投資銀行學(xué)(第二版)第12章投資銀行的組織結(jié)構(gòu)

1、 第12章 投資銀行的組織結(jié)構(gòu)12.1 投資銀行的組織結(jié)構(gòu)理論12.1.1 投資銀行組織結(jié)構(gòu)的一般原理1)統(tǒng)一指揮的原理2)管理幅度原理3)管理層次原理4)專業(yè)化原理5)權(quán)責(zé)對(duì)等原理12.1.2 現(xiàn)代組織理論與組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)1)權(quán)變組織理論 (1)直線制總經(jīng)理經(jīng)理經(jīng)理經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理圖12-1 投資銀行直線組織結(jié)構(gòu) (2)職能制 總經(jīng)理職能部門職能部門職能部門項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理圖12-2 投資銀行的職能制組 織結(jié)構(gòu) (3)直線職能制 總經(jīng)理職能部門職能部門職能部門職能部門項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理圖12-3 投資銀行的直線職能制組織結(jié)構(gòu) (

2、4)事業(yè)部制總經(jīng)理職能部門職能部門事業(yè)部事業(yè)部業(yè)部事業(yè)部職能部門職能部門職能部門職能部門職能部門職能部門項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理項(xiàng)目經(jīng)理圖12-4 投資銀行的事業(yè)部組織結(jié)構(gòu) (5)矩陣式總經(jīng)理職能部門職能部門職能部門項(xiàng)目A項(xiàng)目B項(xiàng)目C項(xiàng)目D圖12-5 投資銀行的矩陣式組織結(jié)構(gòu)2)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)策略 (1)功能性組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理承銷業(yè)務(wù)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部資產(chǎn)管理部其它部門圖12-6 功能性組織 結(jié)構(gòu) (2)目標(biāo)導(dǎo)向的組織結(jié)構(gòu)總經(jīng)理A分公司B分公司C分公司人事部業(yè)務(wù)部研發(fā)部圖12-7 目標(biāo)導(dǎo)向型 組織結(jié)構(gòu)12.2 投資銀行的組織形態(tài)12.2.1 合伙制投資銀行1)合伙制的概念2)合伙制投資銀

3、行的演變12.2.2 混合公司制投資銀行 混合公司是指各不同部門在職能上沒(méi)有什么聯(lián)系的資本或企業(yè)合并而成的規(guī)模很大的企業(yè)，其在本質(zhì)上是現(xiàn)代公司，但又具備自己的特點(diǎn)：規(guī)模龐大，同時(shí)涉足多個(gè)沒(méi)有直接聯(lián)系的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。12.2.2 現(xiàn)代公司制投資銀行1)現(xiàn)代公司制投資銀行的優(yōu)點(diǎn) (1)管理更加科學(xué)化 (2)具有更強(qiáng)大的融資功能 (3)容易建立有效的激勵(lì)機(jī)制 (4)具有法人功能2)金融控股公司制 12.3 投資銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置12.3.1 投資銀行組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的原則1)信息流動(dòng)的暢通性原則2)廣泛地授權(quán)原則3)專業(yè)化原則4)建立有效的崗位制約機(jī)制12.3.2 投資銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次股東大會(huì)董事會(huì)總裁監(jiān)

4、事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)職能部門：財(cái)務(wù)職能部門：法律職能部門：技術(shù)信息職能部門：人事業(yè)務(wù)部門：承銷業(yè)務(wù)部門：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門：并購(gòu)圖12-8 投資銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次1)決策層2)職能層3)業(yè)務(wù)層 (1)資本市場(chǎng)部門 1.證券承銷部門。 2.并購(gòu)部門。 3.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門。 4.風(fēng)險(xiǎn)資本部門。 5.項(xiàng)目融資部門。 6.私募部門。 7.貨幣市場(chǎng)部。 8.高收益?zhèn)块T。 9.國(guó)際業(yè)務(wù)部門。 10.掉期交易部門。 11.交易和套利部門。 12.風(fēng)險(xiǎn)管理部門。 13.證券化部門。(2)消費(fèi)者市場(chǎng)部(3)研究發(fā)展部12.3.3 投資銀行的分支機(jī)構(gòu)1)分支機(jī)構(gòu)的組織形式(1)分行（Branch） 分行是投

5、資銀行總部在某一地區(qū)或國(guó)家組織機(jī)構(gòu)的延伸，并由總部提供財(cái)力保障。分行所在國(guó)家或地區(qū)從事一切國(guó)內(nèi)和國(guó)際銀行業(yè)務(wù)，在財(cái)務(wù)上進(jìn)行獨(dú)立核算，但最終的資產(chǎn)和負(fù)債還是要合并到總行的資產(chǎn)負(fù)債表上。(2)代理行（Correspondent Bank） 在本質(zhì)上，代理行不是投資銀行的派出機(jī)構(gòu)，而是某一地區(qū)或國(guó)家的銀行為投資銀行代辦各種業(yè)務(wù)。(3)辦事處（Representation Office） 辦事處一般規(guī)模較小，是最低層次的分支機(jī)構(gòu)，通常由一個(gè)經(jīng)理和兩 三個(gè)助理組成。(4)附屬行(Subsidiary) 附屬行是指根據(jù)所在國(guó)（或地區(qū)）法律，在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立具有獨(dú)立實(shí)體的股份銀行，其股份可全部或絕大部分由外國(guó)銀行擁有，可以從事一般銀行和投資銀行業(yè)務(wù)。(5)埃奇法公司和協(xié)定公司 這