資產(chǎn)評(píng)價(jià)師資格全國(guó)統(tǒng)一考試資產(chǎn)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)考點(diǎn)講義整理版

1、資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）第三章資產(chǎn)評(píng)估基本事項(xiàng)r委捱人相關(guān)J評(píng)信機(jī)構(gòu)當(dāng)事人產(chǎn)權(quán)持看人我被評(píng)估單位）資產(chǎn)評(píng)估基本事項(xiàng)I評(píng)估報(bào)告使用人等評(píng)估目的一動(dòng)機(jī)決定價(jià)值不同，評(píng)估結(jié)果用途也不同 評(píng)信對(duì)象（客體一啊吉客體.是指被評(píng)估標(biāo)的L具體對(duì)象 評(píng)佶基準(zhǔn)日與報(bào)告日小估什么時(shí)間的價(jià)值，什么時(shí)間提交結(jié)論建用粉值清算價(jià)值平估假設(shè)一任何理論都有假設(shè)，在假設(shè)下進(jìn)行評(píng)估工作【考情分析】本章可以考客觀題和綜合題，估計(jì)分值一般在15分左右?？荚囍兄攸c(diǎn)關(guān)注資產(chǎn) 評(píng)估相關(guān)當(dāng)事人 （委托人、評(píng)估機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)持有人與報(bào)告使用人）的權(quán)利 及義務(wù)；資產(chǎn)評(píng)估目的 的概念、作用及確定；資產(chǎn) 評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍 的概念、組成及確定；資產(chǎn) 評(píng)估

2、基準(zhǔn)日的選擇，評(píng)估結(jié)論的使用期限，尤其是評(píng)估基準(zhǔn)日的期后事項(xiàng)的處理原則;價(jià)值類型 的概念、作用、種類，尤其是價(jià)值類型的選擇確定；主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)內(nèi)涵、評(píng)估假設(shè)應(yīng)用的基本要求及需要考慮的基本要素。【主要考點(diǎn)】.注資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利及義務(wù)；.理解資產(chǎn)評(píng)估目的重要作用及確定；.資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍的概念、組成及確定；.資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇、評(píng)估結(jié)論有效期以及期后事項(xiàng)的處理；.價(jià)值類型的選擇確定；.各種資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)內(nèi)涵、應(yīng)用基本要求及需要考慮的因素本章內(nèi)容第一節(jié) 資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)當(dāng)事人第二節(jié)資產(chǎn)評(píng)估目的第三節(jié)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象第四節(jié) 資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日與報(bào)告日第五節(jié)價(jià)值類型第六節(jié)資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)第一節(jié)資產(chǎn)評(píng)估相

3、關(guān)當(dāng)事人一、評(píng)估委托人二、評(píng)估機(jī)構(gòu)（受托人）三、產(chǎn)權(quán)持有人（或被評(píng)估單位）四、報(bào)告使用人一、評(píng)估委托人（一）評(píng)估委托人的概念資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) (第三章)資產(chǎn)評(píng)估法規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估委托人應(yīng)當(dāng)與評(píng)估機(jī)構(gòu)訂立委托合同，也就是資產(chǎn)評(píng)估作為一項(xiàng)民 事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)就資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)服務(wù)事項(xiàng)簽訂委托合同的民事主體，就是資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估委托人。委托人可以是一個(gè)，也可以是多個(gè)，可以是法人也可以是自然人。委托人的確定資產(chǎn)評(píng)估法規(guī)定評(píng)估分為法定評(píng)估和非法定評(píng)估。法定評(píng)估的，委托人的確定需要符合國(guó)家有 關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定；非法定評(píng)估的委托人可以在自愿協(xié)商的原則下確定。it_、皿土 需要符合國(guó)家有關(guān) 法定訐怙一法律,法

4、規(guī)的規(guī)定(二)評(píng)估委托人的權(quán)利與義務(wù).評(píng)估委托人享有的權(quán)利(1)自主選擇符合資產(chǎn)評(píng)估法規(guī)定的評(píng)估機(jī)構(gòu)。(2)要求與相關(guān)當(dāng)事人及評(píng)估對(duì)象有利害關(guān)系的評(píng)估專業(yè)人員回避。(3)不而委托人對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告結(jié)論、評(píng)估金額、評(píng)估程序等方面有不同意見(jiàn)時(shí)，可以要求評(píng)估機(jī)構(gòu)解釋。(4)評(píng)估委托人認(rèn)為評(píng)估機(jī)構(gòu)或者評(píng)估專業(yè)人員違法開(kāi)展業(yè)務(wù)的，可以向有關(guān)評(píng)估行政管理部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)投訴、舉報(bào)，有關(guān)評(píng)估行政管理部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)查處理，并答復(fù)評(píng)估 委托人。.評(píng)估委托人的義務(wù)(最基(1)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供的權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料的真實(shí)性、完整性和合法性負(fù)責(zé) 本的義務(wù))。(2)不得對(duì)評(píng)估行為和評(píng)估結(jié)果進(jìn)行 非法干預(yù)

5、。評(píng)估委托人不得串通、唆使評(píng)估機(jī)構(gòu)或者評(píng)估專業(yè)人員出具虛假評(píng)估報(bào)告。(3)應(yīng)按照合同約定向評(píng)估機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，不得索要、收受或者變相索要、收受回扣。所謂真實(shí)是指所提供的相關(guān)資料的內(nèi)容必須反映評(píng)估對(duì)象的實(shí)際情況,不得弄虛作假；所謂完整是指提供的相關(guān)資料種類應(yīng)當(dāng)齊全、內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整不得有遺漏；所謂 而T是指所提供的資料的內(nèi)容和形式應(yīng)當(dāng)符合法定要求。(4)應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定 和評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍 使用評(píng)估報(bào)告。不得濫用評(píng)估報(bào)告及評(píng)估結(jié)論 。使用評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)符合評(píng)估目的的要求，不得將評(píng)估報(bào)告的結(jié) 論用作其他目的，或者提供給 其他無(wú)關(guān)人員使用。除非法律法規(guī)有明確規(guī)定,評(píng)估委托人一豆m估機(jī)構(gòu)許可，不得將資產(chǎn)

6、評(píng)估報(bào)告全部或部分內(nèi) 容披露于任何公開(kāi)的媒體上。二、評(píng)估機(jī)構(gòu)(受托人)(一)評(píng)估機(jī)構(gòu)的概念評(píng)估機(jī)構(gòu)是資產(chǎn)評(píng)估委托合同的受托人，是出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的主體，也是對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告承 擔(dān)法律責(zé)任的法人(或非法人組織)主體。本教材所指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)特指在財(cái)政部門(mén)備案的評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)一般都會(huì)加入評(píng)估行 業(yè)協(xié)會(huì)，接受行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)是資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的全國(guó)性自律組織，依法建受財(cái)政部和民政部的指導(dǎo)、監(jiān)督。評(píng)估專業(yè)人員從事評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加入評(píng)估機(jī)構(gòu)，并且只能在一個(gè)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)，不能私 自接受委托從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)。資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）（二）評(píng)估機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù).評(píng)估機(jī)構(gòu)的權(quán)利（1）評(píng)估

7、委托人拒絕提供或者不如實(shí)提供執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)所需的權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料的，評(píng)估機(jī)構(gòu)有權(quán)依法拒絕其履行合同的要求；（2）評(píng)估委托人要求出具虛假評(píng)估報(bào)告或者有其他非法干預(yù)評(píng)估結(jié)果情形的,評(píng)估機(jī)構(gòu)有權(quán)解除合同?！菊f(shuō)明】簽訂評(píng)估委托合同后，如果發(fā)現(xiàn)（1）和（2）的情形，可以 拒絕出具 評(píng)估報(bào)告或單方面解除評(píng)估委托合同，而無(wú)需為此承擔(dān)責(zé)任。.評(píng)估機(jī)構(gòu)的義務(wù)（1）評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估專業(yè)人員開(kāi)展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和評(píng)估準(zhǔn)則，依法獨(dú)立、客觀、公正開(kāi)展業(yè)務(wù)，建立健全 質(zhì)量控制制度，保證評(píng)估報(bào)告的客觀、真實(shí)、合理；（2）評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全 內(nèi)部管理制度，對(duì)本機(jī)構(gòu)的評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和評(píng)

8、估準(zhǔn)則的情況進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)其從業(yè)行為負(fù)責(zé)；（3）評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法 接受監(jiān)督檢查，如實(shí)提供評(píng)估檔案以及相關(guān)情況。評(píng)估檔案的保存期限 不少于十五年，屬于法定評(píng)估業(yè)務(wù)的，保存期限不少于三十年。三、產(chǎn)權(quán)持有人（或被評(píng)估單位）（一）產(chǎn)權(quán)持有人（或被評(píng)估單位）的概念所謂產(chǎn)權(quán)持有人是指評(píng)估對(duì)象的產(chǎn)權(quán)持有人。當(dāng)評(píng)估對(duì)象為股權(quán)或所有者權(quán)益時(shí)，“產(chǎn)權(quán)持有人”是指股權(quán)或所有者權(quán)益的 擁有者。與相關(guān)股權(quán)或所有者權(quán)益對(duì)應(yīng)的被投資單位則被稱為被評(píng)估單位。委托人與產(chǎn)權(quán)持有人可能是同一主體，也可能不是同一主體。（二）產(chǎn)權(quán)持有人（或被評(píng)估單位）的權(quán)利與義務(wù)目前我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法中沒(méi)有單獨(dú)規(guī)范產(chǎn)權(quán)持有人（或被評(píng)估單位）權(quán)利與義務(wù)的相

9、關(guān)條款，作為簽約主體的產(chǎn)權(quán)持有人的權(quán)利及義務(wù)可以在資產(chǎn)評(píng)估委托合同中直接約定,對(duì)不作為資產(chǎn)評(píng)估委 托合同簽訂方的產(chǎn)權(quán)持有人配合資產(chǎn)評(píng)估的要求，一般通過(guò)對(duì)委托人的協(xié)調(diào)義務(wù)及責(zé)任加以實(shí)現(xiàn)。四、報(bào)告使用人（一）報(bào)告使用人的概念報(bào)告使用人是指 法律、法規(guī)明確規(guī)定 的,或者 評(píng)估委托合同中約定 的,除評(píng)估委托人之外有權(quán) 使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或評(píng)估結(jié)論的其他資產(chǎn)評(píng)估當(dāng)事人。對(duì)法律、法規(guī)中沒(méi)有明確規(guī)定，也未在評(píng)估合同中約定且未經(jīng)過(guò)評(píng)估機(jī)構(gòu)也同意，得到或利用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者結(jié)論的其他單位和個(gè)人，并不作為評(píng)估報(bào)告使用人。（二）報(bào)告使用人的權(quán)利與義務(wù)評(píng)估報(bào)告使用人有權(quán)按照法律規(guī)定、資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定和資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載

10、明的使用范圍和 方式使用評(píng)估報(bào)告或評(píng)估結(jié)論。評(píng)估報(bào)告使用人未按照法律、法規(guī)或資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍和方式使用評(píng)估報(bào)告的，評(píng) 估機(jī)構(gòu)和評(píng)估專業(yè)人員將不承擔(dān)責(zé)任。評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員不承擔(dān)非評(píng)估報(bào)告使用人使用評(píng)估報(bào)告的任何后果和責(zé)任?！纠?-1】A公司委托評(píng)估機(jī)構(gòu) V對(duì)X公司股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估報(bào)告載明的評(píng)估委托人是 A公司， 報(bào)告使用人為A公司和其關(guān)聯(lián)公司 C公司，評(píng)估目的是為 A公司和C公司增資X公司提供X公司股 權(quán)的價(jià)值。在上述經(jīng)濟(jì)行為實(shí)施過(guò)程中，出現(xiàn)一家E公司也需要對(duì) X公司增資，但是在評(píng)估委托合同上沒(méi)有約定E公司為評(píng)估報(bào)告使用人，國(guó)家法律、法規(guī)也沒(méi)有明確規(guī)定E公司是評(píng)估報(bào)告的 迎使用人，

11、E公司可能因?qū)嵤┑慕?jīng)濟(jì)行為與 A、C公司一致，借用評(píng)估機(jī)構(gòu) V出具的評(píng)估報(bào)告。但是評(píng)估機(jī)構(gòu) V僅對(duì)A、C公司按照約定要求 使用評(píng)估報(bào)告產(chǎn)生的后果承擔(dān)責(zé)任,不會(huì)對(duì)E公司使用評(píng)估報(bào)告的后果承擔(dān)責(zé)任，E公司將對(duì)自己使用評(píng)估報(bào)告的行為及后果承擔(dān)責(zé)任。第二節(jié) 資產(chǎn)評(píng)估目的資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）一、資產(chǎn)評(píng)估目的的概念與作用二、資產(chǎn)評(píng)估目的的確定一、資產(chǎn)評(píng)估目的的概念與作用（一）資產(chǎn)評(píng)估目的的概念就是資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的使用要求，或資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的具體用途。（二）資產(chǎn)評(píng)估目的的作用.決定和制約資產(chǎn)評(píng)估的條件以及價(jià)值類型的選擇。.評(píng)估目的可能影響評(píng)估對(duì)象的確定、評(píng)估范圍的界定以及潛在交易

12、市場(chǎng)的確定二、資產(chǎn)評(píng)估目的的確定（一）資產(chǎn)評(píng)估目的需要在評(píng)估委托合同中明確約定（二）法定評(píng)估與非法定業(yè)務(wù)的評(píng)估目的確定法定評(píng)估的評(píng)估目的通常是由法律、法規(guī)規(guī)定，因此法定評(píng)估業(yè)務(wù)的評(píng)估目的需要符合法律、 法規(guī)的規(guī)定；非法定業(yè)務(wù)的評(píng)估目的可以依據(jù)協(xié)商原則確定。資產(chǎn)評(píng)估目的通常按照其經(jīng)濟(jì)行為可以分為轉(zhuǎn)讓定價(jià)目的，抵、質(zhì)押目的；公司設(shè)立、改制、 增資目的；財(cái)務(wù)報(bào)告目的；稅收目的和司法訴訟目的等。（三）常見(jiàn)的評(píng)估目的（即引起評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為）評(píng)估目的說(shuō)明轉(zhuǎn)讓定價(jià)（最常見(jiàn)）為標(biāo)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)提供參考國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、收購(gòu)非國(guó)有資產(chǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換以及以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)等都是涉及 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為目的的法定評(píng)估抵、

13、質(zhì)押最為常見(jiàn)的包括：房地產(chǎn)抵押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、珠寶質(zhì)押目的的評(píng)估公司設(shè)立、改 制、增資非貨幣資產(chǎn)出資行為（事實(shí)上屬于評(píng)估定價(jià)）整體或部分改制、改 建分類（1）企業(yè)整體或部分改制、改建為有限公司（2）股份公司企業(yè)進(jìn)行公司制改建（3）有限責(zé)任公司變更為股份有限公司說(shuō)明（1）核實(shí)有限責(zé)任公司可用于出資資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值扣除負(fù)債 后的凈資產(chǎn)價(jià)值是否不彳氐于其用于折股的審計(jì)后的凈資產(chǎn) 賬面價(jià)值（2）國(guó)有控股、參股有限責(zé)任公司改建股份有限公司，發(fā)生 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等導(dǎo)致擬改建公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及比例發(fā)生變化 的情況，對(duì)擬改建公司的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估（法定評(píng)估）。發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)實(shí)質(zhì)是非貨幣資產(chǎn)增資企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)

14、股權(quán)的作價(jià)出資金額不得高于該債權(quán)的評(píng)估值財(cái)務(wù)報(bào)告（尚屬非 法定評(píng)估）.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的投資性房地產(chǎn)資產(chǎn)減值股份支付企業(yè)合并金融工 具確認(rèn)和計(jì)量以及存貨職工薪酬企業(yè)年金基金租賃。.如果沒(méi)有遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，評(píng)估機(jī)構(gòu)可能需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任 或連帶責(zé)任。稅收通常是為稅務(wù)機(jī)關(guān)計(jì)量相關(guān)稅金提供計(jì)稅基礎(chǔ)，還包括提供財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移定價(jià)公允性的鑒 證評(píng)估。司法訴訟司法評(píng)估法院直接委托，屬于司法判決或執(zhí)行程序的組成部分資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）訴訟協(xié)助評(píng)估訴訟當(dāng)事人或律師的委托，當(dāng)事人自愿決定評(píng)估第三節(jié)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象、資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象、資產(chǎn)評(píng)估范圍、資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象（一）資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的概念資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象，也稱為評(píng)估客體

15、，是指被評(píng)估標(biāo)的，是資產(chǎn)評(píng)估的具體對(duì)象。資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象通常為整體企業(yè)（或單位）、資產(chǎn)組合和單項(xiàng)資產(chǎn)。整體企業(yè)或單位實(shí)際就是一個(gè)或多個(gè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的組合資產(chǎn)組合（1）包括單項(xiàng)資產(chǎn)和多項(xiàng)資產(chǎn)按照特定的目的組成的實(shí)現(xiàn)特定功能的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合（2）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組（或稱現(xiàn)金產(chǎn)生單元）是企業(yè)可以認(rèn)定的最小業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入單項(xiàng)資產(chǎn)一般就是該資產(chǎn)。需要特別說(shuō)明的是，無(wú)形資產(chǎn)由于沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，其評(píng)估對(duì)象往往 是指其權(quán)利狀態(tài)。不同形式的權(quán)利可能形成的評(píng)估對(duì)象也會(huì)存在一些差異。（二）資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的組成.企業(yè)價(jià)值評(píng)估的評(píng)估對(duì)象的組成對(duì)一個(gè)企業(yè)評(píng)估的

16、評(píng)估對(duì)象可能分為兩種情況：（1）將企業(yè)作為一個(gè) 整體進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象;將企業(yè)作為一個(gè)整體進(jìn)行評(píng)估，其評(píng)估對(duì)象一般為企業(yè)的W,在有些特別情況下也可能是企業(yè)的整體投資，即 股權(quán)+債權(quán);（2）將組成企業(yè)的資產(chǎn)中 各單項(xiàng)資產(chǎn) 進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者其他相關(guān)目的的經(jīng)濟(jì)行為所涉及的評(píng)估對(duì)象。將組成企業(yè)的資產(chǎn)作為經(jīng)濟(jì)行為對(duì)象的評(píng)估，評(píng)估對(duì)象就是經(jīng)濟(jì)行為涉及的組成企業(yè)資產(chǎn)的型關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，如財(cái)務(wù)報(bào)告目的的合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估，評(píng)估的對(duì)象可以根據(jù)委托要求確定為企業(yè)的 各項(xiàng)可辨認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債。.業(yè)務(wù)資產(chǎn)組評(píng)估對(duì)象的組成（1）業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的組成包括相關(guān) 單項(xiàng)資產(chǎn)，也包括形成這些資產(chǎn)的 資金來(lái)源如股權(quán)投資或債

17、權(quán)投資。從資產(chǎn)組組成的資產(chǎn)方角度分析，資產(chǎn)組實(shí)際相當(dāng)于企業(yè)的資產(chǎn)；從 資產(chǎn)組的負(fù)債方角度分析，資產(chǎn)組也有所有者權(quán)益和債權(quán)權(quán)益。2 2）業(yè)務(wù)資產(chǎn)組評(píng)估對(duì)象的認(rèn)定可以參考企業(yè)價(jià)值評(píng)估的評(píng)估對(duì)象認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的評(píng)估目的涉及資產(chǎn)組整體轉(zhuǎn)讓，則評(píng)估對(duì)象可以按照其整體轉(zhuǎn)讓經(jīng)濟(jì)行為界 定為資產(chǎn)組的權(quán)益，如所有者權(quán)益；如果評(píng)估目的涉及的經(jīng)濟(jì)行為是針對(duì)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組各單項(xiàng)資產(chǎn)的，則可以將評(píng)估對(duì)象設(shè)定為各單 項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債。【例3-2】公司X是一個(gè)有限責(zé)任公司。該公司包括兩個(gè)長(zhǎng)期投資A公司和B公司，現(xiàn)需要對(duì)公司X進(jìn)行轉(zhuǎn)讓目的的評(píng)估，則評(píng)估對(duì)象就是X公司的股權(quán)。【例3-3】Y是有限責(zé)任公司，現(xiàn)變更為股份有限公司

18、，需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估對(duì)象不是該企 業(yè)的整體權(quán)益，而是該企業(yè)按照公司法規(guī)定可以作為出資的可辨識(shí)資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債。【例3-4】Z是一個(gè)特殊普通合伙企業(yè)，現(xiàn)需要對(duì)其進(jìn)行轉(zhuǎn)讓目的的評(píng)估。其評(píng)估對(duì)象應(yīng)該是該 企業(yè)的相關(guān)合伙人權(quán)益?！纠?-5】公司 W有兩個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)，分別是業(yè)務(wù)A和業(yè)務(wù)B,現(xiàn)要將其中白一個(gè)業(yè)務(wù) A轉(zhuǎn)讓，需要進(jìn)行評(píng)估。其評(píng)估對(duì)象就是W對(duì)業(yè)務(wù)A的權(quán)益。資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）3.單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)估對(duì)象的組成（1）單項(xiàng)資產(chǎn)不僅指“一項(xiàng)資產(chǎn)”，也包括若干項(xiàng)以獨(dú)立形態(tài)存在、可以單獨(dú)發(fā)揮作用或以個(gè) 體形式進(jìn)行銷售的資產(chǎn)。（2）單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象一般就是所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)。（3）無(wú)形資產(chǎn)作為一種特殊形態(tài)

19、的單項(xiàng)資產(chǎn)，其評(píng)估對(duì)象的組成具有自身的特性無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象組成一般包含以下三個(gè)層次的內(nèi)容：無(wú)形資產(chǎn)的種類及名稱如專利、專有技術(shù)、商標(biāo)或者其他類型的無(wú)形資產(chǎn)。例如，如果無(wú)形資產(chǎn)是 專利資產(chǎn)，則指該專利的類型及名稱等；如果屬于商標(biāo)則指該商標(biāo)屬于什么 類型的商標(biāo)、注冊(cè)領(lǐng)域以及名稱等。無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)利（權(quán)利狀 態(tài)）這種權(quán)利可能是已經(jīng)確立的權(quán)利；也可能是還在申請(qǐng)階段的權(quán)利，如專利申 請(qǐng)權(quán)。對(duì)于已經(jīng)確立的權(quán)利，則需要進(jìn)一步明確這種權(quán)利是所有權(quán)還是許可 使用權(quán)無(wú)形資產(chǎn)的組成即是單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，還是一個(gè)由多種、多個(gè)無(wú)形資產(chǎn)組成的具有特定功能的 無(wú)形資產(chǎn)組合。如果是無(wú)形資產(chǎn)組合，則需要明確該組合中相關(guān)組成部分的

20、具體類型、名稱及權(quán)利狀態(tài)等?！纠?-6】A企業(yè)集團(tuán)擁有一個(gè)發(fā)明專利 X,采用普通方式許可給公司 C使用。許可合同規(guī)定， 專利X的年許可費(fèi)為C公司每年專利產(chǎn)品銷售收入的科。現(xiàn)A企業(yè)集團(tuán)想將該專利 X進(jìn)行質(zhì)押，需要對(duì)該專利進(jìn)行評(píng)估，應(yīng)該如何確定該專利資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象？正確答案本案例評(píng)估目的是將上述專利資產(chǎn)質(zhì)押。由于質(zhì)押應(yīng)該涉及專利的所有權(quán)（包括使用、收益和處分的權(quán)利），同時(shí)由于專利X存在對(duì)外許可合同（合同權(quán)益或義務(wù)）。因此評(píng)估對(duì)象應(yīng)該為專利 X的所有權(quán)以及專利X的許可C公司使用的 許可合同的合同權(quán)益?！纠?-7】W企業(yè)集團(tuán)擁有一個(gè)商品商標(biāo) Y,注冊(cè)領(lǐng)域?yàn)榈?號(hào)注冊(cè)領(lǐng)域。據(jù)了解該集團(tuán)采用普 通方式將商

21、標(biāo)丫許可給其下屬的上市公司 C使用，合同規(guī)定，下屬上市公司可以無(wú)時(shí)間限制、無(wú)地 域限制地免費(fèi)使用該商標(biāo) 丫?，F(xiàn)W企業(yè)集團(tuán)準(zhǔn)備將該商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給該上市公司，需要對(duì)該商標(biāo) 所有權(quán)進(jìn)行評(píng)估。另外，W企業(yè)集團(tuán)在同一注冊(cè)領(lǐng)域內(nèi)還有注冊(cè)商標(biāo)Z。該案例商標(biāo)Y屬于產(chǎn)品商標(biāo)，本次評(píng)估目的是轉(zhuǎn)讓其專用權(quán)（所有權(quán)）。但是擬受讓人在此之 前已經(jīng)擁有該商標(biāo)的許可使用權(quán)（普通許可），轉(zhuǎn)讓方還擁有與商標(biāo)Y注冊(cè)在同一領(lǐng)域內(nèi)的商標(biāo) Z,該商標(biāo)主要作為保護(hù)商標(biāo)使用，需要隨著商標(biāo)丫一并轉(zhuǎn)讓。正確答案該案例的評(píng)估對(duì)象為：由于W集團(tuán)已經(jīng)采用普通許可方式無(wú)限期、免費(fèi)許可給上市公司使用其商標(biāo)，因此，此次轉(zhuǎn)讓商標(biāo)所有權(quán)中不應(yīng)包含該項(xiàng)許可使

22、用權(quán)；商標(biāo)Y所有權(quán)中除C公司許可使用權(quán)之外的權(quán)利；商標(biāo)Z的所有權(quán)?！纠?-8】ABC公司聘t#國(guó)內(nèi)L姓教師利用愉快漢語(yǔ)漢語(yǔ)教學(xué)用的英文版教材，課程采用錄 像的方式制作成VCM盤(pán)，并且準(zhǔn)備以該套光盤(pán) VCDW相關(guān)著作權(quán)資產(chǎn)出資與其他投資合資成立一 家企業(yè)。該VCD光盤(pán)屬于錄音錄像制品，委托方屬于錄音錄像制品制作者，評(píng)估目的實(shí)現(xiàn)后的被投 資企業(yè)將會(huì)將該光盤(pán)內(nèi)容上載到網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器上，因此，要完成上述功能應(yīng)該需要以下著作權(quán)和與著 作權(quán)相關(guān)權(quán)利：VCD音像制品的網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)。該權(quán)利屬于音像制品制作者，即委托方。本次評(píng)估目的是出資，因此這個(gè)權(quán)利應(yīng)該是所有權(quán)。愉快漢語(yǔ)漢語(yǔ)教學(xué)用的英文版教材的改編權(quán)、網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)和

23、攝制權(quán)。錄制本VCD需要愉快漢語(yǔ)教材的著作權(quán)中的改編權(quán)和攝制權(quán)以及網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)，本次評(píng)估 目的需要上述權(quán)利的所有權(quán)。表演者（講課教師）的相關(guān)鄰接權(quán)權(quán)利。表演者的相關(guān)鄰接權(quán)包括許可他人錄音錄像的權(quán)利，許可他人復(fù)制、發(fā)行錄有其表演的錄音錄 像制品的權(quán)利，許可他人通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)向公眾傳播其表演的權(quán)利。資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）上述表演者的權(quán)利委托方已經(jīng)通過(guò)相關(guān)方式獲得,本次評(píng)估目的的實(shí)現(xiàn)需要上述權(quán)利的所有權(quán)。正確答案該案例評(píng)估對(duì)象為： VCR像制品的網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)，權(quán)利類型為所有權(quán)；愉快漢語(yǔ)教學(xué)用的英文版教材的改編權(quán)、網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)和攝制權(quán)，權(quán)利類型為所有權(quán)；表演者（講課教師）的許可他人錄音錄像的權(quán)利、許可他人復(fù)

24、制、發(fā)行錄有其表演的錄音錄像制品的 權(quán)利、許可他人通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)向公眾傳播其表演的權(quán)利，權(quán)利類型為所有權(quán)?！纠?-9】某經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的一個(gè)自來(lái)水廠 A與一個(gè)客戶X簽訂了一個(gè)為期10年的自來(lái)水供水 合同。該合同規(guī)定每年 A水廠需要向X客戶供應(yīng)10萬(wàn)噸符合標(biāo)準(zhǔn)的自來(lái)水， 現(xiàn)需要對(duì)該“供水合同” 評(píng)估，評(píng)估對(duì)象如何界定？根據(jù)介紹，A水廠與X客戶簽訂了一個(gè)“供水合同”，因此，A水廠存在一個(gè)合同確定的權(quán)益，也就應(yīng)該存在可辨識(shí)的無(wú)形資產(chǎn)，需要進(jìn)一步分析確認(rèn)該無(wú)形資產(chǎn)的種類。如果該供水合同中規(guī)定了銷售價(jià)格，并且該價(jià)格高于市場(chǎng)水價(jià)，則A水廠存在一個(gè)合同約定的超額收益，因此存在一個(gè)合同權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)；同時(shí)由于A水廠

25、可以保證每年銷售 10萬(wàn)噸水，因此還應(yīng)該存在一個(gè)由合同保證的客戶關(guān)系類無(wú)形資產(chǎn)。如果該合同沒(méi)有規(guī)定銷售價(jià)格，也就是價(jià)格隨行就市，則可能不存在合同權(quán)益，但是還是存在 一個(gè)合同約定的客戶關(guān)系類無(wú)形資產(chǎn)。正確答案該案例的評(píng)估對(duì)象為：當(dāng)合同為規(guī)定水價(jià)的合同，并且水價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)，則評(píng)估對(duì)象為一項(xiàng)合同權(quán)益無(wú)形資產(chǎn)和客戶關(guān)系無(wú)形資產(chǎn)；當(dāng)合同沒(méi)有規(guī)定水價(jià)，則評(píng)估對(duì)象為客戶關(guān)系無(wú)形資產(chǎn)。（三）資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的確定評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)由 委托人依據(jù)經(jīng)濟(jì)行為要求和法律法規(guī)提出,并在評(píng)估委托合同中明確約定。在評(píng)估對(duì)象確定過(guò)程中評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注其是否滿足經(jīng)濟(jì)行為要求、符合 法律法規(guī)規(guī)定， 必要時(shí)向委托人提供專業(yè)

26、建議 。二、資產(chǎn)評(píng)估范圍（一）資產(chǎn)評(píng)估范圍的概念所謂資產(chǎn)評(píng)估范圍就是組成評(píng)估對(duì)象的資產(chǎn)種類和數(shù)量。事實(shí)上評(píng)估范圍是對(duì)評(píng)估對(duì)象組成、結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步補(bǔ)充說(shuō)明。（二）不同資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象的評(píng)估范圍.企業(yè)價(jià)值評(píng)估涉及的范圍（1）企業(yè)股權(quán)或整體價(jià)值（股權(quán) +債權(quán)）的評(píng)估范圍應(yīng)該是被評(píng)估企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債，包括可辨識(shí)的資產(chǎn)和不可辨識(shí)的資產(chǎn)，如商譽(yù)等；（2）企業(yè)可辨識(shí)的資產(chǎn)（如財(cái)務(wù)報(bào)告目的中合并對(duì)價(jià)分?jǐn)傇u(píng)估）其評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍是一致的。.業(yè)務(wù)資產(chǎn)組評(píng)估涉及的范圍（1）業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的評(píng)估對(duì)象是資產(chǎn)組的權(quán)益評(píng)估范圍就是組成該業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的 全部資產(chǎn)與負(fù)債;剝離部分資產(chǎn)后剩余資產(chǎn)組成的業(yè)務(wù)資產(chǎn)組，或者是從一個(gè)企業(yè)中剝離

27、部分資產(chǎn)與負(fù)債組成業(yè) 務(wù)資產(chǎn)組，上述兩種情況的評(píng)估對(duì)象就是相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的權(quán)益，評(píng)估范圍為構(gòu)成業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的資 產(chǎn)及負(fù)債。（2）當(dāng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的評(píng)估對(duì)象是組成資產(chǎn)組各單項(xiàng)資產(chǎn)與負(fù)債評(píng)估范圍與評(píng)估對(duì)象重合一致。.單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估涉及的范圍（1）當(dāng)資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象是單項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍都是該項(xiàng)資產(chǎn)。如評(píng)估一輛車，評(píng)估對(duì)象就是該車輛，評(píng)估范圍也是該車資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）輛。（2）無(wú)形資產(chǎn)如果涉及評(píng)估對(duì)象是單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利評(píng)估范圍也是該單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)。例如一項(xiàng)發(fā)明專利的所有權(quán)或者使用權(quán)，這時(shí)評(píng)估對(duì)象是該項(xiàng) 專利的所有權(quán)或者使用權(quán)，評(píng)估范圍是該項(xiàng)專利無(wú)形資產(chǎn)。（3）涉及多項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組的權(quán)利

28、，則評(píng)估范圍包括組成資產(chǎn)組的全部單項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)種類及權(quán)利狀態(tài)等（與一般業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的情況基本一致）例如：評(píng)估一個(gè)由多個(gè)專利或?qū)Ｓ屑夹g(shù)等組成的無(wú)形資產(chǎn)組合時(shí)，評(píng)估對(duì)象可能是該無(wú)形資產(chǎn) 組合的所有權(quán)或使用權(quán)，評(píng)估范圍則是組成該無(wú)形資產(chǎn)組合的全部專利資產(chǎn)和專有技術(shù)資產(chǎn)。（三）資產(chǎn)評(píng)估范圍的確定資產(chǎn)評(píng)估范圍應(yīng)當(dāng)依據(jù)評(píng)估對(duì)象合理確定，滿足實(shí)現(xiàn)評(píng)估目的和法律、法規(guī)要求，在資產(chǎn)評(píng)估委托合同中明確界定，具體內(nèi)容應(yīng)由委托人負(fù)責(zé)提供?！纠?-10】某國(guó)有企業(yè)擁有汽車總裝和零部件生產(chǎn)兩種業(yè)務(wù),現(xiàn)需要將零部件生產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓，按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定需要對(duì)零部件生產(chǎn)業(yè)務(wù)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，如何確定評(píng)估范圍？正確答案該企業(yè)擁有兩種業(yè)務(wù)，需

29、要評(píng)估的是其中一種業(yè)務(wù)。按照國(guó)有資產(chǎn)管理規(guī)定，該 國(guó)有企業(yè)需要聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分割。評(píng)估人員應(yīng)該根據(jù)審計(jì)師提供的分 割后的零部件生產(chǎn)業(yè)務(wù)的模擬會(huì)計(jì)報(bào)表確定評(píng)估范圍。第四節(jié) 資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日與報(bào)告日、資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日一、資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日（委托人確定）（一）資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的概念資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日是 資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論對(duì)應(yīng)的時(shí)間基準(zhǔn) ，評(píng)估委托人需要選擇一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)時(shí)點(diǎn)價(jià) 值，有效地服務(wù)于評(píng)估目的。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)接受客戶的評(píng)估委托后，需要了解委托人根據(jù)評(píng)估目的及相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為的需要確 定的評(píng)估時(shí)點(diǎn)，也就是委托人需要評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估在什么時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值 。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)就是資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日。（二）

30、資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的作用1,明確評(píng)估結(jié)論所對(duì)應(yīng)的時(shí)點(diǎn)概念資產(chǎn)評(píng)估是為特定的經(jīng)濟(jì)行為服務(wù)的，這個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)行為是存在時(shí)效性的。評(píng)估基準(zhǔn)日實(shí)際 上起到了規(guī)定評(píng)估結(jié)論所對(duì)應(yīng)的時(shí)間基準(zhǔn) 的作用。2,用于確定評(píng)估報(bào)告結(jié)論的使用期限由于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估所服務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為具有時(shí)效性，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的使用也應(yīng)該規(guī)定一個(gè)有效M,超過(guò)這個(gè)有效期，評(píng)估報(bào)告的結(jié)論就很可能不能有效、合理地反映評(píng)估對(duì)象及其所對(duì)應(yīng)的市場(chǎng) 狀況。評(píng)估結(jié)論的使用有效期是以評(píng)估基準(zhǔn)日為基礎(chǔ)確定的。評(píng)估報(bào)告服務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為必須在與這個(gè)評(píng)估基準(zhǔn)日匹配的有效期內(nèi)實(shí)施。（三）基于不同時(shí)間點(diǎn)的基準(zhǔn)日的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)分類評(píng)估基準(zhǔn)日評(píng)估結(jié)果含義現(xiàn)時(shí)性 是現(xiàn)實(shí)日期，也就是

31、表達(dá)的是評(píng)估對(duì)象截至評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)實(shí)狀態(tài)中，在評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)條件資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）評(píng)估評(píng)估工作日近期中，以評(píng)估基準(zhǔn)日貨幣幣值計(jì)量的評(píng)估結(jié)果。的時(shí)點(diǎn)追溯性評(píng)估是過(guò)去的日期，而 非評(píng)估工作日近期時(shí) 點(diǎn)采用被追溯基準(zhǔn)日的貨幣價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，以評(píng)估對(duì)象截至被追溯基準(zhǔn) 日的狀態(tài)為準(zhǔn)，在被追溯基準(zhǔn)日市場(chǎng)條件下所表現(xiàn)的價(jià)值。預(yù)測(cè)性評(píng)估是未來(lái)的日期，而 非評(píng)估工作日近期時(shí) 點(diǎn)預(yù)測(cè)性評(píng)估采用的是被預(yù)測(cè)基準(zhǔn)日預(yù)期的市場(chǎng)條件和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)（依據(jù)）。 評(píng)估對(duì)象的狀態(tài)則根據(jù)委托要求，可以選擇評(píng)估工作日現(xiàn)實(shí)的狀態(tài)，也可 以確定為被預(yù)測(cè)基準(zhǔn)日預(yù)期的狀態(tài)。（四）資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇1.建議委托人選取評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)重點(diǎn)考慮的因

32、素（82頁(yè)內(nèi)容）（1）有利于評(píng)估結(jié)論有效服務(wù)于 評(píng)估目的。（2）有利于現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、評(píng)估資料收集 等工作的開(kāi)展。（3）企業(yè)價(jià)值評(píng)估 業(yè)務(wù)中評(píng)估基準(zhǔn)日 盡可能選擇會(huì)計(jì)期末 。（4）法律、法規(guī)有專門(mén)規(guī)定的，從其規(guī)定；相關(guān)部門(mén)有專門(mén)要求的，在不違反評(píng)估準(zhǔn)則的前提 下，可以遵照?qǐng)?zhí)行。.國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇評(píng)估基準(zhǔn)日的確定確定的責(zé)任人委托人的責(zé)任，評(píng)估人員可以提供相關(guān)專業(yè)建議過(guò)去或者未來(lái)評(píng)估沒(méi)有明確規(guī)定。現(xiàn)實(shí)性評(píng)估一般原則一般會(huì)選擇在 會(huì)計(jì)主體的結(jié)賬日,即每月的月底，并且評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇應(yīng)該與評(píng)估目的相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生日相近的日期。備案項(xiàng)目應(yīng)該選擇在評(píng)估報(bào)告使用有效期之前至少 4個(gè)月核準(zhǔn)項(xiàng)目至少選擇在

33、評(píng)估報(bào)告使用 有效期之前至少 5個(gè)月。特殊情況,經(jīng)過(guò)批準(zhǔn) 可以彳氐于4個(gè)月或5個(gè)月,但需要提前申報(bào)。上市發(fā)股票購(gòu)買(mǎi)資 產(chǎn)等重大資產(chǎn)重組非上市公司的資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)該盡量與發(fā)行股票的定價(jià)日一致。.其他資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日的選擇原則其他資產(chǎn)可以根據(jù) 經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì) 和對(duì)評(píng)估結(jié)果的使用要求 妥善選擇評(píng)估基準(zhǔn)日。二、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日（一）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日的概念按照資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日通常為評(píng)估結(jié)論形成的日期。（二）資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告日的法律意義.在評(píng)估基準(zhǔn)日到評(píng)估報(bào)告日之間如果被評(píng)估資產(chǎn)發(fā)生重大變化，評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)有了解和披露這些變化以及可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生影 咀的義務(wù)。.評(píng)估報(bào)告日后評(píng)估機(jī)構(gòu)不再負(fù)有對(duì)被

34、評(píng)估資產(chǎn)重大變化進(jìn)行了解和披露的義務(wù)。（三）資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日后的期后事項(xiàng)的處理原則.了解評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員需要采用適當(dāng)?shù)姆绞綄?duì)評(píng)估人員撤離評(píng)估現(xiàn)場(chǎng)后至評(píng)估報(bào)告日之間被評(píng)估資產(chǎn)所發(fā)生的 相關(guān)事項(xiàng)以及市場(chǎng)條件 發(fā)生的變化進(jìn)行了解.分析判斷該事項(xiàng)和變化的 重要性資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）（1）對(duì)于較重大的事項(xiàng)應(yīng)該在評(píng)估報(bào)告中 進(jìn)行披露，并提醒報(bào)告使用者注意 該期后事項(xiàng) 對(duì)評(píng)估結(jié)論可能產(chǎn)生的影響 （2）非常重大的事項(xiàng)足以對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生顛覆性影響，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求評(píng)估委托人更改評(píng)估基準(zhǔn)日重新評(píng)估。第五節(jié)價(jià)值類型一、價(jià)值類型的概念二、價(jià)值類型的作用三、價(jià)值類型的種類四、價(jià)值類型的選擇一、價(jià)值類型的概念價(jià)值類型

35、是指資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的價(jià)值屬性及其表現(xiàn)形式 。不同價(jià)值類型從不同角度反映資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的屬性和特征。不同的價(jià)值類型 所代表的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值不僅 在性質(zhì)上 是不同的,在數(shù)量上 往往也存在著 較大差 異。二、價(jià)值類型的作用（1）價(jià)值類型是影響和決定資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的重要因素；（2）價(jià)值類型對(duì) 資產(chǎn)評(píng)估方法 的選擇具有 一定的影響；（3）明確價(jià)值類型，可以 更清楚地表達(dá)評(píng)估結(jié)果，而免評(píng)估委托人和報(bào)告使用人誤用評(píng) 估結(jié)果。三、價(jià)值類型的種類（一）市場(chǎng)價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值是在 適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)條件下，自愿買(mǎi)方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況 工，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額 。一 市場(chǎng)價(jià)值主要受到兩

36、個(gè)方面因素的影響:（1）交易標(biāo)的因素不同的資產(chǎn)，其預(yù)期可以獲得的收益是不同的，不同獲利能力的資產(chǎn)自然會(huì)有不同的市場(chǎng)價(jià)值；（2）交易市場(chǎng)的因素該標(biāo)的資產(chǎn)將要進(jìn)行交易的市場(chǎng)，不同的市場(chǎng)可能存在不同的供求關(guān)系等因素，對(duì)交易標(biāo)的市 場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生影響。（二）投資價(jià)值（特定投資者價(jià)值）評(píng)估對(duì)象對(duì)于 具有明確投資目標(biāo)的特定投資者或者某一類投資者所具有的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。投資價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值相比，除受到 交易標(biāo)的因素和交易市場(chǎng)因素影響外,其最為重要的差異是 受到市場(chǎng)參與者個(gè)別因素的影響,也就是受到交易者個(gè)別因素的影響。這里的交易者可能是一個(gè)特定的交易者,也可能是一類特定的投資者，但是這類特定的投資者 一定不是主要的市

37、場(chǎng)參與者，或者其數(shù)量不足以達(dá)到市場(chǎng)參與者的多數(shù)。（三）在用價(jià)值（ 正在使用方式和程度下的貢獻(xiàn)價(jià)值）將評(píng)估對(duì)象作為企業(yè)組成部分或者要素資產(chǎn)按其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬企業(yè)的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。在用價(jià)值可以將其擴(kuò)展到業(yè)務(wù)資產(chǎn)組，將評(píng)估對(duì)象作為業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的組成部分或者要素資產(chǎn)按 其正在使用方式和程度及其對(duì)所屬業(yè)務(wù)資產(chǎn)組的貢獻(xiàn)的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。（四）清算價(jià)值（受外力脅迫、快速變現(xiàn)的退出價(jià) ）清算價(jià)值是指在評(píng)估對(duì)象處于被迫出售、快速變現(xiàn)等非正常市場(chǎng)條件下的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。第10頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) (第三章)清算價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值相比其主要差異是:(1)清算價(jià)值是一個(gè)資產(chǎn)擁有者需要變現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，是一個(gè)退出價(jià)；而

38、市場(chǎng)價(jià)值沒(méi)有規(guī)定必 須的退出價(jià)。(2)清算價(jià)值的退出變現(xiàn)是在被迫出售、快速變現(xiàn)等非正常市場(chǎng)條件下進(jìn)行的，這一點(diǎn)與市場(chǎng) 價(jià)值相比也是明顯不同的。(五)殘余價(jià)值(拆零變現(xiàn))殘余價(jià)值是指機(jī)器設(shè)備、房屋建筑物或者其他有形資產(chǎn)等的拆零變現(xiàn)價(jià)值估計(jì)數(shù)額。所謂殘余價(jià)值實(shí)際是將一項(xiàng)資產(chǎn)拆除成零件進(jìn)行變現(xiàn)的價(jià)值。整體變現(xiàn)也不可能，只能改變狀態(tài)變現(xiàn)，也就是拆除零部件變現(xiàn)。(六)其他價(jià)值類型允許評(píng)估人員根據(jù)特定業(yè)務(wù)需求，選擇資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見(jiàn)規(guī)定之外的其他價(jià)值類型，但是需要在評(píng)估報(bào)告中進(jìn)行充分披露。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39號(hào)一公允價(jià)值計(jì)量 中的公允價(jià)值 是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交 易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到

39、或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南規(guī)定，在符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量屬性規(guī)定的條件時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值一般等同于資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則下的市場(chǎng)價(jià)值。評(píng)估實(shí)務(wù)中還存在一些抵押、質(zhì)押目的的評(píng)估和保險(xiǎn)賠償目的的評(píng)估等。四、價(jià)值類型的選擇(一)價(jià)值類型的選擇應(yīng)考慮因素.影響價(jià)值類型的因素(1)評(píng)估目的(是根本)(2)市場(chǎng)條件(3)評(píng)估對(duì)象自身?xiàng)l件(自身的功能、使用方式 )(4)與評(píng)估假設(shè)的相關(guān)性等因素。.影響價(jià)值類型的因素中評(píng)估目的是根本評(píng)估目的不但決定著資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的具體用途，而且會(huì)直接或間接地影響資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程。(二)各種價(jià)值類型的選擇.市場(chǎng)價(jià)值類型的選擇(1)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)條件和評(píng)估對(duì)

40、象的使用等并無(wú)特別限制和要求，特別是不考慮對(duì)特定市場(chǎng)參與者自身因素和偏好，評(píng)估目的是為正常的交易提供價(jià)值參考依據(jù)后二通常應(yīng)當(dāng)選擇市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估結(jié)論的價(jià)值類型。(2)必須關(guān)注不同的市場(chǎng)可能會(huì)有不同的市場(chǎng)價(jià)值。當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)可以在多個(gè)市場(chǎng)上交易時(shí)，評(píng)估人員除需要在評(píng)估報(bào)告中恰當(dāng)披露所選擇的市場(chǎng)價(jià) 值是哪個(gè)市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)值，還應(yīng)該說(shuō)明選擇該市場(chǎng)價(jià)值的理由?！纠?-11】某企業(yè)準(zhǔn)備以一臺(tái)設(shè)備作為出資在中國(guó)大陸設(shè)立一家有限責(zé)任公司，需要將該設(shè)備進(jìn)行評(píng)估，需要選擇何種價(jià)值類型？正確答案由于該評(píng)估目的是將標(biāo)的資產(chǎn)用作出資，出資視同交易，該項(xiàng)交易沒(méi)有設(shè)定特定 的投資者，也就是沒(méi)有考慮特定的買(mǎi)方或者賣方的特性，同時(shí)

41、也沒(méi)有考慮任何特定的交易附帶 條件，因此本案例應(yīng)該選擇市場(chǎng)價(jià)值。另一方面，該案例評(píng)估目的是在中國(guó)大陸設(shè)立有限責(zé)任 公司，因此這個(gè)“交易”應(yīng)該視為在我國(guó)大陸發(fā)生。因此該市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)該設(shè)定為在中國(guó)大陸關(guān)稅區(qū)的市場(chǎng)價(jià)值?！纠?-12】國(guó)內(nèi)某上市公司計(jì)劃并購(gòu)一家國(guó)內(nèi)的非公眾公司。該公司注冊(cè)經(jīng)營(yíng)地在中國(guó)大陸, 按照我國(guó)法律、法規(guī)注冊(cè)成立，并受我國(guó)法律、法規(guī)管轄，對(duì)該標(biāo)的股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，需要選擇何種 價(jià)值類型？正確答案由于該案例的評(píng)估目的是為某上市公司收購(gòu)國(guó)內(nèi)非公眾公司提供價(jià)值參考依據(jù)，第11頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) (第三章)同時(shí)沒(méi)有提及需要考慮特定的買(mǎi)方或賣方的特性，因此應(yīng)該選擇市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)，該項(xiàng)交易應(yīng) 該在中國(guó)

42、大陸發(fā)生，因此應(yīng)該選擇中國(guó)大陸的市場(chǎng)價(jià)值。另外，標(biāo)的公司是國(guó)內(nèi)的一家非公眾 公司，因此其股權(quán)不能在證券交易市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，也不能在股轉(zhuǎn)交易(“新三板”)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓， 只能在中國(guó)大陸一般的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓。因此，我們選擇的市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)該是中國(guó)大陸產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上的市場(chǎng)價(jià)值。【例3-13】國(guó)內(nèi)某國(guó)有企業(yè)計(jì)劃到加拿大收購(gòu)一家當(dāng)?shù)氐墓姽?。該?biāo)的公司是當(dāng)?shù)刈C券交 易所上市的公司，現(xiàn)需要對(duì)該標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，選擇何種價(jià)值類型？正確答案由于該交易是國(guó)內(nèi)的企業(yè)到加拿大收購(gòu)當(dāng)?shù)氐墓?，并且沒(méi)有提及特定的買(mǎi)方與 賣方的特性，因此應(yīng)該選擇市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)這個(gè)交易應(yīng)該受到加拿大法律、法規(guī)的管轄。因此應(yīng)該選擇加拿大的市場(chǎng)價(jià)

43、值，同時(shí)這個(gè)市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)該是加拿大證券交易市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià) 值，不是一般產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)值?！纠?-14】國(guó)內(nèi)上市公司 A公司以發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式收購(gòu)國(guó)內(nèi)另一家公司B公司在開(kāi)曼群島注冊(cè)的子公司 X,現(xiàn)需要對(duì)X公司進(jìn)行評(píng)估，應(yīng)該如何選擇價(jià)值類型？正確答案國(guó)內(nèi)上市公司采用發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式收購(gòu)境外企業(yè)，目前這種交易通常要按照我國(guó)法律、法規(guī)進(jìn)行，也就是應(yīng)該理解為是標(biāo)的公司X公司的母公司 B將其持有的X公司的股權(quán)“拿到”國(guó)內(nèi)來(lái)轉(zhuǎn)讓給上市公司。因此，該評(píng)估應(yīng)該選擇國(guó)內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)值?！纠?-15】某國(guó)內(nèi)一家企業(yè)計(jì)劃收購(gòu)一家總部在澳洲的A公司，該公司有一家全資子公司B公司，注冊(cè)在美國(guó)?，F(xiàn)需要

44、評(píng)估A公司的子公司 B公司股權(quán)價(jià)值，應(yīng)該如何選擇價(jià)值類型？正確答案本案例是要評(píng)估A公司的子公司B公司的價(jià)值，但是標(biāo)的資產(chǎn) A公司是澳洲的公司，我們?cè)u(píng)估 A公司的價(jià)值應(yīng)該是 A公司在澳洲的市場(chǎng)價(jià)值；但是這并不一定代表評(píng)估其子公 司B公司的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)也一定是澳洲的市場(chǎng)價(jià)值。因?yàn)锽公司是美國(guó)注冊(cè)的公司， 從理論上說(shuō)，可以在美國(guó)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)，也可以在澳洲市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓其股權(quán)，并且這兩種轉(zhuǎn)讓方式都 有可能。因此在選擇B公司的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)應(yīng)該選擇 B公司在美國(guó)市場(chǎng)和在澳洲市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)中的最 有利市場(chǎng)，也就是說(shuō)應(yīng)該選擇B公司在美國(guó)市場(chǎng)和澳洲市場(chǎng)上最有利市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)值。.投資價(jià)值類型的選擇(1)評(píng)估業(yè)務(wù)針對(duì)

45、的是特定投資者或者某一類投資者，也就是評(píng)估中必須要考慮 這個(gè)或這些特定的市場(chǎng)參與者自身“特性”對(duì)交易價(jià)值的影響,應(yīng)該選擇投資價(jià)值類型。(2)特定市場(chǎng)參與者 “特性”可能表現(xiàn)為其自身已擁有的資產(chǎn)與標(biāo)的資產(chǎn)之間形成協(xié)同效應(yīng), 可以獲得超額收益；也可能是自身的某些偏好而可以接受一般市場(chǎng)參與者無(wú)法接受的交易價(jià)值。(3)需要說(shuō)明選擇的理由 以及所考慮投資價(jià)值包含的與市場(chǎng)價(jià)值區(qū)別的要素，如發(fā)生協(xié)同效應(yīng)的資產(chǎn)范圍以及產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的種類，這是選擇投資價(jià)值必須要詳細(xì)披露的內(nèi)容?！纠?-16】企業(yè)甲擁有一座海濱酒店，企業(yè)乙擁有一個(gè)海濱浴場(chǎng)，并且甲企業(yè)與乙位置相鄰，現(xiàn)在企業(yè)甲要收購(gòu)企業(yè)乙，應(yīng)該如何選擇價(jià)值類型？正確

46、答案海濱酒店與海濱浴場(chǎng)顯然存在經(jīng)營(yíng)層面的協(xié)同，這種71店+浴場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)模式顯然更容易吸引顧客，因此，企業(yè)甲收購(gòu)企業(yè)乙存在協(xié)同效應(yīng)，并且這種協(xié)同應(yīng)該屬于經(jīng)營(yíng)協(xié)同。對(duì)于這種明顯存在協(xié)同效應(yīng)的評(píng)估可以選擇投資價(jià)值，但是是否選擇投資價(jià)值需要評(píng)估人員與委托方協(xié)商后確定。【例3-17】某移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商計(jì)劃收購(gòu)一家互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)，如何選擇價(jià)值類型？正確答案移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商有大量的客戶資源，可以將這些客戶資源嫁接給電商企業(yè)使得電商企 業(yè)在短時(shí)間內(nèi)快速集聚自己的客戶資源，并且由于移動(dòng)通信與電商之間沒(méi)有相互競(jìng)爭(zhēng)，因此，第12頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) (第三章)移動(dòng)通信企業(yè)將自身客戶嫁接電商企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)一般沒(méi)有影響。這是一個(gè)典型的

47、客戶資源協(xié)同效應(yīng)。這種存在明顯的協(xié)同效應(yīng)的案例可以選擇投資價(jià)值, 但是需要與委托方充分溝通。.在用價(jià)值類型的選擇(1)評(píng)估對(duì)象是企業(yè)或者整體資產(chǎn)組中的要素資產(chǎn)，并且在評(píng)估業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中 只需要考慮以這些資產(chǎn)未來(lái)經(jīng)營(yíng)收益的方式來(lái)確定資產(chǎn)的價(jià)值時(shí)，評(píng)估人員需要選擇在用價(jià)值。(2) 一項(xiàng)資產(chǎn)在市場(chǎng)上的實(shí)際交易價(jià)值一定是綜合其在用價(jià)值和交換價(jià)值之后確定的。例如：資產(chǎn)減值中“可收回金額”應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高 者確定?！百Y產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值”就是標(biāo)的資產(chǎn)在該企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以獲得的預(yù)期收 益的現(xiàn)值。這里的預(yù)期收益的現(xiàn)值不是標(biāo)的資產(chǎn)的

48、公允價(jià)值，而是該標(biāo)的資產(chǎn)按照企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)方 式或模式持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的在用價(jià)值。因此在進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試時(shí)， 評(píng)估人員需要測(cè)試標(biāo)的資產(chǎn)在企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)模式下的在用價(jià)值， 再對(duì)其公允價(jià)值進(jìn)行測(cè)試，兩者中高者才是資產(chǎn)的可回收金額。.清算價(jià)值類型的選擇(1)當(dāng)評(píng)估對(duì)象面臨被迫出售、快速變現(xiàn)或者評(píng)估對(duì)象具有潛在被迫出售、快速變現(xiàn)等情況， 應(yīng)該選擇清算價(jià)值類型。(2)當(dāng)選擇清算價(jià)值時(shí)，評(píng)估對(duì)象一般都是處于強(qiáng)制清算過(guò)程中。所謂強(qiáng)制清算是指該清算行為已經(jīng)不在資產(chǎn)所有者控制之下進(jìn)行，這種清算可能受法院或者法 院指定的清算組控制，或者由債權(quán)人控制等。.殘余價(jià)值類型的選擇當(dāng)評(píng)估對(duì)象無(wú)法或者不宜整體使用時(shí)，也就是其整體已經(jīng)

49、不具有使用價(jià)值，但是如果改變其計(jì) 量單元，將計(jì)量單元縮小至零部件后，還可以具有使用價(jià)值時(shí)，應(yīng)該選擇殘余價(jià)值類型。【例3-18】某火力發(fā)電廠 X擁有一臺(tái)10萬(wàn)千瓦的火力發(fā)電機(jī)組，按照國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，該 火電廠需要關(guān)停，發(fā)電機(jī)組不能異地使用?，F(xiàn)需要對(duì)該火電廠進(jìn)行清算目的的評(píng)估，應(yīng)該如何選擇 價(jià)值類型？正確答案該火電機(jī)組不能續(xù)用，需要整體報(bào)廢，但是該發(fā)電機(jī)組中部分設(shè)備或許還可以繼 續(xù)被利用，如變壓器等，存在繼續(xù)使用的價(jià)值，也就是說(shuō)整體發(fā)電機(jī)組需要報(bào)廢，但是部分部 件還有使用價(jià)值，在這種情況下，可以選擇 殘余價(jià)值 類型。【例如】不同評(píng)估目的可能會(huì)對(duì)評(píng)估對(duì)象的確定、評(píng)估范圍的界定、價(jià)值類型的選擇以及潛

50、在 交易市場(chǎng)的確定等方面產(chǎn)生影響，下面以對(duì)一個(gè)企業(yè)的評(píng)估為例進(jìn)行說(shuō)明。(1)如果評(píng)估目的是有限責(zé)任公司變更設(shè)立股份有限公司，評(píng)估結(jié)果用于核定股份有限公司設(shè)立的注冊(cè)資本。涉及的評(píng)估對(duì)象和資產(chǎn)范圍是該企業(yè)根據(jù)公司法的規(guī)定，可以用于出資的資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債形成 的凈資產(chǎn)。價(jià)值類型需要選擇市場(chǎng)價(jià)值，潛在交易市場(chǎng)需要選擇經(jīng)營(yíng)注冊(cè)地的資產(chǎn)交易的有效市場(chǎng)；(2)如果評(píng)估目的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓評(píng)估對(duì)象就應(yīng)該是企業(yè)的股權(quán)，涉及的資產(chǎn)范圍就是企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債(包括公司法規(guī)定 不能用于出資的資產(chǎn)，如商譽(yù))。價(jià)值類型則需要根據(jù)交易雙方的實(shí)際情況選擇市場(chǎng)價(jià)值或投資價(jià)值等，潛在市場(chǎng)則需要根據(jù)可 能的交易地點(diǎn)選擇最有利的股權(quán)交易的

51、市場(chǎng)等。第六節(jié)資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)第13頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）、資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的概念與作用、主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的內(nèi)涵及應(yīng)用一、資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的概念與作用（一）資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的概念資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)是依據(jù)現(xiàn)有知識(shí)和有限事實(shí)，通過(guò)邏輯推理，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估所依托的事實(shí)或前提條 件作出的 合乎情理的推斷或假定。資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)也是 資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論成立的前提條件 。（二）資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的作用任何一門(mén)學(xué)科的建立都離不開(kāi)假設(shè)前提，相應(yīng)的理論體系和方法體系也都是建立在一系列假設(shè) 前提基礎(chǔ)之上的。資產(chǎn)的價(jià)值受到客觀因素和主觀因素的影響，評(píng)估假設(shè)幫助評(píng)估人員抓住影響資產(chǎn)價(jià)值的主要 因素，忽略一些次要因素，化繁為簡(jiǎn)，在可以控制相關(guān)差異的前提下提

52、高評(píng)估工作的效率。二、主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的內(nèi)涵及應(yīng)用（一）主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的內(nèi)涵.交易假設(shè)（最基本的前提假設(shè)）（1）交易假設(shè)的含義交易假設(shè)是 假定所有待評(píng)資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過(guò)程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。（2）交易假設(shè)的意義交易假設(shè)一方面為資產(chǎn)評(píng)估得以進(jìn)行“創(chuàng)造” 了條件 ;另一方面它明確 限定了資產(chǎn)評(píng)估的外部環(huán)境 ，即資產(chǎn)是被置于市場(chǎng)交易之中;資產(chǎn)評(píng)估不能脫離市場(chǎng)條件而孤立地進(jìn)行。主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)贏住使用、現(xiàn)狀利用_ 使文鐮殳O 5隙地纏用亮持嘉信噌二基確 1鼻地堪用J申有序清算“。強(qiáng)制清算產(chǎn)*.公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)（交易環(huán)境的假定）（1）公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)的含義指資產(chǎn)可以在充分競(jìng)爭(zhēng)

53、的市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣，其價(jià)格高低取決于一定市場(chǎng)的供給狀況下獨(dú)立的買(mǎi)賣雙方對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值判斷。資產(chǎn)的交換價(jià)值受市場(chǎng)機(jī)制的制約并由市場(chǎng)行情決定，而不是由個(gè)別交 易案例決定。所謂公開(kāi)市場(chǎng)，是指一個(gè)有眾多買(mǎi)者和賣者的充分競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)上，買(mǎi)者和賣者的地位是平等的。資產(chǎn)交易雙方都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買(mǎi)賣雙方的交易行為都是自愿的、理智的，而非在強(qiáng)制或受限制的條件下進(jìn)行的。買(mǎi)賣雙方都能對(duì)資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷 。（2）公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)的意義其他假設(shè)都是以公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)為基本參照的。公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)也是資產(chǎn)評(píng)估中 使用頻率較高的一種假設(shè),凡是能在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行交易、用途 較為廣泛的

54、或者通用性較好的資產(chǎn)，都可以考慮按公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)前提進(jìn)行評(píng)估。第14頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) （第三章）.最佳使用假設(shè)（多用于房地產(chǎn)評(píng)估）所謂最佳使用是指一項(xiàng)資產(chǎn)在 法律上允許、技術(shù)上可能、經(jīng)濟(jì)上可行，經(jīng)過(guò)充分合理的論證，能使該項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)其最高價(jià)值的使用一一最佳使用通常是對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)如果存在多種不同的用途,評(píng)估人員應(yīng)該選擇其最佳用途來(lái)對(duì)比進(jìn) 行評(píng)估。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值就明確規(guī)定是最佳用途下的市場(chǎng)價(jià)值。.現(xiàn)狀利用假設(shè)所謂現(xiàn)狀利用是指一項(xiàng)資產(chǎn) 按照其目前的利用狀態(tài)及利用方式對(duì)其價(jià)值進(jìn)行評(píng)估?，F(xiàn)狀利用方式可能不是最佳使用方式 。.原地續(xù)用假設(shè)原地續(xù)用是指一項(xiàng)資產(chǎn)在原來(lái)的安裝地繼續(xù)被使用，其使用方式和目的可能不變

55、，也可能會(huì)改變。 TOC o 1-5 h z 原地續(xù)用的價(jià)值要素一般應(yīng)該包括：設(shè)備的購(gòu)置價(jià)格+設(shè)備運(yùn)輸費(fèi)+安裝調(diào)試費(fèi)等。如果涉及使用方式及目的變化，還要根據(jù)委托條件確定是否考慮變更使用方式而發(fā)生的成本費(fèi) 用。.異地續(xù)用假設(shè)異地續(xù)用是指一項(xiàng)資產(chǎn)不在原來(lái)的安裝地繼續(xù)被使用，而是要被轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)地方繼續(xù)使用,當(dāng)然使用方式和目的也可能會(huì)改變，也可能不改變。異地續(xù)用涉及設(shè)備的拆除、遷移和重新安裝調(diào)試等環(huán)節(jié)。除了設(shè)備本體價(jià)值，還需要根據(jù)買(mǎi)賣雙方約定的資產(chǎn)交割及費(fèi)用承擔(dān)條件，確定其價(jià)值要素是 否還包括設(shè)備的拆除費(fèi)用、運(yùn)輸?shù)叫碌刂返馁M(fèi)用和重新安裝調(diào)試費(fèi)等。.持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)（經(jīng)營(yíng)主體）持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)實(shí)際是一項(xiàng)針又

56、企業(yè)或業(yè)務(wù)資產(chǎn)組（CGU也可以稱為經(jīng)營(yíng)主體）的假設(shè)。該項(xiàng)假設(shè)一般不適用單項(xiàng)資產(chǎn)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指假設(shè)一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以連續(xù)下去，在未來(lái)可預(yù)測(cè)的時(shí)間內(nèi)該主體 的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不會(huì)中止或終止。假設(shè)一個(gè)經(jīng)營(yíng)主體是由部分資產(chǎn)和負(fù)債按照特定目的組成的，并且需要完成某種功能，實(shí)際就是假設(shè)經(jīng)營(yíng)主體在未來(lái)可預(yù)測(cè)的時(shí)間內(nèi)將會(huì)繼續(xù)按照這個(gè)特定目的，繼續(xù)該特定功能。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)下的評(píng)估一定是基于企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)收益的多少來(lái)確定其現(xiàn)實(shí)價(jià)值的。.有序清算假設(shè)經(jīng)營(yíng)主體在其所有者有序控制下實(shí)施清算，即清算在一個(gè)有計(jì)劃、有秩序的前提下進(jìn)行。.強(qiáng)制清算假設(shè)強(qiáng)制清算是經(jīng)營(yíng)主體的清算不在其所有者控制之下,而是在外部勢(shì)力的控制下按照法

57、定的或者 由控制人自主設(shè)定的程序進(jìn)行，該清算經(jīng)營(yíng)主體的所有者無(wú)法干預(yù)。（二）主要資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)的應(yīng)用1.資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)應(yīng)用的基本要求合理性（存在發(fā)生的可 能性）評(píng)估假設(shè)都應(yīng)建立在一定依據(jù)、合理推斷、邏輯推理的前提下，設(shè)定的假設(shè)都 存在發(fā)生的可能性針對(duì)性（針對(duì)具有不確 定性的特定問(wèn)題）評(píng)估假設(shè)應(yīng)該針對(duì)某些特定問(wèn)題。這些特定問(wèn)題具有不確定性，這種不確定性， 評(píng)估人員可能無(wú)法合理計(jì)量，需要通過(guò)假設(shè)忽略其對(duì)評(píng)估的影響。相關(guān)性（與評(píng)估項(xiàng)目、 結(jié)論形成有關(guān)）評(píng)估假設(shè)與評(píng)估項(xiàng)目實(shí)際情況相關(guān)；與評(píng)估結(jié)論形成過(guò)程相關(guān)。2.評(píng)估假設(shè)應(yīng)用需要考慮的基本因素評(píng)估目 不同的評(píng)估目的,市場(chǎng)環(huán)境條件、交易方式、企業(yè)存續(xù)狀態(tài)、資

58、產(chǎn)狀態(tài)等不同，評(píng)估報(bào)告的作 的用以及評(píng)估結(jié)論的使用方式不同第15頁(yè)資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ) (第三章)評(píng)估對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)適用于資產(chǎn)使用狀態(tài)假設(shè)；象企業(yè)價(jià)值評(píng)估假設(shè)適用企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)假設(shè)或者清算假設(shè)等價(jià)值類不同的價(jià)值類型，市場(chǎng)交易條件假設(shè)條件也就不同。評(píng)估資評(píng)估資料必要性是一個(gè)絕對(duì)概念：必要的評(píng)估資料是評(píng)估的前提條件，依據(jù)不同的評(píng)估資料有 時(shí)會(huì)得出不同的評(píng)估結(jié)論。評(píng)估資料是否完整是一個(gè)相對(duì)的概念，評(píng)估依據(jù)的資料很難界定其“絕對(duì)”完整，評(píng)估應(yīng)就必 要資料的取得作出假設(shè)。殳3.各個(gè)假設(shè)的應(yīng)用舉例(1)交易假設(shè)的應(yīng)用(2)公開(kāi)市場(chǎng)假設(shè)的應(yīng)用(3)最佳使用假設(shè)的應(yīng)用(4)現(xiàn)狀利用假設(shè)的應(yīng)用【例3-30】某工業(yè)企業(yè)

59、合法擁有的土地使用權(quán)，國(guó)有土地使用證載明用途為工業(yè)用地，最佳用途為商業(yè)，評(píng)估假設(shè)可否設(shè)定為商業(yè)用地用途？正確答案對(duì)于該類問(wèn)題需要分析，如果土地權(quán)利人無(wú)權(quán)改變土地用途，則需要按照現(xiàn)狀目的評(píng)估；如果土地權(quán)利人有權(quán)利通過(guò)履行規(guī)定的程序改變土地用途，可以在考慮支付必要變更 成本的前提下使用最佳用途評(píng)估。針對(duì)資產(chǎn)狀態(tài)的假設(shè)一般會(huì)對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值產(chǎn)生影響， 因此，評(píng)估人員也需要在評(píng)估報(bào)告中對(duì)所采用的假設(shè)進(jìn)行充分說(shuō)明。(5)原地續(xù)用假設(shè)的應(yīng)用【例3-27】某企業(yè)擁有一條生產(chǎn)線，該生產(chǎn)線由若干臺(tái)設(shè)備組成，現(xiàn)擬將該生產(chǎn)線轉(zhuǎn)讓給一家 新公司。新公司將在原地繼續(xù)使用該生產(chǎn)線，需要對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，如何選擇價(jià)值前提和價(jià)值類型？正確答案該案例是較為典型的選擇原地續(xù)用價(jià)值前提的案例。根據(jù)介紹，本案例的評(píng)估目的是將生產(chǎn)線在原安裝地繼續(xù)使用為目的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，因此，應(yīng)該選擇原地續(xù)用前提下的市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類型。(6)異地續(xù)用假設(shè)的應(yīng)用【例3-28】前案例中，如果新公司將在一個(gè)新地址安裝使用這條生產(chǎn)線，并且約定出資方負(fù)責(zé) 將該生產(chǎn)線移置到新地址并負(fù)責(zé)安裝調(diào)