分別為69.9%和35.5%。mUserTracker-2018Q2-2020Q1中國在線教育APP月獨立設(shè)備數(shù)及用戶時長來源：mUserTracker.2020.6，基于日均400萬手機、平板移動設(shè)備軟件監(jiān)測數(shù)據(jù)，與超過1億移動設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)

10、據(jù)，聯(lián)合計算研究獲得。55.3%46.0%49.1%40.5%32.8%22.4%25.2%23.2%18.3%22.8%25.9%20.2%14.1%13.1%14.7%24.1%24.9%10.7%5.0% 3.4%14.0%10.8%21.7%4.9%74.5%59.6%53.4%48.2%33.7%18.5%35.4%40.9%38.8%48.9%86.1%89.3%74.6%69.2%86.5%86.6%74.1%49.3%40.7%54.6%48.2%69.9%35.5%20180420180520180620180720180820180920181020181120181220

11、19012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122020012020022020032018Q22018Q32020Q12018Q42019Q1月獨立設(shè)備數(shù)同比增長率（%）2019Q22019Q32019Q4日均總有效使用時間同比增長率（%）來源：mUserTracker.2020.6，基于日均400萬手機、平板移動設(shè)備軟件監(jiān)測數(shù)據(jù)，與超過1億移動設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計算研究獲得。2020Q1在線教育流量增速8注釋：同比增長率指和去年同期相比較的增長率，如2019年12月的同比增長率是指2019年1

12、2月和2018年12月相比較的增長率。2020年2月流量增速大幅反彈，但3月增速再次下降mUserTracker數(shù)據(jù)顯示，2020年2月，受疫情影響，在線教育APP月獨立設(shè)備數(shù)和日均總有效使用時間同比增長 都出現(xiàn)了大幅反彈。2020年2月，在線教育APP月獨立設(shè)備數(shù)同比增長21.7%，日均總有效使用時間同比增長69.9%，疫 情增加了用戶對在線教育APP的使用及使用時長。但2020年3月，獨立設(shè)備數(shù)和使用時長的同比增速再次下降，疫情難以 對在線教育APP形成長期的利好，通過提升內(nèi)容質(zhì)量及使用體驗是在線教育APP的核心競爭力。mUserTracker-2018Q2-2020Q1中國在線教育APP

13、月獨立設(shè)備數(shù)及用戶時長同比增長率95.2%4.592018042018052018062018072018082018092018102018112018122019012019022019032019042019052019062019072019082019092019102019112019122020012020022020032018Q22018Q32018Q42019Q12019Q22019Q32019Q42020Q1單機使用天數(shù)（天）單機單日使用次數(shù)（次）單機單次有效時間（分鐘）來源：mUserTracker.2020.6，基于日均400萬手機、平板移動設(shè)備軟件監(jiān)測數(shù)據(jù)，與超過1

14、億移動設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計算研究獲得。2020Q1在線教育APP單機使用情況9單機使用天數(shù)及使用次數(shù)均出現(xiàn)上升UserTracker數(shù)據(jù)顯示，2020Q1，無論是單機使用天數(shù)亦或是單機單日使用次數(shù)，都出現(xiàn)了明顯上升。2020年3 月，在線教育APP單機使用天數(shù)6.79天/月，單機單次使用次數(shù)6.82次/天。用戶使用頻率的上升推動了用戶對在線教育 APP的使用時長整體上升。mUserTracker-2018Q2-2020Q1中國在線教育APP單機使用情況6.826.7910班級優(yōu)化大師騰訊課堂盒子學(xué)生作文紙條升學(xué)e網(wǎng)通183.7%171.2%165.8%164.2%138.6%123.0%

15、121.1%121.1%113.5%109.7%猿輔導(dǎo)人人通空間（家校幫）學(xué)而思網(wǎng)校Timing E+英語寶小猿搜題2154.9快對作業(yè)2035.7百詞斬1928.2安全教育平臺1369.1百度翻譯1124.0金山詞霸1055.49423.75301.72653.61466.5作業(yè)幫有道詞典學(xué)習(xí)強國一起小學(xué)學(xué)生月獨立設(shè)備數(shù)（萬臺）來源：mUserTracker.2020.6，基于日均400萬手機、平板移動設(shè)備軟件監(jiān)測數(shù)據(jù)，與超過1億移動設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計算研究獲得。月獨立設(shè)備數(shù)同比增長率（%）來源：mUserTracker.2020.6，基于日均400萬手機、平板移動設(shè)備軟件監(jiān)測數(shù)據(jù)，

16、與超過1億移動設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計算研究獲得。2020Q1在線教育APP TOP10作業(yè)類、單詞類APP繼續(xù)霸榜，猿輔導(dǎo)增速較快搜題、批改作業(yè)等作業(yè)類產(chǎn)品（作業(yè)幫、小猿搜題、快對作業(yè)等）和背單詞、查詞翻譯等單詞類產(chǎn)品（有道詞典、百詞斬 等）從2012年起就一直是在線教育兩大流量之王，2020Q1亦不例外。mUserTracker數(shù)據(jù)顯示，2020年3月， 作業(yè)幫以9423.7萬臺獨立設(shè)備數(shù)位居榜首，有道詞典以5301.7萬臺設(shè)備數(shù)緊隨其后。從用戶增速角度，猿輔導(dǎo)、人人通空 間（家校幫）、學(xué)而思網(wǎng)校等APP增長迅速，同比增速均超150%。mUserTracker-2020年3月在線教育 A

17、PP獨立設(shè)備數(shù)TOP10mUserTracker-2020年3月在線教育APP獨立設(shè)備數(shù)同比增長率TOP1011中國在線教育市場發(fā)展情況分析及預(yù)測2015-2022年在線教育市場規(guī)模2018Q2-2020Q2在線教育市場規(guī)模及預(yù)測2020Q1在線教育市場結(jié)構(gòu)2018年4月-2020年3月在線教育市場流量變化1中國在線教育市場動態(tài)盤點2目錄2020Q1典型上市公司營收來源：各企業(yè)財報，正保遠程教育按照自然年做調(diào)整。5.45.74.93.02.30.2%52.2%7.9%-9.9%網(wǎng)易有道尚德機構(gòu)51Talk正保遠程教育流利說疫情加速在線教育公司營收增長，K12領(lǐng)域增長最為迅速根據(jù)艾瑞統(tǒng)計，在已上

18、市的在線教育公司中，除英語流利說外，網(wǎng)易有道、尚德機構(gòu)、跟誰學(xué)、51Talk、正保遠程均于 2020年Q1實現(xiàn)不同程度的增長，K12領(lǐng)域的增長最為迅速。具體來看，跟誰學(xué)以同比增長382.1%的增速實現(xiàn)了13億元的 收入，成為Q1收入規(guī)模最大的上市在線教育公司。網(wǎng)易有道自ALL in K12后表現(xiàn)不俗，Q1以139.8%的增速實現(xiàn)了5.4億 的增長，僅次于在線成人學(xué)歷考試龍頭企業(yè)尚德機構(gòu)，而后者因高等教育自學(xué)考試由4月推遲至8月，Q1收入幾乎無增長。 51Talk自去年Q4實現(xiàn)正向盈利后再次實現(xiàn)季度盈利，以52.2%的增速創(chuàng)收4.9億元，疫情成為重要助推劑。對于Q2而言， 因線上用戶向線下回流，

19、K12在線教育公司的相應(yīng)下調(diào)了增長預(yù)期，此外，以正保遠程為代表的職業(yè)考試培訓(xùn)類企業(yè)將因 考試時間推遲，同樣也下調(diào)了Q2的增長預(yù)期，正保遠程Q2收入預(yù)計下滑13.2%-5.9% 。2020Q1網(wǎng)易有道、尚德機構(gòu)、跟誰學(xué)、51Talk、正保遠程、流利說營收及同比增速13.0382.1%139.8%跟誰學(xué)2020年Q1營收（億元）2020年Q1營收同比增速（%）122020Q1典型上市公司凈利潤-20,288.5-16,948.2-13,953.7-6,556.3-20,557.0-19,700.72019年Q4凈利潤網(wǎng)易有道(萬元）尚德機構(gòu)（萬元）跟誰學(xué)（萬元）2020年Q1凈利潤51Talk（萬

20、元）流利說（萬元）來源：各企業(yè)財報。1351Talk再次實現(xiàn)單季度盈利，疫情下成本管理相對謹慎在上市的教育公司當(dāng)中，跟誰學(xué)以高人效的在線大班課和精細化的組織管理，實現(xiàn)了超高速增長與超預(yù)期盈利，Q1創(chuàng)利 1.48億元。此外，在疫情的推動下，K12在線教育的用戶認知被不斷刷新，進一步推動了51Talk的菲教青少年一對一業(yè)務(wù) 在非一線城市下沉戰(zhàn)略，助力其Q1實現(xiàn)超過5000萬的凈利潤。得益于有道精品課的迅速增長，網(wǎng)易有道在Q1的虧損也進 一步收窄。艾瑞認為，疫情對K12與成人在線教育的影響不盡相同，一方面，成人教育在線化率更高，線下轉(zhuǎn)線上的過程 中，轉(zhuǎn)化率與退費率相對樂觀，而K12課外培訓(xùn)長期以純線下教育為主，此次被迫線上化的絕大多數(shù)用戶未來或?qū)⒚媾R流 失的風(fēng)險，只有線上教學(xué)基礎(chǔ)較好的部分機構(gòu)方可借助疫情來推動其線上業(yè)務(wù)。另一方面，疫情對成人教育的