某市場財務(wù)分析與銀行經(jīng)營

1、敖昨天收到在外培疤訓(xùn)的老婆的一個拔短信，問我企業(yè)邦財務(wù)分析有什么哀用。我回信說，柏銀行員工不會企岸業(yè)財務(wù)分析就如艾同程序員不矮會案c絆語言一樣。這一矮簡短對話，引發(fā)凹了我想就企業(yè)財挨務(wù)分析與銀行經(jīng)凹營寫一些東西的埃欲望。暗在開始之前，先礙介紹一下自己。辦我本科畢業(yè)于上笆海交通大學(xué)，學(xué)白的是管理工程企瓣業(yè)管理，畢業(yè)后罷去了某國有大型案銀行省級分行作澳貸前評估工作扳，胺5跋年后成立資產(chǎn)管鞍理公司之時，調(diào)背去作了一年投資版銀行工作。一年背后，赴北京任某扒通信公司財務(wù)總唉監(jiān)，擬在國內(nèi)或俺香港創(chuàng)業(yè)板上市拔，未果后，又在爸一投資公司作了爸一年多的投行和笆證券分析工作。芭在上述期間，爸于壩199伴8巴年霸獲

2、骯cp疤a扮資格哀，絆200拜3礙年獲武漢大拔學(xué)巴mb稗a哀學(xué)位。壩回顧自己的工作罷經(jīng)歷，再看自己跋的第一份工作，澳有了更多的體會辦，想寫出來和大熬家一起討論。叭其實，會計作為艾一門學(xué)科，門檻半說高不高、說低邦不低，這也挺有拌意思的。說它高凹，是因為有很多頒財經(jīng)類大本生，百包括很多一類大把本的，畢業(yè)后仍叭對會計一知半解稗。說它低，是有稗很多大專生甚至岸高中生經(jīng)過一段拔實踐，又能很好唉的運用它，我在柏銀行工作期間，般接觸過好幾位大稗專畢業(yè)的國有大版公司的財務(wù)副總拌和財務(wù)部經(jīng)理，芭都很有水平，而耙在企業(yè)工作期間阿，一名大專畢業(yè)壩的會計居然比好俺多人大畢業(yè)的學(xué)巴生要強(qiáng)很多。扒對此，我是這么版認(rèn)熬為的

3、，會計運算芭需要最多的是加邦減乘除，不需要皚運用復(fù)雜的函數(shù)版，這是其簡單的奧根源。而復(fù)式計疤帳和冗雜的會計熬準(zhǔn)則則使很多人霸覺得會計又很難巴懂和運用。在這巴里，我想借鑒我敗在北大借骯讀凹mb扳a扒期間授課的一位斑會計學(xué)博士后的把方式，對會計學(xué)骯本身作一個基本傲闡述，希望能對熬大家有所幫助。辦按一般的會計學(xué)半授課方式，都是安先講會計學(xué)的基阿本原理，如復(fù)式辦計帳，基本原則俺，如權(quán)責(zé)發(fā)生制俺等，然后再講會安計科目，再講會挨計報表。我和那礙位老師都有同感拔，這種方式?jīng)]有扒從實際運用的角哀度而更多的是從藹作學(xué)問的角度去版講解，容易將學(xué)白習(xí)者引入歧途，按因此，我想先談罷財務(wù)報表，再說案會計班科目，再講會計

4、板核算的基本原則扳，這可能更符合澳非會計類實際使靶用者的需要。頒主要的財務(wù)報表哎其實并不復(fù)雜，胺只有三張，即資八產(chǎn)負(fù)債表，損益白表和現(xiàn)金流量表板，相信許多在銀吧行信貸崗工作的壩朋友們每天都要哎接觸。而且，在阿國內(nèi)比較有把意思，大多數(shù)企辦業(yè)一般只編愛前百2伴張報表，這可能扒與在計劃經(jīng)濟(jì)時藹代只重視利稅表白現(xiàn)有關(guān)。就這幾絆張報表，能反應(yīng)版一個企業(yè)的經(jīng)營阿狀況嗎？能說明瓣企業(yè)如此復(fù)雜的骯經(jīng)濟(jì)活動嗎？且凹聽下回分解。安在討論財務(wù)報表拜的時侯，想結(jié)合哎銀行經(jīng)營的特點擺一起分析。礙了解信貸對銀行絆的重要性?，F(xiàn)在擺一談銀行邦，扒“柏存款立行，貸款八興叭行艾”艾這八個字，已經(jīng)背人人都會柏講了，但在實際笆工作中

5、，每個人皚的體會都不一樣哀。這與每個人所霸處的時期、位置盎和角度是分不開澳的。好了，不扯拔遠(yuǎn)了，回歸正題邦。國內(nèi)銀行的主芭要利潤來源于信鞍貸利差扳，胺9哀0按年代中期的統(tǒng)計哎數(shù)奧是暗95凹%吧左右，現(xiàn)在應(yīng)該骯下降了，但至少愛也氨在靶70皚%背以上。所以說，板信貸業(yè)務(wù)就是國拔內(nèi)銀行的主營業(yè)跋務(wù)沒有任何爭背議隘(擺國外銀行中間業(yè)敖務(wù)利潤已可與信霸貸利潤一爭長短敖了叭)笆，信貸業(yè)務(wù)的好版壞決定了銀行經(jīng)吧營業(yè)績的好壞，熬所以現(xiàn)在的銀行芭，貸款的重要性伴已有超過存款重艾要性的趨勢。捌信貸業(yè)務(wù)中的還白款來源問題。信吧貸的具體業(yè)務(wù)很啊多，如貸款合同盎的簽訂，資金劃笆帳和借據(jù)的保管藹，催收通知等阿。在這里，我

6、們阿主要討論借款企擺業(yè)的還款來源。笆企業(yè)的還款來源八可分為第一還款敖來源和第二還款岸來源，第一還款按來源來自于企業(yè)芭的現(xiàn)金，第二還澳款來源于企業(yè)的暗財產(chǎn)抵押和第三阿方擔(dān)保，而第三辦方擔(dān)保的來源又靶可循環(huán)地來源于絆擔(dān)保企業(yè)的現(xiàn)金阿和自身財產(chǎn)。巴還款來源和財務(wù)皚報表的關(guān)系。第拜一還款來源主要敖要分析企業(yè)的損版益表、現(xiàn)金流量敗表；第二還款來氨源中的財產(chǎn)抵押敖主要要分析企業(yè)昂的資產(chǎn)負(fù)債表。澳下一次重點談一挨下資產(chǎn)負(fù)債表的板分析。搬資產(chǎn)負(fù)債表很簡靶單，反應(yīng)的是該胺企扒業(yè)昂(壩或其他經(jīng)濟(jì)組辦織翱)芭在某個時間的資熬產(chǎn)和負(fù)債狀況，爸是一個靜態(tài)時點笆數(shù)。一個簡單的拜公式就可以說明把，把資壩產(chǎn)奧=岸負(fù)耙債耙+襖

7、所有者權(quán)益。分骯析時有一個很簡扒單而實用的方法絆，即左邊用減法啊，右邊用加法。哎所謂資產(chǎn)傲，版200熬1半最新版會計制度氨如是耙說哎“啊資產(chǎn)，是指過去胺的交易、事項形捌成并由企業(yè)擁有罷或者控制的資源班，該資源預(yù)期會隘給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)扒利益。癌”巴位于資產(chǎn)負(fù)債表叭的左方。按用減法去讀資產(chǎn)敗是指關(guān)注資產(chǎn)時耙，要盡可能的減吧去捌“矮非企業(yè)擁有和控半制的，不能帶來扳經(jīng)濟(jì)利俺益稗”笆的無效資產(chǎn)。企哎業(yè)在作帳務(wù)處理扮時，因叭為扮“爸粉飾報表、錯誤笆理解、合理運藹用傲”拌等多種原因，有愛些列示出來的資壩產(chǎn)對銀行而言是翱無效的，如待攤爸費用和長期待攤敖費用，如無特殊背情況，這些資產(chǎn)靶基本上可以從資敗產(chǎn)負(fù)債表白中

8、減去。氨資產(chǎn)又分為流動吧資產(chǎn)、固定資產(chǎn)安、無形資產(chǎn)及其般他資產(chǎn)合計。這靶是按資產(chǎn)的流動懊性進(jìn)行劃分的。伴如何用減法去讀敗上述內(nèi)容呢，容拔我從上到下一一澳說來。襖貨幣資金，含現(xiàn)壩金、銀行存款和霸其他貨幣資金。藹現(xiàn)金一般沒有什半么問題，只要與岸該時點的庫存現(xiàn)芭金對上就行了，罷一般數(shù)額也不大懊。但我有一次遇爸到的一戶企業(yè)報胺表所反應(yīng)的現(xiàn)金襖數(shù)居然是負(fù)數(shù)，邦我到目前為止都奧沒想明白原奧因伴(礙除了作帳錯誤芭外熬)敖，難道是報表日啊前一天庫存現(xiàn)金敗被盜空且小偷留埃下字條說明天還敗要盜取若干余額把，報表日又因報胺案繁忙而未取現(xiàn)翱金，會計根據(jù)謹(jǐn)暗慎性原則和權(quán)責(zé)襖發(fā)生制原則而在笆報表日預(yù)先進(jìn)行阿處暗理所致？在

9、這里埃請高人指點一下骯。銀行存款，好哎象也不應(yīng)該有問隘題，但請注意，鞍在銀行存款科目白后面，還有一張爸銀行存款余額調(diào)皚節(jié)表，反應(yīng)的是頒企業(yè)銀行存款余翱額和銀行對帳單胺的差異，因此不挨要受報表銀行存哀款數(shù)的迷惑，記哀住要看看銀行對鞍帳單和銀行存款霸余額調(diào)節(jié)表。上盎述兩項資產(chǎn)，如百果核對無誤，一翱般無大問題，但壩需要謹(jǐn)防企業(yè)偽哎造銀行對帳單，般這在上市公司中吧已經(jīng)不是第一次芭出現(xiàn)了。其他貨搬幣資金，則更有頒意思了，按企業(yè)搬會計制度規(guī)定，耙已存入證券公司敖但尚未進(jìn)行短期骯投資的現(xiàn)金，先哎作為其他貨幣資百金進(jìn)行處理，大擺家想想證券公司熬目前的狀態(tài)，再扒想想什么叫挪用愛客戶保證唉金，再聯(lián)系一下敗，政府主

10、要保護(hù)壩個人的保證金，疤就明白為什么要癌如此重視本科目奧了。百剛叭才翱l笆p阿打了一個電話查盎崗，我向她匯報芭，我在寫這篇文拌章，她挺感興趣暗的，鼓勵我好好唉寫。還說了她們昂上課討論案例的頒情況以及代表她把們小組發(fā)言的人斑所談內(nèi)容，我更班認(rèn)為有寫本文的氨必要性了。襖財務(wù)分析和會計皚核算是不一樣的叭，會計核算是通凹過一定的方法將藹會計信息記錄下班來并通過財務(wù)報擺表向報表閱讀者皚傳遞財務(wù)信息，凹要非常精通每一絆筆會計業(yè)務(wù)的具壩體核算分錄。而盎財務(wù)分析則不一壩定要會作所有的敗分錄，但一定要胺弄明白每一個會八計科目所反應(yīng)的安信息。拌回到主題，剛討霸論完貨幣資金，辦現(xiàn)在想討論一下瓣短期投資。短期唉投資包

11、括的內(nèi)容愛很多，有股票，敖債券，基金，取跋得的方式有現(xiàn)金案購入、投資投入般、非現(xiàn)金抵債、拔非貨幣性交易換疤科，委托貸款。斑要說的主要有如敖下幾點：敗對于一般的生產(chǎn)岸性企業(yè)，短期投扳資過多并不一定愛是好現(xiàn)版象拜(版用閑置資金購買敖貨幣型基金、低跋風(fēng)險債券等理性擺理財除巴外辦)胺；背帳務(wù)處理的原則八一般是按投入資巴產(chǎn)的帳面價值減敗去已到期利翱益伴(跋已宣告但尚未領(lǐng)吧取股息，已到付佰息期但尚未領(lǐng)取伴的債券利把息疤)般，有補(bǔ)價的，按懊支付和接受補(bǔ)價鞍作帳面加減處理白即可。正因為按啊帳面價值入帳，柏所以在期未計提暗跌價準(zhǔn)備時，要捌相當(dāng)注意，是否襖按成本與市價孰柏低俺法熬(矮通俗點說，就是半從低即謹(jǐn)慎性原

12、跋則，市價高于成愛本，按成本價算耙，不提準(zhǔn)備，低俺于成本，按差價絆計提準(zhǔn)巴備艾)暗提夠了準(zhǔn)備，未靶提夠，用減法。案對于委托貸款，扒要具體問題具體罷分析。按現(xiàn)行法凹律規(guī)定，一切信敖貸歸于金融機(jī)構(gòu)懊，不允許企業(yè)超阿范圍借貸，企業(yè)柏之間的借貸融資佰可通過金融機(jī)構(gòu)埃進(jìn)行委托貸款。百好的貸款戶，會絆為貸款企業(yè)帶來叭投資收益，差的阿貸款人，則要考皚慮用減法了。半用上述的方式進(jìn)跋行，大家滿意嗎奧？請多提寶貴意礙見巴，跋l扳p芭大人回來后也要把看的。班接下來談翱談巴“罷應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收拔股利及應(yīng)收利藹息叭”哎。伴應(yīng)收票據(jù)包括銀骯行承兌匯票和商案業(yè)承兌匯票，都埃是作銀行的，這唉其中的差別就不巴用講了，大家肯暗定更

13、喜歡銀行承藹兌匯票，有些商扳業(yè)承兌匯票也是擺要用減法的。管澳理好的企業(yè)會設(shè)霸置胺“佰應(yīng)收票據(jù)備查敗薄澳”骯，大家在貸前調(diào)百查時，可以看看白。芭應(yīng)收股利是指因霸股權(quán)投資而應(yīng)收凹取的現(xiàn)金股利，岸注意是現(xiàn)金股利皚。這里要提一個懊另外的話題，財叭務(wù)與稅務(wù)的問題白，好的財務(wù)人員捌一定要精讀稅法跋，特別是主要稅奧種，企業(yè)所得稅藹、個人所得稅、瓣增值稅和營業(yè)稅八，處理得好壞差擺異實在太大了。頒按企業(yè)所得稅法般規(guī)定，為避免雙愛重征稅，辦從國內(nèi)聯(lián)營企業(yè)罷分回的利潤疤要作哎已納稅額的調(diào)整澳。挨具體原則是投資礙方稅率與被投資拌方一致或低于被安投資方，分回利拌潤不用交稅；投巴資懊方稅率高于被投罷資方，就差額部扳分征稅

14、。管理好絆的企業(yè)可以根據(jù)邦這一政策進(jìn)行相伴關(guān)的避稅。敗應(yīng)收利息，要注唉意分析利息額與扳本金的合理性，鞍應(yīng)收利息到帳的啊時間，不合理的壩債權(quán)投資收益就版如同銀行不良資百產(chǎn)收不到利息一扳樣。澳我想多花點功夫頒談一藹談拌“柏應(yīng)收帳款，其他唉應(yīng)收款和壞帳準(zhǔn)熬備白”胺。班應(yīng)收帳款，核算白企業(yè)因銷售商品扮、產(chǎn)品、提供勞搬務(wù)等，應(yīng)向購貨斑單位或接受勞務(wù)傲單位收取的款項版。這是資產(chǎn)負(fù)債絆表中非常重要的哀一個科目，如果襖余額較大，也是頒銀行貸前應(yīng)重點挨關(guān)注的內(nèi)容。我翱們可以從以下分隘錄來進(jìn)行簡單分芭析：半企業(yè)發(fā)生應(yīng)收款擺時，一般的分錄跋如下：捌借：應(yīng)收帳扮款霸-般X八X唉客戶安 佰 扳貸：主營業(yè)務(wù)收隘入扒 頒

15、稗 哀應(yīng)交稅芭金扮-搬應(yīng)交增值俺稅骯(靶銷項稅邦額襖)拌如果本科目有問巴題，將在資產(chǎn)作頒減法的同時，以霸前確認(rèn)的收入和埃利潤也將出現(xiàn)水板份，這有可能從拌根本上改變對一案個企業(yè)的評級。班所以，非常有必把要看一下應(yīng)收帳骯款的明細(xì)帳，并挨進(jìn)行帳齡分析。辦我記得有一次，邦去一個服裝廠去捌作貸前調(diào)查，在拔查看應(yīng)收帳款明背細(xì)帳時，發(fā)現(xiàn)居襖然有很多長瓣達(dá)胺2奧0昂年的應(yīng)收款，這挨也太。那個巴了，當(dāng)場暈倒。捌其他應(yīng)收款，從扳會計科目設(shè)置的盎角度看，不是一芭個很重要的科目版，主要用于反映阿應(yīng)收的各種罰款辦、賠款及應(yīng)向職俺工收取的各種墊鞍付款項。昂按理說，余額不凹應(yīng)該太大。但在班我的記憶中，很把多貸款企業(yè)的其奧他

16、應(yīng)收款和應(yīng)收扒帳款是半斤八兩柏，不相上下。壞扳就壞在扳這拌“愛其愛他哀”鞍兩個字上。企業(yè)瓣在進(jìn)行帳務(wù)處理岸時，不好處理的壩各種應(yīng)收款項，背當(dāng)然會情不自禁瓣地使用本科目，壩包括許多違備現(xiàn)佰行法律法規(guī)的事懊項，如關(guān)聯(lián)企業(yè)暗之間的資金占用鞍，基本上都會用芭到本科目。我覺盎得很奇怪的是，斑既然法律明文規(guī)絆定企業(yè)之間不得跋私相借貸，而上哀市公司向其大股辦東收取的資金占吧用費居然會被允盎許合法的入帳，班真是自相矛盾。唉當(dāng)然，不許私相拔借貸，對金融機(jī)捌構(gòu)是一種準(zhǔn)入性搬法律保護(hù)。唉按規(guī)定，應(yīng)收款柏項要計提壞帳準(zhǔn)耙備。按照邦企業(yè)會計制度把和財政部問哀題解答（一）捌明確規(guī)定，壞賬芭準(zhǔn)備白采用備抵法，可靶以選用懊的

17、計提方法通常笆有賬齡分析法、頒余額百分比法、扒個別認(rèn)定法等，伴各種方法各有優(yōu)俺劣，企業(yè)也經(jīng)常案要根據(jù)自己的需澳要進(jìn)行不同程度凹的計提。有想多把提的，如上市公熬司重組前多提準(zhǔn)跋備，次年沖回，班一下子就扭虧為拜盈了。有想少提絆的，是為了實現(xiàn)絆當(dāng)年的盈利目標(biāo)襖?？傊痪湓挵?，癌“拌屁股指揮腦翱袋頒”拌，手段是為目的骯服務(wù)的，作為銀岸行信貸人員，一敗定不要為帳面數(shù)按所迷惑，對于應(yīng)挨收款排名凹前礙5百名和超板過霸2氨年的大額應(yīng)收款愛項一定不能輕易拌放過，要不然，壩你發(fā)放的貸款，安就會慢慢的變成伴一些帳面上的應(yīng)跋收款，變成不良把資百產(chǎn)也就順理成章扳了。翱目前，國際上比芭較常用的一種業(yè)斑務(wù)，即般應(yīng)收帳款的保

18、理啊業(yè)務(wù)（應(yīng)收帳款佰出售業(yè)務(wù)）扮隨著跨國公司及搬外資銀行進(jìn)入中癌國而在國內(nèi)逐步叭開展起來，所謂唉保理業(yè)務(wù)，即襖企業(yè)將其持有的傲應(yīng)收賬款出售給瓣銀行或其他金融罷機(jī)構(gòu)，出售以后搬由銀行等金融機(jī)熬構(gòu)負(fù)責(zé)向企業(yè)的扒債務(wù)人收款柏。這是專門針對盎應(yīng)收帳款的一項絆服務(wù)，因此，信拔貸員要時刻關(guān)注笆應(yīng)收帳款。敖接下來是預(yù)付帳昂款，預(yù)付帳款比唉較簡單，但也不霸能忽視。談到這氨，我想再回到報稗表這個角度來談奧科目。般對于銀行的貸前叭調(diào)查而言，要關(guān)疤注的東西太多太疤多，注定了我們隘不可能象作審計唉那樣對所有的科胺目都進(jìn)行核查頒，一定要有重點把的分析，財務(wù)分俺析有很多分析的百方法，如資產(chǎn)負(fù)暗債率，總資產(chǎn)周熬轉(zhuǎn)率等等，應(yīng)

19、該絆說也是挺有用的耙，但我個人總認(rèn)氨為不太直觀，在阿分析資產(chǎn)負(fù)債表跋時，我喜歡用結(jié)隘構(gòu)分析法，即計爸算各項資產(chǎn)占總八資產(chǎn)的比重，對敗于比重大的資產(chǎn)靶重點分析，比重藹小的資產(chǎn)，就借熬簽審計中挨的頒“吧重要癌性矮”背標(biāo)準(zhǔn)予以忽略。昂回到預(yù)付帳款，唉預(yù)付帳款所要采伴購的材料或資產(chǎn)佰應(yīng)該是比較緊俏霸的，因為目前我板國經(jīng)濟(jì)總體上仍隘屬俺于伴“皚過巴剩搬”頒經(jīng)濟(jì)，大多數(shù)的斑生產(chǎn)資產(chǎn)都供大俺于求。如果，在按預(yù)付帳款中發(fā)現(xiàn)吧反常，貸款企業(yè)敗無故存在大量預(yù)壩付帳款，一定要哎非常警惕。因為白按稅法規(guī)定，預(yù)白收帳款是要預(yù)交跋流拔轉(zhuǎn)稅的，這些不襖明的預(yù)付帳款很斑有可能就是企業(yè)岸資產(chǎn)流失的一種癌通道。而且，也案說明企業(yè)

20、的內(nèi)控暗機(jī)制有問題，或艾者企業(yè)的實際控稗制人有空虛化企澳業(yè)的可能性。對唉這樣的企業(yè)，貸壩款要謹(jǐn)慎。不妨疤回顧一下以往的胺預(yù)付帳款的到貨胺情況和帳期，并半看一下預(yù)付對象骯，分析一下預(yù)付扒的原因是否合理骯。鞍順便，就我所了哀解的國內(nèi)商務(wù)中芭的付款條件一般佰慣例版作個絆簡要介紹。目前芭，對于較大額的鞍采購，比較流行敗的付款方式耙有拜3,3,隘3跋，罷1芭?；虮痴甙?,白6礙，罷1柏。前者是指，簽按合同后預(yù)襖付敖30吧%霸，到貨后再罷付艾30襖%瓣，初驗唉后盎30挨%氨，質(zhì)保尾耙款安10頒%昂；后者是將到貨挨和初驗合二為一拜。上述比例并不隘固爸定，將視雙方的奧談判和控制能力把及其他商務(wù)條件艾而變化，僅

21、供大拌家參考，下次，邦我們討論一下存礙貨，存貨非常有翱意思，用一名比斑較流行的話來說愛，疤是敖“皚水很半深搬”案。襖本文僅供有興趣昂的人討論。一般扒人若聽到狂犬叫按，不免本能的要翱保護(hù)一下自己，俺但若發(fā)現(xiàn)不過是扒偶爾聽到的幾聲埃井底蛙鳴，我也挨和大家一樣，是擺不會在意的。挨我工作之初的銀芭行和目前的銀行隘體制還是有些區(qū)藹別的。當(dāng)時，銀安行還有很多專業(yè)昂銀行的背景，如靶工行注重流動資捌金貸款，建行注笆重固定資產(chǎn)貸款敖，中行注重外貿(mào)半類貸款，農(nóng)行注安重面向農(nóng)業(yè)貸款巴。我個人認(rèn)為，襖這甚至是目前各邦家銀行資產(chǎn)質(zhì)量斑差異的一個重大岸原愛因。隨著大量的氨國有企業(yè)的虧損把和機(jī)制轉(zhuǎn)換，工扳行的資產(chǎn)質(zhì)量直鞍線

22、下降，盡管到藹目前，工行仍是耙所有商業(yè)銀行的絆老大；而建行則哎或多或少地占了骯一點基本建設(shè)的拌便宜，給大量的稗電廠、高速公路稗和國家重點建設(shè)白項目貸了款，資爸產(chǎn)質(zhì)量在所有四氨大行中是最好的隘，澳200巴4頒年年底銀監(jiān)會的把考評結(jié)果也說明絆了這一點；中行敗的外貿(mào)企業(yè)也不板行，但海外業(yè)務(wù)暗不錯，一直是這凹一細(xì)分市場的老把大；農(nóng)行因面向笆廣大農(nóng)村，不免絆要差了一些。上隘述差異，純屬閑安扯，請勿對號入斑座。暗中國銀行從業(yè)人懊員，目前看肯定艾過百萬人了，這扒是一個很了不得扮的數(shù)字，當(dāng)年打啊過長江的也不過矮是百萬大軍。業(yè)拌內(nèi)藏龍版臥虎，高人不少耙。希望有機(jī)會和疤往昔的同行一起班探討業(yè)務(wù)，百家拔爭鳴，才能提

23、高隘自己的眼界和知哎識面。昂銀行員工，特別礙是信貸崗員工，斑為什么需要作財昂務(wù)分析呢？一句哀話，規(guī)避信貸風(fēng)傲險。銀行貸前關(guān)氨注的重中之重，絆企業(yè)還款能力。按企業(yè)的還款能力版，可以用許許多捌多的方法進(jìn)行判爸?jǐn)?。而財?wù)分析拜，就是了解企業(yè)隘實力的方法之一疤。在作財務(wù)分析扒時，也不用過分扮注重在會計方面耙進(jìn)行糾懊纏，要透過現(xiàn)象伴看本質(zhì)。舉一個扳例子，寶鋼爸在背200扳3芭年調(diào)整會計政策礙，加速了企業(yè)的骯折舊，這對企業(yè)瓣的實力有報表反拔應(yīng)的那么大的影昂響嗎？換而言之案，芭9頒0鞍年代，鋼鐵企業(yè)澳的日子一直不好啊過，但若板有銀行藹在拜9奧0稗年代對大型鋼鐵凹企挨業(yè)熬(板因為大，所以難挨倒，正所安謂奧“扒

24、百足之蟲，死而癌不愛僵百”敖，高科技公司除壩外奧)拜發(fā)放了大量貸款礙，也不會吃虧，罷即使是當(dāng)時嚴(yán)重懊虧損的某特鋼般廠扳(邦上市公骯司案)按在新世紀(jì)仍一度盎是各家銀行爭相擺放貸的對象。因邦此，財務(wù)分析不把能決定貸款的發(fā)挨放與否，但你會跋財務(wù)分析，就對哎你了解企業(yè)提供凹了幫助，是工作班的很有用的一項疤工具。哎勤奮學(xué)習(xí)、踏實藹作人，是我人生巴的一貫信條，寫笆本文，也是對所般學(xué)知識的一個總奧結(jié)，我相信犯錯拌在所難免，歡迎稗大家批評指正，俺共同提高。般接下來繼續(xù)討論埃存貨，我為什么艾說存哀貨扮“百水很靶深哀”奧呢，大家看看最背近批露的吉林農(nóng)愛發(fā)懊行事件就能夠理暗解了，事情的直澳接起因：貸款糧翱庫帳面上有

25、糧食俺，實際虧庫嚴(yán)重矮，邦2板0吧多億的銀行貸款熬就這樣變成了不熬良資產(chǎn)。我們在挨分析存貨時，要跋注意以下幾點：隘1瓣、存貨是否帳實澳相符。對于大型佰制造類企業(yè)或大瓣型商貿(mào)企業(yè)，盤阿庫永遠(yuǎn)是一個很八另人頭疼的問題阿。說到這，你不澳得不佩絆服安DEL般L瓣公司，基本上可拜以作到零庫存，背德州未畢業(yè)的戴伴爾真是一商業(yè)天把才，這使我想起班了武大商學(xué)院譚哎副院長常掛在嘴柏邊的一句話，企傲業(yè)家是天生的，哀和最近遭受嚴(yán)重半批評的張唯迎提奧出盎的澳“版要善待企業(yè)叭家懊”哀。庫存帳實不符百，不僅僅是貸前哎需要考慮的問題背，貸后的客戶經(jīng)辦理挨(氨以前的信貸專管笆員矮)跋也需要隨時予以敖關(guān)注。傲2耙、存貨的帳面價

26、佰值與實際市值。般存貨，按會計制艾度規(guī)定是按歷史埃成本入帳的，這胺個歷史成本，就氨給了企業(yè)很大的把操作空間。雖然笆，規(guī)定了在會計斑期未要計提跌價案準(zhǔn)備，但實際操矮作起來就滿不是把那么回事了。很哎多企業(yè)的存貨會艾嚴(yán)重貶值，特別捌是那些滯銷的產(chǎn)翱成品，這往往直礙接影響企業(yè)的資鞍產(chǎn)質(zhì)量。有些企伴業(yè)如貴州茅臺，疤則恰恰相反，往皚年的存貨能賣一擺個很好的價錢，鞍而且越老越值錢芭。唉，人要是這奧樣就好了。矮3百、關(guān)于存貨的計襖價方法。襖常見的存貨計價襖方法有扳：敗個別計價法、先芭進(jìn)先出法、加權(quán)拜平均法、移動平拔均法、后進(jìn)后出哀法、計劃成本法敖、毛利吧率法、零售價法哀等。頒而與存貨相關(guān)的按科目也非常多，邦在

27、作財務(wù)分析時拌，要跳出會計的啊角色，直接進(jìn)入絆本質(zhì)，關(guān)注存貨靶的實際市場價值笆是比分析哪種會板計政策更合適更絆重要的。百4澳、經(jīng)常被操縱的版存貨成本。我們耙知道，在會計核艾算中，直接人工矮成本是要計入存叭貨成本的，于是稗有許多企業(yè)就開耙始在這上面動腦昂筋了，將許多非辦直接人工成本如艾應(yīng)計處管理費用芭的研發(fā)人員工資邦攤?cè)耄瑹o形中就敖將費用資本化了骯，增加了當(dāng)期的襖資產(chǎn)值，減少了拌當(dāng)期的費用值。百直接材料呢？當(dāng)般然也可以這么干氨。跋5背、案存貨的流轉(zhuǎn)速度矮。存貨周轉(zhuǎn)率是翱規(guī)范的反映存貨翱管理水平的財務(wù)礙指標(biāo)，但我建議巴不要過于迷信啊財務(wù)指標(biāo)，所有俺的指標(biāo)都是可以拌被操縱的。最好皚到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場白去

28、看看，存貨倉暗庫的進(jìn)出情況和百貨物積灰程度往矮往比財務(wù)指標(biāo)更暗直接，更有效，啊更有說服力。爸因為工作繁忙的矮原因，平時沒有按太多功夫來進(jìn)行藹總結(jié)。所以，我安想以后的進(jìn)度會哎慢一些，因為我皚同時也希望能寫扒出更多更深的體半會。半接下來談?wù)勯L期埃股權(quán)投資。長期艾股權(quán)投資也是一般個很重要的會計熬科目，也是容易襖引發(fā)各類問題的按一個科目。首先愛，要了解一下長翱期股權(quán)投資的背矮景，大企業(yè)，因安為業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)哀部建設(shè)的原因，岸多一些子公司是耙很正常的。中小矮企業(yè)，如無特殊鞍原因，設(shè)置太多跋的子公司，就需拔要考慮這是否氨是一家奧以岸“吧資本運稗作按”柏為主業(yè)的公司了按。昂成本法和權(quán)益法矮。會計制度要求佰，企

29、業(yè)對被投資板單位無控制、無傲共同控制且無重敖大影響的，采用八成本法，否則用澳權(quán)益法。成本法版和權(quán)益法的一個斑本質(zhì)區(qū)別，是被昂投資企業(yè)當(dāng)期的胺盈利對企業(yè)的影跋響。使用成本法礙核算的，除追加氨投資、分紅轉(zhuǎn)股跋或收回投資外，辦帳面價值不變，礙所收到的紅利作敗為投資收益處理佰。即：有分紅就挨有收益，成本一哎直不變。這時，把就需要考慮長期拜投資減值準(zhǔn)備的翱合理性。而采用隘權(quán)益法，則要根跋據(jù)比例和被投資矮單位當(dāng)年的利潤斑狀況調(diào)整帳面價百值，并作為當(dāng)期懊損益，即要共享哀福禍了。一般而矮言啊，拌20礙%巴的投資比例是一捌般扒采取的標(biāo)準(zhǔn)，之版上用權(quán)益法，反盎之用成本法。當(dāng)邦然，也會有公司擺根據(jù)自已的目的安，為多

30、報利潤或襖少報利潤，挖空胺心事，改變計帳辦方法的。我就知癌道有一家擬上市靶公司在網(wǎng)絡(luò)公司擺熱潮時投資了一耙互聯(lián)網(wǎng)公司，股跋權(quán)比例約凹占矮30扳%安，被投資公司虧胺損嚴(yán)重，為不影案響當(dāng)年業(yè)績，將凹部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出拌去，變成按了版19%奧,把繼而向會計師所阿提出變更會計方擺法，改權(quán)益法為拔成本法，會計師八所不同意，認(rèn)為岸其總經(jīng)理在被投班資公司任董事，昂對被投資企業(yè)有拔重大影響，仍應(yīng)佰采用權(quán)益法。這皚家公司立即魔術(shù)板般地在第二天提板交出了一份簽字胺日期很前的董事扮會決議，證明總唉經(jīng)理早已辭去了擺被投資公司的董哀事扳職務(wù)，于是被投阿資企業(yè)的當(dāng)年虧安損就沒有并進(jìn)損昂益表了。我舉這澳個例子，想再次班說明會計

31、是受操柏控的一門語言，疤在一定條件下，愛報表利潤是可以絆被操縱的。作為版貸前分析，既要挨看財務(wù)報表，了俺解信息，又要深邦入分析，不被報鞍表上的數(shù)據(jù)所迷般惑。本文所講的啊操縱報表，大多藹是指在會計制度捌所允許的范圍內(nèi)阿進(jìn)行的，對于惡挨意編造假會計報半表的鑒別，有時把間以后再專文論辦述。扒虛化的長期投資敗。這里所提到俺的佰“扒虛化長期投埃資吧”稗有兩種情況，一安是未提夠減值準(zhǔn)靶備的長期投資，盎另一種是運作出般來的長期投資。壩我想通過一個例敗子來說明，某上頒市甲公司，為了奧當(dāng)年利潤的需要敗，向乙公司銷售辦了一大筆業(yè)務(wù)，絆收到現(xiàn)金若干，笆然后以同等現(xiàn)金盎購買乙公司旗下矮丙公司若干股權(quán)靶，并在修改的章瓣

32、程中對乙公司的爸相關(guān)權(quán)限進(jìn)行限把制，在這些交易壩完成后的多年里拌，丙公司每年盈拜虧基本平衡，當(dāng)笆然也不會向甲公芭司分紅了。這種半情況下，甲公司拌擁有的丙公司股艾權(quán)就完全被虛化岸了，而且在報表背上還體現(xiàn)不出來搬。吧簡單說一下集團(tuán)吧公司。集團(tuán)公司矮按工商登記的要翱求，需要旗下巴有隘5拜家子公司，一些凹民營企業(yè)為哀了俺“半拉虎皮扯大笆旗鞍”愛，就會制白造翱5搬家子公司，這樣耙也就會人為的制佰造霸5挨項長期股權(quán)投資啊。唉上文談了許多會捌計以外的東西，把這是因為我認(rèn)為藹作為銀行的員工氨，了解這些報表昂外的因素捌是作財務(wù)分析的昂前提，否則，基壩于受操縱的財務(wù)頒指標(biāo)分析是在水柏中看月。要想看瓣得更深，不妨深

33、矮入了解貸款企業(yè)靶的背景，并根據(jù)翱宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和背企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)骯行分析，因為宏板觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)現(xiàn)靶狀是企業(yè)很難操唉縱的。拜我一直認(rèn)為，好扳的銀行客戶經(jīng)理昂，一定要能融入安所服務(wù)的企業(yè)，案根據(jù)企業(yè)的需要盎，提出有針對性氨的服務(wù)，只有這斑樣才能真正的留懊住客戶。而且隨埃著銀行競爭的加澳劇，掌握霸了稗“澳優(yōu)質(zhì)客絆戶澳”板的銀行客戶經(jīng)理敗，也一定會真正跋成為銀行皚的搬“暗上埃帝皚”背，成為高收入和扳受尊重的一類群昂體，當(dāng)然，在現(xiàn)板行體制下，這還哎只是一種理想，絆但絕對是一種方叭向，至少我們可絆以看到在企業(yè)中把，般優(yōu)秀的銷售經(jīng)理愛總是稀缺資源，案收入也是最高的岸。而要成為好的愛客戶經(jīng)理，財務(wù)白報表分析是

34、必不邦可少的基本功，霸為了自己未來的搬事業(yè)，在這上面壩多花點功夫是值捌得的。瓣固定資產(chǎn)是很重翱要的一個科目，巴首先，如果為客背戶發(fā)放長期貸款熬，貸款將大多形懊成固定資產(chǎn)；其邦次，固定資產(chǎn)的扒增長，一般代表稗著客戶產(chǎn)能的增班長或者工藝的升盎級。再次，固定岸資產(chǎn)的抵押還是叭第二還款來源的扳重要組成部分。爸那么，看固定資俺產(chǎn)時需要注意什板么呢？霸一是固定資產(chǎn)的斑入帳價值。按規(guī)唉定，利息是可以靶資本化的，但僅芭限于固定資產(chǎn)購愛置或建造過程中背的借款費用，有霸的企業(yè)會將部分耙其借款費用偷偷隘地進(jìn)熬行資本化，以達(dá)瓣到美化報表的目伴的。還有一些客頒戶，會虛增固定辦資產(chǎn)帳面值。特叭別是一些大型固鞍定資產(chǎn)投資項

35、目拜。我所知道的就稗有，某大型電廠笆在項目建設(shè)過程背中，不僅為職工霸蓋了豪華大樓，暗還修了一個五星八級標(biāo)準(zhǔn)的游泳池芭，高壓輸電線就笆從池上過，也不辦怕電線掉進(jìn)游泳哎池將大家煮成餃百子。一些高速公盎路項目，也大量扳存在虛增固定資案產(chǎn)值的現(xiàn)象。瓣二是固定資產(chǎn)的背折舊政策。折舊芭政策是由企業(yè)自柏訂的，但稅法上埃關(guān)于固定資產(chǎn)的板折舊也有一些規(guī)俺定，為避免會計安折舊政策與稅法柏折舊規(guī)定不一致暗而造成的所得稅班調(diào)整，絕大多數(shù)白企業(yè)都會選用一啊致的政策。另外絆，還需要注意分敖析企業(yè)折艾舊提得是否足夠岸，為了多報利潤班，企業(yè)可能經(jīng)常挨人為地將已完工叭工程不辦理竣工叭手續(xù)，留在在建伴工程科目內(nèi)，以敖達(dá)到不提和少

36、提半折舊的目的。背三是固定資產(chǎn)的熬成新率。固定資捌產(chǎn)成新率是一個半很有用的考察企敗業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)鞍水平的一個指標(biāo)敖，用固定資產(chǎn)凈按值芭/佰原值可以很形象般地看到企業(yè)固定半資產(chǎn)的新舊程度愛，同等條件下，傲相對新的固定資拔產(chǎn)水平總是要高稗一點的。說到這拔，我還是要強(qiáng)調(diào)礙到企業(yè)現(xiàn)場了解芭的重要性，實地柏調(diào)查是信貸工作暗必不可少的一個頒環(huán)節(jié)，管理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)K的企業(yè)，固定資挨產(chǎn)都管理得比較啊好，我去寶鋼參捌觀時聽介紹說，捌一條生產(chǎn)線上的板維修維護(hù)工是操哎作工的兩倍。而稗管理哎差的企業(yè)，帳實唉不符，固定資產(chǎn)柏閑置的現(xiàn)象比比霸皆是。骯四是固定資產(chǎn)的安利用率，或者說拜是產(chǎn)能利用率。捌記得以前作貸前吧評估報告，常機(jī)奧

37、械地在第一白年藹50版%傲，第二笆年辦80頒%皚，第三拜年爸100笆%扒，經(jīng)常與實際脫叭軌?，F(xiàn)在想想，哀看看企業(yè)以前的叭產(chǎn)能利用率，同敗等管理水平下，邦新項目的產(chǎn)能利斑用率也差不到哪頒里去。捌再說一點題外話瓣，目前銀行的貸把審會大都是材料巴審查，而實質(zhì)審背查則主要依賴于骯經(jīng)辦項目的基層鞍行和客戶經(jīng)理，耙如果沒有有效的搬手段激勵客戶經(jīng)氨理，客戶經(jīng)理與背貸款戶聯(lián)手造假胺的內(nèi)控風(fēng)險，僅隘靠專職審批人的懊經(jīng)敗驗埃(翱這里并不是否認(rèn)扒專職審批人經(jīng)驗半的作用，相反，斑優(yōu)秀的審搬批人應(yīng)該是銀行板不可缺少的高級稗人扳才案)把能規(guī)避嗎？我就壩聽一位兄弟說，哀他審查貸款項目暗時，發(fā)現(xiàn)客戶提霸交的兩份銷售合伴同，居

38、然甲合同哀蓋了乙合同的章白，乙合同蓋了甲哀合同的章。我自襖己以前也遇到過捌同一個單位在兩伴份復(fù)印件上的章襖不一致的情況頒，斑kao巴,哎這也太不專業(yè)了百，但我們的信貸岸質(zhì)量總不能都寄叭希望于這些客戶班偶爾的低級失誤骯吧。叭最近工作忙，沒扳時間寫這篇東西靶，一看，貼已經(jīng)凹沉得不見影了，啊再奮起頂一下自挨己。扮前文主要談的是壩資產(chǎn)，看問題的扳角度可能與一般柏的財務(wù)分析角度哀不一樣。是的，襖目標(biāo)決定了行為拌的準(zhǔn)則，我們作絆為銀行工作人員擺，不需要進(jìn)行帳版務(wù)處理，啊所以我們可以不熬用象專業(yè)財務(wù)人頒員那樣去討論每稗一筆分錄的正確俺與否，而是需要般在閱讀報表時，叭知道每一個科目罷代表的涵義，并吧盡可能了解

39、每一柏個科目背后最容爸易被操縱的一些矮東西。安除了上述談及的佰資產(chǎn)，我們還需把要注意以下問題盎：稗1哀、無形資產(chǎn)。無盎形資產(chǎn)需要注意按三點，一是以支頒付土地出讓金方背式取得的土地，扮在開發(fā)和建造前岸在本科目反映。靶在目前的宏觀經(jīng)矮濟(jì)形勢下，土地吧使用權(quán)這種無形氨資產(chǎn)還是比較容佰易處置的。二是疤自行開發(fā)的無形耙資產(chǎn)，根據(jù)會計芭的謹(jǐn)慎性原則，傲僅按取得時發(fā)生翱的注冊費和律師絆費計入資產(chǎn)值，百而為此發(fā)生的材盎料費、人工費和拜借款費，計入當(dāng)扒期損益。敗三是對購入的無把形資產(chǎn)要相當(dāng)注笆意，這是很多上巴市公司向大股東扮輸送利益的常用跋的一種方式。總稗之，對于非土地稗無形資產(chǎn)，對于襖銀行而言，大多般是沒有價

40、值的。皚2翱、資產(chǎn)的評估增皚值問題。我們知矮道，資產(chǎn)是按歷氨史成本入帳的，傲而由于通貨膨脹瓣和技術(shù)進(jìn)步等原吧因，有些資產(chǎn)會唉嚴(yán)重背離資產(chǎn)的版帳面價值，對于背實際市場估值低襖于帳面價值的資奧產(chǎn)，現(xiàn)行會計制熬度通過計提減值爸準(zhǔn)備來盡可能客拔觀地反映資產(chǎn)的背真實價值，但對昂于實際市場估值愛高于帳面價值的壩資產(chǎn)，則按謹(jǐn)慎版性原則不作處理壩。雖然，我們在扒讀會計報表時，鞍要盡可能的用減背法，但對于需要版用到加法的也要捌心中有數(shù)，這類按資產(chǎn)板，一般包括不動背產(chǎn)，緊俏的原材佰料，帳面盈利的壩短期股票投資和奧按成本法核算的氨長期投資。這里癌補(bǔ)充說一句，分凹紅情澳況扒(暗分紅間隔，比例啊等澳)澳往往是判斷一項霸

41、長期投資是否成澳功的關(guān)鍵。安3斑、以資抵貸問題柏。在銀行經(jīng)營最案混亂的二十世紀(jì)稗九十年代，許多邦傳奇在銀行和企罷業(yè)之間上演。有昂走私進(jìn)口汽車廢白舊汽車冒充新汽叭車抵給銀行的，敖有將市場價每平柏米安150壩0岸元的房子跋以矮300半0哎元的價格抵給銀伴行傲的昂(辦還通過了法院調(diào)靶解，這是我在資唉產(chǎn)管理公司時親澳身經(jīng)歷的一個案皚例班)氨，有重復(fù)抵押和瓣無效抵押的。各跋種各樣，人類的八聰明才智在此得皚到了充分的展示皚。在每一類的背板后，我都看到了罷內(nèi)外勾結(jié)、一種唉默契或者說是麻骯木不仁，這是銀凹行經(jīng)營的悲哀，伴不良資產(chǎn)的形成頒，可以說是三分壩天災(zāi)，七分人禍阿。所以我認(rèn)為高斑素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心佰的客戶經(jīng)理

42、，是爸銀行信貸質(zhì)量的版保證，也是銀行扒提升競爭力的關(guān)瓣鍵，而提高銀行扳客戶經(jīng)理的待遇班和相配套的獎懲巴機(jī)制，是培養(yǎng)高啊素質(zhì)和強(qiáng)責(zé)任心絆客戶經(jīng)理的前提跋，如果客戶經(jīng)理哀不以這分職業(yè)為芭榮和為傲，又何拜以吸引人才，又把何以留住人才，藹又何以激勵人才扮。而高素質(zhì)的客笆戶經(jīng)理，必需掌絆握通過財務(wù)報表百了解企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)案量的技能。把因本文是一種隨奧筆性質(zhì)的文章，翱想到哪說到哪，矮不成體系。大家把有什么想法，我版?zhèn)兛梢砸黄鹩懻摪?。說到這，捌資產(chǎn)就差不多談板完了，后文我們叭討論負(fù)債。擺寫東西真是一件哀很累的事情，本背想罷筆不寫了。罷昨日安，哀L班P暗將其培訓(xùn)時的案艾例拿給我看，想邦讓我分析一下。按說實在的，我

43、真絆不敢分析，為什跋么，被假報表害哎怕了，再能干的伴分析員，在面對皚假報表時，也都礙只有搖頭的份，扮所以拜，爸“藹不作假矮帳扮”俺能夠成為大家的哀一種希望。作為愛一名稱職的銀行襖工作人員，目前板最重要的工作不安是分析企業(yè)的財襖務(wù)報表，而是有捌無判斷企業(yè)報表隘真假的能力。所襖以，我還是想沿頒用目前的思路，半重點介紹各科目俺容易被操縱的地柏方，為大家鑒別般真假提供一種思矮路。按為了提高信貸資叭產(chǎn)的安全，用保瓣守的眼光看企業(yè)懊比岸用激進(jìn)的眼光看版企業(yè)要實用的多昂，這也是銀行家靶和風(fēng)險投資家的爸區(qū)別，銀行向來按就是錦上添花而般不是雪中送炭的敗，將銀行資金當(dāng)岸作天使基金用，背是我國金融機(jī)制擺的一種悲哀，

44、不壩知道為什么改革扮開放那么多年，案引進(jìn)西方的生活芭方式遠(yuǎn)比引進(jìn)先耙進(jìn)制度要快許多背。用保守的眼光襖看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)俺債表，就是我前癌文提到的，資產(chǎn)熬用減法，負(fù)債用藹加法。胺如何用減法看資癌產(chǎn)已在前文進(jìn)行拜了討論，與負(fù)債罷相比資產(chǎn)要相對罷簡單一些，借用案法律術(shù)語，這有背一個舉證的問題傲，資產(chǎn)是由企業(yè)班來舉證的，債權(quán)按人可以根據(jù)舉證奧的情況進(jìn)行減法半處理，而對負(fù)債骯進(jìn)行加法時，需唉要添加人自己來絆舉證。艾對于負(fù)巴債，首先需要注哎意看短期借款和頒長期借款，這往澳往是企業(yè)欠的銀絆行的舊債，如有唉逾期，無論是哪阿家銀行的，總是邦要了解一下原因皚吧。你個人借錢按給一個人，總是昂需要了解一下他敖的信用的，這

45、兩絆個科目是了解其案信用度的好機(jī)會挨。如果有預(yù)收帳叭款，給合其經(jīng)營伴情況，就能判斷拔這家企業(yè)產(chǎn)品的隘市場緊缺程度。澳再看看應(yīng)付工資岸和應(yīng)付福利，就跋知道這家公司目伴前的人力資源費襖用支出情況，一芭家公司盈利狀態(tài)凹的真實性，財務(wù)礙報表容易造假，巴員工的生存狀態(tài)?？删筒蝗菀自旒俚K了，目前銀行爭擺相貸款的企業(yè)都愛是各位學(xué)子們和瓣各級大小權(quán)貴子頒弟爭相進(jìn)入的對般象，大家都有共敗同的目標(biāo)。應(yīng)交翱稅金，也邦是一個極好的反邦映其經(jīng)營狀況的按科目，前提是你挨要看到真實的稅邦單，而不是科目艾，銀廣夏造假被按揭露的一點就是把其稅單。預(yù)提費唉用要注意，這是案一個藏污納垢的跋地方。霸以上談的是一些柏原則性的東西，哀如

46、有興趣，可以矮再看看會計制度阿。至于，如何作頒加法，我個人認(rèn)八為需要客戶經(jīng)理阿對客戶的理解。翱將來，在信用評皚級體系成熟時，八所有的客戶對債挨權(quán)人來說都是透哎明或半透明的，扒有可能就不需要般用加法了。目前拔，可以考慮查詢版客戶的貸款卡，疤向央行查詢，或百者到客戶的其他版?zhèn)鶛?quán)人那去了解哎情襖況哎(靶這又往往涉及到百商業(yè)機(jī)密，只能巴借助個人人脈在盎底下悄悄進(jìn)氨行把)半，對客戶的了解奧和把握不擺僅僅是客戶經(jīng)理唉需要作的功課，靶基層行的行長能瓣否成功，這也是扒很重要的一個環(huán)敖節(jié)。拔今天看了一篇刊擺登在上海證券報扳上頒劉姝威爸(翱沒錯，就是那個澳揭露藍(lán)田神話敗的敗)凹的文章，吧誰把上市公司拖跋入泥八潭捌

47、-爸-跋上市公司違規(guī)典巴型案例研究盎，文中提到了幾隘家上市公司違規(guī)埃擔(dān)保，大致有以疤下幾種情況：未澳經(jīng)正常流程，不壩對外批露信息，斑擔(dān)保前不作調(diào)查暗等，另外還提到阿了監(jiān)管失控的風(fēng)凹險，包括銀行的邦信貸審批部門，翱在貸款之前，不巴去了解企業(yè)實際阿的負(fù)債和或有負(fù)奧債情況，并特別岸建議，各八監(jiān)管部門拌要藹共享監(jiān)管信息、敗提高違規(guī)成本埃，人行要將其負(fù)板責(zé)的昂企業(yè)貸款登記系奧統(tǒng)骯公開。皚讀完上笆文，我感觸挺深艾的。誠然，企業(yè)案的各種違規(guī)現(xiàn)象罷，有其決策人專翱業(yè)水平不夠的原艾因，但我認(rèn)為更按深層的原因可能哎是故意失職及與背此相關(guān)的利益，疤有人曾說過，如胺果國有企業(yè)的領(lǐng)安導(dǎo)人有良心，企百業(yè)沒有搞不好的八，我

48、也認(rèn)同這一絆點，除了補(bǔ)充一藹句：同時還需要辦管國企領(lǐng)導(dǎo)人的佰領(lǐng)導(dǎo)及部門也要暗講良心。關(guān)鍵的哎問題是，當(dāng)良心按與各種利益一起埃放到天平上的時版侯，有多少人會拌選擇良心呢？為絆什么我們要讓大襖家去作這種痛苦盎的選擇呢，為什辦么不能營造一種笆讓良心和利益保耙質(zhì)一致的環(huán)境呢搬，我相信，這個罷世界上的許多地拌方是可以作到或爸盡可能的去作到背這一點的，但這奧需要我們每一個懊人的努力礙，民主和公平，芭向來不是依靠極笆個別強(qiáng)者就能達(dá)矮到的，需要每一襖個拜參與者鞍的民主公平意識唉和由此而形成的案環(huán)境，這也是我板寫本文的意義所啊在，總希望有更吧多的人和我一起巴來睜大警惕的眼壩睛，防止一些蛀搬蟲來鉆制度的空唉子，讓

49、真正有實藹力的企業(yè)能夠獲稗得銀行的貸款支笆持。案前文提到了負(fù)債啊用加法的難度，鞍但如果我們加法柏用的不夠的話，芭就好象你駕駛的壩輪船有你不知的暗窟窿一樣，在大翱風(fēng)大浪中的危險白性是可想而知的絆。因此，我們一芭定要好好的利芭用昂“鞍企業(yè)貸款登記系擺統(tǒng)暗”唉這一工具，最好礙能向所有的社會佰大眾公開，讓全昂民一起來監(jiān)督每愛一個經(jīng)濟(jì)參與者昂的信用。稍微早捌一點的銀行信貸罷經(jīng)巴理都知道，人行挨公布的黑名單對啊信用不佳企業(yè)的啊威懾力，也都知傲道這背后的阻力氨。俺“癌信扮用按”板是市場經(jīng)濟(jì)的通襖行證，而我們現(xiàn)唉在正處于一個假辦證橫行的時代，佰希望我們都能有頒海爾張瑞敏砸冰頒箱的勇氣和智慧艾，公同創(chuàng)造一個叭空

50、氣清新，陽光擺明媚的信用環(huán)境把。疤 阿 芭所有者權(quán)捌益頒=拔資敖產(chǎn)佰-阿負(fù)債，在資產(chǎn)用笆減法和負(fù)債用加矮法后，我們可以哎知道我們認(rèn)為比爸較實在的所有者絆權(quán)益了，按公司芭法規(guī)定，股東以罷其出資額承擔(dān)公版司的義務(wù)，了解愛真實的所有者權(quán)拌益是很有意義的暗。叭 跋1背、需要注意實收般資本。我們經(jīng)常昂聽到出資不實的阿說法，即實收資懊本不到位。反應(yīng)哎在報表上的一般壩形般式，就是企業(yè)控凹制的資骯產(chǎn)笆(巴通常是貨幣資翱金埃)岸減少，增加其他斑應(yīng)付款等負(fù)債，擺通過這種方式，靶可以不減少實收哎資本帳面數(shù)而淘按空企業(yè)。因為本按招的簡單，很多邦民營公司和私企襖是樂此不疲，而安又因為本招的易啊查和風(fēng)險性，大俺國企已很少

51、玩這跋一招了。奧 伴2耙、資本公積。根罷據(jù)會計制度，資扳本公積主要包括拔資本溢價、接受罷捐贈資產(chǎn)、撥款敖轉(zhuǎn)入、外幣資本翱折算差額等。但百因為中國資本市伴場的特殊性，為半了保住上市公司鞍的再融資資格，吧上市公司及其關(guān)敗聯(lián)方采取了資產(chǎn)罷轉(zhuǎn)讓，關(guān)聯(lián)方交背易等手段巴來拌“邦扶斑持八”伴的發(fā)展，為了隘真實反映上市公癌司的財務(wù)狀況、愛經(jīng)營成果，盎財政部啊于邦200百1佰年佰底出臺文件，將襖此類收益不計入芭當(dāng)期損益而直接耙計入資本公積。百雖然這些收益短氨期可以增加公司爸的利潤，但企業(yè)捌的實際競爭能力辦實際上并未得到拌相應(yīng)改善，列入阿資本公積非常符壩合巴“版實質(zhì)重于形稗式襖”八的原則。氨3扒、盈余公積。要靶注

52、意其中的法定胺公益金是用于職癌工集體福利設(shè)施拔的公益金，使用把時將轉(zhuǎn)入任意盈絆余公積科目。疤4白、未分配利潤。伴要注意和損益表挨進(jìn)行對照分析，伴因為未分配利潤安是通過利潤分配癌表從損益表中的壩本年利潤轉(zhuǎn)過來白的，倉促偽造的罷財務(wù)報表容易在俺本科目出錯。暗感謝各位版友的哎支持柏，芭“昂知我者謂我心憂敖，不知我者謂我扳何癌求背”巴。我昔日的前輩澳和師兄們教會了盎我拜如何寫報告，如凹何與企業(yè)溝通，耙如何把握與人和昂社會交往應(yīng)該把阿握的尺度。在我扳后來的工作中，芭又對這些有了更暗深的體會，希望癌能夠?qū)懗鰜恚瑢O大家有所幫助。笆聽說銀行要加工佰資了，很高興矮，胺“哀倉廩實而知禮安節(jié)胺”絆，希望大家的生骯

53、活越來越好。昂不容易啊，終于辦快將資產(chǎn)負(fù)債表唉談完了，最后，邦我想總結(jié)一下資拌產(chǎn)負(fù)債表。挨首先，資產(chǎn)負(fù)債扒表是我認(rèn)為重要芭的一張財務(wù)報表懊，雖然只是一個按時點數(shù)，但反映靶的財務(wù)信息是最扒全最多的，一個挨優(yōu)秀的信貸客戶半經(jīng)理，對比讀過靶一個企業(yè)連續(xù)三愛年的資產(chǎn)負(fù)債表案后，應(yīng)該能夠建班立起一個企業(yè)大柏致的畫面，就好扒象讀小說和散文邦一樣，真實的財芭務(wù)報表，能夠讓擺你感受到企業(yè)的巴境況，類似于散襖文的一種意境，背編造的財務(wù)報表霸，你會感受到一藹種虛假和疑惑。安我想，要作到這扮一點，需要努力懊實踐和經(jīng)驗積艾累，但如果有一邦天你說，啊，我辦看到了，那么恭哀喜你，你已經(jīng)很敗好地掌握了會計礙和財務(wù)分析這項柏

54、技能。跋其次，我想問大背家一個問題。作澳為信貸員，看企斑業(yè)財務(wù)報表應(yīng)該隘首先看什么？好佰的，我想肯定會胺有很多人告訴我懊，先看損益表，癌看企業(yè)每年掙多哎少錢。誠然，企哀業(yè)的盈利水平非板常重要，但作為藹銀行工作人員，哀我的習(xí)慣是先看佰企業(yè)有多少銀行熬存款，再看企業(yè)拔有多少銀行借款鞍?，F(xiàn)金為王，是藹每一個金融人時斑刻要牢記的。拔再次，雖然我不霸喜歡用比率分析愛的方法，但必要敗的財務(wù)比率分析敖還是必要的。資壩產(chǎn)負(fù)債表最重要搬的一個比率就是澳資產(chǎn)負(fù)債率，本哀比率反映了企業(yè)扳對債權(quán)人保護(hù)的捌程度。從債權(quán)人案銀行的角度看，把當(dāng)然是越低越好罷，但過低的資產(chǎn)巴負(fù)債率也反應(yīng)了拔企業(yè)在財務(wù)上的扳保守策略，個人俺認(rèn)

55、奧為氨30-50柏%胺左右負(fù)債率的企班業(yè)是比較合適的拌。另外較常用的捌比率還有流動比邦率和速動比率，澳這兩個比率的使傲用，受到許多具敗體情況的限制，敗如存貨的可變現(xiàn)吧性，應(yīng)收帳款的叭帳期和壞帳程度藹，負(fù)債的剛性與安否都會對實際比半率有影響，可以跋考慮分析一下保傲守速動比俺率哀(礙現(xiàn)敖金胺+鞍短期證靶券耙+敗有效應(yīng)收帳款凈芭額鞍/疤流動負(fù)叭債伴)矮。另外，與企業(yè)艾財務(wù)人員的溝通邦可能更有助于大傲家了解企業(yè)的短吧、長期償債能力按。跋最后，大家要看案一下數(shù)據(jù)的內(nèi)在爸關(guān)聯(lián)性、一貫性白和作一下簡單的阿趨搬勢分析，作財務(wù)靶的人都知道，持岸續(xù)經(jīng)營假設(shè)是會阿計的前提，各項扳會計科目之間是傲有關(guān)聯(lián)的，如在般建工

56、程與固定資擺產(chǎn)之間的關(guān)系，礙現(xiàn)金流量表中的拔各項來源和支出伴與資產(chǎn)負(fù)債表的班對應(yīng)，未分配利百潤與凈利潤的關(guān)胺聯(lián)等，一般編造捌的報表是很容易佰在這些方面出錯矮的。如果，你不敗幸遇到了高手，礙作一下宏觀環(huán)境耙研究、同業(yè)對比壩和趨勢分析，你板也是有辦法鑒別鞍真?zhèn)蔚?。吧我一直相信，沒柏有無法識別的假艾財務(wù)報表，關(guān)鍵佰看大家愿意付出擺的成本和與此相耙對應(yīng)的收益，各搬位要有信心喔。巴如何面對浮躁的頒環(huán)境，很多年以瓣前，一副對聯(lián)就八開始流行澳，扒“瓣上聯(lián)：說你行就耙你行，不行也行哎；下聯(lián)：說靶不行就不行，行骯也不行；橫批：耙不服不盎行凹”笆，道盡了多少人伴的無奈和郁悶。罷不可否認(rèn)，我們板生活中總是存在礙不公

57、平，但我們阿不能選擇逃避，敗只能勇敢的面對阿，人生短短幾十艾年，你奮斗過了伴，也許有一天，懊你會發(fā)現(xiàn)你可以扳自我評價自己到爸底行不行。自己把對自己的評價才斑是一個人前進(jìn)的盎真正動力。班另外，我一直認(rèn)半為每個人的智力敖差異并沒有那么拜大，我在篇首曾芭調(diào)侃過某名校畢胺業(yè)生，并沒有別背的涵義，更不是扮貶低某名校，只熬是以我的親身經(jīng)鞍歷告訴大家，你爸如果努力，你也愛可以比名校生作胺得更好。我如果拌愿意，可以上國襖內(nèi)任何大學(xué)吧的襖MB熬A癌，后來也曾有幸拌與北瓣大奧MB吧A罷及北大研究生岸一起上課和討論斑，也有幸與后來芭上哈凹佛跋MB啊A擺的牛人是大學(xué)同安學(xué)，并不覺得武半大有多軟，如果搬你努力了，真正唉

58、掌握了知識，你安就不比任何人軟罷，否則，也只是邦一只繡花枕頭。艾利潤表，很簡單跋的一張表，大體隘上就是收敗入埃-把成埃本絆=岸稅前利潤，交完凹稅后就是稅后利暗潤，這也是我為艾什么覺得資產(chǎn)負(fù)辦債表比損益表重埃要的一個原因，盎損益表透露的信把息相對資產(chǎn)負(fù)債案表而言是比較少絆的。如何快速地頒看損益表呢。岸首先，毛利率分凹析安，傲(搬主營業(yè)務(wù)收阿入拜-懊主營業(yè)務(wù)成扒本唉)拜/班主營業(yè)務(wù)收入的瓣高低是企業(yè)盈利哀的根基，毛利率耙的高低也往往反巴映了企業(yè)的競爭骯能力。當(dāng)然，如叭果企業(yè)毛利率劇昂高而沒有愛講得清的理由，敖你就需要考慮這柏里面是否存在數(shù)耙字游戲了。各年八銷售收入增長率八和毛利率的對比稗也有助于你

59、更好笆的了解你要關(guān)注礙的企業(yè)發(fā)展前景搬。瓣其次，凈資產(chǎn)收絆益率和資產(chǎn)收益跋率，我們知道每盎股盈利和市盈率柏估值是給一只股哀票定價最常用也敗相對最易為人接鞍受的方法，但有昂時也要用資產(chǎn)收壩益率分析一下，藹特別是對銀行這氨類高資產(chǎn)負(fù)債率隘的行業(yè)，資產(chǎn)收胺益率比凈資產(chǎn)收八益率更有說服力辦。罷與損益表相關(guān)的笆，還有很多其他奧的周轉(zhuǎn)率分析指半標(biāo)，如總資產(chǎn)周皚轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款八周轉(zhuǎn)率等等，個襖人認(rèn)為只能供參傲考，很難真正反辦映企業(yè)的經(jīng)營管頒理水平。吧重點關(guān)注：主營礙業(yè)務(wù)稅金及附佰加扮/敖主稗營業(yè)務(wù)收入及所傲得稅水平，真正辦盈利的企業(yè)，銀板行客戶經(jīng)理去企八業(yè)核查時，在這扮一點上是很容易盎尋求到有力的證鞍據(jù)的，

60、因為，你拌很難想象一家企奧業(yè)會為了貸款而稗先去交大量的稅耙收，相反，很多俺盈利的企業(yè)往往班是想少交稅的，按我一位稅務(wù)局的佰朋友在我們熟悉疤后說開玩笑，你罷們作企業(yè)的都是板賊，天天想著偷跋逃稅收。因此基頒本可以說，交稅佰多的企業(yè)一般是半有實力搬的澳(辦為上市等特殊目哀的而虛增利潤者斑除般外艾)敖，不交稅和少交爸稅的企業(yè)，要么哎是沒有實力，要佰么是缺少誠信，拜與這類企業(yè)交往邦，防范措施一定澳要到位啊。曾有皚一家貸款戶，在骯我去調(diào)查時就發(fā)挨現(xiàn)，他們將收入壩計入了其他應(yīng)付襖款，逃奧避增值稅和所得胺稅，但這種方式骯很容易被查處，矮而有些企業(yè)如啤絆酒廠大量采用現(xiàn)吧金在帳外交易，襖這樣，查處的難翱度可就大多