財(cái)務(wù)控制新論

1、財(cái)務(wù)操縱新論摘要本文從“財(cái)務(wù)治理（FINANCLAL MANAGEMENT）”而非“公司理財(cái)（CORPORATE FINANCE）”的角度動身，按照建立 HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代 HYPERLINK /company/ 企業(yè)制度和治理結(jié)構(gòu)的要求， HYPERLINK / 分析了財(cái)務(wù)操縱的主體、目標(biāo)、客體和方式的重新定義的主張，強(qiáng)調(diào) HYPERLINK / 研究財(cái)務(wù)操縱必須致力于具體實(shí)施方式系統(tǒng)架構(gòu)和它們之間的融合。最后提出財(cái)務(wù)操縱權(quán)對 HYPERLINK /company/ 企業(yè)價值的 HYPERLINK / 阻礙。 按照傳統(tǒng)和現(xiàn)行的解釋，財(cái)務(wù)操縱是指財(cái)務(wù)人員（部門）通過財(cái)

2、務(wù)法規(guī)、財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)定額、財(cái)務(wù)打算目標(biāo)等對資金運(yùn)動（或日常財(cái)務(wù)活動、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)）進(jìn)行指導(dǎo)、組織督促和約束，確保財(cái)務(wù)打算（目標(biāo)）實(shí)現(xiàn)的治理活動。這是財(cái)務(wù)治理的重要環(huán)節(jié)或差不多職能，與財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù) HYPERLINK / 分析與評價一起成為財(cái)務(wù)治理的系統(tǒng)或全部職能。在財(cái)務(wù)治理作為價值增值的要緊手段、財(cái)務(wù)狀況事關(guān)每個企業(yè)的生存壯大的命脈、財(cái)務(wù)技術(shù)倍受 HYPERLINK /Society/ 社會各界和每個企業(yè)關(guān)注的今天，需要我們這些專業(yè)人員在不斷創(chuàng)新的理念下，重新審視財(cái)務(wù)治理的方方面面，尤其是財(cái)務(wù)操縱的功能及其在整個財(cái)務(wù)治理系統(tǒng)中的地位。 一、財(cái)務(wù)操縱的概念需要重新定義 之因此需要對財(cái)務(wù)

3、操縱進(jìn)行重新定義，是因?yàn)樨?cái)務(wù)治理的 HYPERLINK / 理論、環(huán)境以及人們對財(cái)務(wù)治理的預(yù)期都發(fā)生了變化。首先與傳統(tǒng)體制相比，財(cái)務(wù)治理差不多游離于財(cái)政治理而獨(dú)立存在，就象在政企分開后企業(yè)以法人身份獨(dú)立于政府一樣，換言之，財(cái)務(wù)治理的微觀性是其差不多屬性。討論財(cái)務(wù)操縱必須在托付代理 HYPERLINK / 理論的指導(dǎo)下，立足于“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、治理 HYPERLINK /gongxue/ 科學(xué)”的 HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)的要求。具體包括以下幾個方面： 1、企業(yè)財(cái)務(wù)操縱的主體首先是公司董事會。 依照代理理論，“代理關(guān)系存在于一切組織、一切合

4、作性活動中，存在于企業(yè)內(nèi)部的每一個治理層次上”。實(shí)證分析表明，代理關(guān)系產(chǎn)生的 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是公司股東向經(jīng)營者授予經(jīng)營治理權(quán)可降低公司的經(jīng)營成本，因?yàn)橛杀姸嗟墓蓶|們直接參與公司決策、經(jīng)營治理、生產(chǎn)操縱的成本是驚人的。然而代理關(guān)系的確立又必定招致代理成本。這種成本不僅最終由股東承擔(dān)，而且它的存在會 HYPERLINK / 阻礙公司經(jīng)營效率，甚至可能威脅公司的生存。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，法人治理結(jié)構(gòu)架構(gòu)中一個重要的特點(diǎn)是董事會對經(jīng)營者（CEO）財(cái)務(wù)約束和操縱的強(qiáng)化。依照我國公司法有關(guān)規(guī)定，董事會由創(chuàng)立大會或股東大會選舉產(chǎn)生。從董事會的職權(quán)來看，我們專門容易提出如此的

5、結(jié)論：公司治理結(jié)構(gòu)以董事會為中心而構(gòu)建，董事會對外代表公司進(jìn)行各種要緊活動，對內(nèi)治理公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營，只有董事會才能全方位負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)決策與操縱，從本質(zhì)上決定公司的財(cái)務(wù)狀況。 本文強(qiáng)調(diào)董事會在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)操縱中的主體地位，決不是否認(rèn)CEO（首席執(zhí)行官）與CFO在財(cái)務(wù)操縱體系的一定地位，實(shí)際上由于企業(yè)多層代理關(guān)系的產(chǎn)生和運(yùn)行，財(cái)務(wù)操縱的主體也是分層次的和多層次的（在內(nèi)部人操縱嚴(yán)峻的企業(yè)，總經(jīng)理實(shí)際上在財(cái)務(wù)操縱中占據(jù)“首席”）。同時董事會在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)決策和操縱中的主體地位也不是否定CEO在企業(yè)價值制造中地位，在企業(yè)戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行這兩個領(lǐng)域里，既需要有務(wù)虛的戰(zhàn)略決策者，更需要執(zhí)行的專家，即CEO。

6、蓋茨就頗有感慨地講過：“當(dāng)戰(zhàn)略大師不值得一提，當(dāng)CEO方顯硬功夫。” 從機(jī)制的角度分析，財(cái)務(wù)操縱首先決不只是財(cái)務(wù)部門的情況，也不是企業(yè)經(jīng)營者的職責(zé)，而是出資人對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行的綜合的、全面的治理。一個健全的企業(yè)財(cái)務(wù)操縱體系，實(shí)際上是完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)。反過來，財(cái)務(wù)操縱的創(chuàng)新和深化也將促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和公司治理結(jié)構(gòu)的完善。 2、財(cái)務(wù)操縱的目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)價值最大化，是代理成本與財(cái)務(wù)收益的均衡，是企業(yè)現(xiàn)實(shí)的低成本和以后高收益的統(tǒng)一，而不僅僅是傳統(tǒng)操縱財(cái)務(wù)活動的現(xiàn)實(shí)的合規(guī)性、有效性。財(cái)務(wù)操縱的首要目標(biāo)是董事會出于減低代理成本（指因經(jīng)營者、雇員等代理人偷懶、不負(fù)責(zé)任、偏離股東目標(biāo)和以種種手段從

7、公司獵取財(cái)寶等而發(fā)生的成本，這種成本最終由股東承擔(dān)）。代理成本的存在會阻礙公司經(jīng)營效率，甚至可能威脅公司的生存。其次，財(cái)務(wù)操縱目標(biāo)促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)備目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此財(cái)務(wù)操縱過程必須是圍繞著企業(yè)戰(zhàn)略的制定、實(shí)施、操縱而采取一系列措施的全過程。最后，財(cái)務(wù)操縱致力于將企業(yè)資源加以整合優(yōu)化，使資源消費(fèi)最小、資源利用效率最高、企業(yè)價值最大，3、財(cái)務(wù)操縱的客體首先是人（經(jīng)營者、財(cái)務(wù)經(jīng)理等治理者、職員）以及由此形成的內(nèi)外部財(cái)務(wù)關(guān)系，其次才應(yīng)該是各種不同的 HYPERLINK /company/ 企業(yè)財(cái)務(wù)資源（資金、技術(shù)、人力、信息）或現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。 4、財(cái)務(wù)操縱的實(shí)現(xiàn)方式應(yīng)該是一系列激勵措施與約束手段的統(tǒng)一。為了降低

8、代理成本，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，必須設(shè)計(jì)一套完善的激勵和約束機(jī)制，這種機(jī)制包括“內(nèi)部機(jī)制”和“外部機(jī)制”?！皟?nèi)部機(jī)制”的因素或手段包括：解雇或替換表現(xiàn)不佳的經(jīng)營者；通過董事會下設(shè)的各類委員會完善公司董事會對經(jīng)營者的監(jiān)控職能；清晰界定股東大會、董事會、經(jīng)理之間的決策權(quán)、操縱權(quán)的界限；推行經(jīng)營者、職員的酬勞與經(jīng)營業(yè)績掛鉤的“激勵制度”，包括年薪制、利潤分享制、認(rèn)股權(quán)打算等；實(shí)行預(yù)算治理；通過組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)與重整，完善內(nèi)部組織操縱和責(zé)任操縱、業(yè)績評價制度。“外部機(jī)制”的因素或手段包括：經(jīng)理人和勞動力市場的調(diào)節(jié)，一個理性的經(jīng)營者、職員在人才市場的 HYPERLINK / 阻礙下，可能可不能過度違背公司股東的利

9、益；操縱權(quán)市場上潛在購并者的威脅；政府的 HYPERLINK /Law/ 法律；資本市場上的監(jiān)管者，如政府、中介機(jī)構(gòu)、專業(yè)證券 HYPERLINK / 分析師等。 二、財(cái)務(wù)操縱在財(cái)務(wù)治理體系中居于核心地位 我們明白，財(cái)務(wù)治理 HYPERLINK / 內(nèi)容從不同的角度有不同的表達(dá)：從資金運(yùn)動過程 HYPERLINK / 分析，財(cái)務(wù)治理包括了資金籌措、資金投放、資金營運(yùn)、收入分配等；從治理環(huán)節(jié)分析，財(cái)務(wù)治理包括財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)操縱和財(cái)務(wù)分析等；從財(cái)務(wù)要素分析，財(cái)務(wù)治理的的 HYPERLINK / 內(nèi)容有資金、現(xiàn)金流量、證券、資本（產(chǎn)權(quán)）經(jīng)營等的各種主張。在上述各種內(nèi)容中最核心的部分是什么呢

10、？ HYPERLINK / 理論上也有不同觀點(diǎn)：有人認(rèn)為是籌資、投資與分配；也有人認(rèn)為是財(cái)務(wù)決策（這種觀點(diǎn)可能深受聞名管 HYPERLINK /lixue/ 理學(xué)家H.西蒙的名言“治理確實(shí)是決策”的 HYPERLINK / 阻礙）；還有人認(rèn)為是現(xiàn)金（資金）的循環(huán)和周轉(zhuǎn)。然而比較集中的觀點(diǎn)是在資金籌措過程中的資本結(jié)構(gòu)決策、資金運(yùn)用上的投資決策和資金分配上的股利決策，諸如：“財(cái)務(wù)治理正是通過投資決策、籌資決策和股利決策來提高酬勞率，降低風(fēng)險實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的?！保▍⒁娮?HYPERLINK /Accountant/ 會計(jì)師指定教材財(cái)務(wù)成本治理第7頁，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社）。 財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)治理的核心的觀

11、點(diǎn)，無疑會使財(cái)務(wù)治理在現(xiàn)實(shí) HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)生活中的地位得以提高，財(cái)務(wù)人員不再僅屬于賬房先生之類的的總管。然而在 HYPERLINK / 理論上把財(cái)務(wù)決策擺放在財(cái)務(wù)治理體系、職能的首要地位，我認(rèn)為可能違背了財(cái)務(wù)治理最本質(zhì)的含義，不利于有效地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)，對財(cái)務(wù)治理的實(shí)踐難以發(fā)揮最有效的指導(dǎo)作用。緣故有二：第一，財(cái)務(wù)決策特不是最有效的長期財(cái)務(wù)決策，屬于 HYPERLINK /company/ 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃，這種決策規(guī)劃的權(quán)力在公司治理結(jié)構(gòu)中僅僅屬于股東大會或董事會，包括年度財(cái)務(wù)預(yù)算的審批權(quán)也是如此，也確實(shí)是講“事前”財(cái)務(wù)治理權(quán)限差不多上屬于出資者，決不屬于只是執(zhí)行性

12、的經(jīng)營者和財(cái)務(wù)經(jīng)理的層次上，后兩個層次的財(cái)務(wù)治理在內(nèi)容上要緊集中在“事中”時期。由于企業(yè)內(nèi)部的多層代理關(guān)系使財(cái)務(wù)治理劃分為出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)多個層次。經(jīng)營者和財(cái)務(wù)經(jīng)理者的差不多職責(zé)是落實(shí)戰(zhàn)略決策、實(shí)施公司預(yù)算，因此才稱其為執(zhí)行型，而不是決策型。從企業(yè)內(nèi)部的角度分析，財(cái)務(wù)治理要緊屬于經(jīng)營者和財(cái)務(wù)經(jīng)理層次，因?yàn)?HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代企業(yè)制度下的具體經(jīng)營治理 HYPERLINK 問題要緊涉及經(jīng)營者（CEO），具體財(cái)務(wù)治理確信與首席財(cái)務(wù)長（CFO）聯(lián)系在一起；第二、從決策的概念上分析，決策確實(shí)是決斷，盡管任何決策也差不多上包含了一個復(fù)雜的分析比較、擇優(yōu)的過程，

13、然而，假如把財(cái)務(wù)治理的要緊職責(zé)或職能規(guī)定在籌資決策、投資決策和股利分配決策的話，作為財(cái)務(wù)治理核心人物的CFO功財(cái)務(wù)經(jīng)理，核心部門的財(cái)務(wù)部門會經(jīng)常處于“待業(yè)”或“關(guān)門”的狀態(tài)。因?yàn)橐粋€企業(yè)的投資、融資和分配決策，尤其是長期投資決策、資本結(jié)構(gòu)決策和股利分配決策在企業(yè)錯綜復(fù)雜的經(jīng)營治理活動中怎么講屬于偶于事件，更多屬于非程序化決策。從現(xiàn)實(shí)分析，CEO與CFO更多是借助于法人治理結(jié)構(gòu)，通過細(xì)化了的治理制度、具體的治理手段，均衡企業(yè)物流、資金流和信息流，完成財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算事宜。比如以管 HYPERLINK /lixue/ 理學(xué)的組織行為理論為基礎(chǔ)，解決企業(yè)內(nèi)部各行為主體之間、企業(yè)與外部利益相關(guān)集團(tuán)之

14、間的利益矛盾與協(xié)調(diào) HYPERLINK 問題，即解決不同治理主體或利益主體間的簽約關(guān)系，從而以治理制度方式來協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)行為主體（如股東大會、董事會、經(jīng)營者、財(cái)務(wù)經(jīng)理、債權(quán)人及其他利益相關(guān)集團(tuán)）的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，正是基于這種認(rèn)識，企業(yè)財(cái)務(wù)學(xué)要緊屬于治理學(xué)的范疇，它以制度治理為要緊特征，從財(cái)務(wù)制度上解決企業(yè)治理中的各行為主體激勵與約束不對稱問題，協(xié)調(diào)并指導(dǎo)各部門、單位的財(cái)務(wù)活動去實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體目標(biāo)，財(cái)務(wù)操縱的任務(wù)是就通過調(diào)節(jié)、溝通和合作使個不、分散的財(cái)務(wù)行動整合統(tǒng)一起來追求企業(yè)短期或長期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，財(cái)務(wù)操縱在 HYPERLINK /company/ 企業(yè)財(cái)務(wù)治理體系中處于核心地位，因此我們并非否

15、定財(cái)務(wù)決策正確對財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要意義。 三、財(cái)務(wù)操縱的實(shí)施方式需要創(chuàng)新與整合 從機(jī)制角度 HYPERLINK / 分析，財(cái)務(wù)操縱要以致力于消除隱患、防范風(fēng)險、規(guī)范經(jīng)營、提高效率為宗旨和標(biāo)志，建立全方位的財(cái)務(wù)操縱體系、多元的財(cái)務(wù)監(jiān)控措施和設(shè)立順序遞進(jìn)的多道財(cái)務(wù)操縱防線。所謂全方位的操縱是指財(cái)務(wù)操縱必須滲透到 HYPERLINK /company/ 企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)與組織治理的各個層次、生產(chǎn)業(yè)務(wù)全過程、各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，覆蓋企業(yè)所有的部門、崗位和職員。所謂多元的財(cái)務(wù)監(jiān)控措施是指既有事后的監(jiān)控措施、更有事前、事中的監(jiān)控手段、策略；既有約束手段，也有激勵的安排；既有財(cái)務(wù)上資金流量、存量預(yù)算指標(biāo)的設(shè)定、

16、 HYPERLINK /Accountant/ 會計(jì)報告反饋信息的跟蹤，也有采納人事委派、生產(chǎn)經(jīng)營一體化、轉(zhuǎn)移價格、資 HYPERLINK /finance/ 金融通的策略；所謂順序遞進(jìn)的多道財(cái)務(wù)保安陰謀詭計(jì)線，是指對企業(yè)采購、生產(chǎn)、營銷、融資、投資、成本費(fèi)用的辦理與治理必須由兩個人、兩個系統(tǒng)或兩個職能部門共同執(zhí)掌，如是單人單崗處理業(yè)務(wù)更需要相應(yīng)的后續(xù)監(jiān)控手續(xù)；這種對一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)的制度能夠成為第一道財(cái)務(wù)防線，能夠成為企業(yè)保安第二道防線的是在上述制度的基礎(chǔ)上建立相關(guān)的票據(jù)、合同等業(yè)務(wù)文件在相關(guān)部門和相關(guān)崗位之間傳遞的制度、預(yù)算和目標(biāo)。能夠成為企業(yè)保安第三道防線的是以財(cái)務(wù)、審計(jì)部門能夠

17、獨(dú)立對各崗位、各部門各項(xiàng)活動尤其是財(cái)務(wù)活動全面實(shí)施監(jiān)督、檢查、調(diào)節(jié)。如此的財(cái)務(wù)操縱手段、方式?jīng)Q不局限于財(cái)經(jīng)制度、財(cái)務(wù)打算、資金費(fèi)用定額，它也需要創(chuàng)新，現(xiàn)實(shí)企業(yè)中制造的諸多具體的、可操作性的財(cái)務(wù)操縱方式都值得深入 HYPERLINK / 研究、進(jìn)一步完善，包括： 1、以 HYPERLINK /Society/ 社會化、專業(yè)化為差不多特征的董事會制度 如前所述，法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵是董事會那個中間地帶，它聯(lián)接所有者和經(jīng)營者兩方利益，同時防止所有者的干預(yù)，監(jiān)控著經(jīng)營者的行為。而董事會的關(guān)鍵是董事會人員構(gòu)成，從 HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代企業(yè)制度 HYPERLINK /fazhan/

18、進(jìn)展的經(jīng)驗(yàn)看，只有 HYPERLINK /Society/ 社會化、專業(yè)化的董事會才能起到它應(yīng)起的作用。社會化的標(biāo)志是外部獨(dú)立董事的介入，專業(yè)化的象征是專業(yè)委員會的形成與運(yùn)作。例如，美國通用汽車公司（GM）組織治理其龐大機(jī)構(gòu)的差不多原則是政策制定與執(zhí)行操縱分開，分散經(jīng)營與協(xié)調(diào)治理相結(jié)合。董事會是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，只有最全然性的 HYPERLINK 問題，如經(jīng)營范圍、產(chǎn)品方向、生產(chǎn)規(guī)模、投資安排、資金籌集、打算目標(biāo)、重要職員任免等，方提交董事會及其所屬的委員會討論。董事會下設(shè)六個委員會：經(jīng)營委員會、任免委員會、分紅和酬償委員會、關(guān)系委員會、執(zhí)行委員會和財(cái)務(wù)委員會。這些委員會人數(shù)不多，一般由董事

19、組成，一個董事可參加若干個委員會，其中最重要的執(zhí)行委員會和財(cái)務(wù)委員會。執(zhí)行委員會的任務(wù)是負(fù)責(zé)公司經(jīng)營活動的全面領(lǐng)導(dǎo)，掌握財(cái)務(wù)以外的各項(xiàng)決策和指揮。但它不從事日常業(yè)務(wù)經(jīng)營活動方面的具體執(zhí)行工作，而是由它責(zé)成企業(yè)有關(guān)部門去完成。財(cái)務(wù)委員會獨(dú)攬公司財(cái)務(wù)大權(quán)，批準(zhǔn)一定限額以上的固定資本投資，規(guī)定公司的長期財(cái)務(wù)目標(biāo)，決定公司高級職員的薪金，審查批準(zhǔn)執(zhí)行委員會提出的各種產(chǎn)品的價格方案，負(fù)責(zé)籌措資金，監(jiān)督檢查公司各部門的 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)效果，年終對公司的決算進(jìn)行審查，負(fù)責(zé)制定股利分配方案。經(jīng)營委員會要緊是代表董事了解和檢查公司的營業(yè)情況。任免委員會要緊負(fù)責(zé)公司高級領(lǐng)導(dǎo)備用人員

20、的提名。分紅和酬償委員會要緊是決定高級職員的薪金及每年應(yīng)得的酬償。關(guān)系委員會要緊是負(fù)責(zé)公司與社會各方面的關(guān)系。 2、授權(quán)書操縱 那個地點(diǎn)指在某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動發(fā)生之前，按照既定的程序其正確性、合理性、合法性加以核準(zhǔn)并確定是否讓其發(fā)生所進(jìn)行的操縱。這種操縱是一種事前操縱。授權(quán)治理的 HYPERLINK / 方法是通過授權(quán)通知書來明確授權(quán)事項(xiàng)和使用資金的限額。授權(quán)治理的原則是對在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分信任，但對授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。授權(quán)通知書除授權(quán)人持有外，還下達(dá)公司相關(guān)的部門，這些部門一律按授權(quán)范圍嚴(yán)格執(zhí)行。從理論上 HYPERLINK / 分析，授權(quán)能夠分為一般授權(quán)和特不授權(quán)。一般授權(quán)是指 HY

21、PERLINK /company/ 企業(yè)內(nèi)部較低層次的治理人員依照既定的預(yù)算、打算、制度等標(biāo)準(zhǔn)，在其權(quán)限范圍之內(nèi)對政黨的 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行的授權(quán)。一般授權(quán)在 HYPERLINK /company/ 企業(yè)大量存在。特不授權(quán)是指對非經(jīng)常 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行專門 HYPERLINK / 研究作出的授權(quán)。與一般授權(quán)不同，特不授權(quán)的對象是某些例外的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。這些例外的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往往是個不的、專門的，一般沒有既定的預(yù)算、打算等標(biāo)準(zhǔn)所依，需要依照具體情況進(jìn)行具體的 HYPERLINK / 分析一 HYPERLINK / 研究。例如，授權(quán)

22、購買一件重要設(shè)備、授權(quán)降價出售商品等差不多上特不授權(quán)的事例。 一個企業(yè)的授權(quán)操縱應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：（1）企業(yè)所有人員不經(jīng)合法授權(quán)，不能行使相應(yīng)權(quán)力。這是最起碼的要求。不經(jīng)合法授權(quán)，任何人不能審批；有權(quán)授權(quán)的人則應(yīng)在規(guī)定的權(quán)限范圍內(nèi)行事，不得越權(quán)授權(quán)。（2）企業(yè)的所有業(yè)務(wù)不經(jīng)授權(quán)不能執(zhí)行。（3）財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一經(jīng)授權(quán)必須予以執(zhí)行。 3、預(yù)算治理 預(yù)算治理在西方能夠確實(shí)是流行的財(cái)務(wù)治理方式。在工國以新興鑄管、寶鋼為代表的一批企業(yè)都實(shí)踐著以預(yù)算治理作為企業(yè)治理一種新的操縱機(jī)制。我認(rèn)為， HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代企業(yè)制度下規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)的制度保障有三：一個是公司法，另一個是公司章程，再一

23、個確實(shí)是公司預(yù)算。其中公司預(yù)算正是以公司法、公司章程為依據(jù)，具體落實(shí)股東大會，董事會，經(jīng)營者，各部門乃至每個職員的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，明晰它們各自的權(quán)限空間和責(zé)任區(qū)域。能夠講，正是由于全方位、全過程、全員的預(yù)算治理的實(shí)施，才強(qiáng)化了預(yù)算的財(cái)務(wù)操縱功能，使公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)和決策得以細(xì)化落實(shí)。 4、財(cái)務(wù)結(jié)算中心 財(cái)務(wù)結(jié)算中心是辦理內(nèi)部各成員或分、子公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。其要緊工作是：集中治理各單位或分、子公司的現(xiàn)金收入，統(tǒng)一現(xiàn)金收入；統(tǒng)一撥付（貸款）各成員或公司因業(yè)務(wù)需要所需要的貨幣資金，監(jiān)控貨幣資金的使用方向；統(tǒng)一對外籌資，確保整個企業(yè)或

24、集團(tuán)的資金需要；辦理各分公司之間的往來結(jié)算；實(shí)施財(cái)務(wù)操縱等。內(nèi)部結(jié)算中心的這些職責(zé)對增強(qiáng)企業(yè)活力、強(qiáng)化資金治理、操縱財(cái)務(wù)收支、正確處理業(yè)務(wù)治理與資金治理的關(guān)系、完善企業(yè)經(jīng)營機(jī)制等發(fā)揮著不可低估的作用。 5、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制 財(cái)務(wù)過程的操縱，只有預(yù)算或結(jié)算中心是殘缺的，比較虛幻的，如此的財(cái)務(wù)操縱是不健全的，因?yàn)闆]有人的地位。而財(cái)務(wù)總監(jiān)確實(shí)是以出資者的身份來監(jiān)督、操縱經(jīng)營者的財(cái)務(wù)活動和企業(yè)全部財(cái)務(wù)收支過程。 6、業(yè)績評價體系的建立 所謂企業(yè)業(yè)績評價，是指運(yùn)用 HYPERLINK /gongxue/ 科學(xué)、規(guī)范的管 HYPERLINK /lixue/ 理學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì) HYPERLINK / 方

25、法，對企業(yè)或其各分支機(jī)構(gòu)一定經(jīng)營期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資本運(yùn)營效益、經(jīng)營者業(yè)績等進(jìn)行定量與定性的考核、分析，作出客觀、公正的綜合評價。企業(yè)業(yè)績評價作為一個體系由評價目標(biāo)、評價對象、評價指標(biāo)、評價標(biāo)準(zhǔn)和評價報告五個差不多要素構(gòu)成。在財(cái)務(wù)治理循環(huán)中，業(yè)績評價處于承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在財(cái)務(wù)治理中發(fā)揮重要作用。一方面，在財(cái)務(wù)活動、預(yù)算執(zhí)行過程中，通過業(yè)績評價信息的反饋及相應(yīng)的調(diào)控，隨時發(fā)覺和糾正實(shí)際業(yè)績與預(yù)算的偏差，從而實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)經(jīng)營活動過程的操縱；另一方面，預(yù)算編制、執(zhí)行、評價作為一個完善的系統(tǒng)，相互作用，周而復(fù)始的循環(huán)以實(shí)現(xiàn)對整個企業(yè)經(jīng)營活動的最終操縱。而業(yè)績評價既是本次財(cái)務(wù)治理循環(huán)的 HYPERLINK /work/ 總結(jié)，又是對下一次財(cái)務(wù)治理循環(huán)的開始。業(yè)績評價包括動態(tài)評價和綜合評價兩個層次。動態(tài)評價是指在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中進(jìn)行的、對有關(guān)部門或個人的工作業(yè)績狀況即時確認(rèn)、處理，它屬于事中操縱；綜合評價則是在期末關(guān)于各預(yù)算執(zhí)行主體的預(yù)算完成情況進(jìn)行的分析評價，其評價 HYPERLINK / 內(nèi)容以成本、利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，綜合評價作為本期預(yù)算的起點(diǎn)和下期預(yù)算的終點(diǎn)，要緊涉及企業(yè)整體效益的評價及獎懲分配的 HYPERLINK 問題。諸如此類各種有用性強(qiáng)財(cái)務(wù)操縱模式的 HYPERLINK / 分析豐富了我們對財(cái)務(wù)操縱的認(rèn)識。特不應(yīng)當(dāng)指出的是各種預(yù)算