擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)概述與控制

1、 . . 12/12擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)概述與控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)專業(yè)性極強(qiáng)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生源于對(duì)事物的不確定性，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，容易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)大體分為外部風(fēng)險(xiǎn)和部風(fēng)險(xiǎn)兩大類： 2.1 外部風(fēng)險(xiǎn)：外部風(fēng)險(xiǎn)主要是指受保企業(yè)違約所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在以下幾方面： 2.1.1信用風(fēng)險(xiǎn)。良好的信用秩序是擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。但由于中國(guó)國(guó)情的限制和影響，中國(guó)社會(huì)信用體制一直未得到有力的建設(shè)，從上到下對(duì)信用問題整體重視不夠，當(dāng)然也包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)在的經(jīng)濟(jì)主體，存在信用觀念和道德風(fēng)險(xiǎn)上日益惡化的趨勢(shì)。中小企業(yè)信用缺失主要表現(xiàn)在制假販假、產(chǎn)品質(zhì)量低劣、逃廢債務(wù)、控不嚴(yán)、財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真、信息披露缺乏真

2、實(shí)性、生產(chǎn)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、產(chǎn)品單一、技術(shù)含量低、管理水平落后、特別是信用觀念薄弱、償債和抵押能力差等方面，和大企業(yè)相比，融資環(huán)境明顯不利，同樣，這也是中小企業(yè)貸款難的一個(gè)方面。 信用等級(jí)高低是衡量企業(yè)信用和整體信用水平高低的重要標(biāo)志。目前，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)信用意識(shí)不容樂觀，相當(dāng)一部分中小企業(yè)根本夠不上商業(yè)銀行認(rèn)可的信用等級(jí)。如此差的社會(huì)信用環(huán)境和信用水平，顯然給我們的擔(dān)保業(yè)帶來了潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。 2.1.2 素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)最關(guān)鍵的因素是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)多數(shù)中小民營(yíng) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的文化層次普遍較低（尤其是大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家普遍如此），自身素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)思想保守，局限性較大，大多實(shí)行

3、家族式管理，用人方面任人唯親，家族成員把持企業(yè)的重要管理崗位，在經(jīng)營(yíng)決策上往往權(quán)利集中、獨(dú)斷專行，極不利于企業(yè)集聚優(yōu)秀的人才，更不利于發(fā)揮行和管理專家的作用，企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地缺乏擴(kuò)力、成長(zhǎng)性、科學(xué)性和計(jì)劃性，有的企業(yè)甚至依靠不爭(zhēng)奪競(jìng)爭(zhēng)行為生存，大降低了企業(yè)的信用水平。這也是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難和投資者不愿投資的另外一個(gè)重要原因。 經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)的高低在很大程度上決定了企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)弱，低素質(zhì)的中小企業(yè)所面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無疑會(huì)對(duì)擔(dān)保資金造成極大的壓力。 2.1.3 道德風(fēng)險(xiǎn)。由于中小民營(yíng)企業(yè)管理不規(guī)，財(cái)務(wù)大權(quán)往往掌握在企業(yè)法定代表人手中， 其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量不確定因素較多，無論是銀行

4、還是擔(dān)保機(jī)構(gòu)都不容易真實(shí)把 握；而有的企業(yè)認(rèn)為由于得到了來自擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保證，其所作出的經(jīng)營(yíng)決策與自身行為即使出現(xiàn)了損失，也不必完全向銀行承擔(dān)責(zé)任，于是便會(huì)促使其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)更大的決策，以獲得更大的利益；甚至還有企業(yè)，為獲得銀行貸款和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，通常采取提供虛假信息或隱瞞重要真實(shí)情況騙取資金，或者在獲得資金后，擅自改變之前約定的資金用途，蒙騙銀行，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，因而也促使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。 企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，還在于還款意愿都取決于企業(yè)主要負(fù)責(zé)人的道德觀念，在信息不對(duì)稱的情況下，理論上銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)將不可避免，但實(shí)際上我們可以做到通過制度安排來減少信息的不對(duì)稱，從而降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

5、的概率。 2.1.4 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常在業(yè)務(wù)辦理前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行最需要重視和關(guān)心的是借款人真實(shí)的 財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于借款人所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表和年度審計(jì)報(bào)告，僅能作為參考依據(jù)之一，并不能完全相信其數(shù)據(jù)的真實(shí)性、有效性(包括年度審計(jì)報(bào)告)。要對(duì)自身擔(dān)保權(quán)益負(fù)責(zé)，就必須深入其財(cái)務(wù)部賬務(wù)，認(rèn)真進(jìn)行審核.對(duì)于一些含有虛飾成份的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如貨幣資金、應(yīng)收帳款、短期投資、應(yīng)付帳款等等重要指標(biāo)，一定要仔細(xì)核實(shí)。尤其對(duì)于某些應(yīng)收帳款收帳期延長(zhǎng)，應(yīng)收款和存貨劇增，銷售上升利潤(rùn)減少，成本上升收益減少等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生異常變化的情況，擔(dān)保公司項(xiàng)目絕對(duì)不能掉以輕心。 總體說來，反擔(dān)保措施只是在擔(dān)保過程中保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益和手段

6、，而真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)資料是體現(xiàn)該企業(yè)實(shí)力和償債能力的重要因素。 2.1.5 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)企業(yè)都存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，小企業(yè)也不會(huì)例外。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化 ，企業(yè)將面對(duì)一個(gè)充滿國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，相互間會(huì)竭盡全力地爭(zhēng)斗有限的市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越來越激烈。同時(shí)，集團(tuán)化大企業(yè)同樣也時(shí)刻關(guān)注著具有良好市場(chǎng)前景的產(chǎn)品，尤其是中小企業(yè)的產(chǎn)品，一有機(jī)會(huì)，大企業(yè)便會(huì)毫不猶豫地利用自身的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，介入產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)，削弱中小企業(yè)有限的核心競(jìng)爭(zhēng)力。有限的市場(chǎng)因?yàn)榻槿肓舜笃髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，最終形成的格局就是銳意改變，有一定市場(chǎng)份額，資源較好的中小企業(yè)可能被大集團(tuán)并購(gòu)、重組；對(duì)某些專業(yè)化水平低下、生產(chǎn)設(shè)備落后、資金不足、沒有創(chuàng)新意

7、識(shí)、技術(shù)開發(fā)能力低、勢(shì)單力薄的中小企業(yè)毫無任何競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可言，之后不得不慢慢消亡。 因此，對(duì)中小企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是不容忽視的，甚至有可能就是導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗的直接原因。中小企業(yè)容易出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有：忽視了事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的問題，如企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明晰，管理體制的規(guī)等；對(duì)市場(chǎng)的潛在需求研究不透徹；對(duì)市場(chǎng)變化趨勢(shì)沒有預(yù)見性；對(duì)宏觀行業(yè)形勢(shì)的估計(jì)過于樂觀；經(jīng)營(yíng)者缺乏全面管理的能力；沒有建立必要的財(cái)務(wù)帳目；設(shè)備和技術(shù)選擇不當(dāng)；低估所需資金；忽視稅務(wù)等等。 2.1.6 信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于中小企業(yè)，擔(dān)保公司、貸款銀行進(jìn)行信貸活動(dòng)時(shí)，如果借款人不如實(shí)告知自身財(cái)務(wù)狀況或信貸資金用途，作為銀行和擔(dān)保公司是很難獲悉借款人

8、最真實(shí)的資產(chǎn)現(xiàn)狀和用途的，這一點(diǎn)在貸前就形成了信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。這種在貸款前隱瞞真實(shí)信息的情況，直接滋生借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。 而一旦放貸后，對(duì)資金使用是很難監(jiān)管的。畢竟，借款人比貸款人和保證人對(duì)借款使用時(shí)擁有更多的信息優(yōu)勢(shì)，同樣在還款概率方面也擁有更多的信息，甚至對(duì)生產(chǎn)銷售能力和償還貸款的能力都有很清晰的判斷，而對(duì)貸款銀行和擔(dān)保公司來講，要獲取信息是要花費(fèi)代價(jià)的. 盡管如此，貸款銀行和擔(dān)保公司僅能根據(jù)借款人與同行資料對(duì)借款還款來源有個(gè)大致的估算， 同時(shí)也增加了貸款銀行和擔(dān)保公司的監(jiān)管成本。 所以，在擔(dān)保貸款過程中，債權(quán)債務(wù)人信息不對(duì)稱，增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。換言之， 擔(dān)保機(jī)構(gòu)匯集了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

9、風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以與銀行轉(zhuǎn)嫁的大部分甚至全額信貸風(fēng)險(xiǎn)，而保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)利益的法律和企業(yè)信用評(píng)估制度在中國(guó)仍然還是一片空白。相比其所承擔(dān)的巨額風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)所獲得的收益僅僅是向中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保所取得的微薄保費(fèi)收入。 2.1.7政策風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，在發(fā)展過程中，片面強(qiáng)調(diào)發(fā)展大企業(yè)，從金融環(huán)境看，我國(guó)金融體系也一直是以國(guó)有企業(yè)，特別是國(guó)有大企業(yè)為主要對(duì)象。迄今為止，僅有一部中小企業(yè)促進(jìn)法.由于缺乏基本的制度保障，中小企業(yè)包括擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展穩(wěn)定性受到極大的制約.以擔(dān)保機(jī)構(gòu)為例，擔(dān)保法為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作提供了法律保障，但由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)性較強(qiáng)，擔(dān)保法的部分條款過于籠統(tǒng)，比較側(cè)重債權(quán)

10、人的利益保護(hù)，而對(duì)保證人的權(quán)益保護(hù)不夠，很不適合擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的需要.例如：擔(dān)保法第四條規(guī)定“第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保時(shí)，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保，反擔(dān)保適用本法擔(dān)保的規(guī)定”但是在一些不動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)登記時(shí)，很多地方登記機(jī)關(guān)工作人員的理解是抵押權(quán)人就是債權(quán)人，而保證人不是債權(quán)人，所以在實(shí)際工作中，即便有了擔(dān)保法的規(guī)定，但事實(shí)上，某些抵押權(quán)還是很難登記落實(shí)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)頭上。 現(xiàn)階段，政府行為對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理能力仍然欠缺，要么過分干預(yù)，要么放任不管。另外，與信用擔(dān)保相關(guān)的法規(guī)仍然空缺。要規(guī)信用擔(dān)保市場(chǎng)，確實(shí)需要社會(huì)各方面的共同努力，同樣離不開國(guó)家宏觀政策支持和法律法規(guī)的健全。 2.2 部風(fēng)險(xiǎn)

11、擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于經(jīng)營(yíng)管理、控制度、操作規(guī)程以與從業(yè)人員思想、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面的良莠不齊，都可能引發(fā)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在: 2.2.1 控風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)具備完善的法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全部財(cái)務(wù)管理制度、審核制度、擔(dān)保評(píng)估制度、反擔(dān)保制度、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金制度、債務(wù)追償制度，與貸款銀行簽訂比例擔(dān)保協(xié)議，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)章以與公司章程、部管理制度，規(guī)開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，防、控制和分散化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 擔(dān)保公司應(yīng)建立起部控制和分散化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)?？毓芾硎菗?dān)保公司的首要任務(wù)， 增 強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力就是增強(qiáng)擔(dān)保公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，它決定了擔(dān)保公司生存和發(fā)展的能力。建立控制度，是為了防由于工作失誤、人為因素或其它管

12、理不健全可能導(dǎo)致的損失。 2.2.2 制度風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，只有分散和化解擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，才能使貸款風(fēng)險(xiǎn)真正分散和化解在各種主體都可承受的圍。為此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的制度就必須在這種情況下產(chǎn)生。 擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)的決策必須堅(jiān)持上會(huì)制度，決不是讓董事長(zhǎng)或總經(jīng)理拍拍腦袋那么簡(jiǎn)單，也不能由項(xiàng)目經(jīng)理說了算，對(duì)是否向借款人承保的決定權(quán)應(yīng)在審貸會(huì).堅(jiān)持上會(huì)制度，一方面可以避免人情擔(dān)保、關(guān)系擔(dān)保和徇私舞弊；另一方面，能與時(shí)采取由于經(jīng)辦項(xiàng)目經(jīng)理個(gè)人思維不嚴(yán)密、經(jīng)驗(yàn)不足、把握不嚴(yán)或其他道德風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)的違規(guī)操作的補(bǔ)救措施。 如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)控不嚴(yán)，在操作環(huán)節(jié)中失誤引發(fā)的上述風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)直接影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生

13、死存亡。畢竟，所有擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的都是連帶責(zé)任.因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作人員從上到下，必須在政治思想上過硬，在擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中經(jīng)得起誘惑，堅(jiān)持原則，大公無私，才不會(huì)使公司蒙受損失，從而降低擔(dān)保從業(yè)人員的整體道德風(fēng)險(xiǎn)和犯罪風(fēng)險(xiǎn)。 2.2.3 銀行風(fēng)險(xiǎn)。由于變成了由擔(dān)保公司提供擔(dān)保的貸款模式，法律風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行來講就基本不存在了，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了擔(dān)保公司頭上。那么擔(dān)保公司又如何面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)呢？由于銀行掌握著貸款權(quán)，并處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，他們很可能為了自身的經(jīng)濟(jì)效益，而去迎合一些不太符合貸款要求的借款主體，而擔(dān)保公司在承保前，相信銀行的說服，并未進(jìn)行嚴(yán)格的調(diào)查，如果借款人一旦出現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，所有損失將一并由承

14、擔(dān)連帶責(zé)任的擔(dān)保公司承擔(dān)。 擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)性、 防風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平是高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)要求的，同時(shí)也是國(guó)有銀行無法比擬的.因此，只有擔(dān)保機(jī)構(gòu)工作人員盡心盡職，眾志成城，才能防和有效化解銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。 2.2.4 資金風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)資本金不到位這一現(xiàn)象已經(jīng)成為我國(guó)中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)中存在的普遍現(xiàn)象。大家都知道，擔(dān)保公司的擔(dān)保和與其擔(dān)保資金實(shí)力密切相連的。而現(xiàn)在很多擔(dān)保公司僅有可流動(dòng)的幾百萬元保證金，尤其是發(fā)展迅速的增長(zhǎng)型擔(dān)保公司，往往會(huì)面臨擔(dān)保資金不足的籌資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定階段，原股東又無力繼續(xù)提供所需擔(dān)保資金，將會(huì)直接導(dǎo)致銀行授信減少，從而影響業(yè)務(wù)發(fā)展。因此，擔(dān)保資金是擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)實(shí)力最

15、重要的組成部分。另外，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金在擔(dān)保損失方面也將起著非常重要的作用，同時(shí)也是決定擔(dān)保公司財(cái)務(wù)實(shí)力和代償補(bǔ)貼的重要因素。 2.3 結(jié)論 中國(guó)的社會(huì)信用體系，雖已逐漸建立，擔(dān)仍然還有一個(gè)過程。希望各中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以至全社會(huì)都以誠(chéng)信為本，依法經(jīng)營(yíng)，平等競(jìng)爭(zhēng)，同業(yè)自律，尤其是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)更應(yīng)該加強(qiáng)自身信用建設(shè)，杜絕不規(guī)操作，獲得全社會(huì)的認(rèn)可，并以身作則向社會(huì)倡導(dǎo)誠(chéng)信，呼吁誠(chéng)信，引導(dǎo)企業(yè)樹立誠(chéng)信。 3.0 愿做紐帶與橋梁 為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù) 3.1 中小企業(yè)貸款難是一個(gè)全球性的問題，對(duì)解決這一問題的難度要有充分認(rèn)識(shí) 從全球來看，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，破產(chǎn)的概率普遍較大。美國(guó)有接近70

16、%的中小企業(yè)壽命小于5年，我國(guó)中小企業(yè)的平均壽命不超過3年。就連被稱為“中小企業(yè)擔(dān)保中心”的一些機(jī)構(gòu)，在擔(dān)保業(yè)務(wù)中也把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首要位置，在其擔(dān)保的企業(yè)中多數(shù)也是大型企業(yè)。中小企業(yè)最缺乏的是長(zhǎng)期性的資金來源，但是現(xiàn)有商業(yè)銀行的間接融資中，對(duì)這些企業(yè)的貸款期限通常被限定在1年以。從中小企業(yè)的成長(zhǎng)規(guī)律和經(jīng)營(yíng)發(fā)展來看，其融資的顯著特點(diǎn)之一是依賴內(nèi)源融資。根據(jù)世界銀行的調(diào)查，我國(guó)私營(yíng)企業(yè)發(fā)展的資金源，很大部分來自于業(yè)主資本和部留存收益，大體是50-60%，公司債券和外部股權(quán)融資等直接融資不到1%，銀行貸款大約在20%左右。就連民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的市中小企業(yè)的資金構(gòu)成也是自有資金，民間貸款與銀行貸款各占1/

17、3。當(dāng)前中小企業(yè)融資過于依賴內(nèi)源融資是一個(gè)長(zhǎng)期問題，與反映了中小企業(yè)融資困難，也反映了我國(guó)以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融體系的缺陷。由于現(xiàn)有的體制問題，可以說中小企業(yè)貸款難必然是長(zhǎng)期存在的。對(duì)此，我們必須充分認(rèn)識(shí)并高度重視。 3.2 信用匱乏是嚴(yán)重制約中小企業(yè)獲得信貸支持的重要原因之一 一項(xiàng)調(diào)查顯示，我國(guó)50%以上的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，許多中小企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄；另外，我國(guó)中小企業(yè)60%以上信用登記是3B或3B以下，而為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行新增貸款得80%都集中在3A和2A類企業(yè)。還有一項(xiàng)調(diào)查表明，許多地區(qū)中小企業(yè)的抵押貸款和擔(dān)保貸款的比重分別為63%和36

18、%，信用貸款僅占1%。三項(xiàng)調(diào)查說明一個(gè)事實(shí)，中小企業(yè)有待改善其財(cái)務(wù)管理并加強(qiáng)其信用建設(shè)，努力逐步從抵押貸款向信用貸款轉(zhuǎn)變。 3.3 選擇有市場(chǎng)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信譽(yù)較好的企業(yè)作為貸款擔(dān)保的對(duì)象 中小企業(yè)融資過程中，由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些企業(yè)的資信情況了解較少，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不健全，風(fēng)險(xiǎn)較高，從而要求擔(dān)保公司介入為其融資進(jìn)行擔(dān)保。在當(dāng)前來看，中小企業(yè)確實(shí)是魚龍混雜，其中不乏有套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金的中小企業(yè)，但也有很多是誠(chéng)信且有發(fā)展?jié)摿Φ?，?duì)這樣的企業(yè)如能在融資上給予一定的支持，將會(huì)取得金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、擔(dān)保公司與社會(huì)效益、政府效益多方共贏的局面。我公司就是為順應(yīng)這一局勢(shì)而不斷積極探索，努力提高為

19、廣大中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的水平。 我公司在選擇中小企業(yè)時(shí)主要注重以下方面：1.掌握行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)；2.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，有良好的發(fā)展前景；3.有充分的現(xiàn)金流；3.有充分訂單與長(zhǎng)期合作伙伴；5.有優(yōu)秀的誠(chéng)信管理團(tuán)隊(duì)。 此外，基于我公司在為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的資金安全，我公司要求： l.提供真實(shí)可信的財(cái)務(wù)報(bào)表并經(jīng)我公司分析確認(rèn)； 2.提供經(jīng)我公司專業(yè)人員確認(rèn)且評(píng)估后的反擔(dān)保物與我公司要求的其他反擔(dān)保措施； 3.與時(shí)向我公司通報(bào)融資項(xiàng)目進(jìn)展情況； 4.配合我公司對(duì)項(xiàng)目的追蹤調(diào)查； 5.配合我公司定期對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查。 3.4 采取有效反擔(dān)保措施，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn) 提供融資擔(dān)保必然會(huì)產(chǎn)生擔(dān)保風(fēng)

20、險(xiǎn)，一旦擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)成立，發(fā)生代償賠付是不可避免的。因此，針對(duì)企業(yè)的具體情況，采取靈活多樣的反擔(dān)保措施，十分必要。 3.4.1實(shí)物抵押形式 中小企業(yè)在融資過程中，用房屋、土地給擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為反擔(dān)保的措施時(shí)，應(yīng)該注意以下幾個(gè)問題： 3.4.1.1房屋、土地的權(quán)屬。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供的用于反擔(dān)保抵押的房屋、土地，要審核清楚該抵押房屋、土地的權(quán)屬，所有權(quán)與借款人相符的，到相關(guān)部門辦理抵押登記手續(xù)。如產(chǎn)權(quán)不明或所有權(quán)與人共有的，要明確其產(chǎn)權(quán)，對(duì)共有人的產(chǎn)權(quán)，必須要有共有人的授權(quán)委托書并到相關(guān)部門辦理抵押登記手續(xù)。屬第三人為借款人提供房屋、土地作為反擔(dān)保的，必須要與第三方簽訂再擔(dān)保臺(tái)同，并到相關(guān)部門辦理抵

21、押登記手續(xù)。辦理抵押登記手續(xù)是防擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一，一旦風(fēng)險(xiǎn)賠付或債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)憑辦理的抵押登記手續(xù)，可通過法院或仲裁機(jī)構(gòu)將抵押的財(cái)產(chǎn)折價(jià)或拍賣，而對(duì)變賣的價(jià)款抵押權(quán)人有權(quán)優(yōu)先受償。 3.4.1.2房屋、土地的現(xiàn)值。對(duì)抵押的房屋、土地現(xiàn)值進(jìn)行評(píng)估是必不可少的，在對(duì)抵押房屋、土地評(píng)估時(shí)，要注意土地的類別是劃撥土地還是出讓土地，如果是劃撥用地而按出讓用地評(píng)估，評(píng)估的現(xiàn)值就應(yīng)該減去應(yīng)交土地出讓金部份，否則將形成抵押擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。 3.4.1.3是否有拖欠工程款項(xiàng)的情況。房屋竣工投入使用后有拖欠工程款項(xiàng)的行為，作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)事前調(diào)查是必不可少的，因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)債務(wù)糾紛，用抵押的房產(chǎn)償債時(shí)，

22、變賣抵押的房產(chǎn)價(jià)款優(yōu)先支付所欠的工程款項(xiàng)其次為抵押權(quán)人。因此事前了解抵押的房產(chǎn)是否拖欠工程款項(xiàng)，可以有效的降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 3.4.1.4城建規(guī)劃帶來的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。城市建設(shè)規(guī)劃同樣也給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)隱患。中小企業(yè)大多在城市市區(qū)或城市邊緣地區(qū)，許多企業(yè)是在城市規(guī)劃中要關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的，因此，對(duì)企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供反擔(dān)保的房屋、土地必須要與政府對(duì)城市的整體規(guī)劃聯(lián)系起來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查對(duì)抵押的房屋、土地是在政府近期的規(guī)劃改造中的，提報(bào)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大的應(yīng)該給予慎重考慮。 3.4.2信譽(yù)擔(dān)保形式。信譽(yù)擔(dān)保形式也就是擔(dān)保法中說的“保證”形式。目前，我國(guó)信用體系建設(shè)還剛剛開始起步，中小企業(yè)和新興成立的企業(yè)信用度較低

23、金融機(jī)構(gòu)的信用支持異常謹(jǐn)慎。從l 998年起，我國(guó)的商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，使企業(yè)與企業(yè)之間用信譽(yù)互保的形式已逐步退出了融資領(lǐng)域。作為中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為了發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資過程中中介組織的作用，引導(dǎo)金融資金流人中小企業(yè)，更好地解決中小企業(yè)融資難的問題，在今后的一段時(shí)間里，融資企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的反擔(dān)保形式，仍將存在信譽(yù)擔(dān)保的形式。與實(shí)物抵押相比較，信譽(yù)擔(dān)保存在的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要大得多。因此，對(duì)信譽(yù)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防，要注意以下幾方面的問題： 3.4.2.1擔(dān)保前的調(diào)查。對(duì)用信譽(yù)作為反擔(dān)保的企業(yè)狀況的準(zhǔn)確了解，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)確定對(duì)企業(yè)融資擔(dān)保成立與否的必要條件，除對(duì)融資企業(yè)要求借款的項(xiàng)目

24、、產(chǎn)品、市場(chǎng)與發(fā)展前景的調(diào)查了解外，還要通過從財(cái)務(wù)資料中了解企業(yè)是否需要進(jìn)行融資，融資前企業(yè)資金的流入流出情況，融資注入后資金的流向等。通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化，了解企業(yè)近期資金運(yùn)動(dòng)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以得知企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)和長(zhǎng)、短還債能力。在考察企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)時(shí)，現(xiàn)金流量是一個(gè)相當(dāng)重要的指標(biāo)，與其他的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相比，對(duì)現(xiàn)金流量分析最大的特點(diǎn)，就是能夠更明確的說明企業(yè)的短期和長(zhǎng)期償債能力，對(duì)現(xiàn)金流量的分析可以從兩方面考查：第一，當(dāng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為正（+）時(shí)，投資現(xiàn)金流與融資現(xiàn)金流的增減變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響；第二，當(dāng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為負(fù)（-）時(shí)，投資現(xiàn)金流與融資現(xiàn)金流的增減變化對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。因此，對(duì)申請(qǐng)融資擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面調(diào)查，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)確定對(duì)企業(yè)擔(dān)保成立與否的關(guān)鍵，也是分析擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)率大小的關(guān)鍵。 3.4.2.2風(fēng)險(xiǎn)比例的分解。在企業(yè)整個(gè)融資過程中，融資的主體是金融部門而不是擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，主要是彌補(bǔ)中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的欠缺和信用度的不足所造成的中小企業(yè)融資困難的問題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是用其本身的特殊性為中小企業(yè)提供保證，同時(shí)也承擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保收益率低于2.5%，卻承擔(dān)著融資風(fēng)險(xiǎn)的80%一9