國際貿(mào)易融資基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)

1、貿(mào)易融資基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)山東華通投資擔(dān)保有限公司第一頁，共三十九頁。*國際貿(mào)易融資概念是指國際貿(mào)易各環(huán)節(jié)中對進(jìn)出口商提供的資金融通和信用支持。第二頁，共三十九頁。*國際貿(mào)易融資方式1.根據(jù)融資期限的不同 ，可分為短期對外貿(mào)易融資和中長期貿(mào)易融資 2.根據(jù)融資提供方的不同 ，可分為商業(yè)信用和銀行信用 *商業(yè)信用（Commercial Credit），在進(jìn)口商或出口商之間互相提供的信貸屬于對外貿(mào)易商業(yè)信用。*.銀行信用（Bank Credit），如果進(jìn)口商與出口商中一方信貸資金的獲得是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成對外貿(mào)易銀行信用。3. 根據(jù)融資接受方的不同 ，可分為對出口商的融資和對進(jìn)口商的融資

2、 第三頁，共三十九頁。第一節(jié) 短期對外貿(mào)易融資一、短期對外貿(mào)易融資概念： 是指期限一年以內(nèi)，主要用于滿足商品周轉(zhuǎn)快、成交金額不大的進(jìn)出口需要的貿(mào)易融資。第四頁，共三十九頁。二、短期對外貿(mào)易融資方式（一） 對出口商的融資1.進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款：預(yù)付有兩種情況， 一種是作為進(jìn)口商執(zhí)行合同的保證，稱為定金，一般預(yù)付款的期限很短，占交易金額的比重不大； 另一種是進(jìn)口商對出口商提供信貸，一般預(yù)付款期限較長，金額較大。第五頁，共三十九頁。2.經(jīng)紀(jì)人對出口商融資：通常以無抵押采購商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸款、承兌出口商匯票等方式提供。3.銀行對出口商的信貸：打包放款、出口票據(jù)押匯等。打包放款（Packin

3、g Credit）:起初，其抵押對象處于打包階段，還未達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物?，F(xiàn)指銀行以國外開來的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。第六頁，共三十九頁。（二）對進(jìn)口商的融資1.出口商對進(jìn)口商的信貸：開立貿(mào)易賬戶融資和票據(jù)融資2.銀行對進(jìn)口商提供的信貸：有承兌信用、放款和提貨擔(dān)保。 承兌信用（Acceptance Credi），當(dāng)出口商不完全相信進(jìn)口商的支付能力，往往提出匯票由銀行承兌的條件。此時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商無需向進(jìn)口商提出匯票，而是向進(jìn)口商銀行提出匯票。因銀行同意承兌匯票，所以就必須在匯票規(guī)定的期限內(nèi)兌付匯票，進(jìn)口商則于付款日前將貨款交付承兌

4、銀行，以便后者兌付出口商開出的匯票。 第七頁，共三十九頁。放款方式主要為透支和商品抵押放款。前者是指銀行允許其關(guān)系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票；后者則是銀行應(yīng)進(jìn)口商的委托，開立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交貨運(yùn)單據(jù)，成為開證行代付貨款的保證。第八頁，共三十九頁。第二節(jié) 國際保理業(yè)務(wù) 一、國際保理業(yè)務(wù)概念 保付代理業(yè)務(wù)（Factoring），簡稱保理業(yè)務(wù)，是指保理商從出口商處買進(jìn)以發(fā)票、表示的其出口商的應(yīng)收款，并負(fù)責(zé)債務(wù)回收以及賒銷控制、銷售分帳戶管理等的一種綜合性金融業(yè)務(wù)。第九頁，共三十九頁。二、保付代理業(yè)務(wù)的程序第十頁，共三十九頁。三、保付代理業(yè)

5、務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1. 保理公司對出口商提供短期融資2. 保理公司承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。3. 保理公司負(fù)責(zé)對進(jìn)口商的資信調(diào)查、托收、催收追賬等，乃至為出口商代辦會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。第十一頁，共三十九頁。四保付代理業(yè)務(wù)的類型 1.從出口商出賣單據(jù)是否可立即得到現(xiàn)金角度劃分有：到期保付代理業(yè)務(wù) 和預(yù)支保付代理業(yè)務(wù) 2.從是否公開保理組織劃分有： 公開保理組織名稱和不公開保理組織名稱 3.從保付代理組織與進(jìn)出口之間的關(guān)系劃分有： 雙保付代理業(yè)務(wù) 、直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)、 直接出口保理業(yè)務(wù) 第十二頁，共三十九頁。五、保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人資格，但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立

6、的。保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：第十三頁，共三十九頁。1.向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)是在無追索權(quán)基礎(chǔ)上購進(jìn)出口商的有關(guān)單據(jù)；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)是在行使追索權(quán)基礎(chǔ)上向出口商提供資金。2.考察資信的重點(diǎn)不同：保理業(yè)務(wù)較注意考察海外進(jìn)口商的資信情況；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)一般較注意考察出口商的資信情況，以保證貸款的收回。3.業(yè)務(wù)內(nèi)容不同：保理業(yè)務(wù)多樣化；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容為貸款融資。 第十四頁，共三十九頁。六、保付代理的作用 1.對出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤增加。（3）

7、信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。第十五頁，共三十九頁。2.對進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對收到合格貨物有較大保證第十六頁，共三十九頁。第三節(jié) 中長期對外貿(mào)易融資（出口信貸）一、出口信貸的概念和特點(diǎn) 1.出口信貸的概念出口信貸（Export Credt）是國際貿(mào)易融資的一種重要形式，是指出口國政府為支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出口而向出口商提供的優(yōu)惠的中長期信貸。 第十七頁，共三十九頁。2.、出口信貸的特點(diǎn)

8、1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務(wù)。2.出口信貸的發(fā)放與出口信用保險(xiǎn)、擔(dān)保相結(jié)合。3.出口信貸是一種相對優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國家補(bǔ)貼。 4.出口信貸的目的是促進(jìn)本國出口。 5.出口信貸要受國際協(xié)定的約束。第十八頁，共三十九頁。二、出口信貸的主要類型 （一）賣方信貸 賣方信貸（Sellers Credit）是指在大型機(jī)器裝備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款出賣設(shè)備，出口商所在地銀行對出口商提供的信貸即賣方信貸。 第十九頁，共三十九頁。發(fā)放信貸的程序與做法：第二十頁，共三十九頁。（二）買方信貸1.概念： 買方信貸（Buyers Credi

9、t），指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商所在地銀行給予進(jìn)口商或進(jìn)口商所在地銀行的貸款，以促進(jìn)本國設(shè)備的出口，即買方信貸。第二十一頁，共三十九頁。2.發(fā)放信貸的程序與做法：第二十二頁，共三十九頁。第二十三頁，共三十九頁。3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)*對進(jìn)口方的有利因素：貿(mào)易合同不涉及信貸問題，價(jià)格構(gòu)成清楚。貿(mào)易談判中處于有利地位。手續(xù)費(fèi)比賣方信貸低廉。第二十四頁，共三十九頁。 * 對出口方的有利因素： 可不考慮信貸問題，可集中精力。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，有利于提高其資信及股票上市。有利于其資金周轉(zhuǎn)。 *對銀行的有利因素： 銀行信用高于企業(yè)，可減少出口方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對企業(yè)的控制。為銀行資金在國外的運(yùn)用開拓出路。第

10、二十五頁，共三十九頁。4.買方信貸的一般貸款原則（1）進(jìn)口商只能從發(fā)放買方信貸的國家進(jìn)口設(shè)備，貸款不能用于第三國。（2）進(jìn)口商利用買方信貸只能限于進(jìn)口資本貨物。（3）提供買方信貸國家出口的資本貨物限于是該國制造的或大部分是該國制造的。（4）貸款只提供合同金額的 85。（5）貸款分期償還，一般每半年還本付息一次。 第二十六頁，共三十九頁。（三）混合信貸 混合信貸（Mixed Credit）是指賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合貸款。第二十七頁，共三十九頁。（四）福費(fèi)廷1.含義： 福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年

11、以上到5、6年的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。 第二十八頁，共三十九頁。2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：第二十九頁，共三十九頁。第三十頁，共三十九頁。3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同： 相似之處： 都是銀行買進(jìn)持有人的遠(yuǎn)期票據(jù)扣除利息付出現(xiàn)金的融通資金業(yè)務(wù)。不同點(diǎn)：第三十一頁，共三十九頁。第三十二頁，共三十九頁。4.“福費(fèi)廷與保理業(yè)務(wù)的異同 相同點(diǎn)：都是由出口商向銀行賣斷票據(jù)，銀行不能對出口商行使追索權(quán)。 不同點(diǎn)：第三十三頁，共三十九頁。第三十四頁，共三十九頁。5.“福費(fèi)廷”對出口商與進(jìn)口商的作用對出口商的作用：（1

12、）提高企業(yè)資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。（2）有利于資金融通，促進(jìn)出口發(fā)展。（3）信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁銀行。（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。 第三十五頁，共三十九頁。對進(jìn)口商的作用（1）利息與所有費(fèi)用均計(jì)于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高，但手續(xù)較簡便。（2）要向擔(dān)保行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。第三十六頁，共三十九頁。三、發(fā)達(dá)國家在提供出口信貸方面的聯(lián)合與斗爭1976年7月，“經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織”成員國就長期出口信貸條件達(dá)成了“一致同意”的協(xié)議，即一致同意接受出口信貸的進(jìn)口商應(yīng)支付的最低現(xiàn)金額（貨價(jià)的 15）、最低利率、最長的償還期以及成員國之間

13、有關(guān)信貸條件的商討方法，并在此基礎(chǔ)上達(dá)成千1978年4月1日開始生效的官方支持出口信貸的指導(dǎo)原則協(xié)議。 第三十七頁，共三十九頁。謝 謝2022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/232022/8/23第三十八頁，共三十九頁。內(nèi)容總結(jié)貿(mào)易融資基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn)。3. 根據(jù)融資接受方的不同 ，可分為對出口商的融資和對進(jìn)口商的融資。一種是作為進(jìn)口商執(zhí)行合同的保證，稱為定金，一般預(yù)付款的期限很短，占交易金額的比重不大?，F(xiàn)指銀行以國外開來的信用證為抵押，向出