基金培訓(xùn)(基礎(chǔ)知識(shí))ppt課件

1、 基金投資產(chǎn)品根底知識(shí)培訓(xùn) .什么是基金從資金關(guān)系來(lái)看，基金是指專門用于某種特定目的并進(jìn)展獨(dú)立核算的資金。如養(yǎng)老保險(xiǎn)、退休基金、救援、教育獎(jiǎng)勵(lì)基金等，還包括中國(guó)特有的財(cái)政專項(xiàng)基金、職工集體福利、能源交通重點(diǎn)建立基金、預(yù)算調(diào)理基金等。從組織性質(zhì)上講，基金是指管理和運(yùn)作專門用于某種特定目的并進(jìn)展獨(dú)立核算的資金的機(jī)構(gòu)或組織。有非法人機(jī)構(gòu)如財(cái)政專項(xiàng)基金、高校中的教育獎(jiǎng)勵(lì)基金、保險(xiǎn)基金等，事業(yè)性法人機(jī)構(gòu)如中國(guó)的宋慶齡兒童基金會(huì)、茅盾文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金會(huì)，美國(guó)的福特基金會(huì)、霍布賴特基金會(huì)等,也可以是公司性法人機(jī)構(gòu)。 .什么是投資基金投資基金:是指按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的根本原那么和股份的某些原那么，運(yùn)

2、用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來(lái)以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目的的投資組織制度。.什么是證券投資基金證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即經(jīng)過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。投資基金在不同國(guó)家或地域稱謂有所不同，美國(guó)稱為“共同基金，英國(guó)和香港稱為“單位信托基金，日本和臺(tái)灣稱為“證券投資信托基金 。簡(jiǎn)單的了解就是集小錢成大錢再去投資。我們所講的基金就是指證券投資基金.開(kāi)放式基金指基金設(shè)立后規(guī)模不固定,投資者可以隨時(shí)進(jìn)展申購(gòu),贖回的一種基金.認(rèn)購(gòu)

3、:投資者在基金募集期購(gòu)買基金的行為.申購(gòu):投資者在基金成立后按最新凈值購(gòu)買基金的行為贖回:投資者將巳持有的基金出賣給基金管理人,收回資金的行為.巨額贖回:當(dāng)日贖回量超越基金規(guī)模的10%.封鎖式基金 相對(duì)開(kāi)放式基金而言基金發(fā)行前規(guī)模確定,發(fā)行后一定期限內(nèi)規(guī)模固定.通常只需在不完善不興隆的市場(chǎng)存在.開(kāi)放式基金和封鎖式基金的區(qū)別 基金規(guī)模的可變性不同, 基金單位的買賣價(jià)錢不同. 買賣途徑不同 投資戰(zhàn)略不同,開(kāi)放式基金必需提取預(yù)備金應(yīng)付 贖回. 所要求的市場(chǎng)條件不同,開(kāi)放式基金要求開(kāi)放程度高的市場(chǎng). 期限不同,封鎖式基金期限固定,普通為5-10年 買賣價(jià)錢的決議要素不同.證券投資基金的分類 基金單位能

4、否可添加或贖回:開(kāi)放式和封鎖式 組織形狀不同:公司型和契約型基金 投資風(fēng)險(xiǎn)不同:生長(zhǎng)型(長(zhǎng)期),收入型(短期) ,平衡型(綜合) 投資對(duì)象不同:股票,債券,貨幣市場(chǎng)基金,期貨期權(quán),指數(shù),認(rèn)股權(quán)證基金等, 根據(jù)投資貨幣不同:美圓基金(投資美圓市場(chǎng)).日元,歐元基金等, 資本來(lái)源不同或運(yùn)用地域不同:國(guó)際基金,海外基金,國(guó)內(nèi)基金,國(guó)家基金,區(qū)域基金等,.公司型基金和契約型基金公司型基金公司是具有法人資歷的實(shí)體,以股份制方式存在,投資與特定對(duì)象(如有價(jià)證券),通常委托特定的基金管理人或投資顧問(wèn)運(yùn)作.契約型基金那么是由基金管理公司(委托人),基金保管機(jī)構(gòu)(受托人),投資者基于一定的契約關(guān)系成立.公司型基

5、金和契約型基金的區(qū)別法律根據(jù)不同基金財(cái)富的法人資歷不同,前者具有法人資歷發(fā)行的憑證不同,前者是股票,后者是受害憑證資產(chǎn)運(yùn)用根據(jù)不同,前者是以公司章程,后者根據(jù)契約.投資者的位置不同,前者對(duì)資金運(yùn)用有發(fā)言權(quán),后者沒(méi)有融資渠道不同,前者一定情況下可以向銀行貸款,后者通常不能,基金運(yùn)營(yíng)方式不同,前者普通具有永久性,后者那么根據(jù)契約期限.投資開(kāi)放式基金的主要風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)申購(gòu),贖回價(jià)錢未知的風(fēng)險(xiǎn),基金的投資風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)不可抗力的風(fēng)險(xiǎn).投資開(kāi)放式基金的收益主要收益:1.基金買賣差價(jià) 2.基金紅利 3.紅利再投資.投資開(kāi)放式基金的費(fèi)用主要費(fèi)用: 1.申購(gòu)費(fèi),購(gòu)買基金單位時(shí)支付的費(fèi)用 2.贖回費(fèi) 3.

6、再投資費(fèi) 4.另外能夠的其它費(fèi)用.開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)價(jià)錢的計(jì)算單位基金凈值=(總資產(chǎn)-總負(fù)債)/基金單位總數(shù)認(rèn)購(gòu)舉例:一位投資者用100萬(wàn)認(rèn)購(gòu)開(kāi)放式基金,認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,基金單位面值為1元,那么認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=100萬(wàn)元1%=1萬(wàn)元凈認(rèn)購(gòu)金額=100萬(wàn)-1萬(wàn)=99萬(wàn)認(rèn)購(gòu)份額=99萬(wàn)元1元=99萬(wàn)份 .開(kāi)放式基金申購(gòu)價(jià)錢的計(jì)算一位投資者用100萬(wàn)來(lái)申購(gòu)開(kāi)放式基金,申購(gòu)費(fèi)為2%.基金單位面值為1.5元.那么:申購(gòu)費(fèi)用=100萬(wàn)元2%=2萬(wàn)元凈申購(gòu)金額=100萬(wàn)元-2萬(wàn)元-98元申購(gòu)份額=90萬(wàn)元1.5元=653333.33份.開(kāi)放式基金贖回價(jià)錢的計(jì)算一位投資者贖回100萬(wàn)份開(kāi)放式基金,贖回費(fèi)為1%.基金單位

7、面值為1.5元.那么:贖回價(jià)錢=1.5元(1-1%)=1.485 元贖回金額=100萬(wàn)1.485=148.5萬(wàn)元.股票基金和債券基金股票基金:規(guī)模普通比較大,收益和風(fēng)險(xiǎn)都比后者高,債券基金:收益較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)也較小,適宜保守想獲得穩(wěn)定收入的投資者.期貨基金和期權(quán)基金期貨基金:具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn),適宜激進(jìn)的投資者,期權(quán)基金:風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,適宜穩(wěn)健的投資者.指數(shù)基金及其特點(diǎn)是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的規(guī)范購(gòu)買該指數(shù)包含的證券市場(chǎng)中的全部或者一部分證券的基金，其目的是到達(dá)與該指數(shù)一樣的收益程度，主要特點(diǎn)：1.費(fèi)用低廉(比積極管理基金低1-3%)2.分散和防備風(fēng)險(xiǎn)3.延遲納稅(持有戰(zhàn)略)4.被動(dòng)的投資決策

8、管理. 生長(zhǎng)型投資基金，收入型投資基金 平衡型投資基金1.生長(zhǎng)型投資基金是以資本長(zhǎng)期增值作為投資目的的基金，主要對(duì)象是市場(chǎng)中有較大升值潛力的小公司股票和一些新興行業(yè)的股票2.收入型投資基金是以追求基金當(dāng)期收入為投資目的的基金，投資對(duì)象主要是那些績(jī)優(yōu)股，債券，可轉(zhuǎn)讓大額存單等收入較穩(wěn)定的有價(jià)證券，3.平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金，通常投資于債券，優(yōu)先股和部分普通股，.傘型基金及其特點(diǎn) 傘型基金是指在一個(gè)母基金下再設(shè)立假設(shè)干個(gè)子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)展投資決策，投資者可以隨時(shí)根據(jù)本人的需求和市場(chǎng)變化轉(zhuǎn)換基金類型而不要支付轉(zhuǎn)換費(fèi)，從本質(zhì)上講，它只是一種基金的組織方式.基金中的基

9、金是以其它證券投資基金為投資對(duì)象的基金，投資組合由各種各樣的基金組成，投資者的投資是兩個(gè)層次的專家運(yùn)營(yíng)和兩個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)分散，相應(yīng)的投資者的本錢也較高。.貨幣市場(chǎng)基金投資于短期貨幣工具，如國(guó)債，銀行大額可轉(zhuǎn)讓存單，商業(yè)票據(jù)，公司債等短期種類，從海外市場(chǎng)看，貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)在于收益高，流動(dòng)性強(qiáng)，購(gòu)買限額低，不收取贖回費(fèi)用，資本平安性高按風(fēng)險(xiǎn)大小可分為： 國(guó)債貨幣基金，分散型貨幣基金，和免稅型貨幣基金。.保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)，對(duì)投資者所投資的本金提供一定比例普通在80-100%的保證，就是投資者可以在投資期限到期日，投資者可以取回一定比例的本金，而未獲保證的部份和收益仍有一定的風(fēng)險(xiǎn)目前國(guó)

10、內(nèi)還沒(méi)有推出真正意義上保本基金。.LOF買賣所買賣基金以某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)為目的指數(shù)，采用完全復(fù)制或統(tǒng)計(jì)抽樣等方法跟蹤該目的指數(shù)發(fā)行和贖回只向機(jī)構(gòu)進(jìn)展零售，不向個(gè)人投資者進(jìn)展零售申購(gòu)和贖回通常不用現(xiàn)金，而是一攬子證券組合零售買賣是在所持牌的股票買賣所的正常買賣時(shí)間內(nèi)以市價(jià)進(jìn)展，個(gè)人投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買或出賣ETF的二級(jí)市場(chǎng)買賣價(jià)錢與單位凈值很接近，普通不會(huì)出現(xiàn)大的折價(jià)或溢價(jià)景象.基金與股票/債券的比較 證券投資基金是一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式 股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的方式 債券是指依法定程序發(fā)行的商定在一定期限還本付息的有價(jià)證券 .基金與股票/債券的區(qū)別1投資者位置不同。2風(fēng)險(xiǎn)程度不同。3收益情況不同。4投資方式不同。5價(jià)錢取向不同。6投資回收方式不同。.開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄的比較 兩者的一樣點(diǎn)：兩者的存取或申購(gòu)與贖回都可以在同一商業(yè)銀行進(jìn)展，不涉及其它機(jī)構(gòu).都可以隨時(shí)花很小的費(fèi)用兌換現(xiàn)金.兩者的收益都較為穩(wěn)定.開(kāi)