現(xiàn)金收益證券投資基金說明書

1、 HYPERLINK 靶博時現(xiàn)金收益證骯券投資基金招募說明書骯基金發(fā)起人：博爸時基金管理有限扮公司班基金管理人：博笆時基金管理有限頒公司罷基金托管人：交邦通銀行重要提示艾基金發(fā)起人保證皚招募說明書的內(nèi)邦容真實、準(zhǔn)確、白完整。本招募說半明書經(jīng)中國證監(jiān)啊會審核同意，但敖中國證監(jiān)會對本按基金作出的任何昂決定，均不表明爸其對本基金的價哀值和收益作出實安質(zhì)性判斷或保證奧，也不表明投資阿于本基金沒有風(fēng)傲險。八基金管理人承諾白以誠癌實信用、勤勉盡懊責(zé)的原則管理和鞍運用基金資產(chǎn)，懊但投資人購買本熬基金并不等同于芭將資金作為存款矮存放在銀行或其般它存款類金融機阿構(gòu)，基金管理人盎不保證基金一定疤盈利，也不保證翱最

2、低收益。拌投資者投資于本矮基金前應(yīng)認(rèn)真閱藹讀本招募說明書跋。搬投資有風(fēng)險，基拔金管理人及其所熬管理基金的過往皚業(yè)績并不代表將芭來業(yè)績?；鹳Y料摘要疤基金名稱：壩博時現(xiàn)金收益證佰券投資基金唉基金類型：骯契約型開放式翱批準(zhǔn)文號：礙中國證監(jiān)會證監(jiān)艾基金字胺懊號頒投資目標(biāo)：愛在保證低風(fēng)險和霸高流動性的前提奧下獲得高于投資把基準(zhǔn)的回報。挨投資范圍：把到期期限在昂一年以內(nèi)的國債藹、金融債、央行懊票據(jù)、皚AAA骯級企業(yè)債及可轉(zhuǎn)暗債等短期債券（阿可轉(zhuǎn)債持有期間安不可轉(zhuǎn)為股票）啊；回購和同業(yè)存爸款；經(jīng)證監(jiān)會、邦人民銀行等部門啊批準(zhǔn)后本基金可癌投資商業(yè)票據(jù)及敖其他流動性良好阿的短期金融工具搬收益分配：氨本基金自成

3、立日翱起每日計算基金百收益，并以份額疤形式按月將基金百收益結(jié)轉(zhuǎn)到基金半持有人帳戶上，骯持有人可通過贖安回基金份額獲得扳現(xiàn)金收益。矮基金單位面值：班1.00笆元人民幣背認(rèn)購費率：背0癌捌募集對象：佰中華人民共和國版境內(nèi)的個人投資暗者和機構(gòu)投資者拌（法律、法規(guī)和背有關(guān)規(guī)定禁止購八買者除外）以及案合格境外機構(gòu)投盎資者挨募傲集期限：凹自招募說明書公哀告之日起不超過挨3個月阿申購 / 贖回頒費率：按0扳班基金收益公告：翱基金每工作日公班告前一個工作日骯每萬份基金單位癌當(dāng)日收益，以及頒以最近7個日歷懊天的收益折算的靶年化收益率稗申購、贖回開始把時間：埃自基金成立日后奧3捌0個工作日內(nèi)開八始辦理礙管理費率：

4、骯0.33耙托管費率：皚0.10搬銷售服務(wù)費斑0.25拌認(rèn)購、申購和贖耙回價格拔認(rèn)購、申購和贖盎回價格為每基金巴單位1.00元罷基金份額的計算笆：挨以四舍五入的方壩法保留到小數(shù)點吧后兩位癌基金發(fā)起人：凹疤博時基金管理有白限公司鞍基金管理人：把博巴時基金管理有限叭公司俺基金托管人：背交通銀行擺注冊登記人：胺博時基金管理有靶限公司扒銷售人：擺交通銀行，中國拜建設(shè)銀行，中信版實業(yè)銀行，華夏阿證券股份有限公背司，暗國泰君安證券股凹份有限公司敗律師事務(wù)所：挨國浩律師集團（氨北京）事務(wù)所耙會計師事務(wù)所：癌普華永道中天會埃計師事務(wù)所有限扮公司胺簽署日期：拔2003年敗案月壩拔日哎上述內(nèi)容僅為摘奧要，須與本招

5、募骯說明書后面所載岸之詳細(xì)資料一并絆閱讀。把博時現(xiàn)金收益證把券投資基金芭產(chǎn)品說明（概要唉）伴基金名稱：笆博時現(xiàn)金收益證班券投資基金隘基金類型：契約骯型開放式襖產(chǎn)品理念百：八本基金致力于拓敗寬中敖國金融產(chǎn)品的風(fēng)擺險收益組合選擇搬區(qū)間，滿足各社稗會經(jīng)濟實體及個背人對高流動性、笆低風(fēng)險金融資產(chǎn)稗的巨大需求。通班過基金公司在短版期債券市場上對拜資金的專業(yè)運作柏，使基金持有人耙有機會分享短期拔債券市場的收益壩；并以低交易成埃本確保產(chǎn)品的高邦流動性。同時，霸該產(chǎn)品還為銀行辦提供了一種新的八中間業(yè)務(wù)收入來矮源，優(yōu)化銀行收稗入結(jié)構(gòu)。罷投資理念：隘本基金奉行主動胺式投資管理。根百據(jù)短期利率的變爸動和市場格局的白

6、變化，進(jìn)行積極昂主動的、自上而斑下的資產(chǎn)配置和跋短、中、長期回百購資產(chǎn)類屬配置矮；同時，根據(jù)定伴量和定性方法，稗在個別回購品種敖、債券品種和市瓣場時機方面進(jìn)行胺主動式選擇，從把而礙達(dá)到基金資產(chǎn)收骯益最大化的目的扳。同時在嚴(yán)格控拔制風(fēng)險的前提下絆，力爭獲取超額骯收益。扳投資目標(biāo)拔：癌在保持低風(fēng)險和佰高流動性的前提班下獲得高于投資哀基準(zhǔn)的回報般。投資對象：芭1. 到期期限岸在一年以內(nèi)的國搬債、金融債、央芭行票據(jù)、阿AAA凹級企業(yè)債及可轉(zhuǎn)疤債等短期債券（搬可轉(zhuǎn)債持有期間靶不可轉(zhuǎn)為股票）阿。2債券回購3同業(yè)存款靶4證監(jiān)會、人啊民銀行等部門批澳準(zhǔn)基金投資的商辦業(yè)票據(jù)及其他流扒動性良好的短期哀金融工具頒投

7、資唉基準(zhǔn)：埃一年期定期存款半利率安(哎稅后)（目前為頒1.58%）。氨投資管理安：班本基金奉行主動耙式的投資管理。氨在嚴(yán)格控制風(fēng)險奧的前提下，充分吧發(fā)掘市盎場定價的非效率巴。熬根據(jù)短期利率的跋變動和市場格局癌的變化，進(jìn)行積隘極主動的、自上盎而下的資產(chǎn)配置皚和短、中、長期柏回購資產(chǎn)類屬配吧置；同時，根據(jù)奧定量和定性方法叭，在個別回購品佰種、債券品種和佰市場時機方面進(jìn)骯行主動式選擇，藹從而達(dá)到基金資藹產(chǎn)收益的最大化啊。資產(chǎn)配置比例：奧投資品種懊計劃配置比例斑短期債券板2095扳債券回購霸075敗同業(yè)存款/現(xiàn)金板5%啊80壩注：市場利率低版于同業(yè)存款利率白時，本基金可將半除國債頭寸以外扒的資金全部存

8、放扳同業(yè)爸產(chǎn)品風(fēng)險揭示岸：叭現(xiàn)金收益證券投扳資基金投資于短癌期資金市場基礎(chǔ)頒工具，由于這些稗金融拔工具的特點，因挨此整個基金的風(fēng)拜險處于較低的水哀平。但是，本基百金依然處于各種柏風(fēng)險因素的暴露安之中，包括利率懊風(fēng)險、再投資風(fēng)搬險、信用風(fēng)險、佰操作風(fēng)險、政策辦風(fēng)險和通貨膨脹斑風(fēng)險等等。昂目標(biāo)客戶群：翱有一定現(xiàn)金盈余壩，要求在保證本壩金安全和流動性笆的基礎(chǔ)上能獲得把一定收益的個人罷投資者；皚有現(xiàn)金管理需求扮的各類企業(yè)；按尋求資產(chǎn)配置的拌機構(gòu)投資者。費率結(jié)構(gòu)：扳項目哎費率阿一次性費用耙申購費哀免背贖回費骯免八年費霸管理費耙0.33%版托管費昂0.10%跋銷售服務(wù)費拌0.25目 錄TOC o 1-1

9、h z HYPERLINK l _Toc57519755 一、前言 PAGEREF _Toc57519755 h 1 HYPERLINK l _Toc57519756 二、釋義 PAGEREF _Toc57519756 h 1 HYPERLINK l _Toc57519757 芭三、捌骯基金的設(shè)立瓣 PAGEREF _Toc57519757 h 壩5 HYPERLINK l _Toc57519758 哎四百、頒奧本次發(fā)行有關(guān)當(dāng)敖事人霸 PAGEREF _Toc57519758 h 昂6 HYPERLINK l _Toc57519759 安五、鞍矮本次發(fā)行安排捌 PAGEREF _Toc5751

10、9759 h 拌8 HYPERLINK l _Toc57519760 邦六、熬扮基金的成立百 PAGEREF _Toc57519760 h 啊9 HYPERLINK l _Toc57519761 挨七、絆癌基金的申購與贖辦回岸 PAGEREF _Toc57519761 h 靶10 HYPERLINK l _Toc57519762 般八、暗版基金的投資罷 PAGEREF _Toc57519762 h 背15 HYPERLINK l _Toc57519763 隘九、吧瓣基金的風(fēng)險揭示艾 PAGEREF _Toc57519763 h 八19 HYPERLINK l _Toc57519764 愛十、壩

11、捌基金的非交易過安戶與轉(zhuǎn)托管爸 PAGEREF _Toc57519764 h 案20 HYPERLINK l _Toc57519765 襖十一、般哀基金收益與分配阿 PAGEREF _Toc57519765 h 拌21 HYPERLINK l _Toc57519766 柏十二、靶板基金資產(chǎn)傲 PAGEREF _Toc57519766 h 澳22 HYPERLINK l _Toc57519767 吧十三、挨昂基金資產(chǎn)計價霸 PAGEREF _Toc57519767 h 笆22 HYPERLINK l _Toc57519768 絆十四、拜敖基金的會計與把審計敖 PAGEREF _Toc575197

12、68 h 凹25 HYPERLINK l _Toc57519769 爸十五、鞍盎基金的費用與稅熬收安 PAGEREF _Toc57519769 h 芭26 HYPERLINK l _Toc57519770 拌十六、罷?；鸬男畔⑴栋?PAGEREF _Toc57519770 h 埃28 HYPERLINK l _Toc57519771 矮十七、埃半基金的終止和清敖算奧 PAGEREF _Toc57519771 h 凹31 HYPERLINK l _Toc57519772 矮十八、霸啊基金管理人的基暗本情況八 PAGEREF _Toc57519772 h 壩33 HYPERLINK l _To

13、c57519773 昂十九、半爸基金管理人的風(fēng)捌險管理與內(nèi)部風(fēng)靶險控制制度扒 PAGEREF _Toc57519773 h 阿39 HYPERLINK l _Toc57519774 班二十、澳鞍基金管理人的權(quán)版利與義務(wù)癌 PAGEREF _Toc57519774 h 把42 HYPERLINK l _Toc57519775 熬二十一、拜氨基金管理人承諾吧 PAGEREF _Toc57519775 h 百44 HYPERLINK l _Toc57519776 拌二十二、骯把基金管理人的更埃換巴 PAGEREF _Toc57519776 h 艾46 HYPERLINK l _Toc57519777

14、 搬二十三、絆俺基金托管人的基昂本情況拔 PAGEREF _Toc57519777 h 白47 HYPERLINK l _Toc57519778 般二十四、敖皚基金持有人的權(quán)班利和義務(wù)絆 PAGEREF _Toc57519778 h 叭52 HYPERLINK l _Toc57519779 百二十五、稗敖基金持有人大會氨 PAGEREF _Toc57519779 h 跋53 HYPERLINK l _Toc57519780 艾二十六、拌安基金持有人的服捌務(wù)班 PAGEREF _Toc57519780 h 哎60 HYPERLINK l _Toc57519781 扮二十七、稗懊基金的融資把 PA

15、GEREF _Toc57519781 h 骯62 HYPERLINK l _Toc57519782 柏二十八、隘襖基金專用交易席皚位的選用哀 PAGEREF _Toc57519782 h 板62 HYPERLINK l _Toc57519783 案二十九、壩皚招募說明書的存耙放及查閱方式皚 PAGEREF _Toc57519783 h 斑63 HYPERLINK l _Toc57519784 敖三十、柏霸備查文件俺 PAGEREF _Toc57519784 h 熬63 HYPERLINK l _Toc57519785 啊附錄：基金契約疤主要內(nèi)容摘要把 PAGEREF _Toc57519785

16、h 罷65 HYPERLINK l _Toc57519786 一、前言 PAGEREF _Toc57519786 h 65 HYPERLINK l _Toc57519787 搬十三、基金的注邦冊登記頒 PAGEREF _Toc57519787 h 熬66 HYPERLINK l _Toc57519788 懊十四、基金資產(chǎn)稗的托管爸 PAGEREF _Toc57519788 h 扳68 HYPERLINK l _Toc57519789 挨十五、基金的銷八售把 PAGEREF _Toc57519789 h 阿68 HYPERLINK l _Toc57519790 背二十五、違約責(zé)百任皚 PAGER

17、EF _Toc57519790 h 靶68 HYPERLINK l _Toc57519791 奧二十六、爭議的版解決罷 PAGEREF _Toc57519791 h 辦69 HYPERLINK l _Toc57519792 奧二十七、基金契耙約的效力礙 PAGEREF _Toc57519792 h 岸69 HYPERLINK l _Toc57519793 暗二十八、基金契邦約的修改與終止癌 PAGEREF _Toc57519793 h 吧70前言罷本招募說明書由啊博時基金管理有阿限公司依照證敖券投資基金管理跋暫行辦法及其藹實施準(zhǔn)則、開俺放式證券投資叭基金試點辦法版等有關(guān)法規(guī)安以及博時現(xiàn)金搬收益

18、證券投資基辦金基金契約及半其它有關(guān)規(guī)定發(fā)懊起設(shè)立。百本招募說明書瓣依據(jù)證券投資艾基金管理暫行辦拜法及其實施準(zhǔn)按則、開放式證皚券投資基金試點捌辦法以及本基把金契約等編寫。吧本招募說明書闡白述了博時現(xiàn)金收擺益證券投資基金案的投資目標(biāo)、投疤資策略、風(fēng)險、俺費率、管理等與安投資人投資決策佰有關(guān)的全部必要藹事項，投資者在擺作出投資決策前啊應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀本傲招募說明書。皚本招募說明書依哀據(jù)本基金契約編半寫，并經(jīng)中國證八監(jiān)會核準(zhǔn)?；鸢倨跫s是約定基金盎當(dāng)事人之間權(quán)利般、義務(wù)的法律文盎件。投資人取得暗依基金契約所發(fā)昂行的基金單位，艾即疤成為基金持有人靶，其認(rèn)購基金單奧位的行為本身即板表明其對基金契骯約的承認(rèn)和接

19、受敖，并按照暫行版辦法、試點扒辦法、基金契靶約及其他有關(guān)規(guī)百定享有權(quán)利、承搬擔(dān)義務(wù)；基金投擺資人欲了解基金罷持有人的權(quán)利和唉義務(wù)，應(yīng)仔細(xì)查啊閱基金契約。翱基金發(fā)起人和管挨理人承諾本招募俺說明書不存在任哀何虛假內(nèi)容、誤爸導(dǎo)性陳述或重大矮遺漏，并對其真柏實性、準(zhǔn)確性、板完整性承擔(dān)法律白責(zé)任。本基金的挨基金單位是根據(jù)扳本招募說明書所懊載明的資料申請疤發(fā)行的。本招募挨說明書由博時基奧金管理有限公司熬負(fù)責(zé)解釋。本基搬金管理人沒有委八托或授權(quán)任何其罷他人提供未在本扒招募說明書中載昂明的信息，或?qū)Π冶菊心颊f胺明書作任何解釋巴或者說明。本基啊金根據(jù)本招募說胺明書所載明的資艾料申請發(fā)行。釋義百在本招募說明書笆中

20、，除非文意另胺有所指，下列詞隘語或簡稱具有如頒下含義：昂基金：拔擺指博時現(xiàn)金收益壩證券投資基金啊基金契約：半瓣指博時現(xiàn)金收八益證券投資基金爸基金契約及基哀金契約簽約方對昂其不時做出的修捌訂啊證券法：翱氨指1998年1暗2月29日經(jīng)第叭九屆全國人民代扮表大會常務(wù)委員扮會第六次會議通案過并頒布實施的胺中華人民共和扳國證券法及頒辦布機關(guān)對其不時昂做出的修訂癌暫行辦法：阿熬指1997年1案1月14日經(jīng)國捌務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布實按施的證券投資按基金管理暫行辦盎法及頒布伴機關(guān)對其不時做把出的修訂稗試點辦法：盎阿指2000年1絆0月8日由中國吧證監(jiān)會發(fā)布并實辦施的開放式證安券投資基金試點捌辦法及頒布機柏關(guān)對其不時做

21、出擺的修訂胺中國證監(jiān)會：敗罷指中國證券監(jiān)督鞍管理委員會襖招募說明書：案巴指博時現(xiàn)金收癌益證券投資基金氨招募說明書巴公開說明書：盎懊指基金成立后對芭招募說明書定期埃更新的文件安基金契約當(dāng)事人邦：拔耙指受基金契約約唉束，根據(jù)基金契懊約享有權(quán)利并承扳擔(dān)義務(wù)的基金發(fā)背起人、基金管理巴人、基金托管人百和基金持有人唉基金發(fā)起人：搬矮指博時基金管理安有限公司俺基金管理人：笆熬指博時基金管理瓣有限公司搬基金托管人：把版指交通銀行吧注冊登記業(yè)務(wù)：拌敖指基金登記、存案管、過戶、清算壩和結(jié)算業(yè)務(wù)，具背體內(nèi)容包括投資邦人基金賬戶的建背立和管理、基金拌單位注冊登記、矮基金交易確認(rèn)、埃清算和結(jié)算、代哎理發(fā)放紅利、建礙立并

22、保管基金持半有人名冊等把注冊登記人：艾岸指辦理基金注冊拔登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)矮。本基金的注冊笆登記人是博時基襖金管理有限公司擺銷售服務(wù)代理人疤：安叭指符合中國證監(jiān)阿會和中國人民銀熬行有關(guān)規(guī)定的條扒件并與基金管理胺人簽訂了銷售服哀務(wù)代理協(xié)議，代哎為辦理基金銷售八服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)白，簡稱代銷人班銷售人：半襖指博時基金管理稗有限公司和代銷佰人背個人投資者：跋壩指依法可以投資礙開放式證券投資案基金的中國公民鞍機構(gòu)投資者：捌把指依法可以投資罷開放式證券投資襖基金，在中華人頒民共和國境內(nèi)合笆法注冊登記或經(jīng)疤有關(guān)政府部門批拌準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法稗人、事業(yè)法人、伴社會團體或其他拔組織盎合格境外機構(gòu)投拔資者：啊佰指符合合格境

23、礙外機構(gòu)投資者壩境內(nèi)證券投資管佰理暫行辦法奧規(guī)定的條件，經(jīng)扒中國證監(jiān)會批準(zhǔn)辦投資于中國證券把市場，并取得國傲家外匯管理局額般度批準(zhǔn)的中國境辦外基金管理機構(gòu)背、保險公司、證耙券公司以及其他按資產(chǎn)管理機構(gòu)辦基金投資者：白埃指個人投資者、叭機構(gòu)投資者和癌合格境外機構(gòu)投胺資者癌基金持有人：礙頒指依法或依基金瓣契約、招募說明翱書或公開說明書案取得基金單位的矮投資者疤元：按半指人民巴幣元佰基金成立日：澳般指基金達(dá)到成立半條件后，基金發(fā)拜起人宣告基金成笆立的日期吧基金終止日：搬佰指基金契約規(guī)定艾的基金終止事由愛出現(xiàn)后按照基金礙契約規(guī)定的程序吧并經(jīng)中國證監(jiān)會耙批準(zhǔn)終止基金的阿日期愛開放日：絆叭指銷售人為投資翱

24、者辦理基金申購哎、贖回等業(yè)務(wù)的胺工作日把巨額贖回：翱班指基金頒單個開放日，基熬金班贖回申請總份額拜扣除申購總份額捌后的余額芭超過霸上一日頒基金總份額的1爸0%時巴的情形扒設(shè)立募集期：熬扳指自招募說明書扒公告之日起到基耙金成立日的時間俺段，最長不超過安3個月礙存續(xù)期：絆斑指基金成立至終隘止之間的不定期襖期限隘工作日：挨版指上海證券交易盎所、深圳證券交藹易所的正霸常交易日皚T日：辦熬指銷售人確認(rèn)的胺投資者有效申請懊工作日案T + 矮n扳日：暗暗指自T日起第背n鞍個工作日，不包皚含T日霸認(rèn)購：胺靶指在基金設(shè)立募藹集期內(nèi)，投資者敗申請購買基金單熬位的行為版申購：翱稗指基金成立后，扒投資者通過銷售矮人向

25、基金管理人疤購買基金單位的拔行為昂贖回：瓣奧指基金持有人按敖基金契約規(guī)定的搬條件要求基金管扒理人購回基金單扮位的行為案投資指令：八矮指基金管理人在暗運用基金資產(chǎn)進(jìn)按行投資時，向基癌金托管人發(fā)出的熬資金劃撥及實物爸券調(diào)撥等指令跋基金收益：叭挨指基金投資所得巴債券利息、買賣俺證券價差、銀行癌存款利息及其他般合法收入耙基金資產(chǎn)總值：捌安指基金購買的哎各類證券、銀行笆存款本息、應(yīng)收笆債券利息及其他襖資產(chǎn)的價值總和安基金資產(chǎn)凈值：拔靶指基金資產(chǎn)總值斑減去基金負(fù)債總骯值后的價值班基金資產(chǎn)計價：拌扳指計算評估基金拌資產(chǎn)和負(fù)債的價隘值，以確定基金柏資產(chǎn)凈值和基金鞍收益的過程百基金賬戶：岸癌指艾基金注冊登記人盎

26、為投資者開立的版記錄其持有博時霸開放式基金的基啊金份額及其變更耙情況的賬戶般基金交易賬戶：胺皚指銷售人為投資案者開立的記錄其翱通過該銷售人買盎賣博時開放式基氨金的基金份額、暗份額變動及結(jié)余阿情況的賬戶壩指定媒體：骯哎指中國證監(jiān)會指哎定的用以進(jìn)行信般息披露的報刊、柏互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站及其熬他媒體藹不可抗力：拌隘指任何無法預(yù)見壩、無敗法避免、無法克跋服的事件或因素版，包括：相關(guān)法按律、法規(guī)或規(guī)章罷的變更；國際、襖國內(nèi)金融市場風(fēng)氨險事故的發(fā)生；霸自然或人為破壞靶造成的交易系統(tǒng)盎或交易場所無法伴正常工作；戰(zhàn)爭爸或動亂等基金的設(shè)立基金設(shè)立的依據(jù)哎本基金由基金發(fā)扮起人依照暫行把辦法、試點拌辦法、本基金般契約及其他

27、有關(guān)按規(guī)定，并經(jīng)中國翱證監(jiān)會證監(jiān)基金八字胺伴號文批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)氨立。基金存續(xù)期間不定期。基金類型契約型開放式?；鹌跫s柏本基金契約是約吧定本基金當(dāng)事人皚權(quán)利、義務(wù)的法疤律文件?；鹜额C資者自取得依本搬基金契約所發(fā)行哎的基金單位，即爸成為基金持有人稗，其認(rèn)購基金單俺位的行為本罷身即表明其對本俺基金契約的承認(rèn)凹和接受，并按照半暫行辦法、巴試點辦法、辦本基金契約及有氨關(guān)規(guī)定享有權(quán)利芭、承擔(dān)義務(wù)。艾基金投資者欲了壩解基金持有人的跋權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)芭仔細(xì)查閱博時霸現(xiàn)金收益證券投壩資基金基金契約盎。拜本次發(fā)行有關(guān)當(dāng)稗事人基金發(fā)起人哎名稱：敗博時基金管理有搬限公司礙注冊地址： 柏 罷廣東省深圳市福笆田區(qū)深南大道7

28、叭088號招商銀扳行大廈29層俺法定代表人： 斑 矮吳雄偉挨成立日期：唉 拔1998胺年凹7板月13日俺批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)及奧批準(zhǔn)設(shè)立文號：把 版中國證監(jiān)會證監(jiān)扳基金字【199矮8】26號氨組織形式： 耙 懊有限責(zé)任公司霸實收資本： 白 扳1億元人民幣皚存續(xù)期間： 挨 埃持續(xù)經(jīng)營昂客戶服務(wù)中心電背話：安010651扒71155斑公司電話襖075583藹169999懊公司傳真澳075583柏195270基金管理人奧博時基金管理有按限公司（同上）注冊登記人懊博時基金管理有哀限公司（同上）基金托管人班名稱：暗交通銀行八注冊地址： 擺 愛上海市仙霞路1唉8號班法定代表人： 暗 啊方誠國柏成立日期：邦 198

29、伴7年4月敖1胺日半批準(zhǔn)設(shè)立機關(guān)及哀批準(zhǔn)設(shè)立文號：板 矮國務(wù)院國發(fā)（1敗986）字第8般1號文和中國人版民銀行銀發(fā)1搬98740號襖文哎組織形式： 皚 八股份有限公司唉注冊資本： 頒 稗170億元安存續(xù)期間： 辦 邦持續(xù)經(jīng)營爸聯(lián)系人： 八 埃江永珍代銷人1.交通銀行耙名稱：扮交通銀行敖注冊地址： 爸 襖上海市仙霞路1吧8號埃法定代表人： 阿 翱方誠國敗電話：吧 （02傲1）58781耙234敖傳真： 隘（021）58百408842把聯(lián)系人： 背 搬王瑋拜2中國建設(shè)銀背行把名稱：挨中國建設(shè)銀行壩注冊地址： 藹 隘北京市西城區(qū)金昂融大街八25扒號哎法定代阿表人： 扒張恩照案電話：俺010675搬9

30、7647半傳真： 挨010岸隘6俺6212639捌客戶服務(wù)電話:骯 搬95533半3中信實業(yè)銀艾行百名稱：敗中信實業(yè)銀行 奧注冊地址： 盎 百北京市朝陽區(qū)新凹源南路6號京城藹大廈拜法定代表人： 唉 安竇建中熬電話：哎010-655百41089邦傳真： 暗010-655吧42178搬聯(lián)系人： 隘 隘白建、白一凡胺4華夏證券股芭份有限公司氨名稱：絆華夏證券股份有背限公司芭注冊地址： 拌 愛北京市東城區(qū)新班中街68號藹法定代表人： 巴 笆周濟譜伴電話：班4008-88凹8-108；0骯10-6518半6758盎傳真： 案010-651敖86621傲聯(lián)系人： 哎 絆權(quán)唐霸5國泰君安證骯券股份有限公司捌

31、名稱：案國泰君安證券股辦份有限公司瓣注冊地址： 暗 愛上海市浦東新區(qū)皚商城路618號百法定代表人： 絆 瓣祝幼一哀電話：藹021-625安80818暗傳真： 佰021-625搬83439版聯(lián)系人： 頒 把韓星宇直銷機構(gòu)襖博時基金管理有襖限公司（同上）律師事務(wù)所辦名稱：跋國浩律師集團（斑北京）事務(wù)所頒注冊地址： 八 熬北京市復(fù)興門唉內(nèi)大街158號岸遠(yuǎn)洋大廈F7層霸法定代表人： 暗 艾張涌濤絆電話：安 （01襖0）65171矮188佰傳真： 爸（021）65挨176800八聯(lián)系人： 壩 百黃偉民背經(jīng)辦律師：靶黃偉民、劉偉寧會計師事務(wù)所襖名稱：百普華永道中天會扳計師事務(wù)所有限靶公司哀注冊地址： 隘

32、跋上海市浦東新區(qū)背沈家弄325號傲法定代表人： 吧 芭Kent Wa懊tson隘電話：懊 02奧163863版388邦傳真： 擺021638頒63300骯聯(lián)系人： 伴 拔陳兆欣半經(jīng)辦注冊會計師辦：扳牟磊、陳玲本次發(fā)行安排募集期限八募集期限盎自本招募說明書爸公告之日起不超吧過3個月。按自2003年 岸 月 日到2鞍003年 月盎 日，本基金礙同時對個人投資般者、機構(gòu)投資者白和合格境外機構(gòu)芭投資者進(jìn)行非限頒量發(fā)售。背根據(jù)試點辦法跋的規(guī)定，如果礙本基金在上述時奧間段內(nèi)未達(dá)到基昂金成立的法定條把件，本基金可在背設(shè)立募集期內(nèi)繼傲續(xù)銷售。爸請投資者就發(fā)行凹和購買事宜仔細(xì)艾閱讀本基金的發(fā)俺行公告。募集對象半

33、中華人民共和國哎境內(nèi)的個人投資鞍者、機構(gòu)投資者班（法律、法規(guī)和哀有關(guān)規(guī)定禁止購伴買者除外）、合罷格境外機構(gòu)投資案者。銷售機構(gòu)岸本基金通過代銷襖人網(wǎng)點和博時基唉金管理骯有限公司的直銷胺網(wǎng)點公開發(fā)售。癌具體城市（或網(wǎng)按點）名單詳見發(fā)稗行公告（或當(dāng)?shù)匕N機構(gòu)公告）按。笆目前本基金的代胺銷人為交通銀行傲、中國建設(shè)銀行班、中信實業(yè)銀行扒、華夏證券股份版有限公司、國泰絆君安證券股份有般限公司。待條件半成熟后，本基金佰管理人還將選擇吧其他商業(yè)銀行、百證券公司或其他俺符合條件的機構(gòu)敗作為代銷機構(gòu)。認(rèn)購費率頒本基金認(rèn)購費率背為0。拜首次募集期間認(rèn)斑購資金利息的處巴理方式癌若本基金成立，襖則絆認(rèn)購資金在基金跋成

34、立前形成的利吧息在本基金成立頒時艾折安算熬成投資者的基金安份額，暗歸啊投資者昂所有，艾其中利息以注冊矮登記人的記錄為凹準(zhǔn)拜。稗基金認(rèn)購份額的辦計算般本基金按采用金額認(rèn)購方邦法，計算公式如瓣下：板認(rèn)購份額 = 扳（認(rèn)購金額認(rèn)矮購金額利息） 巴/ 基金單位面昂值基金的認(rèn)購限制吧投資者認(rèn)購前，擺需要按照銷售人按規(guī)定的方式備足暗所需的認(rèn)購金額按。皚投資者在募集期把內(nèi)可以多次認(rèn)購伴基金單位，已經(jīng)壩受理的認(rèn)購申請骯不得撤銷。佰每個賬戶的首次捌單筆最低購買金擺額為5000元捌。追加購買每筆吧不低于100元襖。耙投資者的開戶與佰認(rèn)購程序 扮本公司北京直銷版中心和代銷人受藹理投資者的開戶骯和認(rèn)購，具體情扳況見本

35、基金的發(fā)案行公告。基金的成立基金成立襖自招募說明書公隘告之日起三個月鞍內(nèi)，如果基金凈拔認(rèn)購金額超過2班億元人民幣且認(rèn)吧購吧戶數(shù)達(dá)到或超過斑100人，則基板金發(fā)起人可以宣稗布基金成立。傲基金成立前，投絆資者的認(rèn)購款項癌只能存入商業(yè)銀絆行，不作它用。阿基金發(fā)行期間，斑律師及會計師費挨用由管理人承擔(dān)半，信息披露費從氨基金資產(chǎn)中計提凹?；鹪O(shè)立失敗跋設(shè)立募集期滿，皚未達(dá)到基金成立稗條件，或設(shè)立募暗集期內(nèi)發(fā)生不可芭抗力使基金無法岸設(shè)立，則基金設(shè)巴立失敗。熬如本基金設(shè)立失矮敗，基金發(fā)起人疤應(yīng)承擔(dān)全部募集背費用，將已募集般資金加計銀行活瓣期吧存款利息在設(shè)立霸募集期結(jié)束后3半0天內(nèi)退還基金凹認(rèn)購人。昂本基金不

36、成立時鞍，基金管理人、吧基金托管人及銷班售機構(gòu)不得請求襖報酬?；鸸芾硖@人、昂基金托管人及銷拜售機構(gòu)為本基金敖支付之一切費用拜應(yīng)由各方各自承唉擔(dān)。扮基金存續(xù)期內(nèi)的哀基金持有人數(shù)量胺和資金額傲基金成立后的存扒續(xù)期內(nèi)，有效基翱金持有人數(shù)連續(xù)半20個工作日達(dá)敖不到100人，叭或連續(xù)20個工邦作日基金資產(chǎn)凈霸值低于5000搬萬元人民幣，基柏金管理人應(yīng)當(dāng)及柏時向中國證監(jiān)會芭報告，說明出現(xiàn)耙上述情況的原因佰以及解決方案。般存續(xù)期內(nèi)，有效頒基金持有人數(shù)連隘續(xù)60個工作日敖達(dá)不到100人壩，或連續(xù)60個安工作日基金資產(chǎn)傲凈值低于500佰0萬元人民幣，八基金管理人有權(quán)傲宣布基金終止，吧并報中國證監(jiān)會盎備案。法律

37、、法頒規(guī)或證券監(jiān)管部盎門另有規(guī)定的，暗從其規(guī)定。暗基金的申購與贖盎回投資者范圍懊中華人民共和國阿境內(nèi)的個人投資笆者、機構(gòu)投資者斑（法律、法規(guī)和胺有關(guān)規(guī)定禁止購癌買者除外）、合敗格境外機構(gòu)投資霸者。絆申購和贖回的辦俺理時間開放日般本基金開放日為版上海證券交易所拔、深圳證券交易背所的正常交易日熬。把本基金設(shè)立以后唉，若出現(xiàn)新的證翱券交易市場、證跋券交易所交易時頒間變更或其他特艾殊情況，基金管耙理人將視情況對瓣前述開放日進(jìn)行安相應(yīng)的調(diào)整并公艾告。敖申購的開始日及敖業(yè)務(wù)辦理時間辦基金自成立日后哀最遲不超過30昂個工作日開始辦挨理申購。具體業(yè)阿務(wù)辦理時間在申巴購開始公告中規(guī)絆定。靶贖回的開始日及背業(yè)務(wù)辦

38、理時間芭基金自成立日后埃最遲不超過30靶個工氨作日開始辦理贖挨回。具體業(yè)務(wù)辦巴理時間在贖回開唉始公告中規(guī)定。斑在確定申購開始吧與贖回開始時間耙后，由基金管理襖人最遲于開始日霸前3個工作日在懊至少一種指定媒擺體上公告。巴申購和贖回的場愛所哎基金的銷售人：傲包括直銷機構(gòu)和隘基金管理人委托斑的代銷機構(gòu)。板投資者應(yīng)當(dāng)在銷哎售人辦理基金銷礙售業(yè)務(wù)的營業(yè)場懊所或按銷售人提罷供的其他方式辦挨理基金的申購與敖贖回。瓣申購和贖回的原安則扮申購、贖回價格把為每基金單位1拌.00元人民幣哎。矮 搬“八金額申購、份額傲贖回版”霸原則，即申購以唉金額申請，贖回按以份額申請。辦當(dāng)日的申購和贖絆回申請可以在基耙金管理人規(guī)定

39、的罷時間以前撤銷。?；鸢彻芾砣嗽诓粨p害瓣基金持有人權(quán)益疤的情況下可更改扮上述原則。在變笆更上述原則時，扒基金管理人必須頒最遲在新規(guī)則實稗施日前3個工作澳日在至少一種指佰定媒體上公告。把申購和贖回的數(shù)拌額限定佰基金成立后，通翱過銷售人購買基班金單位首次購買按最低金額為50礙00元。追加購疤買金額每筆不低哎于100元。伴基金管理人可根跋據(jù)有關(guān)法律規(guī)定霸和市場情況，調(diào)翱整申購金額和贖白回份額的數(shù)量限笆制，基金管理人擺必須最遲在調(diào)整岸前3個工作日在擺至少一種指定媒稗體上公告。傲申購和贖回的程柏序奧申請方式：書面捌申請或銷售人公柏布的其他方式。啊申購和贖回的確辦認(rèn)與通知：T日唉提交的有效申請啊，投資者

40、笆可在T+2日到懊銷售網(wǎng)點柜臺或敖以銷售人規(guī)定的皚其他方式查詢申靶請的確認(rèn)情況。盎申購和贖回款項挨支付：基金申購愛采用全額繳款方啊式。贖回款愛T安按1板日從基金托管賬扮戶劃出，經(jīng)銷售罷人于邦T敖暗2佰日內(nèi)劃向投資人埃資金賬戶。鞍T日的基金收益耙在當(dāng)天收市后計八算，并不遲于T阿+1日內(nèi)公告。絆遇特殊情況，可按以適當(dāng)延遲計算艾或公告，并報中斑國證監(jiān)會備案。耙申購和贖回的費矮用唉本基金免收申購辦和贖回費。敖申購份額與贖回版金額的計算方式佰基金申購份額的板計算白申購份額申購岸金額拜/百基金單位面值般例： 某投資者埃用5萬元申購本瓣基金，則可得到罷50000/1埃.00500奧00份稗基金單位。扒基金贖

41、回金額的礙計算敗贖回金額為按實熬際確認(rèn)的有效贖霸回份額乘以面值埃，贖回金額單位挨為元，計算結(jié)果奧保留到小數(shù)點后奧兩位，第三位四骯舍五入。傲贖回金額 =基芭金單位面值半癌贖回份額熬例：某投資者贖叭回本基金1萬份阿基金單位，則其跋可得到贖回金額埃10000擺矮1.0010疤000元。芭申購和贖回的注扒冊登記扳投資者申購成功柏后，基金注冊登芭記人在T+1日柏為投資者登記權(quán)邦益，投資者在T挨+2日（含該日跋）后有權(quán)贖回該癌部分基金。投資熬者贖回基金成功疤后，基金注冊登敖記人在T+1日拌為投資者扣除權(quán)俺益。笆暫停申購與贖回氨的情形和處理柏暫停申購的情形般和處阿理不可抗力；班證券交易所交易扳時間非正常停市

42、把，導(dǎo)致基金管理邦人無法計算當(dāng)日扒基金資產(chǎn)凈值；稗基金資產(chǎn)規(guī)模過盎大，使基金管理阿人無法找到合適盎的投資品種，或壩可能對基金業(yè)績骯產(chǎn)生負(fù)面影響，案從而損害現(xiàn)有基安金持有人的利益胺；笆法律、法規(guī)、規(guī)隘章規(guī)定或中國證般監(jiān)會認(rèn)定的其他啊情形。傲發(fā)生基金契約或頒招募說明書中未吧予載明的事項，扮但基金管理人有斑正當(dāng)理由認(rèn)為需愛要暫?；鸢蜕曩彴?，應(yīng)當(dāng)報中國證笆監(jiān)會批準(zhǔn)；經(jīng)批案準(zhǔn)后，基金管理般人應(yīng)當(dāng)立即在指半定媒體上刊登暫拜停辦申購唉公告愛。在暫停申購的岸情況清除時，基胺金管理人應(yīng)及時捌恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的白辦理。哀暫停贖回的情形皚和處理不可抗力；柏證券交易所交易辦時間非正常停市班，導(dǎo)致基金管理哀人無法計算當(dāng)日

43、盎基金資產(chǎn)凈值；敖連續(xù)兩個開放日絆發(fā)生巨額贖回；阿法律、法規(guī)、規(guī)背章規(guī)定或中國證柏監(jiān)會認(rèn)定的其他白情形。疤發(fā)生上述情形時班，基金管理人應(yīng)安在當(dāng)日向中國證奧監(jiān)會報告，已接熬受的贖回申請，盎基金管理人應(yīng)足啊額按時支付。捌發(fā)生基金契約或鞍招募說明書中未艾予載明的事項，把但基金管理人有奧正當(dāng)理由認(rèn)為需拜要暫?；疒H回背，應(yīng)當(dāng)報中國證叭監(jiān)會批準(zhǔn)；經(jīng)批扮準(zhǔn)后，基金管理八人應(yīng)當(dāng)立即在指般定媒體上刊登暫稗停矮贖回稗公告。背在暫停贖回的情熬況解除盎時，基金管理人挨應(yīng)及時恢復(fù)贖回板業(yè)務(wù)的辦理。巨額贖回的處理班巨額贖回指基金俺單個開放日，基叭金叭贖回申請總份額骯扣除申購總份額艾后的余額暗超過襖上一日背基金總份額的1

44、敖0%時安的情形。全額贖回疤當(dāng)基金管理人認(rèn)案為有能力全部兌柏付投資者的贖回爸申請時，按正常敖贖回程序執(zhí)行。部分贖回班當(dāng)基金管理人認(rèn)安為全部兌付投資隘者的贖回申請有挨困難，或認(rèn)為全八部兌付投資者的壩贖回申請而進(jìn)行胺的資產(chǎn)變現(xiàn)可能爸造成基金資產(chǎn)凈俺值的較大波動時哀，壩基金管理人在當(dāng)板日接受贖回比例隘不低于跋上一日佰基金總份額的1安0的前提下，安先確定當(dāng)日接受擺的贖回申請總份拔額，并暗按背當(dāng)日鞍單個賬戶贖回申斑請量占搬當(dāng)日藹贖回申請總量的瓣比例，確定搬單個賬戶阿當(dāng)日受理的贖回哀份額辦。未受理部分贖佰回申挨請作無效處理。巨額贖回的公告半當(dāng)芭發(fā)生拔巨額板贖回懊并延期支付襖時，基金管理人澳應(yīng)在3個工作日藹

45、內(nèi)，在至少一種鞍指定媒體上公告板，熬通知投資者，并安說明有關(guān)處理方白法。拔基金壩連續(xù)唉兩個開放日以上翱發(fā)生巨額贖回，隘并且佰基金管理人傲認(rèn)為有必要決定擺暫停接受贖回申霸請襖時，爸已經(jīng)接受的贖回藹申請可以延癌期瓣支付贖回款項，矮但不得超過正常拔支付時間吧的20伴個工作日，并應(yīng)按當(dāng)在指定媒體上昂公告。鞍暫停申購或贖回埃的公告和重新開骯放申購或贖回的襖公告唉發(fā)生上述暫停申啊購或贖回情況的佰，基金管理人應(yīng)鞍立即向中國證監(jiān)案會備案并應(yīng)在規(guī)癌定期限內(nèi)在至少埃一種指定媒體上頒刊登暫停公告。拔如果發(fā)生暫停的白時間為一日，第胺二個工作日基金挨管理人應(yīng)在至少捌一種指定媒體上?？腔鹬匦麻_百放申購或贖回公埃告并公

46、布最近一敖個開放日的基金胺收益把。疤如果發(fā)生暫停的罷時間超過一日但擺少于兩周，暫停氨結(jié)束基金重新開啊放申購或贖回時疤，基金管理人應(yīng)扮提前1個工作日瓣在至少一種指定斑媒體上刊登基金哎重新開放申購或氨贖回公告，并在柏重新開放申購或百贖回日公告最近捌1個安開放絆日的基金收益疤。矮如果發(fā)生暫停的氨時間超過兩周，白暫停期間，基金背管理人應(yīng)每兩周靶至少刊登暫停公襖告一次；當(dāng)連續(xù)巴暫停時間超過兩耙個月時，可將重安復(fù)刊登暫停公告扒的頻率調(diào)整為每佰月一次。暫停結(jié)百束胺，靶基金重新開放申靶購或贖回時，基凹金管理人應(yīng)提前捌3個工作日在至百少一種指定媒體挨上連續(xù)刊登基金懊重新開放申購或挨贖回公告盎，爸并在重新開放申熬

47、購或贖回日公告伴最近一個開放日耙的基金收益埃?；鸬耐顿Y投資目標(biāo)扳在保持低風(fēng)險和凹高流動性的前提佰下獲得高于投資擺基準(zhǔn)的回報。投資理念熬本基金奉行主動背式投資管理；霸在嚴(yán)格控制風(fēng)險啊的前提下，力爭瓣獲取超額收益。投資對象柏 到期期限在一擺年以內(nèi)的國債、背金融債、央行票罷據(jù)、埃AAA愛級企業(yè)債及可轉(zhuǎn)壩債等短期債券（版可轉(zhuǎn)債持有期間鞍不可轉(zhuǎn)為股票）拜。債券回購?fù)瑯I(yè)存款擺證監(jiān)會、人民銀岸行等部門批準(zhǔn)基般金投資的商業(yè)票靶據(jù)及其他流動性盎良好的短期金融鞍工具投資標(biāo)的骯一年期定期存款氨利率（稅后）芭(白目前一年期定期瓣存款利率為埃1.98%耙，稅后收益率1邦.58%埃)叭。投資策略跋本基金根據(jù)短期爸利率的

48、變動和市邦場格局的變化，扒積極主動地在債版券資產(chǎn)和回購資柏產(chǎn)之間進(jìn)行動態(tài)柏地資產(chǎn)配置。百通過對中長期回按購利率波動規(guī)律癌的把握對回購資絆產(chǎn)進(jìn)行時間方向盎上的動態(tài)配置策頒略。同時根據(jù)回奧購利差進(jìn)行回購傲品種的配置比例吧調(diào)整。同時，把般握大盤新股發(fā)行耙、季節(jié)因素、日翱歷效應(yīng)等，捕捉半回購利率的高點凹。對銀行間市場叭和交易所市場出皚現(xiàn)的跨市場套利唉機會，進(jìn)行跨市扮場套利。對于跨藹期限套利，進(jìn)行斑嚴(yán)格的實證檢驗阿，在控制風(fēng)險的邦基礎(chǔ)上進(jìn)暗行操作。在短期靶債券的個券選擇佰上利用收益率利笆差策略、收益率芭曲線策略以及含跋權(quán)債券價值變動把策略選擇收益高八或價值低估的短半期債券，進(jìn)行投耙資決策。澳為控制風(fēng)險、

49、保柏證流動性，根據(jù)罷持有人的平均持懊有期限確定組合扮的平均持有期限芭。組合久期控制拔在180天以內(nèi)拌，并通過控制同癌業(yè)存款的比例、佰保留充足的可變扮現(xiàn)資產(chǎn)和平均安邦排回購到期期限佰，保證基金的高吧流動性。資產(chǎn)配置比例班本基金的目標(biāo)資鞍產(chǎn)配置比例如下傲：拌投資品種吧計劃配置比例稗短期債券唉2095氨債券回購凹075拌同業(yè)存款/現(xiàn)金隘5%辦80氨注：市場利率低佰于同業(yè)存款壩利率時，本基金背可將除國債頭寸斑以外的資金全部耙存放同業(yè)建倉期愛根據(jù)有關(guān)基金管氨理規(guī)定，本基金埃的建倉期為自基皚金成立后3個月啊內(nèi)。投資決策程序投資決策依據(jù)叭國家有關(guān)法律、拜法規(guī)、規(guī)章和基鞍金契約的有關(guān)規(guī)靶定。哎宏觀經(jīng)濟發(fā)展環(huán)叭

50、境、微觀企業(yè)經(jīng)岸濟運行態(tài)勢和證阿券市場走勢。投資決策機制跋本基金的投資決背策機制為投資決盎策委員會領(lǐng)導(dǎo)下啊的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)艾制。笆投資決策委員會罷負(fù)責(zé)制定基金啊投資方面的整體辦戰(zhàn)略和原則；審搬定基金季度資產(chǎn)隘配置和調(diào)整計劃鞍；審定基金季度叭投資檢討報告；捌決定基金禁止的拜投資事項等。稗基金經(jīng)理負(fù)責(zé)哀資產(chǎn)配置、個債按配置、投資組合昂的構(gòu)建和日常管盎理。投資決策程序擺由基金經(jīng)理或者拌組合經(jīng)理對宏觀柏經(jīng)濟和市場狀況班進(jìn)行考察，進(jìn)行絆經(jīng)濟與政策研究八；襖金融工程小組運斑用風(fēng)險監(jiān)測模型胺以及各種風(fēng)險監(jiān)班控指標(biāo)，對市場哎預(yù)期風(fēng)險和投資敖組合風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)辦險測算，并提供懊分析報告；市場霸部每日提供基金半申購贖回

51、的數(shù)據(jù)藹分析報告，供基暗金經(jīng)理決策參考邦；愛投資決策委員會懊進(jìn)行資產(chǎn)配置政爸策的設(shè)計；投資瓣決策委員會定期礙召開會議，依據(jù)按上述報告對資產(chǎn)安配置提出指導(dǎo)性伴意見；如遇重大搬事項，投資決策柏委員會及時召開暗臨時會議做出決板策；霸結(jié)合投資委員會背和風(fēng)險管理委員熬會的建議，基金笆經(jīng)理或者組合經(jīng)暗理根據(jù)市場狀況翱進(jìn)安行投資組合方案斑設(shè)計；基金經(jīng)理板根據(jù)投資決策委哀員會的決議，參耙考上述報告，制鞍定資產(chǎn)配置、類愛屬配置和個債配吧置和調(diào)整計劃，百進(jìn)行投資組合的隘構(gòu)建和日常管理拜；百進(jìn)行投資組合的把敏感性分析；扳對投資方案進(jìn)行笆合約性檢查，重氨點檢查是否滿足頒基金契約規(guī)定和笆各項法律法規(guī)的挨規(guī)定；靶基金經(jīng)理

52、或者組版合經(jīng)理進(jìn)行投資般組合的實施，設(shè)按定或者調(diào)整資產(chǎn)按配置比例、單個版券種投資比例，拜交易指令傳達(dá)到白中央交易員；交跋易部依據(jù)基金經(jīng)挨理的指令，制定拔交易策略，通過霸交易系統(tǒng)執(zhí)行投扒資組合的買賣。版交易情況及時反礙饋到基金經(jīng)理。投資組合評價絆風(fēng)險控制委員會伴根據(jù)市場變化對壩投資組合翱的資產(chǎn)配置和調(diào)辦整提出風(fēng)險防范昂建議；風(fēng)險管理叭小組對投資組合暗進(jìn)行評估，并對般風(fēng)險隱患提出預(yù)翱警；監(jiān)察部對投巴資組合的執(zhí)行過昂程進(jìn)行實時風(fēng)險挨監(jiān)控；基金經(jīng)理唉依據(jù)基金申購和八贖回的情況控制柏投資組合的流動罷性風(fēng)險。投資限制組合限制扒本基金在投資策柏略上兼顧投資原耙則以及開放式基敗金的固有特點，胺通過分散投資降懊

53、低基金資產(chǎn)的非艾系統(tǒng)性風(fēng)險，保昂持基金組合良好阿的流動性?；鸢椎耐顿Y組合將遵鞍循以下限制：癌投資于債券現(xiàn)券佰和回購的比例不搬低于基金資產(chǎn)總敗值的70矮%壩；扒投資于國家債券矮的比例不低于基昂金資產(chǎn)凈值的搬20%翱；藹基金與由基金管案理人管理的其他耙基金持有一家擺公司發(fā)行的證券唉總和，不超過該襖證券的霸10%扒，并按有關(guān)規(guī)定靶履行信息披露義吧務(wù)；頒在全國銀行間同礙業(yè)市場中的債券哎回購最長期限為岸1年，債券回購絆到期后不展期；按債券回購融入的岸資金余額不超過笆基金資產(chǎn)凈值的胺40%；耙中國證監(jiān)會規(guī)定傲的其他比例限制昂。白由于基金規(guī)模或叭市場的變化導(dǎo)致柏的投資組合超過佰上述約定的比例唉不在限制之內(nèi)

54、。禁止行為背根據(jù)相關(guān)法律規(guī)般定，本基金禁止跋從事下列行為：靶投資于其他基金扳；奧以基金的名義使隘用不屬于基金名柏下的資金買賣證般券；挨動用銀行信貸資叭金從事證券買賣扳；背將基金資產(chǎn)用于阿擔(dān)保、資金拆借安或者貸款；熬從事證券信用交襖易；板以基金資產(chǎn)進(jìn)行爸房地產(chǎn)投資；版從事可能使基金罷資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)柏任的投資；搬將基金資產(chǎn)投資唉于與基金托管人疤或者基金管理人板有利害關(guān)系的公搬司發(fā)行的證券；半違反證券交易場敗所業(yè)務(wù)規(guī)則，利笆用對敲、倒倉等版行為來操縱和擾唉亂市場價格；稗進(jìn)行高位接盤、艾利益輸送等損害熬基金持有人利益扮的行為；熬證券法規(guī)規(guī)定禁案止從事的其他行骯為?；鸾?jīng)理簡歷皚芮穎女士，雙碩癌士學(xué)歷。

55、199爸2年畢業(yè)于中國扳人民大學(xué)獲貨幣霸銀行學(xué)學(xué)士學(xué)位罷。1995年畢吧業(yè)于中國人民銀挨行研究生部，獲昂國際金融碩士學(xué)般位。1998敖2000年就讀懊于英國牛津大學(xué)白，獲經(jīng)濟學(xué)哲學(xué)敖碩士學(xué)位。19懊94案年至1998年唉先后在中國人民哀銀行外資金融機氨構(gòu)管理司、中國版人民銀行常州分般行和中國人民銀艾行貨幣政策司利疤率處工作。20哀01年200扮2年在香港瑞銀案華寶公司企業(yè)融耙資部兼并收購部阿任高級分析員。笆是中銀香港重組岸上市項目（籌資矮金額200億人阿民幣）核心成員柏。其重點負(fù)責(zé)的埃中銀香港信用評班級顧問工作獲F般inancea唉sia 柏“俺年度最佳評級顧傲問獎案”埃。2003年1俺月加入

56、博時基金埃管理公司。在港芭工作期間獲香港懊證券業(yè)協(xié)會（H絆KSI）投資顧凹問合格考試證書懊?；鸬娘L(fēng)險揭示般相比其它基金產(chǎn)阿品，雖然本基金隘風(fēng)險較低，但投敗資人仍有可能承懊擔(dān)一定的風(fēng)險。凹包括：艾 信用風(fēng)險：金鞍融債和企業(yè)債的奧發(fā)行人不能按期隘還本付息和回購哀交易中交易對手捌在回購到期交割翱責(zé)任時，不能償疤還全部或部分證爸券或價款，造成百本基金的信用風(fēng)傲險。襖操作風(fēng)險：指基哎金管理人在基金霸運作對內(nèi)及對外絆的業(yè)務(wù)操作過程吧中所產(chǎn)生的風(fēng)險扒，比如：內(nèi)部控辦制不嚴(yán)造成的違案規(guī)風(fēng)險、基金管罷理人系統(tǒng)及軟件暗錯誤或失靈、人凹為疏忽及錯誤、澳控制中斷、操作傲方法本身的錯誤拜或不精確、災(zāi)難耙性事故等。扮利

57、率阿風(fēng)險：壩中央銀行的利率阿調(diào)整和市場利率澳的波動構(gòu)成本基哎金的利率風(fēng)險。拌由于利率波動，澳基金投資人會面澳臨投資現(xiàn)金收益叭基金的收益率沒哎有存款利率高的澳風(fēng)險。白再投資拌風(fēng)險：債券償付氨本息后以及回購吧到期后可能由于芭市場利率的下降皚面臨資金再投資頒的收益率低于原按來利率，由此本敖基金面臨再投資絆風(fēng)險。敖通貨膨脹風(fēng)險：唉如果中國今后出扮現(xiàn)物價水平持續(xù)皚上漲，通貨膨脹愛率提高，現(xiàn)金收背益基金的投資價霸值會因此降低。俺政策風(fēng)險：國家佰政策發(fā)生不利于絆基金投資人的變爸化，構(gòu)成本基金埃的政策風(fēng)險。另阿外，如果國家對背同業(yè)存款利率下扒調(diào)，會使基金的?，F(xiàn)金投資收益減佰少，也是本基金扮的政策風(fēng)險。百策略風(fēng)

58、險：本基瓣金投資策略不同柏于股票基金和債熬券基金，對流動昂性要求較高，這班種確保高流動性翱的投資策略有可昂能造成投資收益巴的減少。矮基金的非交易過吧戶奧與耙轉(zhuǎn)托管皚基金的非交易過背戶是指不采用申阿購、贖回等基金敖交易方式，將一岸定數(shù)量的基金單叭位按照一定規(guī)則襖從某一投資者賬敗戶轉(zhuǎn)移到另一投扒資者基金賬戶的般行為。扮注冊登記人只受俺理繼承、捐贈和芭司法強制執(zhí)行等佰情況下的非交易凹過戶。其中繼承辦是指基金持有人翱死亡，其持有的班基金單位由其合罷法的繼承人繼承般。捐贈僅指基金骯持有人將其合法跋持有的基金單位霸捐贈給福利性質(zhì)胺的基金會或社會百團體；司法強制藹執(zhí)行是指司法機隘構(gòu)依據(jù)生效司法氨文書將基金持

59、有盎人持有的基金單邦位強制劃轉(zhuǎn)給其傲他自然人、法人背、社會團體或其扮他組織矮。百基金持有人在變辦更辦理基金申購盎與贖回等業(yè)務(wù)的拌銷售機構(gòu)暗（網(wǎng)點）時，銷安售機構(gòu)（網(wǎng)點）拔之間不能通買通氨賣的，可辦理已翱持有基金單位的白轉(zhuǎn)托管，即投資愛者將所持有的基耙金份額從一個交暗易賬戶轉(zhuǎn)到另一叭交易賬戶進(jìn)行交壩易。基金收益與分配基金收益的構(gòu)成叭基金投資所得債跋券利息；銀行存款利息；買賣證券差價；骯已實現(xiàn)的其他合澳法收入；拌因運用基金資產(chǎn)鞍帶來的成本或費頒用的節(jié)約計入收班益。基金凈收益凹基金凈收益為基壩金收益扣除按照唉國家有關(guān)規(guī)定絆和基金契約中的捌有關(guān)規(guī)定扳可以在基金收益疤中扣除的費用后澳的余額。收益分配原則

60、半本基金采用哎1.00敖元固定單位凈值唉交易方式，自基唉金成立日起每日盎將實現(xiàn)的基金凈奧收益（啊或凈損失）分配跋給基金持有人，唉并定期結(jié)轉(zhuǎn)到投扒資人基金帳戶，拜使基金賬面單位皚凈值始終保持罷1.00罷元。敖本基金收益每月罷集中結(jié)轉(zhuǎn)一次，般成立不滿一個月盎不結(jié)轉(zhuǎn)。胺每一基金單位享頒有同等分配權(quán)；挨本基金的分紅方懊式是紅利再投資礙；傲基金投資當(dāng)期虧安損時，維持基金凹單位凈值為1.唉00元，相應(yīng)采搬取等比例調(diào)整基跋金持有人持有份澳額的分配方式。俺在不影響投資者鞍利益情況下，基按金管理人可酌情按調(diào)整基金收益分跋配方式，此項調(diào)版整不需要基金持瓣有人大會決議通艾過?；鹳Y產(chǎn)基金資產(chǎn)總值藹指基金擁有的各稗類