交易策略與工具課件

1、短線交易的策略與工具（二）第1頁，共25頁。短線交易成功的關(guān)鍵之三目 錄短線交易的盈利模式與策略為什么要進(jìn)行短線交易短線交易成功的關(guān)鍵之一短線交易成功的關(guān)鍵之二第2頁，共25頁。短線交易的盈利模式與策略當(dāng)日超短交易當(dāng)日動量交易當(dāng)日波段交易精心分析、準(zhǔn)備，盡量捕捉當(dāng)日趨勢及反轉(zhuǎn)行情交易成本要求低、交易速度快、利用動量搶慣性小趨 交易成本低、速度快、勝率要求較高 （快進(jìn)快出、薄利多銷原則）第3頁，共25頁。 目 標(biāo) 工 具培訓(xùn)交易員樹立長遠(yuǎn)的目標(biāo),盡量捕捉大的趨勢行情均線系統(tǒng)等趨勢類工具(程式化交易)傳統(tǒng)的交易員培訓(xùn)方案與新的方案的區(qū)別傳統(tǒng)方案新思路 目 標(biāo) 工 具盡快培養(yǎng)交易員堅決止損，順勢操作

2、的理念價、量、倉變化規(guī)律性分析方法 對 象個人投資者;投資管理公司的當(dāng)日交易員;個人投資者;投資管理公司的當(dāng)日交易員 對 象機(jī)構(gòu)及行業(yè)投資者，有專業(yè)的交易管理部 （資金額度分配與風(fēng)險）第4頁，共25頁。 學(xué)做交易，最好從超短交易入手反應(yīng)快，心理要求一般順勢操作，堅決止損，提高勝率盡量多輕倉操作.反應(yīng)快，心理要求中等耐心等待交易機(jī)會，出場原則寧早忽晚.反應(yīng)快，心理要求高交易次數(shù)少，盈利目標(biāo)則在于利用趨勢，止損位要考慮資金，風(fēng)險管理和結(jié)合技術(shù)分析；建倉、管理倉位和出倉過程更為復(fù)雜；要求交易員在盤前盤后做更多、更細(xì)致的研究和準(zhǔn)備工作.當(dāng)日超短交易當(dāng)日動量交易當(dāng)日波 動交易第5頁，共25頁。為什么要進(jìn)

3、行當(dāng)日交易 盈虧立現(xiàn)，符合個性不留倉過夜，回避隔夜風(fēng)險 即時研判，指標(biāo)確實充分運用資金，發(fā)揮融資功能 數(shù)不勝數(shù)的當(dāng)日交易機(jī)會和獲利空間較低的交易成本，快捷的網(wǎng)上下單當(dāng)日交易的優(yōu)勢第6頁，共25頁。短線交易成功的關(guān)鍵短線交易成功關(guān)鍵行情的估測心態(tài)調(diào)整與控制執(zhí)行力與速度第7頁，共25頁。短線交易成功的關(guān)鍵 之一傳統(tǒng)的成交量和分析法價量倉分析的優(yōu)缺點及注意事項行情的估測第8頁，共25頁。傳統(tǒng)的成交量和分析法交 易倉 差定 義老賣方從老買方手中買入減少空頭平倉（價漲）雙邊平倉（價平）老賣方從新買方手中買入不變空頭換手（價平）新買方從老買方手中買入不變多頭換手（價平）新買方從新賣方手中買入增加多頭開倉（

4、價漲）雙邊開倉（價平）老買方賣給新買方不變多頭換手（價平）老買方賣給老賣方減少多頭平倉（價跌）雙邊開倉（價平）新賣方賣給老賣方不變空頭換手（價平）新賣方賣給新賣方增加空頭開倉（價跌）雙邊開倉（價平）第9頁，共25頁。價量倉變化的一般原理價格上漲成交量和持倉量增加市場就是堅挺的成交量和持倉量減少市場就是疲軟的價格下跌成交量和持倉量增加市場就是疲軟的成交量和持倉量減少市場就是堅挺的第10頁，共25頁。當(dāng)日交易成交易量與價格的變化價格爆發(fā)性上漲同時成交量放大到平時的二倍以上時,表明走勢可能見頂,此時應(yīng)收緊多頭的止損位.價格下挫同時出現(xiàn)恐慌性放量,這是極限低點,這一底點往往會被回測,當(dāng)出現(xiàn)縮量時,應(yīng)回

5、補空頭并做多.第11頁，共25頁。第12頁，共25頁。第13頁，共25頁。 總持倉量與倉單數(shù)量與比例分析倉單分為有時間要求和沒有時間要求的二種,具體分析時要注意倉單數(shù)相對總持倉比例小,說明行情具有金融特征相對投機(jī)波動大倉單數(shù)相對總持倉比例大,說明行情波動只具有供需特征,相對波動較小第14頁，共25頁。集中持倉對后勢的影響大于松散持倉一般可統(tǒng)計前二十名會員持倉結(jié)構(gòu)持倉結(jié)構(gòu)分析只作輔助分析之一 機(jī)構(gòu)持倉與一般投資者持倉分析第15頁，共25頁。機(jī)構(gòu)持倉分析方法(好友指數(shù))持倉量好友指數(shù)多頭人數(shù)空頭人數(shù)多頭人均持倉空頭人均持倉12000505005002424120008080020015601200

6、0202008006015第16頁，共25頁。小結(jié):分析成交易量時注意要點總結(jié)性高成交量確認(rèn)趨勢低成交量表明趨勢反轉(zhuǎn)時機(jī)成熟觀察趨勢折返時的成交量M1M2M4M3區(qū)分高低成交易量第17頁，共25頁。分析持倉量時注意要點（一）持倉量變化10%要引起高度重視，變化25%時會產(chǎn)生重要交易信號價格上漲、持倉量上升確認(rèn)上漲趨勢，當(dāng)空頭回補時，會進(jìn)一步推高價格價格下跌、持倉量增加確認(rèn)下跌趨勢，當(dāng)多頭平倉時會進(jìn)一步打低價格價格盤整時持倉量上升是一個熊市信號：套保者沽空的可能性較大。價格盤整時持倉量下降表明主力在回補空頭倉位，買入信號第18頁，共25頁。分析持倉量時注意要點（二）價格盤整時持倉量走平，不能提供

7、任何新的信息；價格上漲持倉下降，上漲結(jié)束為期不遠(yuǎn)價格下跌持倉下降，空頭回補，多頭認(rèn)賠出局。做好買入準(zhǔn)備價格上漲中持倉量走平注意上漲趨勢正在老化，多頭作好平倉打算，不要加倉價格下跌中持倉量走平表明下跌趨勢接近尾聲，空單獲利退出時機(jī)第19頁，共25頁。價量倉分析的優(yōu)缺點及注意事項 解釋成交量和持倉量的基本原理非常符合邏輯 是一個三維模型的分析方法，相對只分析價格 是有優(yōu)勢的 分析合約及品種的活性優(yōu)點 沒有量化的數(shù)據(jù)分析依據(jù) 明顯時容易形成反向指標(biāo) 屬于主觀性的分析方法，較適合小資金運作缺點第20頁，共25頁。短線交易成功的關(guān)鍵 之二硬件方面：電腦上網(wǎng)及交易環(huán)境等 軟件方面：指令輸入練習(xí)等執(zhí)行力與速度第21頁，共25頁。短線交易成功的關(guān)鍵 之三充分理解證券期貨的負(fù)和博弈特征充分認(rèn)識小的虧損是穩(wěn)定盈利必不可少的部份充分理解行情分析是概率性的，分析師與交易師的區(qū)別做一個主動承擔(dān)風(fēng)險的交易者第22頁，共25頁。借用實盤高手李永強(qiáng)的交易規(guī)則對就留、錯就砍，直到永遠(yuǎn) !長即長、短即短，堅持不變 !圖若在、心自安，陽光燦爛