【投資理財】家庭投資理財規(guī)劃建議書（WORD檔可編輯）P19

1、理 財 規(guī) 劃 建 議 書FINANCIAL PLANNING REPORT尊敬的沈先生：您好！首先非常感謝您到本理財室進行咨詢并尋求理財規(guī)劃建議。這份理財規(guī)劃建議書是根據您提供的家庭財務資料和其他相關信息為您量身定做的，目的是幫助您實現(xiàn)您的家庭理財目標。您的家庭正處于關鍵發(fā)展期，處于這個階段的家庭有很多理財目標要實現(xiàn)，需要不斷積累財富，要建立全面的家庭保障，為養(yǎng)育子女作準備，需進行與您風險承受能力相匹配的投資，為退休養(yǎng)老作準備等，相信通過我們?yōu)槟募彝ミM行理財規(guī)劃后，您將擁有高質量、有保障的生活。在此需要特別提醒您的是，任何投資活動及金融工具都有風險，包括流動性風險、市場和利率風險、政策風險

2、、經濟周期風險、信用風險、再投資風險等，因此，本理財規(guī)劃建議書不保證一定能完全按照建議書中所列出的情況獲得收益。同時，本理財室鄭重向您保證，您提供的所有信息資料都將被嚴格保密。請您仔細閱讀本建議書，以確保這些信息的準確無誤。如果發(fā)生重大變化，請及時通知理財師，以便對理財方案作出及時的調整，以免對您的家庭造成不必要的麻煩和損失。您如果有任何的疑問，也歡迎您隨時致電本理財室。我們期待著與您共同完善和執(zhí)行本理財規(guī)劃建議。理財師：XX 二零一零年十月 目 錄第一部分 家庭情況 3第二部分 家庭財務分析診斷 5 一、家庭應急準備金分析 5二、家庭金融投資分析 5三、家庭實物資產分析 5四、家庭負債分析

3、5五、家庭收支分析 6六、家庭保障分析 6七、家庭財務指標分析 7第三部分 家庭理財目標 8第四部分 經濟參數與基本假設 9第五部分 家庭理財規(guī)劃方案建議 10一、家庭不動產規(guī)劃 10二、家庭住房抵押貸款規(guī)劃 10三、家庭投資規(guī)劃 11四、子女教育金規(guī)劃 11五、家庭轎車購買規(guī)劃 13六、家庭保障規(guī)劃 13七、家庭養(yǎng)老金規(guī)劃 13第六部分 理財規(guī)劃結果分析 14規(guī)劃后家庭財務狀況 14二、現(xiàn)金流量表分析 14三、資產負債表分析 17四、家庭理財目標的實現(xiàn)情況 18第七部分 責任申明 19 第一部分 家庭情況根據您提供的關于您家庭的財務、投資等信息，我們進行了整理和分析，現(xiàn)將您的家庭情況羅列如下

4、。一、家庭成員基本情況家庭成員年齡性別職業(yè)健康狀況 沈 星 30男IT業(yè)務助理良好妻 子女人事專員良好您和您太太正值風華正茂之年，事業(yè)正處在高速發(fā)展期，因此，您的家庭收入會不斷提高，但同時支出也會不斷增加，財富將逐步積累。您和您太太目前是二人世界，兩年內想為家庭添加一位新成員，可增添家庭的樂趣，但同時也加重了家庭的負擔，因此，非常有必要好好給家庭財富和保障規(guī)劃一下，讓家庭中的每位成員都過上幸福、快樂、安定的日子。二、規(guī)劃前家庭財務狀況1、規(guī)劃前家庭每月收支狀況 單位：元每月收入每月支出本人收入4,000房屋按揭貸款4,600配偶收入3,000基本生活開銷1,500其他收入0收入合計7,000支

5、出合計6,100每月結余（收入-支出）9002、規(guī)劃前家庭年度收支狀況 單位：元收入支出本人收入48,000房屋按揭貸款55,200配偶收入36,000基本生活開銷18,000年終獎金10,000保險費7,200存款、債券利息0產險0股利、股息0收入合計94,000支出合計80,400每年結余（收入-支出）13,6003、規(guī)劃前家庭資產負債表 （2006年6月30日） 單位：元家庭資產家庭負債現(xiàn)金及活期存款30,000房屋貸款（余額）720,000現(xiàn)金及等價物小計30,000汽車貸款（余額）0定期存款20,000消費貸款（余額）0基金20,000信用卡未付款0金融資產小計40,000房地產（自

6、用1）1,100,000房地產（自用2）300,000黃金及收藏品13,000實物資產小計1,413,000 資產合計 =SUM(ABOVE) 1,483,000負債合計720,000凈資產763,000說明：在對不動產進行計價時，采用的是成本價。第二部分 家庭財務分析診斷一、家庭應急準備金分析應急準備金是指在日常生活中發(fā)生突發(fā)性事件急需用錢，而工資又不夠時，可從應急準備金中提取。您的家庭正處在成長期，尤其是有了孩子以后，可能會發(fā)生各種狀況而急需用錢，一般來說，應急準備金安排為一個季度的支出總額，根據您的具體情況，您的家庭需20,000元的應急準備金。這筆資金可以銀行活期存款或貨幣市場基金的形

7、式存放。同時，您也可以辦理一張銀行貸記卡，其可透支的信用額度可增加您的應急準備金，使您的生活更有保障。二、家庭金融投資分析您的家庭金融資產涉及定期存款和基金，應該說有一定的分散投資。由于您的家庭收入不多，而在以后的日子里又需要很多資金，如不好好規(guī)劃，可能會面臨入不敷出的窘境。因此要好好地安排一下金融資產結構，在您的風險承受范圍內爭取收益最大化。今年起，中國股票市場進入牛市，收益大幅提高。更重要的是，中國的資本市場是中國政府今后大力扶持的一個金融市場，前景看好。因此可加大在股票市場的投資比例，投資一些股票或購買股票基金來增加收益?？傊?，您應根據家庭的風險承受能力，合理進行資產配置，使資產價值最大

8、化，從而為您改善您的家庭生活打好基礎。三、家庭實物資產分析您的家庭不動產總價值為140萬元，占了您家庭總資產萬元中的94.4%，這是一個相當大的比例。為了能創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流，應好好規(guī)劃一下這部分資產的使用，而不要讓家庭的最大資產處在“睡眠”中。 而黃金作為最后支付手段，具有保值增值的功能。四、家庭負債分析您的家庭負債比較簡單，僅住房抵押貸款一項，但數額較大，還有余額72萬元之多，這使得您的家庭每月須還款4,600元。而您的家庭每月的收入并不多（7,000元），每月還貸比 （每月還貸額/家庭月收入）達到65.7%，一般而言，如果一個家庭的每月還貸比超過50%的警戒線，就比較危險了，很容易發(fā)生流

9、動性風險，這樣不但會影響家庭的生活質量，若不準時還貸還會影響您在銀行的信用，因此，建議您調整還款期限，使每月還款額減少，將還貸比控制在50%以內。具體方案將在第六部分家庭理財規(guī)劃方案建議中詳細說明。五、家庭收支分析從您的家庭收支情況表中可看出，在收入方面，您和您的太太目前的收入并不高，但發(fā)展?jié)摿摵艽?。您從事的事IT行業(yè)，您的太太從事的是人力資源工作，應該說這兩個工作都有很好的前景，因此收入應會穩(wěn)步上升。同時，將您的家庭金融資產組合重新規(guī)劃后，也能產生一定的現(xiàn)金流，以彌補工資收入的不足。此外，重新安排您的家庭不動產，使之也產生一些現(xiàn)金收入，從而最大程度的擴大您的家庭的收入。在支出方面，目前您

10、的家庭面臨的主要支出是住房按揭貸款的每月還貸，這部分已討論過將重新規(guī)劃，以減輕每月的還貸壓力。由于您的家庭收入不多，這也使得您的家庭每月的日常支出也不能太大，維持在目前的1,500元是比較合理的。而您和您的太太在人身保障方面還不夠，須加大投保力度，這也將增加每年的支出。此外，您還準備兩年后添個寶寶，三年后購買家用轎車，這都將是您的家庭費用支出上升，因此，目前要好好地規(guī)劃和準備一下，以更好地面對將來的支出壓力。六、家庭保障分析根據您和您太太已投保的情況來看，您已有一份意外險和一份疾病險，您太太只有一份人壽險，從保障結構看，確實有些不足。購買保險是提高您的家庭生活質量的重要部分，讓您的家庭在發(fā)生意

11、外事故后，負擔可減輕一些，減少您家庭的后顧之憂。因此，需增加一些投保的險種，完善投保險種的結構。七、家庭財務指標分析1、每月還貸比每月還貸額 / 每月收入4,600 / 7,00065.7%一般而言，一個家庭的每月還貸比高于50%，說明這個家庭的還債能力較差，容易發(fā)生還貸風險和流動性風險，因此，您的家庭需要警惕。2、流動性比率流動性資產 / 每月支出= 30,000 / (80,一般而言，一個家庭的流動性資產應滿足其3個月以上的支出，因此您的家庭流動性比率較好。3、總資產負債率負債 / 總資產720,000 / 1,483,00048.6%一般而言，一個家庭的總資產負債率低于50%，說明該家庭

12、發(fā)生財務危機可能性較小，因此您的家庭總資產負債率較合理。4、每月結余比每月結余 / 每月收入900 / 7,000%一般而言，一個家庭的每月結余比應在40%以上，因此目前您的家庭每月結余比較差，需要進行“開源節(jié)流”來提高這一比率。通過對您的家庭財務指標的分析可以看出：您的家庭面臨一定的流動性風險，主要表現(xiàn)在收入較少，而支出較多，且其中很大一部分是住房抵押還貸，是每月都必須支出的，沒有彈性。因此，在收入和支出兩方面都要進行調整，以降低流動性風險，提高生活安全性，不讓您的家庭生活在“提心吊膽”中。具體方案將在第六部分家庭理財規(guī)劃方案建議中詳細介紹。第三部分 家庭理財目標一、客戶提出的家庭理財目標根

13、據您提供的信息，我們整理出您想實現(xiàn)的家庭理財目標，羅列如下：兩年內為家庭添加一個新成員，并為將來的育兒做好準備。三年后買一輛10萬元左右的家用轎車。為家庭的資產尋求穩(wěn)步增長的途徑。合理為家庭成員投保，為自己和太太補充一些保險。 積累一定的養(yǎng)老金，為養(yǎng)老作準備。二、對家庭理財目標的建議和修改 從您提出的家庭理財目標中，我們大致知道了您的要求。同時，根據您的家庭實際的財務狀況，為了更好地實現(xiàn)您的家庭理財目標，我們略作了調整，相信只要好好做一規(guī)劃，這些目標是完全能實現(xiàn)的?，F(xiàn)根據這些目標的重要性，重新羅列如下（越靠前的越重要）：為家庭成員增加投保品種，使家庭更有保障。增加一些收入，使家庭資金來源更充裕

14、。為兩年后出生的孩子做好生活上和教育費的準備。為家庭的資產尋求穩(wěn)步增長的途徑。2011年末購買一輛10萬元的家庭轎車。積累一定的養(yǎng)老金，為退休養(yǎng)老作準備。第四部分 經濟參數與基本假設 為了使這份理財規(guī)劃建議書能提供與實際相符合的理財建議，同時能更清晰準確地將理財規(guī)劃結果呈現(xiàn)給客戶，我們根據實際的經濟運行環(huán)境和合理的預測，給出本理財規(guī)劃建議書中所使用的一些經濟參數。一、通貨膨脹率隨著我國經濟持續(xù)發(fā)展，預計我國經濟會進入一個溫和通脹期。同時隨著我國經濟體制改革的繼續(xù)進行，市場經濟逐漸形成，政府的宏觀調控能力也會越來越強。因此，我們認為3%通貨膨脹率是比較適合的。我們將以此數值作為日常生活費用和孩子

15、教育費用及養(yǎng)車費的年均增長率。二、收入增長率 根據上海城市國內生產總值(GDP)的增長趨勢，及政府頒布的居民收入政策，加上您和您的太太從事的工作綜合考慮，假定您和您的太太的工資和獎金收入的年均增長率為5%。三、金融資產投資收益率 根據金融市場上的一般收益率水平，假定定期存款利率為2%，配置型基金的預期收益率為5%，股票或股票基金的預期收益率為10%。四、房地產投資收益率 由于上海房地產價格經過多年快速增長，已處在相當高的位置，政府部門近期也出臺了許多房地產的調控政策，以抑制房價的過快增長，可見政府已高度關注房地產市場，因此，我們認為今后上海的房地產價格不會出現(xiàn)以往高速上漲的情況，而是呈溫和小幅

16、的上漲態(tài)勢。假定房地產市場的年均增長率為3%。五、住房抵押貸款利率 為便于計算及考慮實際房貸利率情況，我們假定住房抵押貸款年利率為5.5%。第五部分 家庭理財規(guī)劃方案建議一、家庭不動產規(guī)劃由于您的家庭每月收入不是很多，而各種開支卻不少，同時要實現(xiàn)您所提出的各項理財目標也需要很多資金，這在客觀上要求您的家庭要“開源節(jié)流”。在“開源”方面，我們認為應該充分利用兩套房子，產生現(xiàn)金流，從而增加一些日常收入。您的家庭擁有兩套住房，一套住房總價110萬元，估計是三室兩廳兩衛(wèi)。另一套房子是總價為30萬元的小戶型房，您太太的父母住。為了增加您的家庭的收入，我們建議將您的岳父岳母接來和您和您的太太一起住，相信您

17、現(xiàn)在住的地方應該能讓出一間房間給兩位老人，同時將那套小戶型房出租，每月租金為1,500元。其實將兩位老人接來，不但不會影響您和您太太的生活，而且還能有個照應，再說您也打算要添個寶寶，如果您和您的太太因工作太忙而無法照顧寶寶時，老人家也可代勞，相信他們一定非常樂意。經過這樣規(guī)劃后，每月可增加1,500元的租金收入。我們假定租金的年增長率為3%。等孩子上了初中，且家庭財富有了一定積累后，兩位老人家可搬回去住，不再出租房子。二、家庭住房抵押貸款規(guī)劃 在家庭負債分析中已經提過，目前還有72萬元的貸款沒還，每月還款4,600元，規(guī)劃前每月還貸比達65.7%，這一比例相當高，有較大的風險。因此，我們建議稍

18、微調整一下還款期限，適當減少每月還款額。根據已知條件：72萬元貸款，每月還款4,600元，住房抵押貸款利率5.5%，可以算出還款期限為276個月，也就是23年。為了減小流動性風險及由此可能造成的信用風險，按慣例，應將每月還貸比控制在50%以下。我們建議將還款期限延長兩年，也就是25年或300個月，經計算，規(guī)劃后每月還款額為4421元，第一年每月還貸比為52%（4421/8500），雖然超過50%，但不是很多。而第二年的月收入有8895元，每月還貸比為49.7%，已下降到50%以下。因此，這一還款額應該是比較合理的。三、家庭投資規(guī)劃金融資產投資是現(xiàn)代家庭必不可少的一項活動。許多家庭理財目標的實現(xiàn)

19、都需要靠金融投資來積累資本。因此對家庭金融資產的規(guī)劃顯得非常重要。根據您的家庭財務狀況看，應該是屬于穩(wěn)健偏積極型的投資者。目前，您的家庭金融資產的情況是：定期存款2萬元，基金2萬元。這樣的組合顯得稍微單薄了一點。中國股票市場已進入牛市，并且從長期來看也是看好的，因此可適當增加股票或股票型基金的比重。同時也建議您可以在平時空閑時間看一些投資方面的書籍，了解一些投資的知識和經驗，從而能在投資實戰(zhàn)中獲得更大收益?，F(xiàn)將您的家庭金融資產配置作一重新規(guī)劃。根據前面應急準備金的分析，您的家庭需要應急準備金2萬元，這部分資金作為現(xiàn)金或活期存款，除應急外不作他用，每年按3%的速度遞增，基本覆蓋通貨膨脹率。將現(xiàn)金

20、及活期存款中余下的1萬元投入股票，并從定期存款中提出萬元也投入股票，再從定期存款中提出萬元投入基金。經規(guī)劃后的金融資產配置為：定期存款1萬元，基金萬元，股票萬元，總計5萬元。各金融資產所占的比重分別為：定期存款20%，基金50%，股票30%。再按我們對各金融資產收益率所作的假定：定期存款2%，基金5%，股票10%，可以得出整個金融資產組合的收益率約為6%。對于每年的家庭盈余也按這樣的比例進行配置，每年收益率約為6%。在此，我們特別要提醒您的是，金融投資是有風險的活動，在投資過程中，請擺正自己的心態(tài)，根據自己的風險偏好和風險承受能力，選擇適合自己的金融投資工具，根據市場行情及時調整策略，必要時可

21、請教投資理財專家。四、子女教育金規(guī)劃您和您的太太打算兩年內添一個小寶寶，因此需要及早規(guī)劃一下孩子的生活費用和教育金的準備。孩子的生活費每月500元，算入基本生活開銷中，從孩子出生那年算起，以后每年按通貨膨脹率遞增。孩子的教育金來源是每年盈余的投資積累。投資的收益率取投資規(guī)劃中的數值6%。教育費用年均增長率取3%。經計算，您的孩子的全部教育費用約為16萬元，您需要每年從盈余中提出4341元，并以6%的收益率進行投資，可滿足您孩子的教育金要求。具體每年的情況列表如下：年份孩子年齡學歷目前教育費考慮增長率后的教育費（3%）現(xiàn)值（6%）余額20074,34120088,9422009113,82020

22、10218,9902011324,47020124幼兒園小班3,0003,5822,52526,69720135幼兒園中班3,0003,6902,45428,95020146幼兒園大班3,0003,8002,38431,22820157小學一年級2,0002,6101,54534,83220168小學二年級2,0002,6881,50138,57520179小學三年級2,0002,7681,45842,463201810小學四年級2,0002,8521,41746,500201911小學五年級2,0002,9371,37750,694202012初中六年級3,0004,5382,00753,5

23、39202113初中七年級3,0004,6741,95056,418202214初中八年級3,0004,8141,89559,330202315初中九年級3,0004,9591,84262,272202416高中一年級4,0006,8102,38663,539202517高中二年級4,0007,0142,31864,678202618高中三年級4,0007,2242,25265,676202719大學一年級12,00022,3246,56751,634202820大學二年級12,00022,9936,38136,080202921大學三年級12,00023,6826,20018,9032030

24、22大學四年級12,00024,3946,025-15總計158,35354,484 說明：假定所有的現(xiàn)金流都發(fā)生在年末。教育金賬戶余額在2030年末應該為0，由于計算中的近似原因，此處為-15，但可忽略。五、家庭轎車購買規(guī)劃根據您的購車計劃，打算三年后購買一輛10萬元左右的家庭轎車。結合您的要求和您的家庭實際財務狀況，建議您在2011年年末購買，這樣不但可以使您的家庭有足夠的時間為買車做好資金上的準備，同時，2012年正好是您的孩子開始上幼兒園，方便您接送您的孩子上下學。購車的資金來源為家庭金融資產和家庭盈余，但為了保持金融資產組合的整體收益率在提取后不變，應按資產組合中各金融工具的比例來提

25、取10萬元。購買家用轎車后，每年將增加25,000元的養(yǎng)車費，這一費用按通貨膨脹率遞增。由于汽車有一定的使用期限，我們估計一輛車的壽命為10年，因此，在2021年底舊車報廢，重置一輛10萬元的新車。六、家庭保障規(guī)劃擁有一個幸福美滿的家庭，少不了有堅實的保障作為后盾，因此，家庭的保險顯得非常重要。目前，您的家庭的保險情況是：有基本的社保和醫(yī)療保險，您有一份15萬元的意外險和15萬元的重大疾病險，您的太太有一份4萬元的壽險。為了更好地保障您的家庭，須適當再增加一些保險品種，完善保險結構。建議您可以購買一份10萬元的人壽險，同時將您的太太的人壽險保額也提高到10萬元。同時，為您的太太購買一份住院醫(yī)療

26、險，這份保險兼有重大疾病險的功能，住院也有補貼。這樣，每年的保險費支出總計13,700元。但您的孩子出生后，也給您的孩子購買一份適合孩子的住院醫(yī)療險。這將使每年的保險費支出再增加3,300元，總計17,000元。七、家庭養(yǎng)老金規(guī)劃 辛苦一輩子總想有個安定的晚年，對于養(yǎng)老金的準備也是不可或缺的。除了通過購買保險來保障外，還要積累一定的養(yǎng)老金以維持退休后的生活水平。養(yǎng)老金的來源有兩個：一個是社會養(yǎng)老金，另一個是家庭自籌養(yǎng)老金。社會養(yǎng)老金就按政府部門的規(guī)定按時繳納。而家庭自籌養(yǎng)老金則是通過每年的家庭盈余投資積累而成。第六部分 理財規(guī)劃結果分析結合您提出的家庭理財目標和您的家庭實際的財務狀況，我們對您

27、的家庭理財作了規(guī)劃。現(xiàn)將規(guī)劃的結果作一分析。下面將從規(guī)劃后家庭財務狀況、現(xiàn)金流量表分析、資產負債表分析和家庭理財目標的實現(xiàn)情況等四個方面將理財規(guī)劃的結果呈現(xiàn)出來。一、規(guī)劃后家庭財務狀況規(guī)劃后家庭資產負債表 （2006年6月30日） 單位：元家庭資產家庭負債現(xiàn)金及活期存款20,000房屋貸款（余額）720,000現(xiàn)金及等價物小計20,000汽車貸款（余額）0定期存款10,000消費貸款（余額）0基金25,000信用卡未付款0股票15,000金融資產小計50,000房地產（自用）1,100,000房地產（出租）300,000黃金及收藏品13,000實物資產小計1,413,000 資產合計 =SUM

28、(ABOVE) 1,483,000負債合計720,000凈資產763,000二、現(xiàn)金流量表分析我們詳細列出了2006年下半年到2031年的現(xiàn)金流與盈余情況。從表中可以看到，每年的現(xiàn)金流入與流出都較穩(wěn)定，沒有一年出現(xiàn)赤字的情況，因此，說明本規(guī)劃方案基本可行。但要特別留意現(xiàn)金流入和流出有較大波動的年份?，F(xiàn)金流量表（一） 單位：元 年份2006 = 1 * GB3 200720082009 = 2 * GB3 20102011 = 3 * GB3 2012期初余額20,00020,60021,21821,85522,51023,18523,881當年現(xiàn)金流入62,500121,000128,5971

29、36,878145,339197,980158,569工資獎金收入52,00098,700103,635108,817114,258119,970125,969租金收入9,00018,54019,09619,66920,25920,86721,493投資收益1,5003,7605,8668,39310,82313,71311,107其他流入-43,429-當年現(xiàn)金流出61,900120,382127,961136,223144,664197,284157,853生活費用9,00018,54019,09625,66926,43927,23228,049房貸還款26,52653,05253,052

30、53,05253,05253,05253,052保險費13,70013,70013,70017,00017,00017,00017,000教育費-3,582養(yǎng)車費-25,000其他支出-100,000-當年盈余流出12,67435,09042,11340,50248,173031,170期末余額20,60021,21821,85522,51023,18523,88124,597現(xiàn)金流量表（二） 單位：元年份2013201420152016201720182019期初余額24,597 25,335 26,09526,87827,68528,51529,371當年現(xiàn)金流入167,383 176,9

31、56 187,348198,700211,008224,346238,791工資獎金收入132,267 138,881 145,825153,116160,772168,810177,251租金收入22,138 22,802 23,48624,19024,91625,66426,434投資收益12,978 15,273 18,03721,39325,32029,87235,106其他流入- - -當年現(xiàn)金流出166,645176,196 186,565197,893210,178223,490237,910生活費用28,891 29,757 30,65031,57032,51733,49234

32、,497房貸還款53,052 53,052 53,05253,05253,05253,05253,052保險費17,000 17,000 17,00017,00017,00017,00017,000教育費3,690 3,800 2,6102,6882,7682,8522,937養(yǎng)車費25,750 26,523 27,31828,13828,98229,85130,747其他支出- - -當年盈余流出38,262 46,064 55,93565,44675,85987,24399,677期末余額25,335 26,095 26,87827,68528,51529,37130,252 現(xiàn)金流量表（

33、三） 單位：元年份2020 = 4 * GB3 2021 = 5 * GB3 2022202320242025期初余額30,25231,15932,09433,05734,04935,070當年現(xiàn)金流入227,200244,878251,149267,650285,515304,746工資獎金收入186,114195,419205,190215,450226,222237,533租金收入-投資收益41,08746,15745,95952,20059,29367,213其他流入-3,302-當年現(xiàn)金流出226,293243,943250,186266,658284,494303,694生活費用3

34、5,53236,59837,69638,82739,99141,191房貸還款53,05253,05253,05253,05253,05253,052保險費17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育費4,5384,6744,8144,9596,8107,014養(yǎng)車費31,66932,61933,59834,60635,64436,713其他支出-100,000-當年盈余流出84,5020104,026118,215131,996148,724期末余額31,15932,09433,05734,04935,07036,122 現(xiàn)金流量表（四） 單位：元年份2026

35、2027202820292030 = 6 * GB3 2031 = 7 * GB3 期初余額36,12237,20638,32239,47240,65641,876當年現(xiàn)金流入325,546348,034371,441396,717424,000453,439工資獎金收入249,410261,880274,975288,723303,159318,317租金收入-投資收益76,13686,15396,467107,994120,841135,122其他流入-當年現(xiàn)金流出324,463346,917370,291395,533422,780452,183生活費用42,42743,70045,01

36、146,36147,75249,184房貸還款53,05253,05253,05253,05253,05226,526保險費17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育費7,22422,32422,99323,68224,394-養(yǎng)車費37,81538,94940,11841,32142,56143,838其他支出-當年盈余流出166,945171,892192,118214,116238,022315,635期末余額37,20638,32239,47240,65641,87643,132說明： = 1 * GB3 本列列出的是2006年下半年的現(xiàn)金流與盈余的情

37、況。 = 2 * GB3 2009年孩子出生，每月增加500元生活費，以后每年按3%的通脹率遞增。為孩子購買保險，每年增加3,300元。 = 3 * GB3 2011年末購買轎車，有較大現(xiàn)金流出，請做好準備?！捌渌魅搿笔侵笇⒉糠纸鹑谫Y產變現(xiàn)所得。 = 4 * GB3 2020年起不再出租房子，因此沒有租金收入。 = 5 * GB3 2021年底舊車報廢，重置新車，同樣也將部分金融資產變現(xiàn)，列為“其他收入”。 = 6 * GB3 2030年孩子大學畢業(yè)，以后沒有教育費支出。 = 7 * GB3 2031年6月，房屋抵押貸款全部還清。三、資產負債表分析，其中，金融資產從5萬元增加到256萬元，實

38、物資產從140萬元增加到300萬元。 資產負債表（一） 單位：元年份（年末）期初200620072008200920102011總資產1,483,0001,538,6641,618,0341,705,7551,793,2331,889,7921,896,200現(xiàn)金及等價物20,00020,60021,21821,85522,51023,18523,881金融資產50,00062,67497,764139,877180,379228,552185,123實物資產1,413,0001,455,3901,499,0521,544,0231,590,3441,638,0541,687,196總負債72

39、0,000713,194699,008684,023668,192651,468633,800住房貸款余額720,000713,194699,008684,023668,192651,468633,800凈資產763,000825,470919,0261,021,7321,125,0411,238,3241,262,400 資產負債表（二） 單位：元年份（年末）2012201320142015201620172018總資產1,978,7022,069,8362,170,3592,282,3862,405,6072,540,9742,689,510現(xiàn)金及等價物24,59725,33526,095

40、26,87827,68528,51529,371金融資產216,293254,555300,619356,554422,000497,859585,101實物資產1,737,8121,789,9461,843,6451,898,9541,955,9222,014,6002,075,038總負債615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844住房貸款余額615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844凈資產1,363,5661,474,4171,595,7691,729,7991,876,2662,036,1892,210,666資產負債表（三） 單位：元年份（年末）2019202020212022202320242025總資產2,852,