證券投資基金：第12章 資產(chǎn)配置管理練習(xí)題

1、第十二章資產(chǎn)配置管理同步測試習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))1買入并持有策略是（）的長期再平衡方式，適用于長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。A動(dòng)態(tài)B平衡型C消極型D積極型2（）是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績的主要因素。A基金績效衡量B資產(chǎn)配置C債券投資組合管理D股票投資組合管理3資產(chǎn)配置的（）以不同資產(chǎn)類別的收益情況與投資者的偏好、實(shí)際需求為基礎(chǔ)，構(gòu)造一定風(fēng)險(xiǎn)水平上的資產(chǎn)比例，并保持長期不變。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略B戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略C動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置D投資組合保險(xiǎn)策略4根據(jù)配置策略不同，可以將資產(chǎn)配置的動(dòng)

2、態(tài)調(diào)整過程分為四種類型，以下不正確的是（）。A動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略B投資組合保險(xiǎn)策略C資產(chǎn)混合配置策略D恒定混合策略5基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容不包括（）。A對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性審查B對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行合規(guī)性檢查C辦理基金備案D對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管6采用歷史數(shù)據(jù)分析方法，一般講投資者分為三種類型，其中不是這三種類型中的是（）。A風(fēng)險(xiǎn)厭惡型B風(fēng)險(xiǎn)中立型C主動(dòng)管理型D風(fēng)險(xiǎn)偏好型7資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（）A獲取收益最大化B降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高收益C消除投資的風(fēng)險(xiǎn)D降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益，消除投資者對(duì)收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)8（）是在將一部分資金投資于

3、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并隨著市場的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略。A投資組合策略B動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置C投資組合保險(xiǎn)策略D買入并持有策略9在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠使期望投資收益率（）的資產(chǎn)組合，或者是在同一期望投資收益率水平下風(fēng)險(xiǎn)（）的資產(chǎn)組合共同形成了有效市場前沿線。A最小化，最大化B最大化，最大化C最大化，最小化D最小化，最小化10（）是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。A投資組合保險(xiǎn)策略B買入并持有戰(zhàn)略C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D恒定混合策略二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2或2個(gè)以上符合題目要求，

4、請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))1貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法是（）。A歷史數(shù)據(jù)法B系列數(shù)據(jù)法C預(yù)測數(shù)據(jù)法D情景綜合分析法2下列幾種資產(chǎn)配置策略對(duì)于市場流動(dòng)性的要求正確的是（）。A買人并持有策略要求市場流動(dòng)性較小B恒定混合策略要求市場流動(dòng)性適度C投資組合保險(xiǎn)策略要求市場流動(dòng)性較小D投資組合保險(xiǎn)策略要求市場流動(dòng)性較高3大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略一般具有的共同特征包括（）。A一般是一種建立在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過程B資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預(yù)期收益率客觀測度的驅(qū)使，屬于以價(jià)值為導(dǎo)向調(diào)整的過程C資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地測度出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場的注意力，并引導(dǎo)投資者進(jìn)入不受人關(guān)注的資產(chǎn)類別D資產(chǎn)

5、配置一般遵循回歸均衡的原則4在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為（）三個(gè)階段。A規(guī)劃B實(shí)施C優(yōu)化管理D風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估5資產(chǎn)配置的基本步驟有（）。A明確投資目標(biāo)和限制因素B明確資本市場的期望值C明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)D確定有效資產(chǎn)組合的邊界6資本配置過程中明確投資目標(biāo)和限制因素這一基本步驟通常需要考慮（）等問題。A投資風(fēng)險(xiǎn)偏好B流動(dòng)性需求C時(shí)間跨度需求D市場上實(shí)際的投資限制7投資組合保險(xiǎn)策略在市場變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向是（）。A下降時(shí)賣出B下降時(shí)買入C上升時(shí)買入D上升時(shí)賣出8運(yùn)用情景綜合分析法進(jìn)行預(yù)測的基本步驟包括（）。A分析目前與未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，確定經(jīng)濟(jì)環(huán)境中可能存在的狀態(tài)范圍，即情景B預(yù)測在各種情景

6、下，各類資產(chǎn)可能的收益與風(fēng)險(xiǎn)，各類資產(chǎn)之間的相關(guān)性C確定各情景發(fā)生的概率D以情景的發(fā)生概率為權(quán)重，通過加權(quán)平均的方法估計(jì)各類資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)9下列關(guān)于不同資產(chǎn)投資之間的投資收益率相關(guān)程度的陳述正確的握（）。A二者相關(guān)系數(shù)為l時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益情況是完全正相關(guān)關(guān)系B二者相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益情況完全負(fù)相關(guān)關(guān)系C二者相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益之間沒有任何關(guān)系D二者相關(guān)系數(shù)位于(1，1)之間且不等于0，則所有資產(chǎn)均是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)10資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義，一般可以從以下（）等角度對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行分類。A從范圍上進(jìn)行劃分B從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上進(jìn)行劃分C從配置策略上進(jìn)行劃分D從市場有效性上進(jìn)行劃分三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)1與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置過程相比，戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略在動(dòng)態(tài)調(diào)整資“配置狀態(tài)時(shí)，需要根據(jù)實(shí)際情況的改變重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況。（）2買入并持有策略是積極型的長期再平衡方式，適用于有長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。（）3對(duì)市場流動(dòng)性要求最高的是買入并持有策略。（）4如果股票市場價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。（）5動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于收益最大化。（）6資產(chǎn)配置需要考慮的因素包括稅收考慮。（）7投資組合價(jià)值線的斜率由無差異曲線的彎曲程度決定。（