功率半導體芯片公司企業(yè)風險管理分析

1、功率半導體芯片公司企業(yè)風險管理分析目錄 TOC o 1-5 h z 一、工程簡介3二、公司簡介6公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)7公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)8三、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析8四、功率二極管產(chǎn)業(yè)概況11五、必要性分析15六、風險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎15七、風險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風險的需要16八、技術模塊的塑造17九、環(huán)境模塊的塑造18十、其他職能部門及各業(yè)務單位19十一、風險管理委員會和審計委員會20十二、風險管理組織體系的總體框架23十三、業(yè)務單位和相關職能部門的組織結構及職責設計29十四、損失頻率的估計31十五、損失程度的估計33十六、風險衡量的作用38十七、風險

2、衡量的理論基礎39創(chuàng)新驅動開展能力明顯提升。創(chuàng)新驅動開展戰(zhàn)略深入推進， 創(chuàng)新引領開展的能力進一步增強，創(chuàng)新資源配置效率大幅提升，創(chuàng)新 成果轉化率大幅提高，創(chuàng)新人才合理提供創(chuàng)新收益，重點領域核心關 鍵技術取得重大突破，企業(yè)在技術創(chuàng)新中的主體地位進一步強化，大 眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的氣氛更加濃厚，創(chuàng)新活力競相迸發(fā)。各族人民生活水平和質量普遍提高。就業(yè)比擬充分，就業(yè)、 教育、文化、社保、醫(yī)療、住房等公共服務體系更加健全，基本公共 服務均等化水平穩(wěn)步提高。教育現(xiàn)代化取得重要進展，勞動年齡人口 受教育年限明顯增加。收入差距縮小，中等收入人口比重上升。特殊 困難群體生活保障水平明顯提高。民族團結進步事業(yè)深入推進

3、，平等 團結互助和諧的社會主義民族關系更加鞏固開展，各族人民和睦相處、 和衷共濟、和諧開展，民族團結進步示范區(qū)建設取得更好成效。公民素質和社會文明程度實現(xiàn)新提升。中國夢和社會主義核 心價值觀更加深入人心，愛國主義、集體主義、社會主義思想廣泛弘 揚，向上向善、誠信互助的社會風氣更加濃厚，人民思想道德素質、 科學文化素質、健康素質明顯提高，全社會法治意識不斷增強。公共 文化服務體系基本建成，民族文化繁榮開展，文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟 支柱性產(chǎn)業(yè)。開放型經(jīng)濟建設取得明顯成效。連接相鄰省區(qū)、周邊國家的 互聯(lián)互通能力大幅提升，開放平臺和機制進一步健全，各類開放合作 功能區(qū)基本建成，國際產(chǎn)能和裝備制造合作全面

4、加強，服務和融入國 家重大戰(zhàn)略的能力顯著提高，面向南亞東南亞輻射中心建設取得重大 進展。生態(tài)建設和環(huán)境保護實現(xiàn)新突破。生產(chǎn)方式和生活方式綠色、 低碳水平上升，主要生態(tài)系統(tǒng)步入良性循環(huán)，森林覆蓋率進一步提高。 能源和資源開發(fā)利用效率大幅提高，能源和水資源消耗、碳排放總量 得到有效控制，主要污染物排放總量大幅減少。環(huán)境質量和生態(tài)環(huán)境 保持良好，城鄉(xiāng)人居環(huán)境不斷優(yōu)化，主體功能區(qū)布局基本形成，生態(tài) 文明建設走在全國前列。各方面制度建設實現(xiàn)新進展。全面深化改革深入推進，供給 側結構性改革取得重大進展，各領域基礎性制度基本形成。人民民主 更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明顯提高。人權得到切實 保障，

5、產(chǎn)權得到有效保護。四、功率二極管產(chǎn)業(yè)概況1、功率二極管為基礎元器件，具有不可替代的作用 功率二極管由一對電極裝置構成，通過電流驅動，只允許電流從單一方向流通，且無法對導通電流進行控制，屬于不可控器件。功率 二極管具有整流、線路保護、穩(wěn)壓等功能，是分立器件中一種常用的 功率半導體器件。電是一種重要的能量，必須經(jīng)過功率二極管及其芯 片的整流、線路保護、穩(wěn)壓，才能被各種電器及設備吸收應用；就像 我們人體里的腸胃一樣，我們需要的食物能量，必須經(jīng)過腸胃的消化 才可以被人體順利吸收，腸胃是外界食物能量向人體運輸?shù)年P鍵樞紐, 功率二極管及其芯片那么是電能向各種用電設備輸送的關鍵樞紐。人們 的生活與電息息相關

6、，小到人們的日常生活，大到國家平安，電無處 不在，功率二極管及其芯片也無處不在。在功率器件中，二極管、MOSFET、IGBT同為電子開關和電源控制 的核心器件，各有分工，發(fā)揮其特有核心功能和作用。二極管是基礎 的電子器件，具有整流、開關、限幅、穩(wěn)壓、線路保護等多項功能，普 遍應用于各種電子電路中，包括家用電器、照明、工控電源、智能儀 表、通訊、安防、新能源、汽車電子、航空航天、軍工等領域； MOSFET具有高頻、電壓驅動、抗擊穿性的特點，適合低壓、大電流的 應用環(huán)境下；IGBT結合了 MOSFET和BJT的優(yōu)點，主要適用在高頻、高 壓、大電流等條件下。在穩(wěn)壓、線路保護方面，MOSFET和IGB

7、T無此類 功能，二極管不可替代，且在IGBT線路應用中必須有FRED （軟恢復的 快恢復二極管）提供續(xù)流和線路保護，才可正常工作；在整流、開關 方面，二極管具有本錢優(yōu)勢，應用領域更加廣泛，也具有不可替代性。在國內外功率二極管領域，自1950年開始應用單晶硅材料進行功 率二極管芯片制造以來，其制造技術不斷更新和提升，先后經(jīng)歷了 0J 工藝、刀刮法GPP工藝、電泳法GPP工藝以及光阻法GPP工藝，相對 于前期三代主流技術光阻法GPP工藝具有顯著的技術門檻、技術難度 和準入壁壘，產(chǎn)品品質及可靠性最正確。從半導體二極管開展歷程來看, 雖然起步于50年代，但人類對二極管的研究和提升同其他分立半導體 器件

8、一樣一直在持續(xù)進行，功率二極管芯片制造技術也在隨著技術進 步及需求變化而不斷開展。功率二極管是半導體電路基礎元器件，從 日常電子消費品到軍工領域均有應用，其品質好壞也直接影響了終端 電器設備使用質量和壽命，功率二極管產(chǎn)品雖小但在國民經(jīng)濟中的作 用不可替代。2、功率二極管具有較大的市場空間且仍需大量進口，國產(chǎn)化替代 仍在開展進程中根據(jù)芯謀研究中國功率分立器件市場年度報告2022，2021年 度全球功率分立器件市場份額為265. 59億美元，中國功率分立器件市 場份額為110. 59億美元，其中MOSFET占比42. 1%, IGBT占比29. 8%, 二極管占比20. 9%,其他占比7. 2%。

9、功率二極管全球市場份額為55. 71億美元，中國市場份額為23. 15億美元，具有較大的市場空間。2021年全球二極管市場份額中，外資企業(yè)占比56. 90%,臺資企業(yè) 占比9. 10%,兩者合計占比66虬2021年度中國境內功率二極管市場份 額中，Panjit臺灣強茂、STM意法半導體、Diodes達爾科技、Vishay 威世、ONSemi安森美、Nexperia安世半導體、ROHM羅姆、TaiwanSemi 臺灣半導體、Actron臺灣朋程、Shindengen新電元、Infineon英飛凌 等11家中國臺灣及外資單位合計占比45. 48%,內資企業(yè)市場份額占比 54. 52%o經(jīng)查閱win

10、d資訊及海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年至2021年，“二極管 及類似半導體器件”（海關編碼為8541）項下之“二極管，但光敏二極 管或發(fā)光二極管除外”（海關編碼為854H000）進口額分別為33. 11 億美元、35. 04億美元、44.20億美元。最近三年，國內二極管產(chǎn)品進 口金額逐年增加，2021年進口規(guī)模280億元左右。根據(jù)芯謀研究報告, 2021年中國二極管市場份額為23. 15億美元，根據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，相 關二極管（海關代碼：854110）凈進口額為10.98億美元，由此測算 國化率為52. 57%O3、功率二極管行業(yè)市場集中度較高 從全球市場來看，全球市場對應的2021年度營收前十名廠商

11、市場份額占當期全球市場份額比例為57.8%；從國內市場來看，國內市場對應的2021年度營收前十名廠商市場份額占當期國內市場份額比例為62. 8%；由上可知，功率二極管行業(yè)市場集中度較高。五、必要性分析1、提升公司核心競爭力工程的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充 流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用 水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步開展。同時資金補充流 動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商開展戰(zhàn)略提供堅實支 持，提高公司核心競爭力。六、風險管理文化是提高企業(yè)核心競爭力的重要基礎構建風險管理文化是企業(yè)文化建設的重要內容，風險管理文化先 進與否

12、，將對企業(yè)的可持續(xù)開展產(chǎn)生舉足輕重的影響。把風險管理上 升到文化層次，就是要超越目前的風險管理理念，把各種風險管理手 段進行一次全面的整合，作為一個整體加以運籌，力求最大限度地發(fā) 揮員工在風險管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方 位、多角度、綜合化的風險管理效果。只有這樣，才能從根本上統(tǒng)一 思想、形成合力，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)健開展保駕護航。企業(yè)的經(jīng)營管理水平在很大程度上取決于風險控制能力，我國的 大局部公司制企業(yè)脫胎于國有企業(yè)，計劃經(jīng)濟時期的陳舊觀念和經(jīng)營 方式并沒有完全消除，如戰(zhàn)略性思考滯后，開展戰(zhàn)略模糊，缺乏明確 的開展目標，完全靠經(jīng)驗辦事，吸收現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理的新理論、新 方法的

13、速度過于緩慢，合法、合規(guī)經(jīng)營和風險控制意識淡薄，風險控 制能力差，承受風險能力弱。我國企業(yè)的風險管理與國外同行先進水 平和未來競爭的要求相比還有一定的差距。國際知名企業(yè)一貫重視將 風險控制和利潤創(chuàng)造看作同等重要的事情，強調風險管理應貫穿于經(jīng) 營管理的全過程，使風險管理從理論和實踐中上升為一種文化，成為 企業(yè)員工自覺的意識和行為。成熟的文化像一張無所不在的網(wǎng)，會對 企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生深刻影響。對中國企業(yè)來講，風險管理文化的成 熟、升華、錘煉，對于提升企業(yè)的競爭力至關重要。因此，搞好風險 管理文化建設既是企業(yè)制勝的基本點，又是企業(yè)長久開展的動力源。七、風險管理文化是股份制企業(yè)有效防范化解金融風險的

14、需要股份制企業(yè)作為現(xiàn)代企業(yè)制度的高級形態(tài)，它與一般國有企業(yè)或 獨資合伙企業(yè)有著本質上的差異。其中最明顯的差異是股份制企業(yè)是 資本市場體系中最重要的組成局部，具有資本市場最直接的支撐和促 動，具有直接同金融市場特別是證券市場相連接的金融管道，這一特 點使股份制企業(yè)被賦予了特殊的金融特征。股份制企業(yè)的運作和經(jīng)營 績效只要到達相應的條件要求，就可以從證券市場上屢次融資、以多 種方式融資。只要股份制企業(yè)的融資與生產(chǎn)經(jīng)營能有效結合并產(chǎn)生良 性循環(huán)，企業(yè)的這條金融吸管就會暢通無阻。股份制企業(yè)可以充分發(fā) 揮其資本籌集功能，以促進優(yōu)勢工程和關鍵技術的開發(fā)、促進企業(yè)實 施資本擴張和超常規(guī)開展戰(zhàn)略。股份制企業(yè)的金

15、融功能對其開展是一把雙刃劍，在為企業(yè)開展提 供強大的資本平臺和融資渠道的同時，也使企業(yè)面臨著巨大的金融風 險、地區(qū)風險和宏觀經(jīng)濟風險。股份制企業(yè)往往是一個地區(qū)經(jīng)濟主體 力量的領頭羊。目前，由于多種原因影響企業(yè)之間的相互經(jīng)濟擔保， 以及為其他企業(yè)和地方工程擔保的情況較為普遍，使企業(yè)時時處于擔 保風險中，一旦擔保鏈的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將引發(fā)眾多企業(yè)的債務 危機，甚至影響到一個地區(qū)社會經(jīng)濟的穩(wěn)定協(xié)調開展。因而構建有效 的風險管理文化就等于建立了有效防范金融危機的“防火墻”。由此 可見，企業(yè)風險管理文化的構建已成為當務之急。構建風險管理文化 是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)開展的迫切需要，風險管理的根本目的是防范和化

16、 解風險，防止和減少企業(yè)的損失，確保業(yè)務能夠健康持續(xù)開展。因此, 只有具備了先進的風險管理文化，才能實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)開展的目標。八、技術模塊的塑造風險管理文化建設的技術層面主要是指企業(yè)防范控制風險的技術與手段，它包括對風險的識別、度量、監(jiān)測、控制及風險管理信息系 統(tǒng)的建立等內容。在技術模塊塑造方面要堅持以下原那么?？茖W管理 原那么：充分利用現(xiàn)代管理思想和方法，通過組織、計劃、協(xié)調、激勵、 控制等手段，實現(xiàn)管理效率的提高和管理目標的優(yōu)化?？沙掷m(xù)開展 原那么：通過嚴格規(guī)范的風險管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構，加速資金周轉，不 斷提升自身的經(jīng)營管理水平，進而實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)開展。建立長 效機制原那么：把風險管理貫

17、穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，通過建立健 全和落實相應的規(guī)章制度，尤其是內部控制制度，構筑風險管理的長 效機制。建立有效的信息溝通機制原那么：確保相關信息能夠及時、 準確地傳遞到合適的崗位環(huán)節(jié)，確保風險管理能夠在各個環(huán)節(jié)正常運 行，實現(xiàn)對風險管理的分散與集中的有機統(tǒng)一，從整體上把握企業(yè)面 臨的全面風險。九、環(huán)境模塊的塑造企業(yè)風險管理文化的構建，需要有良好的環(huán)境氣氛。通過建立 “學習型”組織，改善心智模式。國外平安學人士研究說明：僥幸產(chǎn) 生意外，而意外導致傷害的概率僅為幾百分之一。這一論點說明了為 什么人類容易產(chǎn)生僥幸、冒險的動機和心態(tài)。為此，有必要建立各級 學習型組織，改善員工的心智模式，培養(yǎng)其對

18、風險的正確態(tài)度，使其養(yǎng)成良好的風險習慣。滿足員工需要，培育平安氣氛。即按照馬斯 洛的需求層次論，從員工的社會需求、心理需求和自我實現(xiàn)需求等方 面入手，努力營造一個使員工思想、士氣處于最正確的平安文化氣氛。 要建立良好的職業(yè)環(huán)境，強化守法經(jīng)營意識，企業(yè)的很多問題都是 因為沒有守法經(jīng)營造成的，因此，合規(guī)經(jīng)營必須創(chuàng)造一種良好的執(zhí)行 制度的氣氛，利用獎勵和處分機制增強員工防范風險的自覺性和主動 性。十、其他職能部門及各業(yè)務單位企業(yè)的其他職能部門及各業(yè)務單位在全面風險管理工作中應當接 受風險管理職能部門和內部審計部門的組織、協(xié)調、指導和監(jiān)督，這 些部門的管理人員既包括直接運營部門的經(jīng)理，也包括財務經(jīng)理等

19、支 持部門的管理人員。他們管理風險并匯報其結果，評估風險與管理過 程，按照企業(yè)層面的風險排序和風險承受程度投入相應資源，并確定 與企業(yè)層面戰(zhàn)略保持一致的業(yè)務單位戰(zhàn)略。這些管理部門主要履行以 下職責。(1)執(zhí)行風險管理的基本流程。(2)研究提出本職能部門或業(yè)務單位的企業(yè)重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制。 TOC o 1-5 h z 十八、工程風險分析40十九、工程風險對策43二十、SWOT分析說明45二、法人治理50二十二、組織機構管理62勞動定員一覽表62（3）研究提出本職能部門或業(yè)務單位的企業(yè)重大決策風險評估報告。（4）做好本職能部門或業(yè)務單位有關建立風險管理信

20、息系統(tǒng)的工 作。（5）做好培育風險管理文化的有關工作。（6）建立健全本職能部門或業(yè)務單位的風險管理內部控制子系統(tǒng)。（7）負責風險管理其他有關工作。十一、風險管理委員會和審計委員會（一）風險管理委員會具備條件的企業(yè)，董事會應下設風險管理委員會。該委員會的召 集人應由不兼任總經(jīng)理的董事長擔任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人 應由外部董事或獨立董事?lián)巍Ｔ撐瘑T會成員中需要熟悉企業(yè)各項業(yè) 務流程的董事，以及具備風險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗的董事。風險管理 委員會對董事會負責，向董事會提交風險管理決策和報告，主要履行 以下職責。（1）提交全面風險管理年度報告。（2）審計風險管理策略和重大風險管理解決方案。（3）審

21、議重大決策、重大風險、重大事件和重要業(yè)務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告。(4)對企業(yè)風險及管理狀況和風險管理能力及水平進行評價，提出完善企業(yè)風險管理和內部控制的建議。(5)審議內部審計部門提交的綜合性的風險管理監(jiān)督評議審計報 告。(6)審議風險管理組織機構設置及其職責方案。(7)辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。(二)審計委員會企業(yè)還應在董事會下設立審計委員會。一般而言，企業(yè)審計委員 會應由熟悉企業(yè)財務、會計和審計等方面專業(yè)知識并具備相應業(yè)務能 力的董事組成，而其中主任委員需要由外部董事?lián)?。審計委員會的 關注焦點歷來僅限于公開的財務報告風險，但是這種有限的關注

22、范圍 隨著時間的推移也可能會有所拓寬。紐約證券交易所的上市要求明確 地規(guī)定：審計委員會章程在界定審計委員會的義務和責任時，應該規(guī) 定審計委員會必須討論管理層反映出的風險評估和管理的各項政策。 風險評估是內部控制的一局部內容，評價內部控制就必然會以風險作 為基礎，因此，審計委員會可能會詢問這個流程是否有效。涵蓋全企 業(yè)的風險評估流程也是實施企業(yè)風險管理的有效開端。在與高級管理 層討論風險評估和風險管理時，審計委員會應當做到以下幾點。（1）討論公司是否面臨可能會影響品牌形象和聲譽的未來潛在事件的風險（如災難性損失、舞弊行為、非法行動、訴訟糾紛等）。了解管理層對財務報告風險的評估情況，詢問外部審計師

23、是 否認同前述的評估。了解能誘發(fā)重大風險的財務報告方面的薄弱環(huán)節(jié)，如準備金、 或有負債、估值、計算值和需要作出重大判斷的披露領域。了解在管理財務報告風險方面，自評和公司級及流程級監(jiān)督 工作的就緒落實程度。了解內部審計師的風險評估和根據(jù)該評估而制定的審計計劃。（6）詢問有無經(jīng)理人員負責關鍵風險的識別、評估、管理和監(jiān)督 工作，詢問委員會是否應經(jīng)常同這些經(jīng)理開會，討論其活動對公眾報 告及財務報告的影響意義。了解管理層的企業(yè)風險評估結果及其對公眾報告的財務報告 的影響意義。審計委員會還負責指導監(jiān)督企業(yè)內部審計部門，內部審計部門對 董事會負責，其審計報告經(jīng)審計委員會報董事會（或主要負責人）。 內部審計部

24、門在風險管理方面，主要負責研究提出全面風險管理監(jiān)督 評價體系，制定監(jiān)督評價相關制度，開展監(jiān)督與評價，并出具監(jiān)督評 價審計報告。在風險管理方面，企業(yè)內部審計部門具有以下職能。(1)對企業(yè)的財務收支、財務預算、財務決算、資產(chǎn)質量、經(jīng)營 績效及其他有關經(jīng)濟活動進行審計監(jiān)督。(2)對企業(yè)采購、產(chǎn)品銷售、工程招標、對外投資等經(jīng)濟活動和 重要經(jīng)濟合同進行審計監(jiān)督。(3)對企業(yè)全面風險管理系統(tǒng)的合理性、健全性和有效性進行檢 查、評價和反應，對企業(yè)有關業(yè)務的經(jīng)營風險進行評估和意見反應。(4)將內部審計結果反應董事會及其他相關機構。內部審計參與企業(yè)風險管理具有一定的優(yōu)勢。首先，內部審計能 夠擺脫部門之間的利益沖

25、突，較為客觀全面地評價企業(yè)風險。其次， 內部審計人員能夠充當企業(yè)風險策略和各種決策之間的協(xié)調人，控制 和指導風險策略。再次，由于內部審計獨立于企業(yè)管理部門，其評價 和結論可以直接向董事會報告，故比其他職能部門具有更大的影響力。 最后，內部審計較外部審計而言具有更強的責任感，往往會就某個風 險問題深入探討分析，了解其發(fā)生的根源，探索其解決的方法。然而, 由于內部審計在獨立性上較外部審計具有先天的缺乏，所以審計委員 會還必須借助外部審計師的力量，對企業(yè)風險進行評估，以降低企業(yè) 的風險。十二、風險管理組織體系的總體框架1、風險管理的第一道防線：業(yè)務單位與相關職能部門業(yè)務單位與相關職能部門是企業(yè)中的業(yè)

26、務經(jīng)營單位，有特定的目 標、戰(zhàn)略、市場、客戶和產(chǎn)品。成功的業(yè)務單位了解自己的競爭對手、 客戶及所面臨的機遇和風險。它們管理和監(jiān)督經(jīng)營活動，以創(chuàng)造利潤、 服務客戶、提高產(chǎn)品質量、縮短周期和降低本錢；按足以能負擔相關 本錢和風險的價格，向目標的細分市場提供產(chǎn)品和服務，同時還要能 夠為股東掙得在風險扣除后仍可接受的回報。業(yè)務單位向總經(jīng)理和企 業(yè)執(zhí)行委員會匯報業(yè)務活動。業(yè)務單位與相關職能部門包含了企業(yè)大局部的資產(chǎn)和業(yè)務，它們 在日常工作中直接面對各類風險，風險是他們最先要考慮的。在推出 新產(chǎn)品、進入新市場或投資新的研發(fā)工程時，業(yè)務單位和相關職能部 門經(jīng)常要承受風險。此外，在客戶關系、供應商關系、雇員關

27、系及自 己所管理的專有資產(chǎn)等方面，業(yè)務單位與相關職能部門也面臨許多風 險。他們需要了解這些會對其產(chǎn)生影響的風險和不確定因素，并且應 該有能力對其進行管理。實質上，身處第一線的業(yè)務與相關職能單位 的管理層不僅負責管理所選定的經(jīng)營模式中許多固有風險，也是防范 這些風險的第一道防線，是企業(yè)風險管理的最前線。企業(yè)必須把風險 管理的手段和內控程序融入到業(yè)務單位的工作與流程中，才能建立好 防范風險的第一道防線。企業(yè)建立第一道防線，就是要各業(yè)務單位就其戰(zhàn)略風險、財務風 險、市場風險、運營風險和法律風險，進行系統(tǒng)化的識別、衡量、評 價、管理和監(jiān)控。要建立好第一道防線，企業(yè)的各業(yè)務單位和相關職 能部門需要進行以

28、下工作。（1）調整風險排序、風險容忍度和風險戰(zhàn)略，使其符合全企業(yè)的 政策和指導方針。（2）按照企業(yè)的整體風險承受能力，調整經(jīng)營和產(chǎn)品開發(fā)活動的 針對性，從而為企業(yè)開辟新的價值來源。（3）識別和度量風險，查明風險的來源。（4）為各項流程確定基準，交流最正確實踐方法，以期持續(xù)地改進 各項措施和流程。（5）向主要的經(jīng)理分派風險管理職責和責任。（6）就風險應對措施、控制活動以及信息與溝通的整體質量進行 報告。2、企業(yè)風險管理的第二道防線：風險管理委員會和風險管理職能 部門第二道防線是在第一道防線基礎上建立一個更高層次的風險管理 功能，它的組成部門可以包括董事會下的風險管理委員會、投資審批 委員會、信貸

29、審批委員會等和風險管理職能部門。風險管理職能部門 是企業(yè)風險管理解決方案中一個選設的部門。在企業(yè)經(jīng)營模式中，有 些固有的特定風險不由業(yè)務單位予以管理，或者從企業(yè)的角度來說沒 有得到有效的管理，那么，按照風險組合觀，這些特定的風險就由風 險管理職能部門負責管理。風險管理職能部門的目標是使同一個或多 個風險相關的管理工作開展成為企業(yè)的一項核心能力。風險管理職能 部門可能負責管理的風險包括：利率風險、貨幣風險、商品價格風險、 信用風險、氣候風險及災難風險等。它們評估、集中控制、降低、轉 移和利用自己負責的這些風險。當業(yè)務單位考慮承當某些風險，而自 己又沒有相關知識和專門技能予以管理時，風險管理職能部

30、門就和它 們合作，給予幫助。對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略實施來說，風險管理職能部門常 常會起到非常重要的促進作用。風險管理職能部門可以由企業(yè)的某個 職能部門或獨立運作的單位組成，責任是領導和協(xié)調企業(yè)內各單位在 管理風險方面的工作，它的主要職責包括以下幾點。(1)編制規(guī)章制度。(2)對各業(yè)務單位的風險進行組合管理。(3)度量風險和評估風險的界限。(4)建立風險信息系統(tǒng)和預警系統(tǒng)、厘定關鍵風險指標。(5)負責風險信息披露，溝通、協(xié)調員工培訓和學習的工作。(6)按風險與回報的分析，為各業(yè)務單位分配風險管理相關資源。相對于業(yè)務部門而言，風險管理部門會克服狹隘的部門利益，能 夠從企業(yè)整體利益角度考察企業(yè)所面臨的各類風

31、險。此外，風險管理 部門還可以綜合平衡各部門風險。企業(yè)在不同的開展階段，各部門所 面臨的風險往往是不同的。而作為風險管理職能部門，那么需要根據(jù)一 定的原那么，將風險分配于不同部門，對每個部門進行風險上限控制。 風險管理總監(jiān)（風險經(jīng)理或首席風險官）對風險管理委員會直接負責, 但對總經(jīng)理（執(zhí)行總裁）負有匯報責任。同樣，風險管理職能部門經(jīng) 理直接對風險管理總監(jiān)負責，但對策略性業(yè)務部門負責人負有匯報責 任。3、企業(yè)風險管理的第三道防線：審計委員會和內部審計部門第三道防線涉及一個獨立于業(yè)務單位的部門，監(jiān)控企業(yè)內控和其 他企業(yè)關心的問題，這就是企業(yè)的內部審計部門。美國內部審計師協(xié)會對內部審計所下的定義是：

32、內部審計是一項 獨立、客觀的審查和咨詢活動，其目的在于增加企業(yè)的價值和改進經(jīng) 營。內部審計通過系統(tǒng)的方法，評價和改進企業(yè)的風險管理、控制和 治理流程的效益，幫助企業(yè)實現(xiàn)其目標。內部審計師應就管理層的決 策提出勸告和質疑或表示支持，而不是對風險管理作出決策。依據(jù)上述觀點，內部審計師協(xié)會還確定了在企業(yè)風險管理實施中內部審計的核心角色及不應承當?shù)慕巧?。其中核心角色包括以下幾點。(1)為企業(yè)風險管理流程提供保障。(2)確保風險得到正確的評估。(3)評估風險管理流程。(4)評估關鍵風險的報告工作。(5)檢查對關鍵風險的管理工作。內部審計不應承當以下職責。(1)設定風險承受能力。(2)批準和命令實施風險管

33、理流程。(3)在就風險及風險管理績效提供保障方面承當管理角色。(4)決定風險應對的決策。(5)代表管理層實施風險應對措施。(6)接受對風險管理的責任。另外，內部審計師學會特別指出內部審計還可以承當上述兩種極 端角色之間的其他一些“合理合法的內部審計職責”，但前提是要有 適宜的平安保障措施存在。(1)協(xié)助風險的識別和評估。(2)指導管理層對風險作出應對。(3)協(xié)調企業(yè)風險管理活動。(4)綜合對風險的報告。(5)維持和完善企業(yè)風險管理框架。(6)領導建立企業(yè)風險管理。(7)制定風險管理戰(zhàn)略，呈報董事會審批?？傊?，內部審計可以通過評估風險識別的充分性，評價已有風險 衡量的恰當性，以及評估風險防范措施

34、的有效性等三方面參與企業(yè)風 險管理工作，不應主導企業(yè)的風險管理工作。企業(yè)的內部審計工作是 對各業(yè)務部門和風險管理職能部門的風險管理活動進行再監(jiān)督，而不 是親自參與每項風險的評估與控制。內部審計總監(jiān)對審計委員會直接 負責，但對執(zhí)行總裁負有匯報責任。同樣，內部審計員直接對內部審 計總監(jiān)負責，但對各策略性業(yè)務部門負責人負有匯報責任。十三、業(yè)務單位和相關職能部門的組織結構及職責設計在風險管理方面，上述各部門的職責如下。1、執(zhí)行總裁(1)對董事會制定的風險管理策略的執(zhí)行情況負最終的責任。(2)對處理各種具體風險的執(zhí)委會進行責任分配。(3)定期聽取風險總監(jiān)的工作匯報，確保及時了解風險管理出現(xiàn) 的問題及其對

35、策。2、行政管理執(zhí)委會一、工程簡介（一）工程單位工程單位：XX有限責任公司（二）工程建設地點本期工程選址位于XX （以選址意見書為準），占地面積約47.00 畝。工程擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、 通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期工程建設。（三）建設規(guī)模該工程總占地面積31333. 00肝（折合約47. 00畝），預計場區(qū)規(guī) 劃總建筑面積61330.22 rtf。其中：主體工程40527. 47 nf,倉儲工程 12488. 53 m2,行政辦公及生活服務設施5235. 10 itf,公共工程 3079. 12 m2o（四）工程建設進度結合該工程建設的實際工作情況，

36、XX有限責任公司將工程工程的 建設周期確定為24個月，其工作內容包括：工程前期準備、工程勘察 與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產(chǎn)等。（五）工程提出的理由1、長期的技術積累為工程的實施奠定了堅實基礎（1）監(jiān)管并控制企業(yè)整體性風險，確保運營過程中的風險策略與董事會對風險的取向相一致。（2）審閱資產(chǎn)負債及資本分配執(zhí)委會提議的政策、程序，制定企 業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略。3、資產(chǎn)負債及資本分配委員會（1）主要專注于研究提出資本在各個業(yè)務中的分配，研究提出企 業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略，提交行政管理執(zhí)委會審核。（2）由專注于市場風險管理的財資管理執(zhí)委會提供協(xié)助。4、業(yè)務部門（1）在風險管理政策

37、及程序規(guī)范下執(zhí)行日常運營活動。（2）確保風險信息傳遞給相關的風險管理部門及經(jīng)理。（3）參與對風險管理政策及程序的定期檢討（包括對支持系統(tǒng)的 適當性，對風險管理的測定方法，匯報渠道，信息科技和人力資源提 出意見）。5、一般的職能部門（1）基本責任是向營業(yè)單位的經(jīng)營運作提供支援。（2）有責任就它們在處理風險管理方面遇到的情況向風險管理單位定期匯報。十四、損失頻率的估計通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概 率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法有兩種：根據(jù)經(jīng)驗損 失資料建立損失概率分布表；應用理論概率建立損失概率分布表。根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表。利用經(jīng)驗損失資料構造

38、概率分布的首要任務是使提供的資料足夠多，并且具有相當?shù)目煽啃浴?當企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng) 計部門等的經(jīng)驗數(shù)據(jù)作補充。風險管理人員應該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集 相關的經(jīng)驗損失資料，包括風險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、 造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風險單位 等數(shù)據(jù)。當風險管理人員掌握了大量在相同條件下風險單位發(fā)生的損 失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗損失概率分布，并以 此預測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法那么”隨著觀察樣本量的不 斷增加，實際觀察結果與客觀存在的結果之間的差異將逐漸減小，估 計精度不斷提高。應用理論概率建立損失

39、概率分布表。在風險管理實踐中，通常沒 有足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類 型的損失結果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比方，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以視為離散型隨機變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金 額是連續(xù)型隨機變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或對數(shù)正態(tài)分布 等。由此，利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損失 概率分布表，進而預測未來一定時期內的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風險單位數(shù)、損失形態(tài)、 損失事件(或原因)。這三項因素的不同組合，會使風險損失頻率的 大小不同。下面舉例說明風險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合 下的損失頻率估計。一個風

40、險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。 如果某一事件發(fā)生，另一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事 件。一個風險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果 兩種或多種事件能在同一時期內發(fā)生，那么這些結果共同發(fā)生的概率 就需要計算得到。一個風險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。(4)多個風險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)的損失頻率。多個 風險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風險單位是否獨立。如果兩個風險單位具有這樣的特性，其中一個風險單位遭受事 件的損失，不會影響另一個風險單位損失的概率，那么稱這兩個風險單 位是相互獨立的。如果兩個風險單位是相關的，可以用條件概率來計

41、算事故發(fā)生 的概率。兩個風險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：A 風險單位發(fā)生的概率；在A風險單位發(fā)生事故的情況下，B風險單位發(fā) 生的條件概率。在A風險單位發(fā)生的條件下，B風險單位發(fā)生的概率， 稱為A風險單位對B風險單位的條件概率。如果兩個風險單位不相互 獨立，那么，計算多風險單位遭受一個風險事件的損失概率，就需要 考慮條件概率。根據(jù)相關性風險單位的計算，可以得出以下幾方面的結論。條 件概率越大，風險單位的相關性越強。一個風險單位發(fā)生事故，另一 個風險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風險單位完全相關，那么 一個風險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風險單位發(fā)生事故。條件 概率越大，風險單

42、位都發(fā)生風險事故的概率越大。（5）多個風險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻 率。例如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災、爆炸、臺風等 損失事件所致財產(chǎn)損失、責任損失和人身傷亡的損失頻率。十五、損失程度的估計風險損失程度是指風險事故可能造成的損失值，即風險價值。在 衡量風險損失程度時，除了需要考慮風險單位的內部機構、用途、消 防設施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、 損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因導致的多形態(tài)的損失，不僅要考慮風險事件所致的直接 損失，而且還要考慮風險事件引起的其他相關的間接損失。一般來說, 間接損失比直接損失

43、更嚴重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因 碰撞所致的潛在損失，但是因責任訴訟所致的責任損失往往大于汽車 因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責任風險的所致?lián)p失大于 財產(chǎn)損失風險。（二）單一風險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴重，損失程 度和風險單位數(shù)大多呈正相關關系。（三）損失的時間一般來說，風險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程 度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的 時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大, 損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、 損失時間

44、的估計變得微缺乏道。1、單次風險事故所致?lián)p失金額單次風險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可 以在某一區(qū)間內取值，因此它是連續(xù)型隨機變量。對于損失金額的概 率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)說明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累 托分布等來進行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在該時期內損失次數(shù)概率分布和每次損 失金額概率分布的基礎上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失 發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比擬 復雜的，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不

45、可能的。 在這種情況下，就要應用到隨機模擬的方法。隨機模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機數(shù)的方法，模擬企 業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(如100年)發(fā)生損失的情況，從中得到年總損 失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機數(shù)大小與損失次數(shù)的關系、隨機數(shù)大 小與損失程度的關系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機數(shù)，看其 代表的損失次數(shù)，假如這個隨機數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，那么再生成N 個隨機數(shù)，對應于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來， 就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪， 一直模擬下去，直到到達要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結果是

46、不準確的。在這種 少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計 算機進行模擬的計算，因而可以進行上萬輪的模擬計算，以得到比擬 可靠的模擬結果。4、均值和標準差的估算有時人們只關心損失幅度的某個特征值，如均值和標準差。這時 就可以直接對總體均值和標準差進行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用 的方法也不同。(1)樣本容量較大，樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。(2)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而。未知時，估計總體均值。(3)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。(五)所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨近于期望的真實損失頻率。

47、但在實際中，一個組織的暴 露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣 一個問題：當樣本不夠充分大時，會導致多大的錯誤？也就是說，風 險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進行預測，盡管概 率就已經(jīng)表達了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不 能滿足，這種預測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差異不超過5%,必須有多少暴露單位?或者說，如果風險管理者希望有(1-a)的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率 與給定的預期損失率

48、之差的變動程度不超過E,那么風險單位數(shù)要多大才 能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設損失是以二項分布假定的方式發(fā)生 的，即風險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且每個風險單位損失發(fā)生 的概率不變。這樣，當n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風險的大小取決于損失的程度 而不是損失發(fā)生的頻率。風險是損失的不確定性，風險事件導致的損 失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風 險的兩個重要指標。但是，風險的大小主要取決于損失的程度而不是 損失的概率。十六、風險衡量的作用風險衡量的作用是降低不確定性的層次和水平。不確定性是人的 主觀感受，是無法直接預測的、

49、無法準確計算的，是復雜的，摻雜著 人們對風險因素的評價和風險出現(xiàn)概率的認識。例如，一個風險回避 者，可能不愿意投機購買股票，但是如果一位在證券公司做操盤手的 親屬告訴他，他們將在近期內拉升某一股票的話，這位風險回避者可 能購買這一股票，并在這次炒作中獲利。這位風險回避者之所以能夠 獲利，是因為他獲得了準確的股票信息，降低了不確定性的層次和水 平?？梢?，風險管理的過程是降低不確定性層次和水平的過程。（一）風險不確定性的層次和水平從上面的分析還可以看出，人們無法得到或準確預測風險的不確 定性，但是，可以大致區(qū)分風險的層次和水平。風險管理的目的是降 低不確定的程度和水平，爭取到達較低水平的不確定性。

50、（二）不同風險管理主體對于不確定性的程度和水平認識是不同風險管理主體不同，認識不確定性的程度和水平是不同的。（三）合同的限制可以使不確定性的水平降低保險公司通過對承當?shù)呢熑芜M行限制，可以使風險水平的不確定 性得以降低。十七、風險衡量的理論基礎（一）大數(shù)法那么大數(shù)法那么為風險衡量奠定了理論基礎，即只要被觀察的風險單位 多，就可以對損失發(fā)生的頻率、損失的嚴重程度進行衡量。被觀察的 風險數(shù)量越多，預測的損失就越可能接近實際發(fā)生的損失。（二）概率推理原理單個風險事故是隨機事件，事件發(fā)生的時間、空間、損失嚴重程 度都是不確定的。但是，就總體而言，風險事故的發(fā)生又會呈現(xiàn)出某 種統(tǒng)計的規(guī)律性。運用概率論和數(shù)

51、理統(tǒng)計方法，可以推斷出風險事故 出現(xiàn)狀態(tài)的各種概率。（三）類推原理數(shù)理統(tǒng)計學為從局部去推斷總體提供了非常成熟的理論和眾多有 效的方法。利用類推原理衡量風險的優(yōu)點是，能夠彌補事故統(tǒng)計資料目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術條件，并已獲得了下游 客戶的普遍認可，為工程的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產(chǎn)業(yè)的開展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)開展。在國 家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興 產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健 康開展的快車道，工程產(chǎn)品亦隨之快速升級開展。半導體行業(yè)的開展程度是國家科技實力的重要表達，是信息化社

52、 會的支柱產(chǎn)業(yè)之一，更對國家平安有著舉足輕重的戰(zhàn)略意義。開展我 國半導體相關產(chǎn)業(yè)，是我國成為世界制造強國的必由之路。近年來， 國家及各部委相繼推出了當前優(yōu)先開展的高技術產(chǎn)業(yè)化重點領域指 南（2011年）、中國制造2025（2015年）、國家信息化開展 戰(zhàn)略綱要（2016年）、基礎電子元器件產(chǎn)業(yè)開展行動計劃（20212023年）（2021年）等一系列政策，從戰(zhàn)略、資金、專利 保護、稅收優(yōu)惠等多方面持續(xù)鼓勵、支持和推動半導體行業(yè)開展。（六）建設投資估算1、工程總投資構成分析 本期工程總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，工程總投資25935. 55萬元，其中：建設投資2093

53、8. 89 的缺乏。在風險管理實務中，進行風險衡量時，往往沒有足夠的損失 統(tǒng)計資料，而且由于時間、經(jīng)費等許多條件的限制，很難甚至不可能 取得所需要的足夠數(shù)量數(shù)據(jù)資料。根據(jù)事件的相似關系，從已經(jīng)掌握 的實際資料出發(fā)，運用科學的衡量方法而得到的數(shù)據(jù)，可以基本符合 實際情況，滿足風險衡量的需要。（四）慣性原理在風險事故發(fā)生作用的條件等大體相對穩(wěn)定的條件下，利用事物 開展的慣性原理，可以預測未來風險事故發(fā)生的損失和損害的程度。 值得注意的是，風險發(fā)生作用的條件并不是不變的，風險衡量的結果 會同實際發(fā)生的狀況存在一定的偏離，這就需要風險衡量不僅要考慮 引發(fā)事故的穩(wěn)定因素，還要考慮引發(fā)事故發(fā)生的偶然因素。

54、十八、工程風險分析（一）政策風險分析工程所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好, 改革開放以來，國內政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該工程政 策風險較小。（二）市場風險分析該工程雖然暫時擁有領先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關注市 場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進程并盡早到達規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢， 真正占據(jù)國內較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進程 的速度與質量是本工程必須迎接的挑戰(zhàn)與風險。雖然今后幾年該工程 應用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使 得本工程存在一定的市場風險。（三）技術風險分析技術風險的規(guī)避措施是采用先進的生產(chǎn)管理理念、先進的制造工 藝

55、技術、完善的質量檢測體系，使產(chǎn)品到達國內外領先水平。要進一 步加大技術開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化加 工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術飛速開展，設備更新和產(chǎn)品技術升級換代迅速。要使產(chǎn) 品和技術在行業(yè)內處于領先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強 科研開發(fā)力量，致力技術創(chuàng)造，保持技術領先。同時，重視人才競爭, 學習國外人才資料管理先進經(jīng)驗，形成積極進取的企業(yè)文化，建立吸 引和穩(wěn)定人才的內部激勵和約束機制。（四）產(chǎn)品風險分析該工程的幾種產(chǎn)品都是比擬成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改進。（五）價格風險分析本工程產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的

56、 增加，不可防止地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調低售價的壓力； 同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品本錢，對產(chǎn)品價格帶 來不確定影響。因此，應從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)本錢、加強內 部管理、改進生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質量、實施品牌計劃生產(chǎn)方面 采取措施，削減產(chǎn)品價格風險。（六）經(jīng)營管理風險分析工程面臨的經(jīng)營風險主要是指企業(yè)運營不當造成大量存貨、營運 資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調等問題。對于經(jīng)營管理風險，建議企業(yè) 吸引人才加快機制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提 高管理人員和廣大職工的素質，制定嚴格的本錢控制措施和責任制； 穩(wěn)定原料供應渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調節(jié)產(chǎn)業(yè)

57、結構, 提高產(chǎn)品質量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道， 搶占市場先機；防止行業(yè)風險，走可持續(xù)開展道路。高素質的人才（包括技術人員和管理人員）對公司的開展至關重要。（七）財務及融資風險分析財務金融風險主要是利率風險和匯率風險。本工程資金由企業(yè)自籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強資金 的使用管理，工程財務金融風險很小。本工程由于企業(yè)已經(jīng)完成了資 金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，工程投融資風險很小。（A）經(jīng)濟風險分析從盈虧平衡點和售價降低對內部收益率的影響看，工程的抗風險 能力較強，但還需要企業(yè)不斷加強內部管理，保持技術先進性，大力 研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場

58、占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各 方面水平的綜合反映，才能最終防止工程的經(jīng)濟風險。十九、工程風險對策（一）加強工程建設及運營管理本工程的建設采用招標方式選擇工程設計承包商，在保證建設質 量的同時，努力降低建設投資和設備采購本錢。工程建設按照國家有 關規(guī)定，招標選擇工程監(jiān)理，確保工程的建設質量、建設工期和降低 工程造價。建成投入運營后，加強管理降低生產(chǎn)本錢，構成較大的價 格變動空間，以增強企業(yè)的市場競爭能力。（二）采取多元化融資方式選擇多種籌集建設資金的渠道，緊緊抓住國家鼓勵和支持行業(yè)發(fā) 展的大好機遇，積極爭取政府資金的支持和吸收社會其他資金投入， 盡可能的降低債務投資的比例，從而從根本

59、上降低償債壓力和風險。（三）政策風險對策為應對所得稅優(yōu)惠、出口退稅政策調整的風險，公司一方面應抓 住時機，加大力度實現(xiàn)銷售和收入，加快回收投資。另一方面要注意 控制本錢和技術研發(fā)，保持公司的核心競爭力。（四）市場風險對策1、加強市場開拓。加強市場開發(fā)，建立有效的市場開拓網(wǎng)絡和體 制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，擴大市場占有率，降低產(chǎn)品成 本，以高質量和低本錢占領市場。通過以上措施擴大和穩(wěn)定市場份額, 抵御市場變化帶來的風險。2、加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)新營銷手段和方式，開拓新興市場，建 立獨立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡，建立高素質的銷售隊伍。 企業(yè)計劃通過產(chǎn)品宣傳、博覽會、網(wǎng)絡、媒體等形式

60、，向顧客宣傳、 展示公司產(chǎn)品，吸引客戶推動產(chǎn)品銷售，逐步擴大客戶群，以降低市 場風險因素的影響。（五）技術風險對策公司將加大對技術研發(fā)高投入。工程運營過程中將進一步引進高 素質的專業(yè)人才，建立高水平的技術研發(fā)中心，提供先進的研發(fā)條件, 加強產(chǎn)學研合作和國內外專家的學術交流，緊跟世界行業(yè)的前沿信息, 不斷開發(fā)掌握新工藝、應用新技術、開展新產(chǎn)品，注重自主創(chuàng)新和自主知識產(chǎn)權管理，不斷增強公司的核心競爭力，以化解各種技術風險和未來技術壁壘的沖擊。（六）資金風險對策密切關注匯率變化，利用各種金融工具防范匯率風險。簽訂產(chǎn)品 外銷合同時盡量選擇人民幣作為支付貨幣，或者選擇幣值相對穩(wěn)定的 外幣作為支付貨幣。二