2022年佛山照明發(fā)展現(xiàn)狀及主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、2022年佛山照明發(fā)展現(xiàn)狀及主營(yíng)業(yè)務(wù)分析一、佛山照明發(fā)展現(xiàn)狀（一）發(fā)展歷程佛山照明成立于 1958 年，一直專注于研發(fā)、生產(chǎn)、推廣高品質(zhì)的綠色節(jié)能照明產(chǎn)品，為 客戶提供全方位的照明解決方案和專業(yè)服務(wù)，是國(guó)內(nèi)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)的照明品牌之一。近年 來，公司積極布局智能照明、健康照明等新領(lǐng)域，以創(chuàng)新性的智能系統(tǒng)解決方案為切入點(diǎn)，構(gòu) 建品牌、平臺(tái)、供應(yīng)鏈服務(wù)等生態(tài)體系，相繼推出涵蓋家居、辦公、商業(yè)等多元化場(chǎng)景的智能 照明應(yīng)用及專業(yè)的智能照明解決方案。2021 年以來，公司通過收購(gòu)兼并控股了南寧燎旺和國(guó) 星光電，目前公司業(yè)務(wù)包括通用照明、汽車照明和 LED 封裝三大業(yè)務(wù)板塊。（二）公司控股股東為省屬企業(yè)

2、2015 年 9 月，佛山照明第一大股東歐司朗控股有限公司的控股股東 OSRAM GmbH 將 歐司朗控股有限公司 100%股份轉(zhuǎn)讓給廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司。電子集團(tuán)自 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 8 月 3 日，通過二級(jí)市場(chǎng)集中競(jìng)價(jià)方式累計(jì)增持公司 A 股股份 54,817,445 股，占公司總股本的 3.92%。2021 年，公司實(shí)施股票回購(gòu)計(jì)劃，共計(jì)回購(gòu)公司 A 股股份 31,952,995 股，回購(gòu)公司 B 股股份 18,398,512 股，合計(jì)占公司總股本的比例為 3.60%?；刭?gòu) 股票部分除部分用于股權(quán)激勵(lì)外，剩余 A 股股份 18,952,995 股以

3、及 B 股股份 18,398,512 股， 合計(jì) 37,351,507 股股份予以注銷。根據(jù)公司 2022 年一季報(bào)，廣晟集團(tuán)（廣東省廣晟控股集團(tuán) 有限公司）為公司控股股東，通過直接和間接，共持有佛山照明 30.82%的股份。廣晟集團(tuán)為 廣東省屬企業(yè)，股東為廣東省國(guó)資委（90%）和廣東省財(cái)政廳（10%）。子公司中，公司直接持 有南寧燎旺 53.79%的股份和國(guó)星光電 8.58%的股份，通過佛山西格瑪持有國(guó)星光電 12.9%的 股份。（三）品牌價(jià)值逐年提升“佛山照明”品牌影響力和品牌價(jià)值持續(xù)提升。公司自 2006 年開始連續(xù) 16 年入選“中國(guó) 500 最具價(jià)值品牌”榜單，品牌價(jià)值從 8.25

4、億元攀升至 2021 年的 228.65 億元，在中國(guó)照明電器行 業(yè)中排名第三。近年來，公司啟動(dòng)品牌升級(jí)戰(zhàn)略，圍繞“專業(yè)、健康、時(shí)尚、智能”的品牌新形 象進(jìn)行推廣和宣傳，加速推動(dòng)“佛山照明”從行業(yè)品牌向大眾品牌轉(zhuǎn)變，保持“佛山照明”品牌的 活力與競(jìng)爭(zhēng)力。（四）營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，2019 年?duì)I業(yè)收入 33.38 億元，2021 年達(dá)到 47.73 億元，復(fù)合增長(zhǎng) 率為 19.58%。2022 Q1 完成營(yíng)業(yè)收入 20.08 億元，同比增長(zhǎng) 25.70%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 6136 萬 元，同比增長(zhǎng) 23.50%。由于一季度公司營(yíng)收中并表了國(guó)星光電和南寧燎旺，剔除并購(gòu)收入后， 202

5、2Q1 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 9.24 億元，同比增長(zhǎng) 11.85%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn) 5,177.31 萬元，同 比增長(zhǎng) 22.68%。2021 年，公司毛利率和凈利率分別為 17.0 %和 5.2%，2022Q1 公司毛利率和凈利率分別 為 15.9%和 3.1%，同比分別下滑 2.1pct 和 2.0pct，近年來公司整體盈利水平呈下滑趨勢(shì)，主要 原因?yàn)楣静①?gòu)標(biāo)的盈利能力不及原有業(yè)務(wù)、原材料價(jià)格大幅上漲等。為提升盈利能力，公司 采取控成本和提價(jià)格等措施，控成本方面包括降低原材料采購(gòu)成本、降低制造成本、降低用工 成本、降低物流成本。提價(jià)格方面。從今年 1 月開始，國(guó)內(nèi)外不同品類銷售產(chǎn)品價(jià)格均有

6、不同 程度提升。由于公司外銷收入較多，今年美元兌人民幣匯率走高也能提升公司盈利能力。根據(jù)公司收入結(jié)構(gòu)，2021 年照明產(chǎn)品收入最大，LED 照明產(chǎn)品和傳統(tǒng)照明產(chǎn)品合計(jì)占比 達(dá)到 75.13%，車燈類為公司第二大收入來源，占比達(dá)到 18.84%。從趨勢(shì)上來看，照明產(chǎn)品一 直為公司的主要業(yè)務(wù)，隨著公司并購(gòu)國(guó)星光電和南寧燎旺，公司照明產(chǎn)品占比會(huì)明顯下降。二、佛山照明通用照明業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，新賽道全面鋪開（一）通用照明穩(wěn)步增長(zhǎng)照明行業(yè)外銷強(qiáng)勁，內(nèi)銷逐步修復(fù)。中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年，中國(guó)照明行 業(yè)銷售額達(dá) 6800 億人民幣，同比增長(zhǎng)達(dá) 12.9%，為近 8 年來最大增幅。其中內(nèi)銷為人民幣

7、 2600 億元，同比增長(zhǎng) 9.1%，相比 2020 年有所恢復(fù)，但仍未回到疫情前的水準(zhǔn)；外銷則繼續(xù) 高歌猛進(jìn)，再創(chuàng)新高達(dá)到 655 億美元，同比增長(zhǎng) 15.4%，近兩年平均增長(zhǎng)率為 10.2%。通用照明占 LED 照明應(yīng)用市場(chǎng)最大。從 CSA 統(tǒng)計(jì)的中國(guó) LED 照明應(yīng)用市場(chǎng)的總產(chǎn)值來 看，2021 年通用照明占 LED 照明應(yīng)用市場(chǎng)的比例占比達(dá)到 47%。從歷史趨勢(shì)來看，LED 照明 應(yīng)用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)波動(dòng)變化，其中，顯示屏應(yīng)用與景觀照明應(yīng)用變動(dòng)幅度較大。公司 LED 照明收入占比逐步提升。2021 前照明收入為公司的主要收入，占營(yíng)業(yè)收入比例 較高，從照明收入結(jié)構(gòu)來看，2012 年起公司從傳

8、統(tǒng)照明向 LED 照明轉(zhuǎn)型升級(jí)，LED 照明收入 快速增加，相對(duì)應(yīng)的傳統(tǒng)照明收入下降明顯。2021 年公司 LED 照明和傳統(tǒng)照明收入分別為 29.88 億元和 5.97 億元，LED 照明收入占照明收入比例達(dá)到 83.34%。公司制造能力較強(qiáng)，通用照明業(yè)務(wù)，公司擁有佛山高明和河南新鄉(xiāng)兩大制造基地，其中佛 山高明產(chǎn)業(yè)園作為佛山照明重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)基地，占地面積 1397.7 畝，將打造成為集制造、倉(cāng)儲(chǔ)、 物流一體化的智造產(chǎn)業(yè)園區(qū)。公司加大自動(dòng)化改造。從公司產(chǎn)量及銷量數(shù)據(jù)可以看出，公司銷售量與生產(chǎn)量基本持平， 近兩年來維持相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)。近年來，公司持續(xù)加大自動(dòng)化改造的力度，不斷提升自動(dòng)化改造 水平。20

9、19 年至 2021 年，公司共投入 1.9 億元進(jìn)行自動(dòng)化改造，節(jié)約工人約 1900 人，自動(dòng)化 水平提高了 30 % 左右。自動(dòng)化水平的提高，不僅實(shí)現(xiàn)了降本增效，還提高了產(chǎn)品的合格率。 公司人均創(chuàng)收也逐年提升，2021 年達(dá)到 51.39 萬元。公司有內(nèi)銷和外銷兩種銷售模式，成立了國(guó)內(nèi)事業(yè)部、出口事業(yè)部、車燈事業(yè)部、路燈事 業(yè)部、電商事業(yè)部五個(gè)部門，國(guó)內(nèi)事業(yè)部又分為五金流通渠道、家居渠道、工程渠道、工業(yè)照 明渠道、電商與零售渠道，渠道網(wǎng)點(diǎn)覆蓋全國(guó)，其中國(guó)內(nèi)終端網(wǎng)點(diǎn)超過 30 萬家，家居專賣店 超過 1500 家。近年來，結(jié)合城市發(fā)展，公司積極拓展工程、工業(yè)類項(xiàng)目，并提供了專業(yè)化、 定制化的

10、照明解決方案，優(yōu)化公司的渠道建設(shè)。公司海外收入占比較高。海外公司收入為收入的主要組成部分，2021年公司海外收入14.99 億元，占比為 37%。公司客戶集中度較低，2021 年公司前五大客戶銷售占年度銷售總額比例 為 21.64%，第一大客戶占比為 9.28%。（二）新賽道全面鋪開公司在鞏固通用照明業(yè)務(wù)的同時(shí)，公司積極開拓新賽道，加快布局智能照明、健康照明、 海洋照明、動(dòng)植物照明、5G 智慧燈桿等，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。海洋照明：隨著我國(guó)大力發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，海洋照明規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景的不同， 海洋照明可分為海上照明、淺海照明和深海照明。海上照明主要包括集魚燈、碼頭照明等產(chǎn)品。據(jù)我國(guó)漁業(yè)漁

11、政管理局統(tǒng)計(jì)，2020 年我國(guó)機(jī)動(dòng)漁船總數(shù)為 37.48 萬艘，若以最低配置進(jìn)行 市場(chǎng)需求量的測(cè)算，平均每艘需要 36 只集魚燈，僅替代市場(chǎng)對(duì)集魚燈的需求高達(dá)過千萬只， 且隨著海洋作業(yè)逐漸由近海走向遠(yuǎn)海，集魚燈作為漁民吸引魚群、圍網(wǎng)捕撈的重要工具，市場(chǎng) 需求廣闊。淺海照明主要包括水產(chǎn)養(yǎng)殖照明，水產(chǎn)養(yǎng)殖照明通過特定的光譜促進(jìn)各類水產(chǎn)品生長(zhǎng)，提高水產(chǎn)品產(chǎn)量。2021 年我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量從 2016 年的 4793.2 萬噸增長(zhǎng)至 5388 萬噸。預(yù)計(jì) 2022 年我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至 5630 萬噸。深海照明器具目前以國(guó)外進(jìn)口為主，但上海交通大學(xué)成功研制 HMI 燈并將其應(yīng)用于“蛟龍 號(hào)

12、”載人潛水器，中國(guó)科學(xué)院深海科學(xué)與工程研究所自主研發(fā)深海光學(xué)成像系統(tǒng)被用到“天涯 號(hào)”“海角”著陸器上，隨著技術(shù)壁壘的突破，有望在深海照明設(shè)備方面逐漸實(shí)現(xiàn)，解 決海洋照明被國(guó)外企業(yè)“卡脖子”的問題。且隨著技術(shù)的發(fā)展，LED 在能耗、發(fā)光效率、性能等 方面較傳統(tǒng)照明產(chǎn)品具有較大的優(yōu)勢(shì)，而目前海洋照明主要還是以熒光燈、金屬鹵化物燈為主， LED 燈替換市場(chǎng)空間大。公司通過與中國(guó)科學(xué)院深?？茖W(xué)與工程研究所和大連海洋大學(xué)等國(guó)內(nèi)多所海洋大學(xué)，共 同開發(fā)了漁業(yè)與海洋專用照明系列產(chǎn)品，并獲得了海洋照明相關(guān)的 16 項(xiàng)專利技術(shù)，技術(shù)涵蓋 集魚燈、碼頭照明、養(yǎng)殖照明和深海照明產(chǎn)品。同時(shí)，公司前期為海洋照明產(chǎn)品的

13、銷售做了充 足的準(zhǔn)備工作。淺海照明方面，目前已在廣東、廣西、海南的多個(gè)中心漁港開設(shè)體驗(yàn)區(qū)，展示 照明產(chǎn)品及漁業(yè)相關(guān)產(chǎn)品，輻射終端客戶，派遣銷售團(tuán)隊(duì)前往調(diào)研、銷售；淺海養(yǎng)殖方面，為 浙江、山東等多個(gè)省份的養(yǎng)殖示范基地提供照明方案；此外，公司與中國(guó)海洋石油集團(tuán)有限公 司建立良好的合作關(guān)系，為海洋照明產(chǎn)品的銷售奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。植物照明：植物照明是指利用人工光環(huán)境代替陽光來保證植物的健康生長(zhǎng)。相較于太陽， 植物照明最大的優(yōu)勢(shì)是它的可控性，它不會(huì)隨著白天或是黑夜、夏天或是冬天、雨天或是晴天 而改變強(qiáng)度，能為植物提供穩(wěn)定一致的光。在疫情、戰(zhàn)爭(zhēng)促使全球增強(qiáng)糧食危機(jī)意識(shí)、土地短 缺以及植物工廠興起等多重因素推

14、動(dòng)下，近年來植物照明發(fā)展迅速。根據(jù) Frost& Sullivan 的 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球植物補(bǔ)光設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模從 2015 的 17.6 億美元上升至 2019 年的 37.9 億美元， 年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 21.1%。Frost& Sullivan 預(yù)計(jì) 2020 年至 2024 年全球植物補(bǔ)光設(shè)備行業(yè)市場(chǎng) 規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將維持在 25.5%，市場(chǎng)規(guī)模在 2024 年將達(dá)到 115 億美元。同時(shí)隨著全球 人口的增長(zhǎng)和人們生活水平的提高，對(duì)肉類的市場(chǎng)需求也將增加。針對(duì)不同家禽和不同養(yǎng)殖目的，利用人工光對(duì)家禽的生長(zhǎng)產(chǎn)生不同的影響，提高飼養(yǎng)質(zhì)量和產(chǎn)量。近年來，公司已開始布局動(dòng)植物照明產(chǎn)品，推出了大麻

15、補(bǔ)光燈、花卉、蔬菜水果種植補(bǔ)光 燈，正與高校及科研院所聯(lián)合研發(fā)中草藥補(bǔ)光燈、育種育苗補(bǔ)光燈及集成光照、溫濕度、CO2 等智能控制的解決方案，為植物生長(zhǎng)提供一個(gè)良好的人工光環(huán)境。同時(shí)，開發(fā)推出了動(dòng)物取暖 燈、養(yǎng)殖保溫?zé)?、紫外線殺菌燈、養(yǎng)豬補(bǔ)光燈等照明產(chǎn)品，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合養(yǎng)殖廠不同區(qū) 域、不同空間、不同時(shí)段的場(chǎng)景化需求，并針對(duì)不同客戶需求，開發(fā)動(dòng)物照明定制化整體解決 方案，實(shí)現(xiàn)光照可調(diào)可控，營(yíng)造一個(gè)良好的養(yǎng)殖環(huán)境，提高其經(jīng)濟(jì)效益。智能照明：隨著通訊、控制與傳感器等技術(shù)的發(fā)展，智能照明相關(guān)概念的普及，以及消費(fèi)者對(duì)生活品質(zhì)追求的提高，智能照明將迎來快速發(fā)展期。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2022 年

16、中國(guó)智能照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 431 億元，年增長(zhǎng)率為 23%左右。公司根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，近年來不斷加大在智能產(chǎn)品方面的研發(fā)投入，攜手華為、阿里等 知名平臺(tái)推出系列智能產(chǎn)品，并以創(chuàng)新性的智能系統(tǒng)解決方案為切入點(diǎn)，構(gòu)建品牌、平臺(tái)、供 應(yīng)鏈服務(wù)等生態(tài)體系，提出佛照智家云平臺(tái) 1+3+N 智能戰(zhàn)略規(guī)劃，成功打造涵蓋家居、辦公、 教育等場(chǎng)景的解決方案。健康照明：公司不斷挖掘光的健康潛能，將照明技術(shù)與智能控制技術(shù)有機(jī)融合，針對(duì)不同 的空間和人群科學(xué)定制分時(shí)、分需、分區(qū)的人工照明策略，重點(diǎn)布局視力防護(hù)、節(jié)律健康、消 毒殺菌等領(lǐng)域，智酷讀寫臺(tái)燈取得中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)協(xié)會(huì)出具的中國(guó)視聽健康產(chǎn)品與人因舒適度評(píng)測(cè)

17、五星評(píng)價(jià)，以及中大眼科中心出具的臨床報(bào)告，并推出光觸媒照明解決方案，致力于 創(chuàng)造安全、舒適、有益身心的健康動(dòng)態(tài)光環(huán)境。5G 智慧燈桿：智慧燈桿是遵循城市道路、街道分布，按照“共建共享”的理念，將攝像頭、 廣告屏、充電樁、小基站等功能集于一身的新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，能夠完成對(duì)照明、公安、市政、 氣象、環(huán)保、通信等多行業(yè)信息進(jìn)行采集、發(fā)布以及傳輸，實(shí)現(xiàn)對(duì)城市各領(lǐng)域的精確化管理和 城市資源的集約化利用。智慧燈桿的建設(shè)有助于解決“多桿林立”、“單桿單用”等城市基礎(chǔ)設(shè)施 問題，從而實(shí)現(xiàn)城市公共空間的高效利用。受益于中國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)、政府政策支持與 5G 基建發(fā)展，2018-2020 年間，中國(guó)智慧燈桿 市場(chǎng)規(guī)

18、模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。根據(jù) CSA 聯(lián)盟發(fā)布的中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書（2021）數(shù) 據(jù)顯示，我國(guó)智慧燈桿市場(chǎng)規(guī)模從 2018 年的 9.72 億元增長(zhǎng)至 2020 年的 23.06 億元。而到了 2021 年，智慧燈桿市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 46.24 億元，較 2020 年度增速近 100%。CSA 聯(lián)盟預(yù)測(cè)智慧 燈桿 2025 年市場(chǎng)規(guī)模有望超過 160 億元。經(jīng)過前期的研發(fā)投入，公司已取得了與智慧燈桿相 關(guān)的 16 項(xiàng)專利及軟件著作權(quán)。隨著公司投入的增加及市場(chǎng)開拓力度的加大，公司智慧燈桿有 望成為公司新的銷售來源及利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。（三）研發(fā)投入逐年增長(zhǎng)2019 年至 2021 年，公司研發(fā)投入分別為 1.39 億元、1.61 億元、2.33 億元，占營(yíng)業(yè)收入的 比例為 4.17%、4.30%、4.88%，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例在行業(yè)中處于中上水平。截至目前， 公司擁有已獲授權(quán)專利 915 項(xiàng)（不含控股子公司國(guó)星光電），其中發(fā)明專利 44 項(xiàng)，實(shí)用新型專 利 508 項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利 363 項(xiàng)；擁有已獲授權(quán)國(guó)際專利 40 項(xiàng)，其中發(fā)明專利 5 項(xiàng)，實(shí)用新 型專利 5 項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利 3