X射線探測(cè)器市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景、技術(shù)壁壘及競(jìng)爭(zhēng)格局分析(2021年)課件

1、X 射線探測(cè)器應(yīng)用廣泛，全球市場(chǎng) 2030 年可達(dá) 59 億美元1、 X 射線探測(cè)器產(chǎn)品品類豐富，技術(shù)壁壘較高X 射線探測(cè)器是高端影像設(shè)備的重要組成部分。X 射線探測(cè)器屬于高端裝備制 造行業(yè)，主要銷售給相關(guān)影像設(shè)備廠商用以整機(jī)配套，是相應(yīng)影像設(shè)備的基本組 成部分。這些影像設(shè)備利用 X 射線對(duì)物體的穿透、差別吸收、感光及熒光作用， 將物體各部分的密度分布信息投射到采集和成像裝置上，形成相應(yīng)的影像，從而 觀察物體內(nèi)部的構(gòu)造和情況。數(shù)字化探測(cè)器則將通過(guò)間接或直接的方式將 X 射線 轉(zhuǎn)換為電荷，并最終數(shù)字化為醫(yī)學(xué)圖像。X 射線影像設(shè)備的構(gòu)造包括發(fā)生裝置、 探測(cè)裝置和機(jī)架等。其中，探測(cè)裝置承擔(dān)的檢測(cè)、記

2、錄和成像功能，是影響設(shè)備 成像質(zhì)量和工作效率的核心部件之一。X 射線成像原理示意及常規(guī) X 射線平板探 測(cè)器結(jié)構(gòu)如下圖所示：圖 7：X 射線成像原理示意圖圖 8：常規(guī) X 射線平板探測(cè)器結(jié)構(gòu)圖目錄X 射線探測(cè)器應(yīng)用廣泛，全球市場(chǎng) 2030 年可達(dá) 59 億美元1、 X 射線探測(cè)器產(chǎn)品品類豐富，技術(shù)壁壘較高、數(shù)字化X 射線探測(cè)器應(yīng)用范圍廣，不同分類滿足各領(lǐng)域需求、數(shù)字化X 射線探測(cè)器擁有較高的技術(shù)壁壘2、 X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)速度快，應(yīng)用場(chǎng)景廣，集中度較高、X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)速度快、X 射線探測(cè)器應(yīng)用場(chǎng)景廣、X 射線探測(cè)器行業(yè)集中度較高3、 數(shù)字化X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)規(guī)

3、模 2030 年可達(dá) 59 億美元1第1頁(yè)，共17頁(yè)。1.1、數(shù)字化 X 射線探測(cè)器應(yīng)用范圍廣，不同分類滿足各領(lǐng)域需 求數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的應(yīng)用范圍非常廣泛，涉及醫(yī)療、工業(yè)無(wú)損檢測(cè)及安防檢 查等多個(gè)不同領(lǐng)域。數(shù)字化 X 射線平板探測(cè)器可用于探索人體及其他生命體或 物體的內(nèi)部構(gòu)造并成像，是用于相應(yīng)生產(chǎn)數(shù)字化影像系統(tǒng)的關(guān)鍵部件。根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景的不同，可分為醫(yī)療領(lǐng)域及非醫(yī)療領(lǐng)域。在醫(yī)療領(lǐng)域，可分為普放 數(shù)字化 X 射線影像系統(tǒng)、DM 系統(tǒng)、診斷影像系統(tǒng)（包括 C 型臂、DSA、DRF、 口腔 CBCT 等）、放療設(shè)備等；在非醫(yī)療領(lǐng)域，數(shù)字化 X 射線影像系統(tǒng)主要可 應(yīng)用于工業(yè)無(wú)損探傷檢測(cè)、安全檢查

4、、寵物醫(yī)療診斷等領(lǐng)域。2018 年，數(shù)字化X 射線影像系統(tǒng)的應(yīng)用仍以醫(yī)療領(lǐng)域?yàn)橹?，根?jù) Yole 統(tǒng)計(jì)，2018 年醫(yī)療領(lǐng)域的 探測(cè)器銷售額份額占比達(dá)到 74%，非醫(yī)療領(lǐng)域主要包括工業(yè)、安防、獸用、食品等。按應(yīng)用場(chǎng)景不同的產(chǎn)品分類及相應(yīng)用途如下所示：圖 9：數(shù)字化 X 射線影像系統(tǒng)的應(yīng)用領(lǐng)域普放數(shù)字化XC型臂 射線影像系統(tǒng)乳腺數(shù)字化XDSA射線影像系統(tǒng)醫(yī)療領(lǐng)域診斷影像系統(tǒng)DRF放療設(shè)備CBCT其他其他數(shù)字化X射線 影像系統(tǒng)工業(yè)無(wú)損探傷安全檢查非醫(yī)療領(lǐng)域?qū)櫸镝t(yī)療其他2表 1：不同 X 射線探測(cè)器產(chǎn)品及其用途名稱主要用途應(yīng)用場(chǎng)景涉及醫(yī)療用產(chǎn)品類別固定式數(shù)字化 X 射線攝影（固定式 DR）對(duì)人體各部

5、位拍攝X 光平片進(jìn)行診斷醫(yī)院、診所、第三方影像中心、體檢 中心、康復(fù)機(jī)構(gòu)等普放有線系列普放無(wú)線系列移動(dòng)式數(shù)字化射 X 射線攝影（移動(dòng)式DR）應(yīng)用于病房，ICU，甚至野外等環(huán)境，對(duì)人體各部位拍攝X 光平片進(jìn)行診斷醫(yī)院、診所、康復(fù)機(jī)構(gòu)等普放無(wú)線系列寵物數(shù)字化 X 射線攝影 （寵物 DR）對(duì)寵物各部位拍攝 X 光圖寵物醫(yī)院、寵物第三方影像中心等普放有線系列普放無(wú)線系列數(shù)字化乳腺 X 射線攝影 系統(tǒng) （FFDM）數(shù)字化乳腺攝影和乳腺斷層攝影醫(yī)院、第三方影像中心等乳腺系列放療設(shè)備癌癥放射治療醫(yī)院、腫瘤中心等普放有線系列C 型臂 X 射線機(jī)等外科手術(shù)、介入治療醫(yī)院、骨科診所等普放有線系列數(shù)字減影血管造影系

6、統(tǒng) （DSA）用于心腦血管、周邊血管介入手術(shù)醫(yī)院普放有線系列錐形束 CT（CBCT）用于齒科影像診斷輔助口腔醫(yī)院、診所等齒科系列數(shù)字胃腸機(jī)（DRF）胃腸透視、攝影醫(yī)院、診所、第三方影像中心、 體檢中心、康復(fù)機(jī)構(gòu)等普放有線系列實(shí)時(shí)成像 X 射線 /CT 檢測(cè)系統(tǒng)野外環(huán)境下的 X 線 無(wú)損檢測(cè)石油天然氣系統(tǒng)企業(yè)、化工系統(tǒng)企業(yè) 航空航天制造企業(yè)、微焦點(diǎn) X 射線檢測(cè)系統(tǒng)對(duì) PCB 加工品質(zhì)、半導(dǎo)體封裝缺陷、鋰電池電微電子加工廠、半導(dǎo)體封裝測(cè)試工廠、第2頁(yè)，共17頁(yè)。芯電極等加工品質(zhì)的檢測(cè)鋰電池生產(chǎn)廠等食品異物 X 射線檢測(cè)機(jī)對(duì)食品以及包裝中的異物進(jìn)行檢測(cè)食品生產(chǎn)企業(yè)行李物品 X 射線安檢設(shè)備行李檢查

7、機(jī)場(chǎng)、車站、大型活動(dòng)等公眾場(chǎng)所、 快遞站車輛貨物安全檢查系統(tǒng)對(duì)車輛、集裝箱貨物拍攝 X 光圖像，檢查違禁 物品高速公路綠色通道、港口集裝箱碼頭 等便攜式數(shù)字化 X 射線排爆設(shè)備可疑包裹，簡(jiǎn)易爆炸裝置（IED）的鑒定和檢測(cè)機(jī)場(chǎng)、車站等根據(jù)工作模式的不同，數(shù)字化 X 射線平板探測(cè)器可分為靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩類。靜態(tài) 平板探測(cè)器指單次 X 射線或組合的序列拍片下成像的平板探測(cè)器。動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器指脈沖式或連續(xù) X 射線曝光拍片下成像的平板探測(cè)器，相比靜態(tài)平板探測(cè)器而 言增加了時(shí)間維度的連續(xù)觀察攝影功能，能在透視的情況下動(dòng)態(tài)觀察被檢測(cè)物體 的情況，可滿足特定需求。靜態(tài)、動(dòng)態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的底層技術(shù)原理及

8、架構(gòu)無(wú)本質(zhì)差異，主要為了 應(yīng)對(duì)臨床需求的不同。靜態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器主流應(yīng)用場(chǎng)景為靜態(tài)拍片診斷， 主要用于數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)（DR）和數(shù)字化乳腺 X 射線攝影系統(tǒng)（FFDM）， 動(dòng)態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器主流應(yīng)用場(chǎng)景為動(dòng)態(tài)影像診斷、術(shù)中透視成像及治療輔 助定位，主要用于數(shù)字胃腸機(jī)（DRF）、數(shù)字減影血管造影系統(tǒng)（DSA）、C 型 臂 X 射線機(jī)（C-Arm）、齒科 CBCT 及放射性治療的相關(guān)設(shè)備。隨著技術(shù)的不斷 進(jìn)步，靜態(tài)和動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器的界限正逐漸模糊，預(yù)計(jì)未來(lái)將有更多的產(chǎn)品能同 時(shí)在兩種模式下工作。靜態(tài)、動(dòng)態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器并不存在替代關(guān)系，動(dòng)態(tài) DR 銷售價(jià)格相對(duì)較高。

9、由于靜態(tài)拍片診斷為各級(jí)醫(yī)院門診量最多的 X 射線類項(xiàng)目，終端需求始終存在， 因此探測(cè)器靜態(tài)的工作方式將長(zhǎng)期存在。而動(dòng)態(tài)探測(cè)器的應(yīng)用場(chǎng)景中，動(dòng)態(tài)本來(lái) 就是唯一的方向，不存在技術(shù)從靜態(tài)迭代至動(dòng)態(tài)的情形。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)部分廠家 推出了動(dòng)態(tài) DR。該產(chǎn)品在使用非晶硅探測(cè)器技術(shù)的靜態(tài) DR 基礎(chǔ)上集成了胃 腸機(jī)等動(dòng)態(tài)功能；除了需將探測(cè)器從靜態(tài)更換到動(dòng)態(tài)外，其他組件也需適配動(dòng)態(tài)， 系統(tǒng)成本有所增加，動(dòng)態(tài) DR 整機(jī)銷售價(jià)格也相應(yīng)提高，這些升級(jí)帶來(lái)的合理價(jià) 格提升在一定程度上被市場(chǎng)所接受，并在國(guó)內(nèi)獲得了一定的市場(chǎng)增量，但滿足基 本臨床需求、價(jià)格較低的靜態(tài) DR 產(chǎn)品還會(huì)繼續(xù)存在，不會(huì)被完全替代。圖 10：奕瑞

10、科技具備量產(chǎn)能力的數(shù)字化 X 射線影像探測(cè)器應(yīng)用情況數(shù)字化 X 射線探測(cè)器按照傳感器陣列形狀的不同，可分為平板探測(cè)器和線陣探 測(cè)器，其中線陣探測(cè)器主要應(yīng)用于安防檢查、工業(yè)檢測(cè)、食品檢測(cè)等領(lǐng)域，而平板探測(cè)器則可用于醫(yī)療診斷和治療。按照光子信號(hào)的轉(zhuǎn)換方式的不同，可分為積 分式探測(cè)器和單光子計(jì)數(shù)式探測(cè)器；光學(xué)傳感面板，一般都由光電轉(zhuǎn)化層和 TFT3第3頁(yè)，共17頁(yè)。4陣列開關(guān)等尋址電路組成，按照這兩部分的組成材料的不同，可分為非晶硅探測(cè) 器、CMOS/單晶硅探測(cè)器、IGZO 探測(cè)器、非晶硒探測(cè)器和 CdTe/CZT（碲化鎘/碲鋅鎘）探測(cè)器等。2.1.2、數(shù)字化 X 射線探測(cè)器擁有較高的技術(shù)壁壘X 射

11、線探測(cè)器產(chǎn)品研發(fā)周期通常較長(zhǎng)，技術(shù)壁壘高。數(shù)字化 X 射線探測(cè)器是典 型的高科技產(chǎn)品，屬于高端制造行業(yè)，其作為整機(jī)的核心部件，產(chǎn)品質(zhì)量及性能 起到?jīng)Q定作用。企業(yè)需經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)積累逐步形成核心技術(shù)及工藝，新進(jìn)入者 很難在短期掌握關(guān)鍵技術(shù)，生產(chǎn)出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。主要技術(shù)壁壘如下：TFT SENSOR 的設(shè)計(jì)難TFT SENSOR 為采用非晶硅、IGZO 及柔性基板技術(shù)路線的數(shù)字化 X 射線探測(cè)器 的核心部件，國(guó)外廠商在 TFT SENSOR 上的技術(shù)發(fā)展多年，并曾對(duì)國(guó)內(nèi)形成壟 斷。新進(jìn)入者需要體系化完善相關(guān)設(shè)計(jì)技術(shù)，并研發(fā)設(shè)計(jì)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器所 需要的多層掩膜版，并最終完成量產(chǎn)級(jí)別產(chǎn)品

12、的設(shè)計(jì)。TFT SENSOR 的量產(chǎn)難TFT SENSOR 的量產(chǎn)需要業(yè)內(nèi)廠商與面板廠通力配合，在滿足傳感器設(shè)計(jì)要求 的前提下結(jié)合生產(chǎn)工藝不斷進(jìn)行調(diào)試，并需要 10 道左右的光罩才能完成，量產(chǎn) 過(guò)程中產(chǎn)品良率控制難度較大。同時(shí)，面板廠主要聚焦于手機(jī)、筆記本電腦、電 視等消費(fèi)電子類產(chǎn)品的顯示面板，缺乏聚焦醫(yī)療產(chǎn)品的研發(fā)工藝團(tuán)隊(duì)。因此，全 球范圍內(nèi)同時(shí)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、完善供應(yīng)鏈以及量產(chǎn)能力的廠商數(shù)量非常有 限。閃爍體的量產(chǎn)難閃爍體是將 X 光轉(zhuǎn)換為可見光的關(guān)鍵材料，閃爍體原材料性能和閃爍體制備工藝 對(duì)光轉(zhuǎn)化率、余輝、空間分辨率等性能有著至關(guān)重要的影響，閃爍體生產(chǎn)工藝門 檻較高，且量產(chǎn)良率控制難度

13、較大。多學(xué)科交叉運(yùn)用及影像鏈集成要求高數(shù)字化 X 射線探測(cè)器行業(yè)作為將精密機(jī)械制造業(yè)與材料工程、電子信息技術(shù)和現(xiàn)代醫(yī)學(xué)影像等技術(shù)相結(jié)合的高新技術(shù)行業(yè)，綜合了物理學(xué)、電子學(xué)、材料學(xué)和臨 床醫(yī)學(xué)、軟件學(xué)等多種學(xué)科，與傳統(tǒng)制造業(yè)相比具有更高的技術(shù)含量。2.2、 X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)速度快，應(yīng)用場(chǎng)景廣，集中 度較高2.2.1、X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)速度快X 射線探測(cè)器市場(chǎng)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)。隨著數(shù)字化 X 攝影技術(shù)的進(jìn)步，數(shù)字化 X 射線 探測(cè)器的成像質(zhì)量不斷提高、成像速度不斷加快、輻射劑量不斷降低，得到世界 各國(guó)的臨床機(jī)構(gòu)和影像學(xué)專家認(rèn)可，以探測(cè)器為核心部件的 X 線機(jī)廣泛應(yīng)用于 醫(yī)療和工業(yè)各個(gè)領(lǐng)域。根

14、據(jù) IHS Market 的測(cè)算，20172019 年全球平板探測(cè)器 出貨量的 CAGR 約為 9.06%，我國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模在國(guó)家政策和下游需求的共同作 用下迅速增加，復(fù)合增長(zhǎng)率未來(lái)或?qū)⒊饺?。?guó)內(nèi)市場(chǎng) 20172019 年出貨量CAGR 預(yù)計(jì)為 10.83%。第4頁(yè)，共17頁(yè)。圖 11：20172023 年全球醫(yī)療和寵物醫(yī)療平板探測(cè)器出貨量預(yù)測(cè)(臺(tái))及增速（%）圖 12：20172023 年國(guó)內(nèi)醫(yī)療和寵物醫(yī)療平板探測(cè)器出貨量預(yù)測(cè)(臺(tái))及增速（%）我國(guó)醫(yī)療和寵物醫(yī)療市場(chǎng)以靜態(tài)和無(wú)線平板探測(cè)器為主，但動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器增速 較快。靜態(tài)平板探測(cè)器占據(jù)了我國(guó)醫(yī)療和寵物醫(yī)療平板探測(cè)器市場(chǎng)的大部分份額。根據(jù)

15、 IHS Market 數(shù)據(jù)，2017 年我國(guó)醫(yī)療和寵物醫(yī)療靜態(tài)平板探測(cè)器出貨 量為 13095 臺(tái)，動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器出貨量為 2132 臺(tái)，動(dòng)態(tài)占比僅有 14%。但由 于動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器產(chǎn)品技術(shù)含量高，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間大，預(yù)計(jì)未來(lái)將進(jìn)入快速發(fā)展 期。 IHS Markit 預(yù)測(cè) 2023 年我國(guó)醫(yī)療和寵物醫(yī)療靜態(tài)平板探測(cè)器出貨量將達(dá) 到 23094 臺(tái)，動(dòng)態(tài)為 5417 臺(tái)，動(dòng)態(tài)占比將提升到 19%。其中靜態(tài)和動(dòng)態(tài)探測(cè) 器 20172019 年出貨量 CAGR 分別為 9.54%和 18.48%。無(wú)線平板探測(cè)器有望享受更高增長(zhǎng)。根據(jù) IHS Market 數(shù)據(jù)，2017 年我國(guó)醫(yī)療 和寵物醫(yī)療無(wú)線平

16、板探測(cè)器出貨量為 10202 臺(tái)，有線為 5025 臺(tái)。隨著未來(lái)市場(chǎng)對(duì)數(shù)字化 X 射線影像系統(tǒng)便攜使用的要求越來(lái)越高，預(yù)計(jì)可移動(dòng)的無(wú)線平板探 測(cè)器在未來(lái)將擁有更快的增長(zhǎng)速度。 IHS Markit 預(yù)測(cè) 2023 年我國(guó)醫(yī)療和寵物 醫(yī)療無(wú)線和有線平板探測(cè)器出貨量將分別達(dá)到 20528 臺(tái)和 7983 臺(tái)。其中20172019 年的出貨量 CAGR 分別為 12.47%和 7.43%。圖 13：20172023 年我國(guó)醫(yī)療和寵物靜態(tài)及動(dòng)態(tài)平板出貨量預(yù)測(cè)（臺(tái)）圖 14：20172023 年我國(guó)醫(yī)療和寵物有線及無(wú)線平板出貨量預(yù)測(cè)（臺(tái)）2.2.2、X 射線探測(cè)器應(yīng)用場(chǎng)景廣X 射線應(yīng)用場(chǎng)景廣，可分為靜態(tài)

17、數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)等 8 大應(yīng)用場(chǎng)景：5第5頁(yè)，共17頁(yè)。1）靜態(tài)數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)（DR）2018 年，DR 仍是全球主流 X 射線攝影設(shè)備，根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年用于 DR 的靜態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器全球市場(chǎng)規(guī)模約為 7.2 億美 金。DR 可廣泛應(yīng)用于醫(yī)院的內(nèi)科、外科、骨科、創(chuàng)傷科、急診科、體檢科等科 室。隨著科技的進(jìn)步，這款攝影設(shè)備經(jīng)歷了膠片機(jī)、CR、CCD-DR 到平板 DR 的 發(fā)展歷程：圖 15：靜態(tài) DR 設(shè)備發(fā)展歷程我國(guó) DR 銷售數(shù)量增長(zhǎng)迅速，但人均保有量與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有差距。根據(jù)奕瑞科技 招股書 IPSOS 調(diào)研數(shù)據(jù)及

18、中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)，20112018 年，國(guó)內(nèi) DR 市場(chǎng)年銷售數(shù)量從 0.37 萬(wàn)臺(tái)增加到 1.27 萬(wàn)臺(tái)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò) 19%；但 中國(guó)與美國(guó)的人均 DR 數(shù)量差距仍然十分巨大，未來(lái)可能仍有超過(guò) 10 倍的增長(zhǎng) 空間。表 2：我國(guó)及美國(guó)人均 DR 保有量對(duì)比中美 DR 占有量對(duì)比中：美人口4.27：1DR 數(shù)量1：3.22人均 DR1：13.72我國(guó) DR 市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率較高，我國(guó) DR 行業(yè)發(fā)展較為成熟，其主要部件均有較為成熟的上游供應(yīng)商體系，不過(guò)產(chǎn)品差異性相對(duì)較低，根據(jù)中關(guān)村美年健康產(chǎn)業(yè) 研究院數(shù)據(jù)，2016 年 DR 設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率為 72.6%，2019 年已達(dá) 80%

19、。圖 16：20152016 年國(guó)內(nèi)DR 市場(chǎng)銷量情況（臺(tái)）DR 產(chǎn)品的市場(chǎng)集中度相對(duì)不高，但高端市場(chǎng)主要被進(jìn)口產(chǎn)品占據(jù)。由于產(chǎn)品技 術(shù)限制， 國(guó)產(chǎn) DR 主要集中在中低端市場(chǎng)。從中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)的20142016 年產(chǎn)品采購(gòu)均價(jià)也可以看出，進(jìn)口產(chǎn)品定位高端，產(chǎn)品價(jià)格 100 萬(wàn) 以上，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品主要占據(jù)中低端市場(chǎng)，產(chǎn)品價(jià)格在 35 萬(wàn)左右，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激6第6頁(yè)，共17頁(yè)。烈，其整機(jī)價(jià)格也在逐年降低。圖 17：2016 年我國(guó) DR 市場(chǎng)銷量占比圖 18：20142016 年 DR 產(chǎn)品平均價(jià)格（萬(wàn)元）DR 設(shè)備市場(chǎng)廣闊，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要受益于分級(jí)診療政策帶來(lái)的基層大規(guī)模采購(gòu)。2019 年 4

20、 月，國(guó)家衛(wèi)健委印發(fā)鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院服務(wù)能力評(píng)價(jià)指南（2019 年版） 和社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心服務(wù)能力評(píng)價(jià)指南（2019 年版），明確提出 B 檔及以 上鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院和社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心需配備普放 DR 設(shè)備，具備 DR 攝片能力。從 醫(yī)療機(jī)構(gòu)配置X 光機(jī)情況看，三級(jí)醫(yī)院資金實(shí)力雄厚、患者對(duì)影像檢查需求大，DR 在三級(jí)醫(yī)院已基本普及應(yīng)用。但一級(jí)醫(yī)院和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院保有率較低，根據(jù)健 康資訊網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018 年 200 床位以上公立醫(yī)院 DR 產(chǎn)品保有量普遍不足標(biāo) 準(zhǔn)的 50%，且部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院仍使用傳統(tǒng)膠片機(jī)，迫切需要進(jìn)行升級(jí)。受益于分級(jí)診療政策，未來(lái)市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿?lái)自于基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，根據(jù)中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備 協(xié)

21、會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)平板 DR 市場(chǎng)保有量從 2013 年的 1.47 萬(wàn)臺(tái)，增加到了 2017 年 的 4.42 萬(wàn)臺(tái)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了 32%。2017 年，廣西、湖南、寧夏、貴州 等省份陸續(xù)展開大規(guī)模集中招標(biāo)采購(gòu)事項(xiàng)，且指定產(chǎn)品為國(guó)產(chǎn)廠商，國(guó)產(chǎn) DR 開 始享受分級(jí)診療帶來(lái)的政策紅利，如下圖所示，2018 年國(guó)內(nèi)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)由于 財(cái)務(wù)預(yù)算有限，DR 配置率較低，需求仍遠(yuǎn)未滿足。未來(lái)，國(guó)內(nèi) DR 系統(tǒng)向基層 醫(yī)療機(jī)構(gòu)下沉將進(jìn)一步提高市場(chǎng)空間，擁有廣闊的發(fā)展前景。圖 19：2018 年縣級(jí)公立醫(yī)院 DR 產(chǎn)品保有量現(xiàn)狀與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比圖 20：2018 年不同規(guī)模醫(yī)院數(shù)量（張）2) 乳腺 X 射線攝影系

22、統(tǒng)（FFDM）數(shù)字化 X 射線探測(cè)器是乳腺疾病最基本和首選的影像檢查方法。根據(jù) YoleDveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年全球用于數(shù)字化乳腺 X 射線攝影系統(tǒng)（FFDM）的數(shù)字化 X 射線探測(cè)器市場(chǎng)規(guī)模約為 1.2 億美金。數(shù)字化乳腺 X 射7第7頁(yè)，共17頁(yè)。線攝影機(jī)具有優(yōu)質(zhì)圖像、更低的輻射劑量、高效的工作流程，及支持?jǐn)鄬映上瘛?D 定位活檢等優(yōu)點(diǎn)，為發(fā)展新的臨床檢查技術(shù)提供了可能性。受歐美文化的影響及女性對(duì)乳腺保護(hù)意識(shí)增強(qiáng)，數(shù)字化乳腺 X 射線攝影在國(guó)內(nèi)應(yīng)用開始逐步普 及。乳腺癌病例數(shù)量快速增長(zhǎng)，2020 年全球范圍內(nèi)取代肺癌成為第一大癌癥。根據(jù)世界衛(wèi)生組織國(guó)際癌癥研究機(jī)構(gòu)（

23、IARC)發(fā)布的 2020 年全球最新癌癥負(fù)擔(dān)數(shù) 據(jù):2020 年全球新發(fā)癌癥病例 1929 萬(wàn)例，其中女性 923 萬(wàn)例，一個(gè)最明顯的變 化是乳腺癌新發(fā)病例數(shù)的快速增長(zhǎng)達(dá) 226 萬(wàn)，首次正式取代肺癌(220 萬(wàn))成為全 球第一大癌癥，占所有新增癌癥患者的 11.7%，2020 年因乳腺癌死亡病例達(dá) 68 萬(wàn)。圖 21：2020 年全球新發(fā)癌癥病例數(shù)占比圖 22：2020 全球癌癥死亡人數(shù)占比中國(guó)定期進(jìn)行乳腺癌篩查的人數(shù)占比較低。根據(jù)柳葉刀腫瘤學(xué) 2014 年發(fā)表的中 國(guó)乳腺癌現(xiàn)狀文中預(yù)測(cè)，2021 年，中國(guó)乳腺癌患者可能將超過(guò) 100 例 /10 萬(wàn) 女性。根據(jù)文中抽樣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)僅有

24、5.2%新發(fā)乳腺癌病例是通過(guò)定期乳房X 射線篩查發(fā)現(xiàn)的，而 82.1% 的女性發(fā)現(xiàn)患乳腺癌時(shí)已經(jīng)有明顯的癥狀。在美 國(guó)，通過(guò)篩查發(fā)現(xiàn)的乳腺癌的比例高達(dá) 60%，與國(guó)內(nèi)有著 10 倍以上差距。據(jù)抽樣統(tǒng)計(jì)，最低收入組（采用五等分收入法）僅有 2% 的人接受了篩查，而最富 裕組則達(dá) 35.9%。根據(jù)最新的中國(guó)乳腺癌篩查指南建議，對(duì)于一般風(fēng)險(xiǎn)女 性應(yīng)至少每?jī)赡赀M(jìn)行一次乳腺 X 射線篩查，未來(lái)隨著政策推動(dòng)和居民意識(shí)提高， 市場(chǎng)將快速增長(zhǎng)，不過(guò)增長(zhǎng)速度一定程度上受限于國(guó)內(nèi)外認(rèn)知差異。乳腺 X 射線機(jī)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模較小，國(guó)產(chǎn)化率較高。根據(jù)中關(guān)村美年健康產(chǎn)業(yè) 研究院數(shù)據(jù)，2015 年乳腺 X 射線機(jī)銷量為 6

25、52 臺(tái)，2016 年增長(zhǎng)至 672 臺(tái)，整 體市場(chǎng)保持小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2016 年乳腺 X 射線機(jī)國(guó)產(chǎn)化率為 51.2%，但國(guó)產(chǎn)品牌呈現(xiàn)“小、多、散”的特征，產(chǎn)品主要集中在中低端市場(chǎng)，具有較大升級(jí) 需求。8第8頁(yè)，共17頁(yè)。圖 23：20152016 年乳腺 X 射線機(jī)銷售量（臺(tái)）3）數(shù)字化齒科 CBCT齒科口腔 X 射線設(shè)備主要包括 CBCT、口內(nèi)牙片、齒科全景和頭影測(cè)量，其中CBCT 是齒科最重要、最高端的設(shè)備。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年全球市場(chǎng)份額約為 1.6 億美元。CBCT 采用錐形 X 射線束圍繞目標(biāo)旋轉(zhuǎn)照射， 利用小尺寸動(dòng)態(tài)平板探測(cè)器采集數(shù)

26、據(jù)，通過(guò)計(jì)算機(jī)重建，將各角度獲取的二維投 影圖像轉(zhuǎn)化成三維容積數(shù)據(jù)而顯示出任意方向、層面的三維立體影像圖。與傳統(tǒng)CT 相比，CBCT 能提高手術(shù)和治療的安全性和成功率。CBCT 是牙齒種植、正畸、 牙體牙髓和牙周疾病顯示、頜骨和顳下頜關(guān)節(jié)疾病診療的必備設(shè)備。目前，主流CBCT 已集成齒科全景和頭影測(cè)量功能，CBCT 三合一系統(tǒng)正逐步取代單獨(dú)的齒科全景和頭影測(cè)量系統(tǒng)。口腔 CBCT 三合一設(shè)備上的主流配置一般需要一塊動(dòng)態(tài) 平板探測(cè)器和至少一塊 TDI 探測(cè)器。CBCT 主要用于滿足齲齒、缺牙、種植牙、正畸等病例的就診需求。齲齒、缺牙：我國(guó)口腔就診率水平較低，據(jù) 2017 年 9 月國(guó)家衛(wèi)計(jì)委發(fā)布

27、的第 四次全國(guó)口腔健康流行病學(xué)調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó) 6574 歲老年組的平均存 留牙數(shù)不到 23 顆，缺牙已修復(fù)治療比例為 63.2%，仍有上升空間。而我國(guó)5 歲兒童乳牙齲患率為70.9%，12 歲兒童恒牙齲患率為 34.5%，分別比2005 年上升了 5.8 及 7.8 個(gè)百分點(diǎn)，5 歲及 12 歲兒童齲齒經(jīng)填充治療的比率分別為 4.1%及 16.5%，雖然相比 2008 年有明顯提升，但比率仍不高。種植牙：在 CBCT 應(yīng)用最大的種植牙市場(chǎng)，我國(guó)就診率遠(yuǎn)低于全球水平。根據(jù)智研咨詢整理，韓國(guó)每萬(wàn)成年人年種植牙就診人數(shù)約 500 人次，植牙率全球最高，其他歐美國(guó)家大多在 100 人次/萬(wàn)人左右，

28、而我國(guó)這樣的人口大國(guó)，這個(gè)數(shù)據(jù)僅剛剛達(dá)到兩位數(shù)，種植牙數(shù)量?jī)H占全球份額的 1%，市場(chǎng)潛 力較大。同時(shí)我國(guó)正在步入老齡化社會(huì)，老年人缺牙問(wèn)題較為嚴(yán)重，將會(huì) 加速種植牙市場(chǎng)的增長(zhǎng)。根據(jù)華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)數(shù)據(jù)，20112018 年國(guó)內(nèi)種植牙 數(shù)量由 13 萬(wàn)顆增長(zhǎng)到約為 240 萬(wàn)顆，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 51.7%。表 3：不同年齡層缺牙情況（顆）9年齡段3544 歲5564 歲6574 歲缺牙數(shù)（顆）2.125.949.06第9頁(yè)，共17頁(yè)。圖 24：20112018 我國(guó)種植牙數(shù)量統(tǒng)計(jì)（萬(wàn)顆）正畸：伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，越來(lái)越多的人選擇正畸。根據(jù)時(shí)代天使招股 說(shuō)明書，中國(guó)正畸病例數(shù)從 2015 年的 16

29、0 萬(wàn)增長(zhǎng)至 2019 年的 290 萬(wàn)，年 均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 16%，同時(shí)更傾向于高端正畸、隱形正畸，人均花費(fèi)也逐 步提高，中國(guó)正畸市場(chǎng) 20152019 復(fù)合年增長(zhǎng)率為 20.7%。伴隨著生活水 平繼續(xù)提高這一比例可能仍會(huì)上升。圖 25：20152030E 中美正畸病例數(shù)（百萬(wàn)例）根據(jù)智研咨詢整理，在 CBCT 臨床學(xué)科的應(yīng)用中，種植牙占到了 40%的應(yīng)用比 例，為主要應(yīng)用方向；正畸正頜占比約 30%;口腔外科占 20%，剩余部分為牙周 及牙體牙髓，分別占 7%及 3%。10第10頁(yè)，共17頁(yè)。我國(guó) CBCT 滲透率較發(fā)達(dá)國(guó)家低，且國(guó)產(chǎn)化率較低。根據(jù)智研咨詢整理，2018 年，我國(guó)民營(yíng)口腔診

30、所約 10 萬(wàn)家，每萬(wàn)人口擁有家數(shù)為 0.7，僅分別為日本、美國(guó)及臺(tái)灣地區(qū)的約 17%、23%及 27%。臺(tái)灣民營(yíng)口腔診所配備口腔 CBCT 的 滲透率約 33%-42%。我國(guó) CBCT 存量約 12000 臺(tái)，口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)總規(guī)模約 12 萬(wàn)家（包括民營(yíng)診所、綜合醫(yī)院口腔科及?？漆t(yī)院），滲透率約 10%，且在以 每年 3%-4%的速度上漲，上升空間較大。同時(shí)專業(yè)的口腔醫(yī)院、口腔診所、以 及具有口腔科室的醫(yī)院以每年 3,000-4,000 家的數(shù)量遞增?？谇会t(yī)院、口腔診所 等機(jī)構(gòu)數(shù)量的增長(zhǎng)是驅(qū)動(dòng)口腔診療產(chǎn)業(yè)的主要力量，為 CBCT 提供了充足的市場(chǎng) 空間。4）數(shù)字化寵物醫(yī)療-獸用數(shù)字化 X 射線

31、攝影獸醫(yī)學(xué)和人類醫(yī)學(xué)一樣，需要使用放射影像技術(shù)對(duì)動(dòng)物體內(nèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行拍攝從而達(dá)到診斷疾病的目的。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年全球獸用探 測(cè)器市場(chǎng)約為 0.4 億美元。獸醫(yī)使用的放射影像設(shè)備主要包括動(dòng)物（如貓狗寵物 等）專用 DR、馬用便攜式 DR、C 型臂、CT 和 MRI 等。其中動(dòng)物專用 DR 和馬 用便攜式 DR 是最常用的診斷設(shè)備，貢獻(xiàn)了獸醫(yī)用放射影像的大部分市場(chǎng)。動(dòng)物 專用 DR 和馬用便攜式 DR 均使用平板探測(cè)器作為其核心成像部件。中國(guó)寵物數(shù)量、寵物年均支出高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)獸用數(shù)字化 X 射線攝影市場(chǎng)增長(zhǎng)。 根據(jù)立木咨詢整理的中國(guó)寵物 DR 市場(chǎng)研究

32、與未來(lái)預(yù)測(cè)報(bào)告，2018 年，美國(guó)、 英國(guó)、加拿大和日本飼養(yǎng)寵物的家庭比例分別達(dá)到 65%、46%、57%和 45%， 而在中國(guó)這一比例剛剛超過(guò) 20%，達(dá)到 22%。伴隨著老齡化加重及獨(dú)生子女的 影響，中國(guó)養(yǎng)寵家庭數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，2014 年以來(lái)，年增速保持在 10%以上且呈 現(xiàn)持續(xù)加快的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)寵物行業(yè)白皮書統(tǒng)計(jì)，2019 年中國(guó)寵物市場(chǎng)規(guī)模 達(dá)到了 2024 億元，為 2013 年 510 億元的近 4 倍，其中約 405 億為醫(yī)療市場(chǎng)。 根據(jù)美國(guó)寵物產(chǎn)品協(xié)會(huì)(APPA)官方網(wǎng)站及碩騰寵物中美寵物醫(yī)療行業(yè)比較 報(bào)告披露，2018 年美國(guó)總共約有 27000 家寵物醫(yī)院，而在中國(guó)寵物醫(yī)

33、院數(shù)量約 有 11000 家，其中能夠配備獸用數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)、超聲等高端診療設(shè)備， 以提供高質(zhì)量的診療服務(wù)的大型寵物醫(yī)院只有 4000 多家，其中國(guó)產(chǎn)器械占比約 為 53.4%。同時(shí)，我國(guó) 80%的寵物醫(yī)院集中在一二線城市，而三線以下城市養(yǎng) 寵人群接近 40%。全球范圍內(nèi)，2018 年寵物診斷設(shè)備和耗材市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到 23 億美金，我國(guó)對(duì)獸用數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)具有明顯的需求，將帶動(dòng)獸用平板探 測(cè)器市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。圖 26：2019 年我國(guó) CBCT 臨床學(xué)科應(yīng)用比例11第11頁(yè)，共17頁(yè)。圖 27：2018 年各國(guó)飼養(yǎng)寵物家庭比例5）外科及放療設(shè)備主要包括數(shù)字減影血管造影系統(tǒng)

34、（DSA），數(shù)字胃腸機(jī)（DRF），C 型臂 X 射線 機(jī)、醫(yī)療美容相關(guān) X 射線成像設(shè)備以及放療設(shè)備。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年全球市場(chǎng)份額合計(jì)約 3 億美元。DSA 被廣泛應(yīng)用于全身血管 系統(tǒng)的檢查以及介入治療。DRF 技術(shù)由 DSA 技術(shù)轉(zhuǎn)化而來(lái)，主要用于胃腸造 影、食道造影、消化道檢查等。C 型臂 X 射線機(jī)，是指機(jī)架為 C 型的 X 射線攝 影設(shè)備，主要用途包括骨科打釘、整骨、復(fù)位；外科植入起搏器、取體內(nèi)的異物、 部分造影術(shù)、部分介入手術(shù)；以及配合臭氧機(jī)治療疼痛、小針刀治療、婦科輸卵 管導(dǎo)引手術(shù)等。主流的放療設(shè)備包括醫(yī)用直線加速器、模擬定位機(jī)等，平

35、板探測(cè) 器在其中主要起到治療前的腫瘤定位等作用。這些設(shè)備的國(guó)內(nèi)人均保有量普遍與發(fā)達(dá)國(guó)家有一定差距，且國(guó)產(chǎn)化率不高。根據(jù) 中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016 年全國(guó) DSA 裝機(jī)量約為 3,200 臺(tái)，每百萬(wàn)人口擁 有量不到 2.5 臺(tái)，遠(yuǎn)低于美國(guó)每百萬(wàn)人口擁有量 30.92 臺(tái)水平。2016 年全球 DSA 系統(tǒng)整機(jī)價(jià)格高達(dá)數(shù)百萬(wàn)元，部分進(jìn)口機(jī)型單價(jià)超過(guò)千萬(wàn)。國(guó)內(nèi)只有三甲大型醫(yī) 院或心血管?？漆t(yī)院才會(huì)配備 DSA 系統(tǒng)，且該系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)率僅約為 10%；C 型臂 在國(guó)內(nèi)醫(yī)院普及率較高，基本上二級(jí)醫(yī)院都已經(jīng)配備。根據(jù)智研咨詢描述，我國(guó) 正在快速進(jìn)入老齡化社會(huì)，60 歲以上婦女的骨質(zhì)疏松患病率約為 30%

36、50%， 老年男性的骨質(zhì)疏松癥患病率約 20%30%，這為 C 型臂的發(fā)展提供了良好的外 部環(huán)境。放療設(shè)備市場(chǎng)也主要被國(guó)外廠商所壟斷。根據(jù)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)估算截止2015 年底我國(guó)每百萬(wàn)人口加速器數(shù)量約 2.2 臺(tái)，而美國(guó)每百萬(wàn)人口擁有加速器數(shù)量則達(dá)到 8.2 臺(tái)。美國(guó)采用放射性治療的患者比例高達(dá) 63%，歐洲大部分國(guó) 家超過(guò) 40%，中國(guó)則僅有不足 20%。據(jù)艾瑞統(tǒng)計(jì)，2019 年，中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng) 規(guī)模達(dá)到 1769 億元，增長(zhǎng)率放緩至 22.2%，同時(shí) 2019 年中國(guó)醫(yī)美用戶 1367.2 萬(wàn)人，艾瑞預(yù)測(cè)2023 年醫(yī)美用戶達(dá) 2548.3 萬(wàn)人，20192023 年CAGR 為16.8%

37、。6）計(jì)算機(jī)斷層掃描（CT）根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年 CT 機(jī)全球市場(chǎng)約為 2 億美元。 計(jì)算機(jī)斷層掃描是將 X 射線成像與斷層掃描技術(shù)相結(jié)合，其主要原理是通過(guò) X 射線對(duì)人體的吸收值形成灰階圖像。根據(jù)中關(guān)村美年健康產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，20152017 年國(guó)內(nèi) CT 市場(chǎng)保持 10%以 上的增速，國(guó)產(chǎn)化率由 20.7%上升至 37.8%。根據(jù)中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017 年國(guó)內(nèi) CT 機(jī)保有量達(dá) 19000 多臺(tái)，相比 2013 年翻倍增長(zhǎng)，但與日美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍處于初級(jí)階段，滲透率低，美國(guó)每百萬(wàn)人口 CT 為 32.2 臺(tái)，日本更是達(dá)到 92.6

38、 臺(tái)/百萬(wàn)人，但國(guó)內(nèi)數(shù)值僅為 14.3 臺(tái)/百萬(wàn)人，未來(lái)增長(zhǎng)空間 巨大。同時(shí)進(jìn)口廠商占據(jù) 60%以上市場(chǎng)份額，核心零部件國(guó)內(nèi)暫無(wú)生產(chǎn)能力， 但是國(guó)外正處于技術(shù)靜默期，國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)加速追趕。12第12頁(yè)，共17頁(yè)。圖 28：20132017 國(guó)內(nèi) CT 銷量（臺(tái)）圖 29：20132017 國(guó)內(nèi) CT 保有量（臺(tái)）7）工業(yè) X 射線平板探測(cè)器數(shù)字化 X 射線影像系統(tǒng)由于具有成像質(zhì)量高、曝光時(shí)間短等特點(diǎn)，已成為工業(yè) 無(wú)損檢測(cè)領(lǐng)域的首選方式。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告 2018 年市場(chǎng)份額約為 1.9 億美金。無(wú)損檢測(cè)也稱無(wú)損探傷，是在不損害或不影響被檢測(cè)對(duì)象使 用性能的前提下，

39、采用相應(yīng)原理技術(shù)并結(jié)合儀器對(duì)材料、零件、設(shè)備進(jìn)行參數(shù)檢 測(cè)的技術(shù)。X 射線是主流的應(yīng)用技術(shù)方向；相比于超聲、紅外、電磁等技術(shù)，X 射線較強(qiáng)的穿透力在終端應(yīng)用中有更廣泛的需求但在野外等工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)等領(lǐng)域目 前仍主要使用膠片，工業(yè)平板探測(cè)器作為升級(jí)替代產(chǎn)品存在較大的市場(chǎng)上升空 間。未來(lái)新能源汽車動(dòng)力電池檢測(cè)和半導(dǎo)體后端封裝檢測(cè)已成為全球工業(yè)無(wú)損檢 測(cè)領(lǐng)域新的增長(zhǎng)點(diǎn)。工業(yè) X 射線平板探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)較快，根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告， 預(yù)計(jì) 20182024 年銷售額 CAGR 可達(dá) 8.50%。 隨著“中國(guó)制造 2025”的逐步 推進(jìn)，數(shù)字化 X 射線探測(cè)器在工業(yè)無(wú)損檢測(cè)領(lǐng)域還有

40、更廣闊的成長(zhǎng)空間。8）安防檢查隨著全球各國(guó)對(duì)公共安全問(wèn)題的不斷重視，以及機(jī)場(chǎng)、鐵路、城市軌道交通 等 基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，X 射線安檢設(shè)備需求保持快速增長(zhǎng)。根據(jù) YoleDveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2018 年全球安防檢查數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的市場(chǎng)規(guī)模約為 2.6 億美金。根據(jù)我國(guó)軌道交通裝備制造行業(yè)概況研究，2011 年2016 年我國(guó)地鐵運(yùn)營(yíng)里程年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 17.76%。根據(jù)全國(guó)民用機(jī)場(chǎng)布 局規(guī)劃20182025 預(yù)計(jì)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)將從 235 個(gè)增長(zhǎng)到 370 個(gè)。關(guān)于加強(qiáng)郵件、快件寄遞安全管理工作的若干意見中，明確要求寄遞企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行各 項(xiàng)安全檢查制度，配備符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或行

41、業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的收寄驗(yàn)視手持設(shè)備和 X 射線機(jī) 對(duì)郵件、快件進(jìn)行安檢。隨著國(guó)家對(duì)基建持續(xù)的投入和一帶一路沿線國(guó)家的基礎(chǔ) 建設(shè)， 社會(huì)安檢需求將持續(xù)增長(zhǎng)，數(shù)字化 X 射線探測(cè)器在安防檢查領(lǐng)域?qū)⒂袕V 闊的發(fā)展前景。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，20182024 年全球安防 檢查銷售額 CAGR 預(yù)計(jì)可達(dá) 10%。2.2.3、X 射線探測(cè)器行業(yè)集中度較高X 射線探測(cè)器行業(yè)集中度高，全球并購(gòu)加速集中度提升。數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的 技術(shù)壁壘較高，2018 年全球數(shù)字化 X 射線探測(cè)器生產(chǎn)廠家不到 20 家，自主掌 握核心技術(shù)并穩(wěn)定量產(chǎn)的不到 10 家。根據(jù) IHS Markit 統(tǒng)計(jì)，2

42、018 年全球醫(yī)療 和寵物醫(yī)療平板探測(cè)器市場(chǎng) CR5 約為 64.2%，市場(chǎng)集中度較高。其中份額第一 的公司為萬(wàn)睿視，占 24.1%，總部位于美國(guó)鹽湖城，是全球領(lǐng)先的 X 線影像部 件供應(yīng)商，擁有 30 年以上非晶硅平板探測(cè)器設(shè)計(jì)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。第二大公司為 Trixell，占 19.9%的全球市場(chǎng)，于 1997 年由泰雷茲、西門子及飛利浦在法國(guó)聯(lián)13第13頁(yè)，共17頁(yè)。合創(chuàng)建。奕瑞科技排名第三，市場(chǎng)份額為 8.0%。市場(chǎng)上的平板探測(cè)器供應(yīng)以專業(yè)的平板探測(cè)器生產(chǎn)商為主，有部分整機(jī)生產(chǎn)廠商也配備有平板探測(cè)器生產(chǎn)線。近年來(lái)，國(guó)外老牌企業(yè)紛紛加快了兼并收購(gòu)的步伐， 充分整合優(yōu)勢(shì)資源，以更好地面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓

43、力。在行業(yè)持續(xù)進(jìn)行整合的背景下， 未來(lái)市場(chǎng)的集中度將會(huì)進(jìn)一步提升。圖 30：2018 年全球醫(yī)療及寵物醫(yī)療平板探測(cè)器市場(chǎng)份額2.3、 數(shù)字化X 射線探測(cè)器市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)全球市場(chǎng) 規(guī)模 2030 年可達(dá) 59 億美元隨著數(shù)字化 X 射線攝影技術(shù)的進(jìn)步，數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的成像質(zhì)量不斷提高、 成像速度不斷加快、輻射劑量不斷降低，得到世界各國(guó)的臨床機(jī)構(gòu)和影像學(xué)專家 認(rèn)可，以探測(cè)器為核心部件的 X 射線機(jī)廣泛應(yīng)用于醫(yī)療和工業(yè)各個(gè)領(lǐng)域。根據(jù) Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)，2018 年全球數(shù)字化 X 射線探測(cè)器的市場(chǎng)規(guī)模約為20 億美金，其中醫(yī)療、寵物用產(chǎn)品市場(chǎng)銷售額份額約占 74%。

44、下面將利用前文 細(xì)分行業(yè)的介紹數(shù)據(jù)中就行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模做出預(yù)測(cè)：基本假設(shè)：以 2018 年全球數(shù)字化 X 射線探測(cè)器市場(chǎng)為基準(zhǔn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。2018 年的全球市場(chǎng) 份額采用 Yole Dveloppement 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。根據(jù) IHS Market 統(tǒng)計(jì)報(bào)告，20172019 年平板探測(cè)器出貨量的國(guó)內(nèi)增速為 10.8%，全球市場(chǎng)為 9.1%，其中 國(guó)內(nèi)靜態(tài)探測(cè)器和動(dòng)態(tài)探測(cè)器出貨量增速分別為 9.54%和 18.48%?？紤]到未來(lái) 得益于分層診療、中國(guó)制造 2025 等政策，預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi) X 射線探測(cè)器銷量增長(zhǎng) 將繼續(xù)提速。對(duì)于價(jià)格變化，考慮到行業(yè)的集中度較高，但是當(dāng)前國(guó)外 X 射線領(lǐng) 域正處于技術(shù)靜默期

45、，國(guó)內(nèi)技術(shù)正加速追趕并實(shí)施以價(jià)換量戰(zhàn)略。在沒(méi)有變革性 的新技術(shù)出現(xiàn)的前提下，我們將全球市場(chǎng)產(chǎn)品平均單價(jià)降價(jià)幅度設(shè)為第一年降低3%，且每年降低的比例較上年收窄 10%。在 20202021 年考慮疫情影響。2020 年國(guó)內(nèi)外產(chǎn)生了大量靜態(tài)無(wú)線 DR 訂單以 應(yīng)對(duì)檢測(cè)需要，國(guó)內(nèi)靜態(tài) DR 銷量增速將大幅上漲。并假設(shè) 2022 年疫情基本得 到控制，市場(chǎng)恢復(fù)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。14第14頁(yè)，共17頁(yè)。15X 射線探測(cè)器市場(chǎng)與 X 射線整機(jī)市場(chǎng)銷量高度相關(guān)。由于 X 射線探測(cè)器是相應(yīng)整 機(jī)的核心設(shè)備，整機(jī)產(chǎn)品需要配套的探測(cè)器產(chǎn)品，兩者存在嚴(yán)格的對(duì)應(yīng)關(guān)系，因 此兩者銷量高度相關(guān)。靜態(tài)數(shù)字化 X 射線攝影系統(tǒng)（

46、DR）2018 年用于 DR 的靜態(tài)數(shù)字化 X 射線探測(cè)器全球市場(chǎng)規(guī)模約為 7.2 億美金。根 據(jù)中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，20112018 年，國(guó)內(nèi) DR 市場(chǎng)年銷量復(fù)合增長(zhǎng)率約19%；在國(guó)內(nèi)銷量快速增長(zhǎng)帶動(dòng)下，假設(shè) 2019 年全球銷量增長(zhǎng)速度為 10%。新冠疫情期間，由于疫情檢測(cè)需要大量移動(dòng) X 射線成像設(shè)備，靜態(tài) DR 銷量大幅增 加。根據(jù)奕瑞科技 2020 年度報(bào)告估計(jì)，奕瑞科技 2020 全年探測(cè)器產(chǎn)量同比增 長(zhǎng)達(dá) 130%，考慮到 2019 年國(guó)內(nèi)平板探測(cè)器出貨量占全球的 22%左右，加上國(guó) 外疫情仍未得到控制，產(chǎn)能恢復(fù)速度較慢，保守估計(jì) 20202021 年全球靜態(tài) DR 探測(cè)器年

47、均銷量增長(zhǎng)為 30%。假定 2022 年新冠疫情基本得到控制，預(yù)計(jì)20222025 年靜態(tài) DR 全球銷量增速將下降為 5%?？紤]到 X 射線設(shè)備一般壽命 在 8 年左右，2026 年后，2018 年及之后生產(chǎn)的 DR 將逐步進(jìn)入換修市場(chǎng)。同時(shí) 根據(jù)國(guó)際金融公司（IFC）統(tǒng)計(jì)，2016 年，撒哈拉以南非洲的醫(yī)療市場(chǎng)達(dá)到 350 億美元的規(guī)模，在醫(yī)療器械方面，除南非和埃及等國(guó)家具有一定基礎(chǔ)的醫(yī)療器械 制造業(yè)之外，該地區(qū) 90%的國(guó)家缺少醫(yī)療器械制造業(yè)。在 2020 年疫情需求下， 肯尼亞在中國(guó)援助下建成醫(yī)學(xué)技術(shù)中心，并采用了東軟的影像云系統(tǒng)及 CT 設(shè)備 等以應(yīng)對(duì)新冠檢測(cè)。這些非洲地區(qū)的醫(yī)療需求

48、將逐漸成為 X 射線探測(cè)器銷量增速 的保證，故 2025 年后的銷量增速估計(jì)為 8%。綜合考慮 2019 年奕瑞科技產(chǎn)品 單價(jià)及國(guó)內(nèi)產(chǎn)品偏向中低端的因素，假定全球靜態(tài) DR 探測(cè)器平均售價(jià)為 1.02 萬(wàn)美元，銷量約為 7.06 萬(wàn)臺(tái)?？紤]到假設(shè)中的降價(jià)因素，綜合預(yù)測(cè)靜態(tài)數(shù)字化X 射線攝影系統(tǒng)（DR）探測(cè)器 20182030 年全球銷售額 CAGR 為 7.84%。表 4：靜態(tài) DR 20182030 年全球市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)20182019E2020E2021E2022E2023E2024E2025E2030E銷量（萬(wàn)臺(tái)）7.067.7610.0913.1213.5213.9214.3414.77

49、21.70價(jià)格（萬(wàn)美元）1.020.990.960.940.920.900.880.870.82銷售額（億美元）7.207.689.7212.3312.4212.5412.6912.8617.81乳腺 X 射線攝影系統(tǒng)（FFDM）2018 年用于乳腺 X 射線攝影系統(tǒng)探測(cè)器的全球市場(chǎng)規(guī)模約為 1.2 億美金。受限 于認(rèn)知意識(shí)等差異，國(guó)內(nèi)乳腺設(shè)備銷量呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，20152016 年銷量上升約 3%，根據(jù)世界衛(wèi)生組織國(guó)際癌癥研究機(jī)構(gòu)（IARC)發(fā)布的 2020 年全球最 新癌癥負(fù)擔(dān)數(shù)據(jù)，乳腺癌已成為全球第一大癌癥，病例數(shù)保持每年 3%4%的上 漲?？紤]到全球乳腺癌越發(fā)得到重視，我們預(yù)計(jì)我國(guó)乳

50、腺 X 射線攝影系統(tǒng)探測(cè)器 在 20182030 年將有年均 6%的銷量增速。綜合考慮到假設(shè)中的降價(jià)因素，預(yù) 測(cè)我國(guó)乳腺X 射線攝影系統(tǒng)探測(cè)器20192030 年的銷售額CAGR 為4.18%左右。數(shù)字化齒科 CBCT2018 年用于數(shù)字化齒科 CBCT 探測(cè)器的全球市場(chǎng)規(guī)模約為 1.6 億美金。數(shù)字化齒科 CBCT 在國(guó)內(nèi)的需求增長(zhǎng)較快，20112018 年國(guó)內(nèi)種植牙數(shù)量年均增長(zhǎng)率 高達(dá) 51.7%，20152019 年我國(guó)正畸平均消費(fèi)年均增長(zhǎng)率達(dá) 20.7%，因此醫(yī)院、 病人對(duì) CBCT 平均保有量的需求將會(huì)增加，保守估計(jì) 20182030 年醫(yī)院平均CBCT 保有量年均增加 3%。而我國(guó) 20162018 年口腔醫(yī)院數(shù)年均增長(zhǎng)約 2.5%， 其中 2018 年 CBCT 滲透率為 10%，假設(shè)大陸地區(qū) CBCT 滲透率至 2025 年均增長(zhǎng) 3%直至達(dá)到臺(tái)灣地區(qū) 2018 年 34%的滲透率水平，隨后保持滲透率不變?？?慮到臺(tái)灣地區(qū)在未來(lái)的整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)中影響相對(duì)有限，估計(jì) 2018 年國(guó)內(nèi) CBCT 銷量約為 0.4 萬(wàn)臺(tái)，另根據(jù)奕瑞科技齒科探測(cè)器產(chǎn)品價(jià)格在 2 至 10