國際石油合作合同模式分析

1、國際石油合作合同模式分析第1頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二主要內容：一、前言二、國際石油合作合同 類型及特征 三、不同模式的對比分析 四、我國石油國際合作 模式的創(chuàng)新2第2頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二一、前言 20世紀80年代以來，我國石油企業(yè)以跨躍式的速度進入國際石油市場，參與國際石油市場的合作與競爭。而國際石油合作在經歷了上百年的發(fā)展后，已形成了一套相對固定的模式與慣例。我國石油企業(yè)在進入國際石油市場的過程中，研究國際石油合作的模式與慣例顯得愈來愈重要，其中國際石油合作合同就是最重要的內容之一。3第3頁，共28頁，2022年，5月2

2、0日，10點13分，星期二 在國際石油合作的發(fā)展過程中，經歷了租讓、對抗和合作三個不同性質的階段，在三個階段演變的過程中，國際石油合作合同也發(fā)生了質的變化。 隨著國際政治形勢的變化，國際石油合作合同逐步體現(xiàn)了公平合理、雙方平等、雙贏互利的原則，并在全球范圍內形成了幾種相對固定的模式 4第4頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二二、國際石油合作合同類型及特征 1租讓制合同 租讓制合同是世界上進行石油勘探開發(fā)最早使用的一種合同形式，這種形式目前被稱作許可證協(xié)議(License Agreement)，由于在這種合同形式下，資源國政府的收益主要來自外國石油公司交納的稅收和礦區(qū)使用費

3、，因此也被稱作“稅收和礦區(qū)使用費合同”(Tax and Roy alty Contract) 5第5頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二2產量分成合同 2產量分成合同 60年代中期，印度尼西亞首創(chuàng)了產量分成合同。后來，這種合同逐漸被一些石油資源主權國和一些國際石油公司所接受，在20世紀70年代和80年代形成一種較為通用的合同類型。目前，全世界有很多國家和地區(qū)的國際石油合作采用這種模式。3風險服務合同 60年代后期，比較標準的風險服務合同出現(xiàn)于中東一些產油國和拉丁美洲一些國家。目前全世界約有十余個國家采用這種合同形式。 6第6頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13

4、分，星期二 4純服務合同 純服務合同又稱無風險服務合同。與風險服務合同相比，在這種合同形式下，資源國雇用外國石油公司作為承包商提供技術服務，并向承包商支付服務費，承包商不承擔任何風險，風險由國家承擔，任何發(fā)現(xiàn)均是國家獨有的財產。 5聯(lián)合經營 聯(lián)合經營合同方式出現(xiàn)在20世紀50年代。當時西方一些獨立石油公司為了能夠進入某些第三世界產油國進行石油勘探開發(fā)，便采用了該合同。與租讓制相比，這種合同對產油國較為有利。7第7頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二聯(lián)合經營有兩種不同類型：(1)合資經營 由資源國(或其國家石油公司)為一方，外國石油公司為另一方，共同組建一個新公司，負責石油

5、勘探、開發(fā)、生產、運輸和銷售等經營活動。雙方各參與一定比例的股份，按比例分享利潤。雙方共同承擔勘探風險和納稅責任。(2)聯(lián)合作業(yè) 雙方不需組建獨立經營的公司，而是借助合同協(xié)議，共同出資、共同作業(yè)、共同分享權益，但雙方各自核算開支和收入，單獨納稅。8第8頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二6.非傳統(tǒng)類型石油合同(1)東道國與外國石油公司簽訂合同，將一個油田(或其一部分)交給外國石油公司進行生產(2)東道國與外國石油公司簽訂合同，由外國石油公司來開發(fā)那些由國家石油公司發(fā)現(xiàn)，但尚未開發(fā)的油田(3)東道國與外國石油公司簽訂合同，由外國石油公司對那些已經開發(fā)，但又已停產的油田進行重

6、新開發(fā)生產(4)東道國與外國石油公司簽訂合同，由外國石油公司在投產油田進行提高采收率作業(yè)9第9頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二三、不同石油國際合作開發(fā)合同模式的對比分析 國際石油合作合同是聯(lián)結石油資源國與外國石油公司進行資源國石油資源勘探和開發(fā)的紐帶，也是國際石油公司進行勘探和開發(fā)、投資與實施生產作業(yè)的法律依據(jù)。隨著國際石油勘探開發(fā)市場走向成熟，任何國際石油合同中都體現(xiàn)了“平衡原則”，即石油資源前景、財稅條款和政治風險之間是平衡的。 10第10頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二1、租讓制合同 1、租讓制合同 現(xiàn)代租讓制下資源國政府在經濟上基本無

7、風險，管理比較簡便，成本較低。此外，如果采用競爭性招標，資源國還可以獲得數(shù)額可觀的定金或較多的礦區(qū)使用費以及較高的所得稅。這種租讓制的經濟條款與其他類型合同的經濟條款相比，更有利于資源國的經濟收益。2、產量分成合同 采用產量分成合同在以下三個方面不利于鼓勵外國石油公司投資： (1)合同中普遍采用二級式礦區(qū)使用費和56的所得稅率，政府實際上能得到90的石油收入。 (2)多數(shù)合同規(guī)定，產出的石油必須內銷，而國內市場的油價又遠遠低于正常市場價格。 (3)從開采初期到高產期，政府都要求獲得產量紅利。11第11頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二3、風險服務合同 這種模式與產量分成

8、合同類似，所不同的只是承包商獲得報酬的方式。在產品分成合同中，外國石油公司以承擔風險為交換條件，一般要求得到2050的所產原油；而在風險服務合同中，外國石油公司一般只能在規(guī)定期限內以市場價格35的折扣購買2050的所產原油。因此直到目前為止，只有擁有豐富數(shù)量的探明儲量或有優(yōu)勢的石油地質前景，特別是很有希望找到大油田，能供應外國石油公司所需要的原油的國家才簽訂這種服務合同。12第12頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二4、純服務合同 純服務合同能使國家或國家石油公司得到更多的收益，但迄今為止，此類合同只在世界上一些勘探風險相對小或很可能找到規(guī)模較大油田的地區(qū)才得到采用。 在

9、眾多因素中，最重要的是找到石油的可能性有多大，其儲量有多少，外國石油公司在石油供求關系中處在何種地位，資源國政府在謀求取得這種協(xié)議方面所具有的知識、能力以及處理復雜事務的水平和經驗。 13第13頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二4、聯(lián)合經營 （1）外國石油公司負責籌措勘探開發(fā)全部費用，并在規(guī)定期限內，以分期攤還的辦法回收投資費用。 （2）就其經濟效益來看，采用這種預先墊付的方法，如果國家接受墊付的時間越長，就越要認真考慮外國石油公司是否愿意接受。 （3）通過聯(lián)合經營，資源國可在石油經營方面取得專業(yè)技能和管理經驗。 （4）聯(lián)合經營合同把石油資源勘探的資金風險，有時還有開發(fā)

10、的資金風險都加在石油公司的頭上。 14第14頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二四、適合我國的石油合作模式1、我國的石油現(xiàn)狀 目前我國石油的自給率僅僅達到48%，大部分需要依靠進口。另外，由于我國的工業(yè)技術水平較低，在石油的利用率上，據(jù)權威部門測算顯示，我過的能源利用率僅為33%，與發(fā)達國家相差10個百分點。等等因素的影響，導致我國將在未來的經濟發(fā)展中，更加依靠石油進口，以緩解國內緊張的石油需求，石油的對外依存度將進一步擴大。 15第15頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二2、我國石油國際合作的創(chuàng)新選擇貸款換石油16第16頁，共28頁，2022年，5

11、月20日，10點13分，星期二(一)保障石油通道安全，實現(xiàn)進口路線的多元化 中國石油進口長期依賴中東到亞太地區(qū)的海上石油生命線，因此，中國迫切需要解決近距離陸上石油運輸?shù)膯栴}。通過與俄羅斯、巴西、哈薩克斯坦等國家的石油貸款實現(xiàn)未來長期供應可以減少對中東石油的依賴，盡可能避開戰(zhàn)略上脆弱的海運航路運輸，保障我國石油通道安全，實現(xiàn)進口路線多元化17第17頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二(二)推進合作石油建設，加快我國相關項目進度 中國石油天然氣集團公司與俄羅斯國家石油管道運輸公司簽署從俄羅斯斯科沃羅季諾到中國邊境的管道設計、建設和運營協(xié)議。18第18頁，共28頁，2022年

12、，5月20日，10點13分，星期二(三)穩(wěn)定石油供應數(shù)量，補充國家石油儲備體系 貸款和石油資產的互換，使中國擺脫了單一的陸地或海上儲備方式，走向國家儲備體系和海外準儲備體系相結合的方式。根據(jù)相關協(xié)議，貸款換石油國家每年向中國輸送3000萬噸石油，這一規(guī)模相當于2008年中國石油進口量的15左右。 中國第一批4個國家石油儲備基地僅有1000萬噸的儲量，總體而言國家石油儲備能力有限，通過外匯換取石油是一個明智的選擇。這一全新的貿易模式，為未來中國在國際能源格局中的地位奠定了基礎。19第19頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二(四)帶動石油產業(yè)出口，創(chuàng)造產業(yè)海外經營條件 貸款換

13、石油模式除在油價和貸款利率等商業(yè)談判外，會在的上游開采權和下游市場份額上取得突破。中國與哈薩克斯坦的貸款換石油協(xié)議，作為協(xié)議的一部分，中石油取得了哈薩克斯坦曼格什套油氣公司48的股權。中國與巴西簽訂的貸款換石油協(xié)議中包括巴西國家石油公司從中國進口液化天然氣站、鉆井平臺和運輸船等設備，實施巴西基礎設施建設項目。20第20頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二(五)平抑國際價格波動，減少石油市場過度投機 在現(xiàn)階段的國際石油市場上，石油貿易主要有現(xiàn)貨、期貨、易貨三種交易方式。為制造和維持高油價，銷售商、生產商和由國際上的一些大銀行、投機基金及其他金融投資者組成的期貨商，通過遠期商

14、品交易以一種非常隱秘的方式決定著石油價格和最終分配。而在全球金融危機背景下催生的這種帶有顯著政府色彩的交易模式，既解決了相關政府、企業(yè)的現(xiàn)金流問題，也使中國獲得了穩(wěn)定的石油供應。 21第21頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二(六)降低市場購買成本，獲得長期穩(wěn)定石油供應 通過貸款換石油協(xié)議，中國可以相對比較穩(wěn)定地換取國外3000萬噸石油供應，相當于中國2008年國家石油總需求的大約4，國家總石油進口總量的8。按照協(xié)議的利率計算，這意味著中國以每桶約20美元的價格得到石油供應。鑒于中國在現(xiàn)貨市場購買多數(shù)石油，這是一項重大節(jié)省。22第22頁，共28頁，2022年，5月20日，

15、10點13分，星期二(七)規(guī)避直接投資壁壘，樹立中國良好國際形象 國石油企業(yè)“走出去”較晚，因而被迫涉足一些政局或周邊地緣形勢不穩(wěn)的國家和地區(qū)。由于眾多產油國當?shù)卣途用駥χ袊凸鹃_展跨國石油合作存在一定程度的抵觸情緒，貸款換石油有利于產油國改善本國的投資環(huán)境，以吸引到更多的國外投資。 中國向委內瑞拉、巴西和厄瓜多爾提供的中長期貸款將主要用于修建道路、煉油廠、水力發(fā)電站、港口及機場等基建設施。這最終會幫助中國海外投資規(guī)避直接投資產生的障礙壁壘，有利于中國在石油生產國家和地區(qū)樹立國際形象。23第23頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二五、貸款換石油模式的風險1、協(xié)議貸

16、款利率風險 例如，我國與俄國的貸款換石油項目中，俄方始終要求貸款采用固定利率6-7，并享受較低的援助性優(yōu)惠，而中方則堅持采取與倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)相掛鉤的浮動利率，國際上正常的貼現(xiàn)利率在8左右，美國國債的利率也在6以上，所以貸款利率相比國際市場較低。國際資本市場利率長期處于波動狀態(tài)，而我國按照相對較低的規(guī)定利率進行貸款，將會產生較大的利率風險損失。 24第24頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二2、石油貿易價格風險 出于穩(wěn)定供應的考慮，石油供應價格肯定要進行階段性談判來提前確定，類似于目前的國際鐵礦石價格談判，過程將“艱苦而漫長”。以俄羅斯貸款換石油為例，石

17、油價格以俄石油運到納霍德卡港口的價格為基準，最終確定實行浮動價格機制，隨行就市。金融危機發(fā)生后國家石油價格較低成為協(xié)議相關國家不愿一次性簽訂長期固定石油價格的根本原因，未來世界經濟的復蘇一定會帶動整個國際市場油價的回升。如果未來石油價格市場波動較大，中國貸款換石油協(xié)議就會面臨巨大的貿易價格風險 25第25頁，共28頁，2022年，5月20日，10點13分，星期二3、油源穩(wěn)定供應風險 由于貸款換石油協(xié)議的供油量協(xié)議只是意向性的，存在未來協(xié)議執(zhí)行期間供油量不確定的風險，如俄羅斯由于財政資金短缺等經濟原因和設備老化等技術原因，有可能會出現(xiàn)東西伯利亞石油產業(yè)上游開發(fā)不足，短期內無法實現(xiàn)每年1500萬噸管道供油的承諾。 4、美元匯率風險 美元匯率變動給貸款換石油模式帶來巨大風險。目前，美國正實行激進的財政和貨幣擴張政策，因此，在中長期