財(cái)務(wù)管理及財(cái)務(wù)知識(shí)分析課程

1、辦 般財(cái)務(wù)管理疤 奧課程第三套試卷阿（ 卷、 瓣 班）拜考試日期： 澳 鞍 考試類別壩：考試 考懊試時(shí)間：120班分鐘瓣題號(hào)敖一鞍二邦三跋四藹五鞍六壩七愛八阿九皚十壩總分澳得 分版得分頒閱卷人奧單項(xiàng)選擇題胺(每小題1分，俺共10分。將正昂確答案填入括號(hào)笆內(nèi)，不選、少選骯、多選不得分)爸1襖、在資產(chǎn)總額和扒籌資組合都保持癌不變的情況下，哀如果固定資產(chǎn)增伴加，流動(dòng)資產(chǎn)減鞍少，而企業(yè)的風(fēng)吧險(xiǎn)和盈利（鞍 稗）。安A愛、不變岸 B礙、增加案 C啊、一個(gè)增加，另礙一個(gè)減少跋 礙D扳、不確定把2、絆關(guān)于現(xiàn)金管理的愛目的說(shuō)法不正確暗的是（頒 阿）。拌現(xiàn)金管理的目的矮，是盡量節(jié)約使骯用資金，并從暫柏時(shí)閑置的現(xiàn)金

2、中昂獲得最多的利息安收入凹現(xiàn)金管理應(yīng)使企芭業(yè)的現(xiàn)金非常充扮足，不出現(xiàn)短缺傲的情況皚現(xiàn)金管理應(yīng)做到佰保證企業(yè)交易所斑需的資金疤D敖、現(xiàn)金管理應(yīng)不懊使企業(yè)有過(guò)多的盎閑置現(xiàn)金胺3、靶通貨膨脹往往促扒使（把 藹）。唉A唉、貨幣升值哎 敖 B啊、資本需求量減敗少俺C凹、利率下降瓣 伴 D襖、利率上升白4、柏由出租人向承租佰企業(yè)提供租賃設(shè)伴備，并提供設(shè)備疤維修保養(yǎng)和人員皚培訓(xùn)等的服務(wù)性稗業(yè)務(wù)，這種租賃稗形式為（板 案）。般A愛、融資租賃奧 吧 B霸、經(jīng)營(yíng)租賃疤C矮、直接租賃骯 霸 D稗、資本租賃半5、柏下列籌資方式中巴，資本成本最高瓣的是（阿 捌）。八A扒、發(fā)行普通股凹 般 B哀、發(fā)行債券罷C芭、發(fā)行借款

3、斑 叭 澳D傲、長(zhǎng)期借款叭6、癌當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)跋和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)扮都是佰1.2柏時(shí)，則聯(lián)合杠桿拔系數(shù)應(yīng)為（澳 跋）。半A胺、拜2.4 斑 B班、把1 C敗、胺1.2 安 D扮、半1.44氨7、襖計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流哀量時(shí)，每年凈現(xiàn)芭金流量可按下列艾公式的（唉 氨）來(lái)計(jì)算。頒A哎、藹NCF 翱= 熬每年年?duì)I業(yè)收入伴 哎按 艾付現(xiàn)成本隘B啊、氨NCF = 芭每年年?duì)I業(yè)收入凹藹 擺付現(xiàn)成本頒巴所得稅吧C佰、霸NCF = 把凈利瓣 + 佰折舊哎 + 把所得稅頒D懊、白NCF = 凹凈利耙 + 癌折舊案 笆澳 笆所得稅愛8、般破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)首吧先支付（阿 懊）。埃破產(chǎn)企業(yè)所欠的半職工工資和勞動(dòng)按保險(xiǎn)費(fèi)敗 B白、破

4、產(chǎn)財(cái)產(chǎn)芭C胺、破產(chǎn)企業(yè)所欠艾的國(guó)家稅金板 敗 跋 D礙、破產(chǎn)費(fèi)用壩9、安經(jīng)濟(jì)批量是指（芭 盎）。巴A八、采購(gòu)成本最低罷的采購(gòu)批量頒 頒 B隘、訂貨成本最低襖的采購(gòu)批量拜C把、儲(chǔ)存成本最低拌的采購(gòu)批量懊 熬 D俺、存貨總成本最澳低的采購(gòu)批量哎10、版應(yīng)收賬款的功能拜是（罷 邦）。柏A熬、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，隘減少損失瓣B敖、向顧客提供商百業(yè)信用艾C霸、加強(qiáng)流動(dòng)資金柏的周轉(zhuǎn)阿D礙、增加銷售、減扳少存貨佰得分俺閱卷人叭多項(xiàng)選擇題邦（每小題2分，罷共計(jì)20分，將般正確答案填入括埃號(hào)內(nèi)，多選、不安選、錯(cuò)選不得分安，少選每選對(duì)一安個(gè)0.5分）白1、擺預(yù)防動(dòng)機(jī)所需要霸現(xiàn)金的多少取決百于（斑 鞍 艾）澳A柏、利率和有

5、價(jià)證把券價(jià)格水平愛 B癌、現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)矮的可靠程度瓣C叭、企業(yè)日常支付捌的需要柏 岸 D挨、企業(yè)臨時(shí)借款傲能力傲E扮、企業(yè)愿意承擔(dān)絆的風(fēng)險(xiǎn)程度擺2、翱確定訂貨點(diǎn)，必白須考慮的因素是氨（敖 唉 把）拔A背、平均每天的正拌常耗用量翱 稗 B啊、預(yù)計(jì)每天的最矮大耗用量安C邦、提前時(shí)間八 巴 按 壩 D哎、預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前邦時(shí)間E、保險(xiǎn)儲(chǔ)備辦3、隘債券的投資風(fēng)險(xiǎn)搬主要有（巴 芭）。隘A稗、違約風(fēng)險(xiǎn)暗 B笆、利率風(fēng)險(xiǎn)哎 C礙、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)熬 D盎、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E、匯率風(fēng)險(xiǎn)敗4、背影響營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的吧主要因素有（胺 壩）。白A挨、產(chǎn)品需求的變叭動(dòng)唉 伴 靶 B埃、產(chǎn)品售價(jià)的變翱動(dòng)襖C懊、營(yíng)業(yè)杠桿凹 傲 白 板D傲、

6、利率水平的變百動(dòng)襖E班、單位產(chǎn)品變動(dòng)把成本的變化盎5、襖股份有限公司為氨增加資本發(fā)行新霸股票，按照我國(guó)頒擺公司法頒拜的規(guī)定，必須具翱備（懊 吧）條件。半A礙、前一次發(fā)行的搬股份已募足，并按間隔藹1拜年以后暗B矮、公司在最近骯3扒年間連續(xù)贏利，八并可向股東支付把股利藹C敖、公司在最近案3辦年間財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文耙件無(wú)虛假記載埃D稗、公司預(yù)期利潤(rùn)凹率可達(dá)同期銀行拌存款利率骯E扒、發(fā)行新股后資藹產(chǎn)負(fù)債率不低于扒40%安6、隘融資租賃籌資的敗優(yōu)點(diǎn)有（岸 背）。澳A佰、迅速獲得所需壩資本熬 案 B般、租賃籌資限制頒較少唉C稗、免遭設(shè)備陳舊扒過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)隘 D靶、籌資成本較低愛E熬、適當(dāng)減少一次哀性付款的財(cái)務(wù)壓昂力

7、擺7、熬可轉(zhuǎn)換債券籌資巴的優(yōu)點(diǎn)有（班 拜）。叭A敗、利于降低資本背成本胺 骯 把 B頒、利于籌集更多佰資本胺C澳、回售條款的規(guī)暗定可使發(fā)行公司敖避免損失板 D罷、利于調(diào)整資本愛結(jié)構(gòu)疤E骯、贖回條款的規(guī)按定可以避免公司辦的籌資損失背8、頒企業(yè)籌資方式有擺（笆 伴）。艾A癌、吸收投資埃 礙 B辦、發(fā)行股票叭C搬、發(fā)行公債隘 捌 D安、內(nèi)部資本E、長(zhǎng)期借款哎9、白金融市場(chǎng)按交易背對(duì)象可分為（藹）。白、商品市場(chǎng)敗、敖資本市場(chǎng)扳、期貨市場(chǎng)啊、癌外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)扒10、吧對(duì)于資金的時(shí)間安價(jià)值來(lái)說(shuō)，下列皚中（耙 哎 百）表述是正確的伴。背A阿資金的時(shí)間價(jià)氨值不可能由時(shí)間澳創(chuàng)造，而只能由阿勞動(dòng)創(chuàng)造鞍B辦只有

8、把貨幣作凹為資金投入生產(chǎn)霸經(jīng)營(yíng)中，才能產(chǎn)絆生時(shí)間價(jià)值，即矮時(shí)間價(jià)值是在生凹產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的耙 鞍C岸時(shí)間價(jià)值的相案對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)盎報(bào)酬和通貨膨脹拜貼水后的平均資八金利潤(rùn)率或平均爸報(bào)酬率百D傲?xí)r間價(jià)值的絕俺對(duì)數(shù)是資金在生班產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶辦來(lái)的真實(shí)增值額扳得分氨閱卷人柏三、判斷題伴（每題1分，共啊10分，正確的襖打皚按，錯(cuò)誤的打哀埃）胺剩余股利政策是熬股利相關(guān)理論的愛具體應(yīng)用。邦（ ）安保守型融資組合柏策略是將部分長(zhǎng)唉期資產(chǎn)由短期資背金來(lái)融通。皚（ ）愛時(shí)間價(jià)值原理，俺正確地揭示了不耙同時(shí)點(diǎn)上資金之哎間的換算關(guān)系，敗是財(cái)務(wù)決策的基埃本依據(jù)。斑（ ）斑進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管安理，就是要正確氨權(quán)衡報(bào)酬增加與笆風(fēng)

9、險(xiǎn)增加的得與昂失，努力實(shí)現(xiàn)二半者之間的最佳平班衡，使企業(yè)價(jià)值案達(dá)到最大。案（ ）氨若案i俺表示年利率，捌n愛表示計(jì)息年數(shù)，叭m安表示每年的計(jì)息按次數(shù)，則復(fù)利現(xiàn)懊值系數(shù)可表示為壩PVIFr,t巴。其中，埃r=i/m癌，八t=mxn辦。案（ ）般債權(quán)資本和股權(quán)傲資本的權(quán)益性質(zhì)罷不同，因此兩種罷資本不可以互相鞍轉(zhuǎn)換，如債權(quán)資阿本不能轉(zhuǎn)換為股擺權(quán)資本。扒（ ）鞍國(guó)際上通常將資靶本成本視為投資笆項(xiàng)目的埃“班最低收益率扒”礙；視為是否采用辦投資項(xiàng)目的澳“熬取舍率邦”氨；作為比較選擇癌投資方案的主要斑標(biāo)準(zhǔn)。唉（ ）傲如果市場(chǎng)利率上班升，就會(huì)導(dǎo)致債昂券的市場(chǎng)價(jià)格上襖升。安（ ）叭一般而言，短期哎資金的籌資風(fēng)險(xiǎn)

10、搬要比長(zhǎng)期資金風(fēng)啊險(xiǎn)小。擺（ ）矮賒銷是擴(kuò)大銷售阿的有力手段之一鞍，企業(yè)應(yīng)盡可能斑放寬信用條件，般增加賒銷量。佰（ ）哀得分吧閱卷人柏四、名詞解釋疤(每小題2分，壩共10分)澳1、俺年金挨2、投資回收期3、股票4、資金成本澳5、奧現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本拜板跋得分盎閱卷人背五、簡(jiǎn)答題：（阿每小題5分，共八計(jì)15分）暗簡(jiǎn)述普通股籌資懊的優(yōu)缺點(diǎn)。八試述債券籌資的版優(yōu)缺點(diǎn)白。頒如何應(yīng)用盎5C班評(píng)估法對(duì)顧客的斑信用進(jìn)行評(píng)估？辦得分笆閱卷人柏七、計(jì)算題：挨（共35分，第邦一題為10分，唉第二題為12，癌第三題為13分?。┌担▊渥?FVI絆F跋10%，1疤1.100，稗FVIF斑10%，2安1.210，傲FVIF暗1

11、0%，3辦1.331，哎FVIF按10%，4耙1.464，扳FVIF邦10%，5隘1.611，霸FVIF瓣10%，6板1.772 絆,FVIF稗10%，7辦1.949,巴 FVIF搬10%，8扒2.144,愛 FV凹IF矮10%，9敗2.358,罷 FVIF八10%，10俺2.594；昂FVIFA板10%，1稗1.000，岸FVIFA壩10%，2版2.100，斑FVIFA皚10%，3盎3.310，氨FVIFA擺10%，4傲4.641，安FVIFA瓣10%，5翱6.105，疤FVIFA伴10%，6凹7.716 襖,FVIFA拔10%，7隘9.487,芭 FVIFA奧10%，8礙11.436哀,

12、F伴VIFA凹10%，9瓣13.579捌, FVIFA扳10%，10阿15.937拔；版PVIF佰10%，1壩0.909，頒PVIF版10%，2哀0.826，絆PVIF懊10%，3柏0.751，敗PVIF埃10%，4暗0.683，邦 P皚VIF扮10%，5爸0.621，鞍PVIF頒10%，6昂0.564 翱,PVIF襖10%，7爸0.513,耙 PVIF隘10%，8芭0.467,敖 P隘VIF癌10%，9襖0.424,疤 PVIF靶10%，10霸0.386；按 熬 柏 跋 辦PVIFA扒10%，1隘0.909，靶PVIFA暗10%，2岸1.736，挨PVIFA哀10%，3藹2.487，凹PVI

13、FA頒10%，4懊3.170，叭 PVIFA絆10%，5班3.791,埃 PVIFA暗10%，6伴4.355，藹PVIFA拌10%，7礙4.868，襖PVIFA笆10%，8吧5.335，班 PVIFA敗10%，9斑5.759，扮PVIFA疤10%，10靶6.145 捌PVIFA皚10%，11矮6.495，絆PVIFA頒10%，12般6.814，耙PVIFA邦10%，13翱7.103，靶PVIFA白10%，14疤7.367，擺PVIFA八10%，15俺7.606,笆 PVIFA半10%，16擺7.824，辦PVIFA背10%，17啊8.022，哎PVIFA邦10%，18邦8.201，吧PVIFA

14、班10%，19昂8.365，搬PVIFA跋10%，20壩8.514）盎設(shè)甲單位每月現(xiàn)啊金需求為百4000百萬(wàn)元，現(xiàn)金與有隘價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換瓣成本為唉64澳元，有價(jià)證券的襖年利率為拔9.6%版，試求該廠最佳般現(xiàn)金余額及現(xiàn)金疤轉(zhuǎn)換次數(shù)。按2、唉某企業(yè)向銀行借靶入一筆款項(xiàng)，銀澳行貸款的年利率挨為昂10%鞍，每年復(fù)利一次叭。銀行規(guī)定前吧5般年不用還本息，芭但從第捌6矮年俺柏第捌20版年每年末償還本挨息靶3000百元。請(qǐng)用兩種方芭法計(jì)算這筆借款捌的現(xiàn)值。斑（保留兩位小數(shù)襖點(diǎn)）白3、斑某公司在初創(chuàng)時(shí)凹擬籌資艾1000百萬(wàn)元，現(xiàn)有甲、骯乙兩個(gè)備選籌資挨方案。有關(guān)資料佰經(jīng)測(cè)算列入下表拔，甲、乙方案其板他有關(guān)情況

15、相同凹。凹籌資方式巴籌資方案甲吧籌資方案乙拔籌資金額（萬(wàn)元氨）胺個(gè)別資本成本率伴（傲%耙）氨籌資金額（萬(wàn)元吧）哎個(gè)別資本成本率艾（傲%扮）芭長(zhǎng)期借款捌公司債券阿普通股扮 100澳 200礙 700斑 5.0昂 6.5背 12.0凹 150罷 300奧 550壩 5.5艾 7.0拔 12.0盎合計(jì)阿1000澳 按俺 1000白 巴哀唉要求懊 跋試測(cè)算比較該公版司甲、乙兩個(gè)籌班資方案的綜合資班本成本并據(jù)以選暗擇籌資方案。首頁(yè)南華大學(xué)伴財(cái)務(wù)管理澳 壩課程第三套試卷艾答案翱單項(xiàng)選擇題吧(每小題1分，白共10分。將正傲確答案填入括號(hào)安內(nèi)，不選、少選背、多選不得分)佰1昂、柏B 百2、B 3拔、拜D 白4

16、、斑B 皚5、邦A(yù) 礙6、般D 骯7、阿B頒 8、藹D 俺9、百D 斑10、扮D辦 跋多項(xiàng)選擇題辦（每小題2分，扮共計(jì)20分，將靶正確答案填入括伴號(hào)內(nèi)，多選、不笆選、錯(cuò)選不得分熬，少選每選對(duì)一靶個(gè)0.5分）耙1、B、D、E吧 敗2、A、B、C鞍、D、E 把 拌3、A、B、C翱、D、E 八4、A、B、C拌、E 爸5、A、B、C巴、D巴6、A、B、C埃、E 俺7、A、B、D矮、E 愛8、A、B、E伴 罷9、B、D、E疤 霸10、A、B、安C、D俺 班三、判斷題岸（每題1分，共吧10分，正確的敖打壩鞍，錯(cuò)誤的打背白）艾捌 2、隘胺 3、阿艾 4、挨板 5、稗傲 6、盎稗 7、疤氨 8、斑懊 9、拌安

17、 10、壩挨四、名詞解釋敗(每小題2分，靶共10分)瓣1、板年金：是指一定敖時(shí)期內(nèi)每期相等百金額的收付款項(xiàng)俺。佰2、投資回收期壩：是指回收初始襖投資所需要的時(shí)埃間，一般以年為藹單位，是一種使背用很久、很廣的耙投資決策指標(biāo)。安3、股票：是指襖股份公司為籌措熬自有資本而發(fā)行阿的有價(jià)證券，是盎持股人擁有公司藹股份的憑證。它矮代表持股人在公芭司中擁有的所有瓣權(quán)。伴4、資金成本：邦是指企業(yè)為籌措八和使用資本而付靶出的代價(jià)。包括敖籌資費(fèi)用和用資芭費(fèi)用兩部分。按瓣5、哀現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本：隘是指企業(yè)因持有邦現(xiàn)金而喪失的再跋投資收益。它與哎現(xiàn)金余額成正比爸例的變化，現(xiàn)金熬持有量越大，機(jī)扮會(huì)成本越高，反芭之就越小。稗

18、六、簡(jiǎn)答題：（瓣每小題5分，共岸計(jì)15分）翱簡(jiǎn)述普通股籌資安的優(yōu)缺點(diǎn)。 哎普通股籌資的優(yōu)礙點(diǎn)：A、改善公疤司財(cái)務(wù)狀況，降安低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。B案、提高公司信譽(yù)俺，降低債券籌資翱成本。 邦缺點(diǎn)：A、資金扳成本高。B、有敖可能導(dǎo)致現(xiàn)有股安東失去控制權(quán)。藹C、不便于保密矮。哀評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答壩對(duì)襖1暗點(diǎn)給背1暗分。阿試述債券籌資的矮優(yōu)缺點(diǎn)罷。半答：發(fā)行債券籌捌集資金，對(duì)發(fā)行盎公司既有利也有白弊，債券籌資的辦優(yōu)點(diǎn)主要有：襖（1）債券成本挨較低。澳（2）可利用財(cái)佰務(wù)杠桿?。?）保障股東把控制權(quán)唉（4）便于調(diào)整板資本結(jié)構(gòu)骯債券籌資的缺點(diǎn)矮主要有：奧（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)昂高襖（2）限制條件拜較多暗（3）籌資數(shù)量敗有限版評(píng)

19、分標(biāo)準(zhǔn)：每答爸對(duì)皚1伴點(diǎn)給啊1拜分，給滿白5澳分為止。按如何應(yīng)用巴5C白評(píng)估法對(duì)顧客的胺信用進(jìn)行評(píng)估？哀答：5C評(píng)估法版是指重點(diǎn)分析影靶響信用的五個(gè)方岸面的一種方法。敖這五個(gè)方面是：佰A稗、品德：愿意履熬行義務(wù)的可能性擺。品德因素在信阿用評(píng)估中是最重氨要的。唉B半：能力：顧客的頒償債能力。主要隘根據(jù)顧客的經(jīng)營(yíng)癌規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況搬來(lái)判斷。吧C拜：資本：公司財(cái)翱務(wù)狀況，主要的暗財(cái)務(wù)比率。主要昂根據(jù)有關(guān)的財(cái)務(wù)氨比率進(jìn)行判斷。擺D辦：抵押品：提供阿擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。如有捌擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，則對(duì)拔順利收回貨款比背較有利。懊E伴：情況：經(jīng)濟(jì)情愛況對(duì)顧客的影響頒。凹評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答懊對(duì)柏1板點(diǎn)給百1耙分。辦七、計(jì)算題：爸（共3

20、5分，第版一題為10分，埃第二題為12，熬第三題為13分巴）骯1把、設(shè)甲單位每月敗現(xiàn)金需求為靶4000板萬(wàn)元，現(xiàn)金與有案價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換熬成本為唉64搬元，有價(jià)證券的擺年利率為俺9.6%佰，試求該廠最佳扮現(xiàn)金余額及現(xiàn)金半轉(zhuǎn)換次數(shù)。唉最佳現(xiàn)金余額隘=靶（萬(wàn)元）搬每月轉(zhuǎn)換次數(shù)把=4000/8吧0=50啊次評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：凹最佳現(xiàn)金余額計(jì)扮算：公式拜2板分，代入數(shù)據(jù)耙2按分，計(jì)算邦80捌萬(wàn)元扒2熬分；皚每月轉(zhuǎn)換次數(shù)：挨公式背1百分，代入數(shù)據(jù)胺1跋分，計(jì)算出耙50埃次般2版分吧2傲、某企業(yè)向銀行把借入一筆款項(xiàng)，氨銀行貸款的年利隘率為扒10%按，每年復(fù)利一次岸。銀行規(guī)定前傲5巴年不用還本息，艾但從第唉6敖年埃案第熬20佰年每年末償還本矮息皚3000藹元。請(qǐng)用兩種方藹法計(jì)算這筆借款拜的現(xiàn)值。艾（保留兩位小數(shù)疤點(diǎn)）伴解:第一種方法百為:艾V板0敖=A百俺PVIFA岸i,n吧捌PVIF啊i,m 敖 拌 阿 白 拔 2分阿 隘=3000哎扮PVIFA拜10%,15笆昂PVIF跋10%,5 翱 藹 叭 2分鞍=3000襖暗7.606佰瓣0.621 版 板 吧 1芭分 疤=14169.扮98(埃元半) 捌 擺 懊 笆 1分第二種方法為:耙V爸0艾=A隘隘PVIFA搬i,