2022年《金融市場學(xué)》是江蘇省高等教育自學(xué)考試金融管理專業(yè)的主干課程

1、金融市場學(xué)是 XX 省高等訓(xùn)練自學(xué)考試金融治理專業(yè)的主干課程；在現(xiàn)代經(jīng)濟中,市場是對經(jīng)濟資源進行正確配置的主要方式；經(jīng)濟中的市場類型一般可分為產(chǎn)品市場、要素市場和金融市場；隨著經(jīng)濟的進展,金融市場在經(jīng)濟中所起的作用用顯得越來越重要；在全球金融市場中,每天都有難以計數(shù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)在交易,相伴著大量的資金流淌；一國或一地區(qū)的金融市場引發(fā)的波動會快速波與全球,并造成世界經(jīng)濟的動蕩起伏；因此, 金融專業(yè)的同學(xué)應(yīng)全面明白金融市場的運行規(guī)律；金融市場學(xué)的先行課程主要是貨幣銀行學(xué)、西方經(jīng)濟學(xué) ；通過本課程的學(xué)習(xí),要求學(xué)員全面地、系統(tǒng)地把握金融資產(chǎn)和金融市場的基本特點與功能,能夠衡量風(fēng)險與收益,能夠?qū)σ话?/p>

2、股、債券、遠期與期貨、期權(quán)的價值進行分析,能夠建立并評估投資組織；考核目標（考核學(xué)問點、考核要求）第一章金融市場概述一、考核學(xué)問點（一）金融資產(chǎn)（二）金融市場的定義與功能（三）金融市場的種類二、考核要求（一）金融資產(chǎn)識記：金融資產(chǎn)的概念與其功能領(lǐng)悟：實物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的區(qū)分；（二）金融市場的定義與功能識記：金融市場的定義與功能；（三）金融市場的種類識記：金融市場的分類與其定義；領(lǐng)悟：各類市場的聯(lián)系與區(qū)分；其次章 金融市場參加者一、考核學(xué)問點（一）存款性金融機構(gòu)（二）非存款性金融機構(gòu)二、考核要求（一）存款性金融機構(gòu)識記：存款性金融機構(gòu)的定義與分類；領(lǐng)悟：危機的成因和過程；（二）非存款性金融機構(gòu)識

3、記：非存款性金融機構(gòu)的定義與分類；領(lǐng)悟：保險公司收入的來源與其利泣的打算；第三章 一級市場一、考核學(xué)問點（一）股票與其種類（二）債券與其種類（三）股票與債券的發(fā)行與承銷二、考核要求（一）股票與其種類識記：股票的概念與各種股票的定義；領(lǐng)悟：各種股票的區(qū)分與共同點；（二）債券與其種類識記：債券的概念與各類債券的定義；（三）股票與債券的發(fā)行與承銷領(lǐng)悟：一級市場的運作過程；公募和私募的優(yōu)缺點；應(yīng)用：發(fā)行定價第四章 二級市場一、考核學(xué)問點（一）二級市場的功能（二）二級市場的交易機制（三）二級市場的交易成本二、考核要求（一）二級市場的功能識記：二級市場的基本功能；（二）二級市場的交易機制識記：整批交易、程

4、序化交易的定義；何謂連續(xù)市場；領(lǐng)悟：證券交易所的交易機制和場外交易市場場交易機制的區(qū)分；（三）二級市場的交易成本識記：固定交易成本、變動交易成本、執(zhí)行成本、機會成本的定義和聯(lián)系；領(lǐng)悟：交易成本的衡量方法第五章 風(fēng)險與收益的衡量一、考核學(xué)問點（一）單一證券的風(fēng)險與收益的衡量（二）證券組合的風(fēng)險與收益的衡量（三）市場模型與貝它系數(shù)的衡量二、考核要求（一）單一證券的風(fēng)險與收益的衡量領(lǐng)悟：單一證券歷史的風(fēng)險與收益的衡量；應(yīng)用：運算平均收益率和標準率；（二）證券組合的風(fēng)險與收益的衡量領(lǐng)悟：組合收益與風(fēng)險的衡量；應(yīng)用：運算證券組合的方差和標準差；（三）市場模型與貝它系數(shù)的衡量領(lǐng)悟：貝它系數(shù)的衡量第六章 風(fēng)

5、險與收益理論（一）一、考核學(xué)問點（一）有效市場假設(shè)與其種類（二）支持弱式有效市場假設(shè)的實證檢驗（三）支持半強式有效市場假設(shè)的實證檢驗（四）有效市場假設(shè)與投資策略二、考核要求（一）有效市場假設(shè)與其種類識記：有效市場的定義與三個層次的定義（二）支持弱式有效市場假設(shè)的實證檢驗領(lǐng)悟：兩種有關(guān)弱式有效市場假設(shè)的實證檢驗；（三）支持半強式有效市場假設(shè)的實證檢驗領(lǐng)悟：殘差分析法；應(yīng)用：用殘差分析法運算股票的平均超長收益與投資決策；（四）有效市場假設(shè)與投資策略識記：主動投資策略和被動投資策略的定義與區(qū)分；第七章 風(fēng)險與收益理論（二）一、考核學(xué)問點（一）托賓的資產(chǎn)組合理論（二）馬柯維茨的證券組合理論（三）夏普的

6、資本資產(chǎn)定價模型二、考核要求（一）托賓的資產(chǎn)組合理論識記：無差異曲線的定義；應(yīng)用：正確資產(chǎn)組合點的打算；（二）馬柯維茨的證券組合理論領(lǐng)悟：分散原理（三）夏普的資本資產(chǎn)定價模型領(lǐng)悟：資本市場線和證券市場線之間的異同；第八章 債券價值分析一、考核學(xué)問點（一）收入資本化法在債券價值分析中的運用（二）債券屬性與價值分析（三）債券定價原理二、考核要求（一）收入資本化法在債券價值分析中的運用識記：貼現(xiàn)債券、真接債券、統(tǒng)一債券的定義；領(lǐng)悟：債券價格高估或低估的兩類方法之間的區(qū)分與聯(lián)系；（二）債券屬性與價值分析識記：息票率、違約風(fēng)險；領(lǐng)悟：債券的六個屬性、它們對債券價格的作用機制；（三）債券定價原理領(lǐng)悟：比較

7、債券凸性與久性之間的區(qū)分與聯(lián)系；應(yīng)用：結(jié)合債券定價的五個定理分析債券屬性對債券價格的影響；第九章 一般股價值分析一、考核學(xué)問點（一）收入資本化法在一般股價值分析中的應(yīng)用（二）股息貼現(xiàn)的四個模型（三）市盈率的兩個模型二、考核要求（一）收入資本化法在一般股價值分析中的應(yīng)用識記：收入資本化的定義；應(yīng)用：利用股息貼現(xiàn)模型指導(dǎo)證券投資；（二）股息貼現(xiàn)的四個模型領(lǐng)悟：戈登模型的假設(shè)條件；三階段股息增長模型與模型的區(qū)分與聯(lián)系；應(yīng)用：利用股息貼現(xiàn)模型判定股票價格屬地低估仍是高估；（四）市盈率的兩個模型領(lǐng)悟：打算市盈率的因素,其中哪些因素對市盈率是不確定的；應(yīng)用：利用市盈模型判定股票價格被低估仍是高估；第十章

8、遠期與期貨價值分析一、考核學(xué)問點（一）遠期與期貨合約（二）遠期合約的價值分析（三）期貨合約的價值分析二、考核要求（一）遠期與期貨合約識記：遠期合約、期貨合約、空頭、多頭的定義；領(lǐng)悟：期貨價格和現(xiàn)貨價格的關(guān)系（二）遠期合約的價值分析識記：賣空、再回購協(xié)議的定義；領(lǐng)悟：連續(xù)復(fù)利與其運算；應(yīng)用：會分析遠期和約的價值；（三）期貨合約的價值分析識記：便利收益和持有成本的含義；領(lǐng)悟：期貨價格、即期價格、便收利益與持有成本之間的關(guān)系；應(yīng)有：利用風(fēng)險和收益的理論,說明期貨價格與預(yù)期將來的即期價格的關(guān)系；第十一章 期權(quán)價值分析一、考核學(xué)問點（一）期權(quán)價格（二）布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型（三）二叉樹期權(quán)定價模型二

9、、考核要求（一）期權(quán)價格領(lǐng)悟：影響期權(quán)價格的主要因素、期權(quán)價格的上下限、看跌與看漲期權(quán)之間的平價關(guān)系；（二）布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型應(yīng)用：利用布萊克斯科爾斯定價公式對歐式看漲期權(quán)進行定價；（三）二叉樹期權(quán)定價模型應(yīng)有：利用二叉樹期權(quán)定價模型對美式看跌期權(quán)進行定價；第十二章 組合的建立一、考核學(xué)問點（一）投資治理的功能（二）投資目標的確立（三）證券分析與建立組合二、考核要求（一）投資治理的功能領(lǐng)悟：投資治理的定義、功能與其過程；（二）投資目標的確立領(lǐng)悟：不同投資主體的投資目標如何確立；（三）證券分析與建立組合領(lǐng)悟：證券組合的建立和調(diào)整；應(yīng)用：運用證券投資分析法的方法進行分析；第十三章 共同基

10、金一、考核學(xué)問點（一）基金的種類與功能（二）共同基金的業(yè)績二、考核要求（一）基金的種類與功能識記：共同基金與各類共同基金的定義；領(lǐng)悟：共同基金的功能；（二）共同基金的業(yè)績應(yīng)用：會同三種方法衡量共同基金的業(yè)績；第十四章 組合業(yè)績的評估一、考核學(xué)問點（一）投資業(yè)績構(gòu)成的剖析（二）依據(jù)風(fēng)險進行調(diào)整業(yè)績評估方法二、考核要求（一）投資業(yè)績構(gòu)成的剖析領(lǐng)悟：算術(shù)平均收益率、時間加權(quán)收益率、美元加權(quán)收益率、年度收益率；（二）依據(jù)風(fēng)險進行調(diào)整業(yè)績評估方法應(yīng)用：投資收益率的兩種風(fēng)險調(diào)整方法；有關(guān)說明與實施要求輔導(dǎo)和考試命題中得到貫徹和落實,茲對有關(guān)問題說明如為使本自學(xué)考試大綱在個人自學(xué)、下：一、關(guān)于考試目標的說明

11、為使考試內(nèi)容詳細化和考試要求目標化,本自學(xué)考試大綱,在列出考試內(nèi)容的基礎(chǔ)上,對各章規(guī)定了考試目標,使自學(xué)應(yīng)考者能夠進一步明確考試內(nèi)容和要求,更有目的地系統(tǒng)學(xué)習(xí)教材,使輔導(dǎo)人員能夠更全面地有針對性地分層次進行輔導(dǎo)；使考試命題者能夠更加明確命題 X 圍,更精確地支配試題的學(xué)問才能層次和難易程度；本自學(xué)考試大綱在考核目標中,依據(jù)識記、 領(lǐng)悟、 應(yīng)用三個層次規(guī)定其應(yīng)達到的的才能層次要求；三個才能層次是遞進等級關(guān)系,各才能層次的含義是：識記：能知道有關(guān)的名詞、概念、學(xué)問的意義,并能正確熟悉和表述；領(lǐng)悟： 在識記的基礎(chǔ)上,能全面地把握基本概念、基本規(guī) X 、基本方法、 能夠把握有關(guān)概念、規(guī) X、方法的區(qū)分

12、與聯(lián)系,并內(nèi)化成自已實際的工作才能；應(yīng)用： 在識記和領(lǐng)悟的基礎(chǔ)上,能對問題進行正確的闡述和分析,能運用所學(xué)的學(xué)問處理和解決實際問題；二、自學(xué)輔導(dǎo)的要求、自學(xué)輔導(dǎo)應(yīng)依據(jù)本自學(xué)考試大綱規(guī)定的內(nèi)容 學(xué)考生進行切實有效的輔導(dǎo)；X 圍和考核目標要求仔細鉆研教材,對自、鑒于考生具有肯定的自學(xué)才能,而輔導(dǎo)時間一般不多的特點,輔導(dǎo)人員應(yīng)指導(dǎo)考生全面系統(tǒng)地學(xué)習(xí)教材,把握考試大綱的全面內(nèi)容,在此基礎(chǔ)上突出重點和難點；最好能檢查考生作業(yè),重點講解；、要采納敏捷多樣的教學(xué)方式,善于啟示考生克服難點,抓住重點；所謂重點,并不肯定是某個問題或某一項業(yè)務(wù),而主要是解決問題的關(guān)鍵；三、命題考試的要求、金融市場學(xué)課程的命題考試,如無特別規(guī)定,應(yīng)嚴格限于本大綱規(guī)定的考試 X 圍和考試目標