（交通產(chǎn)業(yè)分析）中國水運市場半年回放 沿海運價指數(shù)創(chuàng)新高

1、交通產(chǎn)業(yè)分析報告交通產(chǎn)業(yè)分析報告中國水運市場半年回放 沿海運價指數(shù)創(chuàng)新高 海運價格走勢分析 受全球國際貿(mào)易以及國內(nèi)需求較快增長利好，全球航運業(yè)景氣度上升，市場持續(xù)繁榮。 國際海運價格爆發(fā)性增長受全球經(jīng)濟(jì)尤其是亞洲新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，全球?qū)I(yè)原料需求旺盛，貿(mào)易量增長喜人，反映國際干散貨海運價格的波羅的海運價指數(shù)(BDI)從今年初4400點一路攀升，6月底到達(dá)6278點，日均5772點，同比增長113%，其中：5月15日到達(dá)6688點，較2021年的歷史最高紀(jì)錄還高出480點。海岬型、巴拿馬型船舶日平均租金分別超過11.5萬美元和5.1萬美元，較去年底增長5-6成。國際海運價格爆發(fā)性增長的

2、主要原因：一是全球經(jīng)濟(jì)良好，大宗貨物需求旺盛。今年1-5月份，全球粗鋼總產(chǎn)量為5.4億噸，同比增長9.1%，大大高于國際鋼鐵協(xié)會預(yù)測的全年5.9%增長速度。受此影響，各占國際海上貿(mào)易三分之一的鐵礦石、煤炭需求較快上升，是支撐當(dāng)前國際海運價格堅挺的主要原因。二是船舶運力增長相對滯后。據(jù)統(tǒng)計2021年世界干散貨船隊總運力將到達(dá)約3.82億噸，比2021年增加4.99%，凈增運力1817萬噸，運力增幅較2021年有所減緩。三是海上貿(mào)易結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，運距拉長。受局部新興國家對資源需求增長的影響，全球資源配置重新調(diào)整。四是某些臨時不確定因素，加劇了運力緊張的矛盾。上半年遭遇幾次惡劣天氣，以及國際資本利用

3、遠(yuǎn)期運費市場(FFA)，炒高運價從中謀利。對運價形成一定的推波助瀾作用。原油減產(chǎn)，國際原油海運價格依舊低迷今年起國際原油價格緩慢上升，6月29日到達(dá)71美元/桶，但上半年日均63.2美元/桶，較去年下降2.2美元/桶。上半年受國際原油減產(chǎn)，以及第二季度是全球用油淡季，歐美需求不旺等影響，國際原油運輸市場不斷震蕩走低，6月29日國際原油綜合運價指數(shù)1041點，上半年平均為1161點，同比下降9.1%。其中，VLCC船型波斯灣至日本航線和西非至中國分別為WS67、WS73，較去年下降了26%和20%。對外貿(mào)易高速增長集裝箱運價恢復(fù)性上漲去年圣誕節(jié)過后，班輪公司為了應(yīng)對淡季，紛紛調(diào)整航線，減少運力，

4、防止運價下滑。但半年過去了，淡季并未出現(xiàn)，連春節(jié)、“五一長假局部熱門航線仍保持滿倉出貨，箱貨量較多的歐洲線、美西線、美東線從去年底每標(biāo)準(zhǔn)箱950美元、1700美元、3300美元，上升到1500美元、1900美元、3750美元，分別增長了57.8%、11.7%和13.6%。上半年引起集裝箱運價恢復(fù)性上漲的主要原因：一是我國對外貿(mào)易高速增長，是國際集裝箱運價上揚的主動力。二是班輪公司運營本錢增加，助推運費上漲。一艘8000箱超大型船每航次的燃油開支已占總本錢的5成，近來船價高企及集裝箱物流陸路段漲價，都將引起經(jīng)營本錢上升。三是興旺國家碼頭建設(shè)滯后，影響船舶周轉(zhuǎn)。煤炭運力吃緊沿海運價指數(shù)創(chuàng)新高上半年

5、國內(nèi)沿海運輸市場除了3、4月份煤炭消耗淡季外，其它月份運價走勢均較強勁，綜合指數(shù)日均1762點，較去年同期增長17.7%，6月29日1868點創(chuàng)歷史新高。特別是北煤南運的主干線，秦皇島-廣州、秦皇島-上海平均運價分別為97元、67元，較同期增長了三成以上。支撐上半年沿海運價創(chuàng)新高的原因：一是國內(nèi)煤炭需求高速增長，而運力得不到適當(dāng)補充，是推動沿海運價的主要原因。當(dāng)前船價高企，買、造船本錢壓力太大，退出的運力得不到適當(dāng)補充，造成運力供需失衡。二是裝港資源短缺，影響船舶周轉(zhuǎn)。春節(jié)前及近期由于北方個別裝港資源短缺，引起船舶等貨等泊，影響船舶正常周轉(zhuǎn)，浪費了有效運力。三是國際海運價格飆升，沿海運力聯(lián)動。

6、局部船舶外出參與國際運輸，國內(nèi)運力受到一定的流失。(交通部水運司供稿) 500)this.style.width=500; border=0 OLDSRC=W020210716511040463791.gif 港口主要貨種掃描受投資、內(nèi)需、外貿(mào)快速增長影響，港口貨物吞吐量較快增長。煤炭、金屬礦石、鋼鐵、機械設(shè)備等四大貨類快速增長。集裝箱增長速度高于去年上半年，全國規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量完成5253萬TEU。依托我國外貿(mào)出口強勁開展勢頭，港口集裝箱吞吐量在去年高增長的根底上，上半年繼續(xù)保持高速增長，并呈現(xiàn)以下特點：一是區(qū)域干線港口繼續(xù)保持高增長。得益于船舶大型化及集疏運優(yōu)勢影響，班輪密度增加，

7、前十名港口集裝箱吞吐量平均增幅25%，大于平均數(shù)。其中寧波港和廣州港保持40%的高增長。二是出口退稅政策預(yù)期，助推集裝箱吞吐量反季節(jié)上揚。二季度原本是集裝箱出口淡季，但隨著人民幣升值加快，以及7月1日起國家大幅度調(diào)整出口退稅范圍，貨主集中提前出貨，形成強烈的反季節(jié)走勢。三是國際航線繼續(xù)主導(dǎo)集裝箱市場。上半年國際航線吞吐量同比增長18.8%，占總量的68.3%，依然占主導(dǎo)地位。但內(nèi)支線、內(nèi)貿(mào)線增長迅速，分別增長49%、35%，占總量的8.2%和23%。內(nèi)支線、內(nèi)貿(mào)線高速增長的原因主要是受集裝箱化率提高及網(wǎng)絡(luò)逐漸擴大、完善。特別是水路具有運能大、本錢低、易銜接等優(yōu)勢，逐漸被商家所認(rèn)同。煤炭火電拉動

8、內(nèi)需旺盛上半年港口煤炭發(fā)運量到達(dá)2.25億噸，同比增長15.9%，其中：內(nèi)貿(mào)2億噸，同比增長23%，外貿(mào)2500萬噸，同比下降21.2%。受國民經(jīng)濟(jì)快速增長及城鎮(zhèn)化加快影響，南方煤炭需求明顯加快。上半年港口煤炭運輸?shù)闹饕攸c是：一是內(nèi)需旺盛，港口煤炭發(fā)運量屢創(chuàng)新高。受火電強勁拉動，上半年內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運量增長速度較去年同期加快6.8個百分點，創(chuàng)歷史新高，加上作為補充的外貿(mào)進(jìn)口1650萬噸，實際煤炭內(nèi)需更到達(dá)2.2億噸，同比增長25.4%。煤炭內(nèi)貿(mào)吞吐量已占整個內(nèi)貿(mào)吞吐量的三成。二是外貿(mào)煤炭進(jìn)口速度加快，出口下降明顯。受國家鼓勵資源進(jìn)口，免除了煤炭進(jìn)口稅率，提高了國內(nèi)企業(yè)進(jìn)口煤炭積極性，同時也一定程

9、度上緩解了國內(nèi)煤炭資源緊張矛盾。三是港口煤炭發(fā)運量屢創(chuàng)新高，但整個煤炭運輸運行良好。雖然上半年春節(jié)前及近期因資源缺乏引起港口擁堵，但由于港口、航運企業(yè)互相協(xié)調(diào)，科學(xué)合理調(diào)度，盡可能加大煤炭的調(diào)進(jìn)量，確保了國家南北能源大動脈暢通。外貿(mào)鐵礦石進(jìn)口增速回落上半年外貿(mào)進(jìn)口鐵礦石完成1.9億噸，同比增長8%。在鋼鐵“雙高增長背景下，上半年外貿(mào)鐵礦石進(jìn)口量依然較大，占整個外貿(mào)進(jìn)口量三成半，是外貿(mào)進(jìn)口最大貨種。上半年鐵礦石進(jìn)口呈現(xiàn)以下特點：一是增長速度明顯下降。受國際鐵礦石價格上漲及國際海運市場運價創(chuàng)歷史新高影響，特別是國家對其下游鋼鐵產(chǎn)業(yè)，采取包括強制淘汰落后產(chǎn)能、三次調(diào)整外貿(mào)鋼材出口稅率等較嚴(yán)厲調(diào)控政策，過快的增長勢頭得到有效遏制，增長速度從前兩年的33.3%、14.7%下降到今年上半年的8