財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件(2011)

1、 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx) 課程電子教案共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程(kchng) 簡(jiǎn)介 財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程有關(guān)課程名稱2.會(huì)計(jì)專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 與建經(jīng)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)課程的區(qū)別3.課程安排：參見(jiàn)授課計(jì)劃4.考試形式：開(kāi)卷(kijun)5.成績(jī)?cè)u(píng)定6.參考網(wǎng)址：上海證券交易所網(wǎng)站： 深圳證券交易所網(wǎng)站：共三百零一頁(yè)課程名稱財(cái)務(wù)報(bào)表分析教材(jioci)名稱會(huì)計(jì)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程(kchng) 簡(jiǎn)介財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（財(cái)務(wù)報(bào)告）會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)1.有關(guān)課程名稱共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 簡(jiǎn)介會(huì)計(jì)專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程是事后(shhu)分析 （上學(xué)期財(cái)務(wù)管理教材

2、第九章財(cái)務(wù)分析）建經(jīng)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)課程是事前分析，即擬建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估 （上學(xué)期財(cái)務(wù)管理教材第四章項(xiàng)目投資管理）2.會(huì)計(jì)專業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 與建經(jīng)專業(yè)的財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)課程的區(qū)別共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程(kchng) 簡(jiǎn)介第一章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)概論 第二章 企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析第三章 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)分析第四章 償債能力分析第五章 營(yíng)運(yùn)能力分析第六章 盈利能力分析第七章 財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析和綜合分析3.課程安排：本學(xué)期48課時(shí)授課內(nèi)容如下:共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 簡(jiǎn)介5.成績(jī)?cè)u(píng)定: 有二個(gè)成績(jī)(1).課程成績(jī) （100分）(2).實(shí)踐周成績(jī)：第十

3、八周（6月20日24日） （100分） 內(nèi)容在下發(fā)(xi f)的財(cái)務(wù)分析案例平時(shí)30%： 到課率；課堂提問(wèn)；課堂完成作業(yè)；課后完成作業(yè)等期末考試成績(jī)70% (開(kāi)卷)共三百零一頁(yè) “知已知彼，百戰(zhàn)不殆”，只有充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，并通過(guò)比較分析，才能(cinng)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。 而會(huì)計(jì)報(bào)表分析是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的最佳選擇。共三百零一頁(yè) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)人員的聽(tīng)診器。它告訴您：企業(yè)過(guò)去的表現(xiàn)是否讓人滿意？企業(yè)現(xiàn)在遇到(y do)的問(wèn)題的關(guān)鍵點(diǎn)是什么？如何才能改善、提高企業(yè)的業(yè)績(jī)？企業(yè)下一步工作的重點(diǎn)應(yīng)該放在哪里？共三百零一頁(yè) 第一章 會(huì)計(jì)報(bào)表分析概論 （財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論）

4、 第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的和內(nèi)容(nirng) 第二節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法 第三節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析與其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)科的關(guān)系 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 第一節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的和內(nèi)容(nirng)一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的定義和內(nèi)容 （一）定義 （二）內(nèi)容二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的 （一）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的一般目的 （二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的具體目的 共三百零一頁(yè)（一）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的定義(dngy)： （教材P1：一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的含義） 會(huì)計(jì)報(bào)表分析是指以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，采用專門(mén)方法，對(duì)企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及未來(lái)前景所進(jìn)行的

5、剖析和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) 從定義中可知四個(gè)方面：1、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的依據(jù)（基礎(chǔ)）： （教材P5-19：會(huì)計(jì)報(bào)表分析的依據(jù)） 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、外部環(huán)境、資金運(yùn)動(dòng)(yndng)、會(huì)計(jì)報(bào)表共同構(gòu)成會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基礎(chǔ)。 即會(huì)計(jì)報(bào)表分析離不開(kāi)會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表是進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要依據(jù)，但僅僅分析會(huì)計(jì)報(bào)表是不夠的。2、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法： （教材P22-32第二章會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法） 一系列的分析方法和指標(biāo)（在第一章第二節(jié)講解）財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章3、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的對(duì)象： 企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的生

6、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況 4、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的： 為投資者、經(jīng)營(yíng)管理者、債權(quán)人、其他企業(yè)、國(guó)家(guji)經(jīng)濟(jì)管理、稅務(wù)部門(mén)和企業(yè)職工的決策提供依據(jù)。共三百零一頁(yè)（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主要內(nèi)容(nirng)（教材P1-3） 包括： 1.資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析（第二章） 2.資金結(jié)構(gòu)分析（第三章） 3.償債能力分析（第四章） 4.營(yíng)運(yùn)能力分析（第五章） 5.盈利能力分析（第六章） 6.財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析和綜合分析（第七章）財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的目的：（一）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的一般目的（主要目的）： （教材P1：會(huì)計(jì)報(bào)表分析的意義） 可概括為： 評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去的

7、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失，衡量(hng ling)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者作出相關(guān)決策提出可靠的依據(jù)。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的具體(jt)目的 （教材P3-5：會(huì)計(jì)分析的主體） 會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者主要有投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應(yīng)商、政府、雇員、中介機(jī)構(gòu)等。 不同主體由于利益傾向的差異決定了對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)其目的也有所不同。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) 第二節(jié) 會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法(fngf) （教材P22-31；案例P1-6） 主要有四種：一、比較分析法二、比率分析法三、趨勢(shì)

8、分析法四、因素分析法財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)一、比較分析法（對(duì)比分析法） 有比較才有鑒別（一）概念：（教材P22；案例P1） 比較分析法也稱對(duì)比分析法。 它是通過(guò)(tnggu)兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定數(shù)量差異揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（二）比較分析法的三種形式： 在實(shí)際工作中，比較分析法的形式主要三種形式： 1、實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)對(duì)比 （實(shí)際指標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)的對(duì)比。施工企業(yè)常用） 2、同一指標(biāo)縱向?qū)Ρ龋?即同一指標(biāo)在不同時(shí)間上的對(duì)比 3、同一指標(biāo)橫向(hn xin)比： 即同一指標(biāo)在不同條件下的對(duì)比財(cái)

9、務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 教材P19-20；教材P23； 案例P1 共三百零一頁(yè) 例1： 實(shí)際指標(biāo)與目標(biāo)指標(biāo)（計(jì)劃指標(biāo)）、上期指標(biāo)、先進(jìn)(xinjn)水平對(duì)比表 單位：元 指標(biāo)本年目標(biāo)數(shù)（計(jì)劃數(shù)）上年實(shí)際數(shù)企業(yè)先進(jìn)水平本年實(shí)際數(shù)差異數(shù)與目標(biāo)比-與上年比- 與先進(jìn)比- 利潤(rùn)10000095000130000120000+20000+25000-10000共三百零一頁(yè)例2：教材(jioci)P22例2-1 表2-1興興公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表項(xiàng) 目2003年度2004年度差額一.營(yíng)業(yè)收入212298.7676393.16-135905.6 減：營(yíng)業(yè)成本125217.7165038.02-60179.

10、69 營(yíng)業(yè)稅金及附加1037.79784.23-253.56 銷售費(fèi)用23020.062917.82-20102.24 管理費(fèi)用23960.867191.82-16769.04 財(cái)務(wù)費(fèi)用2108.232030.94-77.29 資產(chǎn)減值損失242.0372.64-169.39 加：投資收益 45.8432414.7732368.93二.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36757.9230772.46-5985.46P23 針對(duì)以上數(shù)據(jù)，教材P23第一(dy)自然段文字分析共三百零一頁(yè)附教材(jioci)P9：表1-3興興公司利潤(rùn)表 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目2003年度2004年度2005年度一、營(yíng)業(yè)收入212298.7676

11、393.16174785.56 減：營(yíng)業(yè)成本125217.7165038.02132688.76 營(yíng)業(yè)稅金及附加1037.79784.23124.35 銷售費(fèi)用23020.062917.8220922.11 管理費(fèi)用23960.867191.8210710.23 財(cái)務(wù)費(fèi)用2108.232030.949917.23 資產(chǎn)減值損失242.0372.64108.18 加：投資收益 45.8432414.7724920.04二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36757.9230772.4625234.83 加：營(yíng)業(yè)外收入554.12597.641955.66 減：營(yíng)業(yè)外支出434.81224437.40三、利潤(rùn)總額3687

12、7.2331146.126753.09 減：所得稅費(fèi)用6611.264.3467.79四、凈利潤(rùn)30265.9731141.826285.3共三百零一頁(yè)（三）采用比較法應(yīng)注意(zh y)的問(wèn)題 （教材P26;案例P1） 1.實(shí)際指標(biāo)要與所對(duì)比的指標(biāo)的計(jì)算口徑保持一致。 2.實(shí)際指標(biāo)要與所對(duì)比的指標(biāo)的時(shí)間期限要一致。 3.實(shí)際指標(biāo)要與所對(duì)比的指標(biāo)的計(jì)算方法必須一致。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) 二、比率分析法 關(guān)聯(lián)分析和結(jié)構(gòu)分析必不可少（一）概念（教材P26；案例P1-2）： 是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。（是指用兩個(gè)以上(ysh

13、ng)的指標(biāo)的比率進(jìn)行分析的方法） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（二）基本(jbn)特點(diǎn)： 先把對(duì)比分析的數(shù)值變成相對(duì)數(shù)，再觀察其相互之間的關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) （三）比率分析(fnx)主要有三種： （教材P26-27;案例P2） 根據(jù)分析的目的和要求不同，比率分析主要有以下三種： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章1.構(gòu)成比率 （比重分析法、結(jié)構(gòu)對(duì)比分析法）2.效率比率 例：成本利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、資金利潤(rùn)率3.相關(guān)比率 將兩個(gè)性質(zhì)不同而又相關(guān)的指標(biāo)加以對(duì)比，求出比率，并以此(y c)來(lái)考察經(jīng)營(yíng)成

14、果的好壞。如：流動(dòng)比率等。共三百零一頁(yè)（三）采用比率法的優(yōu)點(diǎn)及注意點(diǎn) (教材P27;案例P2)優(yōu)點(diǎn)： 1.計(jì)算簡(jiǎn)便，計(jì)算結(jié)果容易判斷 2.可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行(jnxng)比較注意點(diǎn)： 1.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性 2.計(jì)算比率的子項(xiàng)和母項(xiàng)兩個(gè)指標(biāo)口徑的一致性財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)三、趨勢(shì)分析法（水平分析法） 總結(jié)過(guò)去，立足現(xiàn)在，把握未來(lái)（一）概念（教材P27-28；案例(n l)P2-5） 趨勢(shì)分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)告提供的數(shù)據(jù)資料，將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比或環(huán)比對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx

15、)課程 第一章共三百零一頁(yè)例：定基和環(huán)比2001年2002年2003年2004年2005年銷售收入100110125140190定基110%125%140%190%環(huán)比110%114%112%136%財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 年 度指 標(biāo) 共三百零一頁(yè)（二）趨勢(shì)分析的二種方式： 趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用，主要有以下兩種方法：1、用項(xiàng)目金額進(jìn)行比較分析（橫向分析；水平(shupng)分析） 2、用百分比進(jìn)行比較分析（縱向分析）財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章1、用項(xiàng)目金額進(jìn)行比較分析 （橫向分析；水平分析） 一般通過(guò)編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，將兩期或

16、兩期以上的報(bào)表項(xiàng)目金額進(jìn)行比較，得出各項(xiàng)目增減(zn jin)變化的金額和變動(dòng)幅度，以說(shuō)明報(bào)表上同一項(xiàng)目在不同時(shí)期的增減(zn jin)變化情況。 如下例：案例P3-4共三百零一頁(yè)例1：某公司的比較資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表（表1）和比較利潤(rùn)表（表2）比較資產(chǎn)負(fù)債表 表1-1 2001年-2002年 單位：萬(wàn)元 項(xiàng) 目2002年2001年增加（減少）金額百分比(%)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金3841-3-7.32應(yīng)收賬款1641402417.17存貨230214167.48流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)432395379.37固定資產(chǎn)凈值480500-20-4資產(chǎn)總計(jì)912895171.9共三百零一頁(yè) 比較(bjio)資

17、產(chǎn)負(fù)債表 表1-2 2001年2002年 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目2002年2001年增加（減少）金額百分比(%)負(fù)債與權(quán)益流動(dòng)負(fù)債短期借款1009822.04應(yīng)付賬款424025應(yīng)付費(fèi)用605735.26流動(dòng)負(fù)債合計(jì)20219573.59長(zhǎng)期負(fù)債20520052.5負(fù)債合計(jì)407395123.04股東權(quán)益股本（普通股）42042000保留盈余858056.25股東權(quán)益合計(jì)50550051負(fù)債與權(quán)益合計(jì)912895171.9共三百零一頁(yè) 比較(bjio)利潤(rùn)表 表2 2001年2002年 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目2002年2001年增加（減少）金額百分比(%)營(yíng)業(yè)收入22002120803.77營(yíng)業(yè)成本（銷貨

18、成本）10501000505管理費(fèi)用480490-10-2.56財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）12312032.5營(yíng)業(yè)稅金21520594.37營(yíng)業(yè)利潤(rùn)332304289.21加：投資收益101000 營(yíng)業(yè)外收入3228414.29減：營(yíng)業(yè)外支出2016425利潤(rùn)總額354326288.59所得稅（50%）177163148.59凈利潤(rùn)177163148.59共三百零一頁(yè) 案例P3第一自然段文字分析(fnx)： 通過(guò)表1和表2兩表的趨勢(shì)分析，可以看到該公司2002年資產(chǎn)總額增加了17萬(wàn)元，比2001年增長(zhǎng)了1.9%，這主要是由于應(yīng)收賬款和存貨增加引起的。 通常情況下，應(yīng)收賬款的變動(dòng)與銷售收入的變動(dòng)相關(guān)，

19、銷售收入增加，應(yīng)收賬款也隨之增加。但從比較利潤(rùn)表可見(jiàn)。2002年銷售收入僅增長(zhǎng)3.77%，這就需要查明應(yīng)收賬款增加的原因，以判斷其是否合理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章例2：教材(jioci)P23： 例2-3 表2-2和表下文字分析例3：教材P24： 例2-4 表2-3和表下文字分析例4：教材P24： 例2-5 表2-4（個(gè)別數(shù)據(jù)需修改）項(xiàng) 目2003年度2004年度2005年度營(yíng)業(yè)收入212298.7376393.16174785.56定基-135905.57-37513.17環(huán)比-135905.57+98392.4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36757.9

20、230772.4625234.83定基-5985.46-11523.09環(huán)比-5985.46-5537.63共三百零一頁(yè)例5：教材(jioci)P28：例2-7 表2-6和表下文字分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章項(xiàng) 目2003年度2004年度2005年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36757.9230772.4625234.83定基-5985.46-11523.09環(huán)比-5985.46-5537.63加：營(yíng)業(yè)外收入554.12597.641955.66定基43.521401.54環(huán)比43.521358.02減：營(yíng)業(yè)外支出434.81224437.4定基-210.812.59環(huán)比-210.81213.4利潤(rùn)總

21、額36877.2331146.1026753.09定基-5731.13-10124.14環(huán)比-5731.13-4393.01共三百零一頁(yè)2、用百分比進(jìn)行比較分析（縱向分析） 教材P25 用百分比分析的比較財(cái)務(wù)報(bào)表，是把各年的財(cái)務(wù)報(bào)表用百分比表示（即以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為(zuwi)100%，再計(jì)算出各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比），然后再加以比較。 以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)，揭示比較財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目的比例關(guān)系財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章如下例：案例P4-5 表9-3 共三百零一頁(yè)例1：根據(jù)表2提供的資料，把營(yíng)業(yè)收入作為100%，編制該公司(n s)比較百分比利潤(rùn)表（表3）

22、 比較(bjio)百分比利潤(rùn)表 表3 2001年2002年項(xiàng) 目2002年（%）2001年（%）營(yíng)業(yè)收入100100營(yíng)業(yè)成本（銷貨成本）47.747.2管理費(fèi)用21.823.1財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）5.65.7營(yíng)業(yè)稅金9.89.7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15.114.3加：投資收益0.50.5 營(yíng)業(yè)外收入1.51.3減：營(yíng)業(yè)外支出0.90.8利潤(rùn)總額1615所得稅（50%）87.7凈利潤(rùn)87.7共三百零一頁(yè) 案例P4，倒數(shù)第3-2行文字分析： 從比較百分比利潤(rùn)表中可以看出，該公司每一元銷售收入中的期間費(fèi)用都有所降低，但營(yíng)業(yè)成本沒(méi)有(mi yu)下降，所以，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升幅度只有0.8%。（15.1% - 14.3

23、%)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章例2：教材P25：例2-6 表2-5和表下文字(wnz)分析例3：教材P28：例2-8 表2-7 定基分析 和表下文字分析共三百零一頁(yè)案例P4，倒數(shù)第7-6 行： 橫向分析(fnx)是將不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表上的同一項(xiàng)目，作橫向的百分比計(jì)算分析。 縱向分析是將企業(yè)不同時(shí)期的同一財(cái)務(wù)報(bào)表作百分比計(jì)算分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（三）采用趨勢(shì)分析法應(yīng)注意的問(wèn)題：案例P4-5 1.用于進(jìn)行比較的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致 2.要將偶發(fā)性項(xiàng)目的影響剔除(tch)，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的

24、經(jīng)營(yíng)狀況 3.應(yīng)對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析，研究其發(fā)生的原因財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)四、因素分析法（因素替代法） 知其然，還要知其所以然 （一）概念（教材P29-31；案例P5-6） 它是對(duì)某項(xiàng)綜合指標(biāo)的變動(dòng)原因按其內(nèi)在的因素，計(jì)算和確定各個(gè)因素對(duì)這一綜合指標(biāo)發(fā)生變化的影響程度。這種方法，可用來(lái)分析各種因素對(duì)成本形成的影響程度。 在進(jìn)行分析時(shí)，首先要假定眾多因素中的一個(gè)因素發(fā)生了變化，而其他(qt)因素則不變，然后逐個(gè)替換，并分別比較其計(jì)算結(jié)果，以確定各個(gè)因素的變化對(duì)成本的影響程度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（二）因素(yn s)分析法的兩種方法

25、 1、連環(huán)替代法（因素分析法、連鎖置換法）2、差額分析法 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章（1）例： 某工程澆搗一層結(jié)構(gòu)商品混凝土，實(shí)際成本比計(jì)劃成本超支19760元。（見(jiàn)表） 要求： 用“因素分析法”分析產(chǎn)量、單價(jià)(dnji)、損耗率等因素的變動(dòng)對(duì)實(shí)際成本的影響程度。共三百零一頁(yè)項(xiàng)目單位計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)差異產(chǎn)量500520+20單價(jià)元700720+20損耗率4%2.5%-1.5%混凝土成本 （）元36400038376019760共三百零一頁(yè)解：財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章)該指標(biāo)是由產(chǎn)量、單價(jià)、損耗率三個(gè)因素組成(z chn)： 混凝土成本

26、 = 產(chǎn)量 單價(jià) （1 + 損耗率）)確定分析對(duì)象： 實(shí)際成本-計(jì)劃成本=383760-364000=19760元共三百零一頁(yè) ）以計(jì)劃數(shù)（目標(biāo)數(shù)） 364000為分析(fnx)替代的基礎(chǔ)： 計(jì)劃數(shù)：500 700 （1+4%）=364000元 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) ）各因素(yn s)替換：財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章第二次替換（單價(jià)因素）： 520 720 （1+4%）=389376元 （由于單價(jià)提高20元，使得成本增加10816元）第三次替換（損耗率因素）： 520 720 （1+2.5%）=383760元（全部為實(shí)際數(shù)） （由于損耗率下降1.5%，使得成

27、本減少5616元） 第一次替換（產(chǎn)量因素）：520 700 （1 + 4%）= 378560元 （由于產(chǎn)量增加20m3，使得成本增加14560元）共三百零一頁(yè) ）計(jì)算差額：第一次替代(tdi)與計(jì)劃數(shù)（目標(biāo)數(shù)）的差額 14560元第二次替代與第一次替代的差額 10816 元第三次替代與第二次替代的差額 -5616 元由于(yuy)產(chǎn)量增加20m3，使得成本增加14560元；由于單價(jià)提高20元，使得成本增加10816元；由于損耗率下降1.5%，使得成本減少5616元財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第一章共三百零一頁(yè) ）各因素的影響程度之和 + 14560 + 10816 5616 = + 19760元 即由于

28、(yuy)三因素的共同影響，使得成本一共增加19760元。與實(shí)際成本和計(jì)劃成本（目標(biāo)成本）的總差額相等財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) 必須說(shuō)明，在應(yīng)用“因素分析法”時(shí)，各個(gè)因素的排列順序應(yīng)該固定不變。 否則(fuz)，就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果，也會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)論。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第一章共三百零一頁(yè)（2）連環(huán)替代法的計(jì)算程序： 1）確定分析對(duì)象（即所分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)），并計(jì)算出實(shí)際與計(jì)劃數(shù)（或目標(biāo)數(shù)，或預(yù)算數(shù)）的差異； 2）確定該指標(biāo)是由哪幾個(gè)因素組成的，并按其相互關(guān)系進(jìn)行排序； 3）以計(jì)劃數(shù)為基礎(chǔ)，將各因素的計(jì)劃數(shù)（目標(biāo)數(shù)或預(yù)算數(shù)）相乘，作為分析

29、替代的基數(shù)； 4）將各個(gè)因素的實(shí)際數(shù)按照上面的排列順序進(jìn)行替換計(jì)算，并將替換后的實(shí)際數(shù)保留下來(lái)； 5）將每次替換計(jì)算所得的結(jié)果，與前一次的計(jì)算結(jié)果相比較，兩者的差異即為該因素對(duì)成本(chngbn)的影響程度； 6）各個(gè)因素的影響程度之和，應(yīng)與分析對(duì)象的總差異相等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)（3）運(yùn)用這一方法應(yīng)注意的問(wèn)題： 1）應(yīng)正確分解經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，使分解的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與綜合的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有內(nèi)在的聯(lián)系。 2）要合理安排替代順序： *如果同時(shí)存在實(shí)物指標(biāo)和價(jià)值指標(biāo)，則先替換實(shí)物指標(biāo)后替換價(jià)值指標(biāo)； *如果同時(shí)存在數(shù)量指標(biāo)和質(zhì)量指標(biāo)，則先替換數(shù)量指標(biāo)后替換質(zhì)量指標(biāo)； *如果同時(shí)存在主要(z

30、hyo)指標(biāo)和次要指標(biāo)，則先替換主要(zhyo)指標(biāo)后替換次要指標(biāo)：即先基本因素后從屬因素，先內(nèi)因指標(biāo)后外因指標(biāo)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章例如(lr):水泥總價(jià) = 砼構(gòu)件(M3)每立方米砼構(gòu)件水泥耗用量水泥單價(jià)實(shí)物(量)指標(biāo)價(jià)值指標(biāo)(貨幣指標(biāo))基本因素從屬因素共三百零一頁(yè)2、差額分析法(教材P30;案例P6) （1）概念： 是因素分析法的一種簡(jiǎn)化形式，它利用各個(gè)因素的計(jì)劃與實(shí)際的差額來(lái)計(jì)算(j sun)其對(duì)指標(biāo)的影響程度。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè) （520 -500 ） 700 （1+4%）= 14560元 （由于

31、產(chǎn)量(chnling)增加20m3，使得成本增加14560元）（2）計(jì)算方法：同前例(qinl)： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第一章 520 （ 720 -700）（1+4%）= 10816 元 （由于單價(jià)提高20元，使得成本增加10816元）520 720 （2.5%-4%）= -5616元（由于損耗率下降1.5%，使得成本減少5616元）共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章1.教材(jioci)P29-31：例2-92.案例P5-6：例9-3課后將以下兩個(gè)相關(guān)例題看一下：共三百零一頁(yè)綜上所述， 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般分析步驟主要(zhyo)經(jīng)過(guò)六個(gè)步驟： （教材P20-21 即會(huì)計(jì)報(bào)表分析的

32、六個(gè)程序）財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)第三節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 與其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)科的關(guān)系(gun x)一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與管理會(huì)計(jì)三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)管理四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究的是記賬和核算(h sun)方法、程序 財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的是以會(huì)計(jì)報(bào)表為主的會(huì)計(jì)信息 可見(jiàn)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基礎(chǔ)， 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的充分利用。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 管理會(huì)計(jì)側(cè)重于預(yù)測(cè)和決策，主要服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部的決策和控制 財(cái)務(wù)報(bào)表分析側(cè)重于分析

33、和判斷，服務(wù)于與企業(yè)有利益(ly)關(guān)系的所有當(dāng)事人共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 財(cái)務(wù)管理研究(ynji)內(nèi)容以籌資、投資與資金管理的具體方法、途徑為主 財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究?jī)?nèi)容以經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)管理的結(jié)果為主共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章 審計(jì)主要是監(jiān)督職能，監(jiān)督審計(jì)對(duì)象是否真實(shí)、公正(gngzhng)、合理的反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是揭示職能，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第一章作業(yè)(zuy)： 教材P32 第4題共三百零一頁(yè)第二章企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益(quny)的構(gòu)成分析（教材P33-42）構(gòu)成分析的目的是：1

34、.弄清企業(yè)所掌握的資產(chǎn)、所承擔(dān)的負(fù)債和企業(yè)自 有資本金的總量2.弄清企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)和發(fā)展重點(diǎn)3.初步了解報(bào)告期企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理情況的變化 財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，是指企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債由于行業(yè)不同，而表現(xiàn)出來(lái)的區(qū)別于其他行業(yè)的構(gòu)成特點(diǎn)。行業(yè)特點(diǎn)，又反映同一行業(yè)企業(yè)的共同特點(diǎn)。 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)是指通過(guò)企業(yè)的資金占用和資金來(lái)源所反映出來(lái)的企業(yè)產(chǎn)供銷、投資和籌資等方面的特點(diǎn)。 企業(yè)的發(fā)展(fzhn)重點(diǎn)，是指企業(yè)資金重點(diǎn)投入的環(huán)節(jié)和負(fù)債來(lái)源的主渠道。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)(

35、zchn)的構(gòu)成及分析 （資產(chǎn)負(fù)債表的左邊分析） 第二節(jié) 企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析 （資產(chǎn)負(fù)債表的右邊分析）共三百零一頁(yè) 第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析 （資產(chǎn)負(fù)債表的左邊分析）一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項(xiàng)目 （一）資產(chǎn)的概念(ginin)： （二）資產(chǎn)的分類：財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)的比例分析 （一）結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用資產(chǎn)(zchn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課

36、程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章1.結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長(zhǎng)期占用著企業(yè)的資金，其特點(diǎn)是： （1）使用期或發(fā)揮作用期一般在1年以上； （2）結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時(shí)間長(zhǎng)； （3）結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換； （4）結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題(wnt)，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的作用： 企業(yè)的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)為開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，有什么樣的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，就有什么樣的產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的構(gòu)成(guchng)決定著企業(yè)

37、的行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。 企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的投資和調(diào)整，即結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化，決定了企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和作用 流動(dòng)資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售和分配的各個(gè)環(huán)節(jié)，其特點(diǎn)是： （1）一般情況下流動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)和實(shí)物(shw)周轉(zhuǎn)同時(shí)進(jìn)行； （2）流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)變化而變化； （3）流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)； （4）流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)先墊支后收回的資產(chǎn)，因而在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中承擔(dān)著較大的風(fēng)險(xiǎn)共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章流動(dòng)資產(chǎn)的作用： 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，

38、主要是企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之后所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的情況。 流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力，是開(kāi)展日常(rchng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的支柱。共三百零一頁(yè)（二）結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)的比例分析舉例 舉例一：【例1】（講義P.4)股份有限公司：A公司和B公司的流動(dòng)資產(chǎn)和結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比例分析依據(jù)資料(zlio)： A股份有限公司合并資產(chǎn)負(fù)債表 B股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章舉例二： 教材(jioci)P34 例3-1： 表3-1（據(jù)P6-8興興公司資產(chǎn)負(fù)債表） 文字分析：P34第二

39、、三行共三百零一頁(yè)三、流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)的構(gòu)成分析 P34-45流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)（一）貨幣資金（二）生息資產(chǎn)（三）信用資產(chǎn)（四）存貨資產(chǎn)概念特點(diǎn)作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（一）貨幣資產(chǎn)1.概念： 是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款和可 立即用于支付的票據(jù)。2.特點(diǎn)（1）流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力；（2）是企業(yè)各種收支業(yè)務(wù)的集中點(diǎn)，因而也是資金循環(huán)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；（3）日常生產(chǎn)(shngchn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可缺少貨幣資產(chǎn)。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章3.作用（1）滿足日常支付，日常支付離不開(kāi)

40、貨幣資產(chǎn)；（2）預(yù)防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程對(duì)資金的意外需求；（3）應(yīng)付市場(chǎng)變化，如購(gòu)買(mǎi)短缺貨物；（4）進(jìn)行利率或價(jià)格投機(jī)。4.貨幣資產(chǎn)持有過(guò)多的不利影響:（1）資金閑置，獲利為零；（2）喪失發(fā)展和獲利機(jī)會(huì)。 因此，要求(yoqi)企業(yè)貨幣資金的持有數(shù)量保持在一個(gè)最佳的水平。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（二）生息資產(chǎn) 1.概念： 是企業(yè)利用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(jngyng)中暫時(shí)多余的資金，購(gòu)入或持有的可隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券或其他投資，主要指企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的國(guó)庫(kù)券、短期債券、商業(yè)匯票或本票、可轉(zhuǎn)讓存單等短期投資和應(yīng)收票據(jù)。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2.特點(diǎn)： （1）信用

41、度高，市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)小 （2）變現(xiàn)能力強(qiáng) （3）為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入3.作用： （1）減少現(xiàn)金持有造成的利潤(rùn)損失 （2）可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金4.缺點(diǎn)： 獲利水平低，因此也要求保持一個(gè)合理(hl)的生息資產(chǎn)持有水平。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（三）信用資產(chǎn)1.概念： 是指企業(yè)以信用為基礎(chǔ)(jch)向他人賒銷商品可提供勞務(wù)時(shí)所形成的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)，主要包括無(wú)擔(dān)保應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款等。2.特點(diǎn): （1）賒銷商品項(xiàng)目是確定的 （2）信用交易的數(shù)量有限 （3）信用資產(chǎn)的回收期比較確定共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章3.作用：（1）通過(guò)延長(zhǎng)付款期或增加信用資

42、產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷售量（2）通過(guò)市場(chǎng)占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)4.信用資產(chǎn)過(guò)多的不利影響： 應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升、壞賬(hui zhn)增多、企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大。 共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 企業(yè)要尋求最佳的信用資產(chǎn)持有數(shù)量和信用政策。 原則上講， 應(yīng)收賬款(zhn kun)的增加應(yīng)以不增加壞賬損失和縮短賬齡為前提， 應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷售收入和不增加賒銷數(shù)額為前提。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（四）存貨資產(chǎn)（教材P35：2.）1.概念(ginin)： 是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者為生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及

43、各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等。2.特點(diǎn)：（1）占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，占用資金多（2）對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大（3）對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的作用較大共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章3.作用：（1）適當(dāng)?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn)（2）儲(chǔ)存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料供應(yīng)（3）儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售（4）可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失4.存貨資產(chǎn)過(guò)多的不利(bl)影響：（1）增加存貨，則存貨成本增加（2）存貨占用資金多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 因此，存貨資本也存在(cnzi)一個(gè)合理的數(shù)量問(wèn)題。 原則上講， 存貨資產(chǎn)的增加，應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目

44、采購(gòu)和無(wú)產(chǎn)品積壓為前提， 存貨資產(chǎn)的減少應(yīng)以壓縮庫(kù)存量、加速周轉(zhuǎn)但不影響生產(chǎn)為前提。 隨著信息技術(shù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的推廣使用，企業(yè)存貨日益縮小，以至于有人認(rèn)為最優(yōu)的企業(yè)生產(chǎn)管理和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)存貨為零。共三百零一頁(yè)舉例一：【例2】（講義P.4-5） A公司和B公司的流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)構(gòu)成分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章流動(dòng)資產(chǎn)(lidng zchn)（一）貨幣資金（二）生息資產(chǎn)： = 短期投資 + 應(yīng)收票據(jù) （三）信用資產(chǎn)：A公司 =（應(yīng)收賬款+預(yù)付貨款+其他應(yīng)收款-壞賬準(zhǔn)備）+應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款 = 應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)凈額 +

45、應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款B公司 =（應(yīng)收賬款-備抵壞賬） +預(yù)付貨款+其他應(yīng)收款 = 應(yīng)收賬款凈值 +預(yù)付貨款+其他應(yīng)收款（四）存貨資產(chǎn)： = 待攤費(fèi)用 + 存貨共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章舉例二：教材P34-35 例3-2：表3-2（據(jù)P6興興公司資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)(shj)）文字分析：P35表下自然段共三百零一頁(yè)四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)(zchn)的構(gòu)成分析 P35結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)(zchn)（一）長(zhǎng)期投資（二）固定資產(chǎn)（三）無(wú)形資產(chǎn)（四）其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) （在建工程）概念特點(diǎn)作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（一）長(zhǎng)期投資： 1.特點(diǎn)： 長(zhǎng)期投資根據(jù)其投資方向(

46、fngxing)的不同，特點(diǎn)各異。 股票投資要比債券投資風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)楣善蓖顿Y者承擔(dān)著投資企業(yè)虧損和破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而債券投資是長(zhǎng)期承兌、可收回本金和利息的憑證。但股票投資的收益也相對(duì)要高一些。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2.作用： （1）積累整筆資金，提高資金流動(dòng)性，以供特定需要，如清償長(zhǎng)期借款、更新廠房設(shè)備等 （2）利用閑置資金，增加企業(yè)收益 （3）分散資金投向，降低(jingd)投資風(fēng)險(xiǎn) （4）根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，投資聯(lián)營(yíng)或參股控股，發(fā)揮群體實(shí)力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢(shì)，以保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)多樣化與經(jīng)營(yíng)多樣化共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章3.分析長(zhǎng)

47、期投資是否合理可行要遵循四個(gè)原則：（1）能不能獲得(hud)較高收益（2）是否實(shí)現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)分散的投資組合（3）被投資項(xiàng)目或企業(yè)的安全性如何，有無(wú)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（4）是否與企業(yè)的總體發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)方針相一致共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章總之(zngzh)， 長(zhǎng)期投資的增加要以不影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)和提高資金效益為前提， 長(zhǎng)期投資減少要以能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值為前提共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（二）固定資產(chǎn)（教材P35（三）1.特點(diǎn)(tdin)： 固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所必須的投資，其特點(diǎn)為（1）長(zhǎng)期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)揮作用（2）投資數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)也

48、大（3）反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)水平、工藝水平（4）對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)狀況影響巨大（5）變現(xiàn)能力差共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2.作用(zuyng)： （1）提高勞動(dòng)生產(chǎn)率 （2）改善工作條件 （3）擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模 （4）降低生產(chǎn)成本共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章3.固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資（1）戰(zhàn)術(shù)性投資： 1）是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資， 如提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、改善工作條件等 2）投資額較小，見(jiàn)效快 3）以實(shí)際需要和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全（2）戰(zhàn)略性投資： 1）一般涉及企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)(zhun chn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整 2）一般所需資金多

49、，回收期長(zhǎng) 3）以預(yù)期收益為根據(jù)決策，風(fēng)險(xiǎn)較大共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（三）無(wú)形資產(chǎn)1.特點(diǎn)： 與有形資產(chǎn)相比，無(wú)形資產(chǎn)的特點(diǎn)是： （1）沒(méi)有物質(zhì)(wzh)形態(tài)但具有排他性 （2）是企業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)讓、購(gòu)買(mǎi)等有償取得的，不容易變現(xiàn)的賬面價(jià)值 （3）它所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性 （4）其潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值與其賬面價(jià)值之間往往沒(méi)有直接聯(lián)系共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2.作用 無(wú)形資產(chǎn)的賬面價(jià)值(jizh)往往不能全面反映其真正的價(jià)值(jizh)或潛力。 無(wú)形資產(chǎn)事實(shí)上能夠在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)使企業(yè)受益。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（四）其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) 固

50、定資產(chǎn)投資在未交付驗(yàn)收之前表現(xiàn)為在建工程，在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金，同時(shí)一些更新改造工程還會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(jngyng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響。 企業(yè)的在建工程反映企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的規(guī)模，不但在資金上給企業(yè)的生產(chǎn)會(huì)帶來(lái)影響，而且有可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中心和重點(diǎn)產(chǎn)生影響。 因此，在分析在建工程時(shí)要注意分析企業(yè)在建工程與當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的協(xié)調(diào)情況。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章舉例一：【例3】（講義(jingy)P.5-6） A公司和B公司的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析共三百零一頁(yè)第二節(jié) 企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益(quny)的構(gòu)成及分析 （資產(chǎn)負(fù)債表的右邊分析） P36-42一、

51、企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成項(xiàng)目 負(fù)債的概念、特點(diǎn)和內(nèi)容(nirng)二、所有者權(quán)益的構(gòu)成項(xiàng)目 所有者權(quán)益的概念和內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)三、流動(dòng)(lidng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比例分析 （一）流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的特點(diǎn)和作用 資產(chǎn)(zchn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) + 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) = 短期負(fù)債 +（ 長(zhǎng)期負(fù)債+ 所有者權(quán)益）流動(dòng)資產(chǎn) + 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)= 短期負(fù)債 + 結(jié)構(gòu)性負(fù)債（概念和特點(diǎn)）財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章1.流動(dòng)負(fù)債：（1）概念： 是企業(yè)在生產(chǎn)(shngchn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所欠的應(yīng)付給他人的資金，是企業(yè)承擔(dān)的應(yīng)在一年內(nèi)或者超

52、過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的資金來(lái)源。（2）特點(diǎn)： 償還期限比較短； 償還數(shù)量和金額通常是確定的； 債權(quán)人也是確定的共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（3）作用： 向企業(yè)提供低息或無(wú)息的資金來(lái)源； 是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源渠道； 償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)(zchn)變現(xiàn)的主要力量。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章2.結(jié)構(gòu)性負(fù)債：（1）概念： 是指企業(yè)在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)無(wú)需償還的資金來(lái)源，包括長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益(quny)兩部分。（2）特點(diǎn)：共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 結(jié)構(gòu)性負(fù)債是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)(ynyng)的資金保證

53、，其特點(diǎn)是：每項(xiàng)資金數(shù)額較大，來(lái)源在一年內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定；企業(yè)使用結(jié)構(gòu)性負(fù)債所支付的成本較高；持有結(jié)構(gòu)性負(fù)債中資本金的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力。共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（3）結(jié)構(gòu)性負(fù)債的作用：是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源；是企業(yè)生產(chǎn)(shngchn)經(jīng)營(yíng)慣常性資金需求的主要保證；是企業(yè)穩(wěn)定性、獨(dú)立性的保證；共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章總之， 流動(dòng)負(fù)債比例反映(fnyng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的負(fù)債水平和償債風(fēng)險(xiǎn)。 結(jié)構(gòu)性負(fù)債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金保證程度以及企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性。共三百零一頁(yè)（二）流動(dòng)負(fù)債(f zhi)和結(jié)構(gòu)性負(fù)債(f

54、zhi)的比例分析 舉例一：【例4】（講義P6-7） A公司和B公司的流動(dòng)負(fù)債和結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比例分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章舉例二：教材P36-37 例3-3（該例未包括所有者權(quán)益，P40例3-7）注意(zh y)P37表下文字分析 （P40表下文字分析）共三百零一頁(yè)四、流動(dòng)(lidng)負(fù)債的構(gòu)成分析（一）流動(dòng)負(fù)債的概念、分類和特點(diǎn)： （已講） （已講）財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章流動(dòng)負(fù)債的分類(fn li)方法一： 1.金額可以確定的流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付

55、款等2.金額視經(jīng)營(yíng)情況而確定的流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)交稅金、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)付利潤(rùn)等3.金額需要估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付財(cái)產(chǎn)稅、產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)等共三百零一頁(yè)流動(dòng)負(fù)債的分類(fn li)方法二： 1.營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債（營(yíng)業(yè)性負(fù)債）： 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收款、應(yīng)付稅金及工資、預(yù)提費(fèi)用等2.融資環(huán)節(jié)負(fù)債（融資活動(dòng)負(fù)債、融資性負(fù)債）： 短期借款、1 年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債等3.收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債： 應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)（二）流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的分析重點(diǎn)：1.要分析各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債的性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要來(lái)自何方，償還緊迫程度如何；2.要同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)(xn

56、gsh)相聯(lián)系,分析企業(yè)的采購(gòu)政策、付款政策、分利政策及其他經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)；3.要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來(lái)判斷流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化。財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章（三）舉例一： 【例5】（講義P7-8） A公司和B公司的流動(dòng)負(fù)債(f zhi)構(gòu)成分析舉例二： 教材P36例3-3上半張表共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章作業(yè)：根據(jù)【例5】（講義P7-8）A公司和B公司的流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析中提到的： “B公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)從2000年的6230萬(wàn)元提高到2001年的11143萬(wàn)元，說(shuō)明該公司在業(yè)務(wù)量并無(wú)多大增長(zhǎng)的情況下，實(shí)

57、現(xiàn)利潤(rùn)卻有較大增長(zhǎng)，走了一條所謂“聰明(cngmng)發(fā)展”的道路?！?要求： 為什么說(shuō)B公司走了一條所謂“聰明發(fā)展”的道路？提示：參考B公司利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)分析原因共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 作業(yè)解答 B公司2001年利潤(rùn)總額11143萬(wàn)元，2000年利潤(rùn)總額6231萬(wàn)元，2001年利潤(rùn)總額比2000年增加4912萬(wàn)元，主要是由于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加引起的，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2001年比2000年增加4852萬(wàn)元。 1.由于B公司2001年業(yè)務(wù)量并無(wú)多大增長(zhǎng)，但主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2001年比2000年增長(zhǎng)18694萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為79.28%；同時(shí)營(yíng)業(yè)成本也從2000年的10121萬(wàn)

58、元，增長(zhǎng)到2001年22975萬(wàn)元，增加12674萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為125.22%，銷售費(fèi)用也有大幅度提高，從2000年的663萬(wàn)元增加到2001年的2095萬(wàn)元，增長(zhǎng)216%。所以估計(jì)B公司是由于營(yíng)業(yè)成本和銷售費(fèi)用的提高，使產(chǎn)品價(jià)格相應(yīng)提高，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有大幅度地增加。 2.財(cái)務(wù)費(fèi)用收入（利息收入）2001年比2000年也有大幅度增加，2000年為-247萬(wàn)元，2001年為-1047萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用收入增加324%。聯(lián)系B公司資產(chǎn)負(fù)債表，B公司資產(chǎn)負(fù)債表2000年無(wú)短期投資，2001年短期投資增加17154萬(wàn)元，導(dǎo)致利息收入增加（短期借款減少300萬(wàn)元，利息支出減少，但數(shù)據(jù)相對(duì)較少）。這估計(jì)也

59、與B公司處于建設(shè)期有關(guān)(yugun)，籌集資金用于在建工程，但短期內(nèi)還未用上。 另外，B公司其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)增加，從2000年的80萬(wàn)元增加到2001年的312萬(wàn)元，說(shuō)明B公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)開(kāi)展較好。共三百零一頁(yè)五、結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成(guchng)分析：結(jié)構(gòu)性負(fù)債(f zhi)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益概念特點(diǎn)作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程 第二章共三百零一頁(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章 通過(guò)結(jié)構(gòu)性負(fù)債的構(gòu)成分析，要弄清企業(yè)結(jié)構(gòu)性構(gòu)成的特點(diǎn)，分析和判斷企業(yè)結(jié)構(gòu)性負(fù)債資金構(gòu)成的優(yōu)點(diǎn)、不足和風(fēng)險(xiǎn)，揭示(jish)企業(yè)抵抗破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及積累資金和融通資金的能力與潛力。 對(duì)結(jié)構(gòu)性負(fù)債的分析，要同經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行利

60、率、企業(yè)盈利能力結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析。共三百零一頁(yè)舉例一： 【例6】（講義P8-9） A公司和B公司的結(jié)構(gòu)性負(fù)債構(gòu)成(guchng)分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第二章舉例二： 教材P40 例3-7（只有所有者權(quán)益，非流動(dòng)負(fù)債見(jiàn)P36-37例3-3）共三百零一頁(yè) 第三章 企業(yè)資金結(jié)構(gòu)分析 （企業(yè)資金占用和資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)分析） 教材P50-53第一節(jié) 資金結(jié)構(gòu)的概念、分析目的(md)和意義第二節(jié) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析第三節(jié) 負(fù)債結(jié)構(gòu)分析第四節(jié) 資金結(jié)構(gòu)合理性評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(fnx)課程 第三章共三百零一頁(yè) 第一節(jié) 資金結(jié)構(gòu)(jigu)的概念、分析目的和意義一、資金結(jié)構(gòu)的概念二、資金結(jié)構(gòu)分析的四個(gè)目的三、