伊拉克油氣資源勘探服務合同分析

1、伊拉克油氣資源勘探服務合同分析孫杜芬12收稿日期：2014 -03 -20;修訂日期：2014 -05 28;責任編輯：段麗萍。 通訊作者：孫杜芬(E-mail： 46857149 qq. com)引用格式：孫杜芬，尹秀玲，鄭珥.伊拉克油氣資源勘探服務合同分析J.資源與產(chǎn)業(yè)，2014, 16(5) ： 37 -41Sun Dufen, Yin Xiuling, Zheng Yue. Services contract of Iraqs oil -gas resourcesexploration J . Resources & Industries, 2014 , 16(5)： 37 -41 ,

2、尹秀玲2, 陰3(1.中國地質(zhì)大學地球科學與資源學院，北京100083 ;2.中國石油勘探開發(fā)研究院，北京100083; 3.中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司北京市分行，北京100010 ) TOC o 1-5 h z 摘要：目前伊拉克油氣資源勘探區(qū)塊采用的合同模式為勘探服務合同。主要簡述油氣資源勘探服務合同，并將其與油氣資源開發(fā)服務合同進行比較分析，發(fā)現(xiàn)勘探開發(fā)生產(chǎn)服務合同的合同條款更為苛刻。進一步分析油氣資源勘探服務合同的主要風險，發(fā)現(xiàn)勘探服務合同模式下主要風險是合同中有關油資源開發(fā)長達7年的持有期以及氣資源生產(chǎn)后的市場銷售不確定性的規(guī)定，為以后進一步分析伊拉克油氣資源勘探服務合同并獲取更多的油氣

3、資源提供基礎。關鍵詞：伊拉克；服務合同；報酬費；回收上限；持有期 中圖分類號：F206文獻標識碼：A文章編號：1673 2464 ( 2014 ) 05 0037 -05SERVICES CONTRACT OF I RAQS OIL- GAS RE SOU ROES EX PLORATIONSUN Du-fen 1,2,* , YIN Xiu-ling 2, ZHENG Yue3(1. School of Earth Science and Resources, China University of Geosciences, Beijing 100083, China;Chinese Ins

4、titute of Petroleum Exploration and Development, Beijing 100083 , Chi na;Beijing Branch , Agricultural Bank of China Limited, Beijing 100010, China)Abstract: Explcrati on services contract is appli ed in Iraqs oil -gas resources exploration blocks. This paper gives an introduction to this services c

5、ontract, and compares it with oil -gas resources development contract which is more critical , analyzes its major risks that arise from 7-years hd ding period and uncertainty in market sales after production, provi ding references for acquiring more oil-gas resources in I raqs oil-gas explorati on s

6、ervi ces.Key w ords: Iraq; services contract; fee; recovery limit ; hold period0引言根據(jù)英國石油(British P etroleum, BP) 能源最新統(tǒng)計，截至 2012年年底，伊拉克石油探明可采儲量資源150億桶，約占世界石油探明儲量資源的9%，世界排名第五，天然氣探明可采儲量為36 000億m3,占世界天然氣儲量資源的1. 9% ,油氣資源極其豐富，是國際油氣公司關注的重點資源國。郭鵬等R比較詳細地分析了伊拉克對外油氣資源合作 的發(fā)展過程，伊拉克油氣工業(yè)一度停滯， 1997年才逐步開放該國的油氣資源市場。2

7、008 年正式大規(guī)模開放該國油氣資源市場，以公開招標的形式對外進行油氣資源開發(fā)生產(chǎn)合作。Johnston國早在1994年闡述，在國際油氣資源合作中，合作模式主要有礦稅制、產(chǎn)品分成和風險服務合同，徐振強等司比較詳細地分析了這 3種合同模式的特點 和發(fā)展過程。劉夏榮等 4和郝衛(wèi)東等 先后分析了38資源與產(chǎn)業(yè)2014 年成本向派拊陋費機胱)網(wǎng)收藉剿倒曲總收入伊拉克戰(zhàn)后油氣資源采取的合作模式不外乎是這幾 種合同模式中的一種，夏凌娟等也比較詳細地分 析了這些合同模式下合同者承擔的風險。郝衛(wèi)東等國在文中提到，由于伊拉克資源豐富，政府為保護本國利益，又迫于西方政府的壓力，極有可能采取產(chǎn)品分成合同。但在200

8、8年的正式對外合作中，根據(jù)當時中方參與合作中購買的伊拉克政府資料統(tǒng) 計，推出8個油氣資源開發(fā)區(qū)塊均采用開發(fā)生產(chǎn)服務合同 (development and pr oduction service contract, DPSC),簡稱開發(fā)服務合同，2009年至2010年又陸續(xù)以公開招標的形式推出13個油氣資源開發(fā)區(qū)塊，也采用這種合同模式，但條款稍有差別。郝洪等苗和孫杜芬等因分別分析了DPSC具體的財稅條款和在該合同模式下應該采取的經(jīng)營策略。根據(jù)Woodmac數(shù)據(jù)庫中的資料統(tǒng)計，在推出的 20個油氣資源開發(fā)區(qū)塊中，正式簽訂14個DPSC,按照合同規(guī)定，這些油氣資源區(qū)塊大部分將在2017年達到高峰產(chǎn)能

9、，累計產(chǎn)能將遠遠高于歐佩克 (Organization of Petroleu m Exporti ng Countries, OPEC )給伊拉克的配額。但伊拉克的油氣資源為該國的經(jīng)濟支柱，從該國經(jīng)濟發(fā)展來看，伊拉克政府仍然會大力吸引外資來發(fā)展該國的油氣資源。因此，2012年伊拉克政府又再次以公開招標的形式推 出7個氣資源勘探區(qū)塊和5個油資源勘探區(qū)塊對外進行合作 (根據(jù)中方購買的伊拉克政府提供的資料 統(tǒng)計以及網(wǎng)上公開的資料)，采用的合同模式為勘探開發(fā)生產(chǎn)服務合同(exploration development andproduction service contract , EDPSC),簡

10、稱勘探服務 合同。油氣資源勘探服務合同簡介EDPSC在油氣資源勘探中采用還是首次，合同 條款極其苛刻，對外國油氣公司進入伊拉克進行油 氣資源勘探提出了挑戰(zhàn)。根據(jù)伊拉克政府提供的具體合同文本口。，可將EDPSC分解為兩個層次：第一層次為油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用回 收。油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用回收是指 投資者從油氣資源凈收入中回收油氣資源勘探投 資、開發(fā)投資、操作成本和報酬費。目前采用的 EDPSC中油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用回收 上限為50% ,先回收油氣資源勘探和開發(fā)成本，后回收報酬費用，當可回收的油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用超過當年的回收限額時，超出的部分可結轉直至

11、回收。第二層次為稅收。所得稅稅率為 35% ,稅基為當年回收的報酬費 ，與傳統(tǒng)的利潤計 稅方式不同，只要有報酬費所得才需上繳所得稅EDPSC模式收入流程見圖1。圖1勘探服務合同收入分配流程圖油氣資源勘探服務合同和生產(chǎn)服務 合同對比分析根據(jù)伊拉克政府提供的合同文本發(fā)現(xiàn)，在 2012 年推出的油氣資源勘探采用的 EDPSC,其合同主要 結構與先前采用的DPSC類似，但由于油氣資源類型不同，具體條款差別較大，以下主要對比分析 EDPSC和DPSC的具體合同條款 。根據(jù)伊拉克政府 在招標時提供的具體合同文本，可將典型的 EDPSC和DPSC具體合同條款總結如下，見表1。由表1可見，EDPSC條款更為復

12、雜和苛刻，且增加了一些油氣資源勘探獨有的合同條款。先將這兩種合同類似但又存在差異的主要條款進行對比和 分析，主要對比和分析籬笆圈、報酬費用計提油量 、 油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用回收上限條款。 TOC o 1-5 h z 1)籬笆圈條款，EDPSC中新增籬笆圈條款，降低了投資者經(jīng)濟效益。DPSC合同條款中沒有籬笆圈，即所有油氣資源勘探和開發(fā)成本(包括滾動勘探成本)均可同批次回收。對于油氣資源勘探，在同一區(qū)塊的油氣資源勘探發(fā)現(xiàn)有先后順序， EDPSC中規(guī)定，在同一個油氣資源勘探區(qū)塊中，有商業(yè)發(fā)現(xiàn)的油氣藏的勘探成本只能在該油氣藏中進 行回收，如果該區(qū)域中沒有商業(yè)發(fā)現(xiàn)，則該區(qū)域中 194-20

13、15 China AcEideniic JuuniiilPublishing House； AU ruihls itiiervtjd. liltp:A-wxv,cnkijiel表1 勘探和開發(fā)服務合同主要合同條款簡介序號主要合同條款開發(fā)服務合同 （1）開發(fā)服務合同（2）1簽字費回收分5 a回收不可回收不可回收2合同年限 當?shù)厥凸?0 a （開發(fā)期）20 a （開發(fā)期）5 a （勘探期）+20 a （開發(fā)期）3司參股成本和報酬費25%25%無4回收上限增產(chǎn)油銷售收入* 50%總產(chǎn)量銷售收入* 50%總產(chǎn)量銷售收入* 65%5報酬費計提油量增產(chǎn)油量油田總產(chǎn)量（包括氣）剩余產(chǎn)油量6報酬費用計提臺階

14、R因子12,報酬費用 0. 3* RF -RFR因子12,報酬費用0. 2* RF -RFR因子1 -2. 5,報酬費用0. 2*RF - RF7天然氣的處理無建設天然氣處理廠，處理廠成本可以 回收，產(chǎn)量可以計提報酬費用建設天然氣處理廠，處理廠成本可以 回收，產(chǎn)量可以計提報酬費用并出售8補充成本回收基礎油的10%總產(chǎn)量* 60%當年成本和報酬費回收額度無9高峰產(chǎn)能維持時間7 a10 13 a待定10懲罰因子油田持實際產(chǎn)量/高峰產(chǎn)能實際產(chǎn)量/高峰產(chǎn)能無11有期單桶報酬費無無不大于7 a進入開發(fā)前單桶報12用調(diào)整商業(yè)發(fā)現(xiàn)無無酬費用調(diào)整產(chǎn)量不小于20013無無百萬桶當量第5期孫杜芬等：伊拉克油氣資源

15、勘探服務合同分析39注：開發(fā)服務合同（1）為已開發(fā)油氣資源區(qū)塊的采用的合同，開發(fā)服務合同 （2）為待開發(fā)油氣資源區(qū)塊的采用的合同；剩余產(chǎn)油量為扣除用于回收石油成本的桶當量后剩余的凈產(chǎn)量桶當量；RF （ remuneration fee ）為單桶報酬費產(chǎn)生的油氣資源勘探成本不能在同一區(qū)塊中的其他油氣藏中進行回收。因此，籬笆圈會影響油氣資源勘探和開發(fā)成本回收速度，且存在勘探成本不能回收的風險，從而影響合同者的整體經(jīng)濟效益。在很多國家尤其是亞太和非洲地區(qū)的油氣資源勘探合同中，沒有籬笆圈條款，對于油氣資源勘探區(qū)塊存在 籬笆圈條款，合同比較苛刻。2）合同期內(nèi)報酬費at提油量，EDPSC中報酬費計提條款降

16、低了凈產(chǎn)量計提基數(shù) 。根據(jù)DPSC規(guī) 定，油氣資源區(qū)塊中所有經(jīng)過處理的產(chǎn)品 （即凈產(chǎn) 量）均可按照單桶報酬費計提報酬。EDPSC中規(guī)定報酬的計提基礎為扣除當年應回收的油氣資源勘探 和開發(fā)成本 （包括勘探成 本、開發(fā)成本和作業(yè)費 用）后剩余的凈產(chǎn)量。EDPSC的回收上限為油氣資 源區(qū)塊中凈產(chǎn)量銷售收入的50% ,在油氣資源區(qū)塊投產(chǎn)的前幾年，由于前期油氣資源勘探和建產(chǎn)成本 投入較大，一般占到整個合同期內(nèi)油氣資源勘探和 開發(fā)總成本的 90%以上，則在前期相當于整個油氣 資源區(qū)塊中凈產(chǎn)量的50%用于油氣資源勘探和開發(fā)成本回收，只有不超過50%的凈產(chǎn)量可以計提報酬。因此，由于可計提報酬的凈產(chǎn)量較開發(fā)服務

17、合 同減少，EDPSC中只能提高單桶報酬費來確保外國投資者經(jīng)濟效益，但資源國伊拉克不一定接受投資 者提出的高的單桶報酬費，條款極其苛刻。3）油氣資源勘探和開發(fā)成本及報酬費回收上 限比例直接影響油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費 回收速度，由于資金的時間價值影響，會直接影響投資者的經(jīng)濟效益。DPSC中規(guī)定油氣資源勘探和開發(fā)成本和報酬費用均在油氣資源區(qū)塊中凈產(chǎn)量銷 售收入的 50%中回收；EDPSC中規(guī)定油氣資源勘 探和開發(fā)成本在油氣資源區(qū)塊凈產(chǎn)量的銷售收入的50%中回收，但報酬費在成本回收完后的剩余收入 的30%中回收，初步概算勘探服務合同中油氣資源 勘探和開發(fā)成本和報酬費最大回收上限為油氣資源區(qū)塊

18、凈產(chǎn)量銷售收入的65%。因此，EDPSC油氣資源勘探和開發(fā)成本及報酬費回收上限較開發(fā)服務 合同高，可加快投資者的資金回收速度，尤其是在前幾年，投資者在生產(chǎn)前期累計的可回收油氣資源 勘探和開發(fā)成本較多，能夠最大化地利用成本回收池。因此回收上限越高，投資者的資金回收速度越快，從而提高投資者的經(jīng)濟效益。根據(jù)Woodmac數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前簽訂的 EDPSC中，單桶報酬費為 5. 386. 24美元/桶（區(qū) 塊8、區(qū)塊9和區(qū)塊10）,簽訂的DPSC開發(fā)油氣資 1QQ4-2015 China AcEideniic Tounuil Eltfclioaie Publiliing House. AU i汕1

19、；40資源與產(chǎn)業(yè)2014 年源區(qū)塊單桶報酬費為1. 92. 3美元/桶（魯邁拉、祖拜爾、西古爾納一期和米桑區(qū)塊），待開發(fā)油氣資源區(qū)塊為1. 156美元/桶（馬基農(nóng)、哈發(fā)亞、蓋亞拉赫、西古爾納二期、加拉夫、巴德拉和納吉 馬赫區(qū)塊）。開發(fā)服務合同模式下油資源的單桶報 酬費明顯低于勘探服務合同模式下油資源的單桶報 酬費。引起EDPSC模式下單桶報酬費高于開發(fā)服 務合同模式下單桶報酬費的原因可以歸納為兩方面：第一方面是地質(zhì)基礎不同，EDPSC模式下油氣資源均為油氣勘探區(qū)塊，儲量落實程度較開發(fā)服務 合同模式下推出的油氣資源低；第二方面是合同模 式更為苛刻，EDPSC中計提報酬凈產(chǎn)量基數(shù)降低 且油氣資源勘

20、探和開發(fā)成本初始回收時間初始時間推后。圖2為根據(jù) Woodmac數(shù)據(jù)庫和勘探服務合同 招標結果總結的 2008年至2012年伊拉克政府公開 簽訂的油氣資源區(qū)塊的單桶報酬費。5.120圖2 勘探和開發(fā)服務合同油氣資源區(qū)塊單桶報酬費 數(shù)據(jù)來源：Woodmac數(shù)據(jù)庫。3油氣資源勘探服務合同的獨有風險分析根據(jù)伊拉克政府提供的合同文本 ，由于油氣資 源勘探的特殊性 ，EDPSC還新增了一些條款，由此增加油氣資源勘探的獨有風險 ，主要有氣資源銷售 市場、油資源開發(fā)持有期（Holding Period）、開發(fā)前單桶報酬費調(diào)整和商業(yè)發(fā)現(xiàn)最小儲量規(guī)模相關 規(guī)定。1）氣資源的報酬費計提基礎和銷售收入測算 基礎可能

21、會低于氣藏的實際產(chǎn)量。EDPSC規(guī)定生產(chǎn)的氣資源以照付不議合同形式出售給伊拉克國家油 氣公司，如果國家油氣公司不能接受所生產(chǎn)的氣資 源，則報酬費計提基礎和銷售收入的測算均僅為生 產(chǎn)的氣資源的部分產(chǎn)量，這一產(chǎn)量必然低于氣藏實際生產(chǎn)的產(chǎn)量，會降低投資者的報酬費收入，銷售收入降低也會影響氣資源勘探和開發(fā)成本及報酬費 回收速度。目前伊拉克天然氣接收市場有限，且管道等基礎建設極為不完善，未來天然氣銷售市場難預測。因此，天然氣市場風險較大，從而影響投資 TOC o 1-5 h z 者未來的經(jīng)濟效益。2）油資源在進入正式開發(fā)期前可能有長達7 a的持有期。EDPSC中規(guī)定對于有商業(yè)發(fā)現(xiàn)的油藏，可能會有最長為7

22、 a的持有期，即合同者在勘探期結束后，可申請進入開發(fā)期，但開發(fā)期時間可能會延遲7 a。預計到2017年伊拉克油氣資源日產(chǎn)規(guī)模 約達到1 100萬桶/d,但伊拉克油資源產(chǎn)量可能會 收到歐佩克組織限制，因此勘探服務合同模式下的油氣資源推遲開發(fā)的可能性很大。雖然在該持有期階段部分油資源勘探成本可計息，利息率為Libor +1. 5% ,該利息率遠遠低于投資者要求的投資收益，且持有期會延長油資源勘探成本回收初始時間，油資源勘探成本回收初始時間可能最短為5 a +3 a +7 a,油資源成勘探和開發(fā)成本初始回收時間至少 長于開發(fā)服務合同的初始時間10 a,時間過長，對投資者投資收益影響較大。且在此期間可

23、能會有一 些意想不到的意外情況發(fā)生，能否確保投資者經(jīng)濟釘94-2打15 China AcEideuiic iLiunuilPuhlhing AU ruihlslillp:wavwdeiikijiei孫杜芬等：伊拉克油氣資源勘探服務合同分析41效益難定。3)伊拉克政府在投資者進入開發(fā)期前有權調(diào) 整單桶報酬費。EDPSC規(guī)定在提交開發(fā)方案時，如 果氣資源開發(fā)方案中有油資源，油資源開發(fā)方案中有非伴生氣資源，即對于油氣資源伊方可能會重新 商議調(diào)整現(xiàn)行合同中規(guī)定的單桶報酬費。伊拉克政府為控制 投資者 經(jīng)濟 效益，可能會 調(diào)低單 桶報酬 費；如果由于意外情況合同中規(guī)定的原單桶報酬費 有可能不能保證投資者的

24、收益，單桶報酬費進一步調(diào)低則更不能確保投資者經(jīng)濟效益。4)在EDPSC模式下，伊拉克政府有權拒絕宣 布商業(yè)發(fā)現(xiàn)的風險 。EDPSC中規(guī)定如果油氣資源累 計產(chǎn)量小于200百萬桶當量，則伊拉克政府有權拒 絕宣布商業(yè)發(fā)現(xiàn)，即投資者不能開發(fā)該油氣藏。如果伊拉克政府拒絕該油氣藏進入開發(fā)期 ，則投資者 前期所有的油氣勘探成本將全部沉沒。目前伊拉克政府提供的油氣資源所屬區(qū)塊的勘探資料很有限，大部分為地震資料，雖然伊拉克資源豐富，但也不 能排除潛在勘探風險。目前所有勘探服務合同模式 下的勘探區(qū)塊沒有比較落實的儲量，需要通過進一步勘探落實油氣儲量，因此風險較大。4 結論對兩種合同條款對比和風險分析可以看出，DP

25、SC合同條款較 EDPSC優(yōu)惠，且油氣資源落實程 度較高;EDPSC合同過于苛刻，導致勘探服務合同 模式下單桶報酬費比開發(fā)服務合同單桶報酬費高。EDPSC風險較大，尤其是氣資源銷售市場和油資源 持有期風險過大，對經(jīng)濟效益影響難預測，且能否發(fā)現(xiàn)有商業(yè)規(guī)模的油氣資源和后期開發(fā)的風險和不確定性較大。通過伊拉克DPSC和EDPSC可以看出，目前資源國的合同模式越來越苛刻，即使伊拉克這樣資源豐富，需要外資的國家也在不斷的修改 合同條款，最大化資源國的利益 。對于外國油氣公 司，需要進一步加大對外國油氣合同的分析，尤其是像中東這種油氣資源較豐富、公開招標合作較頻繁、競爭極其激烈、合同模式較有代表性的油氣合 同進行研 究和 分析，使技術和 經(jīng)濟 評價 更好的結 合，為項目獲取提供決策依據(jù)。參考文獻郭鵬，韓濤.從對外合同的更迭看伊拉克石油合作政策的變化J,國際經(jīng)濟合作,2009(