證券投資分析真題及答案一

1、Word格式2001證券投資分析真題及答案（一）一、單項選擇.確定證券投資政策涉及到：OA.決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對象以及采取的投資策略和措施B.對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績評估.進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可以分為：oA.技術(shù)分析和財務(wù)分析B.技術(shù)分析、基本分析和心理分析C.技術(shù)分析和基本分析D.市場分析和學(xué)術(shù)分析.組建證券投資組合時，個別證券選擇上是指。A,預(yù)測和比較各種不同類型證券的價格走勢，從中選擇具有投資價值的股票B.預(yù)測個別

2、證券的價格走勢及其波動情況C,對個別證券的基本面進(jìn)行研判D.分階段購買或由售某種證券.證券投資的目的是：。A,收益最大化B.風(fēng)險最小化C,證券投資凈效用最大化D.收益率最大化和風(fēng)險最小化.在下列哪種市場中，技術(shù)分析將無效A.弱式有效市場 B,半弱式有效市場C.半強(qiáng)式有效市場D,強(qiáng)式有效市場.我國證券投資分析師的自律組織是： 。A.中國證監(jiān)會B,中國證券業(yè)協(xié)會投資分析師專業(yè)委員會C.中國注冊會計師協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會1/26專業(yè)資料分享Word格式D.證券交易所辦的投資分析師委員會.“市場永遠(yuǎn)是錯的”是哪種分析流派對待市場的態(tài)度A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派 D.學(xué)術(shù)分

3、析流派.下列哪種分析方法是從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)經(jīng)管學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)生的A.技術(shù)分析B.基本分析C.市場分析D.學(xué)術(shù)分析.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較短的債券的價格折扣或升水會：A.較小B.較大C. 一樣D.不確定.債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為 收益率曲線類型。A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的.某種債券年息為10%按復(fù)利計算，期限 5年，某投資者在債券發(fā)行一年后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為：OA.1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元.下列哪項不是影響股票投資價值

4、的內(nèi)部因素： oA.公司凈資產(chǎn)B.公司盈利水平C.公司所在行業(yè)的情況D.股份分割.股票內(nèi)在價值的計算方法模型中，下列哪種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利： oA.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長模型C.不變增長模型 D.市盈率估價模型2/26專業(yè)資料分享Word格式.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值的公式是： 。A.轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價格 X轉(zhuǎn)換比率B.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn) x轉(zhuǎn)換比率C.轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價格/轉(zhuǎn)換比率D.轉(zhuǎn)換價值=普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率.某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為20 ,其普通股股票當(dāng)期市場價格為40元，債券的市場價格為 1000元。則其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率是： 。 A,轉(zhuǎn)換升水比率

5、：20% B,轉(zhuǎn)換貼水比率：20%C.轉(zhuǎn)換升水比率：25% D,轉(zhuǎn)換貼水比率：25%.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用說法正確的一項是： 。A.認(rèn)股權(quán)證價格的漲跌能夠引起其可選購股票價格更大幅度的漲跌B.對于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素就越高C.認(rèn)股權(quán)證價格同其可選購股票價格保持相同的漲跌數(shù)D.認(rèn)股權(quán)證價格要比其可選購股票價格的上漲或下跌的速度快得多. “準(zhǔn)貨幣”是指：oA.M1 B.M1-M0C.M2 D.M2-M1.在下列何種情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢：。A,持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B.高通脹下GDP增長C.宏觀調(diào)控下的 GDP減速增長D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動.在經(jīng)濟(jì)周期的某個時

6、期產(chǎn)生、價格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)由不斷上升的趨勢，則說明經(jīng)濟(jì)變動處于 階段。3/26專業(yè)資料分享Word格式A.繁榮B.衰退C.蕭條D.復(fù)蘇.下列哪項不是稅收具有的特征？ oA.強(qiáng)制性B.無償性C.固定性D.平等性.當(dāng)社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取 的貨幣政策。A.松的B.緊的C.中性D.彈性.下列哪項不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？ 。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.收入政策.收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的。A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化 B.經(jīng)濟(jì)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D.國民收入公平分配.下列哪項傳遞機(jī)制是正確的？ 。A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值，由口型企業(yè)收益增加 B.本幣

7、利率下降，外匯流由，匯率上升，本幣貶值，由口型企業(yè)收益增加 C.本幣利率上升，外匯流由，匯率下降，本幣升值，由口型企業(yè)收益下降 D.本幣利率下降，外匯流由，匯率上升，本幣升值，由口型企業(yè)收益下降.股票市場供給方面的主體是： oA.證券交易所B.證券公司C.上市公司D.準(zhǔn)備由售股票的投資者.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是 分析的主要對象之一。A.微觀經(jīng)濟(jì)B.中觀經(jīng)濟(jì)C.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場4/26專業(yè)資料分享Word格式.道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的 家公司。A.15 B.30C.60 D.100.下列哪項不屬于上證分類指數(shù)。A.工業(yè)類指數(shù)B.金融類指數(shù)C.公用事業(yè)類指數(shù)D.綜合類指數(shù).周期型行業(yè)的運(yùn)動狀態(tài)直

8、接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.同步D.領(lǐng)先后滯后.鋼鐵冶金行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于：。A.完全競爭B.不完全競爭C.寡頭壟斷D,完全壟斷.屬于典型的防守型行業(yè)的是： oA,計算機(jī)行業(yè)B,汽車產(chǎn)業(yè)C.食品行業(yè)D.家電行業(yè).某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤增長很快，但競爭風(fēng)險較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一階段？A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期.下列哪個行業(yè)不是政府重點(diǎn)經(jīng)管的對象：。A.公用事業(yè)B,廣播電視C.金融部門D.交通運(yùn)輸.在影響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是： o5/26專業(yè)資料分享Word格式A.

9、技術(shù)的先進(jìn)性 B.技術(shù)的壟斷性C.技術(shù)的可行性 D.技術(shù)的成熟性. 一般的，在投資者決策過程中，投資者應(yīng)選擇 行業(yè)進(jìn)行投資。A.增長型B.周期型C.防御型D.幼稚型.若流動比率大則下列說法中正確的是： oA.營運(yùn)資金大于零B.短期償債能力絕對有保障C.速動比率大于 1D.現(xiàn)金比率大于 20 %.當(dāng)公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當(dāng)期流動比率A.降低B.提高C.不變D.不確定.反映公司在某一特定時點(diǎn)財務(wù)狀況的靜態(tài)報表是。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.現(xiàn)金流量表D.利潤表.可以衡量公司產(chǎn)品生命周期的指標(biāo)是： 。 A.主營業(yè)務(wù)收入增長率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率.公

10、司負(fù)債的資本化程度可以由 來表示A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率. AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當(dāng)日的6/26專業(yè)資料分享Word格式A,開盤價B,收盤價C.中間價D,最高價A.根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨(dú)立存在的切線是。A,扇型線B,百分比線C,通道線D,速度線.表示市場是否處于超買或炒賣狀況的技術(shù)指標(biāo)是。A.PSY B.BIASC.RSI D.WMS %.以未來價格上升帶來的差價收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于。A,收入型證券組合B,平衡型證券組合C,避稅型證券組合D.增長型證券組合.如果根據(jù)投資目標(biāo)對證券組合進(jìn)行分類，常見的證券組合類

11、型是A,免疫型B,被動型C,主動型D,增長型.現(xiàn)在證券組合理論由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于 年創(chuàng)立。A.1950 B.1951C.1952 D.1953.下列哪項不是上市公司產(chǎn)品的競爭能力指標(biāo)：。A,成本優(yōu)勢B,人才優(yōu)勢C.技術(shù)優(yōu)勢D,質(zhì)量優(yōu)勢.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是： 。A.利息支付倍數(shù) B,流動比率C,速動比率D,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7/26專業(yè)資料分享Word格式.目前世界上影響最大的證券投資分析師團(tuán)體是A.ASFA B.AIMRC.EFFAS D.FLAAF.與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)?oA.反轉(zhuǎn)突破形態(tài) B,圓弧頂形態(tài)C.持續(xù)整理形態(tài) D,其他各種形態(tài).由證券A和

12、證券B建立的證券組合一定位于。A.連接A和B的直線或者曲線上并介于A、B之間B.A和B的結(jié)合線的延長線上C.連接A和B的直線或者某一彎曲的曲線上D.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上.增發(fā)新股后，公司財務(wù)結(jié)構(gòu)將做下列哪項變化 oA.凈資產(chǎn)增加B,負(fù)債結(jié)構(gòu)變化C.資產(chǎn)負(fù)債率不變D.公司資本化比率升高.哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率？A.配股B.增發(fā)新股C.發(fā)行債券D.首次發(fā)行新股.某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙同時從乙獲得所 需的資產(chǎn)，這種行為被稱為： 。A.資產(chǎn)剝離B.資產(chǎn)置換C.股權(quán) 一資產(chǎn)置換D.資產(chǎn)配負(fù)債剝離.有甲、乙兩公司，在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方

13、。A.甲和乙公司互相持有對方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企業(yè)C.甲和乙共同由資建立一家公司8/26專業(yè)資料分享Word格式D.甲和乙同是一家公司的兩個子公司.進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，哪一條是從人的心理因素方面考慮的： oA.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的.哪一種技術(shù)分析理論認(rèn)為收盤價是最重要的價格？A.道氏理論B.波浪理論C.切線理論D.形態(tài)理論.有兩個K線組合如圖所示，說明： oA.空方取得了優(yōu)勢B.空方有一定力量，但收效不大，多方實力依然很強(qiáng)，可隨時發(fā)動進(jìn)攻C.多方實力強(qiáng)大，空方?jīng)]有力量和決心D.空方實力強(qiáng)大，準(zhǔn)備發(fā)起返攻59.下列說法正

14、確的是：。A.證券市場里的人分為多頭和空頭兩種B.壓力線只存在于上升行情中C. 一旦市場趨勢確立，市場變動就朝一個方向運(yùn)動直到趨勢改變D.支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換.和黃金分割線有關(guān)的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力，請戰(zhàn)由這一組A.0.618、1.618、2.618B.0.382、06.18、1.191C.0.618、1.618、4.236D.0.382、0.809、4.236.依據(jù)三次突破原則的方法是： 。A.速度線B.扇形線C.甘氏線D.百分比線9/26專業(yè)資料分享Word格式.若某股票三天內(nèi)的股價情況如下表所示：（單位：元）：

15、星期一星期二星期三開盤價 11.35 11.20 11.50最高價 12.45 12.00 12.40最彳氐價 10.45 10.50 10.95收盤價 11.20 11.50 12.05則星期三的 3 日WMS%值是：oA.10% B.20% C.30% D.40%.下列哪一項的由現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端？A .證券投資組合原理B.資本資產(chǎn)定價模型C.單一指數(shù)模型D.證券組合選擇. 一般地，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇： 。A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.市場指數(shù)型證券組合D.有效型證券組合.某一證券組合的目標(biāo)是風(fēng)險最小、收入穩(wěn)定、價格穩(wěn)定。我們可以判斷這種證券

16、組合屬 于：。A.防御型證券組合B.平衡型證券組合C.收入型證券組合D.增長型證券組合.套利定價理論的創(chuàng)始人是： 。A.馬柯威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫.羅斯.證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適 當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作曲之日起不少于。A.1年B.2 年C.3年D.4年10/26專業(yè)資料分享Word格式.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是：oA.公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平C.謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、獨(dú)立誠信、公正公平D.獨(dú)立誠實、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平.證券投資分析

17、師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當(dāng)做到： 。A.履行保密義務(wù)B.可以傳遞給委托單位C,不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以間接建議他們買賣證券D.可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正性.證券投資分析師與律師、會計師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上不同點(diǎn)是： 。A.對既往事實進(jìn)行沿判，并得由結(jié)論B.沒有自律組織C.利用既有信息，對未來趨勢進(jìn)行分析預(yù)測D.結(jié)論具有確定性、唯一性二、多項選擇.理性的證券投資過程通常包括下列哪幾個基本步驟：。A.確定證券投資政策B.進(jìn)行證券投資分析C.組建證券投資組合D.投資組合的修正E.投資組合業(yè)績評估.在組建證券投資組合時，投資者需要注意 oA.證券的價位B.個別證券的選

18、擇C.投資時機(jī)的選擇 D.證券的業(yè)績E.投資多元化.證券投資分析的意義包括 o11/26專業(yè)資料分享Word格式A,對資產(chǎn)進(jìn)行保值、增值B.提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性C.降低投資風(fēng)險，提高投資收益D,獲得超額利潤E,預(yù)測證券價格的漲跌，指導(dǎo)投資行為.證券投資分析的信息來源包括：。A.歷史資料B.內(nèi)幕信息C.媒體信息D.同業(yè)交流E.實地訪查.依據(jù)有效市場假設(shè)理論，可以將證券市場區(qū)分為。A.無效市場B,弱式有效市場C,半弱式有效市場D,半強(qiáng)式有效市場E,強(qiáng)式有效市場.關(guān)于有效市場理論，下列敘述正確的有：。A.如果市場未達(dá)到半強(qiáng)式有效，那么技術(shù)分析就是有用的B,只要市場充分反映了現(xiàn)有的全部信息

19、，市場價格代表著證券的真實價值，這樣的市場就稱 為有效市場C.如果市場達(dá)到了強(qiáng)式有效，投資組合經(jīng)管者會選擇積極的策略，以求獲得超過市場平均的 收益率D.如果市場達(dá)到弱式有效，僅運(yùn)用技術(shù)分析來預(yù)測證券價格，那么明天最好的預(yù)測值是今天 的價格E,在強(qiáng)式有效市場中，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零.證券投資分析的基本要素有：oA.分析理論B.信息C.步驟D.方法E.資料.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有： 。A.領(lǐng)先指標(biāo)B.先行指標(biāo)12/26專業(yè)資料分享Word格式C.同步指標(biāo)D.反饋指標(biāo)E.滯后指標(biāo).技術(shù)分析理論可以分為以下哪些類型： 。A.波浪理論B.K 線理論C.隨機(jī)漫步理論 D.形態(tài)理論E.切線理

20、論.影響債券投資價值的內(nèi)部因素有： 。A.市場匯率B.市場利率C.發(fā)債主體的信用D.稅收待遇E.通貨膨脹.在任一時點(diǎn)上，影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有：。A.對未來利率變動方向的預(yù)期B.市場資金流動的方向C.對發(fā)債主體財務(wù)狀況的預(yù)期D.債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價E.市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙.下列哪些是債券基本價值評估的假設(shè)條件：oA.各種債券的名義支付金額都是確定的B.各種債券的實際支付金額都是確定的C.市場利率是可以精確預(yù)測由來D.通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測由來E.債券是可以自由買賣的.股票內(nèi)在價值的計算方法模型有： oA.現(xiàn)金流

21、貼現(xiàn)模型B.內(nèi)部收益率模型C.零增長模型D.不變增長模型E.市盈率估價模型.可轉(zhuǎn)換證券的價值有： 。13/26專業(yè)資料分享Word格式A,時間價值B.理論價值C.市場價值D,轉(zhuǎn)換價值E.內(nèi)在價值.封閉式基金的交易價格主要受到六個方面的影響： oA.基金資產(chǎn)凈值 B,市場供求關(guān)系C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 D.證券市場狀況E.政府有關(guān)基金政策.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有：。A,總量分析法B,結(jié)構(gòu)分析法C.行業(yè)分析法D,區(qū)域分析法E.市場分析法.評價宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的基本變量包括：。A.GNP與經(jīng)濟(jì)增長率 B,貨幣供應(yīng)量C.失業(yè)率D.通貨膨脹率E.國際收支.國家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策主要有： 。A.財政政策B,貨幣政策C

22、,利率政策D.行政手段E.匯率政策.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常通過以下哪些途徑： A.公司經(jīng)營效益 B,居民收入水平C.投資者對估價的預(yù)期D,資金成本E,稅率水平.中央銀行的一般性政策工具指的是： oA.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策14/26專業(yè)資料分享Word格式C.公開市場業(yè)務(wù) D,直接信用控制E.間接信用指導(dǎo).決定上市公司數(shù)量的主要因素是： 。A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B.制度因素C.國家政策D.上市公司質(zhì)量E.市場容量.股票市場需求主要受到下列哪些因素影響？A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B.政策因素C.居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D.外資的進(jìn)入E.機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大.道-瓊斯分類法中，大多數(shù)股票分為

23、：。A.工業(yè)B.運(yùn)輸業(yè)C.金融業(yè)D.公用事業(yè)E.農(nóng)業(yè).根據(jù)市場的競爭和壟斷程度，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)基本可以分為A.完全競爭B.不完全競爭C.壟斷競爭D.寡頭壟斷E.完全壟斷.按照行業(yè)增長速度的不同，可以將行業(yè)分為：。A.增長型行業(yè)B.衰退型行業(yè)C.周期型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)E.防守型行業(yè).行業(yè)生命周期可以分為：oA.幼稚期B.成長期C.成熟期D.繁榮期15/26專業(yè)資料分享Word格式E.衰退期.影響行業(yè)興衰的主要因素有： 。A.技術(shù)進(jìn)步B.政府政策C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新 D.消費(fèi)水平E.社會習(xí)慣的改變.分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括： 。A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析B.行業(yè)文化的分析C.行業(yè)生命周期的分析D.行

24、業(yè)財務(wù)分析E.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析. 一般來說，投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時，應(yīng)選擇 行業(yè)投資。A.增長型B.周期型C.幼稚期D.防御型E.成長期.行業(yè)投資的選擇方法有： 。A.行業(yè)周期分析 B.行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)類型分析 D.行業(yè)增長比較分析E.行業(yè)未來增長率預(yù)測.關(guān)聯(lián)交易的方式有： 。A.關(guān)聯(lián)購銷B.費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C.資產(chǎn)置換D.資金占用E.信用擔(dān)保.技術(shù)分析的要素有： 。A.價B.量C.勢D.時E.空. 一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為：oA.指標(biāo)類B.切線類16/26專業(yè)資料分享Word格式C.形態(tài)類D.K線類E.波浪類.切線理論的趨勢分析中，趨勢的方向有： 。A.上升方向

25、B.下降方向C.水平方向D.垂直向上方向E.垂直向下方向.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有：。A.平底（頂）B.多重底（頂）C.三角形底（頂）D.頭肩形底（頂）E.圓弧底（頂）.公司基本分析包括：。A.行業(yè)地位分析 B.區(qū)位分析C.產(chǎn)品分析D.公司經(jīng)營經(jīng)管能力分析E.成長性分析.上市公司的區(qū)位分析包括： oA.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件B.區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)水平C.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持D.區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)習(xí)慣E.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢和特色.公司財務(wù)報表中最為重要的有： oA.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.權(quán)益表D.現(xiàn)金流量表E.利潤表.公司資產(chǎn)重組包含 行為。17/26專業(yè)資料分享Word格式A.公司擴(kuò)張B.公司收

26、縮C.公司調(diào)整D.公司所有權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移E.公司置換.擴(kuò)張性公司重組包括：。A.公司分立B.購買資產(chǎn)C.收購股份D.公司合并E.合資組建子公司.企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主要包括： oA.企業(yè)財務(wù)調(diào)整 B.企業(yè)資產(chǎn)的整合C.人力資源配置 D.企業(yè)文化的融合E.企業(yè)組織的重構(gòu).大多由現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是： oA.旗形B.楔形C.W形D.喇叭形E.菱形.證券組合經(jīng)管的具體內(nèi)容包括： 。A.計劃B.選擇時機(jī)C.選擇證券D.操作E.監(jiān)督.道氏理論的主要原理有： 。A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場的每一級波動可分為上升五浪、下跌三浪C.交易量在確定趨勢中有重要作用D.收盤價

27、是最重要的價格E.支撐線和壓力線需要修正18/26專業(yè)資料分享Word格式.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？A.利用MACD預(yù)測時，如果 DIF 和DEA均為正值。當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入B.當(dāng)WMS高于80 ,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，買入C.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣生D.當(dāng)短期RSI長期RSI時，屬于多頭市場E.當(dāng)AR取值在80120時，超賣狀態(tài)，賣由.財務(wù)報表數(shù)據(jù)不一定能反應(yīng)公司客觀實際，主要表現(xiàn)為。A.報表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹或物水平調(diào)整B.非流動資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計算的C.許多實際上是資本支由的工程被列作當(dāng)期費(fèi)用D.有些數(shù)據(jù)基本上是估計的，如無形資產(chǎn)

28、攤銷E.非?；蚺既皇马椗で酒趦羰找?，如資產(chǎn)盤盈.影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有。A.銷售收入B,銷貨成本C.存貨計價方法 D,進(jìn)貨批量E.應(yīng)收賬款回收速度.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè)。A.流動比率提高 B,短期償債能力下降C.盈利能力提高 D,壞賬成本下降E.速動比率提高.以下對公司財務(wù)結(jié)構(gòu)有影響的行為是。A.股票發(fā)行B.增發(fā)新股C.債券發(fā)行D.向外借款E.融資租賃.增長型證券組合的投資目標(biāo)。A.追求股息和債息收入19/26專業(yè)資料分享Word格式B.追求未來價格變化帶來的價差收益C.追求資本利得D.追求基本收益E.追求股息收益、債息收益以及資本增值.現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括： oA.馬柯威茨的均值方差

29、模型B.單一指數(shù)模型C.資本資產(chǎn)定價模型D.套利定價模型E.資本資產(chǎn)保值定價模型.在構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時應(yīng)遵循的原則有：oA.本金的安全性原則B.收益最大化原則C.流動性原則D.多元化原則E.有利的稅收地位.增長型證券組合在分析中必須要用到的工具有： A.道氏理論B.預(yù)期收益率C.規(guī)范差D. B值分析E. 丫值分析.均值方差模型所涉及到的假設(shè)有：oA.市場沒有達(dá)到強(qiáng)式有效B.投資者只關(guān)心投資的期望收益和方差C.投資者認(rèn)為安全性比收益性重要D.投資者希望期望收益率越高越好D.投資者希望方差越小越好.在均值方差模型中，如果不允許賣空，由兩種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域一。A.可能是均值規(guī)范差平面上

30、一個無限區(qū)域B.可能是均值規(guī)范差平面上一條折線段C.可能是均值規(guī)范差平面上一條直線段D.可能是均值規(guī)范差平面上一條光滑的曲線段E.是均值規(guī)范差平面上一個三角形區(qū)域20/26專業(yè)資料分享Word格式.對一個追求收益而又厭惡風(fēng)險的投資者來說，。A.他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直線C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線D.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異E.他的偏好無差異曲線之間互不相交.如果以組合的投資目標(biāo)為規(guī)范對證券組合進(jìn)行分類，那么，常見的證券組合類型包括:A,增長型B,指數(shù)化型C.被動經(jīng)管型D,貨幣市場型

31、E.國際型.證券分析師的主要職能包括：。A.預(yù)測市場或個別證券走勢B.引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資C.進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)管D.擔(dān)當(dāng)上市公司的財務(wù)顧問E.為主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù).我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：A.公開公平B.獨(dú)立誠信C.公平公正D.謹(jǐn)慎客觀E.勤勉盡職.下列哪些屬于證券投資分析師自律組織？A.美國證券投資分析師委員會B,中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會C.亞洲證券投資分析師公會D.歐洲證券投資分析師公會21/26專業(yè)資料分享Word格式E.投資經(jīng)管與研究協(xié)會三、判斷.投資目標(biāo)的確定就是確定投資的收益率.技術(shù)分析的目的是預(yù)測證券價格漲跌的趨勢，即解決應(yīng)該購買何種證

32、券的問題.組建證券投資組合時，多元化策略是指依據(jù)一定的現(xiàn)實條件，組建一個在一定收益條件下風(fēng)險最小的投資組合.在有效證券市場分類中與證券價格有關(guān)的“可知”資料中，第田類資料包括所有公開可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資料；第n類資料是第m類資料中已公布的公開可用的資料；第I類資料是第n類資料中對歷史證券市場價格進(jìn)行分析得到的資料。.對證券投資分析方法的研究形成了界線分明的兩個分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。.技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是同市場接近，考慮問題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場的局部現(xiàn)象。.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是：市場永遠(yuǎn)是對的；價格沿趨勢移動；歷史會重復(fù)。.學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以“戰(zhàn)勝市場”

33、為投資目的，而只希望獲取長期的平均收益率。.基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、公司分析三個方面的內(nèi)容。. 一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納稅債券的到期收益率高。.市場預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期未來利率下降，則利率期限結(jié)構(gòu)會呈下降趨勢。.影響股票投資價值的外部因素包括：宏觀因素、行業(yè)因素、市場因素和不可抗力。.在計算股票內(nèi)在價值的模型中，當(dāng)假定股利增長率g=0時，不變增長模型就是零增長模型。. 一般來說，投資者在購買可轉(zhuǎn)換證券時都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。.開放式基金的價格可分為交易價格和發(fā)行價格。.宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中，總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從于總量分析法。. GDP

34、是指一定時期內(nèi)一國國民在國內(nèi)和國外新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。.溫和的通貨膨脹是指年通脹率在5蛆內(nèi)。.影響證券市場長期走勢的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。.中央銀行在實施貨幣政策時，通常不輕易使用公開市場業(yè)務(wù)，因為這一政策工具效果過于猛烈，會引起市場資金供應(yīng)量的大幅波動。.收入政策對財政政策和貨幣政策有制約作用。22/26專業(yè)資料分享Word格式.通常情況下，利率變動和股價變動成反向變動關(guān)系。.我國個人收入分配實行按勞分配的政策，不存在其他的分配政策。.像我國這樣的新興股票市場的價格主要由股票的供求關(guān)系決定.上市公司質(zhì)量與經(jīng)營效益狀況，是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。.按照國際規(guī)范行業(yè)

35、分類法，將社會經(jīng)濟(jì)活動分為門類、大類、中類和小類四級。.我國滬深兩個證券交易所將全部上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計算和公布各分類股價指數(shù)。.在不完全競爭的市場類型中，企業(yè)無法控制市場的價格，但可以使自己的產(chǎn)品與其他企業(yè)的產(chǎn)品存在差異。.對防守型行業(yè)的投資屬于收入投資而非資本利得投資。.高增長型行業(yè)的股票價格會脫離經(jīng)濟(jì)周期變動走由獨(dú)立行情。.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平已經(jīng)降低，同時風(fēng)險也很低。.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。.公用事業(yè)是政府實施經(jīng)管的主要產(chǎn)業(yè)之一。.投資者在進(jìn)行投資時應(yīng)避免投資增長速度與國民經(jīng)濟(jì)同步的行業(yè)，因為

36、投資這些行業(yè)只能獲得平均利潤，應(yīng)當(dāng)投資增長型行業(yè)。.流通中現(xiàn)金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。.公司分析分為行業(yè)分析和財務(wù)分析兩大部分。.衡量普通股股東當(dāng)期收益水平的指標(biāo)是普通股每股凈收益。.公司發(fā)行債券后，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。.組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。.股權(quán)置換的目的是交叉控股，是控制權(quán)變更型公司重組。.對于調(diào)整型資產(chǎn)重組而言，只有被并購企業(yè)40蛆上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換才能稱作“實質(zhì)性重組”。.公司的資本固定化比率越低，表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對較小。.通常認(rèn)為正常的速動比率2,低于2的速動比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。.進(jìn)

37、行證券投資技術(shù)分析最根本、最核心的因素是價格沿趨勢移動。.技術(shù)分析必須與基本面的分析結(jié)合起來使用。.道氏理論將價格的波動分為：超級趨勢、主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢四種。. 一般來說，多根K線組合得到的結(jié)果較正確。.支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。23/26專業(yè)資料分享Word格式.三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態(tài)。.波浪理論中的大浪小浪可以無限延伸。. 一根有上下引線和實體的陽K線從上到下依次是：最高價、收盤價、開盤價和最低價。.目前世界所有的證券交易所采用的本市場的價格指數(shù)都是源于道氏理論.基金資產(chǎn)是基金經(jīng)營業(yè)債的指標(biāo)器，也是基金在發(fā)行期滿后基金單位買賣價格的計算依據(jù)。.為了便于匯總各國的統(tǒng)計資料進(jìn)行對比，聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會事務(wù)統(tǒng)計局的國際規(guī)范行業(yè)分類把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個門類。.設(shè)立速動比率指標(biāo)的依據(jù)是資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力。.根據(jù)波浪理論，完整的波動周期上升是8浪，下跌是3浪。.道氏理論認(rèn)為在各種市場價格中，最重要的是收盤價。.我國證券分析師自律組織的負(fù)責(zé)部門是中國證監(jiān)會。. 1963年，威廉.夏普提由一種簡化形式的均值方差模型計算方法，使得證券投資組合理論應(yīng)用于實際市場成為可能。.股票市場的“板塊”效應(yīng)是各國證券市場的普遍現(xiàn)象。.半強(qiáng)式有