2022年現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

1、1.2 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成重點(diǎn)： 了解:現(xiàn)金流量的組成。 熟悉:現(xiàn)金流量圖的三要素。掌握:現(xiàn)金流量圖的繪制和運(yùn)用。1引例 要投資項目，前期就要支出資金進(jìn)行建設(shè)，其中包括固定資產(chǎn)的投入及其他，基礎(chǔ)設(shè)施建成后才能投入生產(chǎn)，產(chǎn)出商品進(jìn)行銷售。一個企業(yè)的生存和現(xiàn)金的流入、流出息息相關(guān)，如果沒有現(xiàn)金的出和入，企業(yè)將面臨停產(chǎn)直至破產(chǎn)。如某工程項目期初投資130萬元，年銷售收入為100萬元，年折舊費(fèi)為20萬元，銷售稅金2萬元，年經(jīng)營成本為50萬元，所得稅稅率為33%，不考慮固定資產(chǎn)殘值。試計算該工程項目的年凈現(xiàn)金流量。2第一節(jié) 現(xiàn)金流量 一、現(xiàn)金流量的概念 在整個計算期內(nèi)，流出或流入系統(tǒng)的資金。 （把一個工程

2、項目看做一個系統(tǒng)） 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流出 凈現(xiàn)金流量= 現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量的時間單位：計息期3第一節(jié) 現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量圖 1、概念：是描述工程項目整個計算期內(nèi)各時間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的序列圖。 2、現(xiàn)金流量圖的構(gòu)成要素：現(xiàn)金流量的大小、現(xiàn)金流量的流向（縱軸）、時間軸（橫軸）、時刻點(diǎn)。 箭頭的長短與現(xiàn)金流量的大小，現(xiàn)金流量的方向與現(xiàn)金流量的性質(zhì)有關(guān)。箭頭向上表示現(xiàn)金流入 ，箭頭向下表示現(xiàn)金流出 。圖例：4 與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長短表示現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額。時間 t0 1 2 3時點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初2

3、00150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流出注意：若無特別說明時間單位均為年； 投資一般發(fā)生在年初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向現(xiàn)金流量的三要素：時點(diǎn)、大小、方向50 1 2 3 4 5 6 時間（年）200 200100200 200 200300例如：現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法:6例： 某建設(shè)項目第1年年初投資200萬元，第2年年初又投資100萬元，第2年投產(chǎn)，當(dāng)年收入500萬元，支出350萬元。第3年至第5年年現(xiàn)金收入均為800萬元，年現(xiàn)金支出均為550萬元，第5年末回收資產(chǎn)余值50萬元，試畫出該項目的凈現(xiàn)金流量圖。 250150300200100單位：萬元年05143225

4、07 例 某工程項目初始投資為200萬，每年銷售收入抵消經(jīng)營成本后為50萬，第7年追加投資100萬，當(dāng)年見效，且每年銷售收入抵消經(jīng)營成本后變?yōu)?0萬，該項目的經(jīng)濟(jì)壽命約為10年，殘值為0，試?yán)L制該項目的現(xiàn)金流量圖。03456789105050505050200125080808080100年單位：萬元8第二節(jié) 投 資一、投資1、投資的概念廣義、狹義之分。廣義:是指一切為了獲得收益的資金經(jīng)營活動.狹義：指人們在社會經(jīng)濟(jì)活動中為實(shí)現(xiàn)某種預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)而預(yù)先墊付的資金。2、投資的特征投資的特征主要表現(xiàn)在以下4個方面。(1) 投資是一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為。 (2) 投資具有時間性。 (3) 投資的目

5、的在于得到報酬。 (4) 投資具有風(fēng)險性。93、投資的分類10第二節(jié) 投 資4、建設(shè)項目總投資的構(gòu)成按性質(zhì)分為：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資。按項目進(jìn)度分為：基本建設(shè)投資、投產(chǎn)前支出、流動資金。項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和生產(chǎn)流動資金。 建設(shè)投資由工程費(fèi)用(建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi))、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)(基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi))組成。1、工程費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)2、工程建設(shè)其他費(fèi)用3、預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價預(yù)備費(fèi) 11第二節(jié) 投 資5、建設(shè)項目總投資的資金來源 資本金 自有資金 資本公積 折舊與攤銷 未分配利潤資金來源 長期負(fù)債 債

6、務(wù)資金 短期負(fù)債 流動負(fù)債 固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資 形成的 無形資產(chǎn)構(gòu)成 建設(shè)期貸款利息 資 產(chǎn) 遞延資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動資金投資12二、收入廣義：指生產(chǎn)和非生產(chǎn)中企業(yè)凈資產(chǎn)增加的所得。 包括營業(yè)收入、投資收入、營業(yè)外收入。狹義：指銷售商品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總收入。 包括主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。三、成本和費(fèi)用(P16)1、總成本的構(gòu)成 直接人工費(fèi) 生產(chǎn)成本 直接材料費(fèi) 制造費(fèi)用總成本費(fèi)用 其他直接費(fèi) 銷售費(fèi)用 期間費(fèi)用 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 13表2-1 總成本費(fèi)用的構(gòu)成總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本直接材料包括原材料、輔助材料、備品備件、外購半成品、燃料、動力、包裝物等直接工

7、資直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和各類補(bǔ)貼、福利費(fèi)等制造費(fèi)用發(fā)生在生產(chǎn)單位(車間)的間接費(fèi)用。生產(chǎn)單位管理人員工資、獎金、津貼、福利費(fèi)；生產(chǎn)單位房屋和建筑物等固定資產(chǎn)折舊費(fèi)；維修費(fèi)；低值易耗品，以及取暖費(fèi)、水電費(fèi)、差旅費(fèi)、保險費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)等期間費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門管理和組織經(jīng)營活動而發(fā)生的各項費(fèi)用，包括企業(yè)管理人員的工資、福利及補(bǔ)貼；固定資產(chǎn)折舊費(fèi)；無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)；辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)；土地使用稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅等財務(wù)費(fèi)用企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費(fèi)用。包括利息支出、手續(xù)費(fèi)等銷售費(fèi)用企業(yè)為銷售產(chǎn)品而發(fā)生的各項費(fèi)用。包括運(yùn)輸費(fèi)、折舊費(fèi)、銷

8、售人員的工資、傭金及福利費(fèi)和廣告費(fèi)等142、幾種常見的成本（1）根據(jù)成本與工程量的習(xí)性分為：固定成本、可變成本、半可變成本（3）根據(jù)經(jīng)營決策分： 經(jīng)營成本、邊際成本、機(jī)會成本、沉沒成本經(jīng)營成本指項目總成本中扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)和利息支出以后的全部費(fèi)用。 經(jīng)營成本 = 總成本費(fèi)用 - 折舊費(fèi) - 攤銷費(fèi) - 利 息支出15邊際成本: 表示當(dāng)產(chǎn)量增加1個單位時，總成本增加多少。一般而言，隨著產(chǎn)量的增加，總成本遞減的增加，從而邊際成本下降，也就是說的是規(guī)模效應(yīng)。 邊際成本是指在一定產(chǎn)量水平下，增加或減少一個單位產(chǎn)量所引起成本總額的變動數(shù)。通常只按變動成本計算。邊際成本用以判斷

9、增減產(chǎn)量在經(jīng)濟(jì)上是否合算。它是在管理會計和經(jīng)營決策中常用的名詞。16例如，生產(chǎn)10輛汽車的總成本為10萬元，生產(chǎn)11輛汽車的總成本為10.9萬元，生產(chǎn)12輛汽車的總成本為11.7萬元，則第11輛汽車的邊際成本為9000元，第12輛汽車的邊際成本為8000元。 17機(jī)會成本機(jī)會成本是將一種具有多種用途的有限資源置于特定用途時所放棄的最大收益。資金機(jī)會成本作出一種選擇（決策）而放棄其他選擇的代價，用所有放棄的選擇中收益最大的那個來表示。18沉沒成本： 沉沒成本是管理會計中的一個術(shù)語，主要用于項目的投資決策，與其對應(yīng)的成本概念是新增成本。 沉沒成本：是指業(yè)已發(fā)生或承諾、無法回收的成本支出， 例：有一

10、項目A，上馬項目需要添置設(shè)備B，購置成本20 000元，而決策者目前已經(jīng)擁有閑置的設(shè)備C，其帳面成本為30 000元，并在主要性能上與設(shè)備B相同，但要完全滿足項目A的需要，還必須對其進(jìn)行改造，改造成本5 000元。 這樣就出現(xiàn)了兩個方案，購置方案和改造方案。應(yīng)當(dāng)做出怎樣的決策呢？ 19對購置方案而言，設(shè)備成本為20 000元，而對改造方案則為35 000元（30 000+5 000），如果以兩方案的設(shè)備成本進(jìn)行比較，那么購置方案的設(shè)備成本更低，減少了15 000元（35 000-20 000），這樣一比較，好像應(yīng)該選擇購置方案了。答案是否定的。因為在購置方案中，設(shè)備成本20 000元在決策時尚

11、未實(shí)際發(fā)生，如果決策采用該方案時，新增成本也為20 000元；而在改造方案中，由于閑置的設(shè)備C的帳面成本在決策前已經(jīng)實(shí)際支出，無論決策結(jié)果如何，都無法收回該帳面成本（假設(shè)該設(shè)備無轉(zhuǎn)讓價值），因此，帳面成本30 000元即為沉沒成本，而改造成本5 000元才是新增成本。通過這樣的分析，購置方案在新增成本上要比改造方案高15 000元（20 000-5 000），所以，在不考慮其他因素的條件下，應(yīng)當(dāng)選擇改造方案，而不是購置方案。 203.成本費(fèi)用的估算(25)(1)成本和費(fèi)用估算的方法概略估算法詳細(xì)估算法分項類比估算法定量估算法定性估算法差額調(diào)整法統(tǒng)計估算法座談會法德爾非法21(2)折舊費(fèi)和攤消費(fèi)

12、的估算 折舊是在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去的那部分價值。1）年限平均法年限平均法也稱直線法，是將固定資產(chǎn)的應(yīng)計折舊總額均衡地分?jǐn)偟礁髌诘囊环N方法。特點(diǎn)：每期折舊額相等,計算簡單 ,適用于各會計期間磨損程度基本相同的固定資產(chǎn)。其計算公式如下：固定資產(chǎn)折舊額=式中：固定資產(chǎn)凈殘值為固定資產(chǎn)殘值減去清理費(fèi)用后的余額。221預(yù)計凈殘值率預(yù)計使用年限年折舊率=相對數(shù)公式月折舊率=年折舊率12月折舊額=固定資產(chǎn)原價 月折舊率 23=6.55%【應(yīng)用案例2-1】某固定資產(chǎn)原始價值425000元，預(yù)計清理費(fèi)用為6300元，殘值價值為14000元，使用年限為15年。計算其折舊

13、率、折舊額。年折舊額=4250006.55%=27837.5月折舊額=(4250006.55%)/12=2319.79P18:例2.1242）工作量法工作量法是根據(jù)固定資產(chǎn)在施工生產(chǎn)過程中實(shí)際完成的工作量計算折舊的一種方法。它一般適用于各期使用程度不均衡的大型機(jī)械和設(shè)備。 其計算公式如下：單位工作量應(yīng)提折舊額=某項固定資產(chǎn)月折舊額=該固定資產(chǎn)單位工作量應(yīng) 提折舊額 本月該固定資產(chǎn)實(shí)際完成的工作量25P19:例2.2【應(yīng)用案例2-2】某企業(yè)有大客車一輛，原始價值為1200000元，清理費(fèi)用為4000元，殘值為26000元，預(yù)計可行駛300000千米，第一年行駛50000千米。則：每千米折舊額=（

14、1200000+4000-26000）/300000=3.93(元)第1年應(yīng)提折舊額為=3.9350000=19650(元)263）雙倍余額遞減法(P19)（1）計算要點(diǎn)在不考慮凈殘值條件下加速計算前（n-2）年的年折舊額在考慮凈殘值條件下平均計算后2年的年折舊額平均計算各年內(nèi)各月的折舊額27（2）計算公式年折舊率 預(yù)計折舊年限月折舊率年折舊率12 月折舊額年初固定資產(chǎn)賬面凈值 月折舊率 年折舊額賬面凈值凈殘值月折舊額年折舊額12 前（n2）年后2年P(guān)19:例2.328【應(yīng)用案例2-3】某項設(shè)備賬面原值為190000元，殘值預(yù)計為4000元，使用期限為5年，雙倍余額遞減法計算折舊。動動手29則

15、該設(shè)備的年折舊=2(1/5)100%=40%其賬面各年折舊額的計算如表2-2所示。 表2-2 案例2-3歷年折舊額的計算年份期初賬面余額折舊率折舊額累計折舊額期末賬面余額1190 00040%76 00076 000114 0002114 00040%45 600121 60068 400368 40040%27 360148 96041 040441 04018 520167 48022 520522 52018 520186 0004 000304）年數(shù)總和法年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值扣除預(yù)計凈殘值后的余額，乘以一個逐年遞減的分?jǐn)?shù)（即折舊率）來計算各年折舊額的一種方法。 31計算公式為：

16、年折舊率= 100% = 100%年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）年折舊率 P20:例2.4：某臺機(jī)床原始價值為185000元，清理費(fèi)用為3000元，殘值為原值的10%，預(yù)計使用年限為5年。32 表2-3 按年數(shù)總和法計算固定資產(chǎn)折舊額年份折舊總額遞減分?jǐn)?shù)年折舊額累計折舊額賬面余額0185 0001169 5001/356 50056 500128 5002169 5004/1545 200101 70083 3003169 5001/533 900135 60049 4004169 5002/1522 600158 20026 8005169 5001/1511 300169 5001

17、5 500合計1169 50033 通用機(jī)械設(shè)備的資產(chǎn)原值(包括購置、安裝、單機(jī)調(diào)試和籌建期的借款利息)為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5，按平均年限法計算折舊額。解： 年折舊率（15）/10=9.5 年折舊額=25009.5=237.5(萬元) 10年內(nèi)相同。 344)攤消費(fèi)的估算（P27）攤銷是對無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)進(jìn)行的會計記錄方法包括:無形資產(chǎn)、開辦費(fèi)、借款利息及維簡費(fèi)。P20:例2.535四. 利 潤：工程結(jié)算利潤=工程結(jié)算收入-工程實(shí)際成本- 工程結(jié)算稅金及附加營業(yè)利潤=工程結(jié)算利潤+其他業(yè)務(wù)利潤利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收支 凈額凈利潤 = 利潤總額 - 所得

18、稅所得稅 = 利潤總額所得稅稅率36五、稅金強(qiáng)制性、固定性、無償性。工程經(jīng)濟(jì)分析涉及的稅類：1、流轉(zhuǎn)稅類增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅2、資源稅類3、所得稅個人所得稅、企業(yè)所得稅4、特定目的稅 城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅5、財產(chǎn)和行為稅類6、關(guān)稅7、稅收附加類教育費(fèi)附加、文化事業(yè)建設(shè)費(fèi)37收入、成本、利潤的關(guān)系如下圖：銷售收入銷售稅金及附加增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加總成本費(fèi)用折舊、攤銷、維簡費(fèi)利息支出外購原材料、燃料、動力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用利潤總額所得稅稅后利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤38動動手作業(yè):【習(xí)題】P28: 三: 1, 439引例：【綜合應(yīng)用案例

19、】40【綜合應(yīng)用案例】背景：某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設(shè)投資(不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息)8000萬元，預(yù)計95%形成固定資產(chǎn)，5%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限折舊法計算折舊，殘值率為4%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；無形資產(chǎn)按5年期平均攤銷。建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見表2-4。建設(shè)投資貸款年利率為7%，建設(shè)期只計利息不還款，銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)期開始的6年間，按照每年等額本金償還法進(jìn)行償還，同時償還當(dāng)年發(fā)生的利息；流動資金貸款年利率為5%。 表2-4 建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本序號年份項目12345101建設(shè)投資自有資

20、金部分2 4002 400貸款(不含貸款利息)1 6001 6002流動資金貸款6003年銷售收入9 60010 20012 0004年經(jīng)營成本5 2005 5256 50041企業(yè)為小規(guī)模納稅人，假定銷售稅金稅率為6%，城建稅稅率為7%，教育費(fèi)附加為3%，所得稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率為10%。問題：(1) 編制建設(shè)期借款還本付息表2-5。(2) 計算各年固定資產(chǎn)折舊額。(3) 編制總成本費(fèi)用估算表2-6。(4) 編制項目損益表(盈余公積金提取比例為10%)。42【案例點(diǎn)評】：(1) 計算建設(shè)期貸款利息。各年應(yīng)計利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)年利率第1年貸款利息=(1600

21、/2)7%=56(萬元)第2年貸款利息=(1600+56)+1600/27%=171.92(萬元)建設(shè)期貸款利息=56+171.92=227.92(萬元)計算各年初借款本息累計年初借款本息累計=上一年年初借款本息累計+上年借款+上年應(yīng)計利息第3年年初借款本息累計=(1600+56)+1600+171.92=3427.92(萬元)編制項目還本付息表(將計算結(jié)果填入表2-7)采用等額本金償還方式，計算各年本金償還為本年本金償還=建設(shè)借款本息累計6=3427.926=571.32(萬元)本年應(yīng)計利息=年初借款本息累計年利率 43表2-7 借款還本付息表序號年份 項目建設(shè)期生產(chǎn)期123456781年初

22、累計借款01 6563 427.922 8572 285.31 7141 142.6571.322本年新增借款1 6001 6003本年應(yīng)計利息56171.92239.954 4200159.97119.9879.98539.9924本年應(yīng)還本金571.32571.3571.32571.32571.32571.325本年應(yīng)還利息239.954 4200159.97119.9879.98539.992(2) 計算各年固定資產(chǎn)折舊額。固定資產(chǎn)原值=8 00095%+56+191.72=7 827.92(萬元)固定資產(chǎn)殘值=7 827.924%=313.12(萬元)固定資產(chǎn)年折舊=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)

23、計凈殘值)預(yù)計折舊年限 =(7 827.92-313.12)8=939.35(萬元)44(3) 編制總成本費(fèi)用估算表。無形資產(chǎn)年攤銷額=無形資產(chǎn)價值攤銷年限=8 0005%5=80(萬元)流動資金借款利息支出=流動資金借款借款年利率=6005%=30(萬元)生產(chǎn)期總成本費(fèi)用=經(jīng)營成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維修費(fèi)+利息支出第3年的總成本費(fèi)用=5 200+939.35+80+239.9544+30=6489.30(萬元)編制項目總成本費(fèi)用估算表(將計算結(jié)果填入表2-8)表2-8 總成本費(fèi)用估算表序號年份 項目生產(chǎn)期3456789101經(jīng)營成本5 2005 5256 5006 5006 5006 500

24、6 5006 5002折舊費(fèi)939.35939.35939.35939.35939.35939.35939.35939.353攤銷費(fèi)80808080804長期借款利息239.9544200159.97119.9879.98539.9925流動資金借款利息30303030303030306總成本費(fèi)用6 489.306 774.47 709.327 669.337 629.3357 509.3427 469.357 469.3545(4) 編制項目損益表(盈余公積金提取比例為10%)： 產(chǎn)品銷售稅金及附加=銷售收入小規(guī)模納稅人增值稅稅率 (1+城建稅稅率+教育附加費(fèi)率) 第3年的銷售稅金及附加=9

25、 6006%(1+7%+3%)=633.6(萬元) 表2-9 損益表序 號年份 項目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456789101產(chǎn)品銷售收入9 60010 20012 00012 00012 00012 00012 00012 0002產(chǎn)品銷售稅金及附加633.6673.27927927927927927923總成本費(fèi)用6 489.36 774.47 709.37 669.37 629.37 509.37 469.47 469.44利潤總額(1-2-3)2 477.12 752.43 498.73 538.73 578.73 698.73 738.73 738.75所得(33%)8 17.44908.29

26、1 154.61 167.81 1811 220.61 233.81 233.86稅后利潤(4-5)1 659.71 844.12 344.12 370.92 397.72 478.12 504.92 504.97盈余公積248.95276.62351.62355.64359.66371.72375.73375.738可供分配利潤1 410.71 567.51 992.52 015.32 0382 106.42 129.22 129.246本 章 小 結(jié)本章的教學(xué)目標(biāo)在于使學(xué)生掌握工程經(jīng)濟(jì)分析的基本要素。了解投資與實(shí)物資本的關(guān)系；熟悉總成本費(fèi)用、經(jīng)營成本、固定成本與變動成本的概念及其相互關(guān)系；學(xué)會運(yùn)用常用的幾種折舊方法；掌握企業(yè)銷售收入、利潤與稅金的概念、分類及其相互關(guān)系。做到對企業(yè)從投資開始到贏利整個過程的基本了解，為以后各章分析方法的學(xué)習(xí)做好經(jīng)濟(jì)理論準(zhǔn)備。最后，我們給出銷售收入、成本和稅金的關(guān)系圖，以便幫助理順銷售收入、成本、利潤和稅金的關(guān)系。如圖2.5所示。圖2.5 銷售收入、成本和稅金的關(guān)系圖47 習(xí) 題一、選擇題1. 狹義的( )是指為建造和購置固定資產(chǎn)、購買和儲備流動資產(chǎn)而事先墊付的資金及其經(jīng)濟(jì)行為。A. 項目融資B. 項目籌資C. 項目投資D. 投資2. 流動資產(chǎn)是指可以在( )內(nèi)或者超過( )的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的 資產(chǎn)。A. 一年