第七課 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造

1、第七課 商業(yè)銀行與 貨幣創(chuàng)造第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債第二節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)第三節(jié) 商業(yè)銀行的管理第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程1第七課 商業(yè)銀行與 貨幣創(chuàng)造商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、放款、辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)。能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣，是商業(yè)銀行最明顯的特征。所以通常人們又稱之為存款貨幣銀行。2第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債3一商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)（資金用途）負(fù)債（資金來(lái)源）現(xiàn)金資產(chǎn)： 庫(kù)存現(xiàn)金 在中央銀行的存款 在其他銀行的存款和在途現(xiàn)金貸款： 房地產(chǎn) 工商企業(yè) 消費(fèi)者 其他證券：其他資產(chǎn)總資產(chǎn)存款： 交易存款 非交易存款借款其他負(fù)債資本項(xiàng)目總負(fù)債和資本4第一

2、節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債二商業(yè)銀行的負(fù)債負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基本和最主要的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)籌集資金，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)。負(fù)債規(guī)模決定其資產(chǎn)規(guī)模。商業(yè)銀行的負(fù)債主要由存款和其它負(fù)債構(gòu)成，存款要占商業(yè)銀行負(fù)債 和資本總額的7080%。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，最重要的始終是存款5第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債存款 包括交易存款和非交易存款（）交易存款（開(kāi)支票的存款）可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶(NOW帳戶） 實(shí)際上是一種不使用支票的支票帳戶，以支付命令取代了支票自動(dòng)轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶(ATS帳戶） 在支票帳戶之外另設(shè)儲(chǔ)蓄存款帳戶，存戶一般都先把款項(xiàng)存入儲(chǔ)蓄帳戶，由此可以取得利息收入，而當(dāng)需要開(kāi)支票時(shí)，存戶可以用電話

3、通知開(kāi)戶行，將所需款項(xiàng)轉(zhuǎn)到支票帳戶上。6貨幣市場(chǎng)存款帳戶（MMD帳戶） 利率可不受利率上限的限制，可支付較高的利率，并可浮動(dòng)，可使用支票，但條件是嚴(yán)格的。超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶（SUPER NOW帳戶） 超級(jí)NOW帳戶開(kāi)辦于美國(guó)1983年，是一種利率較高的存款帳戶。這一帳戶與前面的普通NOW帳戶的區(qū)別在于：它象一般支票帳戶一樣，可以無(wú)限制地開(kāi)發(fā)支付命令；比普通NOW 帳戶的利率要高，但要保持2500美元的最低余額；銀行提供一定補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)，以吸引客戶；其成本高于普通NOW帳戶和貨幣市場(chǎng)存款帳戶。第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債7（）非交易存款存折儲(chǔ)蓄帳戶小額定期存單可轉(zhuǎn)讓定期存單8借款（1）同業(yè)借款（

4、2）向中央銀行借款（貸款和再貼現(xiàn)）（3）歐洲貨幣市場(chǎng)借款（4）其他借款其他負(fù)債 銀行發(fā)行的本票和債券等9三商業(yè)銀行的資產(chǎn)準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+庫(kù)存現(xiàn)金應(yīng)收現(xiàn)金銀行同業(yè)存款貸款證券其它資產(chǎn) 實(shí)物資本（銀行大樓及其設(shè)備）第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債10第一節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債四商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目總資產(chǎn)和總負(fù)債的差額，即銀行所有者擁有的權(quán)益11第二節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)一商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換（出售具有一組特點(diǎn)的負(fù)債并購(gòu)買(mǎi)具有另一組特點(diǎn)的資產(chǎn)來(lái)獲取利潤(rùn)）和提供一系列服務(wù)（支票清算、記帳以及信用分析等）。其過(guò)程同一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程十分相像。二商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)以中介人的身份代客辦理各種委托事項(xiàng)

5、，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要包括結(jié)算、信托、租賃、信用卡和代理業(yè)務(wù)。12第二節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)三商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有直接影響，但能為銀行帶來(lái)額外收益，同時(shí)使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不僅包括中間業(yè)務(wù)，還包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。如互換、期權(quán)、期貨、貸款承諾、備用信用證等。13商業(yè)銀行有三項(xiàng)經(jīng)營(yíng)原則，即安全性、流動(dòng)性和盈利性。這三項(xiàng)原則貫徹于自身的業(yè)務(wù),這就是流動(dòng)性管理、負(fù)債管理和資本充足性管理。一流動(dòng)性管理核心是如何確定超額準(zhǔn)備金。當(dāng)出現(xiàn)存款外流時(shí)，其具體做法大致有三個(gè)：借入資金；出售證券；收回貸款或出售貸款。這三種作法都要花費(fèi)成本。超額準(zhǔn)備金越少，流動(dòng)性越

6、差。雖然盈利水平可能較高，但銀行風(fēng)險(xiǎn)大，流動(dòng)性指標(biāo) 貸款總資產(chǎn) 現(xiàn)金總資產(chǎn)第三節(jié) 商業(yè)銀行的管理14第三節(jié) 商業(yè)銀行的管理二負(fù)債管理負(fù)債管理的基本內(nèi)容是充分挖掘銀行負(fù)債表上負(fù)債項(xiàng)目的潛力，擴(kuò)大資金來(lái)源，滿足保持流動(dòng)性的各項(xiàng)需要。世紀(jì)年代后，銀行開(kāi)始重視負(fù)債管理，他們發(fā)現(xiàn)，負(fù)債數(shù)額不是一個(gè)既定的常量，而是一個(gè)可以通過(guò)確立目標(biāo)、用積極手段去爭(zhēng)取的變量。例如，在需要資金時(shí)，可以用發(fā)行新債務(wù)工具等方法達(dá)到目的。負(fù)債管理帶來(lái)了一些問(wèn)題，如提高了銀行的融資成本、增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。15第三節(jié) 商業(yè)銀行的管理三資本充足性管理銀行資本金要達(dá)到一定的數(shù)額，這既是金融當(dāng)局對(duì)每一銀行申請(qǐng)成立的基本要

7、求，同時(shí)也是銀行在經(jīng)營(yíng)失敗而面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。根據(jù)一般規(guī)律，在一定時(shí)期的資產(chǎn)回報(bào)率給定時(shí)，銀行資本金數(shù)量越低，銀行股東的回報(bào)率越高。所以，各國(guó)金融當(dāng)局都把銀行的資本金比率作為一個(gè)重要的監(jiān)督管理指標(biāo)。16資本充足可以防范銀行倒閉 高資本銀行 低資本銀行準(zhǔn)備金 1000貸款 9000存款 9600資本金 400準(zhǔn)備金 1000貸款 9000存款 9000資本金 1000假設(shè)由于某一經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致兩家銀行萬(wàn)元的貸款損失，銀行進(jìn)行核銷(xiāo)高資本銀行低資本銀行準(zhǔn)備金 1000貸款 8400存款 9000資本金 400存款 9600資本金 -200準(zhǔn)備金 1000貸款 840017根據(jù)下面兩家銀行的資

8、產(chǎn)負(fù)債表，回答下列問(wèn)題這兩家銀行的資本充足率是多少？哪一家銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更具流動(dòng)性經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，哪一家銀行的負(fù)債和準(zhǔn)備金可能發(fā)生較大變化？哪一家銀行會(huì)引起管理當(dāng)局更多的關(guān)注？ 甲銀行 乙銀行現(xiàn)金資產(chǎn) 10短期證券 5長(zhǎng)期債券 25貸款 70總資產(chǎn) 110活期存款 80 儲(chǔ)蓄存款 15小額定期存款 5資本金項(xiàng)目 10總負(fù)債和資本 110現(xiàn)金資產(chǎn) 20短期證券 25長(zhǎng)期債券 25貸款 35總資產(chǎn) 105活期存款 30 儲(chǔ)蓄存款 20小額定期存款 50資本金項(xiàng)目 5總負(fù)債和資本 10518第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程 商業(yè)銀行對(duì)貨幣運(yùn)行的影響，首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)多，規(guī)模大、業(yè)務(wù)廣泛，是整個(gè)貨幣

9、運(yùn)行的最主要載體。其次，商業(yè)銀行辦理支票活期存款，具有創(chuàng)造貨幣的功能。貨幣總規(guī)模及其結(jié)構(gòu)、貨幣運(yùn)行的質(zhì)量都與商業(yè)銀行活動(dòng)有直接聯(lián)系。下面我們就看一看銀行是怎樣創(chuàng)造貨幣派生存款，進(jìn)而影響貨幣運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)生活的。19第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程 商業(yè)銀行對(duì)貨幣運(yùn)行的影響，首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)多，規(guī)模大、業(yè)務(wù)廣泛，是整個(gè)貨幣運(yùn)行的最主要載體。其次，商業(yè)銀行辦理支票活期存款，具有創(chuàng)造貨幣的功能。貨幣總規(guī)模及其結(jié)構(gòu)、貨幣運(yùn)行的質(zhì)量都與商業(yè)銀行活動(dòng)有直接聯(lián)系。下面我們就看一看銀行是怎樣創(chuàng)造貨幣派生存款，進(jìn)而影響貨幣運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)生活的。20第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程一獨(dú)家銀行的貨幣創(chuàng)造過(guò)程 資 產(chǎn) 負(fù)

10、債 現(xiàn)金 100存款 100 總計(jì) 1D0總計(jì) 100 21第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金 100存款 100 放款 80存款 80 總計(jì) 180總計(jì) 180 22第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程 資 產(chǎn) 負(fù) 債 現(xiàn)金 100存款 100 放款 80存款 80 320 320總計(jì) 500總計(jì) 500 23第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程存款與準(zhǔn)備金之間有一定的規(guī)律性的比例關(guān)系用公式表示為：DRr 其中：D代表存款，R代表準(zhǔn)備金，r是法定準(zhǔn)備率。如上例，R為100，r為20%，則D100/0.25D0。這就是說(shuō)，銀行每增加1單位準(zhǔn)備金，在準(zhǔn)備率為20的前提下，就可創(chuàng)造5單位的存

11、款24第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程（二）多家銀行條件下的貨幣創(chuàng)造過(guò)程 支票賬戶 銀行準(zhǔn)備 銀行放款 貨幣供應(yīng) 存款金額 金 額 金 額 總 額 第一家銀行 10000 2000 8000 10000 第二家銀行 8000 1600 6400 18000 第三家銀行 6400 1280 51. 20 24400 第四家銀行 5120 1024 40. 96 29520 第五家銀行 3277 655 2622 68. 93 第六家銀行 2622 524 2098 39515 第七家銀行 2098 420 1678 41613 第八家銀行 1678 336 1342 43291 第九家銀行 1342 268 1074 44633 最后一家銀行 0000 0000 0000 50000 合 計(jì) 50000 10000 40000 25第四節(jié) 商業(yè)銀行與貨幣創(chuàng)造過(guò)程（三）銀行創(chuàng)造貸幣的限制因素現(xiàn)金漏損。派生存款的公式應(yīng)為：ADAR/r+C 公式中A表示變化，C表示社會(huì)持有現(xiàn)金占存款額的百分比。銀行持有的超額準(zhǔn)備的數(shù)量。貸款