【海歸招聘】從實(shí)習(xí)到工作-手把手教你回國(guó)進(jìn)入頂級(jí)投行

1、海歸求職網(wǎng)( ) -專(zhuān)注留學(xué)生海歸求職培訓(xùn)輔導(dǎo)服務(wù)【海歸招聘】從實(shí)習(xí)到工作-手把手教你回國(guó)進(jìn)入頂級(jí)投行！掃盲篇為什么國(guó)內(nèi)投行工作越來(lái)越火爆？宏觀上，近年來(lái)全球資本市場(chǎng)，尤其是二級(jí)股權(quán)市場(chǎng)的中心逐漸向向亞太地區(qū)傾斜；國(guó)內(nèi)投行薪酬水漲船高，好幾家頂級(jí)投行都Double 了 Base salary 。加上中國(guó)大城市對(duì)年輕人的吸引力，越來(lái)越多的中國(guó)留學(xué)生開(kāi)始認(rèn)真考慮回國(guó)(包括香港)從事投資銀行業(yè)的工作。這篇文章謹(jǐn)愿為打算回國(guó)從事投行業(yè)的在英學(xué)生在尋找實(shí)習(xí)/ 全職工作的過(guò)程提供一些意見(jiàn)。什么是投資銀行(Investment Banking )？一般說(shuō)的投資銀行行業(yè)(Investment Banking)

2、 其實(shí)是非常廣義的概念。在某種程度上我們一般說(shuō)的投資銀行已經(jīng)等于了對(duì)金融服務(wù)行業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)，這其實(shí)是有誤導(dǎo)性的。投資銀行行業(yè)的核心是各大投行的投資銀行部(Investment Banking Division) 。對(duì)于國(guó)內(nèi)的主要券商來(lái)講， IBD 是主要的利潤(rùn)來(lái)源。IBD 是做什么的呢？直觀點(diǎn)說(shuō)，就是為企業(yè)的融資提供服務(wù)。詳細(xì)點(diǎn)說(shuō)就是為企業(yè)發(fā)行股票、債券，籌劃并購(gòu)、重組，以及其他金融咨詢服務(wù)。那么IBD要為企業(yè)進(jìn)行這些金融服務(wù)就必須有一個(gè)銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)給予其支持，以便把企業(yè)客戶的股票、債券之類(lèi)的賣(mài)給投資者。所以投行們都有銷(xiāo)售部(Sales) 。 同時(shí)， 如果投行要為較大的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行服務(wù)的話(一般在二

3、級(jí)市場(chǎng)或者期貨市場(chǎng))，就需要有個(gè)執(zhí)行交易的部門(mén)，也就是交易部(Trading )。為了增強(qiáng)一個(gè)投行在投資者中的名聲和可信度，大的投行都有自己的研究部( Research ) 。研究部的主要業(yè)務(wù)是寫(xiě)研究報(bào)告，提供給銷(xiāo)售部以及較大的投資客戶。同時(shí)投行自身會(huì)積累相當(dāng)大的資產(chǎn)，所以往往自身也有資產(chǎn)管理部(Asset Management) 。上述的 IBD, Sales, 和 Research 往往被稱(chēng)為“賣(mài)方”(Sell -side) (把客戶的金融產(chǎn)品賣(mài)出去)。而Trading, Asset management 往往叫做“買(mǎi)方”( Buy-side )。國(guó)內(nèi)的投行現(xiàn)狀在中國(guó)的投資銀行市場(chǎng)上，存在

4、三類(lèi)主要的競(jìng)爭(zhēng)者：純本土投資銀行，一般又被稱(chēng)作“券商”， 例如中信證券，國(guó)泰君安，招商證券，申銀萬(wàn)國(guó)，廣發(fā)證券等等。帶有外資色彩的本土投資銀行，例如中金公司(CICC) ，中銀國(guó)際(BOCI) ，工商?hào)|亞 (ICEA) 和剛剛成立的瑞銀證券(UBSS) 。高華證券(Gao Hua) 理論上屬于本土投資銀行，但控制權(quán)完全被高盛掌握，是實(shí)際的外資投資銀行。外資投資銀行，目前在中國(guó)業(yè)務(wù)發(fā)展最好的是Goldman Sachs, 其次是 JP Morgan,Morgan Stanley, UBS, Citigroup, Credit Suisse和 Deutsche Bank 等等。從前兩類(lèi)投行來(lái)說(shuō)，也

5、就是純本土和帶有外資色彩的本土投行來(lái)講（我泛泛統(tǒng)稱(chēng)為國(guó)內(nèi)投行），國(guó)內(nèi)的前十名投行的排名大致如下：中金公司中銀國(guó)際國(guó)信證券中信證券平安證券海通證券銀河證券招商證券中投證券國(guó)泰君安其中中金在國(guó)內(nèi)投行業(yè)里面可以說(shuō)是遙遙領(lǐng)先（當(dāng)然不包括國(guó)際上的大券商）。 如果同學(xué)們對(duì)加入國(guó)內(nèi)投行的話，要知道國(guó)內(nèi)投行現(xiàn)在的主要利潤(rùn)來(lái)源還是IBD。 相比國(guó)際大投行，國(guó)內(nèi)投行的業(yè)務(wù)要簡(jiǎn)單很多，交易類(lèi)的業(yè)務(wù)較小。國(guó)內(nèi)投行的薪酬和工作時(shí)間談到國(guó)內(nèi)投行的薪酬，這應(yīng)該是很多同學(xué)最關(guān)心也是最好奇的一點(diǎn)。我這里有好消息也有不太好的消息。先說(shuō)不太好的。國(guó)內(nèi)投行的薪酬總體來(lái)說(shuō)較外資投行有相當(dāng)?shù)牟罹唷５呛孟⑹菄?guó)內(nèi)投行薪酬在近段時(shí)間增長(zhǎng)很

6、快，在快速追趕國(guó)際水平。具體談?wù)勑匠?。這里頂尖的國(guó)內(nèi)投行和排名靠后的就有很大的區(qū)別了。2010 年頂尖的國(guó)內(nèi)投行，也就是中金和中銀國(guó)際這個(gè)檔次的券商在北京的薪酬水平：根據(jù)的職位不同，IBD的分析員（Analyst 需三年以上工作經(jīng)驗(yàn)） 第一年的總收入在50-60 萬(wàn)人民幣左右（包括底薪， 獎(jiǎng)金60%以上，飯補(bǔ)等等）。 一般從 Analyst 升到 Associate 需要 3-5 年。 經(jīng)理 （ Associate ）第一年的總收入在120 萬(wàn) -130 萬(wàn)人民幣左右。這個(gè)薪酬水平和國(guó)際上大的投行薪酬水平已經(jīng)相差不多了。另外需要特別注意的是，如果有MBA,PhD, JD，入職國(guó)內(nèi)投行第一年的職

7、位是 Associate ，一般要求有一定的工作經(jīng)驗(yàn)或者起碼是海外實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)和英國(guó)投行還是很不一樣的。相對(duì)這 2-3 家頂尖的投行，排名稍微靠后（但還在前十）的投行的薪水要相差不少。一般第一年Analyst 的總收入可以到20-30 萬(wàn)人民幣，Associate 可以到 50-60 萬(wàn)。從工作時(shí)間來(lái)講，一般早上9 點(diǎn)來(lái)鐘到辦公室，不到晚上11 點(diǎn)左右不太能回家。這當(dāng)然會(huì)有浮動(dòng)。Deal 多的時(shí)候到凌晨2、 3 點(diǎn)還是不少見(jiàn)的。申請(qǐng)英國(guó)投行的職位對(duì)于大多數(shù)讀這篇文章的同學(xué)來(lái)講，大家最感興趣的應(yīng)該是申請(qǐng)頂尖英國(guó)投行的暑期實(shí)習(xí)崗位，這是以后能入職投行的敲門(mén)磚。實(shí)習(xí)招聘截止日期一般是2-3 月間，

8、 所以鼓勵(lì)同學(xué)們提早申請(qǐng)。我個(gè)人認(rèn)為一個(gè)好的Internship 對(duì)你將來(lái)事業(yè)收益匪淺。實(shí)習(xí)工資不算太高，一般應(yīng)該是在1000 英鎊左右一個(gè)月（或提供車(chē)貼），主要還是經(jīng)歷啦。面試準(zhǔn)備其實(shí)投行的面試是都很類(lèi)似的，萬(wàn)變不離其宗，有些 Routine 的東西，比如你為什么選擇投行之類(lèi)的問(wèn)題，如果你一成不變的跟隨面試者的思路，問(wèn)什么答什么，他會(huì)覺(jué)得你Boring ，不 Proactive ，面多了，你也會(huì)覺(jué)得自己Boring 的，所以，我覺(jué)得面試投行的一個(gè)重要宗旨就是，通過(guò)講述你自己的故事讓他喜歡你，用你的親身經(jīng)歷來(lái)說(shuō)服他：你就是他們苦苦尋找的那種type 的人。從這點(diǎn)上投行面試和在學(xué)校寫(xiě)的Essay

9、 很相似，經(jīng)歷過(guò)申請(qǐng)過(guò)程的大家還是很有優(yōu)勢(shì)滴，如果能參加一些有針對(duì)性的培訓(xùn)則是非常有必要的。面試實(shí)戰(zhàn)篇最重要的來(lái)了！接下來(lái)的大家一定要認(rèn)真研究，這個(gè)是眾多成功進(jìn)入頂級(jí)投行的師哥師姐的經(jīng)驗(yàn)之精華。如果你能夠成功做到這些，那么offer 里你就不遠(yuǎn)了。（一）準(zhǔn)備工作1、分析自己哪種 Type 的人是投資銀行所看重的呢？我這里先將投行看重的一些Qualification列出來(lái)， 我能想到的有Analytical Skills 、 Business Sense、 Quick Learner 、 CommunicationSkills 、 Integrity 、 Interpersonal Skills

10、 、 Leadership Skills 、 Motivation and Energy、 Quantitative Skills 、 Team Player 等等，然后在自己的經(jīng)歷5 中尋找可以證明自己具備各個(gè) Qualification 的例子 （ 最好是小故事） ， 注意， 不建議去編故事，欺騙的結(jié)果會(huì)很慘的。 如果你的經(jīng)歷較少，建議你先將自己的經(jīng)歷仔細(xì)分析和挖掘一下，考慮這些經(jīng)歷可以著重說(shuō)明你具備哪種技能，進(jìn)而在今后的面試中將面試官向這些方面引導(dǎo)，勝算會(huì)更大。2、分析行業(yè)真正的去了解投資銀行業(yè)，知道這個(gè)行業(yè)在做什么、未來(lái)的發(fā)展方向怎樣、有哪些重要的 Player 以及他們之間的核心競(jìng)爭(zhēng)

11、力差異等等（要通過(guò)新聞等各種渠道了解它們） 。3、分析目標(biāo)公司知道這個(gè)公司的優(yōu)勢(shì)在哪里（ 去網(wǎng)站上仔細(xì)看看吧） ， 曾經(jīng)做過(guò)哪些Deal 和擁有的大客戶 （ 特別是在亞太市場(chǎng)上，做一個(gè)news run） ，他們的文化（如果可以說(shuō)明你的性格適合這種文化就更好了，如Goldman的Team Player 文化 ） 等等。4、分析你要申請(qǐng)的部門(mén)和職位投行有很多部門(mén)，工作性質(zhì)差異非常大，對(duì)每個(gè)人的要求也就不太一樣。而且，在列舉公司業(yè)績(jī)的時(shí)候也要有的放矢。舉個(gè)例子，QFII 就不是 IBD 的業(yè)務(wù)， 不良資產(chǎn)處置在Goldman里也不是IBD的業(yè)務(wù)。在面試 IBD的時(shí)候強(qiáng)調(diào)這些，并不一定能夠有效的刺激面

12、試官的神經(jīng)。5、熟悉簡(jiǎn)歷簡(jiǎn)歷上寫(xiě)的都是自己曾經(jīng)做過(guò)的事情，沒(méi)有理由不知道具體的內(nèi)容。投行里的人喜歡看細(xì)節(jié)、刨根問(wèn)底，希望你對(duì)簡(jiǎn)歷上所有的細(xì)節(jié)都100%了解并可以很好的陳述，從而不至于面試官誤認(rèn)為你是在欺騙。6、模擬面試如果有可能的話，請(qǐng)一個(gè)有投行面試經(jīng)歷的同學(xué)給你一個(gè)Mock interview ，會(huì)讓你很快的進(jìn)入狀態(tài)的，模擬面試后，你自己也可以給自己打分，并進(jìn)行改進(jìn)。（ 二 ） 面試發(fā)揮在面試時(shí)候的狀態(tài)非常重要，一定不要畏縮，要爭(zhēng)取主動(dòng)，展示出真實(shí)的你自己。一些需要注意的地方謹(jǐn)供參考：1、保持真誠(chéng)的微笑讓面試官覺(jué)得你是個(gè)容易親近的人，讓他喜歡跟你一起聊天。2、適當(dāng)幽默我始終認(rèn)為集中的面試求職

13、者對(duì)于投行里的專(zhuān)業(yè)人士來(lái)說(shuō)是痛苦的，因?yàn)檫@占用了他/她十分寶貴的時(shí)間，其機(jī)會(huì)成本就是數(shù)個(gè)小時(shí)的睡眠。所以， 如果你能讓他們?cè)谶@段時(shí)間中通過(guò)分享你的故事感受到些許的樂(lè)趣的話，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)是一種莫大的慰藉，你成功的概率也就大了許多。3、了解他/ 她的背景主動(dòng)詢問(wèn)并了解他/ 她的背景，并對(duì)其背景表示贊賞和欽佩（ 一定會(huì)是這樣的） ， 說(shuō)不定你就可以找到更多共同的話題了。4、專(zhuān)業(yè)問(wèn)題事先看些Corporate Finance, Accounting 及 Valuation 等方面的書(shū)籍，做到心中有數(shù)，至少明白他們?cè)趩?wèn)什么。他們其實(shí)不期望你全部回答正確（ 特別是對(duì)非經(jīng)濟(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的同學(xué) ） ， 回答問(wèn)題中所

14、體現(xiàn)出的分析問(wèn)題的思路（ 特別是邏輯性） 和 business sense 似乎更加重要。5、準(zhǔn)備一些問(wèn)面試官的問(wèn)題這是非常關(guān)鍵的部分，千萬(wàn)不要表現(xiàn)出一無(wú)所知，沒(méi)有準(zhǔn)備；也千萬(wàn)不要出怪問(wèn)題難倒面試官，讓他說(shuō) 我也不知道 ，記住，面試官也是人，你不愿回答的問(wèn)題他也不愿回答，把問(wèn)題先問(wèn)問(wèn)你自己吧。你可以找自己很強(qiáng)很強(qiáng)的方面出問(wèn)題，讓他覺(jué)得你的確有很多積累；你也可以找他很強(qiáng)很強(qiáng)的方面出問(wèn)題，讓他充分的感到驕傲和自豪，愿意去跟你share 他的經(jīng)驗(yàn)。6、總結(jié)發(fā)言我個(gè)人習(xí)慣在面試的最后主動(dòng)對(duì)整個(gè)面試進(jìn)行個(gè)總結(jié)，再次強(qiáng)調(diào)自己的優(yōu)勢(shì)和對(duì)該公司、該工作的熱情（ 注意，千萬(wàn)不要欺騙自己和面試官） 。（ 三 ） 面試后的工作1、 Thank you letter一般在面試后的當(dāng)天通過(guò)email 發(fā)一封感謝信，其目的是：A、表示感謝；B、加深面試官對(duì)你的印象，特別強(qiáng)調(diào)你們?cè)懻撨^(guò)的你自己的優(yōu)勢(shì)；C、 對(duì)面試中突出表現(xiàn)出來(lái)的不令人滿意的地方進(jìn)行說(shuō)明，并提出改進(jìn)想法（ 這點(diǎn)一定要慎重，因?yàn)槊嬖嚬倨鋵?shí)可能并沒(méi)有看到你有這個(gè)缺點(diǎn)） ；D、說(shuō)明在面試中你沒(méi)有提到的但是非常重要的Qualification ；E、再次強(qiáng)調(diào)對(duì)公司的興趣和自己的信心。2、及時(shí)對(duì)自己的面試過(guò)程加以總結(jié)趁著還沒(méi)有忘記面試過(guò)程，將面試中暴露出的問(wèn)題及時(shí)的加以總結(jié)