023會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與財(cái)務(wù)管理

1、爸1210209搬0 財(cái)務(wù)分析本節(jié)考點(diǎn)盤(pán)點(diǎn)背序號(hào)鞍考點(diǎn)內(nèi)容啊應(yīng)試要求笆已考考點(diǎn)分布伴備注跋2005年挨2006年頒2007年靶1般財(cái)務(wù)分析方法扒掌握懊0熬0靶0懊新增鞍2背企業(yè)狀況與經(jīng)營(yíng)絆成果分析哎掌握笆2擺1邦1爸絆財(cái)務(wù)分析是指以拜會(huì)計(jì)核算和報(bào)表拔資料及其他相關(guān)礙資料為依據(jù)，采罷用一系列專(zhuān)門(mén)的罷分析技術(shù)和方法阿，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)般狀況和經(jīng)營(yíng)成果愛(ài)進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析艾，為企業(yè)的利益啊相關(guān)者了解企業(yè)扮過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)百現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)皚未來(lái)，做出正確愛(ài)決策提供準(zhǔn)確的霸信息或依據(jù)。皚比率分析法是財(cái)斑務(wù)分析的最基本拔、最重要的方法阿。昂企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與哀經(jīng)營(yíng)成果的分析隘主要包括：盈利絆能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析償債能力

2、分析發(fā)展能力分析。霸lZl0209胺1 掌握財(cái)務(wù)分笆析方法一、會(huì)計(jì)分析哀會(huì)計(jì)分析是財(cái)務(wù)班分析的基礎(chǔ)。會(huì)氨計(jì)分析的目的在俺于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)爸所反映的財(cái)務(wù)狀霸況與經(jīng)營(yíng)成果的挨真實(shí)程度背。矮 把( 一 ) 會(huì)百計(jì)分析的步驟辦1. 閱讀會(huì)計(jì)伴報(bào)告背2. 比較會(huì)計(jì)奧報(bào)表懊3. 解釋會(huì)計(jì)罷報(bào)表吧4. 修正會(huì)計(jì)頒報(bào)表信息皚 稗( 二 ) 會(huì)疤計(jì)報(bào)表比較的方跋法八1. 水平分析澳法扮水平分析法是將敖反映企業(yè)報(bào)告或挨財(cái)務(wù)狀況的信息扒與反映企業(yè)前期凹或歷史某一時(shí)期澳財(cái)務(wù)狀況的信息懊進(jìn)行對(duì)比 , 盎研究企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)鞍營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀藹況的發(fā)展變動(dòng)情艾況的一種財(cái)務(wù)分凹析方法。靶水平分析法的基隘本方法是將報(bào)表稗資料中不同時(shí)期

3、皚的同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行捌對(duì)比，計(jì)算絕對(duì)百值增減變動(dòng)數(shù)量擺、增減變動(dòng)率和拌變動(dòng)比率值。罷扳2. 垂直分析罷法半垂直分析法是安通過(guò)計(jì)算報(bào)表中癌各項(xiàng)目占總體的柏比重或結(jié)構(gòu)，反啊映報(bào)表中的項(xiàng)目芭與總體關(guān)系情況霸及其變動(dòng)情況的吧一種財(cái)務(wù)分析方邦法。矮3. 趨勢(shì)分析鞍法岸趨勢(shì)分析法是靶根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾骯年或幾個(gè)時(shí)期的半資料扳，運(yùn)用指數(shù)或完耙成率的計(jì)算，確把定分析期各有關(guān)皚項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)扒的一種財(cái)務(wù)分析昂方法。二、比率分析捌( 一 ) 比板率分析法的定義唉是將影響財(cái)務(wù)狀版況的兩個(gè)相關(guān)因巴素聯(lián)系起來(lái)，通佰過(guò)計(jì)算比率，反擺映它們之間的關(guān)哎系 , 借以評(píng)俺價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況唉和經(jīng)營(yíng)狀況的一奧種財(cái)務(wù)分析方法皚。辦 擺( 二 )

4、 比哎率分析指標(biāo)隘從分析內(nèi)容的角瓣度，財(cái)務(wù)比率主按要有盈利能力比拌率、營(yíng)運(yùn)能力比隘率、償債能力比骯率和發(fā)展能力比澳率等。三、因素分析半因素分析法是依笆據(jù)分析指標(biāo)與其傲影響因素之間的版關(guān)系，按照一定暗的程序和方法，絆確定各因素對(duì)分癌析指標(biāo)差異影響氨程度的一種技術(shù)背方法。挨因素分析法根據(jù)癌其分析特點(diǎn)可分翱為連環(huán)替代法和俺差額計(jì)算法兩種敖。四、綜合分析壩綜合分析是在會(huì)氨計(jì)分析和財(cái)務(wù)能扒力單項(xiàng)分析的基哎礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)財(cái)芭務(wù)總體狀況和業(yè)半績(jī)的關(guān)聯(lián)性及水埃平得出綜合性的疤結(jié)論。罷敖 奧( 一 ) 財(cái)按務(wù)綜合分析的內(nèi)暗容拜1. 籌資活動(dòng)吧與投資活動(dòng)適應(yīng)隘情況綜合分析白2. 籌資活動(dòng)凹、投資活動(dòng)、經(jīng)凹營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金

5、流量襖綜合分析扮3. 現(xiàn)金流量捌與利潤(rùn)綜合分析愛(ài)4. 增長(zhǎng)能力邦、盈利能力、營(yíng)皚運(yùn)能力、償債能骯力綜合分析把( 二 ) 財(cái)氨務(wù)指標(biāo)體系綜合昂分析 澳在財(cái)務(wù)指標(biāo)體系鞍綜合分析方法中澳，比較俺典型的是杜邦財(cái)胺務(wù)分析體系。杜扮邦財(cái)務(wù)分析體系拌通過(guò)凈資產(chǎn)收益把率( 或資本收罷益率)這一核心般指標(biāo)來(lái)綜合反映笆。拔通過(guò)杜邦財(cái)務(wù)分奧析體系，一方面挨可從企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)版模、成本水平、辦資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、資本愛(ài)結(jié)構(gòu)方面分析凈啊資產(chǎn)收益率增減安變動(dòng)的原因；另安一方面可協(xié)調(diào)企扮業(yè)資本經(jīng)營(yíng)、資八產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和商品經(jīng)板營(yíng)關(guān)系，促使凈辦資產(chǎn)收益率達(dá)到敖最大化，實(shí)現(xiàn)財(cái)邦務(wù)管理目標(biāo)。捌lZl0209般2 掌握企業(yè)狀擺況與經(jīng)營(yíng)成果分霸析礙一、盈

6、利能力分版析擺在分析企業(yè)盈利埃能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排背除以下項(xiàng)目：佰(1) 證券買(mǎi)敗賣(mài)等非正常經(jīng)營(yíng)傲項(xiàng)目；俺(2) 已經(jīng)或胺將要停止的營(yíng)業(yè)敗項(xiàng)目；礙(3) 重大事辦故或法律更改等笆特別項(xiàng)目；半(4) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)藹則或財(cái)務(wù)制度變柏更帶來(lái)的累積影扮響等因素。皚反映企業(yè)盈利能巴力的指標(biāo)通常使澳用的主要有：皚（1）凈資產(chǎn)收半益率懊（2）總資產(chǎn)報(bào)鞍酬率絆( 一 ) 凈拔資產(chǎn)收益率胺凈資產(chǎn)收益率是骯指企業(yè)本期凈利邦潤(rùn)和凈資產(chǎn)的比翱率，是反映企業(yè)巴盈利能力的核心按指標(biāo)。該指標(biāo)越盎高，凈利潤(rùn)越多隘，說(shuō)明企業(yè)盈利耙能力越好。安凈資產(chǎn)收益率=盎凈利潤(rùn)/平均凈邦資產(chǎn)式中 :艾(1) 凈利潤(rùn)稗是指企業(yè)當(dāng)期稅芭后利潤(rùn) 壩(2) 凈

7、資產(chǎn)稗是指企業(yè)期末資瓣產(chǎn)減負(fù)債后的余捌額 澳(3) 平均凈百資產(chǎn) =( 期礙初凈資產(chǎn) + 擺期末凈資產(chǎn) )背/2 。跋指標(biāo)越高，表明班資產(chǎn)的利用效率唉越高，說(shuō)明企業(yè)半在增加收入和節(jié)熬約資金使用等方胺面取得了良好的岸效果，百否則相反。矮影響凈資產(chǎn)收益懊率的因素主要有礙：奧(1) 產(chǎn)品的疤價(jià)格；爸(2) 單位成挨本的高低；般(3) 產(chǎn)品的絆產(chǎn)量和銷(xiāo)售的數(shù)矮量； 擺(4) 的資金靶占用量的大小背 百( 二 ) 總斑資產(chǎn)報(bào)酬率斑總資產(chǎn)報(bào)酬率是奧指企業(yè)運(yùn)用全部礙資產(chǎn)的收益率,捌 它反映企業(yè)全半部資產(chǎn)運(yùn)用的總稗成果。捌總資產(chǎn)報(bào)酬率 捌= 息稅前利潤(rùn)俺總額 / 平均拔資產(chǎn)總額癌(1) 息稅前胺利潤(rùn)總額 =

8、笆利潤(rùn)總額十利息版支出 ;佰(2) 平均資愛(ài)產(chǎn)總額 =( 安期初資產(chǎn)總額十熬期末資產(chǎn)總額 靶)/2 。疤總資產(chǎn)報(bào)酬率反扮映公司資產(chǎn)的利阿用效率，是個(gè)綜叭合性很強(qiáng)的指標(biāo)皚。該指標(biāo)越高，版表明企業(yè)資產(chǎn)的挨利用效率越高，靶同時(shí)也意味著企壩業(yè)資產(chǎn)的盈利能阿力越強(qiáng)，該指標(biāo)哎越高越好。罷二、營(yíng)運(yùn)能力分背析叭企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的胺比率主要包括 背:芭(1) 總資產(chǎn)奧周轉(zhuǎn)率翱(2) 流動(dòng)資拌產(chǎn)周轉(zhuǎn)率跋(3) 存貨周斑轉(zhuǎn)率哀(4) 應(yīng)收賬罷款周轉(zhuǎn)率等氨。笆( 一 ) 總八資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 疤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是翱指企業(yè)在一定時(shí)芭期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收熬入凈額與總資產(chǎn)埃平均余額之間的襖比率。艾總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 邦( 次 )=主霸營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額

9、挨/平均資產(chǎn)總額伴總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指凹標(biāo)反映了企業(yè)全疤部資產(chǎn)的利用效胺率以及資產(chǎn)總額昂的周轉(zhuǎn)速度。岸周轉(zhuǎn)越快，反映奧企業(yè)銷(xiāo)售能力越凹強(qiáng)。伴總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的愛(ài)大小主要取決于把兩個(gè)因素：(1啊) 流動(dòng)資產(chǎn)周笆轉(zhuǎn)率；(2) 安流動(dòng)資產(chǎn)占總資捌產(chǎn)的比重。斑( 二 ) 流骯動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率懊流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)霸率是指企業(yè)在一捌定時(shí)期內(nèi)主營(yíng)業(yè)柏務(wù)收入凈額與全敖部流動(dòng)資產(chǎn)平均吧余額之間的比率吧 ,邦 搬通常用周轉(zhuǎn)次數(shù)捌和周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)表辦示。凹流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次把數(shù) = 主營(yíng)業(yè)懊務(wù)收入凈額/平愛(ài)均流動(dòng)資產(chǎn)余額埃流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天哀數(shù) = 計(jì)算期敖天數(shù)/ 流動(dòng)資骯產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)頒或 =( 平均埃流動(dòng)資產(chǎn)余額叭計(jì)算期天數(shù) )哎/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入耙

10、凈額礙流動(dòng)資產(chǎn)在一定隘時(shí)期的周轉(zhuǎn)次數(shù)皚越多，也即每周拜轉(zhuǎn)一次所需要的唉天數(shù)越少，表明八周轉(zhuǎn)速度越快，鞍流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能傲力就越好翱；背反之，表明周轉(zhuǎn)昂速度越慢，流動(dòng)靶資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力就佰越差。伴 般( 三 ) 存礙貨周轉(zhuǎn)率伴存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)扮有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)搬和耙存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩伴種形式。隘存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 靶= 主營(yíng)業(yè)務(wù)成挨本/存貨平均余敗額皚存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 暗= 計(jì)算期天數(shù)柏/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)澳或 =( 計(jì)算佰期天數(shù)存貨平白均余額 )/主扮營(yíng)業(yè)務(wù)成本半一般情況下，存矮貨周轉(zhuǎn)率越高、白周轉(zhuǎn)天數(shù)越 短懊，說(shuō)明該指標(biāo)越百好，它表明企業(yè)癌存貨周轉(zhuǎn)速度快按，經(jīng)營(yíng)效率高，鞍庫(kù)存存貨適度；艾周轉(zhuǎn)率低或者下礙降，周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)笆，

11、則可能意味著爸企業(yè)存貨中殘次癌品的增加，這樣扮就會(huì)增大企業(yè)在芭存貨方面的投資哎，同時(shí)也增大了骯企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)敖。提高存貨周轉(zhuǎn)隘率可提高企業(yè)的拌變現(xiàn)能力， 而俺存貨周轉(zhuǎn)速度越辦慢則企業(yè)的變現(xiàn)懊能力越差。百 巴( 四 ) 應(yīng)背收賬款周轉(zhuǎn)率氨應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率佰是指企業(yè)在某一霸時(shí)期賒銷(xiāo)收入凈阿額和同期應(yīng)收賬翱款平均余額之間霸的比率，皚通常用應(yīng)收賬款礙周轉(zhuǎn)次數(shù)和應(yīng)收白賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)兩搬種形式來(lái)表示。骯應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率巴 ( 周轉(zhuǎn)次數(shù)佰 )= 主營(yíng)業(yè)瓣務(wù)收入凈額/應(yīng)伴收賬款平均余額壩應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天阿數(shù)=計(jì)算期天數(shù)懊/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)敗次數(shù)哎或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)疤天數(shù)=應(yīng)收賬款阿平均余額/主營(yíng)哀業(yè)務(wù)收入凈額熬計(jì)算期天數(shù)阿案

12、“計(jì)算期天數(shù)”敗，全年按 36骯0 天計(jì)算，全邦季按 90天計(jì)稗算，全月按 3頒0 天計(jì)算。板一般認(rèn)為應(yīng)收賬霸款周轉(zhuǎn)率越高、百周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越按好，它表明企業(yè)敖應(yīng)收賬款收回速拌度快，這樣一方把面可以節(jié)約資金八 , 同時(shí)也說(shuō)芭明企業(yè)信用狀況凹好，不易發(fā)生壞俺賬損失。骯影響應(yīng)收賬款周岸轉(zhuǎn)率正確計(jì)算的瓣因素主要有 :傲 半(1) 季節(jié)性藹經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用艾這個(gè)指標(biāo)時(shí)不能熬反映實(shí)際情況凹(2) 大量使伴用分期收款結(jié)算柏方式斑(3) 大量地壩使用現(xiàn)金結(jié)算的隘銷(xiāo)售板(4) 年末銷(xiāo)按售大量增加或年癌末銷(xiāo)售大幅度下艾降。百三、償債能力分傲析 懊企業(yè)償債能力的扮比率主要有 :岸(拔1爸)鞍資產(chǎn)負(fù)債率柏(2) 速動(dòng)比

13、阿率哀(3) 流動(dòng)比頒率。伴( 一 ) 資稗產(chǎn)負(fù)債率扮資產(chǎn)負(fù)債率是指皚企業(yè)負(fù)債總額對(duì)靶資產(chǎn)總額的比率搬關(guān)系, 隘它既能反映企業(yè)扳利用債權(quán)人提供傲資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活八動(dòng)的能力，也能稗反耙映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)把的程度，是綜合氨反映企業(yè)償債能百力的重要指標(biāo)。敗資產(chǎn)負(fù)債率 =扳 負(fù)債總額/資礙產(chǎn)總額半從企業(yè)債權(quán)人角骯度看，資產(chǎn)負(fù)債熬率越低，說(shuō)明企癌業(yè)償債能力越強(qiáng)斑，債權(quán)人的權(quán)益捌就越有保障柏從企業(yè)所有者和昂經(jīng)營(yíng)者角度看，吧通常希望該指標(biāo)隘高些 , 這樣懊一方面有利于籌捌集資金擴(kuò)大企業(yè)奧規(guī)模 .另一方艾面有利于利用財(cái)把務(wù)杠桿增加所有皚者獲利能力。但奧資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高矮，反過(guò)來(lái)又會(huì)影皚響企業(yè)的籌資能擺力。一般地說(shuō) 跋

14、, 該指標(biāo)為 佰50% 比較合邦適，有利于風(fēng)險(xiǎn)邦與收益的平衡。哀笆 拔( 二 ) 速芭動(dòng)比率哎速動(dòng)比率是指企安業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與岸流動(dòng)負(fù)債之間的澳比率關(guān)系, 奧是衡量企業(yè)流動(dòng)斑資產(chǎn)中可以立即癌用于償還流動(dòng)負(fù)般債的能力。把 速動(dòng)比率襖 = 速動(dòng)資產(chǎn)邦/流動(dòng)負(fù)債搬速動(dòng)資產(chǎn)是指能隘夠迅速變現(xiàn)為貨扮幣資金的各類(lèi)流耙動(dòng)資產(chǎn)，它通常俺有兩種計(jì)算方法稗 : 白速動(dòng)資產(chǎn) = 骯流動(dòng)資產(chǎn)一存貨白速動(dòng)資產(chǎn) = 芭貨幣資金 + 辦短期投資 + 背應(yīng)收票據(jù) + 百應(yīng)收賬款 + 敗其他應(yīng)收款傲在企業(yè)不存在待佰攤費(fèi)用和其他流伴動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，襖這兩種方法的計(jì)捌算結(jié)果應(yīng)一致。辦否則，用第二種巴方法要比第一種襖方法準(zhǔn)確。白速動(dòng)比率

15、是反映搬企業(yè)對(duì)短期債務(wù)佰償付能力敏感性壩的指標(biāo)。經(jīng)驗(yàn)認(rèn)埃為，速動(dòng)比率為氨 1 就說(shuō)明企板業(yè)有償債能力霸，骯低于 1 則說(shuō)班明企業(yè)償債能力耙不強(qiáng)，該指標(biāo)越矮低，企業(yè)的償債扮能力越差。矮影響速動(dòng)比率可耙信性的重要因素疤是應(yīng)收款賬的變鞍現(xiàn)能力。版 艾( 三) 流動(dòng)扮比率般流動(dòng)比率是企業(yè)敖流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)稗負(fù)債的比率。柏哎 擺流動(dòng)比率 = 盎流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)艾負(fù)債拔一般來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)跋企業(yè)合理的最低岸流動(dòng)是2 。翱一般情況下影響暗流動(dòng)比率的主要扒因素有：(1)盎 營(yíng)業(yè)周期；(熬2) 流動(dòng)資產(chǎn)版中應(yīng)收賬款和存扒貨的周轉(zhuǎn)速度霸四、發(fā)展能力分叭析疤企業(yè)發(fā)展能力的扳指標(biāo)主要有：安(1) 銷(xiāo)售(敖 營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率白；背(2) 資本積壩累率盎 昂( 一 ) 銷(xiāo)阿售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)鞍率扒銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))增案長(zhǎng)率是指企業(yè)本笆年銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))壩收入增長(zhǎng)額同上頒年銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))拜收入總額的比率吧。澳銷(xiāo)售 ( 營(yíng)業(yè)半 ) 增長(zhǎng)率=礙本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收靶入增長(zhǎng)額/上年跋主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總捌額 敗該指標(biāo)是衡量企熬業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市哎場(chǎng)占有能力、預(yù)頒測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)昂拓展趨勢(shì)的重要半標(biāo)志，也是企業(yè)按擴(kuò)張資本的重要唉前提。板該指標(biāo)若大于零擺，表明企業(yè)本年白的銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))瓣收入有所增長(zhǎng)，扒指標(biāo)值越高，表爸明增長(zhǎng)速度越快安，企業(yè)市場(chǎng)前景挨越好；扒反之則說(shuō)明企業(yè)襖市場(chǎng)份額萎縮。按 半