現(xiàn)貨黃金基礎(chǔ)知識

1、現(xiàn)貨黃金基礎(chǔ)知識目 錄111.美國的經(jīng)濟和美元指數(shù)對黃金價格的影響12.影響黃金價格的主要因素13. 黃金價格持續(xù)上漲的原因14.影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù) 一.現(xiàn)貨黃金 現(xiàn)貨黃金(也叫國際現(xiàn)貨黃金和倫敦金)是即期交易，指在交易成交后交割或數(shù)天內(nèi)交割。通常也稱現(xiàn)貨黃金是世界第一大股票。因為現(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團和機構(gòu)能夠人為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發(fā)調(diào)節(jié)?，F(xiàn)貨黃金市場沒有莊家，市場規(guī)范，自律性強，法規(guī)健全。 現(xiàn)貨黃金交易是利用資金杠桿原理進行的一種合約式買賣。根據(jù)國際黃金保證金合約的交易標準，利用一盎司的價格購買一百盎司的黃金的交易權(quán)。利

2、用這100盎司的黃金的交易權(quán)進行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。并且如果補充足差價可以提取實物黃金。最低100盎司。 二：全球五大黃金市場1.倫敦黃金市場 倫敦黃金市場歷史悠久，也是世界主要現(xiàn)貨市場，由5 家大黃金交易公司組成。二次世界大戰(zhàn)前，倫敦是世界上最大的黃金市場，黃金交易的數(shù)量巨大，約占全世界經(jīng)營量的80，是世界上唯一可以成噸買黃金的市場。 2.蘇黎世黃金市場 蘇黎世黃金市場是二次世界大戰(zhàn)后發(fā)展起來的世界性黃金自由市場。它以瑞士三大銀行為中心，聯(lián)合經(jīng)營黃金。與倫敦金商不同的是，他們不但充當經(jīng)紀人，還掌握大量黃金儲備進行黃金交易。 3.紐約黃金市場 紐約黃金市場是目前世界上最大的黃金期貨市

3、場。每年有2/3 的黃金期貨契約在紐約成交，但交易水分很大，投機活動充斥整個市場。紐約黃金市場的發(fā)展歷史很短，但發(fā)展速度相當快。日交易量達3000040000 筆，成交額約70噸黃金。1980 年，紐約黃金市場交易量達8 億盎司，約25000 噸黃金，而世界黃金供應(yīng)量每年只有1700 噸。 4.香港黃金市場 香港黃金市場已有70 多年的歷史。從20 世紀60 年代開始，香港黃金市場已發(fā)展成世界主要的黃金交易中心。1987 年黃金進口總值達186 億港元，比1986 年增加了273.5，同期黃金成交額由1231 億港元上升到3714 億港元，升幅高達300。 5.新興迪拜 三：名詞解釋 現(xiàn)貨黃金

4、：以杠桿比例約1：100且無時間限制，T+0形式，24小時可交易，雙向買漲買跌的交易模式，資金小，動用總資金百分之10%在做，剩余資金抗風險，同時可以設(shè)止贏止損 期貨金：以杠桿比例約1：10且以合約時間限定的形式，雙向買漲買跌，資金大，風險大，買遠期，有交割期，適合想一夜暴富一夜窮人。 實物金：以1：1的形式，即多少貨幣購買多少黃金保值，只能買漲，不能買跌，投資額大，手續(xù)和費用復雜. 紙黃金：也稱實物金存折，以1：1形式，同樣只能單向買漲，但如果國際黃金跌那就失去增值作用。 黃金T+D：以杠桿比例1：10到1：15交易分三個時間段（上午9；30-11；30，晚上9；00-2；00），雙向買賣。

5、 動用資金大，一手一千克要4萬5元 天通金：以杠桿比例1：12.5（節(jié)假日有調(diào)整），T+0做市商制度，雙向24小時交易，資金利用率高，風險易控，可提取黃金實物，保證金比例8%，剩余資金抗風險，同時可以設(shè)止贏止損三：名詞解釋交易傭金：客戶想?yún)⑴c現(xiàn)貨黃金投資，必須通過在正規(guī)的交易平臺開戶才可，而平臺會收取一定的服務(wù)費用，即為傭金，一般平臺為0.30.7點/手。 點差：點差是買入和賣出的一個差價，交易平臺商之后的金商和銀行在進行黃金價格報價時，所報的買價會較低，賣價會較高，中間的一個差價就是他們的利潤，通?，F(xiàn)貨黃金的買入和賣出差價為0.5美元/盎司。 比如金商要買入黃金，他的出價為945.0美元/盎

6、司，他同時賣出黃金，報價為945.5美元/盎司，那么，中間的差價就是他的利潤，如果你想要買入黃金，那么你就得以945.5的價格來買入，如果你想賣出黃金，那么你就只能以945.0的價格賣出。 合約單位：倫敦金的交易額以100盎司為單位，即為1手，交易以100盎司或其倍數(shù)為交易單位 保證金：倫敦金為1,000美元基本保證金/手合約，當基本保證金小于100%時，交易保證金不足，小于50%時，強制平倉。 三： 名詞解釋成本交易：點差+傭金（點差為銀行收取，傭金為平臺收取或者無傭金。） 盈虧計算：(沽出價-買入價)*合約規(guī)格*合約數(shù)量-利息-手續(xù)費=盈虧 每日結(jié)算：各平臺結(jié)算時間略有不同，一般正規(guī)平臺結(jié)

7、算時間集中在凌晨4：00-6：00這段交易很淡的時間段當中。交叉盤：外匯市場中，以美元為匯率基準美元以外的兩種貨幣的相對匯率就是交叉盤直盤：所謂直盤是指在國際外匯市場上，一個國家的貨幣直接跟美元進行兌換的就是直盤掛單：掛單一詞等同于委托，即投資者決定買賣股票或者黃金時通過電話，電腦等形式向交易系統(tǒng)發(fā)出的買賣股票或者黃金的指令。爆倉：是指在某些特殊條件下，投資者不當?shù)牟僮鲗е峦顿Y者保證金賬戶中的客戶權(quán)益為負值的情形。在市場行情發(fā)生較大變化時，如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金占用，而且交易方向又與市場走勢相反時，由于保證金交易的杠桿效應(yīng)，就很容易出現(xiàn)爆倉。如果爆倉導致了虧空且由投

8、資者的原因引起，投資者勿追究其代理公司責任。四.現(xiàn)貨金的優(yōu)勢五.現(xiàn)貨金優(yōu)勢.T+0形式交易：網(wǎng)上實時在線交易，可隨買隨賣，操作靈活簡單。即使不盯盤，掛單操作也可以自動買入賣出。 .開盤時間長：周一至周六早4：00，全球24小時交易且晚上20：00后行情機會大，上班理財兩不誤。 .杠桿比例大：以小資金做大投資，約1：100比例，即1000美元買約價值100000美元的黃金 雙向操作：可買漲買跌，行情上漲可操作盈利。行情下跌也可操作盈利。 操作簡單：品種單一，只有一種產(chǎn)品，不同于股票有上千只，且交易速度快。不存在無人接貨現(xiàn)象，不足1秒鐘可完成交易。 收益大：當日可進行多次累積操作，且國際金價每日波

9、幅在1030美元/盎司以上。五.股票與現(xiàn)貨黃金的區(qū)別1.時間靈活，24小時全天不間斷交易。2.風險可控性，可設(shè)止損，以有限的風險來博取無限的收益。3.品種單一性，只有黃金一種，無需選擇。4.以小博大，投資少收益大，合理的杠桿比例操作，保證金交易。5.公平，公開，公正性，無坐莊行為，無人操控，全球每天約25萬億美元的交易量。所有基本面均是所有投資者可見，主要取決于心態(tài)把握。6.操作簡單，全球通用的先進的MT4平臺，10分鐘內(nèi)即可學會操作。7.雙向交易，可買漲買跌，一日內(nèi)或多次操作建倉，平倉，資金流通快。8.即買即賣T+0交易模式。9.合理避稅，避險，保值增值。 六：黃金與其他理財產(chǎn)品的區(qū)別基金與

10、現(xiàn)貨黃金的區(qū)別一、 基金是把錢交給別人去理財，不能自己控制；黃金投資可以完全由自己來掌握 二、 股票型基金和大盤是同漲同跌的關(guān)系 三、 債券型基金收益低 四、 基金流動性差變現(xiàn)能力差，投資周期長；黃金變現(xiàn)快 五、 找好的投資公司或者正規(guī)的金融機構(gòu)，避免被騙 黃金投資與期貨投資的區(qū)別 ：1.交易時間不同 ：黃金現(xiàn)貨是24小時.黃金期貨：在早9：00到11：30以及下午1：30到3：00之間。2.風險不同 ：黃金現(xiàn)貨二十四小時交易，隨時可以進行平倉，鎖定收益或虧損，而黃金期貨則由于交易時間的限制，收盤價和第二天的開盤價有巨大的落差，風險無疑增.3.收益不同 ：現(xiàn)貨的杠桿比率為100，而期貨的只有1

11、0左右，也就是說，同樣的一塊錢，在現(xiàn)貨市場可能賺一百塊，在期貨市場則只能賺十塊而已。 當然風險和收益是成正比的。 4.市場不同： 黃金現(xiàn)貨是外盤市場，各國政府、中央銀行、機構(gòu)公司等都在其中交易，信息完全透明，成交量巨大，控莊的可能性完全沒有，完全在于投資者的能力獲得收益；期貨市場是內(nèi)盤市場，成交量不夠，再加上政府對期貨市場的諸多限制，增加了內(nèi)幕消息的可能性，給莊家提供了可趁之機 六：黃金與其他理財產(chǎn)品的區(qū)別七：現(xiàn)貨黃金24小時全球交易八：簡單圖解：九下單指令：即時成交：現(xiàn)價交易：就是按照黃金波動的實時價格成交。買入：揸=多=認為貨幣會上漲=BUY 賣出：沽=空=認為黃金會下跌=SELL掛單指令

12、：buy limit : 向下買入在當前價格下方掛買單Sell limit: 向上賣出在當前價格上方掛賣單Buy stop : 向上買入在當前價格上方掛買單Sell stop: 向下賣出在當前價格下方掛賣單現(xiàn)貨黃金十：現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則十三：國際現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則只從2008年股市的劇烈震蕩使得多數(shù)股民在股市里損失慘重！讓很多股票投資者對股票是去了信心！很多人在尋求更為適合自己的理財投資方式，所以在今年來國際現(xiàn)貨黃金（炒黃金）受到越來越多的人喜愛！交易品種：倫敦金（london gold） 報價單位：美元盎司(1盎司=31.1035克) 保證金: ：1手=1000美金保證金手續(xù)費：每手手續(xù)費5

13、0美金,只在建單時收取，平單不收取。約合交易額的0.5 （千分之0.5）隔夜利息：每晚上00：00之后就虧扣取。多單過夜收取利息-6美金/手，空單過夜不收利息。（注：周三晚上收取利息18美金/手，包括的是周六周日的利息）交易時間：夏季北京時間周一7：30到周六凌晨3：30(國際金融假日除外) 冬季北京時間周一7：30到周六凌晨2：30(國際金融假日除外) 交易方式：網(wǎng)上交易最大手數(shù)：20手 最小手數(shù)：0.5手十：現(xiàn)貨黃金的交易規(guī)則交易品種：天通金報價單位：人民幣元克（1000克=1手）最小成交額：1000克 成色：99.99%點差：上交易日結(jié)算價的萬分之十二 限價單點差：與限價差80點以上行情

14、保護：暫定5分鐘無新價格報出，原價格失效交易時間：每周一至周五開市，工作日內(nèi)每天24小時交易（國家節(jié)假日及國際市場休市除外）。周一早8：:00至周六早4:00手續(xù)費：成交總金額的萬分之八，雙邊支付（進場總額萬分之八+出場總額萬分之八）。延期費：暫定每天萬分之一，多空均收取交易方式：網(wǎng)上自助交易或者電話委托交易保證金比例：8%，12.5倍的杠桿最大手數(shù)：100手 最小手數(shù)：1手十一：為什么說美國的經(jīng)濟和美元指數(shù)跟黃金的價格背道而馳 第一，美元和黃金同為全世界各國家的戰(zhàn)略儲備，如果美元上漲自然就削弱了黃金作為儲備的價值，相反美元走軟也就提高了黃金作為戰(zhàn)略儲備的價值。 第二，美國的經(jīng)濟至今依然是世界

15、經(jīng)濟的脊柱，作為占世界經(jīng)濟GDP1/4的國家美國的經(jīng)濟當然也反映著世界的經(jīng)濟，而黃金又跟世界經(jīng)濟的好壞反比。 第三，黃金是用美元來標價的，所以美元升值當然黃金要跌，相反美元貶值的時候黃金的價格也提高了。 黃金和美元之間是負相關(guān)的關(guān)系。如果您要投資現(xiàn)貨黃金首先必須知道，這是一個高風險并且高收益的投資項目。 十二：影響黃金價格變動的主要因素A、供給因素： 1、 地面黃金存量，年供應(yīng)量，金礦開采成本； 2、 主要黃金產(chǎn)國的政治經(jīng)濟軍事情況； 3、 央行的黃金拋售。 B：需求因素： 1、 各國黃金制品消費，工業(yè)的需求； 2、 避險資金保值需求；投機者，大型投資基金C：其它因素： 1、 外匯走勢與各國貨

16、幣政策；特別美元指數(shù)走勢對黃金影響很大 2、 原油價格變動； 3、 國際政局動蕩； 4、 重大突發(fā)事件：戰(zhàn)爭、自然災害、恐怖襲擊、流行病害。 5. 非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字 ：非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)字（NonFarm Payroll）為失業(yè)率數(shù)字其中的一個項目，這項目主要統(tǒng)計從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以外的職業(yè)變化情況，其中包括教師，服務(wù)行業(yè)，消費性行業(yè)等等。美國公布這項數(shù)據(jù)的時間和失業(yè)數(shù)字相同，同于每個月的第一個星期五晚上發(fā)表。 非農(nóng)數(shù)據(jù)利好的話，金價會下跌，非農(nóng)要是利空的話，黃金會上漲。十三.近年金價持續(xù)上漲的主要原因1、 世界政局動蕩 2、恐怖主義盛行 3、 美元貶值 美國“雙赤” 4、 原油價格劇烈波動上漲 5、 各國

17、中央銀行持續(xù)增加黃金儲備 6、 自然災害頻發(fā)：海嘯，颶風 7、 經(jīng)濟不穩(wěn)定因素：財務(wù)丑聞，持續(xù)罷工 8、 高危流行病害大范圍傳播：非典，禽流感 9、金融危機之后面臨通貨膨脹 10、低利率環(huán)境 11、實物黃金需求上升 12、各大央行增加黃金在外匯儲備中的比例 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)1.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP 通常GDP越高,意昧著經(jīng)濟發(fā)展越好，利率趨升，匯率趨強,金價趨弱。投資者應(yīng)考察該季度GDP與前一季度及去年同期數(shù)據(jù)相比的結(jié)果，增速提高，或高于預期，均可視為利好。美國商務(wù)部經(jīng)濟分析局會在每個季度的最后一天,美國東部早上8:30公布上季度數(shù)據(jù) 2.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù) 指數(shù)上揚,代表經(jīng)濟好轉(zhuǎn),

18、利率可能會調(diào)高,對美元應(yīng)是偏向利多,對黃金利空；反之為利多。 3.采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI） 采購經(jīng)理人指數(shù)是以百分比來表示,常以50%作為經(jīng)濟強弱的分界點：現(xiàn)當指數(shù)高于50%時，被解釋為經(jīng)濟擴張的訊號。利多美元，利空黃金。當指數(shù)低于50%，尤其是非常接近40%時，則有經(jīng)濟蕭條的憂慮，一般預期聯(lián)邦準備局可能會調(diào)降利率以刺激景氣。利空美元，利多黃金。 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)4.耐用品訂單 若該數(shù)據(jù)增長，則表示制造業(yè)情況有所改善，利好美元，利空黃金。反之若降低，則表示制造業(yè)出現(xiàn)萎縮，對美元利空，利多黃金。 5.就業(yè)報告 (Employment Report )（高） 由于公布時間是月初，

19、一般用來當作當月經(jīng)濟指針的基調(diào)。其中非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口是推估工業(yè)生產(chǎn)與個人所得的重要數(shù)據(jù)。失業(yè)率降低或非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口增加，表示景氣轉(zhuǎn)好，利率可能調(diào)升，對美元有利，利空黃金；反之則對美元不利，利多黃金。美國勞工部會在每月的第一個星期五，美國東部時間早上8:30公布上月數(shù)據(jù) 6.生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI) 一般來說，生產(chǎn)者物價指數(shù)上揚對美元來說大多偏向利多美元，利空黃金;下跌則為利空美元，利多黃金。 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)7.零售銷售指數(shù) 零售額的提升,代表個人消費支出的增加,經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn),如果預期利率升高,對美元有利，利空黃金；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對美元

20、偏向利空，利多黃金。 8.消費者物價指數(shù) CPI 討論通貨膨脹時，最常提及的物價指數(shù)之一。消費者物價指數(shù)上升，有通貨膨脹的壓力，此時中央銀行可能藉由調(diào)高利率來加以控制，對美元來說是利多，利空黃金。反之煮熟下降，利空美元，利多黃金。不過，由于與生活相關(guān)的產(chǎn)品多為最終產(chǎn)品，其價格只漲不跌，因此，消費者物價指數(shù)也未能完全反應(yīng)價格變動的實情。美國勞動統(tǒng)計局會在每月20號左右，美國東部時間早上8:30公布上月數(shù)據(jù)。 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)9.新屋開工及營建許可建筑類指標 因為住宅建設(shè)的變化將直接指向經(jīng)濟衰退或復蘇。通常來講，新屋開工與營建許可的增加，理論上對于美元來說是利好因素，將推動美元走

21、強，利空黃金。新屋開工與營建許可的下降或低于預期，將對美元形成壓力，利多黃金。 10.美國每周申請失業(yè)金人數(shù) 分為兩類，首次申請及持續(xù)申請。除了每周數(shù)字外，還會公布的是四周的移動平均數(shù)，以減少數(shù)字的波動性。申請失業(yè)金人數(shù)變化是市場上最矚目的經(jīng)濟指標之一。美國是個完全消費型的社會，消費意欲是經(jīng)濟的最大動力所在，如果每周因失業(yè)而申請失業(yè)救濟金人數(shù)增加，會嚴重抑制消費信心，相對美元是利空，利多黃金。該項數(shù)據(jù)越低，說明勞動力市場改善，對經(jīng)濟增長的前景樂觀，利于美元，利空黃金。 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)11.美國ECRI領(lǐng)先指標 領(lǐng)先指標是一個衡量總體經(jīng)濟運動的綜合性指標，它可以較早的說明今后

22、數(shù)個月的經(jīng)濟發(fā)展狀況以及商業(yè)周期的變化，使投資者早期預測利率方向的重要工具,，預測未來經(jīng)濟發(fā)展情況的最重要的經(jīng)濟指標之一，顯示美國的經(jīng)濟前景。若美國上周ECRI領(lǐng)先指標高于前值將有利美元，利空黃金；否則將不利于美元。 12.美國本月核心零售銷售 零售銷售指數(shù)是用以衡量消費者在零售市場的消費金額變化，核心零售銷售為剔除汽車、食品和能源的零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出。零售額的提升，代表個人消費支出的增加,經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn),如果預期利率升高,對美元有利；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對美元偏向利空 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)13.美國月貿(mào)易帳 貿(mào)易帳反映了國與國之間的商品貿(mào)易狀況，

23、是判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況的重要指標。進口總額大于出口，于是便會出現(xiàn)“貿(mào)易逆差”的情形；如果出口大于進口，便稱之為“貿(mào)易順差”；如果出口等于進口，就稱之為“貿(mào)易平衡”。 如果一個國家經(jīng)常出現(xiàn)貿(mào)易逆差現(xiàn)象，國民收入便會流出國外，使國家經(jīng)濟表現(xiàn)轉(zhuǎn)弱。ZF若要改善這種狀況，就必須要把國家的貨幣貶值，因為幣值下降，即變相把出口商品價格降低，提高出口產(chǎn)品的競爭能力。國際貿(mào)易狀況是影響外匯匯率十分重要的因素。因此，當外貿(mào)赤字擴大時，就會利空美元，令美元下跌，利多黃金；反之，當出現(xiàn)外貿(mào)盈余時，則是利好美元，利空黃金。 14.美國凈資本流入 美國凈資本流入是指減去了美國居民對國外證券的投資額后，境外投資者購買美國

24、國債、股票和其他證券而流入的凈額。被視為衡量資本流動狀況的一個大致指標。 資本凈流入處于順差（正數(shù)）狀態(tài)，好于預期，說明美國外匯凈流入，對美元是利好；相反處于逆差（負數(shù)）狀態(tài)，說明美國外匯凈流出，利空美元。 十四：影響黃金價格的21個經(jīng)濟數(shù)據(jù)15.美國設(shè)備使用率(也稱產(chǎn)能利用率) 美國設(shè)備使用率(也稱產(chǎn)能利用率) 是工業(yè)總產(chǎn)出對生產(chǎn)設(shè)備的比率，代表產(chǎn)能利用程度。當設(shè)備使用率超過95%以上，代表設(shè)備使用率接近滿點，通貨膨脹的壓力將隨產(chǎn)能無法應(yīng)付而升高，在市場預期利率可能升高情況下，對美元是利多。反之如果產(chǎn)能利用用率在90%以下，且持續(xù)下降，表示設(shè)備閑置過多，經(jīng)濟有衰退的現(xiàn)象，在市場預期利率可能降低情況下，對美元是利空。16.美國 上周紅皮書商業(yè)零售銷售(年率，月率) 可以衡量目前經(jīng)濟的強勢，零售額的提升,代表個人消費支出的增加,經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn),如果預期利率升高,對美元有利；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對美元偏向利空。17.美國上周AP