基金考試重點(diǎn)

1、【運(yùn)算公式】除權(quán)價1、除息報價；除息報價 =股息登記日收盤價 2、除權(quán)報價；- 每股現(xiàn)金股利（股息）a. 、送股除權(quán)報價 =股權(quán)登記日收盤價 /（1+每股送股比例）b、配股除權(quán)報價 =（股權(quán)登記日收盤價 +配股價 配股比例） / （1+每股配股比例）c、送股與配股同時進(jìn)行時的除權(quán)報價=（股權(quán)登記日收盤價+配股價 配股比例） /（1+每股送股比例 +每股配股比例）3、除息與除權(quán)同時存在時的除權(quán)除息報價；除權(quán)除息報價 =（股權(quán)登記日收盤價+配股價 配股比例-每股現(xiàn)金紅利） / （1+每股送股比例 +每股配股比例） ；營運(yùn)效率比率 存貨周轉(zhuǎn)率 =年銷售成本 年均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =365 天 存貨

2、周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入除年均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365 天 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =年銷售收入 年均總資產(chǎn)1 / 13 盈利才能比率 銷售利潤率 =凈利潤 銷售收入 資產(chǎn)收益率 =凈利潤 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 全部者權(quán)益資產(chǎn)收益率 =凈利潤 總資產(chǎn)=（凈利潤 / 銷售收入） （銷售收入 / 總資產(chǎn)） =銷售利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤 全部者權(quán)益=（凈利潤 / 總資產(chǎn)） （總資產(chǎn) / 全部者權(quán)益） =資產(chǎn)收益率 權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率 =銷售凈利潤率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 財(cái)務(wù)杠桿終值公式： FV=PV （ 1+r ）t正比例 關(guān)系（1+r ）t 稱為終值

3、利率因子,與利率、時間成現(xiàn)值和貼現(xiàn) 公式： PV=FV/（1+r ）t ,r 是貼現(xiàn)率 1/ （1+r ）t 稱為現(xiàn)值利率因子,與利率、時間成 反比例 關(guān) 系 名義利率和實(shí)際利率 實(shí)際 利率 =名義利率 - 通貨膨脹率流淌性比率2 / 13 流淌 比率 =流淌資產(chǎn) 流淌負(fù)債（流淌比率可以反映短期償債才能）速動 比率 =（流淌資產(chǎn) - 存貨） 流淌負(fù)債（速凍比率是從流淌資產(chǎn)中扣除存貨部分,再除以流淌負(fù) 債的比值；比流淌比率更進(jìn)一步的有關(guān)變現(xiàn)才能的比率指標(biāo) 為速凍比率；）財(cái)務(wù)杠桿比率 資產(chǎn)負(fù)債 率=負(fù)債總額 資產(chǎn)總額負(fù)債權(quán)益比 =負(fù)債 全部者權(quán)益 債率）=資產(chǎn)負(fù)債率 （1- 資產(chǎn)負(fù)權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)

4、 全部者權(quán)益 =1 （ 1- 資產(chǎn)負(fù)債率）利息倍數(shù) =EBIT（息稅前利潤） 利息配股權(quán),其估值方法是：假如收盤股價高于配股價,值；按收盤價高于配股價的差額估假如收盤價等于 / 或低于配股價,估值為零；【各種學(xué)問點(diǎn)】3 / 13 帶數(shù)字的學(xué)問點(diǎn)1. 小盤股的市值小于5 億,大盤股的市值大于20 億；2. 貨幣市場工具通常是指到期日不足 具；3. 保本基金,一般本金保證比例為 低于或者高于這一比例；1 年的短期金融工100%,但是有時候會4. 資本市場是融資期限在 1 年以上的金融市場；5. 開放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值,每季度公布資產(chǎn)組合,每 6 個月公布變更的招募說明書；6. 設(shè)立基金治理

5、公司,擬任的高級治理人員,業(yè)務(wù)人員不少于 15 人；7. 封閉式基金募集的份額達(dá)到準(zhǔn)予注冊規(guī)模的 80%以上,并且基金份額有人人數(shù)達(dá)到 續(xù),并予以公告；200 人以上,可辦理基金備案手8. 參與基金份額持有人大會的持有人的基金份額低于規(guī) 定比例的,召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的 3 個月以后, 6 個月以內(nèi),就原定審議事項(xiàng)重新召集 基金份額持有人大會；9. 私募基金治理人儲存私募基金投資決策,交易等方面 的記錄,儲存期限自基金清算終止之日起不得少于 10 年；10. 中國證監(jiān)會工作人員依法履行職責(zé),進(jìn)行調(diào)查或檢查時,不得少于 2 人；4 / 13 11. 中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)干部離

6、職后3 年內(nèi),一般工作人員離職后 2 年內(nèi),不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職；12. 基金公司主要股東為法人或者其他組織的,凈資產(chǎn)不低于 2 億人民幣；13. 非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,合格投資者累計(jì)不得超過 200 人；14. 常規(guī)基金產(chǎn)品依據(jù)簡易程序申請注冊,注冊審查時間原就上不超過 20 個工作日；15. ETF 份額自基金合同生效日后不超過 3 個月的時間開始辦理贖回；16. 自 2022 年起,分開募集的分級基金,B 類份額單筆認(rèn)購 / 申購金額不得低于 5 萬元；17. 中國證監(jiān)會在調(diào)查重大證券違法行為時,可限制被調(diào)查大事當(dāng)事人的證券買賣,但限制的期限不得超過 15

7、個交易日,案情復(fù)雜的,可以延長15 個交易日；18. 非公開募集基金的募集對象累計(jì)人數(shù)超過了 200 人,就構(gòu)成了公開募集基金；19. 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會,而基金持有人大會的日常機(jī) 構(gòu),基金治理人,基金托管人都不召集的,就該部分基金份 額持有人有權(quán)自行召集,并報中國證監(jiān)會備案；20. 依據(jù)證券投資基金法的要求,中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自5 / 13 受理基金募集申請之日起,的打算；6 個月內(nèi)做出注冊或者不予注冊21. 開放式基金中的股票基金,在前端收費(fèi)模式下,依據(jù)認(rèn)購金額設(shè)置不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn),一般最高不超過 1.5%；22. 對與他特別規(guī)基金產(chǎn)品,依

8、據(jù)一般程序注冊,注冊審查時間不超過 6 個月；23. 偏股型的股票,股票的配置比例 配置比例 20%-40%；50%-70%,債券的24. 股債平穩(wěn)型基金股票與債券的配置比例較為均衡嗎,兩者的比例通常為 40%-60%；25. 凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的 產(chǎn)的 50%；50%,或者或有負(fù)債達(dá)到凈資26. 基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表 1/2 以上的基金份額的持有人參與,方可召開；27. 我國債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率最高一般不超過 1.5%,認(rèn)購費(fèi)通常在 1%以下,貨幣型基金的認(rèn)購費(fèi)一般為 0；28. 封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的 0.3%,起點(diǎn) 5 元,交易不收取印花稅；29. 基金治理人應(yīng)在

9、基金發(fā)售的3 日前,將招股說明書,基金合同摘要登載在指定的報刊和治理人網(wǎng)站上；30. 當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或者基金價格重大影響的大事時,基金治理人應(yīng)在2 日內(nèi),編制并披露暫時報告 6 / 13 書,并分別報中國證監(jiān)會及地方監(jiān)管局備案；31. 當(dāng)影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的肯定值達(dá)到或者超過 暫時報告；0.5%時,基金治理人就此事項(xiàng)進(jìn)行32. 基金治理人不收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對連續(xù)持有期少于30 日的投資人,收取不低于0.75%的贖回費(fèi)；33. 基金治理人監(jiān)事會,每年至少召開一次會議,監(jiān)事會決議至少須經(jīng) 1/2 以上的監(jiān)事投票通過；34. 現(xiàn)貨市場的交易協(xié)議達(dá)成后在 割；2

10、 個交易日內(nèi)進(jìn)行交35. 依據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),基金資產(chǎn) 80%以上投資于債券的為債券基金；36. 南方保本基金的保本周期為 3 年；37. 基金托管人職責(zé)終止的,6 個月內(nèi)選任新基金托管人；基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)在38. 基金治理人的董事,監(jiān)事和高級治理人員,應(yīng)具有 3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)受；39. 私募基金治理人應(yīng)當(dāng)每個會計(jì)年度終止后的 4 個月內(nèi),向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報告；40. 債券基金中收取認(rèn)購費(fèi)的,認(rèn)購費(fèi)率一般不超過 1%；41. 封閉式基金的申報價格的最小變動單位為 0.001 元人民幣；7 / 13 42. 發(fā)起式基金的基金合同生效

11、3 年后,如基金凈資產(chǎn)凈值低于 2 億元,基金合同自動終止；43. 在二級市場的凈值報價上,ETF每 15 秒供應(yīng)一個基金參考凈值,而LOF的凈值報價頻率要比ETF低,通常每一天只供應(yīng) 1 次或幾次基金凈值報價；44. 基金治理人應(yīng)當(dāng)在上半年終止之日起 60 日內(nèi),編制 完成基金半年度報告；45. 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)檢測客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情形,對符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的,在大額交易發(fā)生后 5 個工作日內(nèi),向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告；在發(fā)覺有可疑交易或者行 為時,在其發(fā)生 10 個工作日內(nèi),向中國反洗錢監(jiān)測分析中 心報告；46. 基金治理人的基金宣揚(yáng)推介材料應(yīng)當(dāng)向公眾分發(fā)或 發(fā)布之日起 5 個工作日

12、內(nèi)報主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會 派出機(jī)構(gòu)備案；47. ETF 聯(lián)接基金投資于目標(biāo) 金資產(chǎn)凈值的 90%；48. 對基金治理公司變更持有ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基5%以上的股權(quán)的股東,國務(wù)院證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起 60 日做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的打算；49. 基金托管人召集基金份額持有人大會的,應(yīng)至少提前30 日公告大會的召開時間,會議形式,審議事項(xiàng),議事程序8 / 13 和表決方式等事項(xiàng)；50. 基金合同生效不足2 個月的,基金治理人可以不編制當(dāng)期季度報告,半年度報告或者年度報告；51. 基金份額凈值計(jì)價錯誤金額達(dá)基金份額凈值的 0.5% 時,被認(rèn)定為基金的重大大事；52. 不收

13、取消費(fèi)服務(wù)費(fèi), 對持有連續(xù)期長于 3 個月但少于6 個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)總額的 50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；53. 基金治理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東,應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督治理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；54. 基金治理人應(yīng)在募集期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請法 定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資；55. 我國 ETF的最小申購和贖回的單位一般為 50 萬份或 100 萬份；56. 封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額 凈值；57. QDII基金的凈值在估值日后12 個工作日；58. 基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系終止當(dāng)年 起,至少儲存 15 年；59. 當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超

14、過基金總份額的 10%時,投資人可能無法準(zhǔn)時贖回持有的全部基金份額；60. 基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)妥當(dāng)儲存客戶交易端信息和開戶資9 / 13 料電子化信息,儲存期不得少于 20 年；61. 依據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),基金資產(chǎn)的100%投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；62. 偏股型基金中股票的配置比例是 50-70%；63. 基金治理人整改后,符合有關(guān)要求的, 中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起,3 日內(nèi)解除對其實(shí)行的有關(guān)措施；64. 基金募集期一般不得超過 3 個月；65. ETF份額的申購和贖回參與券商可依據(jù) 0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金；66. 不收取銷售服務(wù)費(fèi)的, 對持有連續(xù)期少于 7 日的

15、投資人收取不低于 1.5%的贖回費(fèi), 并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)；67. 基金客戶的交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少儲存15 年；帶年份的學(xué)問點(diǎn)1. 1933 年,美國的證券法要求基金募集時必發(fā)布招募書,對基金進(jìn)行描述；10 / 13 2. 1940 年的投資公司法,投資顧問法是美國關(guān)于共同基金的兩部最重要的法律；3. 1990 年,加拿大多倫多證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額 TIPs ；4. 中國證券業(yè)協(xié)會成立1991 年 8 月 28 日；5. 1992 年 11 月,經(jīng)深圳市人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立了深圳市投資基金治理公司,發(fā)起設(shè)立了當(dāng)時國內(nèi)規(guī)模最大的封閉式基金天驥基金；6.

16、1993 年 8 月,上市的淄博基金募集的規(guī)模為 1 億人民幣；7. 1998 年 3 月 27 日,中國證監(jiān)會設(shè)立規(guī)模為 20 億的兩只封閉式基金基金開元,基金金泰8. 在封閉式基金勝利試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,2022 年 10 月 8 日,中國證監(jiān)會發(fā)布并實(shí)施了開放式證券投資基金試點(diǎn)方法,由此掀開了我國開放式基金進(jìn)展的序幕；9. 2022 年 8 月,中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立；10. 2022 年 9 月,我國第一只開放式基金-華安創(chuàng)新產(chǎn)生 11. 2022 年 2 月正式出臺證券投資基金治理公司內(nèi)部掌握 指導(dǎo)看法；11 / 13 12. 2022 年 12 月,首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國聯(lián)安基金治理有限公司成立；13. 2022 年 10 月 28 日,十屆全國人大常委會第五次審議通過中華人民共和國證券投資基金法；14. 2022 年,中國證券業(yè)協(xié)會設(shè)立了基金公司會員部15. 2022 年 7 月,新的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)就在基金業(yè)得到了全面實(shí)施,為基金行業(yè)更為透亮精確的信息披露供應(yīng)了保證；16. 2022 年 11 月,中國證監(jiān)會發(fā)布了基金治理公司特定客戶資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)試點(diǎn)方法；基金試點(diǎn)的當(dāng)年,我國共建立了5 家基金治理公司；17. 我國的基金自律組織是 2022 年 6 月 7 日成立的中國證券投資業(yè)協(xié)會；18. 2022 年 12 月 28 日,全國