建立有效的銀行內(nèi)部信用評級系統(tǒng)

1、.PAGE ：.；建立有效的銀行內(nèi)部信譽評級系統(tǒng)摘要 利用內(nèi)部評級進(jìn)展信譽風(fēng)險管理是當(dāng)前銀行風(fēng)險控制的開展趨勢。本文綜述了建立內(nèi)部評級系統(tǒng)的原那么和方法，同時結(jié)合我國實踐，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評級系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。關(guān)鍵詞 內(nèi)部信譽評級 評級原那么 評級方法1 引言九十年代以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化和國際金融市場的膨脹，金融行業(yè)發(fā)生了一些革命性的變化。在金融自在化的旗幟下，各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛放松控制允許混業(yè)運營，構(gòu)成了萬馬奔騰的競爭局面。金融買賣的急劇膨脹、新的金融工具的不斷出現(xiàn)、以及衍生工具的大量運用、金融產(chǎn)品的市場價錢尤其是利率、匯率動搖的加劇，使得金融市場越來越復(fù)

2、雜，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險越來越大，其中最引人注目的是信譽風(fēng)險在金融風(fēng)險中比重增大。世界銀行的一份報告指出，信譽風(fēng)險成為銀行破產(chǎn)的主要緣由。因此，商業(yè)銀行越來越注重信譽風(fēng)險的控制和管理，許多國際化大銀行自行研討和開發(fā)了新的信譽風(fēng)險管理技術(shù)。銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是信譽風(fēng)險管理中開展最快，運用最廣泛的技術(shù)。2001年1月16日，巴塞爾委員公布了最新的資本協(xié)議草案，其中最重要的內(nèi)容就是允許銀行運用內(nèi)部評級作為確定資本金權(quán)重的根底，并給出了一致的計算資本金的公式。這一舉措無疑將極大地鼓勵銀行提高本身的風(fēng)險管理程度。新協(xié)議將于2004年正式生效，建立銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是大勢所趨。然而，我國目前還沒有真正建立科學(xué)的

3、銀行內(nèi)部信譽評價體系，沒有構(gòu)成一個以內(nèi)部信譽評級為根底的管理方式，這無疑在國際化競爭中處于不利位置。因此，建立有效的銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)是我國銀行風(fēng)險管理應(yīng)著重進(jìn)展的根底性任務(wù)。信譽風(fēng)險是因客戶違約或客戶信譽等級下降而引起能夠損失的風(fēng)險，由違約風(fēng)險、頭寸風(fēng)險和清償風(fēng)險三部分組成。銀行開展業(yè)務(wù)是基于信譽的存在。銀行發(fā)放貸款時，和客戶商定到期還本利息，但假設(shè)客戶沒有履行商定那么會對銀行呵斥損失，這即違約風(fēng)險。違約風(fēng)險普通用違約概率PDprobability of default度量。頭寸風(fēng)險是指暴露在信譽風(fēng)險下頭寸大小的不確定性。未來的收入、支出比較確定時，頭寸風(fēng)險小，如分期抵押貸款。信譽證、衍消費品

4、等未來頭寸很不確定的，頭寸風(fēng)險大。頭寸風(fēng)險通常用違約風(fēng)險暴露EADexposure at default衡量。當(dāng)客戶違約時，銀行有能夠從客戶或第三方追回賠償，這主要取決于抵押、擔(dān)保等情況，假設(shè)清償率recovery rate缺乏以彌補銀行的風(fēng)險暴露，就會呵斥特定違約損失LGDloss given default。信譽風(fēng)險是上述三種風(fēng)險的綜合，信譽風(fēng)險損失量也可由上述三方面衡量。銀行內(nèi)部信譽評級的目的是量化地評價客戶的信譽風(fēng)險程度，它是運用一定的方法對借款人如期還本付息才干和志愿進(jìn)展綜合評價，并用簡單的評級符號表示信譽風(fēng)險的相對大小。信譽風(fēng)險處置的難點在于難以準(zhǔn)確地量化。信譽評級現(xiàn)實上對信譽風(fēng)險

5、作了一定的量化，并且為更進(jìn)一步的量化奠定根底，為銀行對客戶授信和信貸資產(chǎn)定價提供根據(jù)，使資產(chǎn)情況變得明晰。假設(shè)信譽評級是準(zhǔn)確的，那么能在此根底上進(jìn)展有效的信譽分析和資產(chǎn)管理，使得銀行在科學(xué)分析的根底上為能夠的風(fēng)險損失提供足夠的但又不浪費的資本金，提高銀行運作效率、添加利潤，并且在蒙受損失時仍堅持較高的財務(wù)靈敏性。這對銀行來說有艱苦意義。本文對銀行內(nèi)部信譽風(fēng)險評級的原那么、方法等方面進(jìn)展綜述，同時結(jié)合我國實踐，分析在我國銀行界建立內(nèi)部評級系統(tǒng)面臨的問題，并提出相應(yīng)的政策建議。銀行內(nèi)部信譽評級的原那么一個有效的銀行內(nèi)部信譽評級體系應(yīng)該是客觀地、科學(xué)地、全面地反映客戶的信譽情況。信譽等級確實定應(yīng)采取

6、定性和定量相結(jié)合的方法。信譽評級系統(tǒng)應(yīng)包括以下根本要素。1評級的對象層次性：信譽評級可分為對債務(wù)人Obligor和對其對應(yīng)的信譽工具facility兩方面的評價。一個合理，有效的銀行內(nèi)部信譽評級系統(tǒng)應(yīng)同時對這兩方面評級，即信譽評級可分為兩層對債務(wù)人綜合財務(wù)情況和歸還非特定債務(wù)才干的綜合評價。對信譽工具的詳細(xì)特點如抵押，擔(dān)保、優(yōu)先級別、受保證程度的調(diào)查。在第一層可以確定債務(wù)人的違約概率PD，在第二層可以確定損失發(fā)生時的一些參數(shù)，如清償率，這是在債務(wù)人評級根底上進(jìn)展的。債務(wù)人可以有不同的債項，這些債項的級別有能夠各不一樣。2評級目的：通常不同的評級目的得出的評級結(jié)果不一樣，如評級時可以有兩種思索思

7、索目前情況思索在整個信譽繼續(xù)期的總體情況。這決議于不同的評級目的。當(dāng)評級主要為能否放貸或投資提供決策支持時，要求從整個信譽繼續(xù)期思索其信譽情況，評級以信譽繼續(xù)期的最差情況為準(zhǔn)。信譽評級在持有期內(nèi)不再變化，除非發(fā)生較大的有長期影響的變化。當(dāng)評級主要為分配資本金、貸后管理時，思索目前情況的方法更適宜。信譽分析區(qū)間通常為1年，針對債務(wù)人當(dāng)前情況和1年之內(nèi)的變化情況進(jìn)展信譽評級，這樣對銀行貸后的信譽風(fēng)險管理有效。通常的信譽風(fēng)險計量模型常采用這種評級結(jié)果作為模型的參數(shù)輸入。雖然不同的銀行對信譽評級的思索各不一樣，但信譽評級的一個最根本的要求是應(yīng)能反映債務(wù)人的財務(wù)情況、企業(yè)的運作表現(xiàn)情況和接受非預(yù)期的不利

8、要素影響的才干。3信譽級別的科學(xué)設(shè)置：信譽評級的結(jié)果是得到一個字母或數(shù)字的符號。我們根據(jù)這些符號來對信譽風(fēng)險作量化分析，一個有效銀行內(nèi)部信譽評級系統(tǒng)對信譽級別的設(shè)置有兩方面的要求。一方面是這些符號能合理按風(fēng)險特征的不同區(qū)分各債務(wù)人及信譽工具，評級符號的數(shù)量應(yīng)滿足對信譽風(fēng)險充分區(qū)分前提下盡能夠的少，評級細(xì)分有利于更準(zhǔn)確的分析信譽風(fēng)險，但相應(yīng)的操作本錢也會更大。不同的銀行面對的客戶，開展的業(yè)務(wù)各不一樣，評級符號數(shù)量也各不一樣，但其設(shè)置必需結(jié)合實踐，普通從幾個到幾十個不等。另一方面，由評級符號應(yīng)能得到更多的信息。評級結(jié)果只是一個符號，本身只需陳列順序的區(qū)別，必需將每一評級分類同違約概率等風(fēng)險特征聯(lián)絡(luò)

9、起來，這背后是基于對數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析。與信譽級別聯(lián)絡(luò)的統(tǒng)計分析主要有2個方面。違約率：這包括每一信譽等級債務(wù)人違約概率的平均值和規(guī)范差。各個不同信譽級別一個最主要的區(qū)別就是債務(wù)人違約能夠性的大小?？傮w而言，信譽級別最低的債務(wù)人違約概率必然是最大。信譽轉(zhuǎn)移矩陣：信譽轉(zhuǎn)移矩陣反映的是各信譽級別資信變動的情況。債務(wù)人信譽級別不是一成不變的，而是隨各種條件變化而變化。由于信譽評級普通是離散的，債務(wù)人信譽級別的變化對于銀行來說是很重要的信息，在許多信譽風(fēng)險計量方法中，信譽轉(zhuǎn)移矩陣是相當(dāng)重要的輸入?yún)?shù)，如JP Morgan銀行的CreditMetrics中，統(tǒng)計歷史各信譽級別的變動情況，并用過去每一級別變化

10、的信息來估計未來每一個級別轉(zhuǎn)移到其它級別的概率。值得留意的是，信譽轉(zhuǎn)移矩陣的統(tǒng)計最好能將不同帳齡信譽開場至分析期的時間信譽工具分開統(tǒng)計。新發(fā)行的信譽工具和繼續(xù)很久的信譽工具即使用途于同一級別，其轉(zhuǎn)移的概率往往不同，分開統(tǒng)計有利于更好地度量信譽風(fēng)險。4評級思索的要素：影響債務(wù)歸還的要素是多方面的，信譽評級應(yīng)綜合思索有關(guān)的要素。下面是一些根本的，應(yīng)思索的影響要素。詳細(xì)的分析方法、思索角度在不同的銀行都會不一樣，但評級的結(jié)果應(yīng)能較好的反映這些方面的情況。1財務(wù)情況：這是衡量企業(yè)信譽情況最重要的要素。企業(yè)如發(fā)生信譽困難通常都會在其財務(wù)情況上表現(xiàn)，因此信譽評級時應(yīng)著重思索財務(wù)情況。企業(yè)的財務(wù)目的非常之多

11、，通常將它們分類思索。比如可按如下四個方面思索盈利性目的，如銷售利潤率，資產(chǎn)報酬率；流動性比率，如流動比率，速動比率；營運效率比率，如存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；負(fù)債比率財務(wù)杠桿比率，如資產(chǎn)負(fù)債率，長期負(fù)債率。銀行在分析債務(wù)人的財務(wù)報表時，還該當(dāng)留意財務(wù)數(shù)據(jù)能否真實可信。由于存在統(tǒng)計上的失誤或債務(wù)人虛填的能夠。普通的，經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報表比普通的財務(wù)報表要可信得多。2行業(yè)：行業(yè)分析在以定性為主的評級中較為重要。不同的行業(yè)開展前景、消費運營周期、競爭情況，市場構(gòu)造，受一樣風(fēng)險要素的影響程度等各不一樣，處于衰退的行業(yè)并且在行業(yè)中不是處于領(lǐng)先位置的債務(wù)人與處在于上升行業(yè)中并且在行業(yè)中有較大

12、競爭力的債務(wù)人的相比，既使其它方面條件都差不多，風(fēng)險情況是很不一樣的。債務(wù)人的財務(wù)目的等需求用相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范調(diào)整才會使不同行業(yè)信譽評級具有可比性。3企業(yè)的管理程度，包括企業(yè)管理層的學(xué)歷，背景，管理風(fēng)格。4特殊事件的影響，如有關(guān)的法律，國家政策的變化，企業(yè)非預(yù)期的艱苦變化。5其他要素。5評級的審核和調(diào)整：信譽評級能夠會因客觀要素、客觀數(shù)據(jù)等錯誤而失真，也能夠經(jīng)常隨各種條件的變化而變化。因此需求對評級結(jié)果進(jìn)展定期和不定期的檢查，及時調(diào)整評級結(jié)果。普通至少每年對評級審核一次，審核的次數(shù)應(yīng)與受評對象的風(fēng)險程度聯(lián)絡(luò)。對有問題債務(wù)人進(jìn)展經(jīng)常性監(jiān)視，對風(fēng)險很小的貸款那么可適當(dāng)減少審核次數(shù)。銀行在審核時可以利

13、用受評對象的外部評級和資信信息，一方面可減少本錢，另一方面也添加了評級的客觀性、靈敏性。值得留意的是，債務(wù)人的財務(wù)情況、運營條件處于經(jīng)常的變動之中，評級調(diào)整前應(yīng)慎重分析，對債務(wù)人因財政年度、銷售淡旺季等變動導(dǎo)致的變化不應(yīng)變動其信譽評級，只需債務(wù)人運營根本面的變化，財務(wù)和產(chǎn)銷大的構(gòu)造性變化才反映到評級結(jié)果的變化中。3 信譽評級方法在銀行內(nèi)部信譽評級系統(tǒng)中，科學(xué)合理的評級方法至關(guān)重要，由于它直接得到評級的結(jié)果，并且在很大程度上決議評級結(jié)果的有效性。信譽評級的目的是使得到的各信譽級別能有效的甄別和反映信譽風(fēng)險，以此作為銀行信譽風(fēng)險管理的根底。知道了某一客戶的信譽級別，就能知道其違約能夠性的大小和發(fā)生

14、違約后的損失程度。信譽評級的方法就是如何由各種信息來確定信譽級別的手段。銀行用來評定債務(wù)人信譽情況的信息主要有如下三個方面：第一，財務(wù)報表以及其它可以定量化的某些管理方面的信息；第二，對于上市公司而言可以利用其公開發(fā)行的股票和債券的市場價錢信息；第三，客戶經(jīng)理信貸員經(jīng)過對企業(yè)的深化了解、基于本人的閱歷對企業(yè)的信譽情況做出的評價。由于前面兩種信息是可以定量化的，經(jīng)過對這些信息進(jìn)展統(tǒng)計和經(jīng)濟(jì)實際上的分析，可以建立如下兩大類模型，作為對企業(yè)信譽評級的規(guī)范。(1) 基于財務(wù)目的的模型財務(wù)目的表示企業(yè)過去的運營信息，是傳統(tǒng)上進(jìn)展企業(yè)信譽分析的根底。Altman1968年開辟性地利用多元統(tǒng)計上的判別分析D

15、iscriminant Analysis建立了財務(wù)比例和企業(yè)違約率之間的關(guān)系Z-score模型1。在這以后學(xué)術(shù)界和實業(yè)界在Altman任務(wù)的根底上建立了很多統(tǒng)計模型，如Altman本人對Z-score的修正Zeta模型、Moody的RiskCalc、S&P的基于神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)分析的RiskModel等等?；谪攧?wù)目的的模型雖然很多，但是根本思想都是先選擇對違約率最有解釋性的財務(wù)比例，然后經(jīng)過統(tǒng)計分析建立這些目的和違約率的關(guān)系。我們以為，建立一個基于財務(wù)目的的模型必需經(jīng)過如下三步。第一步、目的挑選。根據(jù)Moody的實證研討3，對于基于財務(wù)目的的違約率模型而言目的的選取甚至比模型的方式更為重要，現(xiàn)實上

16、Altman的Z-score模型的中心也就在于找出一組財務(wù)變量，使得組與組破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)之間的方差最大而組內(nèi)的方差最小多元統(tǒng)計上的Fisher判別法那么。Moody提供了如下直觀的選取法那么，先將私有企業(yè)的財務(wù)目的分為贏利才干、財務(wù)杠桿、運營效率等8類，在每一類里挑選對違約最有解釋力的財務(wù)目的。對于如何選取這些財務(wù)目的，穆迪給出了兩個主要的指點性原那么：1條件單調(diào)性。單調(diào)性指對違約率有較好解釋力的財務(wù)目的應(yīng)是那些在其變動范圍內(nèi)與對應(yīng)的違約率一直堅持單調(diào)，或單調(diào)上升，或單調(diào)下降。條件性指與違約率單調(diào)關(guān)系的獨立性，這種單調(diào)性不受其他要素影響。2峻峭性。峻峭性指財務(wù)目的與對應(yīng)的違約率的關(guān)系圖形

17、越峻峭越好。假設(shè)違約率隨著某一財務(wù)目的的變化而迅速變化，那么這個財務(wù)目的的解釋力越強(qiáng)。第二步，建立財務(wù)比例與違約率的模型。正如Moody所指出的“財務(wù)目的與企業(yè)違約的概率就像駕車時車速與發(fā)生車禍的概率的關(guān)系，它們是非線性的嚴(yán)密聯(lián)絡(luò)在一同。模型的義務(wù)就在于逼近和描寫這種非線性。常用模型方式有Altaman的多元判別分析模型Multivariate Discriminant Analysis、Logit模型、Probit模型等。上述這些經(jīng)典的統(tǒng)計模型是在多元正態(tài)假設(shè)下建立的，而財務(wù)比例通常并不服從多元正態(tài)假設(shè)，很多文獻(xiàn)嘗試?yán)闷渌慕y(tǒng)計方法建立模型。如Moody的RiskCalc嘗試援用非參數(shù)統(tǒng)計

18、方法，S&P的RiskModel利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法等。第三步，實證檢驗。由于建立模型的目的在于預(yù)測債務(wù)人的違約率，而建立在統(tǒng)計分析上的數(shù)據(jù)驅(qū)動模型很容易產(chǎn)生過度擬合的缺陷，因此對于模型應(yīng)該進(jìn)展樣本外的檢驗和參數(shù)調(diào)整以保證其具有預(yù)測性。(2) 基于市場信息的模型基于市場信息模型的優(yōu)勢在于市場價錢為前瞻性forward looking的，市場信息能及時調(diào)整，從而能更快地反映債務(wù)人的信譽情況變化，而且有經(jīng)濟(jì)實際上的解釋和支持，對歷史數(shù)據(jù)的依賴不像基于財務(wù)比例的統(tǒng)計模型那么強(qiáng)。基于市場信息的違約率模型的實際根底是Merton的資產(chǎn)價值模型，這個模型的根本思想是：以為企業(yè)的股票是企業(yè)資產(chǎn)一切權(quán)的期權(quán)，執(zhí)

19、行日是債務(wù)的到期日，當(dāng)資產(chǎn)價值大于債務(wù)價值時執(zhí)行期權(quán)，繼續(xù)擁有企業(yè)，否那么讓債務(wù)人擁有企業(yè)。KMV公司提出的模型是最為廣泛運用的基于市場信息的模型。其根本思想是假設(shè)企業(yè)的資本構(gòu)造僅由股票，短期債務(wù)視為現(xiàn)金，長期債務(wù)視為永久的優(yōu)先可轉(zhuǎn)換債券，那么企業(yè)股票的價錢，動搖率和企業(yè)資產(chǎn)的實踐價值及其動搖率、之間可以得到有解析表達(dá)式的函數(shù)4：=；= 1其中為企業(yè)的財務(wù)杠桿比例、為企業(yè)的長期債券支付的利息coupon、r為無風(fēng)險利率，由于、是可以由企業(yè)股票的市場信息得到，有上式可以得到企業(yè)資產(chǎn)的實踐價值和動搖率、。KMV是用如下的DDDistance to default點度量企業(yè)的違約能夠性的， 2其中是

20、企業(yè)一年后資產(chǎn)實踐價值的期望，為企業(yè)短期債務(wù)加上長期債務(wù)的一半。然后KMV根據(jù)其數(shù)據(jù)庫中關(guān)于違約企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)將DD點對應(yīng)到違約率上。根據(jù)Basel委員會對30家大型銀行的調(diào)查5，目前各大銀行的信譽評級方法是綜合運用這三種信息，對企業(yè)進(jìn)展信譽評級，單純利用前兩種信息建立的定量分析模型和僅僅利用專家的客觀判別的銀行很少。在詳細(xì)運用中，對于大型企業(yè)銀行主要經(jīng)過資堅信貸員的客觀調(diào)查而以數(shù)學(xué)化的模型結(jié)果為輔；對于中小企業(yè)，銀行用數(shù)學(xué)模型的輸出結(jié)果給以一個初始評級，信貸人員在此根底上再做一定范圍內(nèi)的調(diào)整大多數(shù)銀行僅允許信貸人員在初是評級的根底上上升或者下降最多一個等級。另外，銀行在對評級結(jié)果進(jìn)展檢驗和校

21、正時，普通利用定量模型將其違約率和公認(rèn)的外部評級進(jìn)展比較。我國商業(yè)銀行信譽評級的現(xiàn)狀按照人民銀行對商業(yè)銀行實施一致授信制度的要求6，99年以來各商業(yè)銀行陸續(xù)開場著手構(gòu)建本人的信譽評級體系7，大部分銀行正在進(jìn)展有益的嘗試和改革，但是仍存在很多的缺乏。銀行內(nèi)部評級的根底性任務(wù)不完善，評級的結(jié)果只是在貸款授信時有初步的運用，貸款風(fēng)險管理很大部分還停留在“一逾兩呆上，沒有真正建立一個較完善的內(nèi)部信譽評級體系并在其根底上進(jìn)展全面的信譽風(fēng)險管理。目前存在的幾個主要問題有：(1) 授信企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不充分。銀行從企業(yè)的財務(wù)報表中往往不能了解企業(yè)的真實運營情況。一些企業(yè)在懇求貸款時財務(wù)報表存在虛填、漏填

22、景象，銀行在此方面的審核不是非常嚴(yán)厲，致使在評級時短少近幾年企業(yè)真實的、完好的財務(wù)信息。財務(wù)數(shù)據(jù)的不充分的另一個表現(xiàn)是有一些目的并未納入評級分析的范圍。目前銀行信譽評級目的體系中還有一些未思索的目的，如現(xiàn)金流量是直接影響到企業(yè)真實償債才干的一個重要方面，而我國大部分企業(yè)短少現(xiàn)金流量表信息，致使評級短少對現(xiàn)金流量的分析。因此銀行對企業(yè)評級思索的要素還有欠缺。(2) 信譽評級的方法較簡單。銀行的內(nèi)部信譽評級方法主要是“打分法，即選取一些有關(guān)的財務(wù)目的根據(jù)事先確定的分值表分別打分加總。這種方法有許多缺陷。首先是目的的選取和每個目的的重要性程度根本靠客觀閱歷確定，沒有經(jīng)過實踐數(shù)據(jù)的大量統(tǒng)計分析檢驗。其

23、次固定權(quán)重方法短少對大量的不同類型企業(yè)的特征分析，沒有注重行業(yè)的區(qū)別。由于不同的行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)面對的風(fēng)險有所不同，同一種風(fēng)險要素對不同的企業(yè)能夠有不同的影響，評級需求思索這些要素，否那么不同類企業(yè)信譽評級結(jié)果的可比性就能夠有問題。另外，由于影響評級對象信譽情況的各個要素是相互聯(lián)絡(luò)著的，需求進(jìn)展相關(guān)性等統(tǒng)計分析，對單個目的評分的簡單加總有能夠會反復(fù)計分。(3) 評級資料的根底數(shù)據(jù)庫有待充實，評級結(jié)果本身有待校驗。我國這兩年正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，企業(yè)運營情況變化很大。普通地，企業(yè)信譽評級應(yīng)每年進(jìn)展一次，有艱苦變化時應(yīng)隨時調(diào)整。但是目前大部分銀行的信譽評級任務(wù)并沒有每年進(jìn)展，許多企業(yè)三四年都堅持最

24、初評定的級別。在有效的銀行內(nèi)部評級系統(tǒng)中，信譽評級結(jié)果的檢驗很重要，需求每家銀行積累本人面對的客戶的自有數(shù)據(jù)庫包括一些已清償終了的債項，并且需求根據(jù)這些實踐數(shù)據(jù)對不同信譽級別的違約率，損失程度等進(jìn)展統(tǒng)計分析，而這方面目前做得還不夠。(4) 評級結(jié)果只是簡單的運用于授信領(lǐng)域，沒有結(jié)合信譽評級進(jìn)展較深化的貸款風(fēng)險分析和損失預(yù)備金的定量估計。并且，在銀行風(fēng)險管理的其他方面并未注重利用信譽評級結(jié)果進(jìn)展分析和決策，如對信貸員、分支行業(yè)績評價，各信貸產(chǎn)品資本金的分配和收益程度的預(yù)測方面根本沒有以微觀信譽評級為根底。5 政策建議在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化經(jīng)濟(jì)情勢下，中國經(jīng)濟(jì)體制改革的前沿是我國傳統(tǒng)的銀行業(yè)如何加快國際化進(jìn)程、與國際慣例接軌，特別是我國即將參與世貿(mào)組織，相應(yīng)的利率、銀行監(jiān)管等市場化改革進(jìn)程將大大加快。在此種情況下，巴塞爾新協(xié)議的提出對中國的銀行業(yè)既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，更是一次更新銀行監(jiān)管理念、監(jiān)管方式上的機(jī)遇。從目前來看，我們首先要加強(qiáng)學(xué)習(xí)興隆國家國際性銀行內(nèi)部評級的方法。興隆國家在長期的信譽風(fēng)險管理和對企業(yè)、債務(wù)評級實際過程中積累了豐富的閱歷，提出了很多比較科學(xué)的方法，這些閱歷和方法對于信譽風(fēng)險管理剛剛起步的中國是非常有益的。第二