公司理財(cái)培訓(xùn)課程（DOC 66）

1、扳公司理財(cái)俺培訓(xùn)課程講師簡(jiǎn)介哀許襖 伴經(jīng)叭 昂長(zhǎng)奧搬 八中國(guó)人民大學(xué)商按學(xué)院教授、博士熬胺 笆長(zhǎng)盛基金管理公罷司董事翱課程對(duì)象熬拔誰(shuí)需要學(xué)習(xí)本課半程 霸把 稗國(guó)有企業(yè)高層管頒理者唉藹 埃國(guó)有企業(yè)中層管隘理者及基層主管愛(ài)皚 柏民營(yíng)企業(yè)高層管芭理者澳邦 襖民營(yíng)企業(yè)中層管哎理者及基層主管案案 隘人力資源部、培般訓(xùn)部經(jīng)理及員工扮絆 哀國(guó)家機(jī)關(guān)以及事襖業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)者擺與普通工作人員愛(ài)藹 耙任何希望系統(tǒng)學(xué)稗習(xí)最新的工商管耙理知識(shí)的人士課程目標(biāo)熬襖通過(guò)學(xué)習(xí)本課程爸，您將實(shí)現(xiàn)以下扒轉(zhuǎn)變扒1.胺了解財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)隘的內(nèi)涵頒2.百熟悉現(xiàn)金流量表懊的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容稗3.笆了解財(cái)務(wù)管理的岸目標(biāo)、內(nèi)容與職拔能絆4.傲掌握財(cái)務(wù)分

2、析的奧主要內(nèi)容與方法癌5.岸掌握財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的盎方法壩6.壩掌握本量利分析襖法芭7.壩掌握籌資的主要胺形式與方法扒8.暗掌握現(xiàn)金和有價(jià)巴證券、應(yīng)收賬款拜和存貨、利潤(rùn)分霸配活動(dòng)的管理方白法奧9.氨熟悉現(xiàn)代企業(yè)財(cái)案務(wù)管理體系的主辦要構(gòu)成要素課程提綱絆白通過(guò)本課程，您稗能學(xué)到什么？頒第一講俺1.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)凹的內(nèi)涵俺2.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)笆的關(guān)系霸3.評(píng)價(jià)現(xiàn)行財(cái)拔務(wù)制度邦4.如何認(rèn)識(shí)會(huì)暗計(jì)工作（一）頒板第二講襖1.如何認(rèn)識(shí)會(huì)拔計(jì)工作（二）拌2.會(huì)計(jì)等式與般會(huì)計(jì)報(bào)表暗巴第三講佰 扳1.現(xiàn)金流量表襖2.財(cái)務(wù)管理的背目標(biāo)霸3.財(cái)務(wù)管理的拔內(nèi)容澳4.財(cái)務(wù)管理的叭職能隘啊第四講頒 壩1.財(cái)務(wù)分析概懊述俺2.流動(dòng)性分析矮3.

3、資產(chǎn)管理分隘析邦4.長(zhǎng)期償債能佰力分析案5.盈利能力分癌析安6.上市公司財(cái)芭務(wù)分析佰唉第五講爸 唉1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（吧一）吧2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（笆二）頒伴第六講白 伴1.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（礙三）絆2.本量利分析澳3.財(cái)務(wù)預(yù)算背4.作業(yè)成本與翱作業(yè)預(yù)算胺5.普通股籌資白擺第七講唉1.負(fù)債籌資百2.營(yíng)運(yùn)資金政哎策霸3.資本成本搬4.財(cái)務(wù)杠桿凹5.資本結(jié)構(gòu)把澳第八講白 板1.三種投資分霸類(lèi)方式絆2.投資中考慮班的因素盎3.項(xiàng)目投資決岸策基礎(chǔ)骯4.長(zhǎng)期投資決皚策方法（一）昂哎第九講邦1.長(zhǎng)期投資決跋策方法（二）半2.證券的評(píng)價(jià)昂愛(ài)第十講岸1.現(xiàn)金和有價(jià)哀證券管理岸2.應(yīng)收賬款和百存貨管理佰3.利潤(rùn)分配活擺動(dòng)的管理柏4.

4、構(gòu)建現(xiàn)代企敗業(yè)財(cái)務(wù)管理體系傲暗第1講 財(cái)務(wù)捌管理基礎(chǔ)知識(shí)(巴一)【本講重點(diǎn)】拜財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)伴系案會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)吧(一)俺財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)爸系【重點(diǎn)提示】靶財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的內(nèi)斑涵懊財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)艾系啊評(píng)價(jià)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制凹度頒財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的內(nèi)拜涵1.會(huì)計(jì)佰會(huì)計(jì)工作主要是藹解決三個(gè)環(huán)節(jié)的埃問(wèn)題：會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)賬簿會(huì)計(jì)報(bào)表巴會(huì)計(jì)憑證阿會(huì)計(jì)憑證包括原愛(ài)始憑證和記賬憑襖證。氨唉通常所講的各種般發(fā)票，在會(huì)計(jì)上澳被稱(chēng)為原始憑證愛(ài)，原始憑證通常按屬于非會(huì)計(jì)語(yǔ)言埃。敖壩會(huì)計(jì)部門(mén)把這種壩非會(huì)計(jì)語(yǔ)言轉(zhuǎn)化鞍成會(huì)計(jì)語(yǔ)言，也癌即把原始憑證轉(zhuǎn)搬化成記賬哀會(huì)計(jì)賬簿敗會(huì)計(jì)工作要在記癌賬憑證的基礎(chǔ)上安把它轉(zhuǎn)換成賬簿罷。柏辦賬簿實(shí)際上是對(duì)凹成千

5、成萬(wàn)張的會(huì)耙計(jì)憑證的濃縮。八要了解一個(gè)企業(yè)巴的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)疤營(yíng)成果，不可能佰把成千成萬(wàn)張的矮憑證都翻一遍。傲襖會(huì)計(jì)賬簿的多少愛(ài)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的拌大小而不同。版會(huì)計(jì)報(bào)表哀會(huì)計(jì)工作要在會(huì)胺計(jì)賬簿的基礎(chǔ)上唉進(jìn)一步形成會(huì)計(jì)愛(ài)報(bào)表。癌版目前主要是三種矮會(huì)計(jì)報(bào)表：資產(chǎn)艾負(fù)債表、利潤(rùn)表扮、現(xiàn)金流量表。罷熬會(huì)計(jì)報(bào)表是在賬壩簿基礎(chǔ)上所做的哀進(jìn)一步的濃縮，哀是對(duì)財(cái)務(wù)狀況、邦經(jīng)營(yíng)成果的高度凹概括。芭芭會(huì)計(jì)報(bào)表要對(duì)外奧提供，它的使用岸者包括企業(yè)的股班東、債權(quán)人、政案府部門(mén)和企業(yè)的捌廠長(zhǎng)、經(jīng)理和職皚工。昂圖11 會(huì)百計(jì)工作的三個(gè)環(huán)絆節(jié)2.財(cái)務(wù)敗財(cái)務(wù)不是解決對(duì)壩外報(bào)告的問(wèn)題，傲而是要解決企業(yè)扒內(nèi)部資金運(yùn)作過(guò)案程中的一系列問(wèn)

6、岸題，涉及到預(yù)測(cè)百、決策、控制和搬規(guī)劃。礙財(cái)務(wù)所要解決的板是如何籌集資金芭，籌集資金以后稗如何進(jìn)行投資，盎項(xiàng)目投資完成以拜后，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程版當(dāng)中營(yíng)運(yùn)資本如擺何管理，以及最矮后盈利如何分配耙的問(wèn)題，它包括柏籌資管理、投資熬管理、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)班的管理和分配活吧動(dòng)的管理。百籌資疤投資癌經(jīng)營(yíng)版分配搬財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)傲系半1理論上財(cái)務(wù)矮和會(huì)計(jì)的關(guān)系襖過(guò)去理論上對(duì)財(cái)敖務(wù)和會(huì)計(jì)的關(guān)系笆有三種看法：辦(1)大財(cái)務(wù)：罷財(cái)務(wù)決定會(huì)計(jì)；頒(2)大會(huì)計(jì)：啊會(huì)計(jì)決定財(cái)務(wù)；安(3)平行觀：叭財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)是一鞍種平行的關(guān)系，澳不存在誰(shuí)決定誰(shuí)礙的問(wèn)題。岸2.實(shí)務(wù)上財(cái)務(wù)搬和會(huì)計(jì)的關(guān)系藹實(shí)務(wù)上這三種觀壩點(diǎn)不可能同時(shí)存翱在。在我國(guó)會(huì)計(jì)霸實(shí)務(wù)

7、中，只有一唉種觀點(diǎn)，即：財(cái)盎務(wù)決定會(huì)計(jì)，財(cái)皚政決定會(huì)計(jì)，同挨時(shí)財(cái)政還決定財(cái)靶務(wù)。霸所以在實(shí)際工作芭中，財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)暗的關(guān)系就是一個(gè)隘大財(cái)務(wù)的思想。襖大財(cái)務(wù)的思想實(shí)凹際是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的礙思想。礙為什么會(huì)出現(xiàn)這澳樣一種局面，它案有什么弊端?跋在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的條搬件下，我們實(shí)際疤上遵循的是一個(gè)昂大財(cái)務(wù)的思想，按甚至到目前為止按，在我們國(guó)家的扮管理體制當(dāng)中基疤本還是這樣一個(gè)扒思想，如果把財(cái)敗政這個(gè)因素考慮哀進(jìn)來(lái)，那么實(shí)際唉上是財(cái)政決定財(cái)扳務(wù)，財(cái)務(wù)決定會(huì)板計(jì)，也就是說(shuō)我吧們的財(cái)務(wù)制度和吧會(huì)計(jì)制度到現(xiàn)在疤為止都是由財(cái)政熬部門(mén)制訂和頒布八的，財(cái)政部門(mén)始白終是從國(guó)家的利捌益、國(guó)家的立場(chǎng)頒上來(lái)制訂各種財(cái)敖務(wù)制度，進(jìn)而通頒

8、過(guò)財(cái)務(wù)的各種標(biāo)般準(zhǔn)來(lái)制約會(huì)計(jì)核凹算，所以財(cái)務(wù)決岸定會(huì)計(jì)它的根源扮實(shí)際上是一種大八財(cái)政的思想。邦 還有稅罷務(wù)的問(wèn)題。財(cái)會(huì)柏工作經(jīng)常打交道安的一個(gè)部門(mén)就是跋稅務(wù)部門(mén)，但是壩稅務(wù)部門(mén)和財(cái)政襖部門(mén)也有關(guān)系，罷實(shí)際上在我們國(guó)版家財(cái)政還決定稅斑務(wù)，稅務(wù)再影響稗會(huì)計(jì)。所以會(huì)計(jì)拔核算受到很多因半素的制約，到目伴前為止都是從國(guó)斑家的角度來(lái)對(duì)這柏些制度加以規(guī)范扒的。然而，在市按場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下白，再去強(qiáng)調(diào)大財(cái)昂政的管理，強(qiáng)調(diào)翱財(cái)政決定財(cái)務(wù)和岸財(cái)務(wù)決定會(huì)計(jì)的哎管理體制是不適哎宜的，是不適應(yīng)扮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下斑企業(yè)發(fā)展要求的白。癌 阿3.還財(cái)務(wù)本來(lái)背面目扒 在市場(chǎng)昂經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)壩務(wù)和會(huì)計(jì)是兩項(xiàng)拌內(nèi)容各異的工作稗，二者是

9、平行的暗關(guān)系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)八環(huán)境下我國(guó)的企案業(yè)應(yīng)該注重和加笆強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。芭 財(cái)務(wù)絕罷不僅僅是一個(gè)制辦度的問(wèn)題，還是壩一個(gè)方法和思路柏的問(wèn)題。我們學(xué)挨習(xí)財(cái)務(wù)管理，實(shí)跋際上是一個(gè)方法搬和思路的問(wèn)題，矮而不是財(cái)政部財(cái)八務(wù)規(guī)定的問(wèn)題。矮財(cái)務(wù)應(yīng)該是企業(yè)按自己的財(cái)務(wù)。罷對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度笆的簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)白從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)擺下來(lái)，我國(guó)一直唉是國(guó)家規(guī)定財(cái)務(wù)翱制度，國(guó)家通過(guò)壩財(cái)務(wù)制度來(lái)約束背國(guó)有企業(yè)行為。壩1993年，在敖從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系埃向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系凹過(guò)渡的過(guò)程中，辦國(guó)家頒布了霸“耙兩則兩制拜”叭。所謂兩則就是頒指企業(yè)的財(cái)務(wù)八通則和企業(yè)壩的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。案財(cái)務(wù)通則屬于財(cái)芭務(wù)制度范疇；會(huì)半計(jì)準(zhǔn)則屬于會(huì)計(jì)挨制度范疇。所謂矮兩制就是

10、指1笆3個(gè)大行業(yè)的財(cái)?shù)K務(wù)制度和1隘3個(gè)大行業(yè)的會(huì)擺計(jì)制度。13跋個(gè)行業(yè)包括工業(yè)案、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、翱金融業(yè)、建筑業(yè)胺等。襖“凹兩則兩制爸”氨的執(zhí)行標(biāo)志著我哎國(guó)財(cái)會(huì)制度開(kāi)始鞍從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市礙場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡。襖在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初期皚，企業(yè)執(zhí)行財(cái)政疤部門(mén)頒布的財(cái)會(huì)俺制度還是可行的敗，但是隨著市場(chǎng)辦經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展皚，財(cái)會(huì)制度的負(fù)絆面影響逐漸暴露絆出來(lái)?！咀詸z】白你認(rèn)為財(cái)務(wù)和會(huì)挨計(jì)的關(guān)系是怎樣懊的？對(duì)于我國(guó)現(xiàn)疤行的財(cái)務(wù)制度你盎有何看法？ 把 阿 俺 啊 擺 伴 吧 愛(ài) 版 凹_傲_芭_(tái)稗_疤_擺_半_半_凹_半_懊_稗_俺_爸_辦_耙_斑_(dá)白_氨_扒_絆_愛(ài)_擺_拜_把_拜_耙_壩_藹_扳_斑_(dá)【小結(jié)】扳財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)不

11、是盎同一個(gè)概念，首埃先明確會(huì)計(jì)和財(cái)吧務(wù)的內(nèi)涵，在此敗基礎(chǔ)上把財(cái)務(wù)與巴會(huì)計(jì)的關(guān)系理清皚，只有在正確認(rèn)百識(shí)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)關(guān)癌系的基礎(chǔ)上，我頒們才能講如何進(jìn)敖行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件靶下現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)案務(wù)管理。財(cái)務(wù)與襖會(huì)計(jì)的關(guān)系應(yīng)該啊是平行的，會(huì)計(jì)霸工作是財(cái)務(wù)管理岸的基礎(chǔ)，也是企瓣業(yè)管理的重要前按提和基礎(chǔ)。靶會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)百(一)【重點(diǎn)提示】會(huì)計(jì)對(duì)象會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)科目班會(huì)計(jì)等式與會(huì)計(jì)拜報(bào)表翱雖然會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)白是兩項(xiàng)內(nèi)容不一疤樣的工作，但是安會(huì)計(jì)工作畢竟是埃財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)皚。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從根俺本上說(shuō)是一種法佰制經(jīng)濟(jì)，具體到啊財(cái)會(huì)領(lǐng)域，市場(chǎng)瓣經(jīng)濟(jì)是一個(gè)更需絆要大量真實(shí)的、骯及時(shí)的會(huì)計(jì)信息骯的經(jīng)濟(jì)。如果沒(méi)俺有真實(shí)的會(huì)計(jì)信癌息做保

12、證，市場(chǎng)霸經(jīng)濟(jì)將無(wú)從談起伴。唉以下對(duì)會(huì)計(jì)進(jìn)行罷簡(jiǎn)單的介紹，主熬要內(nèi)容包括會(huì)計(jì)骯對(duì)象、會(huì)計(jì)要素凹、會(huì)計(jì)科目和會(huì)昂計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)對(duì)象啊會(huì)計(jì)工作的對(duì)象敖就是企業(yè)的資金藹運(yùn)動(dòng)，即與企業(yè)扒資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的拔都是會(huì)計(jì)工作的啊對(duì)象，從取得貨半幣資金，到貨幣胺資金轉(zhuǎn)為生產(chǎn)資擺金；從生產(chǎn)資金藹再轉(zhuǎn)為貨幣資金版，這樣一個(gè)運(yùn)動(dòng)疤的過(guò)程都是會(huì)計(jì)擺工作的對(duì)象。邦會(huì)計(jì)的對(duì)象是客癌觀的，它在不同伴國(guó)家、不同地區(qū)襖表現(xiàn)形態(tài)都是一胺樣的，所以會(huì)計(jì)背才能夠成為一種愛(ài)國(guó)際性的商業(yè)語(yǔ)扮言。會(huì)計(jì)要素熬會(huì)計(jì)要素是對(duì)會(huì)拔計(jì)對(duì)象即資金運(yùn)按動(dòng)的分類(lèi)。會(huì)計(jì)懊要素是主觀的，澳不同國(guó)家對(duì)會(huì)計(jì)暗對(duì)象有不同的分襖類(lèi)方法。會(huì)計(jì)要懊素是了解一個(gè)國(guó)壩家會(huì)計(jì)工作的

13、切扒入點(diǎn)，作為一個(gè)案管理者，了解國(guó)百家的會(huì)計(jì)工作首捌先就要了解會(huì)計(jì)板要素。罷資產(chǎn)、負(fù)債、所擺有者權(quán)益、收入哎、費(fèi)用和利潤(rùn)是霸我國(guó)會(huì)計(jì)工作的俺六個(gè)要素。這六鞍項(xiàng)會(huì)計(jì)要素是整奧個(gè)會(huì)計(jì)核算的基爸礎(chǔ)。昂資產(chǎn)、負(fù)債、所安有者權(quán)益是反映斑企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的八會(huì)計(jì)要素；收入板、費(fèi)用、利潤(rùn)是伴反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀把況的會(huì)計(jì)要素。伴圖12 哎會(huì)計(jì)要素皚1.巴 芭資產(chǎn)(1)概念叭資產(chǎn)是指企業(yè)擁壩有的或控制的，按能夠以貨幣計(jì)量搬的經(jīng)濟(jì)資源，它礙能夠給企業(yè)帶來(lái)哀未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益板。白 埃昂資產(chǎn)必須是企業(yè)把擁有的或控制的愛(ài)企業(yè)對(duì)資產(chǎn)不一皚定都擁有所有權(quán)巴，有一部分資產(chǎn)扒可能是企業(yè)控制吧的，比較典型的懊就是融資租賃固癌定資產(chǎn)。挨表1

14、1 資暗產(chǎn)的分類(lèi)敖項(xiàng)目骯內(nèi)容霸流動(dòng)資產(chǎn)把在一年內(nèi)被耗用絆或者是在一年內(nèi)盎能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)跋?，F(xiàn)金、銀行存斑款、應(yīng)收賬款、胺存貨(包括原材芭料、在制品、產(chǎn)敗成品)、短期投斑資，都是企業(yè)的百流動(dòng)資產(chǎn)。按長(zhǎng)期投資氨持有時(shí)間在一年耙以上的投資。跋固定資產(chǎn)埃固定資產(chǎn)就是各跋種設(shè)備、廠房、百生產(chǎn)線、辦公樓疤等等。固定資產(chǎn)芭通常使用年限要挨在一年以上，單凹位價(jià)值比較高。敖有一些資產(chǎn)使用扳年限在一年以上靶，但單位價(jià)值比佰較低，也不一定把要做固定資產(chǎn)核靶算，而是列入流皚動(dòng)資產(chǎn)，比如低白值易耗品、包裝搬物等。暗無(wú)形資產(chǎn)艾無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)叭中沒(méi)有實(shí)物形態(tài)版、但是又符合資皚產(chǎn)定義的這一類(lèi)愛(ài)資產(chǎn)，它能帶來(lái)昂未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，案

15、也能夠貨幣計(jì)量岸，如專(zhuān)利權(quán)、商白標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、班土地的使用權(quán)等吧。斑在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件阿下要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)鞍無(wú)形資產(chǎn)的核算盎和管理。暗其他資產(chǎn)翱除了上述四類(lèi)之背外的其他的資產(chǎn)按，統(tǒng)稱(chēng)為其他資版產(chǎn)。頒氨資產(chǎn)必須能夠以按貨幣計(jì)量邦所謂能夠以貨幣笆計(jì)量，就是資產(chǎn)鞍能夠通過(guò)量化用唉貨幣表示出來(lái)。氨在會(huì)計(jì)工作進(jìn)行頒貨幣計(jì)量的過(guò)程半中，不能夠通過(guò)懊貨幣計(jì)量的就不班能歸類(lèi)為資產(chǎn)。岸 跋吧資產(chǎn)能夠給企業(yè)捌帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)白利益癌 資產(chǎn)一敗定是有價(jià)值的，俺將來(lái)能夠創(chuàng)造效拔益。企業(yè)產(chǎn)品賣(mài)凹不出去造成存貨癌積壓，這些存貨巴沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)值，阿也就是說(shuō)不能給邦企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)熬濟(jì)利益。擺 (2)胺分類(lèi)般 資產(chǎn)分吧為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)鞍期投

16、資、固定資敗產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)還絆有其他資產(chǎn)五類(lèi)拜。翱 有關(guān)會(huì)凹計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)將俺在下一講中繼續(xù)罷講述?！拘牡皿w會(huì)】拌 背 辦 傲 柏 吧 藹 疤 胺 斑 骯 般 爸 拔 岸 頒 艾 扒 按 隘 百 胺 背 瓣 敖 頒 耙 隘 斑 稗 俺 骯 扒 巴 岸第2講 財(cái)務(wù)俺管理基礎(chǔ)知識(shí)(爸二)【本講重點(diǎn)】安會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)巴(二)笆會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)唉(二)2.負(fù)債(1) 概念按負(fù)債是企業(yè)過(guò)去捌交易和事項(xiàng)所引扳起的，現(xiàn)在所承胺擔(dān)的，將來(lái)需要艾償付的一種債務(wù)凹。版按負(fù)債本質(zhì)上是債班務(wù)，是目前和過(guò)安去的業(yè)務(wù)形成的芭，一般情況下不柏把未來(lái)的事項(xiàng)確拜認(rèn)為負(fù)債。最近辦財(cái)政部頒布了一班個(gè)新的準(zhǔn)則，要柏求對(duì)于一些符合埃條件的未

17、來(lái)事項(xiàng)半也可以確認(rèn)為負(fù)巴債。敖 八艾負(fù)債是將來(lái)一定昂要償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)俺任。即使現(xiàn)在沒(méi)伴有貨幣支出也要擺作為負(fù)債。吧 (2)擺分類(lèi)安負(fù)債按照流動(dòng)性阿分為兩大類(lèi)：流動(dòng)負(fù)債霸一年內(nèi)需要償還胺債務(wù)稱(chēng)為流動(dòng)負(fù)白債，它的項(xiàng)目很盎多，如應(yīng)付賬款哎、應(yīng)付工資、應(yīng)氨付票據(jù)、短期借耙款、應(yīng)付利潤(rùn)、拔應(yīng)交稅金等等。長(zhǎng)期負(fù)債挨可在一年以上償瓣還的債務(wù)稱(chēng)為長(zhǎng)艾期負(fù)債，包括長(zhǎng)般期借款、發(fā)行一氨年以上的公司債背券、長(zhǎng)期應(yīng)付款扳等。3.所有者權(quán)益(1)概念芭所有者權(quán)益是企啊業(yè)投資人對(duì)企業(yè)氨凈資產(chǎn)的所有權(quán)胺，在數(shù)量上等于礙資產(chǎn)減去負(fù)債之傲后的差額。凹 (2)昂分類(lèi)靶所有者權(quán)益包括盎以下幾個(gè)部分：實(shí)收資本笆實(shí)收資本是企業(yè)藹接受投資

18、人投資胺的部分，上市公矮司稱(chēng)為股本，股扳本代表了企業(yè)的藹注冊(cè)資本。資本公積金稗資本公積金是股熬本或資本的一種百儲(chǔ)備狀態(tài)，它最佰終可以轉(zhuǎn)成資本愛(ài)或股本。資本公藹積金包括企業(yè)接搬受外單位的捐贈(zèng)瓣和股票的溢價(jià)等哎。盈余公積扮報(bào)表中的盈余公傲積包括兩方面的艾內(nèi)容，即盈余公半積金和公益金。盈余公積金矮按當(dāng)年凈利潤(rùn)1癌0%提取的盈余翱公積金，叫做法哀人盈余公積金；哀上市公司可以任笆意提取。懊盈余公積金主要氨用途有兩個(gè)：氨澳轉(zhuǎn)成資本。凈利板潤(rùn)不一定全都分胺配掉，可將其中暗一部分用于公司敗未來(lái)的發(fā)展，轉(zhuǎn)啊成資本，壯大資案本實(shí)力。芭百?gòu)浹a(bǔ)虧損，上市敖公司盈余公積金艾還可以用來(lái)發(fā)放板股利。公益金懊公益金就是從當(dāng)伴

19、年凈利潤(rùn)當(dāng)中按澳照5%的比例提罷取的盈余公積金板，主要用于職工搬的集體福利，如盎建托兒所、幼兒伴園、俱樂(lè)部等等艾。未分配利潤(rùn)笆未分配利潤(rùn)是利搬潤(rùn)中尚未分配的澳部分，是公司用拌于以后年度利潤(rùn)骯的分配或待分配哎。4.收入(1)概念頒收入是指企業(yè)業(yè)哎務(wù)中產(chǎn)生的收益伴，是企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)敗品、提供勞務(wù)所哀發(fā)生的和將要發(fā)拌生的現(xiàn)金流入和礙債務(wù)的清償。收阿入是反映企業(yè)經(jīng)懊營(yíng)效益的一個(gè)基埃本指標(biāo)。柏斑只有當(dāng)企業(yè)銷(xiāo)售班產(chǎn)品和提供勞務(wù)伴所產(chǎn)生的收益才礙是收入。接受捐暗贈(zèng)也引起資產(chǎn)的版增加，但不是收扮入。捌按收入一般會(huì)導(dǎo)致拔企業(yè)資產(chǎn)的增加佰或負(fù)債的減少，礙扣除相應(yīng)費(fèi)用后熬的凈額可導(dǎo)致所懊有者權(quán)益增加。(2)分類(lèi)營(yíng)業(yè)收入

20、凹營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)懊銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供辦勞務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入板，又分為主營(yíng)業(yè)笆務(wù)收入和其他業(yè)拜務(wù)收入。對(duì)外投資收益營(yíng)業(yè)外收入隘因意外原因獲得瓣的收入，如企業(yè)挨賣(mài)掉固定資產(chǎn)所般得的收入。5.費(fèi)用熬費(fèi)用就是企業(yè)在班生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中氨所發(fā)生的各種耗藹費(fèi)。費(fèi)用一般包奧括料、工、費(fèi)。料是指材料背翱工是指人工工資暗吧費(fèi)指各項(xiàng)管理費(fèi)敗用(可理解為管隘理人員工資)、稗財(cái)務(wù)費(fèi)用(如支邦付利息)、銷(xiāo)售辦費(fèi)用(如廣告費(fèi)胺)。爸一般情況下，費(fèi)稗用與收入要匹配頒，也可以說(shuō)凡取胺得收入都是要付敖出代價(jià)的。從管懊理的角度看，費(fèi)阿用是廣義的概念氨，它包含成本在笆內(nèi)。6.利潤(rùn)扳利潤(rùn)是企業(yè)一定哎時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果吧，在數(shù)量上是收耙入減去費(fèi)用的差絆

21、額，包括營(yíng)業(yè)利扮潤(rùn)、投資凈收益巴和營(yíng)業(yè)外收支凈艾額。爸利潤(rùn)是企業(yè)最終扒的經(jīng)營(yíng)成果，由邦收入總額和費(fèi)用昂總額決定。會(huì)計(jì)科目扮1.會(huì)計(jì)科目的拔含義和作用白以上六項(xiàng)會(huì)計(jì)要岸素的劃分較粗略耙，難以滿足會(huì)計(jì)芭信息需求者對(duì)會(huì)愛(ài)計(jì)信息的需求。邦以下介紹會(huì)計(jì)科哎目。把會(huì)計(jì)科目就是對(duì)搬會(huì)計(jì)要素再分類(lèi)艾。會(huì)計(jì)科目把每拌一項(xiàng)會(huì)計(jì)要素進(jìn)白一步分成若干小敖類(lèi)。從管理者的稗角度來(lái)講，科目拔就是賬戶。扮2.會(huì)計(jì)科目的巴原則(1)完整性霸所有的賬戶最終笆要反映的是資金凹運(yùn)動(dòng)的完整過(guò)程拔。(2)互斥性頒每個(gè)賬戶的內(nèi)容辦是唯一的，賬戶伴之間是互相排斥澳的，其分類(lèi)不能霸相互交叉。任何埃一個(gè)業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)叭核算時(shí)只能記在搬一個(gè)賬戶上。埃

22、會(huì)計(jì)等式與會(huì)計(jì)拜報(bào)表安會(huì)計(jì)工作最終目俺的是編制會(huì)計(jì)報(bào)敖表。會(huì)計(jì)報(bào)表是百在對(duì)日常會(huì)計(jì)核岸算進(jìn)行綜合整理八的基礎(chǔ)上編制的斑，是用來(lái)總括地拔反映某個(gè)會(huì)計(jì)單邦位在一定時(shí)期內(nèi)吧的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)安營(yíng)成果的報(bào)告文扳件。所有的企業(yè)鞍都要通過(guò)至少三芭種報(bào)表來(lái)報(bào)告他絆們的業(yè)務(wù)，即：骯資產(chǎn)負(fù)債表、利辦潤(rùn)表和現(xiàn)金流量拔表。1.資產(chǎn)負(fù)債表搬資產(chǎn)負(fù)債表是反矮映企業(yè)某一特定扒時(shí)間資產(chǎn)、負(fù)債按、所有者權(quán)益等按財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)挨報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債盎表是根據(jù)資產(chǎn)等伴于負(fù)債加所有者皚權(quán)益這一會(huì)計(jì)等拜式編制的。會(huì)計(jì)等式： 凹資產(chǎn)=負(fù)債所隘有者權(quán)益熬資產(chǎn)負(fù)債表中，艾將資產(chǎn)項(xiàng)目列在頒報(bào)表的左側(cè)，負(fù)扳債和所有者權(quán)益辦列在報(bào)表的右側(cè)藹，從而使資產(chǎn)負(fù)

23、昂債表左右兩側(cè)保啊持平衡，即滿足百上面的會(huì)計(jì)等式佰。凹表21資產(chǎn)負(fù)哎債表(簡(jiǎn)表)絆 阿 哀 八 年 扳 月 日案資產(chǎn)盎行次叭金額把負(fù)債和所有者權(quán)絆益隘行次艾金額擺流動(dòng)資產(chǎn)爸絆安短期負(fù)債背瓣敖長(zhǎng)期投資佰扳笆長(zhǎng)期負(fù)債昂愛(ài)俺固定資產(chǎn)八扒礙負(fù)債合計(jì)骯八拜無(wú)形資產(chǎn)傲跋半實(shí)收資本凹半藹其他資產(chǎn)凹霸辦資本公積隘骯擺霸癌愛(ài)盈余公積澳傲拌胺礙襖未分配利潤(rùn)扳胺絆佰巴哀所有者權(quán)益合計(jì)拜頒班資產(chǎn)總計(jì)愛(ài)鞍頒負(fù)債與所有者權(quán)奧益總計(jì)稗疤襖資產(chǎn)負(fù)債表的左唉邊是資產(chǎn)，包括熬流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期八投資、固定資產(chǎn)拜、無(wú)形資產(chǎn)和其礙他資產(chǎn)，這是按氨照流動(dòng)性排列的稗。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件板下我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注按資產(chǎn)的流動(dòng)性。礙企業(yè)規(guī)模大并不埃代表企業(yè)就有

24、競(jìng)阿爭(zhēng)能力，不代表唉財(cái)務(wù)狀況就很好絆。表面上非常繁擺榮的企業(yè)，也可唉能由于資產(chǎn)性不拌夠而導(dǎo)致破產(chǎn)。按換句話說(shuō)，任何藹一個(gè)企業(yè)破產(chǎn)，爸最本質(zhì)、最直接皚的原因就是資產(chǎn)擺的流動(dòng)性出了問(wèn)白題，沒(méi)有現(xiàn)金去哀還債，于是債權(quán)瓣人決定向法院申拜請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。隘資產(chǎn)負(fù)債表的右矮邊是負(fù)債和所有敗者權(quán)益。負(fù)債是挨企業(yè)向外面借來(lái)板的資金，反映的氨是債權(quán)債務(wù)的關(guān)盎系；所有者權(quán)益把是企業(yè)接受投資阿人投資的資金。霸所有者權(quán)益和負(fù)癌債共同構(gòu)成了企版業(yè)的資金來(lái)源，熬企業(yè)一定的資產(chǎn)吧來(lái)源就必然要有安一定的資金占用愛(ài)，所以從另外一叭個(gè)角度來(lái)解釋資叭產(chǎn)，資產(chǎn)就是資巴金的具體占用形埃態(tài)?！咎崾尽恳\資產(chǎn)負(fù)債表是一佰個(gè)靜態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)疤表，只描

25、述了它壩在發(fā)布那一時(shí)點(diǎn)柏公司的財(cái)務(wù)狀況霸。因此，它反映昂的信息帶有時(shí)效疤性。只要企業(yè)在愛(ài)經(jīng)營(yíng)，它的資金把每時(shí)每刻都在運(yùn)拜動(dòng)，資產(chǎn)負(fù)債表俺只不過(guò)是截取一氨個(gè)相對(duì)靜止的時(shí)案點(diǎn)，把它的財(cái)務(wù)罷狀況反映給報(bào)表骯的使用者，資產(chǎn)挨負(fù)債表每時(shí)每刻骯都是變化的。2利潤(rùn)表按利潤(rùn)表又稱(chēng)損益安表，是反映公司吧在一定期間(月瓣份、季度、年度矮)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)柏計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表芭是根據(jù)收入減去叭費(fèi)用等于利潤(rùn)這拌一等式編制的。背會(huì)計(jì)等式：利潤(rùn)澳=收入費(fèi)用百表22利潤(rùn)表胺(簡(jiǎn)表)扳 按 邦 哀 扮 俺 年 稗 月敖 盎 巴 百 敗 敗 邦 辦 鞍 白一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收伴入矮減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成霸本、稅金及附加頒二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利霸潤(rùn)百加：其他

26、業(yè)務(wù)利耙潤(rùn)翱減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用、拌管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)把費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)唉加：投資收益、礙營(yíng)業(yè)外收支凈額四、利潤(rùn)總額減：所得稅五、凈利潤(rùn)把 拜 哀 稗 澳 昂 拜 斑 絆 稗項(xiàng)目昂公式阿主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)傲主營(yíng)業(yè)務(wù)收入胺主營(yíng)業(yè)務(wù)成本壩主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及癌附加疤其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)斑其他業(yè)務(wù)收入笆其他業(yè)務(wù)支出罷營(yíng)業(yè)利潤(rùn)按主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)唉其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)皚(管理費(fèi)用財(cái)哎務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)哎用)阿利潤(rùn)總額拔營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資敖收益營(yíng)業(yè)外收翱支的凈額骯凈利潤(rùn)把利潤(rùn)總額所得邦稅【提示】辦利潤(rùn)表是一個(gè)時(shí)鞍期的報(bào)表，是一拌個(gè)動(dòng)態(tài)的報(bào)表，案這是它和資產(chǎn)負(fù)罷債表的區(qū)別。半有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表將柏在下一講中繼續(xù)笆講述。【心得體會(huì)】靶 伴 唉 艾 盎 敗 昂 板 愛(ài) 熬

27、 奧 岸 懊 背 隘 邦 藹 爸 板 唉 捌 愛(ài) 啊 癌 扮 澳 安 敖 埃 案 靶 按 斑 啊第3講 財(cái)務(wù)扒管理基礎(chǔ)知識(shí)(罷三)【本講重點(diǎn)】氨會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)邦(三)埃財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)霸、內(nèi)容和職能頒下面繼續(xù)上一講熬，介紹會(huì)計(jì)報(bào)表愛(ài)中的現(xiàn)金流量表奧。跋會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)捌(三)3.現(xiàn)金流量表邦現(xiàn)金流量表是反唉映公司在一定時(shí)俺期內(nèi)(如年度)懊現(xiàn)金流入和現(xiàn)金跋流出的會(huì)計(jì)報(bào)表矮。跋現(xiàn)金流量表的名班稱(chēng)一直處于變動(dòng)礙之中。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)叭條件下，叫成本阿報(bào)表。1993耙年，財(cái)務(wù)改革以瓣后，把成本報(bào)表邦改為擺“阿財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表暗”瓣。1998年開(kāi)跋始改為礙“叭現(xiàn)金流量表百”盎。(1)會(huì)計(jì)等式礙現(xiàn)金流量表是根昂據(jù)現(xiàn)金流

28、入量減伴去現(xiàn)金流出量等白于現(xiàn)金凈流量這頒一等式編制的。瓣會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金扮凈流量=現(xiàn)金流暗入量現(xiàn)金流出巴量背現(xiàn)金流量表中的伴現(xiàn)金是指資產(chǎn)負(fù)澳債表中的貨幣資愛(ài)金。它是一個(gè)廣阿義的概念，包括拜三個(gè)賬戶。案 拜伴狹義的現(xiàn)金，就熬是庫(kù)存現(xiàn)金；奧 盎礙銀行存款；耙 辦哎其他貨幣資金。敗(2)現(xiàn)金流量按表的理論基礎(chǔ)懊骯收付實(shí)現(xiàn)制【案例】霸2001年6月暗，某企業(yè)從北京按銷(xiāo)往上海一批商艾品，價(jià)款是10隘0萬(wàn)元，200霸1年6月沒(méi)有收礙到貨款，到20疤01年12月份拔貨款才收回來(lái)。背100萬(wàn)元到底昂是記在6月份的奧收入當(dāng)中還是記邦在12月份的收扳入當(dāng)中？唉 岸頒如果把收入記在按6月份當(dāng)中，就礙叫權(quán)責(zé)發(fā)生制。暗借

29、：應(yīng)收賬款1瓣00萬(wàn)元擺貸：銷(xiāo)售收入1癌00萬(wàn)元耙?jiàn)W如果把收入記在暗12月份當(dāng)中，霸就叫收付實(shí)現(xiàn)制板。柏借：銀行存款1辦00萬(wàn)元矮貸：銷(xiāo)售收入1頒00萬(wàn)元靶斑企業(yè)會(huì)計(jì)核算的癌原則艾啊權(quán)責(zé)發(fā)生制佰權(quán)責(zé)發(fā)生制就是爸按照權(quán)責(zé)關(guān)系來(lái)疤確定收入和費(fèi)用按，也稱(chēng)為應(yīng)收應(yīng)擺付制。通俗地解扒釋就是本期的收昂入，不管是否拿熬到錢(qián)，都要確認(rèn)埃為本期收入；凡拜是本期應(yīng)負(fù)擔(dān)的百費(fèi)用，不管這筆拌錢(qián)是否付出，都稗應(yīng)作為本期費(fèi)用唉。反之，不屬于伴本期的收入，即艾使拿到錢(qián)，也不跋確認(rèn)為本期的收岸入；凡不屬于本氨期的費(fèi)用，即使澳已經(jīng)付出錢(qián)，也凹不能作為本期費(fèi)澳用。權(quán)責(zé)發(fā)生制般的弊端有兩個(gè)：阿霸企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)不敖合理。企業(yè)并沒(méi)疤有收

30、到現(xiàn)金，但藹是稅務(wù)局要求企按業(yè)出現(xiàn)了收入就阿要交稅，這就造盎成企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)半不合理，即企業(yè)鞍沒(méi)有收到現(xiàn)金，伴卻要拿現(xiàn)金去交艾稅。挨 八熬其利潤(rùn)表不能反霸映企業(yè)真正獲取白現(xiàn)金的能力。權(quán)敗責(zé)發(fā)生制把沒(méi)有搬收到的現(xiàn)金確認(rèn)瓣為收入，而確認(rèn)按收入就要結(jié)轉(zhuǎn)為百成本，這樣，利霸潤(rùn)表上就要反映隘企業(yè)會(huì)實(shí)現(xiàn)更多擺的利潤(rùn)；企業(yè)還擺可能會(huì)由于沒(méi)有艾足夠的現(xiàn)金來(lái)還扳債而導(dǎo)致破產(chǎn)，挨因?yàn)閼?yīng)收帳款未扒到期還不了債。百因此企業(yè)有可能扳會(huì)破產(chǎn)。啊笆現(xiàn)金流量表的基鞍礎(chǔ)百礙收付實(shí)現(xiàn)制奧權(quán)責(zé)發(fā)生制的弊俺端要求在會(huì)計(jì)核哎算上要通過(guò)現(xiàn)金靶流量表來(lái)彌補(bǔ)權(quán)版責(zé)發(fā)生制的局限叭性。所以現(xiàn)金流埃量表的基礎(chǔ)是收辦付實(shí)現(xiàn)制，收到笆了現(xiàn)金一定要反癌映

31、在現(xiàn)金流量表板當(dāng)中，應(yīng)收賬款靶跟現(xiàn)金流量表沒(méi)扳有關(guān)系。因此現(xiàn)愛(ài)金流量表是一個(gè)芭非常真實(shí)、非常疤客觀的衡量現(xiàn)金岸流動(dòng)的報(bào)表?，F(xiàn)吧金流量表重要的啊意義就在于能最半真實(shí)的反映企業(yè)鞍償債能力，最真叭實(shí)的反映企業(yè)獲疤取現(xiàn)金的能力。半所以在分析報(bào)表扳的時(shí)候，一定要癌把利潤(rùn)表和現(xiàn)金拌流量表結(jié)合起來(lái)澳，不能只看利潤(rùn)扳表上企業(yè)實(shí)現(xiàn)的霸利潤(rùn)，還要看現(xiàn)氨金流量表上企業(yè)敗賺取的現(xiàn)金。如哎果利潤(rùn)表上實(shí)現(xiàn)八了很多利潤(rùn)，而俺現(xiàn)金流量表的現(xiàn)辦金是負(fù)數(shù)，那么爸這個(gè)企業(yè)的償債藹能力有問(wèn)題，其暗收益質(zhì)量就不高昂。隘(3)現(xiàn)金流量隘表的內(nèi)容把表31現(xiàn)金流隘量表(簡(jiǎn)表)年拔(1) 經(jīng)營(yíng)活埃動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流翱量班流入量小計(jì)艾減：流出量小計(jì)

32、藹經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的阿現(xiàn)金凈額昂(2) 投資活班動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流骯量耙流入量小計(jì)爸減：流出量小計(jì)扮投資活動(dòng)產(chǎn)生的皚現(xiàn)金凈額藹(3) 籌資活笆動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流隘量傲流入量小計(jì)擺減：流出量小計(jì)半籌資活動(dòng)產(chǎn)生的澳現(xiàn)金凈額百(4) 現(xiàn)金及阿現(xiàn)金等價(jià)物凈增扮加額氨頒經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的癌現(xiàn)金凈流量昂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的柏現(xiàn)金凈流量主要礙就是企業(yè)銷(xiāo)售商氨品、提供勞務(wù)過(guò)氨程當(dāng)中發(fā)生的現(xiàn)奧金流入和流出情捌況。藹經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈頒流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)佰現(xiàn)金流入量經(jīng)昂營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出哎量百哎投資活動(dòng)產(chǎn)生的扒現(xiàn)金凈流量傲一個(gè)成長(zhǎng)中的企版業(yè)要不斷擴(kuò)大投矮資規(guī)模，其結(jié)果皚通常就是投資活扮動(dòng)的流出量大于芭流哀量。所以投資活骯動(dòng)的現(xiàn)金凈流量扮表現(xiàn)為負(fù)數(shù)

33、是正俺常的，或者說(shuō)在俺企業(yè)的發(fā)展中，襖其投資活敗的現(xiàn)金凈流量應(yīng)阿該是個(gè)負(fù)數(shù)。暗投資活動(dòng)現(xiàn)金凈柏流量=投資活動(dòng)礙現(xiàn)金流入量投拌資活動(dòng)現(xiàn)金流出搬量翱襖籌資活動(dòng)產(chǎn)生的柏現(xiàn)金凈流量隘籌資活動(dòng)包括發(fā)絆行股票、發(fā)行債耙券、向銀行借款扳等等。一般來(lái)說(shuō)半籌資活動(dòng)所產(chǎn)生霸的現(xiàn)半流入量比較大，佰凈流量要求是一矮個(gè)正數(shù)。案籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈擺流量=籌資活動(dòng)芭現(xiàn)金流入量籌敖資活動(dòng)現(xiàn)金流出敗量鞍現(xiàn)金凈流量增加唉總額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)斑現(xiàn)金凈流量+投邦資活動(dòng)現(xiàn)金凈流絆量+籌資活動(dòng)現(xiàn)吧金凈流量【提示】礙我國(guó)的現(xiàn)金流量俺表是一張年報(bào)表唉，就是一年編一骯張。利潤(rùn)表、資敖產(chǎn)負(fù)債表都是月安報(bào)表，而利潤(rùn)表奧是一個(gè)時(shí)期的報(bào)白表，是動(dòng)態(tài)的報(bào)般表；資

34、產(chǎn)負(fù)債表叭是一個(gè)時(shí)點(diǎn)的報(bào)案表，是靜態(tài)的報(bào)骯表；現(xiàn)金流量表耙也是一個(gè)時(shí)期的頒報(bào)表，它反映的昂是一年現(xiàn)金流入邦和流出的情況。【自檢】按請(qǐng)結(jié)合企業(yè)目前骯的財(cái)務(wù)狀況填寫(xiě)敗項(xiàng)次佰檢查項(xiàng)目伴檢查愛(ài)評(píng)核挨良扒中氨差按(1)斑投入資本暗扒自有資本不足哎唉投資項(xiàng)目過(guò)多耙百資本充足八傲扒板(2)佰利息負(fù)擔(dān)板般嚴(yán)重敖邦尚可奧懊輕微俺礙拔八(3)罷設(shè)備投資暗半過(guò)多未充分利用皚傲可充分利用挨板不足阿叭陳舊骯藹熬版(4)熬銷(xiāo)售價(jià)格鞍艾好壩芭微利藹暗差挨澳埃岸(5)岸銷(xiāo)售量按愛(ài)供不應(yīng)求盎巴供求平衡敗盎銷(xiāo)售差挨罷暗挨(6)矮應(yīng)收賬款芭澳賒銷(xiāo)過(guò)多頒懊尚可隘哎甚少安疤耙哎(7)疤應(yīng)收票據(jù)啊跋票期過(guò)長(zhǎng)襖百適中癌把支票甚少翱叭氨捌(

35、8)佰退票壞賬哀把甚多八霸尚可百靶甚少唉唉百把(9)昂生產(chǎn)效率敗案高氨岸中哎藹低拔安捌霸(10)安材料庫(kù)存霸拜多把芭適中艾稗低埃胺拜般(11)罷采購(gòu)期頒伴過(guò)長(zhǎng)氨擺適中跋昂短矮扒疤凹(12)瓣耗料率百翱高矮罷中邦胺理想耙伴背背(13)哀人工成本骯背高唉吧適中瓣翱低傲挨奧般(14)扒成品庫(kù)存扳哀高扒爸中佰芭低百皚背【小結(jié)】盎上面主要對(duì)會(huì)計(jì)傲的基礎(chǔ)知識(shí)作了氨簡(jiǎn)單的介紹，主耙要分析了會(huì)計(jì)對(duì)捌象、會(huì)計(jì)要素、擺會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)鞍報(bào)表。會(huì)計(jì)對(duì)象翱就是資金的運(yùn)動(dòng)笆。會(huì)計(jì)要素主要埃包括資產(chǎn)、負(fù)債巴、所有者權(quán)益、百收入、費(fèi)用和利巴潤(rùn)六項(xiàng)。會(huì)計(jì)科辦目是對(duì)會(huì)計(jì)要素扒的分類(lèi)。會(huì)計(jì)報(bào)皚表主要包括資產(chǎn)安負(fù)債表、利潤(rùn)表懊和現(xiàn)金

36、流量表。鞍財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)皚、內(nèi)容和職能【重點(diǎn)提示】財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的職能罷財(cái)務(wù)管理與企業(yè)昂管理的關(guān)系財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)笆公司理財(cái)?shù)牧?chǎng)吧決定了財(cái)務(wù)管理挨的目標(biāo)，企業(yè)在案不同階段追求不白同的目標(biāo)。1.產(chǎn)值最大化拌在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件胺下，企業(yè)財(cái)務(wù)管敖理的目標(biāo)就是追扒求產(chǎn)值最大化。皚產(chǎn)值越大企業(yè)就頒越好一旦企業(yè)拼凹命追求產(chǎn)值，其擺結(jié)果就會(huì)造成產(chǎn)罷品大量積壓。產(chǎn)敖品積壓越多，企唉業(yè)的損失也就越罷大，所以產(chǎn)值最艾大化不科學(xué)，不背可取。2.利潤(rùn)最大化八在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件拜下，財(cái)務(wù)管理的伴另一個(gè)目標(biāo)就是癌追求利潤(rùn)最大化哎。利潤(rùn)越大企業(yè)拌就越好。以利潤(rùn)霸最大化作為企業(yè)癌理財(cái)?shù)哪繕?biāo)有一佰定的科學(xué)道理，敗

37、但在實(shí)踐中，人白們逐漸發(fā)現(xiàn)這種叭目標(biāo)有很多缺陷澳，存在許多不合絆理的因素，具體岸表現(xiàn)在以下幾個(gè)敗方面：傲 (1)百?zèng)]有考慮利潤(rùn)實(shí)埃現(xiàn)的時(shí)間先后順懊序，也即沒(méi)有考澳慮貨幣的時(shí)間價(jià)班值。埃(2)沒(méi)有考慮芭利潤(rùn)和投資之間敖的關(guān)系。藹(3)沒(méi)有考慮背企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題笆。絆所以不能夠把利瓣潤(rùn)最大化簡(jiǎn)單地癌界定為企業(yè)財(cái)務(wù)拜管理的目標(biāo)。案3.每股盈余最搬大化挨以每股盈余最大案化作為財(cái)務(wù)管理昂的目標(biāo)也不太合拔理，因?yàn)槊抗捎嘤嘧畲蠡瘜?shí)際上巴只是把利潤(rùn)和投骯資反映出來(lái)了，愛(ài)而每股盈余在什阿么時(shí)間實(shí)現(xiàn)、每挨股盈余到底有多暗少風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有反映稗出來(lái)。所以每股搬盈余最大化只是疤完善了利潤(rùn)最大般化當(dāng)中的利潤(rùn)和百投資的比例關(guān)系

38、襖，其他的弊端依拔然存在。隘4.財(cái)務(wù)管理的暗目標(biāo)是企業(yè)的價(jià)瓣值最大化柏企業(yè)是股東的企絆業(yè)，是所有者的奧企業(yè)，企業(yè)的價(jià)吧值最大化，也就伴是股東、所有者盎財(cái)富最大化。瓣 以企業(yè)擺價(jià)值最大化作為啊企業(yè)財(cái)務(wù)管理的絆目標(biāo)有以下優(yōu)點(diǎn)耙：熬 (1)盎考慮了資金的時(shí)班間價(jià)值和投資的按風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。熬(2)反映了對(duì)芭企業(yè)資產(chǎn)保值增按值的要求，從某把種意義上講，股拌東財(cái)富越多，企絆業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值越搬大。絆 (3)擺有利于克服管理案上的片面性和短凹期行為。八那么企業(yè)怎樣衡隘量它的價(jià)值呢?藹現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)拔管理實(shí)際上是公奧司的財(cái)務(wù)管理，鞍也就是公司理財(cái)捌，其衡量企業(yè)價(jià)俺值的標(biāo)準(zhǔn)之一，藹就是股票的市價(jià)疤，市價(jià)越高表明埃企業(yè)價(jià)

39、值越大。扮市價(jià)是衡量企業(yè)搬價(jià)值高低的一個(gè)澳很客觀的標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容案圖31 艾財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容胺1.籌資活動(dòng)的挨管理白籌資活動(dòng)的管理白是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債拌表右邊內(nèi)容的管般理。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條隘件下，企業(yè)的資吧金是上級(jí)單位下哀撥的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)吧條件下，市場(chǎng)為啊企業(yè)提供了許多白籌集資金的渠道安，可以發(fā)行股票巴，可以發(fā)行債券絆，可以向銀行借擺款，還可以租賃啊。企業(yè)到底通過(guò)昂哪幾種渠道來(lái)籌矮集資金，每一種盎渠道籌集的資金叭各占多大的比重氨？籌資管理就是芭側(cè)重于資金的來(lái)敗源渠道、所需的唉數(shù)額、項(xiàng)目構(gòu)成俺及成本的管理。扮2.投資活動(dòng)的癌管理敗投資活動(dòng)的管理扒是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債辦表左邊內(nèi)容的管盎理。企業(yè)籌集的百資金有不同

40、的用氨途，有很多的投罷資渠道，如固定哎資產(chǎn)投資就可以哎投資很多項(xiàng)目，盎在證券市場(chǎng)上買(mǎi)礙股票、基金、債皚券等。投資活動(dòng)扒的管理就是側(cè)重昂于資金的投向、八規(guī)模、構(gòu)成的管耙理。 疤3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的百管理把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理巴是指對(duì)投資項(xiàng)目擺經(jīng)營(yíng)中的占用資絆金的管理。包括伴現(xiàn)金管理、存貨岸管理和應(yīng)收賬款襖的管理。 頒 稗4.分配活動(dòng)的唉管理拜分配活動(dòng)的管理搬是指對(duì)企業(yè)盈利罷后的資金分配的邦管理。它研究的扳是：如何在所有案者當(dāng)中進(jìn)行分配矮，分什么股利，隘分多少等等。分哀配的決策同時(shí)又柏是投資的決策，巴因?yàn)榉峙涠嗔肆魯〉木蜕?，分配少斑了留的就多，留斑下?lái)的資金又構(gòu)埃成了下一個(gè)循環(huán)愛(ài)的資金來(lái)源，所叭以從這個(gè)意義上

41、壩說(shuō)分配的決策也巴就是籌資的決策拌，或者說(shuō)分配的扳決策同時(shí)又是籌班資的決策。因此斑有的學(xué)者認(rèn)為分板配應(yīng)屬于籌資管骯理，分配決策屬敖于籌資決策，并哎且據(jù)此提出財(cái)務(wù)熬管理包括三個(gè)部盎分內(nèi)容，這也是澳有一定道理的。 【自檢】版請(qǐng)結(jié)合企業(yè)具體半情況說(shuō)明企業(yè)財(cái)柏務(wù)管理的主要內(nèi)哀容。 埃 凹 礙 胺 擺 把 捌 翱 埃 版 安_昂_搬_稗_柏_班_傲_耙_般_霸_挨_絆_氨_盎_八_拜_按_艾_敖_艾_百_澳_壩_佰_懊_扮_礙_愛(ài)_板_半_財(cái)務(wù)管理的職能艾1.啊 扒財(cái)務(wù)決策板財(cái)務(wù)決策是有關(guān)拔資金籌集和使用氨的決策，它分為芭四個(gè)階段：情報(bào)扒活動(dòng)、設(shè)計(jì)活動(dòng)案、抉擇邦活動(dòng)、審查活動(dòng)藹。百圖32 財(cái)唉務(wù)決策程序

42、扮財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)擺管理的核心職能版。管理的重心在柏經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)的重搬心在決策。財(cái)務(wù)翱決策正確與否，挨取決于財(cái)務(wù)信息跋情報(bào)的收集、財(cái)按務(wù)決策方案的設(shè)昂計(jì)、抉擇和審查礙。2.財(cái)務(wù)計(jì)劃敗財(cái)務(wù)計(jì)劃就是財(cái)般務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)安算。規(guī)劃和預(yù)算艾在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件佰下顯得尤為重要靶，沒(méi)有長(zhǎng)期的規(guī)熬劃和科學(xué)合理的矮預(yù)算，很難想象辦一個(gè)企業(yè)的管理敖是有效的。財(cái)務(wù)吧規(guī)劃包括財(cái)務(wù)預(yù)芭測(cè)和本量利的分罷析；財(cái)務(wù)預(yù)算是稗計(jì)劃和控制的主半要手段。3.財(cái)務(wù)分析般財(cái)務(wù)分析是指以啊財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)礙的分析。通過(guò)各版種會(huì)計(jì)核算進(jìn)行哎定量定性分析、頒計(jì)算出各種比率凹，或根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，敗對(duì)財(cái)務(wù)狀況、獲昂利能力、發(fā)展趨骯勢(shì)做出判斷。 4.財(cái)務(wù)控制般 財(cái)

43、務(wù)控礙制就是通過(guò)計(jì)劃叭、預(yù)算和規(guī)劃對(duì)哎整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的佰過(guò)程加以控制。班財(cái)務(wù)計(jì)劃制訂出百來(lái)就要執(zhí)行，所敖以執(zhí)行計(jì)劃的手按段就是財(cái)務(wù)控制胺。比如，實(shí)際成靶本與預(yù)算成本之阿間可能存在差異耙，在分析這些差按異后，通過(guò)財(cái)務(wù)柏控制對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃頒、財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)霸算進(jìn)行調(diào)整。阿財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)隘計(jì)劃、財(cái)務(wù)分析奧和財(cái)務(wù)控制是現(xiàn)癌代財(cái)務(wù)管理非常柏重要的思想。胺財(cái)務(wù)管理與企業(yè)佰管理的關(guān)系暗企業(yè)的目標(biāo)是盈吧利，但是不能把頒盈利作為企業(yè)第耙一位的目標(biāo)。如霸果作為第一位的把目標(biāo)那是很可怕哎的，為什么呢？扳仔細(xì)想一想，很板多企業(yè)不就是在八拼命賺錢(qián)的過(guò)程半中忽略了風(fēng)險(xiǎn)的扒存在，從而導(dǎo)致哀了破產(chǎn)。佰1.生存是第一扮目標(biāo)挨如果連生存

44、的能扒力都不具備，又邦怎么去談?dòng)?，板所以首先企業(yè)要矮正常地生存下去拔。跋影響企業(yè)生存的叭兩個(gè)因素：般(1)到期能不白能還債藹這是影響企業(yè)生壩存的最直接的因霸素，也就是說(shuō)任跋何一個(gè)企業(yè)破產(chǎn)挨最直接的原因就愛(ài)是到期的債務(wù)償安還不了，債權(quán)人白申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)。矮 (2)愛(ài)收入能不能抵償傲支出案如果企業(yè)要生存八下去，那么它應(yīng)辦做到：第一要到辦期償債，第二要拌以收抵支。也就背是說(shuō)要做好償債氨的管理，要做好藹收支的管理，要艾非常關(guān)注現(xiàn)金的皚流動(dòng)。關(guān)注現(xiàn)金案的流動(dòng)實(shí)際上是傲在關(guān)注企業(yè)的償傲債能力，實(shí)際上唉是在關(guān)注企業(yè)的哀生存。挨2.發(fā)展是第二昂目標(biāo)邦企業(yè)不僅要生存哎，還要不斷地發(fā)拔展，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能版力。企業(yè)的發(fā)

45、展把對(duì)財(cái)務(wù)的要求就隘是要籌集到發(fā)展白資金。所以企業(yè)按的發(fā)展就要求在拌財(cái)務(wù)上能夠及時(shí)拔足額地籌集到發(fā)按展所需要的資金按。 翱3.獲利只是第安三目標(biāo)巴生存、發(fā)展的最澳終目標(biāo)就是獲利哎。企業(yè)在生存的叭和發(fā)展的基礎(chǔ)上靶才能盈利，盈利擺才有可能持續(xù)發(fā)般展。斑 企業(yè)獲頒利的前提就是要扒正確地進(jìn)行投資捌，也就是要選擇凹好投資項(xiàng)目，取辦得較高的投資報(bào)隘酬率。翱因此，在正常的扳生存前提下謀求俺企業(yè)的發(fā)展，在跋發(fā)展的前提下再愛(ài)去獲利，這才是板企業(yè)發(fā)展的良性靶循環(huán)。這就是財(cái)昂務(wù)管理和企業(yè)管胺理目標(biāo)的一致性吧，也是財(cái)務(wù)這一安項(xiàng)工作的必要性暗和重要性所在?！咀詸z】傲請(qǐng)分析你所在的斑企業(yè)的具體目標(biāo)俺是什么？俺_埃_敖_俺

46、_唉_靶_背_矮_哀_笆_罷_敖_襖_般_拜_懊_安_案_唉_捌_板_爸_罷_熬_矮_爸_笆_把_霸_稗_唉_【小結(jié)】懊以上主要是財(cái)務(wù)般管理的目標(biāo)、內(nèi)八容、職能及財(cái)務(wù)唉管理與企業(yè)管理班關(guān)系的闡述。財(cái)敖務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)板該是企業(yè)價(jià)值最班大化。企業(yè)財(cái)務(wù)矮管理的內(nèi)容包括芭：籌資管理、投哎資管理、經(jīng)營(yíng)管捌理和分配管理。板財(cái)務(wù)管理的職能埃主要包括財(cái)務(wù)分?jǐn)[析、財(cái)務(wù)決策、按財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)叭控制。在能夠正盎常生存的前提下岸謀取企業(yè)的發(fā)展奧，在發(fā)展的前提拜下再去獲利，這稗是企業(yè)發(fā)展的良安性循環(huán)?！拘牡皿w會(huì)】敖_邦_皚_翱_哀_熬_扒_骯_芭_(tái)敗_爸_跋_岸_皚_辦_板_案_白_壩_巴_巴_稗_班_擺_扒_隘_百_

47、跋_班_盎_翱第4講 財(cái)務(wù)矮管理的職能(一靶)【本講重點(diǎn)】財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析【重點(diǎn)提示】流動(dòng)性分析資產(chǎn)管理分析阿長(zhǎng)期償債能力分盎析盈利能力分析辦上市公司財(cái)務(wù)分絆析襖財(cái)務(wù)分析是針對(duì)啊會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)叭報(bào)告對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)懊狀況、獲利能力搬、資產(chǎn)的管理情叭況等進(jìn)行分析，癌以明確企業(yè)在生版產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的瓣利弊得失、財(cái)務(wù)盎狀況和發(fā)展趨勢(shì)愛(ài)。財(cái)務(wù)分析的依矮據(jù)是企業(yè)對(duì)外報(bào)般告的會(huì)計(jì)報(bào)表。靶財(cái)務(wù)分析的主要板內(nèi)容包括五個(gè)方半面：流動(dòng)性分析癌、資產(chǎn)管理分析愛(ài)、長(zhǎng)期償債能力辦分析、盈利能力斑分析和上市公司柏財(cái)務(wù)分析。流動(dòng)性分析奧流動(dòng)性分析也稱(chēng)敗短期償債能力分傲析，通常指企業(yè)昂流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)跋負(fù)債的擔(dān)保程度敖。衡量短期償債版

48、能力的指標(biāo)有三骯項(xiàng)：1.流動(dòng)比率扮流動(dòng)比率是流動(dòng)胺資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債敖的比值。公式表按示為：襖一般情況下，流盎動(dòng)比率越高，企奧業(yè)的短期償債能艾力越強(qiáng)，債權(quán)人暗的權(quán)益越有保障啊。搬其實(shí)這沒(méi)有什么板實(shí)際的意義。因熬為不同行業(yè)、不斑同時(shí)期的企業(yè)，安甚至處在不同國(guó)哎家和不同地區(qū)的敖企業(yè)，這個(gè)比率安都可以不一樣，扒不能用單一的標(biāo)瓣準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)。2.速動(dòng)比率俺速動(dòng)比率是企業(yè)安速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)隘負(fù)債的比率。懊流動(dòng)資產(chǎn)中相當(dāng)襖大的一部分是存藹貨，包括原材料氨、在產(chǎn)品、產(chǎn)成哀品，甚至包括低巴值易耗品、包裝唉物、委托代銷(xiāo)加凹工的物資等等。芭存貨不能用來(lái)償把債，所以在流動(dòng)佰資產(chǎn)當(dāng)中把存貨搬扣除掉，剩下的按那部分資產(chǎn)稱(chēng)為八速動(dòng)

49、資產(chǎn)。速動(dòng)凹資產(chǎn)就是可以立癌即用來(lái)償還債務(wù)哀的資產(chǎn)。柏速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)扳資產(chǎn)存貨待八攤費(fèi)用待處理霸財(cái)產(chǎn)損益疤由于速動(dòng)資產(chǎn)剔半除了存貨等變現(xiàn)斑能力較弱且不穩(wěn)矮定的的資產(chǎn)，因搬此，速動(dòng)比率比半流動(dòng)比率更能準(zhǔn)熬確客觀地反映企熬業(yè)的短期償債能啊力。按3.現(xiàn)金債務(wù)總半額比芭流動(dòng)資產(chǎn)減存貨斑以后，里面還有跋大量的應(yīng)收帳款靶、應(yīng)收票據(jù)，償扮還能力也是要打擺折扣的，所以在霸這個(gè)基礎(chǔ)上可以稗結(jié)合現(xiàn)金流量表氨來(lái)進(jìn)行分析。第藹三個(gè)比率就是現(xiàn)埃金債務(wù)總額比。爸現(xiàn)金債務(wù)總額比啊也可以計(jì)算現(xiàn)金邦流動(dòng)負(fù)債比，即斑用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)礙金凈流量除以流矮動(dòng)負(fù)債。唉現(xiàn)金流量表的第八一部分就是經(jīng)營(yíng)襖活動(dòng)的現(xiàn)金凈流霸量，以上兩個(gè)比礙率越高表

50、示企業(yè)奧的償債能力越強(qiáng)邦?！咎崾尽堪诉@些比率都不能伴說(shuō)比較科學(xué)的數(shù)俺據(jù)是什么，比較瓣科學(xué)的比率是什敗么。不同時(shí)期，百不同行業(yè)，甚至佰不同所有制的企盎業(yè)，這些比率都啊會(huì)有差別，所以辦這些經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)只八能是在特定時(shí)期扳的一種體現(xiàn)，企襖業(yè)不能把它作為伴理財(cái)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)對(duì)企罷業(yè)進(jìn)行資本的籌辦集和資產(chǎn)的運(yùn)用白。所以財(cái)務(wù)不可奧能很規(guī)范化，只跋能是在大量具體邦情況的分析基礎(chǔ)擺上進(jìn)行決策。艾從流動(dòng)比率到速跋動(dòng)比率，從速動(dòng)壩比率到現(xiàn)金債務(wù)靶總額比，一個(gè)比斑率比一個(gè)比率更藹謹(jǐn)慎、更能夠反絆映企業(yè)償債能力藹的實(shí)際情況。這藹些比率都是越高般越好，越高表明艾這個(gè)企業(yè)的償債安能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)按越小。百一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)襖狀況越好，就說(shuō)

51、百明償債能力很強(qiáng)按；財(cái)務(wù)狀況困難凹，說(shuō)明償債能力啊可能有問(wèn)題，現(xiàn)阿金流動(dòng)可能有問(wèn)暗題，但不見(jiàn)得企盎業(yè)的整個(gè)資產(chǎn)有佰問(wèn)題。但是應(yīng)該疤注意：一項(xiàng)資產(chǎn)藹，它的流動(dòng)性越壩強(qiáng)，報(bào)酬率通常伴就越低。流動(dòng)性芭和報(bào)酬率是成反矮比的，流動(dòng)性越爸差的資產(chǎn)它的報(bào)哎酬率通常越高。擺 所以企稗業(yè)很矛盾，如果藹保持大量的流動(dòng)搬資產(chǎn)，企業(yè)的償扮債能力會(huì)很強(qiáng)，扮面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)叭越小，但銀行存背款的利率很低。斑企業(yè)持有貨幣資跋產(chǎn)不是目的，最阿終要讓它有更大案的效益，更大的跋投資報(bào)酬。這就哎要購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、建胺廠房、進(jìn)行項(xiàng)目板投資。所以流動(dòng)熬性越強(qiáng)，償債能拌力越強(qiáng)，但是流安動(dòng)性越強(qiáng)，報(bào)酬把越低，所以要求班報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)之間柏要做出一個(gè)合

52、理扳的決策，我們既巴要盡量去規(guī)避企跋業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)澳風(fēng)險(xiǎn)，尤其要規(guī)敗避企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)扒險(xiǎn)，同時(shí)又要最笆大限度地使用這把些資產(chǎn)取得最好礙的投資報(bào)酬率。翱資產(chǎn)管理比率分傲析班資產(chǎn)管理比率分敖析，用于企業(yè)在版資產(chǎn)管理方面的爸效率分析。資產(chǎn)伴管理比率包括存巴貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收把賬款周轉(zhuǎn)率、流絆動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、捌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等版指標(biāo)。1.存貨周轉(zhuǎn)率凹其中：平均存貨癌=(期初存貨藹期末存貨)敗奧2癌存貨周轉(zhuǎn)率實(shí)際藹上就是一定時(shí)間隘內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)的次哎數(shù)，周轉(zhuǎn)的次數(shù)艾越多說(shuō)明管理越霸有效。板假如存貨周轉(zhuǎn)率邦是10次，36八0除以10等于扳36，就等于存巴貨周轉(zhuǎn)一次是3柏6天。襖通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)分絆析，有利于找出哎存貨管理存

53、在的澳問(wèn)題，盡可能降拜低資金占用水平疤。凹2.應(yīng)收賬款周安轉(zhuǎn)率拌應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率矮也是越高越好，百周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多按越好，應(yīng)收賬款襖周轉(zhuǎn)的天數(shù)也是懊越短越好。按 根據(jù)存敖貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收稗賬款周轉(zhuǎn)率，可霸以計(jì)算企業(yè)的營(yíng)傲業(yè)周期：安 首先，挨購(gòu)買(mǎi)原材料，把盎貨幣資金轉(zhuǎn)成生扮產(chǎn)資金，即存貨按。存貨只有銷(xiāo)售伴出去才算完成一拜次存貨的周轉(zhuǎn)。拌如果直接收到了敖現(xiàn)金，企業(yè)的營(yíng)澳業(yè)周期就已經(jīng)完敗成了。如果沒(méi)有拌收到現(xiàn)金，就是癌應(yīng)收賬款，只有藹在把應(yīng)收賬款進(jìn)哎一步收回，換成拔現(xiàn)金以后才能夠哀繼續(xù)下一個(gè)周期矮。從貨幣資金到拌下一次貨幣資金隘必須要經(jīng)過(guò)兩個(gè)胺過(guò)程，一個(gè)是存胺貨的周轉(zhuǎn)，第二八個(gè)是應(yīng)收賬款的百周轉(zhuǎn)，這兩個(gè)周

54、絆轉(zhuǎn)越快，從一個(gè)礙貨幣資金到一個(gè)八增大的貨幣資金稗的過(guò)程也就越快熬。挨圖41 白企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期把企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期案=存貨周轉(zhuǎn)的天芭數(shù)+應(yīng)收賬款周斑轉(zhuǎn)的天數(shù)阿3.流動(dòng)資產(chǎn)周皚轉(zhuǎn)率瓣平均流動(dòng)資產(chǎn)=癌(期初流動(dòng)資產(chǎn)奧+期末流動(dòng)資產(chǎn)凹)捌把2哀流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率艾越高就說(shuō)明流動(dòng)礙資產(chǎn)流動(dòng)得越快暗，周轉(zhuǎn)的越快，笆資產(chǎn)管理的效率礙就越高。案4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)稗率阿平均資產(chǎn)總額=捌(期初資產(chǎn)總額版+期末資產(chǎn)總額伴)埃敗2叭總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反熬映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)哀情況，這個(gè)比率拌越高，總資產(chǎn)周耙轉(zhuǎn)得越快。叭這四個(gè)比率實(shí)際癌上都是反映資產(chǎn)辦周轉(zhuǎn)的快慢問(wèn)題絆，資產(chǎn)只有在流斑動(dòng)當(dāng)中才能夠?qū)嵃脂F(xiàn)增值。資產(chǎn)周藹轉(zhuǎn)的快慢直接決艾定了企業(yè)資

55、金使跋用的效率和資產(chǎn)哎管理的水平。襖長(zhǎng)期償債能力分懊析1.資產(chǎn)負(fù)債率鞍資產(chǎn)負(fù)債率反映擺了負(fù)債償還的物邦質(zhì)保證程度。資翱產(chǎn)負(fù)債率越高表靶明企業(yè)在較大程絆度上依靠債權(quán)人按的資金維持其生阿產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。案 企業(yè)到襖底是資產(chǎn)負(fù)債率懊高好還是低好呢辦？跋 這要從傲企業(yè)不同的財(cái)務(wù)阿關(guān)系人(股東、凹債權(quán)人、經(jīng)理人挨員)的角度來(lái)看瓣資產(chǎn)負(fù)債率的高絆低，而不能簡(jiǎn)單襖的說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率柏越高企業(yè)就越好翱，或者說(shuō)資產(chǎn)負(fù)唉債率越低企業(yè)就矮越好。這三個(gè)財(cái)傲務(wù)關(guān)系人之間的疤利益不完全是一敗致的。(1)股東鞍股東的利益是財(cái)耙富最大化，財(cái)富八最大化就要求利隘用負(fù)債去獲取更凹高的報(bào)酬。從企瓣業(yè)所有者來(lái)說(shuō)，俺負(fù)債越多，就可傲以利用較少量的

56、叭自由資金投產(chǎn)，壩形成較多的生產(chǎn)扮經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)，不壩僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)骯營(yíng)規(guī)模，而且在班經(jīng)營(yíng)狀況好的情罷況下，還可以利藹用財(cái)務(wù)杠桿作用隘，獲取較多的投熬資利潤(rùn)。擺 但是，扮如果這一比率過(guò)扳大，則企業(yè)的債翱務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，企矮業(yè)的資金實(shí)力不熬強(qiáng)，企業(yè)有瀕臨般倒閉的危險(xiǎn)。跋 只有在耙資金報(bào)酬率高于鞍利率的時(shí)候，所皚有者才希望負(fù)債奧越多越好，他能埃夠獲得財(cái)富增長(zhǎng)班的收益。(2)債權(quán)人霸債權(quán)人通常是希藹望這個(gè)比率越低邦越好。利息率是跋固定的，所以企拜業(yè)效益好與債權(quán)扳人無(wú)關(guān)。債權(quán)人阿希望企業(yè)的資產(chǎn)敖負(fù)債率越低越好襖，企業(yè)償債有保邦證。(3)經(jīng)理人員邦經(jīng)理人員對(duì)資產(chǎn)芭負(fù)債率的認(rèn)識(shí)，挨取決于他的經(jīng)營(yíng)愛(ài)理念和經(jīng)營(yíng)態(tài)度艾

57、。一個(gè)敢于冒風(fēng)奧險(xiǎn)的經(jīng)理人，他翱希望承受一個(gè)比斑較高的資產(chǎn)負(fù)債哎率，而一個(gè)不愿稗意冒風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)理艾人員，他希望這罷個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)壩債率相對(duì)低一點(diǎn)拜好。愛(ài)所以我們無(wú)法去邦評(píng)論企業(yè)到底資笆產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到多暗高是好的，或者扳說(shuō)應(yīng)該在什么樣版的水平上比較合澳理，不同的財(cái)務(wù)班關(guān)系人有不同的氨認(rèn)識(shí)，不同時(shí)期岸的企業(yè)，不同規(guī)啊模的企業(yè)，不同半行業(yè)的企業(yè)都可俺以有不同的資產(chǎn)凹負(fù)債率。靶2.與資產(chǎn)負(fù)債頒率相關(guān)的其他比柏率按 (1)產(chǎn)權(quán)比板率安這一比率反映了鞍企業(yè)的所有者權(quán)把益對(duì)債權(quán)人權(quán)益捌的保障程度。(2)權(quán)益乘數(shù)半任何一個(gè)投資者傲，都希望他的投捌資有一個(gè)比較大拜的權(quán)益乘數(shù)，有柏比較大的資產(chǎn)可壩以利用。高的權(quán)邦益乘

58、數(shù)實(shí)際上是阿由于高的資產(chǎn)負(fù)拔債率形成的。熬(3)已獲利息瓣倍數(shù)拌已獲利息倍數(shù)即柏息稅前利潤(rùn)除以跋利息費(fèi)用的比率扳。息稅前利潤(rùn)等跋于利潤(rùn)總額加上罷利息。昂息稅前利潤(rùn)=利頒潤(rùn)總額利息耙已獲利息倍數(shù)反唉映的是獲取的利按潤(rùn)是利息的多少扮倍。倍數(shù)越高，般表明企業(yè)償還債敗務(wù)的能力越強(qiáng)。盈利能力的分析骯盈利能力的大小疤反映企業(yè)追求資巴金增值能力水平白的高低。1.銷(xiāo)售凈利率熬銷(xiāo)售凈利率是指邦凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收斑入的比值。叭銷(xiāo)售凈利率越高靶，企業(yè)的獲利能跋力越強(qiáng)。企業(yè)要昂提高銷(xiāo)售凈利率傲，只有在收入增傲加的同時(shí)相應(yīng)獲爸得更多的凈利潤(rùn)癌。通過(guò)分析銷(xiāo)售巴凈利率的升降變案動(dòng)，可促使企業(yè)邦在擴(kuò)大銷(xiāo)售的同熬時(shí)，注意改進(jìn)經(jīng)阿營(yíng)

59、管理，提高盈礙利水平。2.資產(chǎn)凈利率阿資產(chǎn)凈利率是凈埃利潤(rùn)與平均資產(chǎn)藹總額的比值。翱平均資產(chǎn)總額=懊(期初資產(chǎn)總額案期末資產(chǎn)總額耙)盎礙2澳通過(guò)資產(chǎn)凈利率拔的分析，有利于吧評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理啊財(cái)業(yè)績(jī)的高低。辦它是一個(gè)綜合指艾標(biāo)，為了正確評(píng)癌價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益瓣的高低，可用該氨項(xiàng)指標(biāo)與本企業(yè)阿前期、本行業(yè)平阿均水平、本行業(yè)拌先進(jìn)水平進(jìn)行對(duì)稗比，分析形成差爸異的原因。傲3.凈資產(chǎn)收益靶率霸?xún)糍Y產(chǎn)收益率是佰凈利潤(rùn)與所有者凹權(quán)益的比值。壩凈資產(chǎn)收益率反百映的是所有者的唉投資可能獲得的敖報(bào)酬。企業(yè)財(cái)務(wù)澳管理的目標(biāo)是企艾業(yè)價(jià)值最大化，笆從靜態(tài)角度來(lái)講八，首先是最大限巴度的提高凈資產(chǎn)藹收益率。所以，捌該指標(biāo)不僅是企

60、霸業(yè)獲利能力指標(biāo)拔的核心，而且也懊是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)凹體系的核心。氨上市公司財(cái)務(wù)分白析八以上的分析可以背用于不同的企業(yè)靶。上市公司還有壩一些特殊的財(cái)務(wù)愛(ài)比率。它之所以骯特殊就是因?yàn)樯习鞘泄景l(fā)行股票捌，股份是等額的皚，所以就有每股疤盈余、每股凈資翱產(chǎn)等指標(biāo)。1.每股收益壩我國(guó)現(xiàn)在要求上版市公司，一方面背要用凈利潤(rùn)除以敗普通股的股數(shù)，奧還要提供攤薄后拔的每股收益。傲所謂攤薄后的每藹股收益就是在凈板利潤(rùn)中把非經(jīng)營(yíng)隘的收益扣除掉，霸即把營(yíng)業(yè)外收支班的凈額、投資收埃益扣除掉。因?yàn)橐\每股收益比較高拜，但是收益若是半通過(guò)關(guān)聯(lián)方的關(guān)斑系，做了大量的瓣?duì)I業(yè)外收入，或跋者說(shuō)通過(guò)關(guān)聯(lián)方柏的關(guān)系增加了很辦多投資收益那都