財(cái)務(wù)分析報(bào)告及管理知識分析實(shí)習(xí)

1、實(shí)習(xí)報(bào)告 專業(yè)班級：* 姓名：* 學(xué)號：* 指導(dǎo)老師：*2011 年 2 月 28 日實(shí)習(xí)單位的差不多情況企業(yè)名稱：河南礦業(yè)建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司地理位置：河南省鄭州市（總部）企業(yè)類型：國有企業(yè)主營產(chǎn)品或服務(wù)：城建、土建、礦建、市政、道路、橋梁、煤炭、電力、機(jī)電設(shè)備安裝、鋼結(jié)構(gòu)等所屬行業(yè)：建筑業(yè)經(jīng)營模式：生產(chǎn)型公司成立時(shí)刻：1956年注冊資金：5150萬總資產(chǎn)：1.4億所在市場：中國建筑工程職員人數(shù)：3000余人河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司始建于1956年，是具有綜合施工能力的國有獨(dú)資建筑安裝企業(yè)，持有國家房屋建筑工程施工總承包一級資質(zhì)，市政公用工程施工總承包二級資質(zhì)，機(jī)電設(shè)備安裝工程、公路

2、路基工程、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包二級資質(zhì)，送變電工程專業(yè)承包三級資質(zhì)。企業(yè)信譽(yù)等級為“AAA”級，是省級“守合同重信用”企業(yè)，也是省經(jīng)貿(mào)委等部門聯(lián)合評定的“治理達(dá)標(biāo)企業(yè)”。2000年至2008年度連續(xù)榮獲“河南省先進(jìn)建筑企業(yè)”、“河南省建筑安裝先進(jìn)企業(yè)”、“河南省建設(shè)工程質(zhì)量治理先進(jìn)企業(yè)”、“河南省雙中意施工企業(yè)”等稱號。企業(yè)通過了質(zhì)量治理體系、環(huán)境治理體系、職業(yè)健康安全治理體系認(rèn)證，承建的工程多次榮獲河南省建筑工程“中州杯”等?。ú浚﹥?yōu)工程獎(jiǎng)項(xiàng)，贏得了良好的社會(huì)信譽(yù)。企業(yè)擁有一大批具有較高專業(yè)水平和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的治理和工程技術(shù)人才隊(duì)伍，加之資金和設(shè)備的優(yōu)勢，為集團(tuán)公司的進(jìn)一步進(jìn)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

3、?，F(xiàn)下設(shè)建筑施工、鋼結(jié)構(gòu)、市政、機(jī)電設(shè)備安裝、租賃、房地產(chǎn)開發(fā)、勞務(wù)派遣、物業(yè)治理等子（分）公司和大型項(xiàng)目部?，F(xiàn)有從業(yè)人員3000余人，其中具有各類專業(yè)技術(shù)人員200余人，中高級技工占職工總數(shù)的80%以上，二級以上項(xiàng)目經(jīng)理（注冊建筑師）100余人，擁有總資產(chǎn)1.4億元，企業(yè)注冊資本5150萬元。五十多年來，河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)于河南、湖南、河北、安徽、江蘇、北京等省市，以雄厚的綜合能力先后出色地完成了城建、煤炭、電力、道路、橋梁等多個(gè)行業(yè)的土建、礦建、市政、機(jī)電設(shè)備安裝、鋼結(jié)構(gòu)等多個(gè)專業(yè)的大批國家重點(diǎn)工程建設(shè)項(xiàng)目?？恐茖W(xué)的治理、過硬的質(zhì)量和良好的信譽(yù)受到了眾多建設(shè)單位及監(jiān)理公

4、司的好評，贏得了社會(huì)的廣泛贊譽(yù)。集團(tuán)公司堅(jiān)持以“信守合同承諾、堅(jiān)持過程受控、追求質(zhì)量卓越、交付中意工程”為宗旨，恪守誠信服務(wù)的諾言，一步一個(gè)腳印的前行。我所實(shí)習(xí)的公司是河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司第六工程公司，隸屬于河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司管轄，是集團(tuán)公司下屬的分公司，其制度、目標(biāo)、宗旨始終和集團(tuán)公司保持一致且工程任務(wù)由總公司進(jìn)行調(diào)遣。河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司第六工程公司現(xiàn)位于河南省義馬市，多年來進(jìn)行了多項(xiàng)城建、市政、道路等建設(shè)工作，其優(yōu)良的工作成果一直以來都受到了各建設(shè)單位及社會(huì)的好評。二、企業(yè)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作概況建筑業(yè)是我國的支柱產(chǎn)業(yè)，建筑企業(yè)資金籌措、成本預(yù)算等方面有其

5、專門性.目前我國建筑企業(yè)財(cái)務(wù)治理存在著財(cái)務(wù)操縱薄弱，建筑市場不規(guī)范,項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)加大，職能部門權(quán)責(zé)不清，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真等問題，使企業(yè)會(huì)計(jì)治理體制的矛盾日益突出.完善建筑企業(yè)財(cái)務(wù)治理應(yīng)從加強(qiáng)存貨和應(yīng)收賬款的治理、強(qiáng)化預(yù)算治理、厘清各職能部門的權(quán)責(zé)、操縱成本指標(biāo)治理、加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)等入手，提高建筑企業(yè)財(cái)務(wù)治理水平，促進(jìn)其健康進(jìn)展。這對保證我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和社會(huì)穩(wěn)定起到舉足輕重的作用。企業(yè)采納的是混合制財(cái)務(wù)治理體制，即適度的集權(quán)與適度的分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)治理體制。其體制既能發(fā)揮母公司財(cái)務(wù)調(diào)控職能，激發(fā)子公司的積極性和制造性，又能有效操縱經(jīng)營者及子公司風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部，下設(shè)成本核算科、資產(chǎn)治理科、預(yù)算治

6、理科、會(huì)計(jì)信息科。其制度分為三個(gè)部分：崗位及職責(zé)、會(huì)計(jì)處理程序、會(huì)計(jì)核算方法。分公司的財(cái)務(wù)組織設(shè)以6個(gè)崗位：總出納、收銀、庫管、財(cái)產(chǎn)庫管、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)核算組。其中會(huì)計(jì)核算組又分為：1、采購應(yīng)付賬款組；2、收入、應(yīng)收賬款組；3、固定資產(chǎn)核算組；4、成本核算組；5、工資核算組；6、材料核算；7、總賬、稽核、綜合分析組且實(shí)行1人1崗制進(jìn)行崗位分配。（一）會(huì)計(jì)核算方法分為以下六點(diǎn)：1、公司實(shí)行統(tǒng)一核算，單獨(dú)計(jì)算各部盈虧制度。2、資產(chǎn)治理（1）外購資產(chǎn)(固、低)以實(shí)際支付價(jià)款加上合理費(fèi)用(運(yùn)輸、稅費(fèi)等)為計(jì)賬金額。（2）內(nèi)部調(diào)撥：(1)有賬面價(jià)的按原賬面價(jià)；(2)無價(jià)的以可能價(jià)加上修理費(fèi)、運(yùn)費(fèi)等合理

7、費(fèi)用為計(jì)賬金額。（3）在建工程(裝修等)以扣除可移動(dòng)月財(cái)產(chǎn)(固、低)價(jià)值入賬，可移動(dòng)財(cái)產(chǎn)單獨(dú)計(jì)價(jià)治理。（4）原材料購進(jìn)通過“物資采購”核算入庫，領(lǐng)用采納打算價(jià)格(原材料的治理參見存貨治理)其差異通過“材料成本差異核算”。（5）成品菜的入庫、發(fā)出均采納“打算成本”計(jì)價(jià)，其差異通過“責(zé)任成本差異”科目或直接轉(zhuǎn)入“本年利潤”。（6）內(nèi)部交易采納“打算成本”制，通過“其他應(yīng)收款”“其他應(yīng)付款”核算。（7）固定資產(chǎn)折舊年限依照稅法規(guī)定執(zhí)行(績效考核照三年計(jì)算)。（8）低值易耗品攤銷采納“五.五”攤銷，小額(100元以下)一次攤銷。（9）開業(yè)前期待攤銷費(fèi)用于開業(yè)當(dāng)期一次攤?cè)?。?0）金額較大(房租等)的待

8、攤費(fèi)用依照受益期限攤銷。（11）金額較小(100以內(nèi))的一次計(jì)入當(dāng)期損益。（12）各項(xiàng)固低資產(chǎn)、低耗品均應(yīng)建立三級賬。（13）各類物耗品(一次性用品)于領(lǐng)用時(shí)全部計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。（14）各項(xiàng)資產(chǎn)合理損耗計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，非正常損耗落實(shí)到人頭，通過“其他應(yīng)收款”核算。3、負(fù)債：各項(xiàng)采購業(yè)務(wù)通過“應(yīng)付賬款”核算，其余的通過“其他應(yīng)付款核算”應(yīng)付賬款以扣除供應(yīng)商賠款、罰款和計(jì)賬依據(jù)，應(yīng)建立明細(xì)賬。4、收入（1）所有收入以扣除折免后的金額為計(jì)賬金額。（2）其他與營業(yè)無關(guān)的收入直接計(jì)入損益(沖費(fèi)用或成本)。（3）收入按門店設(shè)置明細(xì)賬。5、成本、費(fèi)用（1）成本、費(fèi)用按門店和基地設(shè)定二級賬。（2）成本內(nèi)容：生產(chǎn)車

9、間工人工資，原材料、原輔材料、燃料、包裝材料(一次性用品中的，店面銷耗除外)。（3）費(fèi)用內(nèi)容：除成本、資產(chǎn)外的一切費(fèi)用。6、制度中未涉及事項(xiàng)核算參照有關(guān)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行。（二）公司會(huì)計(jì)處理程序：原始憑證審核。包括收款憑證、付款憑證以及內(nèi)部結(jié)算單據(jù)。記賬憑證處理。賬簿處理。報(bào)表的編制。包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及附注。企業(yè)財(cái)務(wù)治理具有打算作用、操縱作用、監(jiān)督作用和資本運(yùn)營作用。工作包括兩部分，一是會(huì)計(jì)核算，二是財(cái)務(wù)治理。會(huì)計(jì)側(cè)重于核算，財(cái)務(wù)側(cè)重于治理，二者都以資金運(yùn)動(dòng)為工作的對象。會(huì)計(jì)核算要緊從資金運(yùn)動(dòng)的事后著手，財(cái)務(wù)治理則從 資金運(yùn)動(dòng)的事前著眼；財(cái)務(wù)治理是從價(jià)值方面對企業(yè)進(jìn)行的治理工作。

10、財(cái)務(wù)治理與其他治理工作相比是一種價(jià)值形式的綜合性治理，因此是企業(yè)治理的中心。隨著計(jì)算機(jī)的 普及和應(yīng)用，財(cái)務(wù)人員已更多地投入到治理工作之中，經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，也要求加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)治理。三、會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)操作有關(guān)的實(shí)習(xí)內(nèi)容另附。四、財(cái)務(wù)治理有關(guān)工作的實(shí)習(xí)內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、企業(yè)的償債能力分析企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和進(jìn)展的關(guān)鍵，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志，其中包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。分析指標(biāo)：（1）流淌比率：表示每1元流淌負(fù)債有多少流淌資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流淌資產(chǎn)對流淌負(fù)債的保障

11、程度。 公式：流淌比率=流淌資產(chǎn)合計(jì)流淌負(fù)債合計(jì)一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力強(qiáng)。通常，該指標(biāo)在200%左右較好。假如某一公司盡管流淌比率專門高，但其存貨規(guī)模大，周轉(zhuǎn)速度慢，有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱，變現(xiàn)價(jià)值低，那么，該公司的實(shí)際短期償債能力就要比指標(biāo)反映的弱。（2）速動(dòng)比率：表示每1元流淌負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，進(jìn)一步反映流淌負(fù)債的保障程度。公式：速動(dòng)比率(流淌資產(chǎn)合計(jì)存貨凈額)流淌負(fù)債合計(jì) 一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好。（3）現(xiàn)金比率：表示每1元流淌負(fù)債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式

12、清償流淌負(fù)債的能力。公式：現(xiàn)金比率(貨幣資金短期投資)流淌負(fù)債合計(jì)該指標(biāo)能真實(shí)地反映公司實(shí)際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強(qiáng)。（4）資本周轉(zhuǎn)率：表示可變現(xiàn)的流淌資產(chǎn)與長期負(fù)債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的能力。公式：資本周轉(zhuǎn)率(貨幣資金短期投資應(yīng)收票據(jù))長期負(fù)債合計(jì)一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司近期的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)的安全性越好。（5）清算價(jià)值比率：表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負(fù)債的比例，反映公司清償全部債務(wù)的能力。公式：清算價(jià)值比率(資產(chǎn)總計(jì)無形及遞延資產(chǎn)合計(jì))負(fù)債合計(jì)一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司的綜合償債能力越強(qiáng)。（6）利息支付倍數(shù)：表示息稅前收益對利息費(fèi)用的

13、倍數(shù)，反映公司負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。公式：利息支付倍數(shù)(利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用)財(cái)務(wù)費(fèi)用一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司償付借款利息的能力越強(qiáng)，負(fù)債經(jīng)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小。2、企業(yè)的營運(yùn)能力分析企業(yè)營運(yùn)能力要緊指企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率要緊指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效益通常是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。企業(yè)營運(yùn)能力分析確實(shí)是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率與效益的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析，評價(jià)企業(yè)的營運(yùn)能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。 企業(yè)營運(yùn)能力分析：全部資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：是要對企業(yè)全部資產(chǎn)的營運(yùn)效率進(jìn)行綜合分析包括對反映全部資產(chǎn)營運(yùn)能力的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算與分析；

14、對反映資產(chǎn)營運(yùn)能力的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行綜合對比分析。全部資產(chǎn)產(chǎn)值率：指企業(yè)占用每百元資產(chǎn)所制造的總產(chǎn)值。該指標(biāo)反映了總產(chǎn)值與總資產(chǎn)之間的關(guān)系。公式一為：全部資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)100% 其值越高，講明企業(yè)資產(chǎn)的投入產(chǎn)出率越高，企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)營狀況越好。公式二為：百元產(chǎn)值占用資金=平均總資產(chǎn)/總產(chǎn)值100% 該指標(biāo)越低，反映全部資產(chǎn)營運(yùn)能力越好。全部資產(chǎn)收入率：指占用每百元資產(chǎn)所取得的收入額公式是：全部資產(chǎn)收入率=總收入/平均總資產(chǎn)100% C全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：也稱全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率） 公式：全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總周轉(zhuǎn)額（總收入）/平均總資產(chǎn) 在全部資產(chǎn)中，周轉(zhuǎn)速度最快的應(yīng)屬流淌資產(chǎn)，因此

15、，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度受流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度阻礙較大。因此，企業(yè)流淌資產(chǎn)所占比例越大，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，反之則越慢。（2）流淌資產(chǎn)營運(yùn)能力分析：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：既是反映流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，也是綜合反映流淌資產(chǎn)利用效果的差不多指標(biāo)，它是一定時(shí)期流淌資產(chǎn)平均占用額和流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額的比率，是用流淌資產(chǎn)的占用量和其所完成的工作量的關(guān)系，來表明流淌資產(chǎn)的使用經(jīng)濟(jì)效益。各項(xiàng)流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析： a企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)情況分析：存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。 指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨(期初存貨+期末有貨)2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天

16、數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期天數(shù)平均存貨/銷售成本b企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析：要緊應(yīng)通過對應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析進(jìn)行講明。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額1/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)（360）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =應(yīng)收賬款平均余額360/賒銷收入凈額 C營業(yè)周期分析：營業(yè)周期指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止這段時(shí)刻。營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。公式：營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)本公式指的是需要多長時(shí)刻能將期末存貨全部變?yōu)楝F(xiàn)金。一般情況下，營業(yè)周期短，講明資金周轉(zhuǎn)速度快，治理效率高，資產(chǎn)的流淌性強(qiáng)，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)降低；營業(yè)周期長，講明

17、資金周轉(zhuǎn)速度慢，治理效率低，風(fēng)險(xiǎn)上升。（3）固定資產(chǎn)營運(yùn)能力分析a定資產(chǎn)利用效率分析 固定資產(chǎn)產(chǎn)值率：指一定時(shí)期內(nèi)總產(chǎn)值與固定資產(chǎn)平均總值之間的比率，或每百元固定資產(chǎn)提供的總產(chǎn)值。其計(jì)算公式是：固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/固定資產(chǎn)平均總值 固定資產(chǎn)收入率:也稱每百元固定資產(chǎn)提供的收入，是一定時(shí)期所實(shí)現(xiàn)的收入同固定資產(chǎn)平均占用總值之間的比率。b固定資產(chǎn)變動(dòng)情況分析：要緊是對固定資產(chǎn)的更新、退廢及增長情況進(jìn)行分析。固定資產(chǎn)增長率：指一定時(shí)期內(nèi)增加的固定資產(chǎn)原值對原有固定資產(chǎn)數(shù)額的比率。 固定資產(chǎn)更新率：指一定時(shí)期內(nèi)新增加的固定資產(chǎn)原值與期初全部固定資產(chǎn)原值的比率。 固定資產(chǎn)退廢率：企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)報(bào)廢清

18、理的固定資產(chǎn)與期初固定資產(chǎn)原值的比率。3、企業(yè)的盈力能力和進(jìn)展能力分析盈利能力是指企業(yè)獵取利潤的能力。盈利能力分析是指企業(yè)獵取利潤的能力,是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源,是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的體現(xiàn),也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。（1）企業(yè)盈利能力一般分析：是反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo),要緊有銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率,資產(chǎn)總額利潤率資本金利潤率、股東權(quán)益利潤率。a銷售利潤率：反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會(huì)勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。公式為:銷售利潤率=利潤總額 /銷售收入凈額100% 該項(xiàng)比率越高,表明企業(yè)為社會(huì)新創(chuàng)價(jià)值越多,貢獻(xiàn)越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),為企業(yè)多制造了利潤,

19、實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收。b成本費(fèi)用利潤率：是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益 之間關(guān)系的指標(biāo)。公式為：成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額100% 該比率越高,表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高。C總資產(chǎn)利潤率：是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo),也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為:總資產(chǎn)利潤率利潤總量/資產(chǎn)平均總額100% 此比率越高,表明資產(chǎn)利用的效益越好,整個(gè)企業(yè)獲利能力越強(qiáng),經(jīng)營治理水平越高。d資本金利潤率和權(quán)益利潤率：指投資者投入企業(yè)資本的獲利能力的指標(biāo)。計(jì)算公式為:資本金利潤率=利潤總額/資本金總額100% 這一比率越高,講明企業(yè)資本金的利用效果

20、越好,反之,則講明資本金的利用效果不佳。（2）股份公司稅后利潤分析a每股利潤：指一般股每股稅后利潤。公式：一般股每股利潤=(稅后利潤-優(yōu)先股股利)/流通股數(shù)b每股股利：是企業(yè)股利總額與流通股數(shù)的比率。 公式:每股利潤=股利總額/流通股數(shù)C市盈率：又稱價(jià)格一盈余比率，是一般股每股市場價(jià)格與每股利潤的比率，也是投資者對從某種股票獲得1元利潤所愿支付的價(jià)格。該項(xiàng)比率越高,表明企業(yè)獲利的潛力越大。反之,則表明企業(yè)的前景并不樂觀。公式:市盈率=一般股每股市場價(jià)格/一般股每股利潤（二）投資決策分析投資決策分析指標(biāo)要緊分為：凈現(xiàn)值原則、其他投資評價(jià)方法兩大類。1、凈現(xiàn)值（NPV）原則（1）概念凈現(xiàn)值原則又稱

21、“凈現(xiàn)值最大化原則” 也稱為“回報(bào)高于成本原則”是現(xiàn)代估值方法的理論基礎(chǔ)。凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。凈現(xiàn)值的可能是項(xiàng)目內(nèi)在價(jià)值的可能，投資決策時(shí)應(yīng)選擇凈現(xiàn)值最大的項(xiàng)目。NPV = NCFt/ (1 +k )t （2）優(yōu)缺點(diǎn)a優(yōu)點(diǎn)：使用現(xiàn)金流量。公司能夠直接使用項(xiàng)目所獲得的現(xiàn)金流量，相比之下，利潤包含了許多人為的因素。 凈現(xiàn)值包括了項(xiàng)目的全部現(xiàn)金流量，其它資本預(yù)算方法往往會(huì)忽略某特定時(shí)期之后的現(xiàn)金流量。如回收期法。 凈現(xiàn)值對現(xiàn)金流量進(jìn)行了合理折現(xiàn)，有些方法在處理現(xiàn)金流量時(shí)往往忽略貨幣時(shí)刻價(jià)值。如回收期法等。b.缺點(diǎn) 確定貼現(xiàn)率比較困難； 不能用于獨(dú)立方案之間的比較不能反映出方案本身的酬勞率2、其

22、他投資評價(jià)方法 （1）非貼現(xiàn)指標(biāo) a投資回收期 b平均酬勞率：ARR = 年平均NCF / I= 年平均會(huì)計(jì)利潤 / 平均資本占用（2）貼現(xiàn)指標(biāo)獲利指數(shù)（PI）：是項(xiàng)目初始投資以后所有預(yù)期以后現(xiàn)金流的現(xiàn)值和初始投資的比值。PI = PV / I = 1 + NPV / I內(nèi)部收益率（IRR）（3）重復(fù)投資法：NPV（2）+ NPV（2）/(1+k)2 + NPV（2）/(1+k) 4后者重復(fù)投資2次后的總凈現(xiàn)值為：NPV（3）+ NPV（3）/(1+k)3在對上述兩個(gè)值進(jìn)行比較后，選擇總NPV較大者對應(yīng)的項(xiàng)目投資。（4）約當(dāng)年度成本法：當(dāng)兩個(gè)被評價(jià)的項(xiàng)目的壽命較長時(shí)，或者重復(fù)投資假設(shè)明顯不符合

23、實(shí)際時(shí)，則能夠用約當(dāng)年度成本法進(jìn)行比較，選擇約當(dāng)成本年度較低的項(xiàng)目。 約當(dāng)年度成本：指將某項(xiàng)投資在整個(gè)壽命期間各年現(xiàn)金成本的現(xiàn)值之和折算成的等額年金。 （三）融資決策及公司資本成本的計(jì)算1、融資渠道：可分為企業(yè)的內(nèi)部渠道和外部渠道。（1）內(nèi)部籌資渠道：指從企業(yè)內(nèi)部開發(fā)資金來源。來源：企業(yè)自由資金、企業(yè)應(yīng)付稅利和利息、企業(yè)未使用或未分配的專項(xiàng)基金。這種方式保密性好，企業(yè)不必向外支付借款成本，因而風(fēng)險(xiǎn)專門小。（2）外部籌資渠道：指企業(yè)從外部所開發(fā)的資金來源，包括：專業(yè)銀行信貸基金、非金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、民間資金和外資。優(yōu)點(diǎn)：速度快、彈性大、資金量大。在購并過程中一般是籌集資金的要緊來源。缺

24、點(diǎn)：保密性差，企業(yè)需要負(fù)擔(dān)高額成本，因而會(huì)產(chǎn)生較高的風(fēng)險(xiǎn)，2、融資方式：（1）基金組織，確實(shí)是假股暗貸：即投資方以入股的方式對項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的治理。到了一定的時(shí)刻就從項(xiàng)目中撤股。（2）銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿 走。 （3）直存款。即投資方到項(xiàng)目方指定銀行開一個(gè)賬戶，將指定金額存進(jìn)自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個(gè)協(xié)議。承諾該筆鈔票在規(guī)定的時(shí)刻內(nèi)不挪用。銀行依照那個(gè)金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的貸款。（4）大額質(zhì)押存款（5）銀行信用證。（6）托付貸款。所謂托付貸款確實(shí)是投資方在銀行為項(xiàng)目方

25、設(shè)立一個(gè)?？钯~戶，然后把鈔票打到?？钯~戶里面，托付銀行放款給項(xiàng)目方（7）直通款。所謂直通款確實(shí)是直接投資。（8）對沖資金。（9）貸款擔(dān)保。（10）發(fā)行公司債券。公司債券是企業(yè)為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項(xiàng)，承諾于指定到期日向債權(quán)人無條件支付票面金額，并于固定期間按期依據(jù)約定利率支付利息。3、長期資本成本計(jì)算 長期資本成本分為：長期債權(quán)資本成本（包括長期借款和長期債權(quán)）、長期股權(quán)資本成本（包括一般股、優(yōu)先股、留用利潤） （1）長期債權(quán)資本成本 a長期借款： 式中：K-長期借款資本成本；It-長期借款年利息；T- 所得稅率；L-長期借款籌資額(借款本金)；F1- 長期借款籌資費(fèi)用率。 b長期債

26、權(quán)： 長期債權(quán)投資是企業(yè)購買的各種一年期以上的債券，包括其他企業(yè)的債券、金融債券和國債等。分類：按照投資對象分：長期債券投資和其他長期債權(quán)投資兩類。（2）長期股權(quán)資本成本：指長期股權(quán)投資的價(jià)值通常按初始投資成本計(jì)量，除追加或收回投資外，一般不對長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的一種會(huì)計(jì)處理方法。 成本法核算：在成本法下，長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量。追加或收回投資應(yīng)當(dāng)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本。被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。投資企業(yè)確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位同意投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。通常情

27、況下，投資企業(yè)在取得投資當(dāng)年自被投資單位分得的現(xiàn)金股利或利潤應(yīng)作為投資成本的收回；以后年度，被投資單位累計(jì)分派的現(xiàn)金股利或利潤超過投資以后至上年末止被投資單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤的，投資企業(yè)按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有的部分應(yīng)作為投資成本的收回。4、資本結(jié)構(gòu)分析（1）總論：資本結(jié)構(gòu)系指長期負(fù)債與權(quán)益(一般股、特不股、保留盈余)的分配情況。（2）分類：要緊有資本的屬性結(jié)構(gòu)和資本的期限結(jié)構(gòu)兩種。 a資本的屬性結(jié)構(gòu)：指企業(yè)不同屬性資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。 b資本的期限結(jié)構(gòu)：指不同期限資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系（3）分析：相關(guān)分析a股東權(quán)益比率：是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。 公式：股東權(quán)益比率(股東權(quán)益總額資

28、產(chǎn)總額)100% 該項(xiàng)指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)差不多財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。 b資產(chǎn)負(fù)債比率：是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也確實(shí)是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。公式：資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額資產(chǎn)總額)100%該指標(biāo)數(shù)值較大，講明公司擴(kuò)展經(jīng)營的能力較強(qiáng)，股東權(quán)益的運(yùn)用越充分，但債務(wù)太多，會(huì)阻礙債務(wù)的償還能力。 C長期負(fù)債比率：是從總體上推斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個(gè)指標(biāo)，它是長期負(fù)債與資產(chǎn)總額的比率。 公式：長期負(fù)債比率(長期負(fù)債資產(chǎn)總額)100%d股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率：是衡量公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的一個(gè)指標(biāo)。股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率(股東權(quán)益總額固定資產(chǎn)總額)100% 股東權(quán)益與固定資

29、產(chǎn)比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本。（四）公司利潤分配治理1、概念：利潤分配要緊指企業(yè)的凈利潤分配，是確定給投資者分紅與企業(yè)留用利潤的比例。2、利潤分配差不多原則（1）自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧原則（2）依法分配原則（3）兼顧職工利益原則（4）投資與收益對等原則（5）分配與積存并重原則3、利潤分配的一般程序（注：本實(shí)習(xí)單位“河南礦業(yè)建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司”為非股份制企業(yè)）（1）彌補(bǔ)往常年度的虧損。（2）提取法定盈余公積金：可供分配的利潤大于零是計(jì)提法定盈余公積金的必要條件。法定盈余公積金計(jì)提數(shù)額 =（本年凈利潤 -往常年度虧損） 10%。 即企業(yè)年初未分配利潤為借方余額時(shí)，法

30、定盈余公積金計(jì)提基數(shù)為：本年凈利潤年初未分配利潤（借方）余額，若企業(yè)年初未分配利潤為貸方余額時(shí)，法定盈余公積金計(jì)提基數(shù)為本年凈利潤，未分配利潤貸方余額在計(jì)算可供投資者分配的凈利潤時(shí)計(jì)入。 （3）向投資者分配利潤：企業(yè)本年凈利潤扣除彌補(bǔ)往常年度虧損、提取法定盈余公積金和公益金后的余額，加上年初未分配利潤貸方余額，即為企業(yè)本年可供投資者分配的利潤 ，以此為基數(shù)確定應(yīng)向投資者分配的利潤數(shù)額。4、利潤分配應(yīng)注意的問題（1） 股利來源于稅后利潤，但稅后利潤不能全部發(fā)放股利；（2） 股份制企業(yè)在提取法定盈余公積金、公益金后，才能支付優(yōu)先股股息；在提取任意盈余公積金后，才能支付一般股股利。（3） 股份公司當(dāng)

31、年無利潤或出現(xiàn)虧損，原則上不得分配股利。但為維護(hù)公司股票的信譽(yù)，經(jīng)股東大會(huì)特不決議，可按股票面值較低比率（不超過6%）用盈余公積金支付股利，支付股利后的留存的法定盈余公積金不得低于注冊資本的25%。（五）營運(yùn)資金的治理1、概述：營運(yùn)資金治理是對企業(yè)流淌資產(chǎn)及流淌負(fù)債的治理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金治理是企業(yè)財(cái)務(wù)治理的重要組成部分。2、分類治理： （1）現(xiàn)金治理：現(xiàn)金治理確實(shí)是對現(xiàn)金的收、付、存等各:環(huán)節(jié)進(jìn)行的治理。單位收入的現(xiàn)金不準(zhǔn)以個(gè)人儲蓄存款方式存儲不能以“白條”抵庫不準(zhǔn)設(shè)“賬外賬”和“小金庫”庫存現(xiàn)金的清查 （2）信用治理：是授信者對信用交易進(jìn)行

32、科學(xué)治理以操縱信用風(fēng)險(xiǎn)的專門技術(shù)。功能：征信治理（信用檔案治理）、授信治理、帳戶操縱治理、商帳追收治理、利用征信數(shù)據(jù)庫開拓市場或推銷信用支付工具。企業(yè)信用治理：a概述：企業(yè)信用治理包括對方信用治理和自身信用治理兩部分。要緊目的在于規(guī)避因賒銷產(chǎn)生的風(fēng)b企業(yè)在信用交易中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素 客戶拖欠的風(fēng)險(xiǎn) 客戶賴帳的風(fēng)險(xiǎn)客戶破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)C企業(yè)信用治理的要緊內(nèi)容收集客戶資料評估和授信（3）A.存貨治理：是將廠商的存貨政策和價(jià)值鏈的存貨政策進(jìn)行作業(yè)化的綜合過程。 B.目標(biāo)：為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要。出自價(jià)格的考慮，是為了盡力在各種成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。 C.提高企業(yè)存貨治理水平

33、的途徑：嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，使賬、物、卡三相符。采納ABC操縱法，降低存貨庫存量，加速資金周轉(zhuǎn)。加強(qiáng)存貨采購治理，合理運(yùn)作采購資金，操縱采購成本。充分利用ERP等先進(jìn)的治理模式，實(shí)現(xiàn)存貨資金信息化治理。 D.存貨治理的意義：能夠關(guān)心企業(yè)倉庫治理人員對庫存商品進(jìn)行詳盡、全面的操縱和治理；關(guān)心庫存會(huì)計(jì)進(jìn)行庫存商品的核算；提供的各種庫存報(bào)表和庫存分析能夠?yàn)槠髽I(yè)的決策提供依據(jù)；實(shí)現(xiàn)降低庫存、減少資金占用，幸免物品積壓或短缺，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)順利進(jìn)行。五、問題、建議及看法（一）意見和建議河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司雖講是一個(gè)下屬的分公司，然而由于其擁有悠久的歷史沉淀，以及總公司是隸屬河南省煤炭系統(tǒng)管轄的國有企業(yè)，因而不論是在財(cái)務(wù)制度的設(shè)置、財(cái)務(wù)人員的分配或是財(cái)務(wù)工作的嚴(yán)謹(jǐn)性方面都出類拔萃，無可挑剔。誠然，金無足赤人無完人，即便是一個(gè)多么高大的巨人也會(huì)有不足之處，而河南礦業(yè)建設(shè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司第六工程公司的不足之