新會計準(zhǔn)則對上市商業(yè)銀行盈余管理空間的影響

1、新會計準(zhǔn)則對上市商業(yè)銀行盈余管理空間的影響 摘要 本文從盈余管理的概念和企業(yè)盈余管理的手段出發(fā)，在結(jié)合學(xué)者們關(guān)于商業(yè)銀行盈余管理手段的基礎(chǔ)上，論述新會計準(zhǔn)則中金融工具確認(rèn)和計量、套期保值兩號準(zhǔn)則對商業(yè)銀行盈余管理空間的影響，認(rèn)為：上述兩號準(zhǔn)則的實施，使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小。 關(guān)鍵詞 盈余管理 金融工具 套期保值會計 2006年2月，財政部頒布了新企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則有了較大的變化，對上市商業(yè)銀行將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。新準(zhǔn)則將衍生金融工具納入表內(nèi)進(jìn)行核算，并要求所有的金融工具以公允價值進(jìn)行計量，按照不同的持有目的將金融工具分成四類，不同的分類又規(guī)定了不同的會計處理方法，不同的處理方法對

2、當(dāng)期損益產(chǎn)生不同的影響。本文列舉了舊準(zhǔn)則下商業(yè)銀行的盈余管理手段，通過分析認(rèn)為，新準(zhǔn)則下銀行的盈余管理空間縮小，但是盈余管理行為仍將存在。 一、盈余管理概述 關(guān)于盈余，經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會計學(xué)界有不同的理解，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的盈余既一般的經(jīng)濟(jì)收益概念，以所耗實物資本得到回收為計量基礎(chǔ)；會計學(xué)上的盈余概念稱為會計收益，又稱為凈利潤或盈利，它是以財務(wù)資本維護(hù)為基礎(chǔ)所確定的。本文采用會計學(xué)上的盈余概念。 盈余管理一直是會計學(xué)界研究的熱點問題之一，何謂“盈余管理”？關(guān)于盈余管理的概念，會計學(xué)界存在著諸多不同的意見，其中屬Kathehne.Schipper和William RScott的定義最具權(quán)威性。Schipper

3、認(rèn)為盈余管理實際上是企業(yè)管理人員有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。William RScott認(rèn)為盈余管理是在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達(dá)到最大化的行為。由上面的兩個權(quán)威的定義可以概括出盈余管理應(yīng)該具備的涵義：首先，盈余管理的主體是企業(yè)的管理者；其次，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息（會計收益）；第三，盈余管理的目的是使管理者自身利益或企業(yè)價值最大化；第四，盈余管理通過在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會計的和非會計的手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整。 根據(jù)新會計準(zhǔn)則，企業(yè)一定時期的凈利潤與收入、成本、費(fèi)用、稅金、利

4、得和損失等密切相關(guān)。企業(yè)要對盈余進(jìn)行管理，就要在會計準(zhǔn)則的框架下對收入、費(fèi)用等進(jìn)行控制。 二、舊準(zhǔn)則下商業(yè)銀行盈余管理 工商企業(yè)的盈余管理手段主要有：通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理；變更存貨計價方法，在物價持續(xù)變化時，企業(yè)可以根據(jù)對物價走勢的預(yù)期采用加權(quán)平均法或先進(jìn)先出法來調(diào)節(jié)利潤；變更固定資產(chǎn)的使用年限和折舊方法；公司間通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移；調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限以達(dá)到盈余管理的目的。 由于經(jīng)營業(yè)務(wù)特殊性，商業(yè)銀行的盈余管理也有其特殊性，工商企業(yè)采用的盈余管理方法往往在商業(yè)銀行并不適用。商業(yè)銀行的盈余管理手段主要有以下三種： 1.控制貸款呆帳準(zhǔn)備支出 貸款是銀行的主要資產(chǎn)，出于經(jīng)營穩(wěn)健性的

5、考慮，銀行需要計提貸款損失準(zhǔn)備。貸款損失準(zhǔn)備是利潤的減項，因此多提貸款損失準(zhǔn)備可以減少當(dāng)期利潤，少提貸款損失準(zhǔn)備則可以增加當(dāng)期利潤。銀行往往通過改變貸款損失準(zhǔn)備金的計提比例、安排貸款呆帳的核銷時間來控制貸款損失準(zhǔn)備的支出。金融企業(yè)會計制度（2002）第48條規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)在期末分析各項貸款的可收回性，并估計各項貸款可能發(fā)生的損失，對預(yù)計可能產(chǎn)生的貸款損失計提貸款損失準(zhǔn)備，具體比例由金融企業(yè)根據(jù)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險程度和回收的可能性自行合理確定。 2.運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行盈余管理 由于衍生金融工具的特殊性，衍生金融工具合同的價值并不等于當(dāng)前公允價值，也不能代表銀行所面臨的市場風(fēng)險或信用風(fēng)險。隨著與衍

6、生金融工具合同相關(guān)的標(biāo)的價格的變動，衍生金融工具將對銀行產(chǎn)生或有利或不利的影響，這些影響在不同期間有較大的變動，從而對銀行的利潤或現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大的影響。 3.通過投資調(diào)整當(dāng)期盈余 在各類投資中短期投資的盈余管理效果最好，在銀行取得短期投資時以其成本入賬，取得時包含的未發(fā)放利息計入“應(yīng)收利息”科目，而不作為投資收益，在持有期間所獲得的利息也不計入投資收益，而是沖減投資成本，短期投資只有在處置時才按賬面價值和實際取得價款的差額確認(rèn)為投資收益。在這種處理方式下銀行管理者便可以根據(jù)銀行當(dāng)期的盈余狀況，決定是否拋售短期投資，達(dá)到盈余管理的目的。 三、新準(zhǔn)則使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小 2006年2月1

7、5日財政部頒布了企業(yè)會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則的頒布對上市商業(yè)銀行將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，其中影響之一就體現(xiàn)在上市商業(yè)銀行的盈余管理方面。 由于新準(zhǔn)則中套期保值和金融工具確認(rèn)和計量兩項準(zhǔn)則的實施使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小。 1.貸款呆帳準(zhǔn)備的計提 金融企業(yè)會計制度中商業(yè)銀行根據(jù)貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)由銀行根據(jù)貸款的風(fēng)險程度和收回的可能性自行判斷、計提貸款損失準(zhǔn)備，這種計提方法帶有較明顯的主觀判斷。 金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對除以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計提資產(chǎn)減值。商業(yè)銀

8、行的資產(chǎn)減值主要表現(xiàn)為貸款損失準(zhǔn)備，根據(jù)新會計準(zhǔn)則，銀行對關(guān)注類貸款按貸款余額的一定比例計提減值準(zhǔn)備，對于次級、可疑和損失類貸款采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法或以前年度貸款損失平均率法來計提減值準(zhǔn)備。在此方法下，無論是對未來現(xiàn)金流量的預(yù)計還是貼現(xiàn)率的確定，都較單純以貸款五級分類直接給出計提比例更加客觀化，也盡量排除了人為因素的干擾。 表1和表2選取了國內(nèi)幾家主要的上市商業(yè)銀行（中國工商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行分別在2006年9月、2007年4月、2007年1月啟動IPO，無法取得上述三家銀行2006年的中報，所以在表2中剔除中國工商銀行、交通銀行和興業(yè)銀行），通過計算可以得出在實施新會計準(zhǔn)則后中國銀行、華

9、夏銀行、招商銀行、中國民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動率明顯變小，上海浦東發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動率小幅增加，而深圳發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動率增加幅度較大?？梢钥闯鰧嵤┬聲嫓?zhǔn)則后多數(shù)上市商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備金額的計提趨向穩(wěn)定，利用計提貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為有所減少。 2.衍生金融資產(chǎn)表內(nèi)化 對于商業(yè)銀行而言，新會計準(zhǔn)則的最亮點在于改變了衍生金融工具表外披露的情況，在舊會計準(zhǔn)則體系下，由于衍生金融工具不符合會計要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具的交易一直被列為“表外項目”，但是隨著我國對外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是自2005年7月21日起我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)

10、、有管理的浮動匯率制度后，市場利率、匯率不斷變化甚至發(fā)生劇烈的變動，銀行對利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值以規(guī)避風(fēng)險的需求日益迫切。如果將衍生金融工具的交易列在表外披露，銀行往往傾向于隱瞞不利的交易事項，只披露有利的事項，將風(fēng)險“藏”在表外，無法在衍生金融工具交易方面向投資者提供有用的信息。 新會計準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具一律從表外移入表內(nèi)，并按照公允價值進(jìn)行計量，商業(yè)銀行為了規(guī)避利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險等市場風(fēng)險，往往會利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值，假設(shè)2006年初銀行以200萬購入一批固定利率債券，并將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，年末該批債券的公允價值為220萬，為了規(guī)避利率風(fēng)險，2007年初銀行簽定了一

11、項衍生金融工具合同，初始凈投資為零，并將其指定為對該債券的套期工具，2007年末，該衍生金融工具的公允價值為20萬，相應(yīng)地，該債券的公允價值下降20萬。從會計處理的角度看，當(dāng)債券的公允價值發(fā)生變動時，對當(dāng)期損益的影響為20萬（損益減少），此時，若衍生工具在表外披露，該項交易使銀行虧損20萬；若衍生金融工具納入表內(nèi)核算，衍生工具公允價值上升了20萬（計入衍生工具價值變動，使當(dāng)期損益增加20萬），顯然第二種處理更客觀真實的反映了交易的實際情況，而第一種處理方法只記錄標(biāo)的資產(chǎn)的價值變動，而忽視衍生工具的價值變動，在一定程度上給銀行的經(jīng)營管理者提供了盈余管理的空間。 3.投資核算方法的改變 金融工具確

12、認(rèn)和計量準(zhǔn)則改變原來將投資劃分為長期投資和短期投資的分類方法，而是按持有目的在初始確認(rèn)時將金融資產(chǎn)分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售的金融資產(chǎn)四類。 舊準(zhǔn)則下銀行的短期投資主要是政府債券和政策性債券，在新準(zhǔn)則下根據(jù)持有的目的，將上述兩種債券納入“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”進(jìn)行核算?！敖灰仔越鹑谫Y產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”在會計核算上的最大差別在于金融資產(chǎn)公允價值變動的處理： 當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動時，記入“公允價值變動損益”帳戶，直接影響當(dāng)

13、期損益；而當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動時，記入“資本公積其他資本公積”帳戶，在發(fā)生當(dāng)期不影響損益，只有在處置可供出售金融資產(chǎn)時才影響損益。因此銀行管理當(dāng)局可以根據(jù)銀行的盈余狀況，決定是否拋售可供出售金融資產(chǎn)，從而達(dá)到盈余管理的目的。 但是，在舊準(zhǔn)則下所有的短期投資都可以被管理當(dāng)局利用進(jìn)行盈余管理，而在新準(zhǔn)則下，只有可供出售金融資產(chǎn)可以被利用進(jìn)行盈余管理，所以，新準(zhǔn)則下銀行盈余管理的空間縮小了。 數(shù)據(jù)整理自2007年各上市商業(yè)銀行年報 注：交易性金融資產(chǎn)比率=交易性金融資產(chǎn)/（交易性金融資產(chǎn)+可供出售金融資產(chǎn)） 四、建議 通過上述分析，可以看出，新準(zhǔn)則中金融工具確認(rèn)和計量、套期保值準(zhǔn)則的

14、實施，在一定程度上使商業(yè)銀行的盈余管理空間縮小了，但是管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的動機(jī)仍然存在，盈余管理行為也不會消失，如何防范和減少盈余管理行為仍然是監(jiān)管當(dāng)局迫切需要的問題。 1.新準(zhǔn)則下貸款損失準(zhǔn)備依據(jù)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計提，銀行貼現(xiàn)率的選定是否客觀，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要關(guān)注的一個方面，建議銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出一個基準(zhǔn)貼現(xiàn)率，供銀行參考。 2.增加財務(wù)報告的透明度。國外的研究表明，財務(wù)報告的透明度越高，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的可能性就越小，因此，增加財務(wù)報告的透明度在某種程度上能抑制管理當(dāng)局的盈余管理行為。 參考文獻(xiàn)： 1威廉姆R司可脫.財務(wù)會計理論M.北京.機(jī)械工業(yè)出版社,2001版 2魏明海:盈余管理基本理論及其研究述評J.會計研究,2000(9) 3企業(yè)會計準(zhǔn)則研究組.2006企業(yè)會計準(zhǔn)則講解：金融工具和財務(wù)報表分冊M.大連.東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2006版 4王曉楓:金融企業(yè)會計M.大連.東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2008版 5石曉軍王海峰:試析商業(yè)銀行盈余管理的工具J.財會月刊,2007(8) 6賈莉莉:高級財務(wù)會計M.上海.立信會計出版社,2006版 7Ralf Ewert,Alfred Wagenhofer:Economic Effects of Tightening Accoun