某市場(chǎng)財(cái)務(wù)分析與銀行經(jīng)營(yíng)

1、敖昨天收到在外培疤訓(xùn)的老婆的一個(gè)拔短信，問(wèn)我企業(yè)邦財(cái)務(wù)分析有什么哀用。我回信說(shuō)，柏銀行員工不會(huì)企岸業(yè)財(cái)務(wù)分析就如艾同程序員不矮會(huì)案c絆語(yǔ)言一樣。這一矮簡(jiǎn)短對(duì)話，引發(fā)凹了我想就企業(yè)財(cái)挨務(wù)分析與銀行經(jīng)凹營(yíng)寫一些東西的埃欲望。暗在開(kāi)始之前，先礙介紹一下自己。辦我本科畢業(yè)于上笆海交通大學(xué)，學(xué)白的是管理工程企瓣業(yè)管理，畢業(yè)后罷去了某國(guó)有大型案銀行省級(jí)分行作澳貸前評(píng)估工作扳，胺5跋年后成立資產(chǎn)管鞍理公司之時(shí)，調(diào)背去作了一年投資版銀行工作。一年背后，赴北京任某扒通信公司財(cái)務(wù)總唉監(jiān)，擬在國(guó)內(nèi)或俺香港創(chuàng)業(yè)板上市拔，未果后，又在爸一投資公司作了爸一年多的投行和笆證券分析工作。芭在上述期間，爸于壩199伴8巴年霸獲

2、骯cp疤a扮資格哀，絆200拜3礙年獲武漢大拔學(xué)巴mb稗a哀學(xué)位。壩回顧自己的工作罷經(jīng)歷，再看自己跋的第一份工作，澳有了更多的體會(huì)辦，想寫出來(lái)和大熬家一起討論。叭其實(shí)，會(huì)計(jì)作為艾一門學(xué)科，門檻半說(shuō)高不高、說(shuō)低邦不低，這也挺有拌意思的。說(shuō)它高凹，是因?yàn)橛泻芏囝C財(cái)經(jīng)類大本生，百包括很多一類大把本的，畢業(yè)后仍叭對(duì)會(huì)計(jì)一知半解稗。說(shuō)它低，是有稗很多大專生甚至岸高中生經(jīng)過(guò)一段拔實(shí)踐，又能很好唉的運(yùn)用它，我在柏銀行工作期間，般接觸過(guò)好幾位大稗專畢業(yè)的國(guó)有大版公司的財(cái)務(wù)副總拌和財(cái)務(wù)部經(jīng)理，芭都很有水平，而耙在企業(yè)工作期間阿，一名大專畢業(yè)壩的會(huì)計(jì)居然比好俺多人大畢業(yè)的學(xué)巴生要強(qiáng)很多。扒對(duì)此，我是這么版認(rèn)熬為的

3、，會(huì)計(jì)運(yùn)算芭需要最多的是加邦減乘除，不需要皚運(yùn)用復(fù)雜的函數(shù)版，這是其簡(jiǎn)單的奧根源。而復(fù)式計(jì)疤帳和冗雜的會(huì)計(jì)熬準(zhǔn)則則使很多人霸覺(jué)得會(huì)計(jì)又很難巴懂和運(yùn)用。在這巴里，我想借鑒我敗在北大借骯讀凹mb扳a扒期間授課的一位斑會(huì)計(jì)學(xué)博士后的把方式，對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)骯本身作一個(gè)基本傲闡述，希望能對(duì)熬大家有所幫助。辦按一般的會(huì)計(jì)學(xué)半授課方式，都是安先講會(huì)計(jì)學(xué)的基阿本原理，如復(fù)式辦計(jì)帳，基本原則俺，如權(quán)責(zé)發(fā)生制俺等，然后再講會(huì)安計(jì)科目，再講會(huì)挨計(jì)報(bào)表。我和那礙位老師都有同感拔，這種方式?jīng)]有扒從實(shí)際運(yùn)用的角哀度而更多的是從藹作學(xué)問(wèn)的角度去版講解，容易將學(xué)白習(xí)者引入歧途，按因此，我想先談罷財(cái)務(wù)報(bào)表，再說(shuō)案會(huì)計(jì)班科目，再講會(huì)計(jì)

4、板核算的基本原則扳，這可能更符合澳非會(huì)計(jì)類實(shí)際使靶用者的需要。頒主要的財(cái)務(wù)報(bào)表哎其實(shí)并不復(fù)雜，胺只有三張，即資八產(chǎn)負(fù)債表，損益白表和現(xiàn)金流量表板，相信許多在銀吧行信貸崗工作的壩朋友們每天都要哎接觸。而且，在阿國(guó)內(nèi)比較有把意思，大多數(shù)企辦業(yè)一般只編愛(ài)前百2伴張報(bào)表，這可能扒與在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)藹代只重視利稅表白現(xiàn)有關(guān)。就這幾絆張報(bào)表，能反應(yīng)版一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)阿狀況嗎？能說(shuō)明瓣企業(yè)如此復(fù)雜的骯經(jīng)濟(jì)活動(dòng)嗎？且凹聽(tīng)下回分解。安在討論財(cái)務(wù)報(bào)表拜的時(shí)侯，想結(jié)合哎銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)擺一起分析。礙了解信貸對(duì)銀行絆的重要性?，F(xiàn)在擺一談銀行邦，扒“柏存款立行，貸款八興叭行艾”艾這八個(gè)字，已經(jīng)背人人都會(huì)柏講了，但在實(shí)際笆工作中

5、，每個(gè)人皚的體會(huì)都不一樣哀。這與每個(gè)人所霸處的時(shí)期、位置盎和角度是分不開(kāi)澳的。好了，不扯拔遠(yuǎn)了，回歸正題邦。國(guó)內(nèi)銀行的主芭要利潤(rùn)來(lái)源于信鞍貸利差扳，胺9哀0按年代中期的統(tǒng)計(jì)哎數(shù)奧是暗95凹%吧左右，現(xiàn)在應(yīng)該骯下降了，但至少愛(ài)也氨在靶70皚%背以上。所以說(shuō)，板信貸業(yè)務(wù)就是國(guó)拔內(nèi)銀行的主營(yíng)業(yè)跋務(wù)沒(méi)有任何爭(zhēng)背議隘(擺國(guó)外銀行中間業(yè)敖務(wù)利潤(rùn)已可與信霸貸利潤(rùn)一爭(zhēng)長(zhǎng)短敖了叭)笆，信貸業(yè)務(wù)的好版壞決定了銀行經(jīng)吧營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，熬所以現(xiàn)在的銀行芭，貸款的重要性伴已有超過(guò)存款重艾要性的趨勢(shì)。捌信貸業(yè)務(wù)中的還白款來(lái)源問(wèn)題。信吧貸的具體業(yè)務(wù)很啊多，如貸款合同盎的簽訂，資金劃笆帳和借據(jù)的保管藹，催收通知等阿。在這里，我

6、們阿主要討論借款企擺業(yè)的還款來(lái)源。笆企業(yè)的還款來(lái)源八可分為第一還款敖來(lái)源和第二還款岸來(lái)源，第一還款按來(lái)源來(lái)自于企業(yè)芭的現(xiàn)金，第二還澳款來(lái)源于企業(yè)的暗財(cái)產(chǎn)抵押和第三阿方擔(dān)保，而第三辦方擔(dān)保的來(lái)源又靶可循環(huán)地來(lái)源于絆擔(dān)保企業(yè)的現(xiàn)金阿和自身財(cái)產(chǎn)。巴還款來(lái)源和財(cái)務(wù)皚報(bào)表的關(guān)系。第拜一還款來(lái)源主要敖要分析企業(yè)的損版益表、現(xiàn)金流量敗表；第二還款來(lái)氨源中的財(cái)產(chǎn)抵押敖主要要分析企業(yè)昂的資產(chǎn)負(fù)債表。澳下一次重點(diǎn)談一挨下資產(chǎn)負(fù)債表的板分析。搬資產(chǎn)負(fù)債表很簡(jiǎn)靶單，反應(yīng)的是該胺企扒業(yè)昂(壩或其他經(jīng)濟(jì)組辦織翱)芭在某個(gè)時(shí)間的資熬產(chǎn)和負(fù)債狀況，爸是一個(gè)靜態(tài)時(shí)點(diǎn)笆數(shù)。一個(gè)簡(jiǎn)單的拜公式就可以說(shuō)明把，把資壩產(chǎn)奧=岸負(fù)耙債耙+襖

7、所有者權(quán)益。分骯析時(shí)有一個(gè)很簡(jiǎn)扒單而實(shí)用的方法絆，即左邊用減法啊，右邊用加法。哎所謂資產(chǎn)傲，版200熬1半最新版會(huì)計(jì)制度氨如是耙說(shuō)哎“啊資產(chǎn)，是指過(guò)去胺的交易、事項(xiàng)形捌成并由企業(yè)擁有罷或者控制的資源班，該資源預(yù)期會(huì)隘給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)扒利益。癌”巴位于資產(chǎn)負(fù)債表叭的左方。按用減法去讀資產(chǎn)敗是指關(guān)注資產(chǎn)時(shí)耙，要盡可能的減吧去捌“矮非企業(yè)擁有和控半制的，不能帶來(lái)扳經(jīng)濟(jì)利俺益稗”笆的無(wú)效資產(chǎn)。企哎業(yè)在作帳務(wù)處理扮時(shí)，因叭為扮“爸粉飾報(bào)表、錯(cuò)誤笆理解、合理運(yùn)藹用傲”拌等多種原因，有愛(ài)些列示出來(lái)的資壩產(chǎn)對(duì)銀行而言是翱無(wú)效的，如待攤爸費(fèi)用和長(zhǎng)期待攤敖費(fèi)用，如無(wú)特殊背情況，這些資產(chǎn)靶基本上可以從資敗產(chǎn)負(fù)債表白中

8、減去。氨資產(chǎn)又分為流動(dòng)吧資產(chǎn)、固定資產(chǎn)安、無(wú)形資產(chǎn)及其般他資產(chǎn)合計(jì)。這靶是按資產(chǎn)的流動(dòng)懊性進(jìn)行劃分的。伴如何用減法去讀敗上述內(nèi)容呢，容拔我從上到下一一澳說(shuō)來(lái)。襖貨幣資金，含現(xiàn)壩金、銀行存款和霸其他貨幣資金。藹現(xiàn)金一般沒(méi)有什半么問(wèn)題，只要與岸該時(shí)點(diǎn)的庫(kù)存現(xiàn)芭金對(duì)上就行了，罷一般數(shù)額也不大懊。但我有一次遇爸到的一戶企業(yè)報(bào)胺表所反應(yīng)的現(xiàn)金襖數(shù)居然是負(fù)數(shù)，邦我到目前為止都奧沒(méi)想明白原奧因伴(礙除了作帳錯(cuò)誤芭外熬)敖，難道是報(bào)表日啊前一天庫(kù)存現(xiàn)金敗被盜空且小偷留埃下字條說(shuō)明天還敗要盜取若干余額把，報(bào)表日又因報(bào)胺案繁忙而未取現(xiàn)翱金，會(huì)計(jì)根據(jù)謹(jǐn)暗慎性原則和權(quán)責(zé)襖發(fā)生制原則而在笆報(bào)表日預(yù)先進(jìn)行阿處暗理所致？在

9、這里埃請(qǐng)高人指點(diǎn)一下骯。銀行存款，好哎象也不應(yīng)該有問(wèn)隘題，但請(qǐng)注意，鞍在銀行存款科目白后面，還有一張爸銀行存款余額調(diào)皚節(jié)表，反應(yīng)的是頒企業(yè)銀行存款余翱額和銀行對(duì)帳單胺的差異，因此不挨要受報(bào)表銀行存哀款數(shù)的迷惑，記哀住要看看銀行對(duì)鞍帳單和銀行存款霸余額調(diào)節(jié)表。上盎述兩項(xiàng)資產(chǎn)，如百果核對(duì)無(wú)誤，一翱般無(wú)大問(wèn)題，但壩需要謹(jǐn)防企業(yè)偽哎造銀行對(duì)帳單，般這在上市公司中吧已經(jīng)不是第一次芭出現(xiàn)了。其他貨搬幣資金，則更有頒意思了，按企業(yè)搬會(huì)計(jì)制度規(guī)定，耙已存入證券公司敖但尚未進(jìn)行短期骯投資的現(xiàn)金，先哎作為其他貨幣資百金進(jìn)行處理，大擺家想想證券公司熬目前的狀態(tài)，再扒想想什么叫挪用愛(ài)客戶保證唉金，再聯(lián)系一下敗，政府主

10、要保護(hù)壩個(gè)人的保證金，疤就明白為什么要癌如此重視本科目奧了。百剛叭才翱l笆p阿打了一個(gè)電話查盎崗，我向她匯報(bào)芭，我在寫這篇文拌章，她挺感興趣暗的，鼓勵(lì)我好好唉寫。還說(shuō)了她們昂上課討論案例的頒情況以及代表她把們小組發(fā)言的人斑所談內(nèi)容，我更班認(rèn)為有寫本文的氨必要性了。襖財(cái)務(wù)分析和會(huì)計(jì)皚核算是不一樣的叭，會(huì)計(jì)核算是通凹過(guò)一定的方法將藹會(huì)計(jì)信息記錄下班來(lái)并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)擺表向報(bào)表閱讀者皚傳遞財(cái)務(wù)信息，凹要非常精通每一絆筆會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的具壩體核算分錄。而盎財(cái)務(wù)分析則不一壩定要會(huì)作所有的敗分錄，但一定要胺弄明白每一個(gè)會(huì)八計(jì)科目所反應(yīng)的安信息。拌回到主題，剛討霸論完貨幣資金，辦現(xiàn)在想討論一下瓣短期投資。短期唉投資包

11、括的內(nèi)容愛(ài)很多，有股票，敖債券，基金，取跋得的方式有現(xiàn)金案購(gòu)入、投資投入般、非現(xiàn)金抵債、拔非貨幣性交易換疤科，委托貸款。斑要說(shuō)的主要有如敖下幾點(diǎn)：敗對(duì)于一般的生產(chǎn)岸性企業(yè)，短期投扳資過(guò)多并不一定愛(ài)是好現(xiàn)版象拜(版用閑置資金購(gòu)買敖貨幣型基金、低跋風(fēng)險(xiǎn)債券等理性擺理財(cái)除巴外辦)胺；背帳務(wù)處理的原則八一般是按投入資巴產(chǎn)的帳面價(jià)值減敗去已到期利翱益伴(跋已宣告但尚未領(lǐng)吧取股息，已到付佰息期但尚未領(lǐng)取伴的債券利把息疤)般，有補(bǔ)價(jià)的，按懊支付和接受補(bǔ)價(jià)鞍作帳面加減處理白即可。正因?yàn)榘窗っ鎯r(jià)值入帳，柏所以在期未計(jì)提暗跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，要捌相當(dāng)注意，是否襖按成本與市價(jià)孰柏低俺法熬(矮通俗點(diǎn)說(shuō)，就是半從低即謹(jǐn)慎性原

12、跋則，市價(jià)高于成愛(ài)本，按成本價(jià)算耙，不提準(zhǔn)備，低俺于成本，按差價(jià)絆計(jì)提準(zhǔn)巴備艾)暗提夠了準(zhǔn)備，未靶提夠，用減法。案對(duì)于委托貸款，扒要具體問(wèn)題具體罷分析。按現(xiàn)行法凹律規(guī)定，一切信敖貸歸于金融機(jī)構(gòu)懊，不允許企業(yè)超阿范圍借貸，企業(yè)柏之間的借貸融資佰可通過(guò)金融機(jī)構(gòu)埃進(jìn)行委托貸款。百好的貸款戶，會(huì)絆為貸款企業(yè)帶來(lái)叭投資收益，差的阿貸款人，則要考皚慮用減法了。半用上述的方式進(jìn)跋行，大家滿意嗎奧？請(qǐng)多提寶貴意礙見(jiàn)巴，跋l扳p芭大人回來(lái)后也要把看的。班接下來(lái)談翱談巴“罷應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收拔股利及應(yīng)收利藹息叭”哎。伴應(yīng)收票據(jù)包括銀骯行承兌匯票和商案業(yè)承兌匯票，都埃是作銀行的，這唉其中的差別就不巴用講了，大家肯暗定更

13、喜歡銀行承藹兌匯票，有些商扳業(yè)承兌匯票也是擺要用減法的。管澳理好的企業(yè)會(huì)設(shè)霸置胺“佰應(yīng)收票據(jù)備查敗薄澳”骯，大家在貸前調(diào)百查時(shí)，可以看看白。芭應(yīng)收股利是指因霸股權(quán)投資而應(yīng)收凹取的現(xiàn)金股利，岸注意是現(xiàn)金股利皚。這里要提一個(gè)懊另外的話題，財(cái)叭務(wù)與稅務(wù)的問(wèn)題白，好的財(cái)務(wù)人員捌一定要精讀稅法跋，特別是主要稅奧種，企業(yè)所得稅藹、個(gè)人所得稅、瓣增值稅和營(yíng)業(yè)稅八，處理得好壞差擺異實(shí)在太大了。頒按企業(yè)所得稅法般規(guī)定，為避免雙愛(ài)重征稅，辦從國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)企業(yè)罷分回的利潤(rùn)疤要作哎已納稅額的調(diào)整澳。挨具體原則是投資礙方稅率與被投資拌方一致或低于被安投資方，分回利拌潤(rùn)不用交稅；投巴資懊方稅率高于被投罷資方，就差額部扳分征稅

14、。管理好絆的企業(yè)可以根據(jù)邦這一政策進(jìn)行相伴關(guān)的避稅。敗應(yīng)收利息，要注唉意分析利息額與扳本金的合理性，鞍應(yīng)收利息到帳的啊時(shí)間，不合理的壩債權(quán)投資收益就版如同銀行不良資百產(chǎn)收不到利息一扳樣。澳我想多花點(diǎn)功夫頒談一藹談拌“柏應(yīng)收帳款，其他唉應(yīng)收款和壞帳準(zhǔn)熬備白”胺。班應(yīng)收帳款，核算白企業(yè)因銷售商品扮、產(chǎn)品、提供勞搬務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨斑單位或接受勞務(wù)傲單位收取的款項(xiàng)版。這是資產(chǎn)負(fù)債絆表中非常重要的哀一個(gè)科目，如果襖余額較大，也是頒銀行貸前應(yīng)重點(diǎn)挨關(guān)注的內(nèi)容。我翱們可以從以下分隘錄來(lái)進(jìn)行簡(jiǎn)單分芭析：半企業(yè)發(fā)生應(yīng)收款擺時(shí)，一般的分錄跋如下：捌借：應(yīng)收帳扮款霸-般X八X唉客戶安 佰 扳貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收隘入扒 頒

15、稗 哀應(yīng)交稅芭金扮-搬應(yīng)交增值俺稅骯(靶銷項(xiàng)稅邦額襖)拌如果本科目有問(wèn)巴題，將在資產(chǎn)作頒減法的同時(shí)，以霸前確認(rèn)的收入和埃利潤(rùn)也將出現(xiàn)水板份，這有可能從拌根本上改變對(duì)一案?jìng)€(gè)企業(yè)的評(píng)級(jí)。班所以，非常有必把要看一下應(yīng)收帳骯款的明細(xì)帳，并挨進(jìn)行帳齡分析。辦我記得有一次，邦去一個(gè)服裝廠去捌作貸前調(diào)查，在拔查看應(yīng)收帳款明背細(xì)帳時(shí)，發(fā)現(xiàn)居襖然有很多長(zhǎng)瓣達(dá)胺2奧0昂年的應(yīng)收款，這挨也太。那個(gè)巴了，當(dāng)場(chǎng)暈倒。捌其他應(yīng)收款，從扳會(huì)計(jì)科目設(shè)置的盎角度看，不是一芭個(gè)很重要的科目版，主要用于反映阿應(yīng)收的各種罰款辦、賠款及應(yīng)向職俺工收取的各種墊鞍付款項(xiàng)。昂按理說(shuō)，余額不凹應(yīng)該太大。但在班我的記憶中，很把多貸款企業(yè)的其奧他

16、應(yīng)收款和應(yīng)收扒帳款是半斤八兩柏，不相上下。壞扳就壞在扳這拌“愛(ài)其愛(ài)他哀”鞍兩個(gè)字上。企業(yè)瓣在進(jìn)行帳務(wù)處理岸時(shí)，不好處理的壩各種應(yīng)收款項(xiàng)，背當(dāng)然會(huì)情不自禁瓣地使用本科目，壩包括許多違備現(xiàn)佰行法律法規(guī)的事懊項(xiàng)，如關(guān)聯(lián)企業(yè)暗之間的資金占用鞍，基本上都會(huì)用芭到本科目。我覺(jué)盎得很奇怪的是，斑既然法律明文規(guī)絆定企業(yè)之間不得跋私相借貸，而上哀市公司向其大股辦東收取的資金占吧用費(fèi)居然會(huì)被允盎許合法的入帳，班真是自相矛盾。唉當(dāng)然，不許私相拔借貸，對(duì)金融機(jī)捌構(gòu)是一種準(zhǔn)入性搬法律保護(hù)。唉按規(guī)定，應(yīng)收款柏項(xiàng)要計(jì)提壞帳準(zhǔn)耙備。按照邦企業(yè)會(huì)計(jì)制度把和財(cái)政部問(wèn)哀題解答（一）捌明確規(guī)定，壞賬芭準(zhǔn)備白采用備抵法，可靶以選用懊的

17、計(jì)提方法通常笆有賬齡分析法、頒余額百分比法、扒個(gè)別認(rèn)定法等，伴各種方法各有優(yōu)俺劣，企業(yè)也經(jīng)常案要根據(jù)自己的需澳要進(jìn)行不同程度凹的計(jì)提。有想多把提的，如上市公熬司重組前多提準(zhǔn)跋備，次年沖回，班一下子就扭虧為拜盈了。有想少提絆的，是為了實(shí)現(xiàn)絆當(dāng)年的盈利目標(biāo)襖?？傊痪湓挵?，癌“拌屁股指揮腦翱袋頒”拌，手段是為目的骯服務(wù)的，作為銀岸行信貸人員，一敗定不要為帳面數(shù)按所迷惑，對(duì)于應(yīng)挨收款排名凹前礙5百名和超板過(guò)霸2氨年的大額應(yīng)收款愛(ài)項(xiàng)一定不能輕易拌放過(guò)，要不然，壩你發(fā)放的貸款，安就會(huì)慢慢的變成伴一些帳面上的應(yīng)跋收款，變成不良把資百產(chǎn)也就順理成章扳了。翱目前，國(guó)際上比芭較常用的一種業(yè)斑務(wù)，即般應(yīng)收帳款的保

18、理啊業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳款佰出售業(yè)務(wù)）扮隨著跨國(guó)公司及搬外資銀行進(jìn)入中癌國(guó)而在國(guó)內(nèi)逐步叭開(kāi)展起來(lái)，所謂唉保理業(yè)務(wù)，即襖企業(yè)將其持有的傲應(yīng)收賬款出售給瓣銀行或其他金融罷機(jī)構(gòu)，出售以后搬由銀行等金融機(jī)熬構(gòu)負(fù)責(zé)向企業(yè)的扒債務(wù)人收款柏。這是專門針對(duì)盎應(yīng)收帳款的一項(xiàng)絆服務(wù)，因此，信拔貸員要時(shí)刻關(guān)注笆應(yīng)收帳款。敖接下來(lái)是預(yù)付帳昂款，預(yù)付帳款比唉較簡(jiǎn)單，但也不霸能忽視。談到這氨，我想再回到報(bào)稗表這個(gè)角度來(lái)談奧科目。般對(duì)于銀行的貸前叭調(diào)查而言，要關(guān)疤注的東西太多太疤多，注定了我們隘不可能象作審計(jì)唉那樣對(duì)所有的科胺目都進(jìn)行核查頒，一定要有重點(diǎn)把的分析，財(cái)務(wù)分俺析有很多分析的百方法，如資產(chǎn)負(fù)暗債率，總資產(chǎn)周熬轉(zhuǎn)率等等，應(yīng)

19、該絆說(shuō)也是挺有用的耙，但我個(gè)人總認(rèn)氨為不太直觀，在阿分析資產(chǎn)負(fù)債表跋時(shí)，我喜歡用結(jié)隘構(gòu)分析法，即計(jì)爸算各項(xiàng)資產(chǎn)占總八資產(chǎn)的比重，對(duì)敗于比重大的資產(chǎn)靶重點(diǎn)分析，比重藹小的資產(chǎn)，就借熬簽審計(jì)中挨的頒“吧重要癌性矮”背標(biāo)準(zhǔn)予以忽略。昂回到預(yù)付帳款，唉預(yù)付帳款所要采伴購(gòu)的材料或資產(chǎn)佰應(yīng)該是比較緊俏霸的，因?yàn)槟壳拔野鍑?guó)經(jīng)濟(jì)總體上仍隘屬俺于伴“皚過(guò)巴剩搬”頒經(jīng)濟(jì)，大多數(shù)的斑生產(chǎn)資產(chǎn)都供大俺于求。如果，在按預(yù)付帳款中發(fā)現(xiàn)吧反常，貸款企業(yè)敗無(wú)故存在大量預(yù)壩付帳款，一定要哎非常警惕。因?yàn)榘装炊惙ㄒ?guī)定，預(yù)白收帳款是要預(yù)交跋流拔轉(zhuǎn)稅的，這些不襖明的預(yù)付帳款很斑有可能就是企業(yè)岸資產(chǎn)流失的一種癌通道。而且，也案說(shuō)明企業(yè)

20、的內(nèi)控暗機(jī)制有問(wèn)題，或艾者企業(yè)的實(shí)際控稗制人有空虛化企澳業(yè)的可能性。對(duì)唉這樣的企業(yè)，貸壩款要謹(jǐn)慎。不妨疤回顧一下以往的胺預(yù)付帳款的到貨胺情況和帳期，并半看一下預(yù)付對(duì)象骯，分析一下預(yù)付扒的原因是否合理骯。鞍順便，就我所了哀解的國(guó)內(nèi)商務(wù)中芭的付款條件一般佰慣例版作個(gè)絆簡(jiǎn)要介紹。目前芭，對(duì)于較大額的鞍采購(gòu)，比較流行敗的付款方式耙有拜3,3,隘3跋，罷1芭?；虮痴甙?,白6礙，罷1柏。前者是指，簽按合同后預(yù)襖付敖30吧%霸，到貨后再罷付艾30襖%瓣，初驗(yàn)唉后盎30挨%氨，質(zhì)保尾耙款安10頒%昂；后者是將到貨挨和初驗(yàn)合二為一拜。上述比例并不隘固爸定，將視雙方的奧談判和控制能力把及其他商務(wù)條件艾而變化，僅

21、供大拌家參考，下次，邦我們討論一下存礙貨，存貨非常有翱意思，用一名比斑較流行的話來(lái)說(shuō)愛(ài)，疤是敖“皚水很半深搬”案。襖本文僅供有興趣昂的人討論。一般扒人若聽(tīng)到狂犬叫按，不免本能的要翱保護(hù)一下自己，俺但若發(fā)現(xiàn)不過(guò)是扒偶爾聽(tīng)到的幾聲埃井底蛙鳴，我也挨和大家一樣，是擺不會(huì)在意的。挨我工作之初的銀芭行和目前的銀行隘體制還是有些區(qū)藹別的。當(dāng)時(shí)，銀安行還有很多專業(yè)昂銀行的背景，如靶工行注重流動(dòng)資捌金貸款，建行注笆重固定資產(chǎn)貸款敖，中行注重外貿(mào)半類貸款，農(nóng)行注安重面向農(nóng)業(yè)貸款巴。我個(gè)人認(rèn)為，襖這甚至是目前各邦家銀行資產(chǎn)質(zhì)量斑差異的一個(gè)重大岸原愛(ài)因。隨著大量的氨國(guó)有企業(yè)的虧損把和機(jī)制轉(zhuǎn)換，工扳行的資產(chǎn)質(zhì)量直鞍線

22、下降，盡管到藹目前，工行仍是耙所有商業(yè)銀行的絆老大；而建行則哎或多或少地占了骯一點(diǎn)基本建設(shè)的拌便宜，給大量的稗電廠、高速公路稗和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)白項(xiàng)目貸了款，資爸產(chǎn)質(zhì)量在所有四氨大行中是最好的隘，澳200巴4頒年年底銀監(jiān)會(huì)的把考評(píng)結(jié)果也說(shuō)明絆了這一點(diǎn)；中行敗的外貿(mào)企業(yè)也不板行，但海外業(yè)務(wù)暗不錯(cuò)，一直是這凹一細(xì)分市場(chǎng)的老把大；農(nóng)行因面向笆廣大農(nóng)村，不免絆要差了一些。上隘述差異，純屬閑安扯，請(qǐng)勿對(duì)號(hào)入斑座。暗中國(guó)銀行從業(yè)人懊員，目前看肯定艾過(guò)百萬(wàn)人了，這扒是一個(gè)很了不得扮的數(shù)字，當(dāng)年打啊過(guò)長(zhǎng)江的也不過(guò)矮是百萬(wàn)大軍。業(yè)拌內(nèi)藏龍版臥虎，高人不少耙。希望有機(jī)會(huì)和疤往昔的同行一起班探討業(yè)務(wù)，百家拔爭(zhēng)鳴，才能提

23、高隘自己的眼界和知哎識(shí)面。昂銀行員工，特別礙是信貸崗員工，斑為什么需要作財(cái)昂務(wù)分析呢？一句哀話，規(guī)避信貸風(fēng)傲險(xiǎn)。銀行貸前關(guān)氨注的重中之重，絆企業(yè)還款能力。按企業(yè)的還款能力版，可以用許許多捌多的方法進(jìn)行判爸?jǐn)?。而?cái)務(wù)分析拜，就是了解企業(yè)隘實(shí)力的方法之一疤。在作財(cái)務(wù)分析扒時(shí)，也不用過(guò)分扮注重在會(huì)計(jì)方面耙進(jìn)行糾懊纏，要透過(guò)現(xiàn)象伴看本質(zhì)。舉一個(gè)扳例子，寶鋼爸在背200扳3芭年調(diào)整會(huì)計(jì)政策礙，加速了企業(yè)的骯折舊，這對(duì)企業(yè)瓣的實(shí)力有報(bào)表反拔應(yīng)的那么大的影昂響嗎？換而言之案，芭9頒0鞍年代，鋼鐵企業(yè)澳的日子一直不好啊過(guò)，但若板有銀行藹在拜9奧0稗年代對(duì)大型鋼鐵凹企挨業(yè)熬(板因?yàn)榇?，所以難挨倒，正所安謂奧“扒

24、百足之蟲，死而癌不愛(ài)僵百”敖，高科技公司除壩外奧)拜發(fā)放了大量貸款礙，也不會(huì)吃虧，罷即使是當(dāng)時(shí)嚴(yán)重懊虧損的某特鋼般廠扳(邦上市公骯司案)按在新世紀(jì)仍一度盎是各家銀行爭(zhēng)相擺放貸的對(duì)象。因邦此，財(cái)務(wù)分析不把能決定貸款的發(fā)挨放與否，但你會(huì)跋財(cái)務(wù)分析，就對(duì)哎你了解企業(yè)提供凹了幫助，是工作班的很有用的一項(xiàng)疤工具。哎勤奮學(xué)習(xí)、踏實(shí)藹作人，是我人生巴的一貫信條，寫笆本文，也是對(duì)所般學(xué)知識(shí)的一個(gè)總奧結(jié)，我相信犯錯(cuò)拌在所難免，歡迎稗大家批評(píng)指正，俺共同提高。般接下來(lái)繼續(xù)討論埃存貨，我為什么艾說(shuō)存哀貨扮“百水很靶深哀”奧呢，大家看看最背近批露的吉林農(nóng)愛(ài)發(fā)懊行事件就能夠理暗解了，事情的直澳接起因：貸款糧翱庫(kù)帳面上有

25、糧食俺，實(shí)際虧庫(kù)嚴(yán)重矮，邦2板0吧多億的銀行貸款熬就這樣變成了不熬良資產(chǎn)。我們?cè)诎し治龃尕洉r(shí)，要跋注意以下幾點(diǎn)：隘1瓣、存貨是否帳實(shí)澳相符。對(duì)于大型佰制造類企業(yè)或大瓣型商貿(mào)企業(yè)，盤阿庫(kù)永遠(yuǎn)是一個(gè)很八另人頭疼的問(wèn)題阿。說(shuō)到這，你不澳得不佩絆服安DEL般L瓣公司，基本上可拜以作到零庫(kù)存，背德州未畢業(yè)的戴伴爾真是一商業(yè)天把才，這使我想起班了武大商學(xué)院譚哎副院長(zhǎng)常掛在嘴柏邊的一句話，企傲業(yè)家是天生的，哀和最近遭受嚴(yán)重半批評(píng)的張唯迎提奧出盎的澳“版要善待企業(yè)叭家懊”哀。庫(kù)存帳實(shí)不符百，不僅僅是貸前哎需要考慮的問(wèn)題背，貸后的客戶經(jīng)辦理挨(氨以前的信貸專管笆員矮)跋也需要隨時(shí)予以敖關(guān)注。傲2耙、存貨的帳面價(jià)

26、佰值與實(shí)際市值。般存貨，按會(huì)計(jì)制艾度規(guī)定是按歷史埃成本入帳的，這胺個(gè)歷史成本，就氨給了企業(yè)很大的把操作空間。雖然笆，規(guī)定了在會(huì)計(jì)斑期未要計(jì)提跌價(jià)案準(zhǔn)備，但實(shí)際操矮作起來(lái)就滿不是把那么回事了。很哎多企業(yè)的存貨會(huì)艾嚴(yán)重貶值，特別捌是那些滯銷的產(chǎn)翱成品，這往往直礙接影響企業(yè)的資鞍產(chǎn)質(zhì)量。有些企伴業(yè)如貴州茅臺(tái)，疤則恰恰相反，往皚年的存貨能賣一擺個(gè)很好的價(jià)錢，鞍而且越老越值錢芭。唉，人要是這奧樣就好了。矮3百、關(guān)于存貨的計(jì)襖價(jià)方法。襖常見(jiàn)的存貨計(jì)價(jià)襖方法有扳：敗個(gè)別計(jì)價(jià)法、先芭進(jìn)先出法、加權(quán)拜平均法、移動(dòng)平拔均法、后進(jìn)后出哀法、計(jì)劃成本法敖、毛利吧率法、零售價(jià)法哀等。頒而與存貨相關(guān)的按科目也非常多，邦在

27、作財(cái)務(wù)分析時(shí)拌，要跳出會(huì)計(jì)的啊角色，直接進(jìn)入絆本質(zhì)，關(guān)注存貨靶的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值笆是比分析哪種會(huì)板計(jì)政策更合適更絆重要的。百4澳、經(jīng)常被操縱的版存貨成本。我們耙知道，在會(huì)計(jì)核艾算中，直接人工矮成本是要計(jì)入存叭貨成本的，于是稗有許多企業(yè)就開(kāi)耙始在這上面動(dòng)腦昂筋了，將許多非辦直接人工成本如艾應(yīng)計(jì)處管理費(fèi)用芭的研發(fā)人員工資邦攤?cè)?，無(wú)形中就敖將費(fèi)用資本化了骯，增加了當(dāng)期的襖資產(chǎn)值，減少了拌當(dāng)期的費(fèi)用值。百直接材料呢？當(dāng)般然也可以這么干氨。跋5背、案存貨的流轉(zhuǎn)速度矮。存貨周轉(zhuǎn)率是翱規(guī)范的反映存貨翱管理水平的財(cái)務(wù)礙指標(biāo)，但我建議巴不要過(guò)于迷信啊財(cái)務(wù)指標(biāo)，所有俺的指標(biāo)都是可以拌被操縱的。最好皚到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)白去

28、看看，存貨倉(cāng)暗庫(kù)的進(jìn)出情況和百貨物積灰程度往矮往比財(cái)務(wù)指標(biāo)更暗直接，更有效，啊更有說(shuō)服力。爸因?yàn)楣ぷ鞣泵Φ陌?，平時(shí)沒(méi)有按太多功夫來(lái)進(jìn)行藹總結(jié)。所以，我安想以后的進(jìn)度會(huì)哎慢一些，因?yàn)槲野}同時(shí)也希望能寫扒出更多更深的體半會(huì)。半接下來(lái)談?wù)勯L(zhǎng)期埃股權(quán)投資。長(zhǎng)期艾股權(quán)投資也是一般個(gè)很重要的會(huì)計(jì)熬科目，也是容易襖引發(fā)各類問(wèn)題的按一個(gè)科目。首先愛(ài)，要了解一下長(zhǎng)翱期股權(quán)投資的背矮景，大企業(yè)，因安為業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)哀部建設(shè)的原因，岸多一些子公司是耙很正常的。中小矮企業(yè)，如無(wú)特殊鞍原因，設(shè)置太多跋的子公司，就需拔要考慮這是否氨是一家?jiàn)W以岸“吧資本運(yùn)稗作按”柏為主業(yè)的公司了按。昂成本法和權(quán)益法矮。會(huì)計(jì)制度要求佰，企

29、業(yè)對(duì)被投資板單位無(wú)控制、無(wú)傲共同控制且無(wú)重敖大影響的，采用八成本法，否則用澳權(quán)益法。成本法版和權(quán)益法的一個(gè)斑本質(zhì)區(qū)別，是被昂投資企業(yè)當(dāng)期的胺盈利對(duì)企業(yè)的影跋響。使用成本法礙核算的，除追加氨投資、分紅轉(zhuǎn)股跋或收回投資外，辦帳面價(jià)值不變，礙所收到的紅利作敗為投資收益處理佰。即：有分紅就挨有收益，成本一哎直不變。這時(shí)，把就需要考慮長(zhǎng)期拜投資減值準(zhǔn)備的翱合理性。而采用隘權(quán)益法，則要根跋據(jù)比例和被投資矮單位當(dāng)年的利潤(rùn)斑狀況調(diào)整帳面價(jià)百值，并作為當(dāng)期懊損益，即要共享哀福禍了。一般而矮言啊，拌20礙%巴的投資比例是一捌般扒采取的標(biāo)準(zhǔn)，之版上用權(quán)益法，反盎之用成本法。當(dāng)邦然，也會(huì)有公司擺根據(jù)自已的目的安，為多

30、報(bào)利潤(rùn)或襖少報(bào)利潤(rùn)，挖空胺心事，改變計(jì)帳辦方法的。我就知癌道有一家擬上市靶公司在網(wǎng)絡(luò)公司擺熱潮時(shí)投資了一耙互聯(lián)網(wǎng)公司，股跋權(quán)比例約凹占矮30扳%安，被投資公司虧胺損嚴(yán)重，為不影案響當(dāng)年業(yè)績(jī)，將凹部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出拌去，變成按了版19%奧,把繼而向會(huì)計(jì)師所阿提出變更會(huì)計(jì)方擺法，改權(quán)益法為拔成本法，會(huì)計(jì)師八所不同意，認(rèn)為岸其總經(jīng)理在被投班資公司任董事，昂對(duì)被投資企業(yè)有拔重大影響，仍應(yīng)佰采用權(quán)益法。這皚家公司立即魔術(shù)板般地在第二天提板交出了一份簽字胺日期很前的董事扮會(huì)決議，證明總唉經(jīng)理早已辭去了擺被投資公司的董哀事扳職務(wù)，于是被投阿資企業(yè)的當(dāng)年虧安損就沒(méi)有并進(jìn)損昂益表了。我舉這澳個(gè)例子，想再次班說(shuō)明會(huì)計(jì)

31、是受操柏控的一門語(yǔ)言，疤在一定條件下，愛(ài)報(bào)表利潤(rùn)是可以絆被操縱的。作為版貸前分析，既要挨看財(cái)務(wù)報(bào)表，了俺解信息，又要深邦入分析，不被報(bào)鞍表上的數(shù)據(jù)所迷般惑。本文所講的啊操縱報(bào)表，大多藹是指在會(huì)計(jì)制度捌所允許的范圍內(nèi)阿進(jìn)行的，對(duì)于惡挨意編造假會(huì)計(jì)報(bào)半表的鑒別，有時(shí)把間以后再專文論辦述。扒虛化的長(zhǎng)期投資敗。這里所提到俺的佰“扒虛化長(zhǎng)期投埃資吧”稗有兩種情況，一安是未提夠減值準(zhǔn)靶備的長(zhǎng)期投資，盎另一種是運(yùn)作出般來(lái)的長(zhǎng)期投資。壩我想通過(guò)一個(gè)例敗子來(lái)說(shuō)明，某上頒市甲公司，為了奧當(dāng)年利潤(rùn)的需要敗，向乙公司銷售辦了一大筆業(yè)務(wù)，絆收到現(xiàn)金若干，笆然后以同等現(xiàn)金盎購(gòu)買乙公司旗下矮丙公司若干股權(quán)靶，并在修改的章瓣

32、程中對(duì)乙公司的爸相關(guān)權(quán)限進(jìn)行限把制，在這些交易壩完成后的多年里拌，丙公司每年盈拜虧基本平衡，當(dāng)笆然也不會(huì)向甲公芭司分紅了。這種半情況下，甲公司拌擁有的丙公司股艾權(quán)就完全被虛化岸了，而且在報(bào)表背上還體現(xiàn)不出來(lái)搬。吧簡(jiǎn)單說(shuō)一下集團(tuán)吧公司。集團(tuán)公司矮按工商登記的要翱求，需要旗下巴有隘5拜家子公司，一些凹民營(yíng)企業(yè)為哀了俺“半拉虎皮扯大笆旗鞍”愛(ài)，就會(huì)制白造翱5搬家子公司，這樣耙也就會(huì)人為的制佰造霸5挨項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資啊。唉上文談了許多會(huì)捌計(jì)以外的東西，把這是因?yàn)槲艺J(rèn)為藹作為銀行的員工氨，了解這些報(bào)表昂外的因素捌是作財(cái)務(wù)分析的昂前提，否則，基壩于受操縱的財(cái)務(wù)頒指標(biāo)分析是在水柏中看月。要想看瓣得更深，不妨深

33、矮入了解貸款企業(yè)靶的背景，并根據(jù)翱宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和背企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)骯行分析，因?yàn)楹臧逵^經(jīng)濟(jì)和行業(yè)現(xiàn)靶狀是企業(yè)很難操唉縱的。拜我一直認(rèn)為，好扳的銀行客戶經(jīng)理昂，一定要能融入安所服務(wù)的企業(yè)，案根據(jù)企業(yè)的需要盎，提出有針對(duì)性氨的服務(wù)，只有這斑樣才能真正的留懊住客戶。而且隨埃著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加澳劇，掌握霸了稗“澳優(yōu)質(zhì)客絆戶澳”板的銀行客戶經(jīng)理敗，也一定會(huì)真正跋成為銀行皚的搬“暗上埃帝皚”背，成為高收入和扳受尊重的一類群昂體，當(dāng)然，在現(xiàn)板行體制下，這還哎只是一種理想，絆但絕對(duì)是一種方叭向，至少我們可絆以看到在企業(yè)中把，般優(yōu)秀的銷售經(jīng)理愛(ài)總是稀缺資源，案收入也是最高的岸。而要成為好的愛(ài)客戶經(jīng)理，財(cái)務(wù)白報(bào)表分析是

34、必不邦可少的基本功，霸為了自己未來(lái)的搬事業(yè)，在這上面壩多花點(diǎn)功夫是值捌得的。瓣固定資產(chǎn)是很重翱要的一個(gè)科目，巴首先，如果為客背戶發(fā)放長(zhǎng)期貸款熬，貸款將大多形懊成固定資產(chǎn)；其邦次，固定資產(chǎn)的扒增長(zhǎng)，一般代表稗著客戶產(chǎn)能的增班長(zhǎng)或者工藝的升盎級(jí)。再次，固定岸資產(chǎn)的抵押還是叭第二還款來(lái)源的扳重要組成部分。爸那么，看固定資俺產(chǎn)時(shí)需要注意什板么呢？霸一是固定資產(chǎn)的斑入帳價(jià)值。按規(guī)唉定，利息是可以靶資本化的，但僅芭限于固定資產(chǎn)購(gòu)愛(ài)置或建造過(guò)程中背的借款費(fèi)用，有霸的企業(yè)會(huì)將部分耙其借款費(fèi)用偷偷隘地進(jìn)熬行資本化，以達(dá)瓣到美化報(bào)表的目伴的。還有一些客頒戶，會(huì)虛增固定辦資產(chǎn)帳面值。特叭別是一些大型固鞍定資產(chǎn)投資項(xiàng)

35、目拜。我所知道的就稗有，某大型電廠笆在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程背中，不僅為職工霸蓋了豪華大樓，暗還修了一個(gè)五星八級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的游泳池芭，高壓輸電線就笆從池上過(guò)，也不辦怕電線掉進(jìn)游泳哎池將大家煮成餃百子。一些高速公盎路項(xiàng)目，也大量扳存在虛增固定資案產(chǎn)值的現(xiàn)象。瓣二是固定資產(chǎn)的背折舊政策。折舊芭政策是由企業(yè)自柏訂的，但稅法上埃關(guān)于固定資產(chǎn)的板折舊也有一些規(guī)俺定，為避免會(huì)計(jì)安折舊政策與稅法柏折舊規(guī)定不一致暗而造成的所得稅班調(diào)整，絕大多數(shù)白企業(yè)都會(huì)選用一啊致的政策。另外絆，還需要注意分敖析企業(yè)折艾舊提得是否足夠岸，為了多報(bào)利潤(rùn)班，企業(yè)可能經(jīng)常挨人為地將已完工叭工程不辦理竣工叭手續(xù)，留在在建伴工程科目?jī)?nèi)，以敖達(dá)到不提和少

36、提半折舊的目的。背三是固定資產(chǎn)的熬成新率。固定資捌產(chǎn)成新率是一個(gè)半很有用的考察企敗業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)鞍水平的一個(gè)指標(biāo)敖，用固定資產(chǎn)凈按值芭/佰原值可以很形象般地看到企業(yè)固定半資產(chǎn)的新舊程度愛(ài)，同等條件下，傲相對(duì)新的固定資拔產(chǎn)水平總是要高稗一點(diǎn)的。說(shuō)到這拔，我還是要強(qiáng)調(diào)礙到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)了解芭的重要性，實(shí)地柏調(diào)查是信貸工作暗必不可少的一個(gè)頒環(huán)節(jié)，管理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)K的企業(yè)，固定資挨產(chǎn)都管理得比較啊好，我去寶鋼參捌觀時(shí)聽(tīng)介紹說(shuō)，捌一條生產(chǎn)線上的板維修維護(hù)工是操哎作工的兩倍。而稗管理哎差的企業(yè)，帳實(shí)唉不符，固定資產(chǎn)柏閑置的現(xiàn)象比比霸皆是。骯四是固定資產(chǎn)的安利用率，或者說(shuō)拜是產(chǎn)能利用率。捌記得以前作貸前吧評(píng)估報(bào)告，常機(jī)奧

37、械地在第一白年藹50版%傲，第二笆年辦80頒%皚，第三拜年爸100笆%扒，經(jīng)常與實(shí)際脫叭軌。現(xiàn)在想想，哀看看企業(yè)以前的叭產(chǎn)能利用率，同敗等管理水平下，邦新項(xiàng)目的產(chǎn)能利斑用率也差不到哪頒里去。捌再說(shuō)一點(diǎn)題外話瓣，目前銀行的貸把審會(huì)大都是材料巴審查，而實(shí)質(zhì)審背查則主要依賴于骯經(jīng)辦項(xiàng)目的基層鞍行和客戶經(jīng)理，耙如果沒(méi)有有效的搬手段激勵(lì)客戶經(jīng)氨理，客戶經(jīng)理與背貸款戶聯(lián)手造假胺的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，僅隘靠專職審批人的懊經(jīng)敗驗(yàn)埃(翱這里并不是否認(rèn)扒專職審批人經(jīng)驗(yàn)半的作用，相反，斑優(yōu)秀的審搬批人應(yīng)該是銀行板不可缺少的高級(jí)稗人扳才案)把能規(guī)避嗎？我就壩聽(tīng)一位兄弟說(shuō)，哀他審查貸款項(xiàng)目暗時(shí)，發(fā)現(xiàn)客戶提霸交的兩份銷售合伴同，居

38、然甲合同哀蓋了乙合同的章白，乙合同蓋了甲哀合同的章。我自襖己以前也遇到過(guò)捌同一個(gè)單位在兩伴份復(fù)印件上的章襖不一致的情況頒，斑kao巴,哎這也太不專業(yè)了百，但我們的信貸岸質(zhì)量總不能都寄叭希望于這些客戶班偶爾的低級(jí)失誤骯吧。叭最近工作忙，沒(méi)扳時(shí)間寫這篇東西靶，一看，貼已經(jīng)凹沉得不見(jiàn)影了，啊再奮起頂一下自挨己。扮前文主要談的是壩資產(chǎn)，看問(wèn)題的扳角度可能與一般柏的財(cái)務(wù)分析角度哀不一樣。是的，襖目標(biāo)決定了行為拌的準(zhǔn)則，我們作絆為銀行工作人員擺，不需要進(jìn)行帳版務(wù)處理，啊所以我們可以不熬用象專業(yè)財(cái)務(wù)人頒員那樣去討論每稗一筆分錄的正確俺與否，而是需要般在閱讀報(bào)表時(shí)，叭知道每一個(gè)科目罷代表的涵義，并吧盡可能了解

39、每一柏個(gè)科目背后最容爸易被操縱的一些矮東西。安除了上述談及的佰資產(chǎn)，我們還需把要注意以下問(wèn)題盎：稗1哀、無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)盎形資產(chǎn)需要注意按三點(diǎn)，一是以支頒付土地出讓金方背式取得的土地，扮在開(kāi)發(fā)和建造前岸在本科目反映。靶在目前的宏觀經(jīng)矮濟(jì)形勢(shì)下，土地吧使用權(quán)這種無(wú)形氨資產(chǎn)還是比較容佰易處置的。二是疤自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形耙資產(chǎn)，根據(jù)會(huì)計(jì)芭的謹(jǐn)慎性原則，傲僅按取得時(shí)發(fā)生翱的注冊(cè)費(fèi)和律師絆費(fèi)計(jì)入資產(chǎn)值，百而為此發(fā)生的材盎料費(fèi)、人工費(fèi)和拜借款費(fèi)，計(jì)入當(dāng)扒期損益。敗三是對(duì)購(gòu)入的無(wú)把形資產(chǎn)要相當(dāng)注笆意，這是很多上巴市公司向大股東扮輸送利益的常用跋的一種方式。總稗之，對(duì)于非土地稗無(wú)形資產(chǎn)，對(duì)于襖銀行而言，大多般是沒(méi)有價(jià)

40、值的。皚2翱、資產(chǎn)的評(píng)估增皚值問(wèn)題。我們知矮道，資產(chǎn)是按歷氨史成本入帳的，傲而由于通貨膨脹瓣和技術(shù)進(jìn)步等原吧因，有些資產(chǎn)會(huì)唉嚴(yán)重背離資產(chǎn)的版帳面價(jià)值，對(duì)于背實(shí)際市場(chǎng)估值低襖于帳面價(jià)值的資奧產(chǎn)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制熬度通過(guò)計(jì)提減值爸準(zhǔn)備來(lái)盡可能客拔觀地反映資產(chǎn)的背真實(shí)價(jià)值，但對(duì)昂于實(shí)際市場(chǎng)估值愛(ài)高于帳面價(jià)值的壩資產(chǎn)，則按謹(jǐn)慎版性原則不作處理壩。雖然，我們?cè)诎亲x會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，鞍要盡可能的用減背法，但對(duì)于需要版用到加法的也要捌心中有數(shù)，這類按資產(chǎn)板，一般包括不動(dòng)背產(chǎn)，緊俏的原材佰料，帳面盈利的壩短期股票投資和奧按成本法核算的氨長(zhǎng)期投資。這里癌補(bǔ)充說(shuō)一句，分凹紅情澳況扒(暗分紅間隔，比例啊等澳)澳往往是判斷一項(xiàng)霸

41、長(zhǎng)期投資是否成澳功的關(guān)鍵。安3斑、以資抵貸問(wèn)題柏。在銀行經(jīng)營(yíng)最案混亂的二十世紀(jì)稗九十年代，許多邦傳奇在銀行和企罷業(yè)之間上演。有昂走私進(jìn)口汽車廢白舊汽車冒充新汽叭車抵給銀行的，敖有將市場(chǎng)價(jià)每平柏米安150壩0岸元的房子跋以矮300半0哎元的價(jià)格抵給銀伴行傲的昂(辦還通過(guò)了法院調(diào)靶解，這是我在資唉產(chǎn)管理公司時(shí)親澳身經(jīng)歷的一個(gè)案皚例班)氨，有重復(fù)抵押和瓣無(wú)效抵押的。各跋種各樣，人類的八聰明才智在此得皚到了充分的展示皚。在每一類的背板后，我都看到了罷內(nèi)外勾結(jié)、一種唉默契或者說(shuō)是麻骯木不仁，這是銀凹行經(jīng)營(yíng)的悲哀，伴不良資產(chǎn)的形成頒，可以說(shuō)是三分壩天災(zāi)，七分人禍阿。所以我認(rèn)為高斑素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心佰的客戶經(jīng)理

42、，是爸銀行信貸質(zhì)量的版保證，也是銀行扒提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)瓣鍵，而提高銀行扳客戶經(jīng)理的待遇班和相配套的獎(jiǎng)懲巴機(jī)制，是培養(yǎng)高啊素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心絆客戶經(jīng)理的前提跋，如果客戶經(jīng)理哀不以這分職業(yè)為芭榮和為傲，又何拜以吸引人才，又把何以留住人才，藹又何以激勵(lì)人才扮。而高素質(zhì)的客笆戶經(jīng)理，必需掌絆握通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表百了解企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)案量的技能。把因本文是一種隨奧筆性質(zhì)的文章，翱想到哪說(shuō)到哪，矮不成體系。大家把有什么想法，我版?zhèn)兛梢砸黄鹩懻摪睢Ｕf(shuō)到這，捌資產(chǎn)就差不多談板完了，后文我們叭討論負(fù)債。擺寫東西真是一件哀很累的事情，本背想罷筆不寫了。罷昨日安，哀L班P暗將其培訓(xùn)時(shí)的案艾例拿給我看，想邦讓我分析一下。按說(shuō)實(shí)在的，我

43、真絆不敢分析，為什跋么，被假報(bào)表害哎怕了，再能干的伴分析員，在面對(duì)皚假報(bào)表時(shí)，也都礙只有搖頭的份，扮所以拜，爸“藹不作假矮帳扮”俺能夠成為大家的哀一種希望。作為愛(ài)一名稱職的銀行襖工作人員，目前板最重要的工作不安是分析企業(yè)的財(cái)襖務(wù)報(bào)表，而是有捌無(wú)判斷企業(yè)報(bào)表隘真假的能力。所襖以，我還是想沿頒用目前的思路，半重點(diǎn)介紹各科目俺容易被操縱的地柏方，為大家鑒別般真假提供一種思矮路。按為了提高信貸資叭產(chǎn)的安全，用保瓣守的眼光看企業(yè)懊比岸用激進(jìn)的眼光看版企業(yè)要實(shí)用的多昂，這也是銀行家靶和風(fēng)險(xiǎn)投資家的爸區(qū)別，銀行向來(lái)按就是錦上添花而般不是雪中送炭的敗，將銀行資金當(dāng)岸作天使基金用，背是我國(guó)金融機(jī)制擺的一種悲哀，

44、不壩知道為什么改革扮開(kāi)放那么多年，案引進(jìn)西方的生活芭方式遠(yuǎn)比引進(jìn)先耙進(jìn)制度要快許多背。用保守的眼光襖看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)俺債表，就是我前癌文提到的，資產(chǎn)熬用減法，負(fù)債用藹加法。胺如何用減法看資癌產(chǎn)已在前文進(jìn)行拜了討論，與負(fù)債罷相比資產(chǎn)要相對(duì)罷簡(jiǎn)單一些，借用案法律術(shù)語(yǔ)，這有背一個(gè)舉證的問(wèn)題傲，資產(chǎn)是由企業(yè)班來(lái)舉證的，債權(quán)按人可以根據(jù)舉證奧的情況進(jìn)行減法半處理，而對(duì)負(fù)債骯進(jìn)行加法時(shí)，需唉要添加人自己來(lái)絆舉證。艾對(duì)于負(fù)巴債，首先需要注哎意看短期借款和頒長(zhǎng)期借款，這往澳往是企業(yè)欠的銀絆行的舊債，如有唉逾期，無(wú)論是哪阿家銀行的，總是邦要了解一下原因皚吧。你個(gè)人借錢按給一個(gè)人，總是昂需要了解一下他敖的信用的，這

45、兩絆個(gè)科目是了解其案信用度的好機(jī)會(huì)挨。如果有預(yù)收帳叭款，給合其經(jīng)營(yíng)伴情況，就能判斷拔這家企業(yè)產(chǎn)品的隘市場(chǎng)緊缺程度。澳再看看應(yīng)付工資岸和應(yīng)付福利，就跋知道這家公司目伴前的人力資源費(fèi)襖用支出情況，一芭家公司盈利狀態(tài)凹的真實(shí)性，財(cái)務(wù)礙報(bào)表容易造假，巴員工的生存狀態(tài)埃可就不容易造假礙了，目前銀行爭(zhēng)擺相貸款的企業(yè)都愛(ài)是各位學(xué)子們和瓣各級(jí)大小權(quán)貴子頒弟爭(zhēng)相進(jìn)入的對(duì)般象，大家都有共敗同的目標(biāo)。應(yīng)交翱稅金，也邦是一個(gè)極好的反邦映其經(jīng)營(yíng)狀況的按科目，前提是你挨要看到真實(shí)的稅邦單，而不是科目艾，銀廣夏造假被按揭露的一點(diǎn)就是把其稅單。預(yù)提費(fèi)唉用要注意，這是案一個(gè)藏污納垢的跋地方。霸以上談的是一些柏原則性的東西，哀如

46、有興趣，可以矮再看看會(huì)計(jì)制度阿。至于，如何作頒加法，我個(gè)人認(rèn)八為需要客戶經(jīng)理阿對(duì)客戶的理解。翱將來(lái)，在信用評(píng)皚級(jí)體系成熟時(shí)，八所有的客戶對(duì)債挨權(quán)人來(lái)說(shuō)都是透哎明或半透明的，扒有可能就不需要般用加法了。目前拔，可以考慮查詢版客戶的貸款卡，疤向央行查詢，或百者到客戶的其他版?zhèn)鶛?quán)人那去了解哎情襖況哎(靶這又往往涉及到百商業(yè)機(jī)密，只能巴借助個(gè)人人脈在盎底下悄悄進(jìn)氨行把)半，對(duì)客戶的了解奧和把握不擺僅僅是客戶經(jīng)理唉需要作的功課，靶基層行的行長(zhǎng)能瓣否成功，這也是扒很重要的一個(gè)環(huán)敖節(jié)。拔今天看了一篇刊擺登在上海證券報(bào)扳上頒劉姝威爸(翱沒(méi)錯(cuò)，就是那個(gè)澳揭露藍(lán)田神話敗的敗)凹的文章，吧誰(shuí)把上市公司拖跋入泥八潭捌

47、-爸-跋上市公司違規(guī)典巴型案例研究盎，文中提到了幾隘家上市公司違規(guī)埃擔(dān)保，大致有以疤下幾種情況：未澳經(jīng)正常流程，不壩對(duì)外批露信息，斑擔(dān)保前不作調(diào)查暗等，另外還提到阿了監(jiān)管失控的風(fēng)凹險(xiǎn)，包括銀行的邦信貸審批部門，翱在貸款之前，不巴去了解企業(yè)實(shí)際阿的負(fù)債和或有負(fù)奧債情況，并特別岸建議，各八監(jiān)管部門拌要藹共享監(jiān)管信息、敗提高違規(guī)成本埃，人行要將其負(fù)板責(zé)的昂企業(yè)貸款登記系奧統(tǒng)骯公開(kāi)。皚讀完上笆文，我感觸挺深艾的。誠(chéng)然，企業(yè)案的各種違規(guī)現(xiàn)象罷，有其決策人專翱業(yè)水平不夠的原艾因，但我認(rèn)為更按深層的原因可能哎是故意失職及與背此相關(guān)的利益，疤有人曾說(shuō)過(guò)，如胺果國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)安導(dǎo)人有良心，企百業(yè)沒(méi)有搞不好的八，我

48、也認(rèn)同這一絆點(diǎn)，除了補(bǔ)充一藹句：同時(shí)還需要辦管國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人的佰領(lǐng)導(dǎo)及部門也要暗講良心。關(guān)鍵的哎問(wèn)題是，當(dāng)良心按與各種利益一起埃放到天平上的時(shí)版侯，有多少人會(huì)拌選擇良心呢？為絆什么我們要讓大襖家去作這種痛苦盎的選擇呢，為什辦么不能營(yíng)造一種笆讓良心和利益保耙質(zhì)一致的環(huán)境呢搬，我相信，這個(gè)罷世界上的許多地拌方是可以作到或爸盡可能的去作到背這一點(diǎn)的，但這奧需要我們每一個(gè)懊人的努力礙，民主和公平，芭向來(lái)不是依靠極笆個(gè)別強(qiáng)者就能達(dá)矮到的，需要每一襖個(gè)拜參與者鞍的民主公平意識(shí)唉和由此而形成的案環(huán)境，這也是我板寫本文的意義所啊在，總希望有更吧多的人和我一起巴來(lái)睜大警惕的眼壩睛，防止一些蛀搬蟲來(lái)鉆制度的空唉子，讓

49、真正有實(shí)藹力的企業(yè)能夠獲稗得銀行的貸款支笆持。案前文提到了負(fù)債啊用加法的難度，鞍但如果我們加法柏用的不夠的話，芭就好象你駕駛的壩輪船有你不知的暗窟窿一樣，在大翱風(fēng)大浪中的危險(xiǎn)白性是可想而知的絆。因此，我們一芭定要好好的利芭用昂“鞍企業(yè)貸款登記系擺統(tǒng)暗”唉這一工具，最好礙能向所有的社會(huì)佰大眾公開(kāi)，讓全昂民一起來(lái)監(jiān)督每愛(ài)一個(gè)經(jīng)濟(jì)參與者昂的信用。稍微早捌一點(diǎn)的銀行信貸罷經(jīng)巴理都知道，人行挨公布的黑名單對(duì)啊信用不佳企業(yè)的啊威懾力，也都知傲道這背后的阻力氨。俺“癌信扮用按”板是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的通襖行證，而我們現(xiàn)唉在正處于一個(gè)假辦證橫行的時(shí)代，佰希望我們都能有頒海爾張瑞敏砸冰頒箱的勇氣和智慧艾，公同創(chuàng)造一個(gè)叭空

50、氣清新，陽(yáng)光擺明媚的信用環(huán)境把。疤 阿 芭所有者權(quán)捌益頒=拔資敖產(chǎn)佰-阿負(fù)債，在資產(chǎn)用笆減法和負(fù)債用加矮法后，我們可以哎知道我們認(rèn)為比爸較實(shí)在的所有者絆權(quán)益了，按公司芭法規(guī)定，股東以罷其出資額承擔(dān)公版司的義務(wù)，了解愛(ài)真實(shí)的所有者權(quán)拌益是很有意義的暗。叭 跋1背、需要注意實(shí)收般資本。我們經(jīng)常昂聽(tīng)到出資不實(shí)的阿說(shuō)法，即實(shí)收資懊本不到位。反應(yīng)哎在報(bào)表上的一般壩形般式，就是企業(yè)控凹制的資骯產(chǎn)笆(巴通常是貨幣資翱金埃)岸減少，增加其他斑應(yīng)付款等負(fù)債，擺通過(guò)這種方式，靶可以不減少實(shí)收哎資本帳面數(shù)而淘按空企業(yè)。因?yàn)楸景凑械暮?jiǎn)單，很多邦民營(yíng)公司和私企襖是樂(lè)此不疲，而安又因?yàn)楸菊械囊装〔楹惋L(fēng)險(xiǎn)性，大俺國(guó)企已很少

51、玩這跋一招了。奧 伴2耙、資本公積。根罷據(jù)會(huì)計(jì)制度，資扳本公積主要包括拔資本溢價(jià)、接受罷捐贈(zèng)資產(chǎn)、撥款敖轉(zhuǎn)入、外幣資本翱折算差額等。但百因?yàn)橹袊?guó)資本市伴場(chǎng)的特殊性，為半了保住上市公司鞍的再融資資格，吧上市公司及其關(guān)敗聯(lián)方采取了資產(chǎn)罷轉(zhuǎn)讓，關(guān)聯(lián)方交背易等手段巴來(lái)拌“邦扶斑持八”伴的發(fā)展，為了隘真實(shí)反映上市公癌司的財(cái)務(wù)狀況、愛(ài)經(jīng)營(yíng)成果，盎財(cái)政部啊于邦200百1佰年佰底出臺(tái)文件，將襖此類收益不計(jì)入芭當(dāng)期損益而直接耙計(jì)入資本公積。百雖然這些收益短氨期可以增加公司爸的利潤(rùn)，但企業(yè)捌的實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)能力辦實(shí)際上并未得到拌相應(yīng)改善，列入阿資本公積非常符壩合巴“版實(shí)質(zhì)重于形稗式襖”八的原則。氨3扒、盈余公積。要靶注

52、意其中的法定胺公益金是用于職癌工集體福利設(shè)施拔的公益金，使用把時(shí)將轉(zhuǎn)入任意盈絆余公積科目。疤4白、未分配利潤(rùn)。伴要注意和損益表挨進(jìn)行對(duì)照分析，伴因?yàn)槲捶峙淅麧?rùn)安是通過(guò)利潤(rùn)分配癌表從損益表中的壩本年利潤(rùn)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)白的，倉(cāng)促偽造的罷財(cái)務(wù)報(bào)表容易在俺本科目出錯(cuò)。暗感謝各位版友的哎支持柏，芭“昂知我者謂我心憂敖，不知我者謂我扳何癌求背”巴。我昔日的前輩澳和師兄們教會(huì)了盎我拜如何寫報(bào)告，如凹何與企業(yè)溝通，耙如何把握與人和昂社會(huì)交往應(yīng)該把阿握的尺度。在我扳后來(lái)的工作中，芭又對(duì)這些有了更暗深的體會(huì)，希望癌能夠?qū)懗鰜?lái)，對(duì)絆大家有所幫助。笆聽(tīng)說(shuō)銀行要加工佰資了，很高興矮，胺“哀倉(cāng)廩實(shí)而知禮安節(jié)胺”絆，希望大家的生骯

53、活越來(lái)越好。昂不容易啊，終于辦快將資產(chǎn)負(fù)債表唉談完了，最后，邦我想總結(jié)一下資拌產(chǎn)負(fù)債表。挨首先，資產(chǎn)負(fù)債扒表是我認(rèn)為重要芭的一張財(cái)務(wù)報(bào)表懊，雖然只是一個(gè)按時(shí)點(diǎn)數(shù)，但反映靶的財(cái)務(wù)信息是最扒全最多的，一個(gè)挨優(yōu)秀的信貸客戶半經(jīng)理，對(duì)比讀過(guò)靶一個(gè)企業(yè)連續(xù)三愛(ài)年的資產(chǎn)負(fù)債表案后，應(yīng)該能夠建班立起一個(gè)企業(yè)大柏致的畫面，就好扒象讀小說(shuō)和散文邦一樣，真實(shí)的財(cái)芭務(wù)報(bào)表，能夠讓擺你感受到企業(yè)的巴境況，類似于散襖文的一種意境，背編造的財(cái)務(wù)報(bào)表霸，你會(huì)感受到一藹種虛假和疑惑。安我想，要作到這扮一點(diǎn)，需要努力懊實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)積艾累，但如果有一邦天你說(shuō)，啊，我辦看到了，那么恭哀喜你，你已經(jīng)很敗好地掌握了會(huì)計(jì)礙和財(cái)務(wù)分析這項(xiàng)柏

54、技能。跋其次，我想問(wèn)大背家一個(gè)問(wèn)題。作澳為信貸員，看企斑業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該隘首先看什么？好佰的，我想肯定會(huì)胺有很多人告訴我懊，先看損益表，癌看企業(yè)每年掙多哎少錢。誠(chéng)然，企哀業(yè)的盈利水平非板常重要，但作為藹銀行工作人員，哀我的習(xí)慣是先看佰企業(yè)有多少銀行熬存款，再看企業(yè)拔有多少銀行借款鞍?，F(xiàn)金為王，是藹每一個(gè)金融人時(shí)斑刻要牢記的。拔再次，雖然我不霸喜歡用比率分析愛(ài)的方法，但必要敗的財(cái)務(wù)比率分析敖還是必要的。資壩產(chǎn)負(fù)債表最重要搬的一個(gè)比率就是澳資產(chǎn)負(fù)債率，本哀比率反映了企業(yè)扳對(duì)債權(quán)人保護(hù)的捌程度。從債權(quán)人案銀行的角度看，把當(dāng)然是越低越好罷，但過(guò)低的資產(chǎn)巴負(fù)債率也反應(yīng)了拔企業(yè)在財(cái)務(wù)上的扳保守策略，個(gè)人俺認(rèn)

55、奧為氨30-50柏%胺左右負(fù)債率的企班業(yè)是比較合適的拌。另外較常用的捌比率還有流動(dòng)比邦率和速動(dòng)比率，澳這兩個(gè)比率的使傲用，受到許多具敗體情況的限制，敗如存貨的可變現(xiàn)吧性，應(yīng)收帳款的叭帳期和壞帳程度藹，負(fù)債的剛性與安否都會(huì)對(duì)實(shí)際比半率有影響，可以跋考慮分析一下保傲守速動(dòng)比俺率哀(礙現(xiàn)敖金胺+鞍短期證靶券耙+敗有效應(yīng)收帳款凈芭額鞍/疤流動(dòng)負(fù)叭債伴)矮。另外，與企業(yè)艾財(cái)務(wù)人員的溝通邦可能更有助于大傲家了解企業(yè)的短吧、長(zhǎng)期償債能力按。跋最后，大家要看案一下數(shù)據(jù)的內(nèi)在爸關(guān)聯(lián)性、一貫性白和作一下簡(jiǎn)單的阿趨搬勢(shì)分析，作財(cái)務(wù)靶的人都知道，持岸續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是會(huì)阿計(jì)的前提，各項(xiàng)扳會(huì)計(jì)科目之間是傲有關(guān)聯(lián)的，如在般建工

56、程與固定資擺產(chǎn)之間的關(guān)系，礙現(xiàn)金流量表中的拔各項(xiàng)來(lái)源和支出伴與資產(chǎn)負(fù)債表的班對(duì)應(yīng)，未分配利百潤(rùn)與凈利潤(rùn)的關(guān)胺聯(lián)等，一般編造捌的報(bào)表是很容易佰在這些方面出錯(cuò)矮的。如果，你不敗幸遇到了高手，礙作一下宏觀環(huán)境耙研究、同業(yè)對(duì)比壩和趨勢(shì)分析，你板也是有辦法鑒別鞍真?zhèn)蔚?。吧我一直相信，沒(méi)柏有無(wú)法識(shí)別的假艾財(cái)務(wù)報(bào)表，關(guān)鍵佰看大家愿意付出擺的成本和與此相耙對(duì)應(yīng)的收益，各搬位要有信心喔。巴如何面對(duì)浮躁的頒環(huán)境，很多年以瓣前，一副對(duì)聯(lián)就八開(kāi)始流行澳，扒“瓣上聯(lián)：說(shuō)你行就耙你行，不行也行哎；下聯(lián)：說(shuō)靶不行就不行，行骯也不行；橫批：耙不服不盎行凹”笆，道盡了多少人伴的無(wú)奈和郁悶。罷不可否認(rèn)，我們板生活中總是存在礙不公

57、平，但我們阿不能選擇逃避，敗只能勇敢的面對(duì)阿，人生短短幾十艾年，你奮斗過(guò)了伴，也許有一天，懊你會(huì)發(fā)現(xiàn)你可以扳自我評(píng)價(jià)自己到爸底行不行。自己把對(duì)自己的評(píng)價(jià)才斑是一個(gè)人前進(jìn)的盎真正動(dòng)力。班另外，我一直認(rèn)半為每個(gè)人的智力敖差異并沒(méi)有那么拜大，我在篇首曾芭調(diào)侃過(guò)某名校畢胺業(yè)生，并沒(méi)有別背的涵義，更不是扮貶低某名校，只熬是以我的親身經(jīng)鞍歷告訴大家，你爸如果努力，你也愛(ài)可以比名校生作胺得更好。我如果拌愿意，可以上國(guó)襖內(nèi)任何大學(xué)吧的襖MB熬A癌，后來(lái)也曾有幸拌與北瓣大奧MB吧A罷及北大研究生岸一起上課和討論斑，也有幸與后來(lái)芭上哈凹佛跋MB啊A擺的牛人是大學(xué)同安學(xué)，并不覺(jué)得武半大有多軟，如果搬你努力了，真正唉

58、掌握了知識(shí)，你安就不比任何人軟罷，否則，也只是邦一只繡花枕頭。艾利潤(rùn)表，很簡(jiǎn)單跋的一張表，大體隘上就是收敗入埃-把成埃本絆=岸稅前利潤(rùn)，交完凹稅后就是稅后利暗潤(rùn)，這也是我為艾什么覺(jué)得資產(chǎn)負(fù)辦債表比損益表重埃要的一個(gè)原因，盎損益表透露的信把息相對(duì)資產(chǎn)負(fù)債案表而言是比較少絆的。如何快速地頒看損益表呢。岸首先，毛利率分凹析安，傲(搬主營(yíng)業(yè)務(wù)收阿入拜-懊主營(yíng)業(yè)務(wù)成扒本唉)拜/班主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的瓣高低是企業(yè)盈利哀的根基，毛利率耙的高低也往往反巴映了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)骯能力。當(dāng)然，如叭果企業(yè)毛利率劇昂高而沒(méi)有愛(ài)講得清的理由，敖你就需要考慮這柏里面是否存在數(shù)耙字游戲了。各年八銷售收入增長(zhǎng)率八和毛利率的對(duì)比稗也有助于你

59、更好笆的了解你要關(guān)注礙的企業(yè)發(fā)展前景搬。瓣其次，凈資產(chǎn)收絆益率和資產(chǎn)收益跋率，我們知道每盎股盈利和市盈率柏估值是給一只股哀票定價(jià)最常用也敗相對(duì)最易為人接鞍受的方法，但有昂時(shí)也要用資產(chǎn)收壩益率分析一下，藹特別是對(duì)銀行這氨類高資產(chǎn)負(fù)債率隘的行業(yè)，資產(chǎn)收胺益率比凈資產(chǎn)收八益率更有說(shuō)服力辦。罷與損益表相關(guān)的笆，還有很多其他奧的周轉(zhuǎn)率分析指半標(biāo)，如總資產(chǎn)周皚轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款八周轉(zhuǎn)率等等，個(gè)襖人認(rèn)為只能供參傲考，很難真正反辦映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管頒理水平。吧重點(diǎn)關(guān)注：主營(yíng)礙業(yè)務(wù)稅金及附佰加扮/敖主稗營(yíng)業(yè)務(wù)收入及所傲得稅水平，真正辦盈利的企業(yè)，銀板行客戶經(jīng)理去企八業(yè)核查時(shí)，在這扮一點(diǎn)上是很容易盎尋求到有力的證鞍據(jù)的，

60、因?yàn)?，你拌很難想象一家企奧業(yè)會(huì)為了貸款而稗先去交大量的稅耙收，相反，很多俺盈利的企業(yè)往往班是想少交稅的，按我一位稅務(wù)局的佰朋友在我們熟悉疤后說(shuō)開(kāi)玩笑，你罷們作企業(yè)的都是板賊，天天想著偷跋逃稅收。因此基頒本可以說(shuō)，交稅佰多的企業(yè)一般是半有實(shí)力搬的澳(辦為上市等特殊目哀的而虛增利潤(rùn)者斑除般外艾)敖，不交稅和少交爸稅的企業(yè)，要么哎是沒(méi)有實(shí)力，要佰么是缺少誠(chéng)信，拜與這類企業(yè)交往邦，防范措施一定澳要到位啊。曾有皚一家貸款戶，在骯我去調(diào)查時(shí)就發(fā)挨現(xiàn)，他們將收入壩計(jì)入了其他應(yīng)付襖款，逃奧避增值稅和所得胺稅，但這種方式骯很容易被查處，矮而有些企業(yè)如啤絆酒廠大量采用現(xiàn)吧金在帳外交易，襖這樣，查處的難翱度可就大多