證券市場基本法律法規(guī)精講(14)課件

1、證券從業(yè)證券市場基本法律法規(guī)考綱要求：1.了解上市公司收購以及上市公司重大資產重組等主要法律法規(guī)；2.掌握證券公司不得擔任財務顧問及獨立財務顧問的情形；3.熟悉從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務的業(yè)務規(guī)則；4.熟悉財務顧問的監(jiān)管和法律責任。 第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問一、上市公司收購以及上市公司重大資產重組等主要法律法規(guī)（了解）（一）上市公司收購管理辦法（二）上市公司重大資產重組管理辦法第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問二、證券公司不得擔任財務顧問及獨立財務顧問的情形（掌握）上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法第九條證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構

2、有下列情形之一的，不得擔任財務顧問：（一）最近24個月內存在違反誠信的不良記錄；（二）最近24個月內因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀律處分；（三）最近36個月內因違法違規(guī)經營受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經營正在被調查。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第十七條證券公司、證券投資咨詢機構或者其他財務顧問機構受聘擔任上市公司獨立財務顧問的，應當保持獨立性，不得與上市公司存在利害關系；存在下列情形之一的，不得擔任獨立財務顧問：（1）持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達到或者超過5%，或者選派代表擔任上市公司董事；第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧

3、問（2）上市公司持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有財務顧問的股份達到或者超過5%，或者選派代表擔任財務顧問的董事；（3）最近2年財務顧問與上市公司存在資產委托管理關系、相互提供擔保，或者最近一年財務顧問為上市公司提供融資服務；（4）財務顧問的董事、監(jiān)事、高級管理人員、財務顧問主辦人或者其直系親屬有在上市公司任職等影響公正履行職責的情形；第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問（5）在并購重組中為上市公司的交易對方提供財務顧問服務；（6）與上市公司存在利害關系、可能影響財務顧問及其財務顧問主辦人獨立性的其他情形。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問三、從事上市公司并購重

4、組財務顧問業(yè)務的業(yè)務規(guī)則（熟悉）上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法第二十條財務顧問應當與委托人簽訂委托協(xié)議，明確雙方的權利和義務，就委托人配合財務顧問履行其職責的義務、應提供的材料和責任劃分、雙方的保密責任等事項做出約定。財務顧問接受上市公司并購重組多方當事人委托的，不得存在利益沖突或者潛在的利益沖突。接受委托的，財務顧問應當指定2名財務顧問主辦人負責，同時，可以安排一名項目協(xié)辦人參與。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第二十二條財務顧問利用其他證券服務機構專業(yè)意見的，應當進行必要的審慎核查，對委托人提供的資料和披露的信息進行獨立判斷。財務顧問對同一事項所作的判斷與其他證券服務

5、機構的專業(yè)意見存在重大差異的，應當進一步調查、復核，并可自行聘請相關專業(yè)機構提供專業(yè)服務。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第二十三條財務顧問應當采取有效方式對新進入上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員、控股股東和實際控制人的主要負責人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導，包括上、述人員應履行的責任和義務、上市公司治理的基本原則、公司決策的法定程序和信息披露的基本要求，并對輔導結果進行驗收，將驗收結果存檔。驗收不合格的，財務顧問應當重新進行輔導和驗收。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第三十四條財務顧問及其財務顧問主辦人應當嚴格履行保密責任，不得利用職務之便買賣相關上市公司的

6、證券或者牟取其他不當利益，并應當督促委托人、委托人的董事、監(jiān)事和高級管理人員及其他內幕信息知情人嚴格保密，不得進行內幕交易。財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的要求，配合提供上市公司并購重組相關內幕信息知情人買賣、持有相關上市公司證券的文件，并向中國證監(jiān)會報告內幕信息知情人的違法違規(guī)行為，配合中國證監(jiān)會依法進行的調查。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第三十五條財務顧問從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務，應當公平競爭，按照業(yè)務復雜程度及所承擔的責任和風險與委托人商議財務顧問報酬，不得以明顯低于行業(yè)水平等不正當競爭手段招攬業(yè)務。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問四、財務顧問的監(jiān)

7、管和法律責任（熟悉）上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法第三十七條中國證監(jiān)會及其派出機構可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求財務顧問提供已按照本辦法的規(guī)定履行盡職調查義務的證明材料、工作檔案和工作底稿，并對財務顧問的公司治理、內部控制、經營運作、風險狀況、從業(yè)活動等方面進行非現(xiàn)場檢查或者現(xiàn)場檢查。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問財務顧問及其有關人員應當配合中國證監(jiān)會及其派出機構的檢查工作，提交的材料應當真實、準確、完整，不得以任何理由拒絕、拖延提供有關材料，或者提供不真實、不準確、不完整的材料。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第三十八條中國證監(jiān)會建立監(jiān)管信息系統(tǒng)，對財務顧

8、問及其財務顧問主辦人進行持續(xù)動態(tài)監(jiān)管，并將以下事項記入其誠信檔案：（一）財務顧問及其財務顧問主辦人被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的；（二）在持續(xù)督導期間，上市公司或者其他委托人違反公司治理有關規(guī)定、相關資產狀況及上市公司經營成果等與財務顧問的專業(yè)意見出現(xiàn)較大差異的；（三）中國證監(jiān)會認定的其他事項。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問第四十三條財務顧問及其財務顧問主辦人在相關并購重組信息未依法公開前，泄漏該信息、買賣或者建議他人買賣該公司證券，利用相關并購重組信息散布虛假信息、操縱證券市場或者進行證券欺詐活動的，中國證監(jiān)會依據(jù)證券法第二百零二條、第二百零三條、第二百零七條等相關規(guī)定予以處罰

9、；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。第三節(jié) 與證券交易、證券投資活動有關 的財務顧問考綱要求：1.了解證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律法規(guī)；2.熟悉證券發(fā)行保薦業(yè)務的一般規(guī)定；3.了解證券發(fā)行與承銷信息披露的有關規(guī)定；4.掌握證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的內部控制規(guī)定；5.熟悉監(jiān)管部門對證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管措施；6.掌握違反證券發(fā)行與承銷有關規(guī)定的處罰措施。第四節(jié) 證券承銷與保薦考綱要求：1.了解證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律法規(guī)；2.熟悉證券發(fā)行保薦業(yè)務的一般規(guī)定；3.了解證券發(fā)行與承銷信息披露的有關規(guī)定；4.掌握證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的內部控制規(guī)定；5.熟悉監(jiān)管部門對證券發(fā)行與承銷的監(jiān)

10、管措施；6.掌握違反證券發(fā)行與承銷有關規(guī)定的處罰措施。一、證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律法規(guī)（了解）證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的主要法律法規(guī)有：公司法、證券法、首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法、上市公司證券發(fā)行管理辦法、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法、證券發(fā)行與承銷管理辦法、上市公司信息披露管理辦法、優(yōu)先股試點管理辦法、公司債券發(fā)行與交易管理辦法等。第四節(jié) 證券承銷與保薦二、證券發(fā)行保薦業(yè)務的一般規(guī)定（熟悉）證券法第十一條發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦人應當遵守業(yè)務

11、規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠實守信，勤勉盡責，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。保薦人的資格及其管理辦法由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定。第四節(jié) 證券承銷與保薦三、證券發(fā)行與承銷信息披露的有關規(guī)定（了解）證券法第二十一條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構的規(guī)定預先披露有關申請文件。第四節(jié) 證券承銷與保薦第二十五條證券發(fā)行申請經核準，發(fā)行人應當依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件

12、前發(fā)行證券。第四節(jié) 證券承銷與保薦第六十三條發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第六十四條經國務院證券監(jiān)督管理機構核準依法公開發(fā)行股票，或者經國務院授權的部門核準依法公開發(fā)行公司債券，應當公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法公開發(fā)行新股或者公司債券的，還應當公告財務會計報告。第四節(jié) 證券承銷與保薦四、證券公司發(fā)行與承銷業(yè)務的內部控制規(guī)定（掌握）（一）公司法第八十七條發(fā)起人向社會公開募集股份，應當由依法設立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議。（二）證券法第二十八條發(fā)行人向不特定對象發(fā)行的證券，法律、行政法規(guī)規(guī)定應當由證券公司承銷的，發(fā)行人應當

13、同證券公司簽訂承銷協(xié)議。證券承銷業(yè)務采取代銷或者包銷方式。第四節(jié) 證券承銷與保薦第三十條證券公司承銷證券，應當同發(fā)行人簽訂代銷或者包銷協(xié)議，載明下列事項：（1）當事人的名稱、住所及法定代表人姓名；（2）代銷、包銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價格；（3）代銷、包銷的期限及起止日期；（4）代銷、包銷的付款方式及日期；（5）代銷、包銷的費用和結算辦法；（6）違約責任；（7）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項。第四節(jié) 證券承銷與保薦（三）首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第四十四條發(fā)行人董事會應當依法就本次股票發(fā)行的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準。第四

14、節(jié) 證券承銷與保薦（四）上市公司證券發(fā)行管理辦法第四十四條股東大會就發(fā)行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的23以上通過。向本公司特定的股東及其關聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會就發(fā)行方案進行表決時，關聯(lián)股東應當回避。上市公司就發(fā)行證券事項召開股東大會，應當提供網絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。第四節(jié) 證券承銷與保薦第四十八條上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會。該事項對本次發(fā)行條件構成重大影響的，發(fā)行證券的申請應重新經過中國證監(jiān)會核準。第四十九條上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自

15、行銷售。第四節(jié) 證券承銷與保薦（六）證券發(fā)行與承銷管理辦法第二十一條發(fā)行人和主承銷商應當簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié)議中界定雙方的權利義務關系，約定明確的承銷基數(shù)。采用包銷方式的，應當明確包銷責任；采用代銷方式的，應當約定發(fā)行失敗后的處理措施。第四節(jié) 證券承銷與保薦證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應由承銷團承銷的，組成承銷團的承銷商應當簽訂承銷團協(xié)議，由主承銷商負責組織承銷工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷的，所有擔任主承銷商的證券公司應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務。承銷團由3家以上承銷商組成的，可以設副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。承銷團成員應當按照承銷團協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進

16、行承銷活動，不得進行虛假承銷。第四節(jié) 證券承銷與保薦五、監(jiān)管部門對證券發(fā)行與承銷的監(jiān)管措施（熟悉），違反證券發(fā)行與承銷有關規(guī)定的處罰措施（掌握）證券法第三十一條證券公司承銷證券，應當對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查；發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，不得進行銷售活動；已經銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。第四節(jié) 證券承銷與保薦第六十九條發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應當承擔

17、賠償責任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任。第四節(jié) 證券承銷與保薦第一百八十八條未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券的，責令停止發(fā)行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予

18、警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。第四節(jié) 證券承銷與保薦第一百八十九條發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準，尚未發(fā)行證券的，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款；已經發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實際控制人指使從事前款違法行為的，依照前款的規(guī)定處罰。第四節(jié) 證券承銷與保薦第一百九十條證券公司承銷或者代理買賣未經核準擅自公開發(fā)行的證券的，責令停止承銷或者代理買賣，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。給投資者造成損失的，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以三萬元