稅收經(jīng)濟(jì)學(xué)第4章稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1、第4章 稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)稅收經(jīng)濟(jì)學(xué) 4.1 稅收與勞動和休閑4.1.1勞動供給稅收對勞動力市場也會產(chǎn)生直接的影響。對勞動所得課稅與否以及稅率的高低，會對勞動供給產(chǎn)生影響。 4.1 稅收與勞動和休閑圖 41 勞動供給曲線 4.1 稅收與勞動和休閑圖42 向后彎曲的勞動供給曲線 4.1 稅收與勞動和休閑4.1.2 稅收與勞動供給高邊際稅率會帶來高額效率成本，無法從高收入者那里得到相應(yīng)的稅收收入。高稅率下，人們的工作不一定會減少；相反，人們可能會采取措施，將收入從應(yīng)納稅所得額中轉(zhuǎn)移出來。 這是新稅收回應(yīng)文獻(xiàn)（new tax responsiveness literature ，NTR 文獻(xiàn)）所討論的問

2、題。 4.1 稅收與勞動和休閑 圖43 課稅前后的個人行為選擇 4.2 稅收與儲蓄 專欄41 中國的利息稅 新中國成立以來，利息稅曾三度被免征。 1950年12月，新中國頒布利息所得稅條例，規(guī)定對存款利息征收10%（后降為5%）的所得稅，1959年1月停征。1980年通過的中華人民共和國個人所得稅法和1993年修訂的中華人民共和國個人所得稅法，再次把利息所得列為征稅項目，但隨后對儲蓄利息所得又作出免稅規(guī)定。 1999年根據(jù)第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議關(guān)于修改中華人民共和國個人所得稅法的決定再次恢復(fù)征收，不論什么時間存入的儲蓄存款，在1999年11月1日以后支取的，1999年11

3、月1日起開始滋生的利息要按20的稅率征收所得稅。2007年8月15日起,稅率由20%降至5%;2008年10月9日起暫免征收利息稅。 專欄41 中國的利息稅 利息稅起落與經(jīng)濟(jì)形勢密切相關(guān)。20世紀(jì)50年代末，由于實(shí)行低工資制度，來自存款利息所得很少，因此，取消了利息所得課稅。20世紀(jì)80年代，適應(yīng)改革開放的需要，中國建立了個人所得稅制度，并將利息所得列為征稅項目。但是，存款利息仍然較少，因此，對儲蓄利息所得實(shí)行免稅政策。1998年，中國為應(yīng)對亞洲金融危機(jī)實(shí)行了積極的財政政策。促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需就成為當(dāng)時政策的一項重要目標(biāo)。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，征收利息稅，會誘導(dǎo)居民減少儲蓄，將更多的可支配收入用于消

4、費(fèi)。這種觀點(diǎn)影響了利息所得課稅決策。 從現(xiàn)實(shí)來看，利息稅鼓勵消費(fèi)的效果不明顯，居民儲蓄存款余額在2000年只有60000億元，利息稅收入150億元。2001年儲蓄存款余額為70000億元，增長比率為16.7%，利息稅收入為279億元。2002年儲蓄率增長比率達(dá)到24.29%，而在2003 年更是達(dá)到最高增長比率26.44%。同樣，利息稅也就逐年增加，2004年利息稅收入達(dá)到320億元。而且，征收利息稅在一定程度上增加了包括低收入居民在內(nèi)的稅收負(fù)擔(dān)。再加上，存款利率水平較低，存款負(fù)利率問題也因課稅而變得更加突出，因此，利息稅在降低稅率之后，又復(fù)歸暫免征收狀態(tài)。 當(dāng)然，利息稅不是中國所獨(dú)有的。但是

5、，其征收環(huán)境的形成需要相應(yīng)的條件。 4.2 稅收與儲蓄 4.2.1跨期選擇模型 圖44 儲蓄與消費(fèi)專欄42 美國的401（k）計劃 美國的401（k）計劃，即“現(xiàn)金或遞延支付報酬安排”（cash or deferred arrangement）。該計劃的參加者有兩種選擇：一是直接接受雇主付給現(xiàn)金報酬；二是讓雇主把這部分現(xiàn)金直接以稅前繳費(fèi)形式存入其利潤分享或股票紅利計劃的賬戶中。此名稱來源于美國國內(nèi)稅收條例第401條之k款，該稅法條款為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款都提供了稅收方面的優(yōu)惠。401（k）與其他養(yǎng)老金計劃相比成本較低，雇主為職工的存款可以按工資的15%取得稅收扣除；職工的存款及其收益都延期繳

6、稅，等于減免了當(dāng)期的稅收。由于高薪職員比低薪職員更有可能向401（k）計劃進(jìn)行稅前繳費(fèi)，美國稅法要求繳費(fèi)者在滿足其他稅收優(yōu)惠退休金計劃時，除有禁止對高薪職員進(jìn)行優(yōu)惠的各種要求外，還必須符合該計劃特別附加的對繳費(fèi)額數(shù)的限制和年度測試（調(diào)查）的要求。 專欄42 美國的401（k）計劃 2001年，美國德克薩斯州能源巨頭安然公司（Enron）破產(chǎn)也暴露了該計劃的一個大問題：由于許多職工選擇直接投資本公司的股票，一旦其服務(wù)的企業(yè)出現(xiàn)問題，員工很可能陷入養(yǎng)老積蓄與工作一起丟掉的困境。多年來，安然為其員工設(shè)立了受歡迎的401（k）養(yǎng)老金賬戶。按照公司的建議，員工用賬戶中個人所存入的錢購買安然股票，而公司提

7、供的配套資金也全部以股票形式支付。該公司總值超過21億美元的職工養(yǎng)老基金中，安然股票占了58%。隨著公司股票的大幅貶值，安然2萬名員工的401（k）退休基金化為烏有，損失高達(dá)數(shù)十億美元。 安然事件暴露了401（k）計劃的一個暗藏的風(fēng)險，那就是它沒有限定將職工養(yǎng)老儲蓄用于購買一只股票的比例。由于公司提供給員工的養(yǎng)老基金投資方式一般比較單調(diào)，購買自己公司的股份就成了職工最方便的選擇。美國大公司職工將自己的養(yǎng)老基金中約1/3的資金用于購買本公司股票。安然事件發(fā)生后，原來的401（k）條款可能不得不有所調(diào)整，已有參議員提議規(guī)定，每個職工的401（k）儲蓄用于購買某一只股票的比例不得超過20%。 專欄4

8、2 美國的401（k）計劃 從實(shí)質(zhì)上看，美國的401（k）是團(tuán)體養(yǎng)老投資連接保險的一種。投資連接保險是一種金融服務(wù)產(chǎn)品，兼具保險保障與投資理財雙重功能。企業(yè)和個人每月向養(yǎng)老金計劃供款，而養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)（保險公司等）通過投資行為對養(yǎng)老金進(jìn)行保值增值，它沒有固定利率，投保人的未來收益取決于保險公司的投資收益。 2006年起，另一種類型的401（k）計劃開始實(shí)行。401（k）的參加者，可以將自己的一部分或全部繳款轉(zhuǎn)到獨(dú)立設(shè)計的羅斯賬戶中，這通常稱為“羅斯 401（k）（Roth 401(k)）”。羅斯賬戶繳款是稅后的。所得稅在繳款當(dāng)年就已支付，未來從賬戶分配，包括全部所得，都是免稅的。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保

9、險已有一百多年的歷史。國際上，在政府設(shè)立的退休金計劃之外，企業(yè)主為了提高企業(yè)競爭力，通過建立適合自己特點(diǎn)的退休金計劃來充實(shí)其福利制度，政府則使用稅收優(yōu)惠的辦法激勵雇主和雇員加入各種職業(yè)退休金計劃。 4.2 稅收與儲蓄 4.2.2預(yù)防性儲蓄模型4.2.3儲蓄課稅對資本形成的影響 4.3 稅收與投資4.3.1 稅收：政府是投資的“沉默的合伙人”政府承擔(dān)了成敗的部分風(fēng)險，個人和企業(yè)會因此更愿意冒風(fēng)險。對風(fēng)險投資課稅，實(shí)際上鼓勵了冒風(fēng)險。在許多國家，稅收鼓勵投資。 4.3 稅收與投資4.3.2 現(xiàn)實(shí)世界中的稅收與投資 所謂投資稅收抵免，是指企業(yè)可以用固定資產(chǎn)投資額的一定比例直接沖減當(dāng)年應(yīng)納所得稅稅額，

10、它是一種鼓勵投資的稅收優(yōu)惠政策。 4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.1 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展對稅收政策研究的影響專欄43 2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎 2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎授予行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與實(shí)驗經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果。美國普林斯頓大學(xué)的丹尼爾卡尼曼（Daniel Kahneman）和喬治梅森大學(xué)的維農(nóng)斯密斯因為推動了心理學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)合而獲獎。 傳統(tǒng)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究多依賴“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)。人是自利的，且能夠作出理性決策。經(jīng)濟(jì)學(xué)也曾被廣泛地認(rèn)為是一門非實(shí)驗科學(xué)，靠的是對現(xiàn)實(shí)世界經(jīng)濟(jì)的觀察，而不是實(shí)驗室的可控的實(shí)驗。但是，現(xiàn)在這種看法正在得到修正。經(jīng)濟(jì)研究所用的來自于實(shí)驗室的數(shù)據(jù)不斷增加。認(rèn)知心理學(xué)家對人類判斷

11、和決策的分析及實(shí)驗經(jīng)濟(jì)學(xué)家對經(jīng)濟(jì)理論預(yù)測的驗證特別突出。因此，2002年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎就授予這兩個研究領(lǐng)域。 卡尼曼將心理學(xué)的洞見引入經(jīng)濟(jì)學(xué)，打下了研究新領(lǐng)域的基礎(chǔ)。其主要成果與不確定性下的決策有關(guān)。他說明了人類決策可能系統(tǒng)地偏離標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)理論的預(yù)測。他和已于1996年去世的特維斯基（ Amos Tversky ）一起，提出了前景理論（prospect theory），更好地描述了所觀察到的行為?？崧鹊某晒ぐl(fā)了新一代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者用認(rèn)知心理學(xué)的洞見來進(jìn)一步豐富經(jīng)濟(jì)理論。4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.1 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展對稅收政策研究的影響要將行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的成果引入稅收政策研究，需要對稅收

12、政策進(jìn)行全新的概念化。（1）理解稅收的福利結(jié)果；（2）將稅收制度視為政策實(shí)施的一個平臺；（3）將稅收作為政策設(shè)計的一個要素。4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.2福利結(jié)果 4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.3政策實(shí)施的平臺 4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.4政策設(shè)計要素 4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策4.4.5 重新思考簡化稅制稅收經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心是理解稅收的福利效應(yīng)，關(guān)注如何公平有效地籌集收入。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)促進(jìn)了簡化稅制的重新思考。4.4 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)與稅收政策行為經(jīng)濟(jì)學(xué)考慮增加了細(xì)微差別的復(fù)雜性的行為反應(yīng)。復(fù)雜性可能影響其他經(jīng)濟(jì)上等價的稅收的行為反應(yīng)。復(fù)雜性可用于篩選機(jī)制，提高效率。 復(fù)雜性可以促進(jìn)社會目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。本章小結(jié)收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的對比關(guān)系，決定著個人最終是會擴(kuò)大勞動供給還是減少勞動供給，或者保持勞動供給不變。替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的作用方向相反，對儲蓄利息課稅的凈效應(yīng)是不確定的。當(dāng)替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)時，增加現(xiàn)期消費(fèi)，減少儲蓄，降低未來消費(fèi)。當(dāng)收入效應(yīng)較大時，他可能減少現(xiàn)期消費(fèi)，增加儲蓄，但是由于課稅之后其支付能力實(shí)際下降，未來