Chapter 計算沒有賣空限制的有效投資組合_第1頁
Chapter 計算沒有賣空限制的有效投資組合_第2頁
Chapter 計算沒有賣空限制的有效投資組合_第3頁
Chapter 計算沒有賣空限制的有效投資組合_第4頁
Chapter 計算沒有賣空限制的有效投資組合_第5頁
已閱讀5頁，還剩6頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領

文檔簡介

第七章 沒有賣空限制的有效投資組合理論回顧計算有效邊界計算CML主要內(nèi)容1 理論回顧本章主要學習如何通過Excel在沒有賣空限制的條件下計算投資組合的有效邊界。基本定理定理1包絡線上的組合可以通過下面的方程組來尋找：其中 ， 是一個N維常數(shù)列向量， 是上左線性方程組的解?；径ɡ矶ɡ?如果已知包絡線上兩個不同的組合，那么包絡線上的其他點一定是這兩個已知組合的凸組合。通過兩個包絡線上的不同組合，我們可以“重建”整個包絡線。2 計算有效邊界一個例子表9.2給出一個四風險資產(chǎn)的投資組合，根據(jù)定理1和2我們將尋找包絡線的任務分為兩步：1、找到兩個包絡線上的組合；2、通過兩個已知組合“重建”包絡線。Excel提供MINVERSE()計算逆矩陣3 計算資本市場線我們知道市場組合M是過無風險資產(chǎn)和有效邊界相切的直線的切點，根據(jù)定理1，我們知道：同時，資本市場線的方程為試在表9.3中計算資本市場線。

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論