貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析

1、貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析XX貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表的分析摘要本文對(duì)XX貨代公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析， 并對(duì)XX 貨代公司2008年、2009年、2010年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利 潤分配表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。 從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分 配表中，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)百分比法及變化率法研究該公司的 資產(chǎn)投入情況，運(yùn)用趨勢(shì)分析法計(jì)算出流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn) 金比率研究公司短期償債能力，計(jì)算出負(fù)債比率、產(chǎn)權(quán)比率和利 息保障倍數(shù)研究公司長(zhǎng)期償債能力，計(jì)算出總資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、 固定資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)率研究公司的營運(yùn)情況，計(jì)算 出公司的銷售毛利率、營業(yè)利潤率研究公司的獲利情況，從現(xiàn)金流量

2、表中，對(duì)現(xiàn)金的流入、流出進(jìn)行分析，計(jì)算出現(xiàn)金流量及當(dāng) 期債務(wù)比，債務(wù)保障率研究公司現(xiàn)金的流動(dòng)性。關(guān)鍵詞結(jié)構(gòu)分析，償債能力，盈利能力，營運(yùn)能力，分析1 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析目錄一、XX貨代公司簡(jiǎn)介3二、XX貨代公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 4（一）市場(chǎng)定位不清，缺乏營銷能力5（二）財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)較低 5（三）不良資產(chǎn)亟待盤活 5（四）往來賬數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性較差 6（五）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范程度不夠 6（六）存在匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 6三、XX貨代公司財(cái)務(wù)管理存在問題的對(duì)策 7（一）貨代專業(yè)化及物流化并建，提高競(jìng)爭(zhēng)力7（二）提高貨代從業(yè)人員素質(zhì)，加大專業(yè)的人才儲(chǔ)備（三）加強(qiáng)行業(yè)自律8（四）建立跨地區(qū)、跨

3、國家的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)9四、XX貨代公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表9（一）資產(chǎn)負(fù)債表9（二）現(xiàn)金流量表10五、對(duì)XX貨代公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 11（-）償債能力分析121、短期償債能力分析122、長(zhǎng)期償債能力分析142 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析（二）盈利能力分析17（三）營運(yùn)能力分析21（四）同行業(yè)比較分析23（五）資金運(yùn)用效率分析 251、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率252、存貨周轉(zhuǎn)率253、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率254、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率265、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率276、XX貨代公司各項(xiàng)資產(chǎn)指標(biāo)分析 277、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同行業(yè)比較分析28六、綜合評(píng)價(jià)及建議30參考資料31附錄32一、XX貨代公司簡(jiǎn)介XX國際貨運(yùn)代理有限公司（以

4、下簡(jiǎn)稱“ XX貨代公司”）是經(jīng) 上級(jí)主管部門批準(zhǔn)的一級(jí)貨運(yùn)代理企業(yè)，專業(yè)經(jīng)營國際快遞，國際空運(yùn)和國際海運(yùn)等業(yè)務(wù)，并及 DHL、UPS、FEDEX、TNT、 EMS等國際快遞集團(tuán)建立了良好的合作關(guān)系。致力于為公司及 個(gè)人提供國際快件解決方案，派件遍布世界200多個(gè)國家及地區(qū)。公司擁有物流策劃、運(yùn)輸調(diào)度、業(yè)務(wù)操作熟練的專業(yè)人才。3 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析科學(xué)的管理，規(guī)范操作流程、及時(shí)跟蹤反饋信息，不斷整合世界 各地區(qū)優(yōu)秀的貨運(yùn)公司，全方位的為廣大客戶提供最完善的國際 快遞服務(wù)。XX貨代公司秉承：顧客第一、信譽(yù)第一、服務(wù)一流為經(jīng)營 理念，以誠信、低價(jià)、優(yōu)質(zhì)、高效、快捷的服務(wù)宗旨，本著

5、專業(yè) 精神一如既往地為客戶提供可靠的服務(wù)。XX貨代公司的組織結(jié)構(gòu)主要包括市場(chǎng)營銷部、業(yè)務(wù)管理部、財(cái)務(wù)部、人力資源部、投資部和行政部。如圖 1-1所示。圖1-1 XX貨代公司的組織結(jié)構(gòu)二、XX貨代公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀財(cái)務(wù)管理是貨代公司運(yùn)轉(zhuǎn)的核心內(nèi)容， 企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)了危機(jī)， 就意味著整個(gè)企業(yè)營運(yùn)狀況有問題。貨運(yùn)代理公司是為國際貿(mào)易進(jìn)出口業(yè)務(wù)提供進(jìn)出口貨物運(yùn)輸 代理業(yè)務(wù)的企業(yè)，主要從事貨物進(jìn)出的定艙， 報(bào)關(guān)報(bào)驗(yàn)，貨物 堆 存，拆裝箱，轉(zhuǎn)棧運(yùn)輸，各種運(yùn)輸方式之間的多式聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)。隨 著我國經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)一步落實(shí)和對(duì)外開放政策的進(jìn)一步深化， 貨代企業(yè)逐步發(fā)展壯大，弁隨著我國對(duì)外貿(mào)易的不斷增長(zhǎng)而逐漸 形成一個(gè)

6、新型行業(yè)，到目前已成為國際貿(mào)易的發(fā)展和國際航運(yùn)業(yè) 務(wù)的開展架起了金色的橋梁。因該行業(yè)屬于剛發(fā)展起來的新型行 業(yè)，1996年才實(shí)行從業(yè)資格審核制度，1999年才實(shí)行統(tǒng)一的 國際貨運(yùn)代理發(fā)票，因此在財(cái)務(wù)管理方面還沒有形成一套完善統(tǒng)4 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析一的管理體系，存在的問題比較多。XX貨代公司因?yàn)楦鞣N因素而導(dǎo)致他們忽視了財(cái)務(wù)管理的核 心地位，在財(cái)務(wù)管理中存在諸多問題， 這些問題主要表現(xiàn)在以下 幾個(gè)方面：（一）市場(chǎng)定位不清，缺乏營銷能力市場(chǎng)定位可對(duì)企業(yè)的營銷效果帶來不可估量的影響。有效的 市場(chǎng)定位，可以確定產(chǎn)品在消費(fèi)者心目中適當(dāng)?shù)奈恢昧粝律羁痰?印象，以便吸引更多的消費(fèi)者，幫助

7、企業(yè)取得目標(biāo)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu) 勢(shì)。失敗的市場(chǎng)定位，往往是產(chǎn)品很難為消費(fèi)者認(rèn)同而遭到市場(chǎng) 的淘汰。目前，在金融危機(jī)形勢(shì)下，貨代行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。一 些中小貨代企業(yè)的仍然市場(chǎng)定位不清： 一方面對(duì)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì) 手的特色服務(wù)不夠了解；另一方面對(duì)客戶的需求未作深入調(diào)查， 沒有覺察到客戶需求的無限擴(kuò)展性及多層次性，缺乏市場(chǎng)營銷能力。服務(wù)項(xiàng)目仍處于傳統(tǒng)的訂艙業(yè)務(wù)上，只能低層次的滿足客戶的需求。（二）財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)較低因該行業(yè)的財(cái)務(wù)人員從業(yè)時(shí)間不長(zhǎng)、管理不規(guī)范，高職稱、 高水平的財(cái)務(wù)人員比較少，企 業(yè)中低職稱人員是財(cái)務(wù)人員的主 體，也就是說財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)還比較低。企業(yè)發(fā)展需要有一大批業(yè)務(wù)過硬的財(cái)務(wù)人員來處

8、理日益復(fù)雜的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)和從事現(xiàn) 代化企 業(yè)模式下的財(cái)務(wù)管理工作。因此，提高財(cái)務(wù)人員的整體 素質(zhì)，培養(yǎng)一支業(yè)務(wù)水平高、愛崗敬業(yè)、德才兼?zhèn)涞呢?cái)務(wù)人員隊(duì) 伍是財(cái)務(wù)管理工作的當(dāng)務(wù)之急。（三）不良資產(chǎn)亟待盤活由于貨代行業(yè)的特點(diǎn)，企業(yè)債權(quán)性資產(chǎn)數(shù)額較大，即應(yīng)收運(yùn) 費(fèi)拖欠嚴(yán)重。由此反映出的資產(chǎn)質(zhì) 量不高，不良資產(chǎn)比重較大。 應(yīng)收賬款比例過大，尤其是長(zhǎng)期拖欠的運(yùn)費(fèi)比重較大，而貨代企業(yè)實(shí)行的是代理負(fù)責(zé)制，不論你是否收到該筆運(yùn)費(fèi)， 都必須在很 短的時(shí) 間全額支付給船公司以及相應(yīng)的分承包方，這就造成企 業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)困難，這是企業(yè)經(jīng)營行為中的重大弊病。貨幣資金嚴(yán)重短缺，無法滿足正常資金周轉(zhuǎn)的需要，勢(shì)必影響企業(yè)生5 /

9、 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。應(yīng)收賬款數(shù)額過大不但導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不 靈，而且拖欠時(shí)間較長(zhǎng)也容易形成呆死賬，給公司造成損失。因 此，如何加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收 賬款的管理、催收是貨代企業(yè)普遍面臨的 重點(diǎn)問題。只是大力回報(bào)收運(yùn)費(fèi)、盤活債權(quán)性資產(chǎn)，企業(yè)才有可 能走入良性發(fā)展的軌道。（四）往來賬數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性較差由于貨代行業(yè)特點(diǎn)，應(yīng)收、應(yīng)付賬款涉及單位較多，數(shù)據(jù)量 較大，內(nèi)容比較復(fù)雜，運(yùn)費(fèi) 統(tǒng)計(jì)過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)串戶、錯(cuò)戶 現(xiàn)象，造成運(yùn)費(fèi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不真實(shí)。 有些單位還存在業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)和 財(cái)務(wù)記錄口徑不統(tǒng)一的情況， 造成財(cái)務(wù)報(bào)表及業(yè)務(wù)報(bào)表之間的差 異，給運(yùn)費(fèi)的催收和結(jié)算帶來很多不便， 直接影響公司

10、運(yùn)費(fèi)統(tǒng)計(jì) 的準(zhǔn)確性和運(yùn)費(fèi)政策的制定。（五）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范程度不夠貨代企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作還是比較薄弱的，主要表現(xiàn)在以下幾 個(gè)方面：（1）在憑證制 作方面：摘要書寫、科目使用、復(fù)核等 方面都很不規(guī)范。存在著摘要表達(dá)含糊，稽核起不到應(yīng)有的作用， 沖、調(diào)賬很頻繁和原因不明等問題；（2）對(duì)于現(xiàn)金和銀行 賬缺乏嚴(yán)格管理。坐支現(xiàn)金、銀行長(zhǎng)期不對(duì)賬、支付手續(xù)不齊全等現(xiàn) 象較為嚴(yán)重；（3）往來賬無專職人員管理，往來清理不及時(shí)， 造成呆死賬的隱患較大；（4）會(huì)計(jì)檔案整理、保存、借閱等管 理制度不健全；（5）對(duì)財(cái)務(wù)軟件使用不熟練，不能在賬務(wù)管理 上做到及時(shí)對(duì)賬和按月結(jié)賬。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是財(cái)務(wù)工作的基石， 基礎(chǔ) 工作做

11、不好，財(cái)務(wù)管理工作上檔次就無從談起。困此，加 強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作刻不容緩， 并且應(yīng)該長(zhǎng)抓不懈，不能只為應(yīng)付檢 查，僅做表面文章，而應(yīng)該使最基本的書寫摘要、記賬、核銷、清賬、歸整原始單據(jù)成為必須遵守的制度，不容半點(diǎn)松懈。（六）存在匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在貨運(yùn)代理公司代收代付的款項(xiàng)中，很大部分海運(yùn)費(fèi)都是以 美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，企業(yè)主要持有的外幣是美元。 在國際貨代企業(yè) 的經(jīng)營中，其外幣資產(chǎn)和外幣負(fù)債不相匹配， 存在著匯率波動(dòng)的 差異，隨著金融市場(chǎng)中匯率的劇烈波動(dòng)和人民幣升值的預(yù)期和炒6 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析作，貨運(yùn)代理公司的以即期或延期付款為支付條件的業(yè)務(wù)，從簽訂代理合同以美元作為結(jié)算貨幣之日，到

12、外幣運(yùn)費(fèi)尚未收取這一期間，由于美元及人民幣匯率變動(dòng)而導(dǎo)致該筆運(yùn)費(fèi)人民幣價(jià)格發(fā) 生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在當(dāng)人民幣兌美元升值的情況下，如果貨運(yùn)代理公司外幣資產(chǎn)大于外幣負(fù)債，將可能造成很大的匯兌損失，從而產(chǎn)生匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。三、XX貨代公司財(cái)務(wù)管理存在問題的對(duì)策目前XX貨代公司還沒有建立自己獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)和相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)，客戶無法從網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上了解到企業(yè)最新的服務(wù)、特色等信息。XX貨代公司雖然認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的重要性，引入電腦設(shè)備，卻未能很好的發(fā)揮作用，發(fā)掘其潛在價(jià)值，造成 對(duì)對(duì)方國家最新信息獲取慢，溝通不及時(shí)，如，國外訂單有 長(zhǎng)期突變?yōu)槎唐?，貨代企業(yè)沒能及時(shí)獲取信息，價(jià)格利潤便 受到影響。在金融危機(jī)的不斷沖

13、擊下，XX貨代公司一定要轉(zhuǎn)變自身的經(jīng)營管理思路，積極有效地應(yīng)對(duì)。（一）貨代專業(yè)化及物流化并建，提高競(jìng)爭(zhēng)力XX貨代企業(yè)在業(yè)務(wù)操作、企業(yè)文化等方面要按專業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)行為，企業(yè)必須找準(zhǔn)客戶定位，要不斷探索市 場(chǎng)定位策略，從戰(zhàn)略、成本、質(zhì)量、營銷等方面提高企業(yè)管 理水平。專業(yè)化是培養(yǎng)貨代企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然要求，企 業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)。要通過專業(yè)化服務(wù)建設(shè)，做好穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷創(chuàng)新。物流的基本活動(dòng)為：運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、7 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析配送、裝卸搬運(yùn)、貨物包裝、流通加工、信息處理。當(dāng)前，貨代企業(yè)要提升傳統(tǒng)的貨代業(yè)務(wù)一一從純粹的貨物運(yùn)輸代理 向綜合物流轉(zhuǎn)型。不但要熟悉客

14、戶的業(yè)務(wù)，了解客戶生產(chǎn)乃 至銷售的各環(huán)節(jié)，還應(yīng)主動(dòng)為其設(shè)計(jì)，滿足客戶的需求。從 而使貨運(yùn)代理在運(yùn)輸?shù)难由旆?wù)中獲得附加值。（二）提高貨代從業(yè)人員素質(zhì)，加大專業(yè)的人才儲(chǔ)備XX貨代企業(yè)要做到三功兼具：苦練內(nèi)功：利用業(yè)務(wù)經(jīng)營 淡季來對(duì)貨代員工進(jìn)行專業(yè)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，如在金融危機(jī)之下,學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)防范控制方法，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn) 隔離，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合，怎樣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；掌握外功： 加強(qiáng)企業(yè)員工心理素質(zhì)及特色創(chuàng)新的服務(wù)，能夠適應(yīng)金融危 機(jī)這個(gè)外部環(huán)境，并具備挑戰(zhàn)的本領(lǐng)；外附輕功：培訓(xùn)貨代 員工的商務(wù)溝通能力，能夠及客戶及有關(guān)機(jī)構(gòu)如海關(guān)、商檢、 銀行、保險(xiǎn)公司、包裝代理行、各種承運(yùn)人以及各種代理人

15、間有著更為廣泛緊密的關(guān)系。如此將會(huì)對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展 是個(gè)很大的促進(jìn)。（三）加強(qiáng)行業(yè)自律面對(duì)金融危機(jī)， 一定要臨危不亂， 作為貨代行業(yè)更應(yīng)規(guī)范 自己，加強(qiáng)行業(yè)自律。一方面，各行業(yè)協(xié)會(huì)必須加快自身組 織的完善和發(fā)展建設(shè)、強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)。貨代行業(yè)一定要遵守 其國際貨代企業(yè)協(xié)會(huì)的自律守則。如，及時(shí)向行業(yè)主管部門8 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析報(bào)送業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)，保證統(tǒng)計(jì)數(shù)字真實(shí)性、不超越商務(wù)部批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍和經(jīng)營地域、對(duì)國家法律，法規(guī)政策的積極貫徹等；另一方面，本身要用行內(nèi)的行規(guī)行約制約自己的行為。這就 要求貨代企業(yè)完善自己管理體制，成員之間互相監(jiān)督，加強(qiáng) 行業(yè)自律，自覺遵循公平競(jìng)爭(zhēng)法則。（四）建

16、立跨地區(qū)、跨國家的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)貨代業(yè)應(yīng)重視物 流服務(wù)網(wǎng) 絡(luò)的建設(shè)，充分運(yùn)用EDI、internet 等先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)營銷，可大大降低企業(yè)成本， 提高業(yè)務(wù)效率。通過網(wǎng)絡(luò)空間，能及時(shí)了解客戶需求的最新 動(dòng)態(tài)，便于及客戶雙向溝通，及其建立穩(wěn)固長(zhǎng)期的商務(wù)關(guān)系。同時(shí)，貨代總部能對(duì)貨代企業(yè)營運(yùn)網(wǎng)點(diǎn)的資源統(tǒng)一調(diào)配,集中指揮，并可透視全過程，追求規(guī)模效益。如，當(dāng)客戶把貨 交予貨代后，貨代能隨時(shí)通過運(yùn)單號(hào)查詢到貨物的運(yùn)輸狀況 和到達(dá)地點(diǎn)，隨程監(jiān)督，這便是網(wǎng)絡(luò)及信息化的作用。四、XX貨代公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表通過對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，可以了解該公司目前的財(cái)務(wù)狀 況真實(shí)狀況，評(píng)價(jià)企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績(jī)， 并能預(yù)測(cè)企業(yè)的

17、未 來發(fā)展的趨勢(shì)。本文首先對(duì)該公司近三年的會(huì)計(jì)報(bào)表作個(gè)初步的 介紹，詳細(xì)的報(bào)表數(shù)據(jù)在論文最后的附件中。（一）資產(chǎn)負(fù)債表表2-1 2008-2010 年資產(chǎn)負(fù)債表9 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析單位:元科目2008 年2009 年2010 年流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)557531782264253509005576616360固定資產(chǎn)合計(jì)107092623310284411531009553019資產(chǎn)總計(jì)717760719382962458367043277201流動(dòng)負(fù)債合計(jì)482166408751169411124587974148負(fù)債合計(jì)48897618775202414011465095001

18、3股東權(quán)益合計(jì)211387936029093067672232692721負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)717760719382962458367043277201（二）現(xiàn)金流量表表2-2 2008-2010年現(xiàn)金流量表單位:元10 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析科目2008 年2009 年2010 年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流2,759,465,622,825,379.3,326,469,5入小計(jì)41.776002.89經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流2,731,371,23,514,893,13,484,053,7出小計(jì)48.3524.4206.91經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的28,094,393.-719,632,0222,825,3

19、79.現(xiàn)金流量?jī)纛~425.4360投資活動(dòng)現(xiàn)金流918,085,0933,524,773.39,535,767.入小計(jì)5.064636投資活動(dòng)現(xiàn)金流1,997,300,0104,684,1638,188,459.出小計(jì)98.219.0001投資活動(dòng)產(chǎn)生的-1,079,215,-71,159,3951,347,308.3現(xiàn)金流量?jī)纛~003.15.545籌資活動(dòng)現(xiàn)金流4,636,448,22,527,632,61,991,167,6入小計(jì)46.5697.2829.48籌資活動(dòng)現(xiàn)金流3,488,677,32,750,088,21,929,192,3出小計(jì)75.4097.3416.95籌資活動(dòng)產(chǎn)生的1

20、,147,770,8-222,455,6061,975,312.現(xiàn)金流量?jī)纛~71.160.0653五、對(duì)XX貨代公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)旨在通過財(cái)務(wù)比例的計(jì)算，分析企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力。財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析如下。11 / 54 貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析(-)償債能力分析企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要組成部分。企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)及短期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力，靜態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務(wù)的能力；動(dòng)態(tài)的講，就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務(wù)的能力。償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能 力的重要標(biāo)志，是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，

21、 包括償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能 力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的基礎(chǔ)。1、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要指標(biāo)。企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)率和現(xiàn)金比率。(1)流動(dòng)比率流動(dòng)比率，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。公式：流動(dòng)比率二(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)+流動(dòng)負(fù)債合計(jì))+ 100%一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力強(qiáng)。(2)速動(dòng)比率速動(dòng)比率表示每 1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償還 的保證，進(jìn)一步反映流動(dòng)

22、負(fù)債的保障程度。12 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析)+流動(dòng)負(fù)債公式：速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨凈額合計(jì)X 100%一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng), 通常該指標(biāo)在 100%左右較好。(3)現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率，表示每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動(dòng)負(fù)債的能力。公式：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資)+流動(dòng)負(fù)債合計(jì)100%該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強(qiáng)。根據(jù)以上的介紹，可以計(jì)算出：銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率=(銷售毛利額/主營業(yè)務(wù)收入)100%2

23、009 年 銷 售 毛 利 額=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010年銷售毛利額=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年銷售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%13 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析2010 年 銷 售 毛 利 率=(1410226562.17/2969474278.86)100%=47.49%銷售毛利率它是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo),不同規(guī)模的企業(yè)間銷售毛利率的差異較大。從以上兩年可以看出該企業(yè)的銷售毛利 率比較變化不大，在

24、增加主營業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，也相應(yīng)的增 加了主營業(yè)務(wù)成本，說明該企業(yè)在這兩年的生產(chǎn)管理模式?jīng)] 有多大的變化，要進(jìn)一步提高管理水平，降低成本。2、長(zhǎng)期償債能力分析(1)產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn) 負(fù) 債 率X100%=57.64%產(chǎn)負(fù)債率X100%=62.71%產(chǎn)負(fù)債率X100%=68.13%產(chǎn) 負(fù) 債 率X100%=66.03% TOC o 1-5 h z 2007年資=(3948252597.89/6850211319)2008年資=(5202414011.16/8296245836.33)2009年資=(4889761876.68/7177607192.83)2010年資=(4650950013.39/704

25、3277200.86)資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志.一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%至60%,加工業(yè)為65%,從以上數(shù)據(jù)可以看出 2005年至2009年是符合這一標(biāo)準(zhǔn)。及同行業(yè) 2005年資產(chǎn)負(fù)債率 82%相比，低于同行業(yè)水14 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析2007年 產(chǎn)權(quán) 比 率X100%=146.29%權(quán)比率X100%=178.82%權(quán)比率X100%=231.32%(2)權(quán)比率=(3948252597.89/2698880938.89)2008年產(chǎn)=(5202414011.16/2909306766.72)2009年產(chǎn)=(4889761876.68/2113

26、879359.62)2010 年產(chǎn)權(quán)比率 =(4650950013.39/2232692721) X100%=208.31%(3)形凈值債務(wù)率 TOC o 1-5 h z 2007 年 有 形 凈 值 債 務(wù) 率 =3948252597.89/(2698880938.89-83279970.4)X100%=150.95%2008 年 有 形 凈 值 債 務(wù) 率 =5202414011.16/(2909306766.72-81328500.43)X100%=183.96%2009 年 有 形 凈 值 債 務(wù) 率 =489761876.68/(2113879359.62-21953931.57)X

27、100%=23.75%2010 年 有 形 凈 值 債 務(wù) 率 =4650950013.39/(2232691.6)X100%=212.86%15 / 54 貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析有形凈值債務(wù)率是用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力，更為謹(jǐn)慎、保守的反映了債權(quán)人利益受保護(hù)的程度指標(biāo)。從長(zhǎng)期償債能力來講，指標(biāo)越低越好。從 2007、2008、2009 年指標(biāo)可以看出，呈逐年上升趨勢(shì)，XX貨代公司的長(zhǎng)期償債能力不好。(4)息償付倍數(shù)2007 年 利 息 償 付 倍 數(shù)=(189208404.51+223404640,16)/223404640.16=1.852008 年 利 息 償 付

28、 倍 數(shù)=(272868910.78+266188350,62)/266188350.62=2.032009 年 利 息 償 付 倍 數(shù)=(-679504781.41+201041187,06)/201041187.06=2.382010 年 利 息 償 付 倍 數(shù)=(174503136.78+131951270,38)/131951270.38=2.32利息償付倍數(shù)大于1 ,則表明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營能賺取比資金成本更高的利潤。但這僅表明企業(yè)能維持經(jīng)營。從以上2007、2008、2009、2010年的據(jù)數(shù)可以看出，企業(yè)償還利息的能 力逐年增強(qiáng)。16 / 54 貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析(二)盈利

29、能力分析(1)企業(yè)的盈利能力對(duì)企業(yè)所有利益關(guān)系人來說都是非 常重要。企業(yè)的盈利能力強(qiáng)，能夠賺取豐厚的利潤。銷售毛利額=主營業(yè)務(wù)收入一主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利率=(銷售毛利額/主營業(yè)務(wù)收入)100% TOC o 1-5 h z 2009年銷售毛利額=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010年銷售毛利額=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年銷售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%2010年銷售毛利率=(1410226562.17/29694742

30、78.86)100%=47.49%銷售毛利率它是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo),不同規(guī)模的企業(yè)間銷售毛利率的差異較大。從以上兩年可以看出該企業(yè)的銷售毛利 率比較變化不大，在增加主營業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，也相應(yīng)的增 加了主營業(yè)務(wù)成本，說明該企業(yè)在這兩年的生產(chǎn)管理模式?jīng)] 有多大的變化，要進(jìn)一步提高管理水平，降低成本。(2)營業(yè)利潤的比較分析營業(yè)利潤率其影響因素主要包括兩大方面，即營業(yè)利潤和主營業(yè)務(wù)收入。其中，營業(yè)利潤同方向影響營業(yè)利潤率：17 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析營業(yè)利潤越大，營業(yè)利潤率越高。主營業(yè)務(wù)收入則從反方向 影響營業(yè)利潤率。1）結(jié)構(gòu)比較分析結(jié)構(gòu)比校分析是對(duì)營業(yè)利潤率的構(gòu)成要素及其結(jié)構(gòu)比重 的變

31、動(dòng)情況所進(jìn)行的分析，旨在更進(jìn)一步分析營業(yè)利潤率增 減變動(dòng)的具體原因。表5-1結(jié)構(gòu)比較分析表項(xiàng)目2009 年2010 年差異主營業(yè)務(wù)收入2461686122.222969474278.860.51減：主營業(yè)務(wù)成本1363500668.631559247716.690.20主營業(yè)務(wù)稅金及附加10430625.0612997008.490.002主營業(yè)務(wù)利潤1087754828.531397229553.680.03力口：其他業(yè)務(wù)利潤19917496.9427217271.980.07減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備營業(yè)費(fèi)用601877076.64695072823.470.0918 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)

32、報(bào)表分析管理費(fèi)用768247885.09328467533.25-0.44財(cái)務(wù)費(fèi)用144167987.22160961916.460.02營業(yè)利潤-406620623.48239944552.480.65從以上表5-1中可以看出，2009年、2010年比較分析，主營業(yè)務(wù)收入上升 51% ,主營業(yè)務(wù)成本上升 20% ,主營業(yè)務(wù) 稅金、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化不大，而管理費(fèi)用大大降低了 44%，至使2005年?duì)I業(yè)利潤上升了 65% , 我認(rèn)為該企業(yè)在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)的同時(shí)，大量銷減了管理費(fèi)用支出，同時(shí)也減少了成本的增加，至使 2005年的營業(yè)利潤率有很大的提高。但是該企業(yè)要長(zhǎng)期發(fā)展下去，增

33、強(qiáng)企業(yè)的 競(jìng)爭(zhēng)能力，必須在提高銷售收入的同時(shí)重視成本管理和其他 費(fèi)用的支出。2）同行業(yè)比較分析對(duì)于企業(yè)來說， 營業(yè)利潤率指標(biāo)越大越好，但各行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)濟(jì)狀況、利用負(fù)債融資的程度及行業(yè)經(jīng)營的特征，都使得不同行業(yè)各企業(yè)的營業(yè)利潤大不相同。通過營業(yè)利潤率的比較分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)盈利能力的相對(duì)地位，從而更 好的評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力的狀況。表5-2同行業(yè)比較分析19 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析項(xiàng)目XX貨代公司2010 年同行業(yè)2010年差異主營業(yè)務(wù)收入2969474278.866229685356-3.26減：主營業(yè)務(wù)成本1559247716.695777717077.98-4.22主營

34、業(yè)務(wù)稅金及附加12997008.498266293.220.04主營業(yè)務(wù)利潤1397229553.68443701984.80.95力口：其他業(yè)務(wù)利潤27217271.9817736955.250.09減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備營業(yè)費(fèi)用695072823.47166010049.60.52管理費(fèi)用328467533.25239368846.060.09財(cái)務(wù)費(fèi)用160961916.4648550414.050.11營業(yè)利潤239944552.487509630.340.2320 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析從以上數(shù)據(jù)可以看出XX貨代公司及同行業(yè)相比的營業(yè)利潤差距不大，但銷售量及同行業(yè)相比有一定差

35、距，望 XX貨 代公司在以后擴(kuò)大生產(chǎn)的同時(shí)，要不斷的加強(qiáng)成本的管理，提高營業(yè)利潤率。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必須以擁有一定的資產(chǎn)為前提，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)要合理的配置，弁要有效的運(yùn)用。企業(yè)在一定時(shí)期占用和消耗的資源，同時(shí)獲取的利潤越大，則企業(yè)所占用資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)， 經(jīng)濟(jì)效益越好。XX貨代公司也改善了企 業(yè)經(jīng)營管理水平，費(fèi)用控制嚴(yán)格，大大提高了利潤水平，望XX貨代公司以后的不斷經(jīng)營中仍要加強(qiáng)企業(yè)的成本控制，擴(kuò)大生產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。（三）營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力是指公司經(jīng)營管理中利用資金運(yùn)營的能力，資金周轉(zhuǎn)得越快，說明資金利用效率越高，反映企業(yè)的經(jīng)營管理水平越好。衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力的指標(biāo)主要有以下

36、幾項(xiàng)：表5-3營運(yùn)能力指標(biāo)分析表項(xiàng)目2009 年2010 年差異一、主營業(yè) 務(wù)收入2461686122.222969474278.860.51減：主營業(yè)務(wù)136350066815592477160.2021 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析成本.63.69主營業(yè)務(wù)稅金及附加10430625.0612997008.490.002二、主營業(yè)務(wù)利潤1087754828.531397229553.680.03力口：其他業(yè)務(wù)利潤19917496.9427217271.980.07減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備營業(yè)費(fèi)用601877076.64695072823.470.09管理費(fèi)用768247885.093284

37、67533.25-0.44財(cái)務(wù)費(fèi)用144167987.22160961916.460.02三、營業(yè)利潤-406620623.48239944552.480.65從以上2009年、2010年比較分析，主營業(yè)務(wù)收入上升51% ,主營業(yè)務(wù)成本上升 20% ,主營業(yè)務(wù)稅金、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用變化不大，而管理費(fèi)用大大降低了44% ,至使2010年?duì)I業(yè)利潤上升了 65% ,我認(rèn)為該企業(yè)在 不斷擴(kuò)大生產(chǎn)的同時(shí)，大量銷減了管理費(fèi)用支出，同時(shí)也減22 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析少了成本的增加， 至使2010年的營業(yè)利潤率有很大的提高。 但是該企業(yè)要長(zhǎng)期發(fā)展下去，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，必須

38、在 提高銷售收入的同時(shí)重視成本管理和其他費(fèi)用的支出。（三）同行業(yè)比較分析對(duì)于企業(yè)來說， 營業(yè)利潤率指標(biāo)越大越好，但各行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)濟(jì)狀況、利用負(fù)債融資的程度及行業(yè)經(jīng)營的特征， 都使得不同行業(yè)各企業(yè)的營業(yè)利潤大不相同。通過營業(yè)利潤 率的比較分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)獲利能力的相對(duì)地位，從而更 好的評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力的狀況。表5-4獲利情況比較分析表項(xiàng)目XX貨代公司2009 年同行業(yè)2010年差異一、主營業(yè)務(wù)收入2969474278.866229685356-3.26減：主營業(yè)務(wù)成本1559247716.695777717077.98-4.22主營業(yè)務(wù)稅金及附加12997008.498266293.2

39、20.04二、主營業(yè)務(wù)利潤1397229553.68443701984.80.95力口：其他業(yè)務(wù)27217271.917736955.20.0923 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析利潤85減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備營業(yè)費(fèi)用695072823.47166010049.60.52管理費(fèi)用328467533.25239368846.060.09財(cái)務(wù)費(fèi)用160961916.4648550414.050.11三、營業(yè)利潤239944552.487509630.340.23從以上數(shù)據(jù)可以看出XX貨代公司及同行業(yè)相比的營業(yè)利潤差距不大，但銷售量及同行業(yè)相比有一定差距，望 XX貨代公司在以后擴(kuò)大生產(chǎn)的同時(shí)，要不

40、斷的加強(qiáng)成本的管理，提高營業(yè)利潤率。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必須以擁有一定的資產(chǎn)為前提，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)要合理的配置，弁要有效的運(yùn)用。企業(yè)在一定時(shí)期占用和消耗的資源，同時(shí)獲取的利潤越大，則企業(yè)所占用資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)效益越好。XX貨代公司在2009年改善了企業(yè)經(jīng)營管理水平，費(fèi)用控制嚴(yán)格，大大提高了利潤水平，望 XX貨代公司以后的不斷經(jīng)營中仍要加強(qiáng)企業(yè)的成本控制，擴(kuò)大生產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力。24 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析（四）資金運(yùn)用效率分析1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次尸主營業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額 =（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企

41、業(yè)應(yīng)收賬款收回速度快慢及其管理效率高低。企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高 ，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明 企業(yè)應(yīng)收款回收速度越快 ，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率越高 ,資 產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，短工期償債能力越強(qiáng)。2、存貨周轉(zhuǎn)率成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均凈額收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額存貨平均凈額=（期初存貨凈額+期末存貨凈額）/2存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不僅是考核企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo),它還及企業(yè)的獲利能力直接相關(guān).企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度越快，企業(yè)存貨的運(yùn)用效率越高，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；

42、反之，則運(yùn)用效率較低，存貨占用資金較多,企業(yè)的盈利能力則越小。3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 =（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/225 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析2008 年 XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)平均余額二(5122251470.89+6425350900.4)/2=5773801185.652008年 XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2674454964.48/5773801185.65=0.462009年XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=(6425350900.4=5580467251.16)/2=6002909075.78200

43、9年 XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2461686122.22/6002909075.78=0.412010年XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=(5580467251.16+5576616360.02)/2=5578541805.592010 年 XX 貨代公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2969474278.86/5578541805.59=0.53流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量好壞及其密切相關(guān)。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明企業(yè)以相同的流動(dòng)資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入越多，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率越好，進(jìn)而使企業(yè)的償債能力和盈利均得以增強(qiáng)。反之表明企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活

44、動(dòng)的能力差，效率較低。4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/固定資產(chǎn)平均余額26 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析固定資產(chǎn)平均余額 =（期初固定資產(chǎn)余額 +期末固定資產(chǎn)余額）/2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用越充分，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng),固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理,能夠較充分 地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率,企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)越有效；反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高,提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果不多,企業(yè)固定資產(chǎn)的營運(yùn)能力較差。5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額總資產(chǎn)平均余額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了

45、企業(yè)總資資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入的多少.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明 總資產(chǎn)運(yùn)用效率越好,其結(jié)果將企業(yè)的償債能力和盈利能增強(qiáng).反之，則表明,企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力差,效率低，最終還將影響企業(yè)的盈利能力。6、XX貨代公司各項(xiàng)資產(chǎn)指標(biāo)分析表5-5各項(xiàng)資產(chǎn)指標(biāo)分析表指標(biāo)2008 年2009 年2010 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.726.277.34存貨周轉(zhuǎn)率3.313.924.1427 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.460.410.53固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.752.342.86總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)就率0.350.320.42從以上圖表可以看出 ,XX 貨代公司的資

46、產(chǎn)運(yùn)用資產(chǎn)狀況有發(fā)展趨勢(shì)，公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有逐年上升之勢(shì)。該公司大多 數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，包括存貨，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資 產(chǎn)等，周轉(zhuǎn)速度均逐年加快，說明該公司已經(jīng)注意加強(qiáng)資產(chǎn) 管理，弁注重整體資產(chǎn)的優(yōu)化，這為該公司資產(chǎn)運(yùn)用效率的 進(jìn)一步提高奠定了良好的基礎(chǔ)。但是，該公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 指標(biāo)離行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還有較大的距離，則該公司的資產(chǎn)力度還有 待于進(jìn)一步加強(qiáng)。7、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同行業(yè)比較分析表5-6資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的同行業(yè)比較分析指標(biāo)行業(yè)平均水平行業(yè)先進(jìn)水平XX貨代公 司實(shí)際值及先進(jìn)水平差異值及先進(jìn)水平差異率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.83105.72-4.28-42.8%28 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析

47、存貨周轉(zhuǎn)率9.1393.31-6.69-74%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8930.46-2.54-84.67%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.2422.750.7537.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.9110.35-0.65-65%從以上表可以看出,XX貨代公司雖然在逐年不斷改善，而且各資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)逐年呈上升趨勢(shì)，但離行業(yè)先進(jìn)水平仍有較大的差距。XX貨代公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及先進(jìn)行業(yè)水平差距42.8%,表明應(yīng)收賬款的管理效率較低，企業(yè)需加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理和催收工作。存貨周轉(zhuǎn)率及行業(yè)先進(jìn)水平差距74% ,表明存貨周轉(zhuǎn)較慢，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率欠佳，可能在管理上有一定的問題，該企業(yè)應(yīng)在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的同時(shí)，盡可能減少經(jīng)營占用資

48、金，提高企業(yè)存貨管理水平。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及行業(yè)行進(jìn)水平差距84.67%，說明XX貨代公司的流動(dòng)周轉(zhuǎn)率較慢，影響著企業(yè)的盈利水平。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率已超過行業(yè)先進(jìn)水平，說明XX貨代公司能夠充分地發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及行業(yè)先進(jìn)水平差距65% ,表明XX貨代公司利用全部資產(chǎn)經(jīng)營的能力差，影響著企業(yè)的盈利能力。29 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析望XX貨代公司能夠更好的運(yùn)用資產(chǎn)，充分發(fā)揮資產(chǎn)的使用性，采取適當(dāng)措施提高各項(xiàng)資產(chǎn)的利用程度，對(duì)那些確實(shí) 無法提高利用率的多余、閑置資產(chǎn)及時(shí)處理，提高總資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率和盈利水平。六、綜合評(píng)價(jià)及建議根據(jù)以上數(shù)據(jù)分析， 該公司資產(chǎn)規(guī)模 2008年至

49、2010年 一直處于增長(zhǎng)的狀態(tài)，從公司的貨幣資金、流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比可以看出2008年至2010年的變化率不是很大，說明企業(yè)在處于一個(gè)非常穩(wěn)定的發(fā)展階段。止匕外，還 應(yīng)注意各項(xiàng)資產(chǎn)增長(zhǎng)是否合理，是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。 從利潤變化表中可以看出企業(yè)三年中的營業(yè)利潤及利潤總額 都趨于漲勢(shì)，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)經(jīng)營都比較好。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn) XX貨代公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型還是很成功的。但是XX貨代公司要想健康良好地可持續(xù)發(fā)展，建議在以下方 面進(jìn)一步加強(qiáng)：1）進(jìn)一步提高存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，特別是要針對(duì)周轉(zhuǎn) 率很低的存貨盡快進(jìn)行處理，以便于提高存貨周轉(zhuǎn)能力；另 外，加大應(yīng)收賬款的催收力度，縮減傳統(tǒng)

50、的賒銷比例。2）重新建立及供應(yīng)商的信任體系，完善采購制度，逐步加 大應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)的比例，特別是銀行承兌匯票的比例。30 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析3）進(jìn)一步加大研發(fā)和銷售力度，更多為及母公司所屬的相關(guān)企業(yè)提供新藥品研發(fā)項(xiàng)目，同時(shí)逐步縮減研發(fā)投入和生產(chǎn) 投入。4）改善籌資渠道，爭(zhēng)取一些長(zhǎng)期借款，或者嘗試進(jìn)行短借 常用，嘗試進(jìn)行一定比率的股權(quán)融資，真正改善公司的財(cái)務(wù) 結(jié)構(gòu)。減少為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供無息貸款。以上是本人運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，多方面收集資料，經(jīng)過調(diào)查和 研究后選取XX貨代公司為對(duì)象進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)報(bào)表 分析。由于分析所依據(jù)的各類財(cái)務(wù)報(bào)表以及相關(guān)的資料都是 公開的資料，并非本人親

51、自參及制作的，對(duì)其質(zhì)量可靠性和 正確性還有待于驗(yàn)證，所以基于此上的分析也是有很多的局 限性。雖然本人此次財(cái)務(wù)報(bào)表分析在先分析其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量 性的前提下進(jìn)行的，但是畢竟本人水平有限，分析的過程中 總是難免有一些疏漏，還請(qǐng)老師多多指教。參考資料1溫亞麗編會(huì)計(jì)報(bào)表分析高等教育出版社,2008年2月2呂長(zhǎng)江編財(cái)務(wù)管理學(xué)南開大學(xué)出版社出版.2009年11月 3杜曉光編會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)北京大學(xué)出版社.2009年3月4溫亞麗編現(xiàn)金流量表一編制及分析 企業(yè)管理出版社.2010 年5月5張新民編企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社,2010年2月31 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析6陳智剛，張垠，晏威.國

52、際貨運(yùn)代理及報(bào)關(guān)實(shí)務(wù).清華大學(xué)出版社，北京交通大學(xué)出版社,2009.69.7常志有.市場(chǎng)營銷學(xué).科學(xué)出版社，2004.179.8陳文培.外貿(mào)實(shí)務(wù)一本通.中國海關(guān)出版社,2007,(2).9國際貨運(yùn)代理理論及實(shí)務(wù).中國商務(wù)出版社 中國國際貨運(yùn)代理協(xié)會(huì).2008.40.原文地址：百通期刊網(wǎng)附錄1、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)2008 年貨幣資金643630962.6短期借款3349482864短期投資應(yīng)付票據(jù)329810812減：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)付賬款501738241.5短期投資凈額預(yù)收賬款122115733.6應(yīng)收票據(jù)194863208.5代銷商品款4263616.69應(yīng)收股利應(yīng)付工資21372576.0

53、9應(yīng)收利息應(yīng)付福利費(fèi)14301377.32 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析53應(yīng)收賬款407732951.9應(yīng)付股利14428968.3壞賬準(zhǔn)備未交稅金122370319,3應(yīng)收賬款凈額其他未交款1773815.12預(yù)付賬款54979357.74其他應(yīng)付款175055864,8應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款預(yù)提費(fèi)用125549897,8應(yīng)收補(bǔ)貼款一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債其它應(yīng)收款3940394797其他流動(dòng)負(fù)債存貨322800339待扣稅金存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款存貨變現(xiàn)損失職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金存貨凈額流動(dòng)負(fù)債合計(jì)48216640833 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析7待攤費(fèi)用10916205.0

54、9長(zhǎng)期借款60025363.48待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失應(yīng)付債券一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資長(zhǎng)期應(yīng)付款其它流動(dòng)資產(chǎn)住房周轉(zhuǎn)金內(nèi)部往來其他長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5575317822長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)68097789.58長(zhǎng)期股權(quán)投資433175796.2遞延稅款貸項(xiàng)其中：合弁差價(jià)遞延收益長(zhǎng)期債權(quán)投資負(fù)債合計(jì)4889761877長(zhǎng)期投資合計(jì)433175796.2少數(shù)股東權(quán)益1739659565減：長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備股本978900000長(zhǎng)期投資凈額資本公積150497208834 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析固定資產(chǎn)原價(jià)1057641912盈余公積114796718.5減：累計(jì)折舊337037910.1其中

55、：公益金38265572.82固定資產(chǎn)凈值720604002任意公積金工程物資集體福利基金在建工程398144367.2未分配利潤-484789446.6固定資產(chǎn)清理貨幣換算差額待處理固定資產(chǎn)凈損失股東權(quán)益合計(jì)2113879360固定資產(chǎn)合計(jì)1070926233負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)7177607193無形資產(chǎn)51953931.57開辦費(fèi)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10834646.03遞延資產(chǎn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)35398763.535 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)71776071932009 年貨幣資金2246298930短期借款4032110000短期投資應(yīng)付票據(jù)

56、259965899.8減：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備0應(yīng)付賬款424390833.6短期投資凈額0預(yù)收賬款13826381.65應(yīng)收票據(jù)352564407.7代銷商品款0應(yīng)收股利0應(yīng)付工資34562825.01應(yīng)收利息應(yīng)付福利費(fèi)15536354.61應(yīng)收賬款377654804.9應(yīng)付股利5639200.2壞賬準(zhǔn)備0未交稅金110413166.8應(yīng)收賬款凈額0其他未交款1066547.51預(yù)付賬款262625325其他應(yīng)付款163437742.936 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款預(yù)提費(fèi)用45587496.26應(yīng)收補(bǔ)貼款一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債650000其它應(yīng)收款2807256716其

57、他流動(dòng)負(fù)債9754663.29存貨372270894.7待扣稅金存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款存貨變現(xiàn)損失職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金存貨凈額0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5116941112待攤費(fèi)用6679822.87長(zhǎng)期借款76130207.57待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失0應(yīng)付債券一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資長(zhǎng)期應(yīng)付款其它流動(dòng)資產(chǎn)住房周轉(zhuǎn)金0內(nèi)部往來其他長(zhǎng)期負(fù)債37 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6425350900長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)85472899.58長(zhǎng)期股權(quán)投資697933925遞延稅款貸項(xiàng)其中：合弁差價(jià)遞延收益長(zhǎng)期債權(quán)投資負(fù)債合計(jì)5202414011長(zhǎng)期投資合計(jì)697933925少數(shù)股東權(quán)益18452505

58、8.5減：長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備0股本978900000長(zhǎng)期投資凈額0資本公積1485952608固定資產(chǎn)原價(jià)969821056.3盈余公積121661869.8減：累計(jì)折舊305486311.1其中：公益金40553956.61固定資產(chǎn)凈值664334745.2任意公積金工程物資集體福利基金在建工程390436140.3未分配利潤322792288.8固定資產(chǎn)清埋貨幣換算差38 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析額待處理固定資產(chǎn)凈損失0股東權(quán)益合計(jì)2909306767固定資產(chǎn)合計(jì)1028441153負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)8296245836無形資產(chǎn)81328500.43開辦費(fèi)0長(zhǎng)期待攤費(fèi)用2309

59、5887.9遞延資產(chǎn)0其他長(zhǎng)期資產(chǎn)40095469.99無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì)144519858.3遞延稅款借項(xiàng)資產(chǎn)總計(jì)82962458362010 年363863232115429貨幣資金44.9短期借款0839 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析短期投資應(yīng)付票據(jù)25557464.17減：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備0應(yīng)付賬款514634624.8短期投資凈額0預(yù)收賬款128547216.7應(yīng)收票據(jù)465580086代銷商品款0應(yīng)收股利應(yīng)付工資26024059.79應(yīng)收利息應(yīng)付福利費(fèi)13797844.32應(yīng)收賬款400923259.1應(yīng)付股利9028968.3壞賬準(zhǔn)備0未交稅金115191528.3

60、應(yīng)收賬款凈額0其他未交款870203.47預(yù)付賬款15046390.93其他應(yīng)付款263702691應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)款預(yù)提費(fèi)用245800068.440 / 54貨代公司財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)報(bào)表分析應(yīng)收補(bǔ)貼款一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債33276570.31其它應(yīng)收款3885961433其他流動(dòng)負(fù)債存貨429673743.2待扣稅金存貨跌價(jià)準(zhǔn)備0應(yīng)付關(guān)聯(lián)企業(yè)款存貨變現(xiàn)損失職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金存貨凈額0流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4587974148待攤費(fèi)用10235677.34長(zhǎng)期借款35191220.06待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失0應(yīng)付債券一年內(nèi)到期長(zhǎng)期債券投資5332526.07長(zhǎng)期應(yīng)付款其它流動(dòng)資產(chǎn)住房周轉(zhuǎn)金0內(nèi)部往來其他長(zhǎng)期負(fù)