造船行業(yè)進(jìn)入上行區(qū)間關(guān)注板塊長期投資機(jī)會

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250017 一、核心觀點(diǎn) 2 HYPERLINK l _TOC_250016 疫情影響造船上行周期提前到來 2 HYPERLINK l _TOC_250015 關(guān)注造船市場長期投資機(jī)會 2 HYPERLINK l _TOC_250014 投資策略 3 HYPERLINK l _TOC_250013 二、每周板塊數(shù)據(jù)回顧 4 HYPERLINK l _TOC_250012 板塊指數(shù) 4 HYPERLINK l _TOC_250011 個(gè)股表現(xiàn) 4 HYPERLINK l _TOC_250010 板塊估值 5 HYPERLINK l _TOC_250009

2、 融資余額 5 HYPERLINK l _TOC_250008 新股跟蹤 6全軍武器裝備采購信息網(wǎng)需求跟蹤 7 HYPERLINK l _TOC_250007 重點(diǎn)公司盈利預(yù)測與估值 8軍工基金復(fù)盤 10 HYPERLINK l _TOC_250006 三、2021 年投資策略 1 HYPERLINK l _TOC_250005 四、一周行業(yè)動態(tài) 3 HYPERLINK l _TOC_250004 國際動態(tài) 3 HYPERLINK l _TOC_250003 國內(nèi)動態(tài) 5 HYPERLINK l _TOC_250002 五、一周上市公司公告 7 HYPERLINK l _TOC_250001

3、六、近期重點(diǎn)報(bào)告 11 HYPERLINK l _TOC_250000 七、風(fēng)險(xiǎn)提示 12一、核心觀點(diǎn)疫情影響造船上行周期提前到來近期，中國船舶集團(tuán)旗下中船貿(mào)易攜手江南造船、滬東中華、北船重工聯(lián)合承接法國達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán) 3 型 22艘集裝箱船訂單。該筆訂單即時(shí)生效，再次刷新了中國船舶集團(tuán)承接單筆金額最大的集裝箱船訂單紀(jì)錄，至此，中國船舶集團(tuán)船海經(jīng)營承接提前完成全年目標(biāo)任務(wù)。今年以來，全球新造船市場活躍。1-4 月份，全球新簽訂單數(shù)量為 4291 萬載重噸，同比增長 131.4%，處于近年來最高水平。其中，中國船廠接單約 1770 萬載重噸，同比增長 61%。占全球市場份額 41%，韓國占比為 4

4、9%，中韓兩國占到全球造船市場的 90%。我們判斷今年新造船市場將持續(xù)活躍，或?qū)⒊蔀榻陙碓齑袌龅男「叻濉Ｈ蛐略齑A(yù)計(jì)會超過 10000萬載重噸，我國新造船市場將超過 4000 萬載重噸。今年造船市場活躍主要受到以下原因帶動：一是下游船東現(xiàn)金流充裕，當(dāng)前新船價(jià)格仍然較低，船東造船意愿提升。受疫情的供需錯(cuò)配影響，從 2020 年年底開始，集裝箱、散貨船運(yùn)價(jià)先后大幅上漲，2021 年 4 月克拉克松海運(yùn)指數(shù)較年初提高了 45%。運(yùn)價(jià)大幅快速上漲使得一季度船東盈利大增，流動資金充足，而 2020 年造船價(jià)格進(jìn)一步下降，船東在當(dāng)前環(huán)境下造船意愿提升。二是 2020 年受疫情影響，新造船訂單大幅下降

5、，船東下單計(jì)劃推遲到 2021 年，疊加后續(xù)更新計(jì)劃的提升釋放，造成 2021年訂單將成為近年來造船市場的小高峰。2020 年全球新造船訂單僅為 5223 載重噸，同比大幅下降 30%，這部分需求會推遲到 2021 年。增速將從交期來看，當(dāng)前的集裝箱船交期排在了 2023-2024 年，表明部分后續(xù)更替計(jì)劃或已經(jīng)提前釋放。此輪造船小高峰對船舶價(jià)格影響的彈性有限。從船東建造意愿來看，受到此前 2008 年造船高峰后運(yùn)力過剩的影響，加上環(huán)保要求提升后技術(shù)路線尚不成熟，目前船東新造船相對謹(jǐn)慎，需求彈性較大，因此價(jià)格上漲幅度有限，目前克拉克松新造船指數(shù) 134，較 2020 年底提高了 6.34%。關(guān)

6、注造船市場長期投資機(jī)會新造船市場進(jìn)入長周期上升階段，此次疫情加速上行周期的到來。造船市場需求來源于兩個(gè)方面，一是海運(yùn)量增長帶來的船隊(duì)規(guī)模需求增長。二是更新需求。2017 年以前，全球化的深入使得海運(yùn)量增長快于全球 GDP增長，2018 年以后，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，海運(yùn)量增速放緩，2020 年疫情影響或出現(xiàn)負(fù)增長，2021 年由于歐美國家消費(fèi)刺激效果顯現(xiàn)，海運(yùn)量或重回正增長。更新需求方面，從 2023 年開始逐漸進(jìn)入更新需求持續(xù)上行時(shí)期，長度或?qū)⑦_(dá)到 10 年，此輪疫情影響將加速上行周期的到來。關(guān)注船舶制造產(chǎn)業(yè)鏈長期投資機(jī)會。當(dāng)前船舶價(jià)格處于低位，疊加上游鋼材價(jià)格上漲，擠壓船舶企業(yè)盈利。但從長周期

7、來講，未來 10 年訂單持續(xù)上漲趨勢確定，相較 2008 年金融周期時(shí)的造船情況，此輪上行周期增長節(jié)奏更為持續(xù)穩(wěn)健，建議關(guān)注長周期的投資機(jī)會。建議關(guān)注標(biāo)的，中國船舶、中國重工。投資策略在投資策略上，建議把握供需拐點(diǎn)和成長起點(diǎn)兩大投資主線：1、在供需拐點(diǎn)方面：重點(diǎn)推薦符合“實(shí)戰(zhàn)需求旺、儲備型號多、量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)至”三大標(biāo)準(zhǔn)的整機(jī)及核心配套公司，以及在實(shí)戰(zhàn)化練兵背景下需求集中釋放的相關(guān)公司。推薦中航沈飛、中直股份、中航西飛、航發(fā)控制、航發(fā)動力、航天發(fā)展、國?？萍?。2、在成長起點(diǎn)方面：重點(diǎn)推薦符合“行業(yè)空間大、國產(chǎn)化率低、轉(zhuǎn)化效率高”三大標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司，包括上游的關(guān)鍵原材料、核心元器件，下游

8、的航空發(fā)動機(jī)、電磁技術(shù)等領(lǐng)域。湘電股份、光威復(fù)材、西部超導(dǎo)、中航光電、宏達(dá)電子、北摩高科、景嘉微。二、每周板塊數(shù)據(jù)回顧2.1 板塊指數(shù)本周上證綜指下跌 0.11%，收于 3486.56 點(diǎn)。同期中證軍工指數(shù)上漲 1.11%，收于 10610.86 點(diǎn)，跑贏大盤1.22 個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)板塊來看，汽車、電力設(shè)備、家電等板塊表現(xiàn)居前，煤炭、鋼鐵、非銀行金融等板塊表現(xiàn)居后。本月上證綜指上漲 1.15%，收于 3486.56 點(diǎn)。同期中證軍工指數(shù)上漲 5.27%，收于 10610.86 點(diǎn)，跑贏大盤 4.12 個(gè)百分點(diǎn)。本年上證綜指上漲 0.39%，收于 3486.56 點(diǎn)。同期中證軍工指數(shù)下跌 18

9、.60%，收于 10610.86點(diǎn)，跑輸大盤 18.99 個(gè)百分點(diǎn)。圖 5：2019 年中至今中證軍工指數(shù)與上證綜指走勢圖 6：2020 年初至今中信各行業(yè)漲跌情況100%80%60%40%20%0%-20%中證軍工日漲幅-上證綜指日漲幅上證綜指漲跌幅資料來源：wind，個(gè)股表現(xiàn)本周表現(xiàn)位居前十位的個(gè)股為：南京熊貓（14.40%）、鴻遠(yuǎn)電子（11.15%）、高德紅外（10.95%）、航天工程（10.94%）、金盾股份（8.86%）、中航高科（8.75%）、菲利華（8.40%）、華測導(dǎo)航（7.71%）、宏達(dá)電子（7.23%）、火炬電子（7.12%）。月表現(xiàn)位居前十位的個(gè)股為：鴻遠(yuǎn)電子（56.06

10、%）、亞光科技（25.29%）、航新科技（23.76%）、金盾股份（22.86%）、新余國科（22.63%）、中航沈飛（21.35%）、洪都航空（21.31%）、臺海核電（21.22%）、天和防務(wù)（20.23%）、中航高科（17.45%）。年表現(xiàn)位居前十位的個(gè)股為：航天工程（77.51%）、中簡科技（70.07%）、盟升電子（54.06%）、新雷能（52.48%）、華測導(dǎo)航（27.47%）、臺海核電（23.74%）、圖南股份（20.73%）、凌云股份（17.05%）、威海廣泰（16.58%）、中兵紅箭（15.17%）。表 4：軍工個(gè)股表現(xiàn)情況本周表現(xiàn)居前周漲幅月表現(xiàn)居前月漲幅年表現(xiàn)居前年漲幅南

11、京熊貓14.40%鴻遠(yuǎn)電子56.06%航天工程77.51%鴻遠(yuǎn)電子11.15%亞光科技25.29%中簡科技70.07%高德紅外10.95%航新科技23.76%盟升電子54.06%航天工程10.94%金盾股份22.86%新雷能52.48%金盾股份8.86%新余國科22.63%華測導(dǎo)航27.47%中航高科8.75%中航沈飛21.35%臺海核電23.74%菲利華8.40%洪都航空21.31%圖南股份20.73%華測導(dǎo)航7.71%臺海核電21.22%凌云股份17.05%宏達(dá)電子7.23%天和防務(wù)20.23%威海廣泰16.58%火炬電子7.12%中航高科17.45%中兵紅箭15.17%資料來源：wind

12、，板塊估值板塊估值方面，軍工板塊整體估值為 59.8 倍，處于歷史較低水平。圖 7：中證軍工指數(shù) PE-TTM資料來源：wind，融資余額在融資余額方面，軍工板塊上市公司數(shù)量占 A 股比例為 4.94%，總市值占 A 股比例為 2.78%，若剔除金融、地產(chǎn)板塊，軍工板塊占比更高。目前軍工板塊融資余額占流通市值比例為 4.76%，處于市場高位，融資買入意愿較低。表 5：本周融資余額情況一覽（軍工板塊剔除 10 家純民品公司）上市公司總市值（億元）流通市值（億元）融資余額（億元）融資余額占比軍工板塊總計(jì)9622040.5619427.70624.753.22%軍工融資標(biāo)的總計(jì)3363791477.

13、49644289.80A 股總計(jì)1638791477.49644289.8013135.952.04%A 股融資標(biāo)的總計(jì)16622040.5619427.70軍工板塊占比4.94%2.78%3.02%行業(yè)動態(tài)研究報(bào)告軍工融資板塊占比5.86%2.78%3.02%4.76%資料來源：wind，新股跟蹤表 6：19 年至今新增軍工股上市公司上市時(shí)間總市值（億元）最新收盤價(jià)（元）一周漲跌主營業(yè)務(wù)上海瀚訊2019-03-1410442.630.12%軍用寬帶移動通信系統(tǒng)裝備鴻遠(yuǎn)電子2019-05-15272117.373.78%軍用 MLCC 電容器中簡科技2019-05-1614636.583.25

14、%碳纖維三角防務(wù)2019-05-2116633.447.45%飛機(jī)機(jī)身結(jié)構(gòu)件及航空發(fā)動機(jī)盤件新光光電2019-07-223837.563.19%光學(xué)目標(biāo)與場景仿真、光學(xué)制導(dǎo)等睿創(chuàng)微納2019-07-2242495.202.39%紅外產(chǎn)品等航天宏圖2019-07-225935.74-1.89%衛(wèi)星遙感等鉑力特2019-07-22106131.962.22%3D 打印西部超導(dǎo)2019-07-2223954.151.84%鈦合金、高溫合金中科海訊2019-12-062632.952.23%信號處理平臺、聲納系統(tǒng)、水聲大數(shù)據(jù)與仿真系統(tǒng)等天箭科技2020-03-176388.274.88%微波組件北摩高

15、科2020-04-2922086.24-7.87%軍、民兩用航空航天飛行器起落架著陸系統(tǒng)等中科星圖2020-07-0812456.400.18%衛(wèi)星遙感等圖南股份2020-07-237135.491.93%高溫合金、耐蝕合金等盟升電子2020-07-317161.90-1.35%衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信江航裝備2020-07-319022.28-3.76%航空產(chǎn)品派克新材2020-08-258276.122.37%金屬鍛件科思科技2020-10-2294124.0120.07%軍用電子信息裝備航亞科技2020-12-165320.700.73%航空發(fā)動機(jī)及醫(yī)療骨科領(lǐng)域的高性能零部件廣聯(lián)航空2020-

16、10-296530.68-0.45%航空飛機(jī)成品件、航空工裝、航空航天零部件、無人機(jī)中天火箭2020-09-257950.99-0.28%炭/炭熱場材料、增雨防雹火箭、智能計(jì)重系統(tǒng)智明達(dá)2021-04-084691.645.94%嵌入式計(jì)算機(jī)控制模塊資料來源：wind，7006005004003002001000資料來源：全軍裝備采購信息網(wǎng)，中信建投請參閱最后一頁的重要聲明第1周第2周第3周第4周第5周第6周第7周第8周第9周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周第17周第18周第19周第20周第21周第22周第23周第24周第25周第26周第27周第28周第29周第30周第

17、31周第32周第33周第34周第35周第36周第37周第38周第39周第40周第41周第42周第43周第44周第45周第46周第47周2.6 全軍武器裝備采購信息網(wǎng)需求跟蹤圖 8：全軍裝備采購信息網(wǎng)招標(biāo)公告數(shù)量統(tǒng)計(jì)（按周，單位：個(gè)）2020202140003500300025002000150010005000資料來源：全軍裝備采購信息網(wǎng)，中信建投圖 9：全軍裝備采購信息網(wǎng)采購需求數(shù)量統(tǒng)計(jì)（按周，單位：個(gè)）20202021第1周第2周第3周第4周第5周第6周第7周第8周第9周第10周第11周第12周第13周第14周第15周第16周第17周第18周第19周第20周第21周第22周第23周第24周

18、第25周第26周第27周第28周第29周第30周第31周第32周第33周第34周第35周第36周第37周第38周第39周第40周第41周第42周第43周第44周第45周第46周第47周 國防軍工 行業(yè)動態(tài)研究報(bào)告72.7 重點(diǎn)公司盈利預(yù)測與估值表 7：重點(diǎn)公司盈利預(yù)測產(chǎn)業(yè)鏈上市公司地位總市值（億元）最新收盤價(jià)（元）歸母凈利潤PE 估值20A21E22E20A21E22E上游原材料上游電子元器件中游分系統(tǒng)中游零部件及信息化光威復(fù)材*327.4463.176.428.4311.244942 31圖南股份70.9835.491.091.491.946445 35撫順特鋼268.2113.605.52

19、8.1310.684931 24西部超導(dǎo)*238.9554.153.715.217.406345 32中航高科*392.8428.204.316.328.848455 39菲利華146.0643.222.383.294.445743 32鋼研高納*121.0824.912.042.483.086044 35火炬電子*272.6959.306.098.8111.804231 23大立科技110.4322.093.904.715.812824 20睿創(chuàng)微納*423.6495.205.844.856.457164 47宏達(dá)電子*260.6365.144.847.2910.395036 25振華科技*

20、262.7151.036.0610.3914.054224 18亞光科技98.349.760.35-277-中航光電*793.0872.0414.3919.0824.825440 31航天電器*194.0445.234.346.027.924733 25鴻遠(yuǎn)電子*271.68117.374.867.2110.825441 27航天電子190.086.994.786.216.964030 27湘電股份*183.6415.900.753.064.4823671 47中航機(jī)電*384.999.9110.7512.9815.773635 30航天發(fā)展*284.1617.708.0812.3216.43

21、3525 17航發(fā)控制*223.4019.503.685.277.476340 28中國動力357.1616.535.43-67-中國海防194.5727.387.488.7910.202622 19國?？萍?172.3713.884.665.887.373835 28中航電測*74.3212.582.633.303.962928 24中航電子290.7715.086.317.999.324736 31派克新材*82.2176.121.672.413.364832 23三角防務(wù)165.7033.442.044.045.797635 25利君股份93.329.031.923.595.675026

22、 16上海瀚訊104.4342.631.672.303.166240 29航天宏圖*59.4435.741.291.952.614738 29萬豐奧威*116.345.325.666.998.412116 14華力創(chuàng)通53.018.630.28-200-景嘉微*223.2974.122.083.515.0410863 44四創(chuàng)電子64.8740.751.701.892.27393529中直股份303.7651.537.589.2111.55403326航發(fā)動力*1121.9542.0911.4616.2020.95977356下游內(nèi)蒙一機(jī)*中航西飛180.28701.8510.6725.356

23、.567.777.5110.748.9013.49289123621949中國船舶767.9217.173.06-260-中國衛(wèi)星343.1629.023.544.124.881008471資料來源：wind，加*為預(yù)測，其余為 wind 一致預(yù)期2.8 軍工基金復(fù)盤表 9：軍工基金復(fù)盤基金類型代碼基金名稱單位凈值/元基金份額/百萬份基金份額變化近一周漲跌幅今年以來收益率161024富國中證軍工1.03506,480.62450.00001.07-17.27160630鵬華中證國防1.11204,900.17580.00002.02-19.65164402前海開源中航軍工0.92702,082

24、.80290.00000.76-18.61000596前海開源中證軍工 A1.7720686.81490.00001.32-17.43002199前海開源中證軍工 C0.90201,014.94570.00001.35-17.47161628融通中證軍工1.073451.89460.00001.04-13.45163115申萬菱信中證軍工1.01771,269.07680.00001.12-17.21502003易方達(dá)軍工1.2147524.64710.00001.18-16.72被動型512710富國中證軍工龍頭 ETF0.76347,765.1584-144.00002.36-15.745

25、12680廣發(fā)中證軍工ETF1.06904,681.7301-293.60001.12-18.47512660國泰中證軍工ETF1.046211,510.0800-571.00001.12-18.47512810華寶中證軍工ETF1.0955197.7917-16.00001.56-15.44512670鵬華中證國防ETF1.6540724.8263-39.00002.20-19.99512560易方達(dá)中證軍工 ETF1.2008357.5635-16.00001.34-17.17501019國泰國證航天軍工1.14081,029.61040.00000.80-14.48160643鵬華中證空

26、天一體軍工1.2503674.74640.00001.73-20.67005609富國軍工主題1.83115,978.12250.00000.44-11.82001475易方達(dá)國防軍工1.39708,535.78540.00001.90-11.64004698博時(shí)軍工主題1.65303,314.97650.00001.91-18.53001838國投瑞銀國家安全1.07206,320.82320.00000.85-19.16002251華夏軍工安全1.43302,752.78530.00002.58-18.16主動型004224南方軍工改革1.22152,196.00810.00000.33-

27、15.63000969前海開源大安全核心2.168084.79440.00001.217.22000535長盛航天海工裝備1.3730232.93450.00001.40-16.33002983長信國防軍工A1.3375456.20680.00001.18-13.03004139中郵軍民融合1.5439143.59900.00002.41-14.65資料來源：wind，三、2021 年投資策略我們判斷當(dāng)前軍工行業(yè)正站在供需拐點(diǎn)和成長起點(diǎn)上，“十四五”期間有望成為大行業(yè)。主要邏輯有以下幾方面：一是需求側(cè)國防預(yù)算上行趨勢不變，2021 年有望保持穩(wěn)定較快增長；二是供給側(cè)產(chǎn)能擴(kuò)張伴隨業(yè)績快速釋放，改

28、革紅利提升研究可視度；三是軍工產(chǎn)業(yè)外溢效應(yīng)日趨顯著，成長股有望競相迸發(fā)；四是中長期資金話語權(quán)逐漸提升，軍工板塊有望開啟持續(xù)上漲征途。1、國防預(yù)算上行趨勢不變，2021 年有望保持穩(wěn)定較快增長從全球看，近 20 年全球的國防預(yù)算整體呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，且近五年來升勢平穩(wěn)，預(yù)計(jì) 2021 年仍將保持穩(wěn)定增長。美國作為世界國防開支絕對規(guī)模第一的國家，從自身高軍費(fèi)增長和對其盟友軍事預(yù)算影響等方面影響全球軍費(fèi)走向。從國內(nèi)來看，國防預(yù)算持續(xù)增加是國防工業(yè)發(fā)展的客觀要求，更是支撐國際影響力的關(guān)鍵基石，當(dāng)前我國的國防實(shí)力與經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力、綜合國力仍不相匹配，建軍百年奮斗目標(biāo)的提出有望加速建設(shè)進(jìn)程。此外，伴

29、隨十四五等規(guī)劃陸續(xù)出臺，軍隊(duì)全面加強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)化練兵備戰(zhàn)成為大勢所趨，機(jī)械化信息化智能化融合發(fā)展成為新的方向，這都需要國防預(yù)算提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)保障。我們認(rèn)為，在國際國內(nèi)雙重環(huán)境的影響下，2021 年我國國防預(yù)算整體仍將保持穩(wěn)定較快增長，國防預(yù)算增速有望實(shí)現(xiàn)觸底回升，達(dá)到 7%左右。2、產(chǎn)能擴(kuò)張伴隨業(yè)績快速釋放，改革紅利提升研究可視度在建設(shè)世界一流軍隊(duì)目標(biāo)的指引下，我國軍工行業(yè)需求旺盛。軍方對裝備的需求更加面向?qū)崙?zhàn)化，帶來了需求端的本質(zhì)性變化。我國的實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練將加速裝備更新?lián)Q代，加快武器、靶標(biāo)等耗材消耗，提升武器裝備維修保障需求，從而為軍工企業(yè)帶來長期的業(yè)績支撐。軍工產(chǎn)業(yè)鏈景氣傳導(dǎo)機(jī)制決定了中上游企業(yè)有

30、望率先受益，而下游整機(jī)企業(yè)從預(yù)收款高增長到營收高增長需要 1-2 年的時(shí)間。為適應(yīng)大量的軍品需求，軍品企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)步伐明顯加快。同時(shí)，主機(jī)廠外協(xié)比例有望提升，新的產(chǎn)業(yè)集群將快速形成。從 2020 年上市公司增發(fā)擴(kuò)展計(jì)劃可以看出，上游材料、微波組件、中游零部件加工等各環(huán)節(jié)的軍工企業(yè)均有擴(kuò)張產(chǎn)能的規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)企業(yè)同時(shí)擴(kuò)產(chǎn)反映行業(yè)下游需求旺盛，同時(shí)也反映公司對未來訂單增長的信心和確定性較強(qiáng)。展望未來，改革紅利有望驅(qū)動軍工上市公司數(shù)量增長、質(zhì)量不斷優(yōu)化，研究可視度和關(guān)注度持續(xù)提升，軍工行業(yè)有望在“十四五”期間成長為大行業(yè)。改革紅利包括四大方面：一是注冊制背景下軍工上市公司數(shù)量有望快速增加；二是核心院

31、所核心證券化進(jìn)程或?qū)⑻崴伲蝗菄衅髽I(yè)轉(zhuǎn)變國資管理方式、聚焦主業(yè)，上市公司質(zhì)量不斷優(yōu)化；四是股權(quán)激勵限制條件放松，有助于提升上市公司核心管理層的主觀能動性。3、軍工產(chǎn)業(yè)外溢效應(yīng)日趨顯著，成長股有望競相迸發(fā)展望十四五，軍工產(chǎn)業(yè)將不再局限于傳統(tǒng)的軍事范疇，而是通過軍工產(chǎn)業(yè)的外溢效應(yīng)，逐漸拓展到民用領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈條。從美國軍工板塊的發(fā)展歷程來看，其軍工企業(yè)在冷戰(zhàn)時(shí)期快速發(fā)展，戰(zhàn)后充分利用軍用技術(shù)外溢效應(yīng)實(shí)現(xiàn)民用化，誕生了洛馬、波音等業(yè)績持續(xù)增長的龍頭公司，也催生了互聯(lián)網(wǎng)、GPS 等革命性產(chǎn)業(yè)集群。通過分析中美兩國軍用技術(shù)外溢的成功案例，軍用技術(shù)向民用轉(zhuǎn)化從其行業(yè)屬性、行業(yè)發(fā)展階段和技術(shù)水平上均具備堅(jiān)

32、實(shí)的基礎(chǔ)。軍工產(chǎn)業(yè)外溢效應(yīng)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：上游：突破上游核心元器件、關(guān)鍵原材料國產(chǎn)化瓶頸。軍工上游企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品具有軍民兩用性，通過適當(dāng)?shù)母脑炜梢詮V泛應(yīng)用于民用領(lǐng)域。例如碳纖維產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)企業(yè)通過自主研發(fā)進(jìn)行技術(shù)突破，率先滿足航空航天領(lǐng)域?qū)τ谔祭w維復(fù)合材料的需求，未來將進(jìn)一步拓展到民用領(lǐng)域，在進(jìn)行國產(chǎn)化的同時(shí)不斷開發(fā)行業(yè)應(yīng)用需求。典型案例：碳纖維、紅外探測器、連接器、電容器、微波組件、高溫合金、鈦合金。下游：引領(lǐng)我國新興領(lǐng)域跨越式發(fā)展。軍工下游應(yīng)用屬于技術(shù)、人才、資金密集型產(chǎn)業(yè)，孵化的核心成果可以批量轉(zhuǎn)為民用，打造新的產(chǎn)業(yè)集群。 例如商業(yè)航天領(lǐng)域，是系統(tǒng)級應(yīng)用領(lǐng)域整體轉(zhuǎn)化為民用、引領(lǐng)行業(yè)跨

33、越式發(fā)展的典型案例。彈道導(dǎo)彈技術(shù)可以轉(zhuǎn)化為火箭發(fā)射技術(shù)、衛(wèi)星制造技術(shù)的成熟可以為商業(yè)航天衛(wèi)星組網(wǎng)提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持、衛(wèi)星遙感通信在軍事領(lǐng)域的成熟應(yīng)用可以滿足民用領(lǐng)域的各種需求。典型案例：商業(yè)航天、電磁產(chǎn)業(yè)、航空發(fā)動機(jī)。4、中長期資金話語權(quán)逐漸提升，軍工板塊有望開啟持續(xù)上漲征途產(chǎn)業(yè)資本掌握更多的軍工產(chǎn)業(yè)相關(guān)信息，對于軍工行業(yè)發(fā)展前景把握更為準(zhǔn)確，產(chǎn)業(yè)資本參與上市公司定增表明了產(chǎn)業(yè)方對行業(yè)前景的看好。展望未來，軍工板塊上市公司有望出現(xiàn)較多產(chǎn)業(yè)資本參與定增的案例，上市公司通過定增擴(kuò)大產(chǎn)能以滿足日益增長的軍方需求，同時(shí)帶來業(yè)績的較快增長，從而帶來上市公司、產(chǎn)業(yè)資本、二級市場投資者共贏的局面。國內(nèi)機(jī)構(gòu)

34、投資者、北上資金等中長期資金正進(jìn)一步加大軍工板塊的配置比例。公募等國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者配置軍工比例快速提升，軍工被動指數(shù)、主動基金產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大，北上資金配置比例維持高位。隨著上述中長期資本在二級市場話語權(quán)的提升，有望使軍工板塊逐漸具備價(jià)值投資屬性，進(jìn)入持續(xù)上漲的階段。隨著大股東、產(chǎn)業(yè)資本、公募保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等中長期資金流入軍工板塊，并成為主導(dǎo)力量，未來軍工二級市場將更加關(guān)注上市公司的業(yè)績與成長性，更加青睞具有核心競爭力的頭部企業(yè)。軍工行業(yè)中長期穩(wěn)定增長的預(yù)期與中長期資金風(fēng)險(xiǎn)偏好相契合，軍工板塊有望開啟持續(xù)上漲的征途。四、一周行業(yè)動態(tài)國際動態(tài)MC-21 客機(jī)接收俄羅斯國內(nèi)制造的首個(gè)復(fù)合材料機(jī)翼。兩機(jī)動力

35、控制 17 號消息，據(jù) airway1 網(wǎng)站 5 月 16日報(bào)道，由于經(jīng)濟(jì)制裁，俄羅斯伊爾庫特（Irkut）公司的新型噴氣客機(jī) MC-21 正在用國內(nèi)供應(yīng)商取代西方供應(yīng)商，該公司近日剛收到了由俄羅斯 AeroComposite 公司制造的首個(gè)復(fù)合材料機(jī)翼，飛機(jī)的右翼長 17.5 米，將連接到同樣由同一家公司生產(chǎn)的中央部分。烏克蘭正在為土耳其組裝無人機(jī)發(fā)動機(jī)。兩機(jī)動力控制 17 日消息，據(jù) inform 網(wǎng)站 5 月 14 日報(bào)道，烏克蘭扎波羅熱正在為土耳其 5.5 噸重的 Bayraktar Akinci 無人機(jī)的發(fā)動機(jī)進(jìn)行組裝。該發(fā)動機(jī)為 450 馬力的渦輪螺旋槳發(fā)動機(jī)，由烏克蘭“前進(jìn)”設(shè)計(jì)

36、局和馬達(dá)西奇工廠研制。英國廣播公司在一份材料中表示，每架土耳其無人機(jī)裝配 2 臺發(fā)動機(jī)，為 64 萬美元，目前土耳其訂購了大約供 6 架無人機(jī)使用的發(fā)動機(jī)，但不是最終合同。日本 Nikkiso 公司將開發(fā)下一代發(fā)動機(jī) UltraFan 的短艙吊架。 兩機(jī)動力控制 18 日消息，據(jù) flyteam 網(wǎng)站 5 月 13 日報(bào)道，日本制造商 Nikkiso 公司在 2021 年 5 月 12 日（星期三）宣布，它被新選為英國羅爾斯-羅伊斯公司下一代民用航空發(fā)動機(jī) UltraFan 的吊架 Cradle 的聯(lián)合開發(fā)合作伙伴。馬達(dá)西奇公司在 2020 年虧損超過 1.5 億元，營收約 23 億。 兩機(jī)動

37、力控制 18 日消息，據(jù)烏克蘭媒體 4 月30 日報(bào)道，盡管烏克蘭法院拒絕從“馬達(dá)西奇”公司盜竊案的管理者那里追回 4.38 億格里夫納（約合 1.02 億元人民幣）的損失，但根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，這家烏克蘭最大的航空發(fā)動機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)制造商在 2020 年最終凈虧損為 6.672 億格里夫納（約合 1.56 億元人民幣），而 2019 年利潤為 6.685 億格里夫納（約合 1.56 億元人民幣）。大手筆 十年內(nèi)俄羅斯將建造 3 艘航空母艦。兩機(jī)動力控制 18 日消息，近一段時(shí)間，俄羅斯海軍在艦艇建造、新型武器研發(fā)方面的消息不斷。其中最令人矚目的就是，2024 年至 2033 年十年內(nèi)俄羅斯將

38、建造 3 艘航空母艦。當(dāng)?shù)貢r(shí)間 5 月 17 日，俄羅斯政府下屬的軍工委員會和海事委員會成員弗拉基米爾波斯佩洛夫向媒體表示，俄羅斯相關(guān)機(jī)構(gòu)已制定 2024 年至 2033 年國家軍備發(fā)展規(guī)劃。按照該規(guī)劃，在此期間將建造 3 艘航空母艦。歐洲的第六代戰(zhàn)斗機(jī)向前邁出了重要一步：2027 年首飛。兩機(jī)動力控制 19 日消息，據(jù) aero-mag 網(wǎng)站 5 月 18 日報(bào)道，法國，德國和西班牙政府已同意共同開發(fā)歐洲 “未來作戰(zhàn)航空系統(tǒng) FCAS”的下一階段，而第六代戰(zhàn)斗機(jī)是 FCAS 計(jì)劃的重要組成部分。各方達(dá)成的新條款顯示，歐洲第六代戰(zhàn)斗機(jī)的演示樣機(jī)首飛將在 2027 年底進(jìn)行。俄專家：俄羅斯可能在

39、蘇-57 基礎(chǔ)上制造新型艦載戰(zhàn)斗機(jī)。兩機(jī)動力控制 19 日消息，俄羅斯衛(wèi)星通訊社 5月 18 日報(bào)道稱，俄羅斯軍事工業(yè)委員會部委會成員、政府海洋部委會成員弗拉基米爾波斯佩洛夫接受采訪時(shí)表示，俄羅斯新型艦載戰(zhàn)斗機(jī)可能在第五代戰(zhàn)斗機(jī)蘇-57 的基礎(chǔ)上制造。俄支線客機(jī)國產(chǎn)發(fā)動機(jī) PD-8 原型機(jī)接近點(diǎn)火測試。兩機(jī)動力控制 5 月 20 日消息，據(jù) glavportal 網(wǎng)站 5月 19 日報(bào)道，俄羅斯聯(lián)合發(fā)動機(jī)公司 UEC 已經(jīng)完成了用于其國產(chǎn)支線飛機(jī)（特別是 SSJ-NEW）的新型國產(chǎn)渦扇發(fā)動機(jī) PD-8 首臺核心機(jī)的組裝，下一步工作將是發(fā)動機(jī)臺架試驗(yàn)和主要參數(shù)的確認(rèn)。電動飛機(jī)再下一城，新能源航空

40、公司 Beta Technologies 獲 3.68 億美元 A 輪融資。兩機(jī)動力控制 5 月 20日消息，據(jù)外媒 TechCrunch 報(bào)道，美國電動航空初創(chuàng)公司 Beta Technologies 近期完成 3.68 億美元的 A 輪融資。本輪融資由富達(dá)管理研究公司領(lǐng)投，亞馬遜旗下 Climate Pledge Fund 跟投。亞馬遜該基金規(guī)模為 20 億美元，此前曾多次在新能源汽車、電池回收，以及氫燃料電池等領(lǐng)域布局投資。三菱重工在 2021 年第一季度在全球燃?xì)廨啓C(jī)市場中排名第一。兩機(jī)動力控制 5 月 20 日消息，2021 年 5 月14 日，日本燃?xì)廨啓C(jī)制造商三菱重工發(fā)布公告稱，

41、其在 2021 年第一季度（1 月至 3 月），拿下了全球燃?xì)廨啓C(jī)市場份額（按照輸出功率計(jì)算）的 29.0%，排名全球第一。其中在大功率（100MW）以上的重型燃?xì)廨啓C(jī)市場，三菱拿下了 40.8%的市場份額。國內(nèi)動態(tài)航天科技六院 101 所攜手華能開展氫能戰(zhàn)略合作。航天科技集團(tuán) 17 日消息，日前，航天科技集團(tuán)六院 101所與中國華能集團(tuán)清潔能源研究院有限公司簽署氫能戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)悉，101 所目前正積極推進(jìn)航天氫能技術(shù)向國民經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化應(yīng)用，瞄準(zhǔn)我國氫能基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行布局。后續(xù)，雙方將合作打造氫能相關(guān)生態(tài)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，上下游聯(lián)動積極推動氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。光威復(fù)材交付首架份 TP500 無

42、人運(yùn)輸機(jī)。兩機(jī)動力控制 5 月 18 日消息，2021 年 5 月 18 日，威海光威復(fù)合材料股份有限公司向航空工業(yè)一飛院、壹通無人機(jī)系統(tǒng)有限公司交付首架份 TP500 無人運(yùn)輸機(jī)后機(jī)身及尾翼。威海臨港區(qū)黨工委書記、管委會主任林強(qiáng)，壹通無人機(jī)總經(jīng)理羅長春，航空工業(yè)一飛院型號總設(shè)計(jì)師薛峰，光威集團(tuán)董事長陳亮，光威復(fù)材總經(jīng)理王文義出席交付儀式?？臻g站天和核心艙完成在軌測試驗(yàn)證，將迎接天舟二號。參考消息網(wǎng) 18 日消息，4 月 29 日發(fā)射入軌的空間站天和核心艙，近日先后完成交會對接、航天員駐留、機(jī)械臂等平臺功能測試，以及空間應(yīng)用項(xiàng)目設(shè)備在軌性能檢查，各項(xiàng)功能正常、運(yùn)行狀態(tài)良好，已進(jìn)入交會對接軌道，

43、后續(xù)將繼續(xù)開展與天舟二號貨運(yùn)飛船交會對接的準(zhǔn)備工作。計(jì)劃投資 10 億、5 年裝機(jī) 200 臺金屬 3D 打印機(jī)，常州鋼研極光投產(chǎn)。兩機(jī)動力控制 19 日消息，2021 年 5 月 18 日，常州鋼研極光增材制造有限公司投產(chǎn)儀式在常州市武進(jìn)開發(fā)區(qū)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園內(nèi)舉行。來自常州市政府、鋼研集團(tuán)、用戶代表、合作伙伴代表等單位的數(shù)百位嘉賓參加。南極熊作為 3D 打印行業(yè)媒體受邀參加。常州鋼研極光增材制造有限公司（簡稱鋼研極光）是中國鋼研科技集團(tuán)有限公司（簡稱中國鋼研）的控股子公司，鋼研極光投資規(guī)模 10 億元人民幣，規(guī)劃占地面積 100 畝。奇瑞為通用航空配套生產(chǎn)發(fā)動機(jī)“心臟”，并開發(fā)無人機(jī)發(fā)動機(jī)。兩機(jī)

44、動力控制 19 日消息，5 月 18 日上午，伴隨著自動化控制臺的精穩(wěn)操作，奇瑞全功能混動構(gòu)型 DHT(混動專用變速箱)緩緩?fù)瞥錾a(chǎn)線，在現(xiàn)場工程師的見證下正式下線。這款混動變速箱是奇瑞在電氣化時(shí)代布局全動力領(lǐng)域的一款戰(zhàn)略級產(chǎn)品，將從今年下半年開始搭載量產(chǎn)車型正式上市。我國成功發(fā)射海洋二號 D 衛(wèi)星 海洋動力環(huán)境衛(wèi)星迎來三星組網(wǎng)時(shí)代。據(jù)鳳凰網(wǎng)消息，北京時(shí)間 2021 年 5月 19 日 12 時(shí) 03 分，我國在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心用長征四號乙運(yùn)載火箭，成功將海洋二號 D 衛(wèi)星送入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功，標(biāo)志我國海洋動力環(huán)境衛(wèi)星迎來三星組網(wǎng)時(shí)代。國家航天局發(fā)布天問一號著陸過程兩器分離和落火

45、影像。央視新聞 19 日報(bào)道，今天，國家航天局發(fā)布我國首次火星探測天問一號任務(wù)探測器著陸過程兩器分離和著陸后火星車拍攝的影像。圖像中，著陸平臺和“祝融號”火星車的駛離坡道，太陽翼、天線等機(jī)構(gòu)展開正常到位。美軍驅(qū)逐艦穿航臺灣海峽 我東部戰(zhàn)區(qū)全程跟蹤監(jiān)視。觀察者網(wǎng) 19 日消息，美國海軍在社交媒體上宣稱，美海軍伯克級柯蒂斯威爾伯號導(dǎo)彈驅(qū)逐艦（DDG-54）在 18 日穿過臺灣海峽。美國海軍聲稱此次“符合國際法規(guī)范”，并繼續(xù)鼓噪所謂的“自由開放的印太地區(qū)”。自拜登 1 月 20 日宣誓就職以來，美國海軍艦艇在 4 個(gè)月內(nèi)第 5 次穿航臺灣海峽，這 5 次的主角均為伯克級導(dǎo)彈驅(qū)逐艦。五、一周上市公司公

46、告表 10：主要上市公司公告日期公司名稱事件5 月 17 日紅相股份關(guān)于紅相轉(zhuǎn)債暫停轉(zhuǎn)股的提示性公告：紅相股份有限公司將于近日發(fā)布 2020 年度權(quán)益分派實(shí)施公告，根據(jù)紅相股份有限公司創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書中“轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式”條款的規(guī)定，自 2021年 5 月 18 日起至本次權(quán)益分派股權(quán)登記日止，公司可轉(zhuǎn)換公司債券（債券簡稱：紅相轉(zhuǎn)債；債券代碼：123044）將暫停轉(zhuǎn)股，本次權(quán)益分派股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日起恢復(fù)轉(zhuǎn)股。盛路通信關(guān)于關(guān)聯(lián)方以物抵債暨關(guān)聯(lián)交易的公告：羅劍平、郭依勤、深圳市合正汽車電子有限公司（以下簡稱“合正電子”）擬以合正電子名下房產(chǎn)抵償對廣東盛路

47、通信科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）的部分債務(wù)，抵債金額為 81,419,400元。通達(dá)動力江蘇通達(dá)動力科技股份有限公司關(guān)于與特定對象簽署附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議暨關(guān)聯(lián)交易的公告：江蘇通達(dá)動力科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬非公開發(fā)行 A 股股票（以下簡稱“本次發(fā)行”或“本次非公開發(fā)行”）不超過 49,530,000 股，由天津鑫達(dá)瑞明企業(yè)管理咨詢中心（以下簡稱 “天津鑫達(dá)”）以現(xiàn)金方式全部認(rèn)購。根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則等相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及本次非公開發(fā)行 A 股股票方案，公司與天津鑫達(dá)于 2021 年 5 月 17 日在南通簽署了附條

48、件生效的股份認(rèn)購協(xié)議。中利集團(tuán)關(guān)于全資孫公司簽訂光伏組件供貨合同的公告：近日，江蘇中利集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“中利集團(tuán)”或“公司”）全資孫公司 Zhongli Talesun Hong Kong Limited（以下簡稱“中利香港”）與美國 CPV Maple Hill Solar,LLC（以下簡稱“CPV 公司”）簽署了光伏組件供貨合同，合同約定中利香港向CPV 公司出售光伏組件127MW,總金額33,488,619美元?，F(xiàn)將有關(guān)內(nèi)容公告如下5 月 18 日南風(fēng)股份關(guān)于公開掛牌轉(zhuǎn)讓中興能源裝備有限公司 100%股權(quán)的進(jìn)展公告：公司自 2021 年 4 月 29 日起，在江蘇省產(chǎn)權(quán)交易所第

49、三次公開掛牌轉(zhuǎn)讓公司持有的中興能源裝備有限公司 100%股權(quán)，現(xiàn)已通過公開交易程序成交，受讓方為上海頤帆科技有限公司（以下簡稱“頤帆科技”），成交價(jià)格為 106,187.952 萬元。天海防務(wù)五年戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告：“136”發(fā)展戰(zhàn)略”“一個(gè)目標(biāo)” ：服務(wù)國家戰(zhàn)略，打造船海工程、軍工防務(wù)、新能源三位一體的卓越企業(yè)；“三大板塊” ：船海工程、軍工防務(wù)、新能源是集團(tuán)中長期發(fā)展的“三駕馬車”；規(guī)劃期內(nèi)，同步發(fā)力三大板塊，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)聯(lián)動發(fā)展；“六大支柱” ：通過完善治理、強(qiáng)化風(fēng)控、人才培養(yǎng)、市場接軌、降本增效、管理改革六大戰(zhàn)略的實(shí)施，為企業(yè)健康高效運(yùn)行和戰(zhàn)略目標(biāo)提供有力保障。中國船舶關(guān)于公司獲得政府

50、補(bǔ)助的公告：2021 年 4 月 1 日至 5 月 15 日中國船舶工業(yè)股份有限公司下屬子公司收到與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助資金為 4,774.05 萬元，上述補(bǔ)助資金根據(jù)項(xiàng)目的研發(fā)進(jìn)度和實(shí)際使用等情況，計(jì)入本期損益的金額為422.10 萬元。中國船舶關(guān)于 2020 年度業(yè)績說明會召開情況的公告：2021 年第一季度，受世界航運(yùn)市場影響，造船市場回暖跡象明顯，公司一季度承接造船訂單 31 艘，修船訂單 6.58 億元，應(yīng)用產(chǎn)業(yè)訂單 13.16 億元，其中公司控股子公司廣船國際有限公司與全球知名班輪公司于 2021 年 3 月 31 日簽訂了多艘 16000TEU 集裝箱船的建造合同，合同總金額約 7

51、.5 億美元，公司對此也作了信息披露。此外，江南造船、外高橋造船、中船澄西等子公司在近期的市場行情中表現(xiàn)出非常強(qiáng)的市場競爭力。中國動力關(guān)于舉行 2021 年網(wǎng)上集體業(yè)績說明會的公告：召開時(shí)間：2021 年 5 月 24 日（星期一），下午 15:50-17:00出席本次年度網(wǎng)上集體業(yè)績說明會的人員有：公司副總經(jīng)理、董事會秘書王善君先生，證券事務(wù)部負(fù)責(zé)人張林翔先生。 投資者參加方式： 登錄“ 河北轄區(qū)上市公司投資者關(guān)系互動平臺”（ HYPERLINK / ）參與交流。隆鑫通用關(guān)于 2020 年度業(yè)績說明會召開情況的公告：2021 年線上和線下渠道合作方面的計(jì)劃，首先線上渠道的合作方面，一是延續(xù)原

52、有電商平臺，采用公共電商，保持品牌露出；二是擬在本年度內(nèi)完成針對用戶端 APP 的開發(fā)，在 APP 中設(shè)立用戶商場，方便購車用戶的日常購買，以私域流量提升客戶黏度；三是加大與行業(yè)專業(yè)平臺哈羅摩托的合作，精準(zhǔn)針對摩托車類別客戶進(jìn)行投放。其次，線下渠道的合作方面，一是以中心城市加大旗艦店數(shù)量的建設(shè)，提升中心城市的市場占有率；二是對標(biāo)競爭對手，加大空白區(qū)域網(wǎng)絡(luò)開發(fā)力度，實(shí)現(xiàn)無極在可銷售大排量的地級市的全面覆蓋。 渠道布局的側(cè)重點(diǎn)，一是嚴(yán)格執(zhí)行渠道利潤價(jià)值的分配，嚴(yán)格執(zhí)行無極產(chǎn)品在全國的統(tǒng)一售價(jià)；二是重點(diǎn)針對消費(fèi)集中的中心城市，加大無極銷售網(wǎng)點(diǎn)的布局密度，提升中心城市的市場占比；三是關(guān)注建成無極店的運(yùn)

53、營質(zhì)量，通過銷售賦能培訓(xùn)提升店效。凌云股份關(guān)于舉行 2021 年網(wǎng)上集體業(yè)績說明會的公告：召開時(shí)間：2021 年 5 月 24 日（星期一）下午 15: 50-17: 00出席本次年度網(wǎng)上集體業(yè)績說明會的人員有：董事長信虎峰，董事會秘書（代行）、總會計(jì)師李超以及相關(guān)負(fù)責(zé)人。投資者參加方式：登錄“河北轄區(qū)上市公司投資者關(guān)系互動平臺”(http: /rs. w. net )參與交流。航天動力關(guān)于董事、副總經(jīng)理辭職的公告：公司董事會于 2021 年 5 月 18 日收到董事、副總經(jīng)理肖明杰先生的辭職報(bào)告，由于工作變動，肖明杰先生申請辭去公司董事、副總經(jīng)理及董事會提名委員會委員職務(wù)。根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定

54、，肖明杰先生的辭職不會導(dǎo)致董事會人數(shù)低于法定最低人數(shù)，不影響董事會的正常運(yùn)作。5 月 19 日中海達(dá)關(guān)于 2020 年年度報(bào)告及其摘要的更正公告：經(jīng)公司事后核查發(fā)現(xiàn)，2020 年年度報(bào)告中“第六節(jié)股份變動及股東情況 三、股東和實(shí)際控制人情況之 1、公司股東數(shù)量及持股情況”的“年度報(bào)告披露日前一個(gè)月末普通股股東總數(shù)”數(shù)據(jù)有誤； 2020 年年度報(bào)告摘要中“二、公司基本情況 4、股本及股東情況之（1）普通股股東和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東數(shù)量及前 10 名股東持股情況表”的“年度報(bào)告披露日前一個(gè)月末普通股股東總數(shù)”數(shù)據(jù)有誤。中海達(dá)關(guān)于全資子公司擬與關(guān)聯(lián)方共同投資設(shè)立合伙企業(yè)并受讓公司下屬子公司部分股權(quán)

55、暨關(guān)聯(lián)交易的公告：廣州中海達(dá)衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“公司”）第 五屆董事會第一次會議審議通過了關(guān)于全資子公司擬與關(guān)聯(lián)方共同投資設(shè)立合伙企業(yè)并受讓公司下屬子公司部分股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案，公司董事會同意公司全資子公司廣州中海達(dá)投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“投資公司”）與歐陽業(yè)恒先生共同投資設(shè)立廣州星宇同創(chuàng)企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)作為公司下屬子公司廣州海達(dá)星宇技術(shù)有限公司（以下簡稱“海達(dá)星宇”）的員工持股平臺?；鹁骐娮雨P(guān)于“火炬轉(zhuǎn)債”2021 年付息的公告：福建火炬電子科技股份有限公司于2020 年5 月27 日發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券 (以下簡稱“火炬轉(zhuǎn)債”)將于 2021 年 5 月 27 日

56、開始支付自 2020 年 5 月 27 日至 2021 年 5 月 26 日期間的利息。天海防務(wù)關(guān)于全資子公司股權(quán)出質(zhì)注銷的公告：2020 年 12 月 31 日，公司收到上海市第三中級人民法院（2020）滬 03 破 46 號之五民事裁定書，裁定天海融合防務(wù)裝備技術(shù)股份有限公司重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，以上詳情請見關(guān)于收到民事裁定書暨重整計(jì)劃執(zhí)行完畢的公告（公告編號：2020-131）。截至目前，天海防務(wù)已通過重整項(xiàng)下的債轉(zhuǎn)股方式清償完畢長城資產(chǎn)全部欠款。中國重工關(guān)于召開 2020 年年度業(yè)績說明會的公告：中國船舶重工股份有限公司（以下簡稱“公司”）已于 2021 年 4 月 30 日在上海證券交易所網(wǎng)站披露了 2020 年年度報(bào)告，為便于廣大投資者