財務(wù)管理5審計定價

1、PAGE PAGE 164審計定價南京審計學(xué)學(xué)院鄭石石橋?qū)徲嫸▋r對對客戶和審審計師都是是很重要的的問題，以以Simuunis（11980）的的經(jīng)典研究究為基礎(chǔ)，形形成了大量量研究審計計定價的文文獻(xiàn)，本章章對這些文文獻(xiàn)做一個個概述。根根據(jù)文獻(xiàn)的的研究主題題，本章分分為以下四四節(jié)：審計定價價的影響因因素；初次審計計中的削價價；大型會計計公司審計計收費的溢溢價；公共部門門審計定價價。第一節(jié)審審計定價的的影響因素素什么因素會會影響審計計定價是一一個得到較較多研究的的問題，本本節(jié)對這些些研究文獻(xiàn)獻(xiàn)做一個簡簡要介紹，包包括以下內(nèi)內(nèi)容：非審審計服務(wù)與與審計費用用之間的關(guān)關(guān)系，代理理成本與審審計費用，客客戶風(fēng)

2、險與與審計收費費，審計市市場競爭及及市場集中中度與審計計收費，收收費合約方方式與審計計收費，宏宏觀經(jīng)濟(jì)政政治環(huán)境與與審計收費費，其他研究究。一、非審計計服務(wù)與審審計費用之之間的關(guān)系系關(guān)于咨詢業(yè)業(yè)務(wù)是否影影響審計獨獨立性，有有不同的觀觀點。Meetcallf coommitttee（19777）在其其Stafff sttudy中中指出，審審計師如果果同時為客客戶提供咨咨詢業(yè)務(wù)，可可能會影響響其獨立性性。而Coohen Commmissiion（11978）則則指出，未未發(fā)現(xiàn)咨詢詢與不合標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)審計行行為之間的的顯著關(guān)系系，并且，CCohenn Commmisssion還還指出，對對于某些咨咨詢業(yè)務(wù)

3、與與審計業(yè)務(wù)務(wù)由同一會會計公司完完成還能提提高效率。Simuunis（11984）研研究審計和和咨詢服務(wù)務(wù)同時存在在時審計定定價問題。Simuunis提提出了一個個模型，并并用2633家企業(yè)的的數(shù)據(jù)檢驗驗了這個模模型。1. 審計計和咨詢服服務(wù)同時存存在時的定定價模型（1）沒有有知識溢出出（外部性性時）的需需求決策。外部性指指咨詢與審審計業(yè)務(wù)之之間的協(xié)同同所產(chǎn)生的的效果，也也就是知識識溢出。假假設(shè)最高管管理者是利利潤最大化化者，他對對咨詢和審審計服務(wù)的的需求是為為了當(dāng)期利利潤最大化化。咨詢業(yè)業(yè)務(wù)是為了了利潤最大大化是較容容易理解的的，對于審審計服務(wù)與與利潤之間間的關(guān)系，SSimunnis認(rèn)為為，

4、由于投投資者在使使用審計意意見時可能能會關(guān)注審審計師，所所以，外部部代理成本本（股東與與最高管理理者之間的的利益矛盾盾）驅(qū)使最最高管理者者選擇有名名望的審計計師，但并并不影響對對審計服務(wù)務(wù)的需求數(shù)數(shù)量，而內(nèi)內(nèi)部代理成成本（最高高管理者與與內(nèi)部單位位管理者之之間的利益益矛盾）驅(qū)驅(qū)使最高管管理者選擇擇審計服務(wù)務(wù)的需求數(shù)數(shù)量。而內(nèi)內(nèi)部代理成成本的降低低會增加利利潤。由于于選擇的樣樣本只包括括Big Eighht，它們們的名望相相當(dāng)，所以以，可以不不考慮外部部代理成本本。同時，客客戶自己也也會建立一一些內(nèi)部控控制措施來來降低內(nèi)部部代理成本本，所以，審審計服務(wù)與與內(nèi)部控制制共同降低低內(nèi)部代理理成本，并并

5、且二者之之間有替代代性。根據(jù)據(jù)上述分析析，最高管管理者對咨咨詢和審計計服務(wù)的需需求如公式式（1）所所示。公式式（1）中中，表示利潤潤；表示收益益函數(shù)；FF表示成本本函數(shù)；qqa表示審計計需求；qqc表示咨詢詢需求；qqx表示內(nèi)部部控制需求求。（1）由于對審計計服務(wù)和咨咨詢服務(wù)的的需求是相相互獨立的的，并且二二者不具有有替代性。所以，可可以分別確確定最高管管理者對審審計服務(wù)的的需求和對對咨詢服務(wù)務(wù)的需求。最高管理理者對審計計服務(wù)的需需求與內(nèi)部部控制設(shè)計計具有替代代性，所以以，必須同同時考慮。需求函數(shù)數(shù)如公式（22）所示。為了簡單單起見，假假設(shè)需求函函數(shù)是嚴(yán)格格凹入的（concave），則，對公式

6、（2）求導(dǎo)數(shù)，得到利潤最大化條件下的審計服務(wù)需求如公式（3）所示。咨詢需求函數(shù)如公式（4）所示，對公式（4）求導(dǎo)數(shù)，得到利潤最大化條件下的咨詢服務(wù)需求如公式（5）所示。（2）（3）（4）（5）解方程（33）得到和和，解方程程（5）得得到和，這就是是在沒有溢溢出情況下下對審計、咨詢及內(nèi)內(nèi)部控制的的需求和資資源使用。（2）咨詢詢向?qū)徲嬛R溢出或或外部性（kknowlledgee spiillovver，kknowlledgee extternaalityy）時的審審計定價。如果用表表示只做審審計服務(wù)的的審計成本本，表示同同時做咨詢詢和審計時時的審計成成本，表示示只做咨詢詢時的咨詢詢成本， 同時做

7、咨咨詢和審計計時的咨詢詢成本，如如果具有咨咨詢向?qū)徲嬘嬛R溢出出，則公式式（6）成成本。如果果用表示由由于咨詢向向?qū)徲嬛R識溢出所帶帶來的審計計成本節(jié)約約，則公式式（7）成成立。（6）（7）現(xiàn)在，需要要討論的問問題是，審審計師在什什么條件下下會將與客客戶分享？如果沒有有競爭，則則審計師會會享有所有有成本節(jié)約約，由于競競爭的存在在，審計師師會通過降降低審計收收費的方式式將節(jié)約額額與客戶分分享，設(shè)客客戶分享比比例為，的取值范范圍為0到到1之間，具具體數(shù)值由由競爭情況況所決定。如果咨詢詢向?qū)徲嬛R溢出只只能降低審審計的初始始成本（首首次審計時時增加的成成本），對對審計的變變動成本或或邊際成本本（正

8、常審審計成本）無無影響，則則客戶的利利潤函數(shù)由由公式（11）變?yōu)楣剑?），公公式（8）中中，表示由客戶戶分享的審審計成本降降低額。對對公式（88）求導(dǎo)數(shù)數(shù)，得到利利潤最大化化條件如公公式（9）所所示。（8）（9）解方程（99），并用用表示方程程（9）的的解，將這這種情況下下的需求及及資源使用用與沒有知知識溢出情情況下相比比較，有公公式（100）所示的的關(guān)系式。（10）如果咨詢向向?qū)徲嬛R識溢出不但但能降低審審計的初始始成本，還還能降低審審計的變動動成本或邊邊際成本，則則客戶的利利潤函數(shù)由由公式（11）變?yōu)楣剑?11），公式式（11）中中，表示由客戶戶分享的審審計成本降降低額。對對公式（

9、111）求導(dǎo)導(dǎo)數(shù)，得到到利潤最大大化條件如如公式（112）所示示。（11）（12）解方程（112），并并用表示方方程（122）的解，將將這種情況況下的需求求及資源使使用與沒有有知識溢出出情況下相相比較，有有公式（113）所示示的關(guān)系式式。（13）（3）審計計向咨詢知知識溢出。當(dāng)審計向向咨詢知識識溢出時，分分析思路同同上，但是是，除了要要考慮審計計成本和咨咨詢成本外外，還有考考慮對審計計具有替代代作用的內(nèi)內(nèi)部控制成成本。因為為審計中發(fā)發(fā)現(xiàn)的問題題可以通過過咨詢來完完善客戶的的內(nèi)部控制制系統(tǒng)，從從而降低內(nèi)內(nèi)部控制成成本。各種方向知知識溢出下下的審計費費用、咨詢詢費用及內(nèi)內(nèi)部控制費費用之間的的關(guān)系如

10、表表1所示。表1各種種方向知識識溢出下的的費用變化化方向知識溢出方方向及成本項目目費用變化方方向?qū)徲嬞M用咨詢費用內(nèi)部控制費費用咨詢向?qū)徲嬘嬕绯鰧徲嫵跏汲沙杀窘档驮黾?無影響審計邊際成成本增加，降低低，無影響響增加，降低低無影響審計向咨詢詢溢出咨詢初始成成本增加降低降低2咨詢邊際成成本增加增加，降低低，無影響響降低1設(shè)初始成成本不是常常數(shù)，如果果是常數(shù)，則則不增加；2通過優(yōu)優(yōu)化內(nèi)部控控制來降低低內(nèi)部控制制成本2.模型檢檢驗（1）檢驗驗假設(shè)和思思路。根據(jù)據(jù)上述模型型，Simmuniss提出的檢檢驗假設(shè)如如下：H00：對于某某一客戶的的某一時期期來說，由由于同一會會計公司提提供的不同同服務(wù)的成成本函

11、數(shù)相相互獨立，如如果存在依依存的話，也也由于相互互溢出而抵抵消；HAA：對于某某一客戶的的某一時期期來說，由由于同一會會計公司提提供的不同同服務(wù)之間間的有益知知識溢出（ffavorrablee knoowleddge sspillloverrs beetweeen seervicces），各各種服務(wù)的的成本函數(shù)數(shù)是相互依依存的（iinterrdepeendennt）。HH0是零假設(shè)設(shè)（nulll），HHA是與H0相反的假假設(shè)。檢驗這兩個個假設(shè)的理理想情形是是同時考慮慮審計費用用、咨詢費費用和內(nèi)部部控制費用用，但是，同同時考慮這這三種費用用會使檢驗驗異常復(fù)雜雜，所以，SSimunnis僅檢檢驗審

12、計費費用和內(nèi)部部控制費用用（用內(nèi)部部審計人員員工資代替替）。由于于審計費用用還受到審審計質(zhì)量（產(chǎn)產(chǎn)品差異化化）的影響響，為了排排除這個因因素導(dǎo)致的的審計費用用差異，SSimunnis選擇擇的樣本只只包括Biig Eiight，可可以認(rèn)為它它們的審計計質(zhì)量是無無差異的，這這種情況下下兩個樣本本組之間出出現(xiàn)的差異異就不是審審計質(zhì)量不不同所致。（2）費用用差異比較較檢驗設(shè)計計。Simmuniss設(shè)計了兩兩種檢驗，一一是費用差差異比較，二二是多元回回歸分析。費用差異異比較是指指比較同一一會計公司司同時提供供審計和咨咨詢服務(wù)與與只提供審審計服務(wù)的的審計收費費和內(nèi)部控控制成本，根根據(jù)它們的的差異情況況來驗

13、證知知識溢出是是否存在及及方向。SSimunnis的預(yù)預(yù)期如下：審計費用用檢驗：審審計費用差差異（同時時兩種服務(wù)務(wù)的會計公公司審計收收費減去單單純審計的的會計公司司的審計收收費），如如果結(jié)果是是顯著大于于零（poositiive），則則表明審計計向咨詢知知識凈溢出出，或者是是咨詢向?qū)弻徲媰粢绯龀觯菍弻徲嬓枨缶呔哂袃r格彈彈性；如果果結(jié)果是顯顯著小于零零（neggativve），則則是咨詢向向?qū)徲媰粢缫绯觯蝗绻c零無差差異（zeero），則則接受H00。內(nèi)部控制制費用檢驗驗：依存變變量：內(nèi)部部控制費用用差異（同同時從一個個會計公司司購買審計計和咨詢服服務(wù)的客戶戶的內(nèi)部控控制費用減減去只從一一

14、個會計公公司購買審審計服務(wù)的的客戶的內(nèi)內(nèi)部控制費費用），如如果結(jié)果是是顯著大于于零（poositiive），這這種情形是是模型無法法解釋的；如果結(jié)果果是顯著小小于零（nnegattive），接接受HA；如果與與零無差異異（zerro），則則接受H00。（3）多元元回歸分析析設(shè)計。費費用差異比比較由于沒沒有控制影影響審計費費用及內(nèi)部部控制費用用的其他許許多因素，所所以，檢驗驗結(jié)果只能能是提示性性的，也許許費用差異異是其他原原因所致，并并不是知識識溢出的結(jié)結(jié)果。為此此，Simmuniss設(shè)計了多多元回歸檢檢驗，控制制其他因素素的影響。Simuunis的的變量設(shè)計計如下：依依存變量：審計費用用（DA

15、UUFEE）和和內(nèi)部控制制費用（DDINFEEE），分分別用各自自的費用和和總資產(chǎn)之之比表示，分分別檢驗。解釋變量量：有兩個個解釋變量量，一是是是否同時從從一個會計計公司購買買審計和咨咨詢服務(wù)，用用MAS purcchaseer表示，同同時購買取取值為1，其其他為0；二是咨詢詢費用（DDMSFEE），用咨咨詢費用與與總資產(chǎn)之之比表示。控制變量量：Simmuniss的控制變變量來自于于Simuunic（11980）的的研究，如如表2所示示。表2控制制變量及預(yù)預(yù)期方向變量名稱變量界定對費用的影影響方向?qū)徲媰?nèi)控ASSETTS年末總資產(chǎn)產(chǎn)SUBS子公司數(shù)量量DIVERRS所涉及的行行業(yè)數(shù)量FORGNN

16、海外資產(chǎn)與與總資產(chǎn)之之比RECV應(yīng)收賬款與與總資產(chǎn)之之比INV存貨與總資資產(chǎn)之比PROFIITS凈收益與總總資產(chǎn)之比比無關(guān)LOSS前三年中，被被審計單位位有虧損，取取值為1，其其他為0無關(guān)SUBJ如果是非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)審計意意見，取值值為1，其其他為0無關(guān)BANK如果是銀行行，則取值值為1，其其他為0表示增加加成本，表示降低低成本（4）樣本本。Simmuniss的初始樣樣本來自于于Simuunic（11980）的的397家家樣本中由由Big Eighht審計的的289公公司，Siimuniis對這2289家公公司發(fā)出調(diào)調(diào)查問卷，獲獲得有效問問卷2633份，數(shù)據(jù)據(jù)都取處自自于19777年。由由于這個公公

17、司之間的的規(guī)模相關(guān)關(guān)較大，作作為一個樣樣本組會影影響檢驗結(jié)結(jié)果，Siimuniis將2663個樣本本公司分成成兩個組，一一個是資產(chǎn)產(chǎn)總額在1150miillioon美元，共共130家家（其中1103家只只有審計服服務(wù)，277家同時有有審計服務(wù)務(wù)和咨詢服服務(wù)），稱稱為小公司司樣本組，另另一個組是是資產(chǎn)總額額在1500milllion美美元和3bbilliion美元元之間，共共133家家（其中773家只有有審計服務(wù)務(wù)，60家家同時有審審計服務(wù)和和咨詢服務(wù)務(wù)），稱為為大公司樣樣本組。根根據(jù)檢驗設(shè)設(shè)計，分別別對這兩個個樣本組進(jìn)進(jìn)行檢驗。（5）結(jié)果果。根據(jù)上上述設(shè)計和和樣本，SSimunnis進(jìn)行行統(tǒng)計

18、分析析的結(jié)果是是，依存變變量與解釋釋變量顯著著正相關(guān)，即即同一會計計公司同時時提供審計計和咨詢服服務(wù)時，審審計收費顯顯著高于只只提供審計計服務(wù)時會會計公司的的審計收費費。Simmuniss的解釋是是，這表明明審計向咨咨詢知識凈凈溢出，或或者是咨詢詢向?qū)徲媰魞粢绯觯菍徲嬓栊枨缶哂袃r價格彈性。Palmoorse (19886)研究究關(guān)于非審審計服務(wù)與與審計費用用之間的關(guān)關(guān)系，在其其他人研究究的基礎(chǔ)上上，Pallmorsse進(jìn)行了了兩個方面面的拓展，第第一，Paalmorrse認(rèn)為為，不同的的非審計服服務(wù)與審計計之間的關(guān)關(guān)系可能不不同，從而而對審計費費用的影響響也可能不不同，所以以，Pallm

19、orsse將非審審計服務(wù)分分為三類，一一是稅務(wù)，二二是會計相相關(guān)管理咨咨詢（acccounntingg-rellatedd MASS ），三三是非會計計管理咨詢詢（nonn-acccountting MAS）；第二，PPalmoorse認(rèn)認(rèn)為，其他他會計公司司的對客戶戶的管理咨咨詢也可能能對現(xiàn)任審審計師的審審計收費發(fā)發(fā)生影響。所以，PPalmoorse的的解釋變量量包括四個個，三個是是現(xiàn)任審計計師進(jìn)行的的非審計服服務(wù)，一個個是其他會會計公司進(jìn)進(jìn)行的非審審計服務(wù)。本來，對對于其他會會計公司進(jìn)進(jìn)行的非審審計服務(wù)如如果能分解解成三類，則則檢驗效果果可能更好好，但是，由由于數(shù)據(jù)的的可靠性，所所以，無法

20、法分類。Palmoorse在在文獻(xiàn)綜述述的基礎(chǔ)上上提出的檢檢驗?zāi)Ｐ腿缛绻剑?1）所示。公式（11）中，llnAudditFeee表示年年度審計費費用的自然然對數(shù)，是是依存變量量；lnMMAS-AA表示由現(xiàn)現(xiàn)任審計師師會計相關(guān)關(guān)咨詢費用用的自然對對數(shù)；lnnMAS-NA表示示由現(xiàn)任審審計師非會會計咨詢費費用的自然然對數(shù)；llnTaxx表示由現(xiàn)現(xiàn)任審計師師稅務(wù)咨詢詢費用的自自然對數(shù)；lnNAANA表示示由其他審審計師提供供的各種咨咨詢費用的的自然對數(shù)數(shù)，上述四四個變量是是解釋變量量；lnAAssetts表示客客戶總資產(chǎn)產(chǎn)的自然對對數(shù)；lnnLocaationns表示需需要現(xiàn)場察察看的審計計地點的

21、自自然對數(shù)；lnReeoortts表示審審計報告份份數(shù)的自然然對數(shù)；%RAI表表示由于客客戶提供資資源而降低低的審計收收費比例，由由客戶估計計；PNPP是所有權(quán)權(quán)啞變量，公公眾公司取取值為1，其其他為0；ST表示示審計意見見啞變量，非非標(biāo)準(zhǔn)審計計意見取值值為1，其其他為0；IIV表示示行業(yè)啞變變量，上述述7個變量量都是控制制變量；uu表示誤差差項目。Palmoorse的的樣本是SStanddard & Pooor RRegisster of CCorpooratiion, Direectorrs, aand EExecuutivees（19981）和和Who Audiit Ammericcan

22、 （11980）數(shù)數(shù)據(jù)庫中112個行業(yè)業(yè)298個個企業(yè)19980和11981年年的審計收收費數(shù)據(jù)。根據(jù)這個個樣本和上上述設(shè)計，PPalmoorse進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)計分分析的結(jié)果果是，審計計收費與非非審計服務(wù)務(wù)顯著正相相關(guān)，其中中與會計相相關(guān)咨詢服服務(wù)的相關(guān)關(guān)性最強，審審計收費與與其他會計計公司提供供的咨詢服服務(wù)無系統(tǒng)統(tǒng)關(guān)系。關(guān)于非審計計服務(wù)費用用對審計費費用影響有有不同的觀觀點和研究究結(jié)論。SSimunnis（11984）認(rèn)認(rèn)為，由同同一會計公公司對同一一客戶同時時提供審計計和非審計計服務(wù)，會會發(fā)生知識識溢出（kknowlledgee spiillovver），從從而降低審審計成本。在競爭的的市場環(huán)境

23、境下，這種種成本降低低會通過審審計費用的的降低由客客戶來分享享。所以，非非審計服務(wù)務(wù)能降低審審計費用。但是，他他的實證檢檢驗結(jié)果與與上述結(jié)論論恰好相反反。Simmuniss的解釋是是，這表明明審計向咨咨詢知識凈凈溢出，或或者是咨詢詢向?qū)徲媰魞粢绯觯菍徲嬓栊枨缶哂袃r價格彈性。Palmmorsee (19986)發(fā)發(fā)現(xiàn)審計費費用與非審審計服務(wù)服服務(wù)顯著正正相關(guān)，這這說明非審審計服務(wù)不不但不能降降低審計收收費，還提提高審計收收費。Abbdel-khallik (19900)的研究究則表明審審計費用與與非審計服服務(wù)服務(wù)無無關(guān)。挪威威的Osllo Sttock Exchhangee要求上市市公司同

24、時時披露審計計費用的非非審計服務(wù)務(wù)費用。FFirthh（19977）以O(shè)sslo SStockk Excchangge上市公公司為對象象，研究非非審計服務(wù)務(wù)費用對審審計費用的的影響。在文獻(xiàn)綜述述的基礎(chǔ)上上，F(xiàn)irrth提出出兩個檢驗驗?zāi)Ｐ腿绻剑?）和和公式（22）所示。兩個公式式中的區(qū)別別是，公式式（2）中中將公式（11）中的會會計公司BB6改為AAA和PMM，單獨檢檢驗安達(dá)信信（AA）和和KPMGG（PM）的的為兩個會會計公司的的非審計服服務(wù)與審計計收費的關(guān)關(guān)系，因為為這兩個公公司的市場場份額高。logAUUDIT(LAF)=0+1LCF+2LTA+3INVTTA+4ARTAA+5SUB

25、SS+6LOSSS+7ROOA+8DTA+9SMR+10B6+11INDD+12LOCC+13OWMM (1)logAUUDIT(LAF)=0+1LCF+2LTA+3INVTTA+4ARTAA+5SUBSS+6LOSSS+7ROOA+8DTA+9SMR+10AA+11PM +12INDD+13LOCC+14OWMM (2)兩個公式中中的變量含含義及設(shè)計計如下：LLAF表示示審計費用用的對數(shù)；LCF表表示非審計計服務(wù)費用用的對數(shù)；LTA表表示總資產(chǎn)產(chǎn)的對數(shù)；INVTTA表示存存貨與總資資產(chǎn)之比；ARTAA表示應(yīng)收收賬款與總總資產(chǎn)之比比；SUBBS表示子子公司數(shù)量量；LOSSS表示是是否虧損，虧虧

26、損取值為為1，其他他為0；RROA表示示息稅及非非正常項目目前收益與與總資產(chǎn)之之比；DTTA表示負(fù)負(fù)債與總資資產(chǎn)之比；SMR表表示企業(yè)股股票市場風(fēng)風(fēng)險，用一一年的股票票報酬率數(shù)數(shù)據(jù)，計算算標(biāo)準(zhǔn)差；B6表示示是否是BBig SSix，如如果是，則則取值為11，其他為為0；INND是行業(yè)業(yè)啞變量，運運輸行業(yè)（sshippping comppany）取取值為1，其其他為0,設(shè)計這個個變量的目目的是檢驗驗這個行業(yè)業(yè)是否審計計費用高于于其他行業(yè)業(yè)；LOCC表示會計計公司簽發(fā)發(fā)審計報告告的地點，如如果在Osslo，則則取值為11，其他地地點為0；OWM表表示董事和和大股東持持股比例（大大股東持股股比例越大

27、大，對審計計的需求越越低）。上上述變量中中，有些表表示客戶規(guī)規(guī)模，有的的表示客戶戶復(fù)雜性，有有的表示客客戶風(fēng)險，有有的表示會會計公司特特點，這些些因素共同同影響審計計收費，但但是，在這這個模型中中，只有LLCF是解解釋變量，其其他都是控控制變量。Firthh的樣本是是Osloo Stoock EExchaange的的157家家上市公司司的審計費費用及非審審計服務(wù)費費用，數(shù)據(jù)據(jù)取自于11991和和19922年。根據(jù)據(jù)這個樣本本和上述模模型，F(xiàn)iirth進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)計分分析的結(jié)果果是：（11）審計費費用與非審審計服務(wù)服服務(wù)顯著正正相關(guān)；（22）客戶規(guī)規(guī)模是影響響審計收費費的最重要要因素，客客戶復(fù)雜性性

28、和客戶風(fēng)風(fēng)險對審計計收費有顯顯著影響；（3）BBig SSix對審審計收費無無顯著差異異，AA對對審計收費費有一定的的差異，PPM對審計計收費無顯顯著差異。Jeongg , JunngLeee（20055）以韓國上上市公司為為對象研究究審計獨立立性及非審審計服務(wù)對對審計定價價的影響。關(guān)于審計計獨立性，11989年年以前，韓韓國上市公公司對審計計師的選擇擇是自行確確定。由于于許多投資資者關(guān)注審審計師的獨獨立性，所所以，韓國國的證券市市場監(jiān)管部部門為了提提高審計師師的獨立性性，對某些些上市公司司審計師進(jìn)進(jìn)行強制指指派（Manddatorry asssignned aaudittors），不由這這些

29、上市公公司自行選選擇，這些些公司一般般是盈余管管理或?qū)徲嬘嬕庖娰徺I買傾向較為為顯現(xiàn)的公公司。Jeeong , JuungLLee預(yù)期期，由于這這種強制指指派所帶來來的審計獨獨立性的提提高會伴隨隨審計費用用的提高。關(guān)于非審審計服務(wù)一一些研究(Beckk, Frreckaa, annd Soolomoon ,19888; Debberg, Kapplan, andd Panny , 19911)表明非非審計服務(wù)務(wù)與審計由由同一會計計公司提供供會影響審審計獨立性性，從而影影響審計定定價。從22001年年開始，與與美國的情情況相類似似，韓國證證券市場監(jiān)監(jiān)管部門也也禁止一些些非審計服服務(wù)與審計計服務(wù)同時

30、時由一家會會計公司提提供。所以以，比較22001年年前后的審審計收費能能檢驗非審審計服務(wù)對對審計收費費的影響。具體來說，JJeongg , JJungLee的的研究假設(shè)設(shè)如下：假假設(shè)1：與與自由選擇擇的審計師師相比，強強制指派師師的審計師師收費較高高。假設(shè)22：當(dāng)審計計師同時為為客戶提供供審計和非非審計服務(wù)務(wù)時，強制制指派師的的審計師不不會提高審審計收費。在文獻(xiàn)綜述述的基礎(chǔ)上上，Jeoong , JunngLeee提出的的檢驗?zāi)Ｐ托腿绻剑?1）所示。公式（11）中，AAuditt Feee是依存變變量，用審審計費用的的自然對數(shù)數(shù)；Dessign和和Non-audiit是解釋釋變量，DDesi

31、ggn表示審審計師是否否是強制指指派，強制制指派的取取值為1，其其他為0；Non-audiit是非審審計服務(wù)的的自然對數(shù)數(shù)；其他變變量都是控控制變量， Inittial是是初次審計計啞變量，初初次審計取取值為1，其其他為0； Opiinionn是審計意意見啞變量量，非標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)審計意見見取值為11，其他為為0；Auuditoor是審計計師規(guī)模啞啞變量，BBig 55 取值為為1，其他他為0；IInvReec是客戶戶存貨加應(yīng)應(yīng)收賬款占占客戶全部部資產(chǎn)的比比例；Siize是客客戶總資產(chǎn)產(chǎn)和自然對對數(shù)；Leeveraage是客客戶全部負(fù)負(fù)債與全部部資產(chǎn)之比比；e是誤誤差項目。（1）Jeongg , JJ

32、ungLee的的樣本是KKoreaan Sttock Exchhangee上市公司司19999年至20002年的的20255組審計收收費數(shù)據(jù)（包包括自由選選擇和強制制指派兩種種方式的數(shù)數(shù)據(jù)），其其中19999年4887組，22000年年496組組，20001年4886組，22002年年557組組。20225組數(shù)據(jù)據(jù)中，其中中由同一會會計公司同同時還提供供非審計服服務(wù)的4995組。根根據(jù)上述樣樣本和設(shè)計計，Jeoong , JunngLeee進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)計分析的的結(jié)果是：假設(shè)1得得到支持，假假設(shè)2沒有有得到支持持，強制指指派與審計計收費顯著著正相關(guān)；強制指派派審計師，客客戶財務(wù)報報告中的酌酌量性應(yīng)計

33、計顯著低于于自由選擇擇審計師時時的財務(wù)報報告中的酌酌量性應(yīng)計計，這說明明強制指派派提高了審審計獨立性性；強制指指派審計師師時，如果果有非審計計服務(wù)存在在，并不能能降低審計計收費。二、代理成成本與審計計費用Jenseen（19866）指出，在在自由現(xiàn)金金流量較多多的企業(yè)，管管理者可能能將現(xiàn)金流流量用于非非增值投資資，如果企企業(yè)采用債債務(wù)融資，減減少企業(yè)的的自由現(xiàn)金金流量，則則可以一定定程度上抑抑制管理者者的這種非非增值投資資，所以，自自由現(xiàn)金流流量可能誘誘導(dǎo)管理者者的非增值值投資，而而負(fù)債可以以抑制這種種非增值投投資。Guul & Tsuii（19988）檢驗這兩兩個因素對對審計收費費的影響。G

34、ul & Tssui預(yù)期期，非增值值投資越多多，審計人人員評估的的固有風(fēng)險險越高，從從而要求的的審計努力力也就越多多，這可能能導(dǎo)致審計計收費較高高，但是，如如果負(fù)債抑抑制了這種種非增值投投資，則固固有風(fēng)險降降低，從而而審計收費費也應(yīng)該降降低。所以以，Gull & TTsui提提出如下假假設(shè)：其他他條件相同同的與情況況下，自由由現(xiàn)金流量量程度較高高且負(fù)債水水平較低的的企業(yè)的審審計收費要要高于自由由現(xiàn)金流量量程度較高高但負(fù)債水水平也較高高的企業(yè)。Gul & Tsuui的樣本本是Warrdleyy Datta Seervicces LLimitted數(shù)據(jù)據(jù)庫中19993年的的449家家香港上市市公司

35、，首首先計算這這449家家公司的增增長率，由由于增長率率的計算沒沒有大家公公認(rèn)的方法法，所以，GGul & Tsuui采用的的方法是根根據(jù)三個用用得較多的的指標(biāo)采用用因素分析析法合成一一個增長指指數(shù)（coompossite facttor sscoree），這三三個指標(biāo)是是：權(quán)益市市值與賬面面價值之比比，資產(chǎn)市市值與賬面面價值之比比，固定資資產(chǎn)市場與與賬面價值值之比。根根據(jù)增長率率，確定為為低增長率率的公司為為105家家，這適合合假設(shè)檢驗驗有需要，但但是，由于于Big Six與與其他事務(wù)務(wù)所相比，審審計收費差差別較大，所所以，為了了控制這個個因素，GGul & Tsuui在這1105家公公司中

36、，挑挑選出由BBig SSix審計計的46家家公司作為為檢驗假設(shè)設(shè)的樣本。所以，最最終用于假假設(shè)檢驗有有樣本是由由Big Six審審計的466家香港上上市公司。Gul & Tsuui的變量量設(shè)計如下下：（1）依依存變量（LLAF）：審計收費費，用年度度全部審計計收費的自自然對數(shù)表表示。（22）解釋變變量：有兩兩類解釋變變量，一是是自由現(xiàn)金金流量（FFCF），二二是負(fù)債水水平。對于于自由現(xiàn)金金流量，由由于沒有公公認(rèn)的計算算方法，GGul & Tsuui采用兩兩個指標(biāo)表表示，計算算方法如公公式所示： 公式中，IINC表示示折舊前經(jīng)經(jīng)營收益，TTAX表示示全部稅負(fù)負(fù)，INTTEXP表表示全部利利息費

37、用，PPREDIIV表示優(yōu)優(yōu)先股股利利，ORDDIV表示示普通股股股利，BEEQ表示年年初權(quán)益的的賬面價值值，BA表表示年初全全部資產(chǎn)的的賬面價值值。對于負(fù)負(fù)債水平，GGul & Tsuui設(shè)計了了兩指標(biāo)，一一是長期資資本結(jié)構(gòu)（DDE），用用長期負(fù)債債賬面價值值與全部資資產(chǎn)賬面價價值之比表表示；二是是短期資本本結(jié)構(gòu)（QUICCK），用用速動比率率表示。（33）控制變變量：即使使排除會計計事務(wù)所特特點對審計計收費的影影響，還有有其他一些些因素影響響審計收費費，Gull & TTsui將將這些主要要因素作為為控制變量量，一是企企業(yè)規(guī)模（SSIZE），用用總資產(chǎn)的的自然對數(shù)數(shù)表示；二二是資產(chǎn)組組合（

38、CUURRENNT），用用流動資產(chǎn)產(chǎn)與全部資資產(chǎn)之比表表示；三是是企業(yè)復(fù)雜雜性，包括括子公司數(shù)數(shù)量（SUUB）和香香港之外的的子公司占占全部子公公司的比例例（FORREIGNN）二個指指標(biāo)；四是是審計時間間是否是高高峰期（YYE），按按啞變量處處理，會計計報表截止止日期為112月311日的都是是高峰期；五是審計計風(fēng)險，用用資產(chǎn)報酬酬率表示（RROA）；此外，還還設(shè)計了行行業(yè)啞變量量，PROOP表示房房地產(chǎn)行業(yè)業(yè)啞變量，CCONSOOL表示混混合企業(yè)啞啞變量，IINDUSS表示工業(yè)業(yè)企業(yè)啞變變量，HOOTEL表表示酒店行行業(yè)啞變量量。根據(jù)上述變變量設(shè)計，GGul & Tsuui提出如如下檢驗?zāi)Ｄ?/p>

39、型：根據(jù)這這個模型，用用Big Six審審計的466家香港上上市公司的的數(shù)據(jù)進(jìn)行行統(tǒng)計分析析的結(jié)果是是支持Guul & Tsuii的假設(shè)。Jenseen & Meckklingg (19976)和和Jenssen (19866, 19989)指指出，外部部審計是監(jiān)監(jiān)視成本（monitoring cost）的組成部分，代理成本越高，監(jiān)視成本越高，從而對外部審計的需求也越強。則管理者持股比例和自由現(xiàn)金流量（滿足正凈現(xiàn)值投資之后還多余的現(xiàn)金流量）是代理成本的兩個重要指標(biāo)，管理者持股比例越低，代理越高，自由現(xiàn)金流量越多，代理成本越高。Nikkinen & Sahlstrm (2004)認(rèn)為，根據(jù)上述理

40、論，關(guān)于代理成本與外部審計費用之間的關(guān)系，Nikkinen & Sahlstrm提出如下假設(shè)：假設(shè)1：審計費用與管理者持股比例負(fù)相關(guān)。假設(shè)2：審計費用與自由現(xiàn)金流量正相關(guān)。Nikkiinen & Saahlsttrm認(rèn)為，檢檢驗上述假假設(shè)需要同同時使用具具有不同政政治經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的國家家中的企業(yè)業(yè)數(shù)據(jù)，如如果在不同同的不同政政治經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境下，如如果才能支支持這兩個個假設(shè)，則則說明代理理成本對審審計費用有有解釋力，并并且這種解解釋力并不不因為不同同的政治經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而而異。根據(jù)據(jù)這個想法法，Nikkkineen & Sahllstrm的樣本本來自于WWorldd scoope ddatabbase政

41、政治經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境不同的的7個國家家或地區(qū)11992至至20000年的上市市公司審計計收費數(shù)據(jù)據(jù)，其中DDenmaark3661組，HHong Kongg772組組， Maalayssia9227組, Singgaporre6399組, SSouthh Afrrica3333組, wedden1444組，tthe UUniteed Kiingdoom51223組。對于上述樣樣本，Niikkinnen & Sahhlstrrm設(shè)計了了兩種檢驗驗，一是單單個國家的的檢驗，即即以某個國國家或地區(qū)區(qū)內(nèi)的企業(yè)業(yè)為樣本，檢檢驗代理成成本對審計計費用的解解釋力，二二是將所有有國家的數(shù)數(shù)據(jù)同時在在一個模型型中檢驗

42、，以以檢驗代理理成本對審審計費用的的解釋力是是否因為不不同的政治治經(jīng)濟(jì)環(huán)境境而異。（1）單個個國家的檢檢驗。模型型如公式（11）所示。公式（11）中，F(xiàn)FEE是審審計費用的的自然對數(shù)數(shù)；D是指指數(shù)據(jù)年度度，K年的的數(shù)據(jù)取值值為1，其其他年度為為0，實際際上，表示示了8個變變量，每個個年度是一一個變量,20000年沒有設(shè)設(shè)置變量；FCFAA是自由現(xiàn)現(xiàn)金流量與與總資產(chǎn)之之比，自由由現(xiàn)金流量量等于經(jīng)營營收益加上上折舊減去去利息和稅稅款；CLLOSELLY是內(nèi)部部人士持股股比例；SSIZE是是總資產(chǎn)的的自然對數(shù)數(shù)；FORREIGNN是海外子子公司銷售售收入占全全部銷售收收入的比例例；DE是是債券賬面面

43、價值與權(quán)權(quán)益賬面價價值之比；QR是流流動資產(chǎn)減減去存貨后后的余額與與活動負(fù)債債之比；PPBV是股股票市場與與賬面價值值之比；RROI是息息稅前投資資報酬率；AUDIITOR是是審計師啞啞變量，BBig 66取值為11，其他為為0；e是是誤差項目目。(1)（2）全部部國家的檢檢驗。檢驗驗?zāi)Ｐ腿绻剑?）所所示，公式式（2）中中，解釋變變量與公式式（1）完完全相同，只只是同時使使用所有國國家的數(shù)據(jù)據(jù)。（2）根據(jù)上述樣樣本和模型型，Nikkkineen & Sahllstrm進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)計分析的的結(jié)果是兩兩個假設(shè)都都將得到支支持。所以以，Nikkkineen & Sahllstrm的結(jié)論論是，代理理成

44、本對審審計費用具具有解釋力力，并且這這種解釋力力不因為不不同的政治治經(jīng)濟(jì)環(huán)境境而異。三、客戶風(fēng)風(fēng)險與審計計收費一般來說，客客戶經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險越大，審審計師面臨臨訴訟的可可能性也越越大，從而而承受或蒙蒙受損失的的可能性也也越大。為為了彌補這這種額外風(fēng)風(fēng)險，審計計師可能會會提高審計計收費。不不少關(guān)于審審計費用的的研究將客客戶經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險（Cllientt Bussinesss Riisk）作作為審計費費用的控制制變量（Simuunic, 19880; Fraanciss, 19984; Firtth, 11985; Simmon, 19855; Pallmrosse, 11986; Mahher eet

45、 all, 19986; Fraanciss & Siimon, 19887; Simmon & Fraanciss, 19888）。Hilll, RaamsayySimmon (19944)專門研研究客戶經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險對對審計收費費的影響。為了便于于檢驗，他他們選擇的的研究對象象是19883年至11988年年期間的ssavinngs aand lloan (S&LL) inndusttry，這這個行業(yè)的的許多企業(yè)業(yè)在19880s期間間經(jīng)歷了財財務(wù)困境，經(jīng)營風(fēng)險顯著增加。所以，用這個樣本來檢驗經(jīng)營風(fēng)險與審計費用之間的關(guān)系是較為恰當(dāng)?shù)摹ill, RammsaySimoon的變量量設(shè)計如下下：（1）

46、依依存變量：LNFEEE是依存存變量，用用審計費用用的自然對對數(shù)。（22）解釋變變量：關(guān)于于經(jīng)營風(fēng)險險的量度，將將經(jīng)營風(fēng)險險作為控制制變量的審審計費用研研究中，對對經(jīng)營風(fēng)險險的量度方方法包括存存貨、應(yīng)收收賬款、虧虧損、非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)審計意意見、流動動資產(chǎn)和公公眾所有權(quán)權(quán)。根據(jù)這這些方法，結(jié)結(jié)合S&LL行業(yè)的特特點，Hiill, RamssaySSimonn提出的量量度方法包包括以下指指標(biāo)：一是是客戶失敗敗可能性（PROBFAIL），根據(jù)Elmer & Borowski（1988）的方法計算S&L行業(yè)企業(yè)的失敗預(yù)測指數(shù)，這個指數(shù)考慮企業(yè)的資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利性和流動性，取值為1-5之間；二是客戶

47、目前訴訟程度（LITIG/ASSETS），用法律費用與總資產(chǎn)之比表示；三是所有權(quán)（STOCK），如果是公眾公司則取值為1，其他為0。（3）控制變量：Hill, RamsaySimon還設(shè)計了兩個控制變量，一是客戶規(guī)模（LNASSETS），用總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示；二是審計師類型（GIB8），是Big Eight取值為1，其他為0。根據(jù)上述設(shè)計，Hill, RamsaySimon提出的檢驗?zāi)Ｐ腿绻剑?）所示。（1）根據(jù)上述設(shè)設(shè)計，Hiill, RamssaySSimonn對Fedeeral Homee Loaan Baank Boarrd taapes (19883-19988)中中的 9003

48、個企業(yè)業(yè)發(fā)出調(diào)查查問卷，獲獲得有效問問卷3055份，根據(jù)據(jù)這些問卷卷數(shù)據(jù)，HHill, RammsaySimoon進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)計分析的的結(jié)果是，審審計收費與與客戶經(jīng)營營風(fēng)險的三三個指標(biāo)都都顯著相關(guān)關(guān)。根據(jù)Simmunicc（19880）的審審計定價模模型，審計計收費中應(yīng)應(yīng)該包括審審計人員對對未來審計計訴訟的預(yù)預(yù)期，訴訟訟可能性越越大，審計計費用越高高。Seeetharramann, GullLynnn (22002) 認(rèn)為，美美國證券市市場的訴訟訟風(fēng)險最大大的市場，所所以，如果果客戶的報報告用用于于美國證券券市場的信信息披露，則則審計師訴訴訟風(fēng)險最最大。所以以，應(yīng)該預(yù)預(yù)期，美國國的審計費費用最高。

49、但是，美美國并不要要求披露審審計費用。而英國要要求披露審審計費用。所以，SSeethharamman, GulLynnn選擇在英英國注冊而而在美國證證券市場籌籌資的英國國公司作為為研究對象象，一方面面這些公司司審計師面面臨的訴訟訟風(fēng)險高，另另一方面，又又能得到審審計費用數(shù)數(shù)據(jù)。Seethharamman, GulLynnn的變量設(shè)設(shè)計如下：（1）依依存變量：審計費用用，用自然然對數(shù)表示示。（2）解解釋變量：有三個解解釋變量，由由于外國公公司在美國國資本籌資資的方式基基本上可以以分為OTTC和交易易所上市兩兩類形式，OOTC的信信息披露要要求低于交交易所上市市，從而訴訴訟風(fēng)險也也低于交易易所上市

50、的的公司，所所以，Seeethaaramaan, GGulLLynn分分別設(shè)計二二個啞變量量來表示這這兩種籌資資方式，一一是OTCC，二是交易易所上市（US_LISTED），這里的交易所包括Nasdaq , American stock exchange和 New York stock exchange。為了與美國證券市場相配對，Seetharaman, GulLynn設(shè)計英國注冊并且在美國之外的證券市場上市（NON_US_LISTED）來量度這種影響。（3）控制變量：Seetharaman, GulLynn設(shè)計了客戶規(guī)模、客戶復(fù)雜性、客戶風(fēng)險和審計師類型四方面的控制變量，客戶規(guī)模用客戶總資產(chǎn)

51、的自然對數(shù)表示；客戶復(fù)雜性包括四個指標(biāo)，一是客戶流動資產(chǎn)與全部資產(chǎn)之比，二是客戶當(dāng)年是否有并購行為，三是客戶海外資產(chǎn)比例，四是客戶審計師數(shù)量（一個公司可能有多個審計師，例如，國外和國內(nèi)由不同的審計師審計）；客戶風(fēng)險包括四個變量，一是客戶速動資產(chǎn)與流動負(fù)債之比，二是客戶長期負(fù)債與總資產(chǎn)之比，三是客戶當(dāng)年當(dāng)年是否虧損，四是客戶凈收益與總資產(chǎn)之比；審計師類型區(qū)分BIG 5和非BIG 5。此外，行業(yè)和數(shù)據(jù)年度也作為控制變量。根據(jù)以以上變量設(shè)設(shè)計，Seeethaaramaan, GGulLLynn提提出的檢驗驗?zāi)Ｐ腿绻剑?）所所示，公式式（1）中中，LAFF是審計費費用的自然然對數(shù)；LLNTA是是客

52、戶總資資產(chǎn)的自然然對數(shù)；CCRATIIO是客戶戶流動資產(chǎn)產(chǎn)與全部資資產(chǎn)之比；QRATTIO是客客戶速動資資產(chǎn)與流動動負(fù)債之比比；ACQQDIV表表示客戶當(dāng)當(dāng)年是否有有并購行為為，如果有有并購，則則取值為11，其他為為0；DBBLAUDD是審計師師數(shù)量啞變變量，如果果有2個及及其以上審審計師則取取值為1，其其他為0；FOR是客客戶海外資資產(chǎn)比例；DE是客戶戶長期負(fù)債債與總資產(chǎn)產(chǎn)之比；LLOSS是是虧損啞變變量，如果果當(dāng)年虧損損則取值為為1，其他他為0；RROA是客客戶凈收益益與總資產(chǎn)產(chǎn)之比；BBIG 55是審計師師啞變量，BIG 5取值為1，其他為0；NON_US_LISTED表示在英國注冊公司

53、在美國之外的其他證券市場上市，取值為1，其他為0；OTC表示是美國OTC公司，取值為1，其他為0；US_LISTED表示在美國的證券市場上市，取值為1，其他為0；SIC0和SIC8是行業(yè)啞變量；Y96和Y97是數(shù)據(jù)年度啞變量； e是誤差項目。(1)Seethharamman, GulLynnn的樣本是是550個個英國注冊冊企業(yè)19996至11998年年數(shù)據(jù)，其其中在美國國交易所上上市的1117家，在在美國OTTC的844家，在美美國之外的的其他國家家上市的1103家，只只是在英國國本地上市市的2755家，在樣樣本中包括括只在英國國上市的公公司是作為為配對企業(yè)業(yè)，以確定定訴訟風(fēng)險險對審計費費用的

54、影響響。根據(jù)上述樣樣本的檢驗驗設(shè)計，SSeethharamman, GulLynnn進(jìn)行統(tǒng)計計分析的結(jié)結(jié)果是，OOTC和UUS_LIISTEDD與審計費費用顯著正正相關(guān)，但但是未發(fā)現(xiàn)現(xiàn)NON_US_LLISTEED與審計計費用之間間的關(guān)系，這這說明英國國的審計師師只對美國國證券市場場籌資提高高審計費用用。Seeetharramann, GuulLyynn的結(jié)結(jié)論是，這這個結(jié)果表表明訴訟風(fēng)風(fēng)險與審計計費用正相相關(guān)。四、審計市市場競爭及及市場集中中度與審計計收費一般來說，會會計公司之之間的競爭爭會降低審審計收費。Maheer ett al （19992）研究究競爭對審審計收費的的影響。他他們選擇的

55、的期間是11977-19811年，因為為美國Feederaal Trrade Commmissiion 于于19777年開始調(diào)調(diào)查審計市市場的反競競爭行為，Metcalf committee（1977）也于這一年公布了其研究報告，在報告中批評了審計市場中的反競爭行為。隨后，AICPA頒布了一些規(guī)定，促進(jìn)審計市場的競爭。所以，可以預(yù)期，1977-1981這個時期，審計市場的競爭是加劇了。Maher et al預(yù)期是，如果競爭能降低審計收費，對于同一公司來說，1981的審計收費應(yīng)該低于1977年的審計費用。Maherr et al的樣樣本來自于于Stanndardd andd Pooor Reeg

56、istter oof Coorporratioon, DDirecctor and Execcutivves, and Who Audiits AAmeriican數(shù)數(shù)據(jù)庫，這這個數(shù)據(jù)庫庫中同時具具有19777和19981年審審計費用數(shù)數(shù)據(jù)和公司司共有988家，剔除除金融企業(yè)業(yè)、這期間間變更了審審計師的企企業(yè)和內(nèi)部部審計發(fā)生生重大變化化的企業(yè)后后，最后樣樣本是788公司。Maherr et al的檢檢驗是，將將同一公司司的審計費費用及影響響審計費用用的變量都都用19881的數(shù)據(jù)據(jù)減去19977年的的數(shù)據(jù)，如如果審計費費用是降低低，則回歸歸模型中的的截距（bb0）應(yīng)該為為負(fù)。根據(jù)據(jù)這個思路路，在

57、文獻(xiàn)獻(xiàn)綜述基礎(chǔ)礎(chǔ)上，Maaher et aal提出的的檢驗?zāi)Ｐ托腿绻剑?1）所示。(1)公式（1）中中，F(xiàn)EEE表示19981年審審計費用減減去19777年審計計費用，11981年年的審計費費用按消費費物價指數(shù)數(shù)換算成11977年年的貨幣；b0是截距，如如果審計費費用是降低低，則應(yīng)該該為負(fù)數(shù)；b1至b5為回歸系系數(shù)；REEV表示客客戶19881與19977年的的銷售收入入之差，11981年年的數(shù)據(jù)按按消費物價價指數(shù)換算算成19777年的貨貨幣；DIIVERSS表示客戶戶19811年的行業(yè)業(yè)數(shù)量減去去19711年的行業(yè)業(yè)數(shù)量；SSUBS表表示客戶11981與與19777年的子公公司數(shù)量平平方根

58、之差差；FORRGN表示示客戶19981與11977年年的海外資資產(chǎn)占全部部資產(chǎn)的比比例之差；INV表表示客戶11981與與19777年的存貨貨占全部資資產(chǎn)的比例例之差；RECV示示客戶19981與11977年年的應(yīng)收賬賬款占全部部資產(chǎn)的比比例之差；是誤差項項目；下標(biāo)標(biāo)i表示企企業(yè)。根據(jù)上上述樣本和和模型，MMaherr et al進(jìn)行行統(tǒng)計分析析的結(jié)果是是與他們的的預(yù)期相同同，即b00為負(fù)數(shù)。所以，MMaherr et al的結(jié)結(jié)論是，競競爭會降低低審計費用用。有關(guān)審計定定價的研究究大多數(shù)（Simunic,1980）以公眾公司審計為研究對象。Willekens & Achmadi (2003

59、) 以比利時的公營企業(yè)審計市場為對象研究審計定價。比利時的私營企業(yè)審計市場具有特殊的特點。從需求方面來說，根據(jù)比利時的法律私營公司來說，年度報告的審計也是法定審計。但是，私營公司一般規(guī)模不大，代理問題不嚴(yán)重，所以，對審計的需求程度較低，許多公營公司的審計完全是出于滿足法定要求，所以，可能并不一定選擇高質(zhì)量的審計。從供給方面來說，比利時的審計機(jī)構(gòu)分成兩類，一類是IRE/IBR，即 Institute of Auditors，另一類是IEC/IAB，即nstitute of Chartered Accountants and Fiscal Advisors，從1985年起，只有IRE/IBR才能提

60、供這種法定審計。由于上述特點，在比利時的私營企業(yè)審計市場中，市場集中度較低，也就是說，競爭較為充分。Willekens & Achmadi研究在這種市場中，市場集中對審計定價的影響，即市場集中度是否會影響審計定價。20世紀(jì)90年代末期發(fā)生的國際會計公司合并對市場集中度發(fā)生較大的影響（集中度提高），可能對審計定價也發(fā)生影響。所以，Willekens & Achmadi選擇兩個年度的數(shù)據(jù)，1989表示國際會計公司合并前的審計收費，1997表示合并之后的審計收費。根據(jù)上述分分析，具體體來說，WWilleekenss & AAchmaadi要研研究兩個問問題，問題題A：市場場集中度是是否影響審審計定價