關(guān)于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的若干思考

1、關(guān)于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的假設(shè)干考慮會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)信息使用者賴以決策的重要根據(jù)，會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)將直接或間接地影響到使用者決策的重要會(huì)計(jì)信息以公開(kāi)報(bào)告的形式提供應(yīng)信息使用者，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的關(guān)鍵在于披露是否真實(shí)可靠，披露是否充分及時(shí)以及披露的對(duì)象之間是否公平。本文試圖從會(huì)計(jì)信息披露的起源、開(kāi)展，會(huì)計(jì)信息披露的必要性等入手，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露中存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，討論加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度。一、會(huì)計(jì)信息披露的起源和開(kāi)展會(huì)計(jì)信息披露制度起源于企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離和委托代理關(guān)系的形成。17世紀(jì)，法國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)不景氣，大量企業(yè)破產(chǎn)倒閉，引發(fā)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)空前爆發(fā)，企業(yè)倒閉所牽涉的債權(quán)人遠(yuǎn)比股權(quán)人廣泛，因此

2、法王路易十四簽署了世界上第一個(gè)商業(yè)法典?商業(yè)大法?，標(biāo)志著國(guó)家開(kāi)場(chǎng)以法律的形式介入會(huì)計(jì)信息披露管制，要求企業(yè)必須同時(shí)向債務(wù)人披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息。股份公司產(chǎn)生之后，股權(quán)所有者更為分散，而且隨著交易復(fù)雜程度進(jìn)步、會(huì)計(jì)信息生成的專業(yè)化程度進(jìn)步，股權(quán)所有者理解會(huì)計(jì)信息、直接監(jiān)視企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需求進(jìn)一步進(jìn)步。1720年，英國(guó)南海事件引發(fā)英國(guó)股市全面崩盤(pán)，?1720年肥皂泡沫法案?由此誕生，確立了會(huì)計(jì)信息公開(kāi)披露的雛型。1929年發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)美國(guó)乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生宏大影響，會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題備受關(guān)注。1933年美國(guó)成立證券交易委員會(huì)se，作為一個(gè)獨(dú)立的管制機(jī)構(gòu)進(jìn)展會(huì)計(jì)信息披露管制，并受權(quán)美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)

3、那么，填補(bǔ)了自律性行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)法律之間的空白，至此行業(yè)自律性標(biāo)準(zhǔn)管制、準(zhǔn)那么制度管制、法律管制的多層次會(huì)計(jì)信息披露管制形式形成，后相繼被其他一些國(guó)家借鑒。二、加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的必要性1、會(huì)計(jì)信息的外部性決定建立會(huì)計(jì)信息披露制度的必要性會(huì)計(jì)信息是一種具有外部性的商品，類似公共物品，其外部性主要表達(dá)在二個(gè)方面：非對(duì)抗性，公開(kāi)了的會(huì)計(jì)信息并不因?yàn)樵黾恿艘粋€(gè)信息使用者而影響其別人對(duì)同樣信息的使用效用；非排他性，會(huì)計(jì)信息一旦公開(kāi)就很難把不付費(fèi)使用的人排除在外，或者說(shuō)排除的本錢(qián)很高。公開(kāi)披露會(huì)計(jì)信息的公共物品特性使得企業(yè)在履行受托責(zé)任向股東和債權(quán)人披露會(huì)計(jì)信息的同時(shí)，其他相關(guān)信息使用者也可以免費(fèi)得到

4、這些信息，他們可以搭便車(chē)而無(wú)需另外支付費(fèi)用，從而使在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中企業(yè)沒(méi)有足夠的動(dòng)力披露足夠的會(huì)計(jì)信息，造成會(huì)計(jì)信息供應(yīng)缺乏。要解決會(huì)計(jì)信息供應(yīng)缺乏，比擬好的途徑，也是目前世界各國(guó)普遍采用的，就是由政府或獲廣泛認(rèn)可的組織制定和建立會(huì)計(jì)信息披露制度，強(qiáng)令企業(yè)消費(fèi)足夠的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息，保障信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。2、會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性決定加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的必要性會(huì)計(jì)信息的特殊性表如今它是一種時(shí)效性極強(qiáng)的信息商品。會(huì)計(jì)信息首先是一種產(chǎn)品，它凝聚了人類無(wú)差異勞動(dòng)，因此會(huì)計(jì)信息消費(fèi)的本錢(qián)需要得到補(bǔ)償；其次會(huì)計(jì)信息被使用者使用時(shí)，已經(jīng)完成了產(chǎn)品到商品的轉(zhuǎn)變，因此會(huì)計(jì)信息可以用于交換是毫無(wú)疑問(wèn)的

5、；再次，會(huì)計(jì)信息商品是一種具有經(jīng)濟(jì)后果的時(shí)效性極強(qiáng)的信息商品，即一旦過(guò)期再可靠也變得毫無(wú)用途。會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性決定了會(huì)計(jì)信息商品化的個(gè)別契約本錢(qián)極高，一般會(huì)計(jì)信息使用者難以承受，因此，只有加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度才能促進(jìn)會(huì)計(jì)這種特殊的信息商品在市場(chǎng)上流動(dòng)并實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。3、會(huì)計(jì)信息的自然壟斷性決定加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的必要性由于會(huì)計(jì)信息不存在其他來(lái)源或者雖然存在但獲取本錢(qián)太高，會(huì)計(jì)信息消費(fèi)者企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者壟斷了會(huì)計(jì)信息的供應(yīng)，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)者迫于解除受托責(zé)任，很可能會(huì)從其自身利益的角度出發(fā)，限制和阻礙不利于其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的會(huì)計(jì)信息的對(duì)外披露，造成會(huì)計(jì)信息缺乏、不真和嚴(yán)重的不對(duì)稱，擾亂市場(chǎng)信息的交流，導(dǎo)致市場(chǎng)失

6、靈和市場(chǎng)萎縮，因此通過(guò)加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度減少交易中的信息不對(duì)稱，保證會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性是必要的。三、我國(guó)會(huì)計(jì)信息披露的主要問(wèn)題1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。2001年，上海證券交易所等結(jié)合舉行了一次上市公司信息披露質(zhì)量問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查說(shuō)明，個(gè)人投資者認(rèn)為上市公司披露的財(cái)務(wù)信息完全可信的僅占8.45%，完全不可信的也占了3.14%；對(duì)100家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)查也說(shuō)明，沒(méi)有一家機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)“完全可信，認(rèn)為“根本可信的機(jī)構(gòu)投資者占41%，認(rèn)為“完全不可信的占1%，大部分認(rèn)為只是“部分可信。這顯示，投資者對(duì)上市公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信心缺乏，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真嚴(yán)重。由于上市前的利潤(rùn)包裝，一些上市公司上市當(dāng)年

7、就巨虧，還有上市公司凈資產(chǎn)收益率人為控制在10%或6%以到達(dá)配股要求。不管是紅光實(shí)業(yè)、黎明股份，還是銀廣夏案件，都是會(huì)計(jì)信息披露不實(shí)的典型。2、會(huì)計(jì)信息披露不完好。大多數(shù)公司對(duì)投資者特別關(guān)心的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回憶和分析，凈利潤(rùn)組成和變化原因，以及第二年預(yù)算，大都忽略或草草敷衍幾句，特別是在解釋虧損原因時(shí)，多數(shù)公司只有寥寥數(shù)語(yǔ)，或是用行業(yè)不景氣、新會(huì)計(jì)制度影響等客觀因素搪塞，而對(duì)公司自身管理、營(yíng)銷(xiāo)等問(wèn)題卻輕描淡寫(xiě)，一筆帶過(guò)。根據(jù)?中國(guó)證券報(bào)?2002年4月13日的資料，某家公司凈利潤(rùn)7000多萬(wàn)，從報(bào)表上看投資收益到達(dá)了1.2億。但投資者從報(bào)表上無(wú)法判斷出是什么投資給該公司帶來(lái)如此多的收益。但另一方面，

8、無(wú)論是準(zhǔn)那么還是指南都缺乏詳細(xì)的細(xì)節(jié)，在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)上出現(xiàn)破綻，致使一些上市公司在詳細(xì)操作中無(wú)所適從，或干脆據(jù)以逃避披露監(jiān)管。3、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。上市公司信息披露的滯后、虛假和遺漏司空見(jiàn)慣，信息公開(kāi)性并未完全得以實(shí)現(xiàn)。如定期報(bào)告不及時(shí)，每年2月28日預(yù)虧公告截止日過(guò)去后，仍有少數(shù)公司還在陸陸續(xù)續(xù)地發(fā)布預(yù)虧預(yù)警公告。又如重大事項(xiàng)不及時(shí)披露，某公司為別人提供2.29億元擔(dān)保，占凈資產(chǎn)的108%，卻不及時(shí)履行披露義務(wù)。另外，補(bǔ)充公告多也從側(cè)面反映了當(dāng)前會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說(shuō)明，截止2002年4月4日，深滬兩市共有119家上市公司登載了年報(bào)補(bǔ)充或更正公告，這些補(bǔ)充公告主要是針對(duì)重大事項(xiàng)或收益

9、確認(rèn)、關(guān)聯(lián)交易等敏感問(wèn)題，以及投資者質(zhì)詢較多的內(nèi)容作出解釋說(shuō)明。4、盈利預(yù)告內(nèi)容隨意更改。盈利預(yù)測(cè)不準(zhǔn)的問(wèn)題由來(lái)已久。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1997年至1999年新發(fā)行的公司，大多數(shù)不能完成招股說(shuō)明書(shū)上所作的盈利預(yù)測(cè)，有的甚至在當(dāng)年就出現(xiàn)虧損；在2000年實(shí)行融資的公司中，有123家曾對(duì)當(dāng)年的盈利進(jìn)展過(guò)預(yù)測(cè)，但只有61家完成了其所作的預(yù)測(cè)。甚至有公司在預(yù)計(jì)根本可以實(shí)現(xiàn)扭虧為盈后，結(jié)果卻發(fā)布預(yù)虧公告。四、關(guān)于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度的思路加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露制度是一項(xiàng)綜合性的工程，不是單方面的努力或改良就可以完成，既需要從公司內(nèi)部完善治理構(gòu)造、強(qiáng)化內(nèi)部控制，還要從外部完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，改良監(jiān)管方法加大打假力度，標(biāo)準(zhǔn)中介

10、機(jī)構(gòu)等方面著手。1、在完善公司治理構(gòu)造，強(qiáng)化內(nèi)部會(huì)計(jì)控制方面，一是通過(guò)優(yōu)化股權(quán)構(gòu)造、采取實(shí)在有效的措施鼓勵(lì)股東積極參加股東大會(huì)、進(jìn)步董事會(huì)的獨(dú)立性、增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的比重、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)視職能等，從環(huán)境和制度上，對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露施加壓力，增加企業(yè)提供不實(shí)、缺乏和不及時(shí)會(huì)計(jì)信息的難度。二是借鑒美國(guó)做法，建立內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系。建立健全內(nèi)部控制有助于進(jìn)步會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性，1973年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了?反國(guó)外賄賂法?fpa，強(qiáng)迫規(guī)定公司內(nèi)部控制必須到達(dá)美國(guó)審計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)提出的內(nèi)部控制目的，否那么重罰；1992年的內(nèi)部控制綜合框架公告又對(duì)內(nèi)部控制作了新的擴(kuò)展。2、在完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，改良監(jiān)管方法方面，一是完善相關(guān)準(zhǔn)那么和